Econometra
2015-2
2.
x)
1.5 Qu elegir, un estimador sesgado pero con varianza mnima o uno insesgado con varianza
mayor.
2. Suponer el modelo de regresin lineal
y i = + x i + u i
donde el trmino de error se distribuye en forma exponencial,
f (u i ) =
1
exp(u i ),
8 u i 0.
3.2 Suponer que el valor de es menor que 1 para determinada accin Es posible que la
varianza de (R R f ) para esta accin sea mayor a la varianza de (R m R t )? (Pista: no olvidar
el error de la regresin).
3.3 En un ao determinado, la rentabilidad de las letras del Tesoro a 3 meses es del 3.5 % y
la rentabilidad de la cartera diversificada de acciones (el S&P 500) es de 7.3 %. Para cada
empresa recogida en la tabla de recuadro, utilice el valor estimado de para estimar la
rentabilidad esperada de la accin.
4. Demostrar
4.1 En el modelo de regresin lineal simple si = 0, entonces R 2 = 0.
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5. El archivo Growth contiene datos sobre las tasas medias de crecimiento desde 1960 a 1995 para
65 pases, junto con variables que potencialmente estn relacionadas con el crecimiento. En este
ejercicio se investigar la relacin entre crecimiento y el comercio.
5.1 Construya un diagrama de dispersin de la tasa media de crecimiento anual (Growth) sobre
la cuota media de participacin del comercio (TradeShare). Parece que existe relacin
relacin entre las variables?
5.2 Un pas, Malta, tiene una cuota de participacin del comercio mucho mayor que la de otros
pases. Encuentre a Malta en el digrama de dispersin. Parece Malta un atpico?
5.3 utilizando todas las observaciones, realice una regresin del Growth sobre TradeShare. Cul
es la pendiente estimada? Utilice la regresin para predecir la tasa de crecimiento de un
pas con una participacin del comercio de un 0.5 y con una participacin del comercio
igual a 1.
5.4 Estime la misma regresin excluyendo los datos de Malta. Consteste las misma preguntas
que en 5.3.
5.5 Debera Malta estar incluida o excluida del anlisis? Tal vez ayude en la respuesta investigar
donde se sita geogrficamente el pas.
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