PROBLEMAS DE VALOR DE DINERO INTERES

1. Un TV, al iniciar el ao cuesta $ 2.000.000 y la inflacin proyectada para ese

ao es de 6.5%, quiere decir que para adquirir este mismo TV se debe
disponer de $ 2.130.000.
El clculo puede efectuarse de la siguiente forma:
Nuevo valor = $2000.000 + (2000.000 * 0.065) = $ 2.000.000 (1+ 0.065)
Nuevo valor = $2.000.000 *1.065 = $2.130.000
Dicho de otra forma:
Capital final =V P + (VP*i) = VP *(1+i)
VP: capital inicial
TASA DE INTERES
Es la relacin que existe entre la utilidad obtenida en un periodo y el capital que
inicialmente se comprometi para producir dicha utilidad.
2. Si una persona invierte hoy la suma de $3.000.000 y al final del ao recibe la
suma de $3.600.000, cul fue la tasa de inters que estuvo involucrada en
esta inversin?
DATOS:
CAPITAL INICIAL (VP) = $3.000.000
CAPITAL FINAL (VF) = $ 3.6000.000
INTERES ( I ) = VF VP = $ $3.600.000 - $ 3.000.000
I = $ 600.000
Denotemos la tasa de inters con la letra i en %
i= I / VP = $ 600.000 / $ 3.000.000
i= 0.20 = 20 %
TIEMPO
Es el lapso durante el cual se hace uso o se cede el capital y segn las partes se
pueden dividir en aos, meses, semestres, trimestres, das, entre otras.

TIPOS DE INTERES
INTERES SIMPLE
Se dice que una operacin financiera est sujeta al concepto de inters simple,
cuando los intereses liquidados peridicamente no se suman al capital, es decir
los intereses no generan intereses; por lo cual el capital inicial (VP) permanece
constante durante la vigencia de crdito o de la inversin.
NOTA: La tasa de inters simple se aplica sobre el capital inicial, lo que hace que
los intereses sean iguales en todos los periodos.
FORMULAS DE INTERES SIMPLE
Frmula 1

Inters simple

I = VP * i * n

Frmula 2

Valor Presente o Valor Actual

VP = I /( i * n)

Frmula 3

Tasa de Inters

i = I / ( VP *n)

Frmula 4

Nmero de Periodos

n = I / (VP * i)

Frmula 5

Monto o Valor Futuro

VF = VP * (1 + i* n )

EJEMPLO 1:
Una persona presta $ 4.000.000 al 3% mensual, durante 7 meses. Cunto se
espera recibir de intereses?
DATOS:
VP = $ 4.000.000
i= 3% mensual = 0.03
TIEMPO (n) = 7 meses
I =?
Solucin:
Tenemos que

I = VP * i *
n

I = $ 4.000.000 * 0.03 * 7
I = $ 840.000
Respuesta, el inters producido por $ 4.000.000 al 3% mensual durante 7 meses
es $ 840.000.

Nota: la tasa de inters y el tiempo tienen que estar en la misma base, es

decir, si los intereses son mensuales el tiempo tiene que ser mensual; si es
bimestral el tiempo es bimestral.
EJEMPLO 2:
Un CDT de $5.000.000 paga un inters del 2.8% trimestral simple; cunto genera
en concepto de intereses en un ao.
DATOS
VP = $ 5.000.000
i= 2.8 % trimestral
n = 1 ao = 4 trimestres.
Solucin
I = $ 5.000.000 * 0.028 *4
I = $ 560.000
Respuesta, un CDT de $ 5.000.000 colocados al 2.8% trimestral durante un ao
genera un inters de $ 560.000
EJEMPLO 3:
Una inversin gener un inters de $ 1.250.000 durante 3 aos, si la tasa de
inters que se reconoci por esta inversin fue el 2.3% mensual, cul fue el
capital que inicialmente se invirti?
DATOS:
I = $ 1.250.000
i= 2.3% mensual = 0.023
n = 3 aos = 36 meses
Solucin
Por formula general tenemos que
Se despeja de la formula VP,
VP = I / (i * n) entonces,
VP = $1.250.000 / (0.023 * 36)

I = VP * i *
n

VP = $ 1.250.000/ 0.828
VP = $ 1.509.661, 84
Respuesta, para que una inversin produzca un $ 1.250.000 de inters, durante
tres aos a una tasa del 2,3% su capital inicial debe ser $1.509.661.84
EJEMPLO 4:
Durante cunto tiempo estuvo invertido un capital de $10.000.000 para que al 4%
bimestral produjera $ 6.700.000 de intereses.
DATOS
VP = $ 10.000.000
I= $ 6.700.000
i= 4% bimestral = 0.04
n=?
Por frmula general tenemos que

I = VP * i *

Despejamos de la formula,

n= I / (VP * i) entonces
n = $ 6.700.000 / ($ 10.000.000 *0.04)
n = $ 6.700.000 / $400.000
n= 16.75 bimestres
Respuesta, el tiempo que se necesita para un capital de $10.000.000 produzca $
6.700.000 de interese a una tasa de 4 % bimestral es de 16,75 bimestres.
EJEMPLO 5:
Una persona realizo una inversin de $ 12.000.000 y al ao y medio recibi de
intereses la suma de $ 1.370.000, cual fue la rentabilidad mensual de esta
inversin.
DATOS:
VP = $ 12.000.000
I = $ 1.370.000
n = 1.5 aos = 18 meses
i= ?
Por formula general tenemos que

I = VP * i *
n

Despejamos i
i= I /( VP*n)
Entonces,
i= $ 1.370.000 / ($12.000.000 * 18)
i = $ 1.370.000 / $216.000.000
i = 0.00634 equivalente a 0.634% mensual.
NOTA: Cuando la respuesta sea en tasa de inters, esta se debe dar en
trminos porcentuales.
EJEMPLO 6:
Qu suma tendr que pagar una persona al trmino de 3 aos, si en este
momento le prestan $7.500.000 al 5% semestralmente y se debe pagar al final los
intereses y el capital?
Antes de solucionar el ejercicio, cabe aclarar que en ocasiones no se pagan
peridicamente los intereses sino que se pacta desde el inicio, entre las partes, el
pago de los intereses y el capital al finalizar el vencimiento del plazo, esto es
conocido como monto o valor final o valor futuro y lo denominamos VF.
Se denomina monto o valor futuro al capital inicial (VP) ms los intereses (I),
entonces:
VF = VP + I
Recordar que I = VP * i * n
Reemplazamos en la frmula,
VF = VP + (VP * i * n)
VF = VP * (1+ (i*n))
Solucin del ejercicio
DATOS:
n = 3 aos = 6 semestres.
VP = $ 7.500.000
i= 5% semestral = 0,05
VF = ?
Tenemos que

VF = VP * (1 + (i *
n))

VF = $7.500.000 * (1 + (0,05 * 6)
VF = $ 7.500.000 * (1 + (0,3))
VF = $7.500.000 * 1,3
VF = $ 9.750.000
Respuesta, al trmino de tres aos, una persona que presta $7.500.000 al 5%
semestral debe pagar al vencimiento $ 9,750.000.
EJEMPLO 7:
Calcule el monto a recibir en nueve meses por ahorrar $ 1.000.000 hoy, con una
tasa de inters del 8,5% anual.
DATOS.
VP = $ 1.000.000
i= 8,5% anual = 0,085
n = 9 meses = 9/360 = 0,025
VF= ?
Utilizamos la frmula
VF = $ 1.000.000 * (1+ (0,085 * 0,025))
VF = $ 1.000.000 * 1.002125
VF = $ 1.002.125
Respuesta, por ahorrar $1.000.000 hoy, a una tasa de inters del 8,5% anual por
nueve meses recibe $ 1.002.125.
EJEMPLO 8:
Un crdito tiene un valor al vencimiento de $90.000 Cul ser el valor presente
en 60 das antes del vencimiento? Suponga una tasa de inters del 28% anual.
DATOS
VF = $ 90.000
n= 60 das = 60 / 360 = 0,166666666
i= 28% 0,28
VP = ?
Solucin
Sabemos que

VF = VP * (1 + (i *
n))

Despejamos de la frmula
VP = VF / (1+ (i*n)) entonces,
VP = $ 90.000 / (1+ (0,28 * 0,166666666))
VP = $ 90.000 / (1,046666667)
VP = $ 85.987, 26
Respuesta, el valor presente de un crdito que estaba al 28% en 60 das es de
$85.987, 26.

INTERES COMPUESTO
La gran mayora de las operaciones financieras se realizan a inters compuesto
con el objeto de tener en cuenta que los intereses liquidados no entregados,
entran a formar parte del capital y para prximos periodos generarn a su vez
intereses. Este fenmeno se conoce con el nombre de Capitalizacin de
Intereses.
La diferencia fundamental que existe entre el inters simple y el inters compuesto
consiste en que el inters simple liquida los intereses cada perodo y se pagan
inmediatamente; en el inters compuesto los intereses liquidados se acumulan al
capital para formar un nuevo capital denominado Monto y sobre este monto se
calculan los nuevos intereses del siguiente periodo.
FORMULAS DE INTERES COMPUESTO
Frmula 1

Monto o Valor Futuro

VF = VP x (1 + i ) n

Frmula 2

Valor Presente o Valor Actual

VP = VF /( 1 + i ) n

Frmula 3

Tasa de Inters

i = ( VF / VP) 1/n 1

Frmula 4

Nmero de Periodos

n = log (VF/VP)/log (1+i)

Formula 5

Inters compuesto

I = VP ((1+i)n 1)

Supongamos que una persona invierte $1.000.000 en un artculo CDT a 4 meses,

a una tasa del 0.9% mensual, con liquidacin mensual de intereses. Cunto
dinero recibir la persona al cabo de los 4 meses.

El clculo puede ilustrarse en la siguiente tabla:

Observemos el procedimiento paso por paso para que tratemos de deducir una
frmula que nos permita calcular directamente el monto final.
0
1
2
/__________/__________________/________________
VP
I

VF1 = VP + I
VF1 = VP + VP * i *n
VF1 = VP * (1 + i)

VF2 = VF1 + VF1 *i*n

VF2 = VF1* (1+ i)
VF2 = VP (1+i) * (1+i)
VF2 = VP (1+ i)2

3
n
/ ______________/

VF3 = VF2 + VF2 *i*n

VF3 = VF2* (1+ i)
VF3 = VP (1+i)2 * (1+i)
VF3 = VP (1+ i)3

Como se acumula perodo a perodo, la n va tomando el valor de uno, y los

intereses de cada perodo se liquidan sobre el monto anterior.
De acuerdo al anterior desarrollo, si continuamos y llegamos al periodo 15 el valor
futuro es:
VF 15 = VP (1+ i) 15
Podemos concluir que a los n periodos el monto o valor futuro ser:
VF = VP (1 + i) n

EJEMPLO 9:
Un capital de $36.000.000 estuvo invertido 3 aos, al 28% anual compuesto.
Cul fue su monto o valor futuro?
DATOS:

VP = $ 36.000.000
n= 3 aos
i= 28% = 0,28
VF =?
Solucin
Sabemos que
Reemplazamos en
la frmula.
VF
= VP (1+

i)

VF = $ 36.000.000 (1 + 0,28) 3
VF = $ 36.000.000 * 2,097152
VF = $ 75.497.472
Respuesta, un capital de $36.000.000 invertido hoy al 28% anual durante 3 aos
equivale a $75.497.472.
EJEMPLO 10:
Una persona desea disponer de $3.000.000 dentro de dos aos. Cunto debe
invertir hoy para cumplir su objetivo, si la tasa de inters que le reconoce la
entidad financiera es del 18% anual con capitalizacin mensual?
DATOS.
VF = $ 3.000.0000
n = 2 aos = 24 meses
i = 18% anual con capitalizacin mensual 18%/12 = 1.5% mensual
Nota: recordemos que la tasa de inters y el tiempo siempre deben de estar en la
misma base. Cuando se habla de capitalizacin se est indicando que los
intereses se suman al capital de acuerdo al periodo de referencia.
Ejemplo. Si decimos que se tiene una tasa de inters del 30% anual con
capitalizacin bimestral, entonces los periodos de referencia son 6 bimestres
puesto que seis corresponde a los bimestres que tiene un ao.
Solucin al ejercicio
Sabemos que

VF = VP (1+ i)
n

Despejamos la frmula,

VP = VF / (1+ i) n
Entonces,
VP = $ 3.000.000 / (1 + 0.015) 24
VP = $ 3.000.000 / 1,429502812
VP = $ 2.098.631, 75
Respuesta, si una persona quiere disponer de $3.000.000 dentro de dos aos a
una tasa del 18% anual con capitalizacin mensual debe invertir hoy
$2.098.631,75
EJEMPLO 11:
Una persona invierte $5.000.000 durante ao y medio con intereses liquidados y
capitalizados mensualmente y le entregan al final $6.250.000. Cul fue la tasa de
inters que le reconocieron en esta inversin?
DATOS
VP = $ 5.000.000
VF = $ 6.250.000
n= 1.5 aos = 18 meses
i= ?
Sabemos que:

VF = VP (1+ i)
n

Despejamos de la frmula,
VF / VP = (1 + i)n
Para poder despejar el inters se saca raz cuadrada de n a ambos lados.
n
VF/ VP = (1+i)
i= (nVF/ VP ) 1
i = ( 18$6.250.000/ $ 5.000.000) 1
i = 1.012474024 -1
i = 0,012474 = 1, 2474% mensuales.
Respuesta, la tasa de inters que se reconoce en una inversin de $5.000.000 a
un ao y medio con periodos de capitalizacin mensuales, es de 1,2474%
mensual.
EJEMPLO 12:

Una persona tomo prestado $10.000.000 a una tasa de inters del 2% mensual
compuesto, y al final del crdito pag $41.611.403, 75 qu plazo le concedieron?
DATOS:
VP = $ 10.000.000
VF = $ 41.611.403,75
i= 2% mensual
n=?
Sabemos que

VF = VP (1+ i)
n

Despejamos la variable n,
VF / VP = (1 + i) n
Por las propiedades de la potenciacin, para despejar la n debemos utilizar los
logaritmos, as.
Log (VF/VP) = n log (1+i)
n = log (VF/ VP) / log (1+ i)
n = log ($41.611.403,75/ $10.000.000) /log ( 1+ 0,02)
n = 72 meses = 6 aos
Respuesta, el tiempo que le concedieron en este crdito es de 72 meses
equivalente a 6 aos