CASO CONOSUR

Control de Gestin Estratgico

Eric Barrios Ziga

2015

Introduccin
El presente trabajo tiene como objetivo realizar un Control de
Estratgico en la empresa Conosur y establecer un conjunto de elementos de
anlisis que justifican la necesidad de enfocar los sistemas de control en
funcin de la Estrategia y la Estructura de la organizacin prara otorgar
elementos de anlisis cuantitativo y cualitativo, elementos financieros y no
financieros, resumidos todos en los llamados factores formales y no formales
del control.
Significa adems la importancia de la existencia de un sistema de alimentacin
y retroalimentacin de informacin eficiente y eficaz, para la toma de
decisiones generadas del sistema de control de gestin sistmico y estratgico,
a travs de los Cuadros de mando.

Misin
Somos una empresa textil con proyeccin, slida y estable. Diseamos,
producimos y comercializamos marcas reconocidas en el mundo de la moda,
reflejo del esfuerzo del grupo humano, brindando el ms alto grado de
satisfaccin a nuestros clientes, garantizando un ptimo nivel de rentabilidad
para nuestros socios.

Visin
Trabajar unidos para ser la mejor empresa del pas en la industria textil, con el
fin de lograr en un plan quinquenal el ms alto posicionamiento y rentabilidad
en los mercados nacionales e internacionales con productos de inmejorable
Renzo
Carvajal
Pacheco;
Gabriel
Rosales Claros;
calidad y Integrantes:
diseo, cumpliendo
con los
ms altos
estndares
de servicio
Santibez
buscandoSfeir
la satisfaccin
total de nuestros clientes.

Anlisis medioambiental
Hoy en da, las fibras naturales se obtienen en gran escala, es decir, en
"fbricas agrcolas" en las que predomina el monocultivo. Los problemas que
ello conlleva (roturacin de nuevas superficies de cultivo, transformacin de los
suelos en estepas, dificultad de realizar una reforestacin con rboles jvenes
debido a una explotacin abusiva de pastos y similares, problemas sociales)
deben tenerse en cuenta a la hora de planificar los emplazamientos y
explotaciones.
Antes de su procesamiento, todas las fibras naturales tienen que ser
preparadas y liberadas de los diferentes productos extraos.
En algunos casos, los productos derivados de la preparacin (semillas de
algodn y de lino, grasa de lana, sericina) son productos de elevado valor. Los
residuos secos se pueden devolver, en principio, al suelo a modo de
fertilizantes. Como tratamiento adicional se recomienda el compostaje. De este
modo, una gran parte de los "desechos" que quedan al limpiar las fibras
naturales deben considerarse como sustancias valiosas que, no obstante,
precisan de un tratamiento adicional. En cuanto a las emisiones, solamente el
desengranado del algodn y el lavado de la lana virgen tienen especial

Jos

importancia. Solamente una tercera parte del peso de la cpsula del

algodn consta de fibras hilables. En el desengranado del algodn,
que por lo general se realiza in situ, se obtiene como producto
derivado la semilla del algodn, de la que se puede obtener aceite y
harina. Otro producto derivado lo constituyen las fibras cortas (Linters), que se
utilizan, entre otras cosas, para la fabricacin de seda artificial y viscosa. Las
cscaras y residuos representan aprox. el 15% del peso de la cpsula que
pueden ser devueltos al suelo.
El desengranado es un proceso seco y mecnico en el que se origina mucho
ruido y polvo. Mientras que este ltimo se puede limitar en las empresas
modernas mediante la utilizacin de instalaciones de ventilacin y filtrado, en
el caso del ruido es absolutamente necesario llevar colocada siempre una
proteccin acstica individual.
Mucho ms problemticas son las emisiones derivadas del lavado de la lana
virgen. Al contrario que en el desengranado del algodn, el lavado de la lana
virgen se realiza de forma centralizada en grandes fbricas, lejos del lugar
donde se obtienen las fibras. Por kg de lana lavada se obtienen entre 300 y 600
g de sustancias derivadas. Junto a las valiosas grasas de lana aprovechables
para fines tcnicos y cosmticos, la solucin de lavado contiene tambin
biocidas y productos similares que se han introducido en la lana de oveja, de
modo que el lavado de la lana virgen representa sin duda alguna una de las
mayores cargas para las aguas residuales en la industria textil.
Por lo general, hoy se recupera la grasa de la lana antes de evacuar el agua.
Asimismo, se necesitan complejas instalaciones depuradoras para tratar las
aguas residuales altamente contaminadas (demanda qumica de oxgeno
aprox. 15.000) conforme a las normas sobre emisarios (para la limpieza de las
aguas residuales, ver tambin los captulos relativos a la construccin de
mquinas, talleres, astilleros y disposicin de aguas residuales).
Hilanderas
y fabricacin de
hilados
Integrantes:
Renzo
Carvajal Pacheco; Gabriel Rosales Claros;
Debido alSfeir
elevado
nmero de revoluciones de los husillos de las nuevas
Santibez
mquinas (anillo hasta 20.000 r.p.m., rotor hasta 110.000 r.p.m.) en todas las
hilanderas se producen considerables molestias acsticas. En las reas de
trabajo existen niveles sonoros de 70 hasta 100 dB (A).
Como el proceso de hilado exige un clima lo ms constante posible en lo que se
refiere a temperatura y humedad relativa del aire, independientemente de la
hora del da y de la estacin del ao, en la actualidad casi todas las hilanderas
trabajan con potentes instalaciones de aire acondicionado. Para limitar los
gastos derivados de esta climatizacin, los edificios tienen que estar
trmicamente aislados del exterior. Esto hizo que en los aos 60 y 70, las
construcciones de las empresas textiles se realizasen sin ventanas y con unos
valores de aislamiento trmico y de amortiguacin acstica muy elevados.
El tipo de construccin sin ventanas ya no est autorizado a causa de los
problemas fisiolgicos y psicolgicos que produce en los empleados. Para
mejorar la configuracin de los puestos de trabajo, se prevern ventanas que
ocupen entre el 2 y el 5% de la superficie de la planta de la empresa. Las
ventanas deben tener vidrios especiales. El elevado esfuerzo mecnico a que
se someten las fibras en el proceso de hilado ocasiona una considerable
formacin de polvo que debe aspirarse cuidadosamente para proteger el
puesto de trabajo y mantener la pureza de la produccin. Para evitar las
emisiones y eliminar el polvo se coloca un blindaje especial en las mquinas y

Jos

mediante instalaciones de aire acondicionado se logra una

circulacin del aire en las salas; el aire de retorno es conducido a
travs de dispositivos automticos de filtrado. La eliminacin del
polvo de los filtros no ocasiona dificultades, pues es inofensivo.

Anlisis FODA
Fortalezas:
Buen crecimiento en sus ventas
anualmente -Tiene marcas
consolidadas dentro de la
industria. -Funciona y trabaja con
capital mayoritariamente externo
(ajeno) -Estndares de calidad
altos y aceptables.
Oportunidades
-Oportunidad de expansin a
otros mercados - Adquirir nuevas
marcas reconocidas -Crecimiento
sostenido en los pases
proyectados para la expansin.
-Crecimiento dentro del pas

Debilidades :
Baja rotacin de inventarios -No
cuenta con personal adecuado en
reas importantes -Ineficiente
poltica de cobranza -Margen de
utilidad demasiado bajo -Las
decisiones de la empresa tienen
un carcter centralizado -Poca
solvencia y liquidez
Amenazas
-Recesin del 2008 -Poco
conocimiento de los mercados
externos -Falsificacin de productos.
-China-Ropa extranjera barata
-Cultura de los distintos pases.

Integrantes: Renzo Carvajal Pacheco; Gabriel Rosales Claros; Jos

Anlisis de mercado
Sfeir Santibez

Chile

Cliente
El consumidor chileno tiende a elegir una vestimenta un poco ms formal que
el promedio sudamericano, adems ste busca demostrar cierto nivel de
estatus social a travs de su vestimenta no necesariamente teniendo los
medios para adquirirla.
Distribuidor
Los canales de distribucin son las grandes empresas de retail que en esa
fecha se encontraban en Arica. Aunque dentro de Chile existe una gran
variedad de centros potenciales de distribucin para Conosur.
Competencia
La empresa se encuentra en Arica por lo tanto su competencia directa serian
en el rea local otras marcas consolidadas dentro del mercado Ariqueo como
Levis, Rider entre otras y algunas marcas de bajo costo de China.
La expansin de la marca o de la empresa a otros lugares de Chile se
encontrara con una mayor competencia debido al posicionamiento de
bastantes marcas consolidadas dentro de la industria.

 Mercado Internacional
Cliente
Per: El perfil del consumidor peruano es bastante distinto del Chileno,
algunas caractersticas de este es su forma ms informal de vestir, no influye
tanto su forma de vestir con su segmento socioeconmico.
Bolivia: Consumidor Boliviano es bastante variado a la hora de comprar
vestimenta, pero est dispuesto a adquirir productos ms caros pero de buena
calidad.
Distribuidor
Los distribuidores en el mercado internacional serian dentro de los centros
comerciales y ferias.
Competencia
Marcas ya consolidadas en la competencia, industria china, produccin de
textiles del pas anfitrin.

Anlisis de Ratios
Liquidez General
La liquidez general no mide en forma especfica la capacidad que tiene la
empresa de convertir los activos en efectivo, en este caso Conosur, durante los
3 aos del anlisis que se realiz al final de cada periodo, se pudo evidenciar
que el ao 2005 la empresa no cumple con lo mnimo de capacidad de pago ya
que llega a $ 0.9747, pero los siguiente aos 2006 y 2007 la empresa mejora
levemente su capacidad de pago.
Liquidez General

0.9747

1.0307

1.0340

Integrantes: Renzo Carvajal Pacheco; Gabriel Rosales Claros; Jos

Sfeir Santibez

Test cido

Sin contar los inventarios en esta prueba nos muestra que a empresa desde el
2005 al 2007 ha incrementado su capacidad inmediata de pago.
Test cido

0.6799
0.6329

0.6544

Rotacin activo circulante

Conosur tubo uno rotacin de activos circulantes del 1.948051948 en el ao
2005, quiere decir que en un ao los artculos de Conosur rotan 1.94 veces al
ao. El ao 2006 la rotacin aumenta a 2.384500745 mientras que el 2007 se
reduce a 1.98630137.
Rotacin activo circulante

1.948051948

2.384500745

1.98630137

Rotacin de activo total

Conosur tubo uno rotacin de activos circulantes del 1.02915952 en el ao
2005, quiere decir que en un ao los artculos de Conosur rotan 1.94 veces al

ao. El ao 2006 la rotacin aumenta a 1.31040131 mientras que el

2007 se reduce a 1.124031008.
Rotacin de activo

1.02915952

1.31040131

1.124031008

total

Rotacin de capital propio

El capital propio tuvo un leve incremento de rotacin en estos tres aos ya que
se increment de 0.665 a 0.651.
Rotacin de capital propio

0.665

0.639

0.651

Margen de utilidad
Este ratio indica la eficiencia global de la empresa, como sale ac el ao 2005
la empresa genero un 8.2% de trminos de utilidades neta por cada venta, en
contraste a ese ao, el 2006 el porcentaje se increment a 17.56% y
finalmente el 2007 se redujo a 8.76 %.
Margen de utilidad

0.08167

0.17563

0.08759

Rotacin de Pago vs Rotacin de Cobro

Aqu como se presenta las cuentas por pagar rotan 110.1 veces al ao, el ao
2006 rotan 80.325 y el ao 2007 88.63.
Las cuentas por cobrar tuvieron una rotacin de 96 veces el ao 2005,
mientras que el ao 2006 fue de 77.85 y finalmente el 2007 fue de 99.31.
Rotacin pago

3.333333333 4.444444444
110.1
80.325Pacheco;
Integrantes:
Renzo Carvajal
Rotacin Cobro
3.333333333 4.444444444
Sfeir Santibez
96
77.85

4.027777778
88.634483
Gabriel
Rosales
4.027777778
99.310345

Claros; Jos

Anlisis Horizontal
Conosur, de acuerdo al balance en la parte de los activos la empresa denota
una mala gestin de cobros a los clientes, dejando un serie de vacos
financieros dndonos poca liquidez, en la parte de los pasivos vemos que ms
del 53% y subiendo del capital de la empresa es ajeno, lo cual en cierta forma
es bastante saludable ya que el trabajar capital externo aumentara la utilidad
de la empresa, siempre y cuando se lleve buena gestin de la misma y los
inventarios crecieron un 13%. Pero si vemos el estado resultado el ao 2006 es
el que registr la mayor de las alzas de las ventas netas ms los gastos fijos y
operacionales que tambin experimentan un alza en el mismo ao de 27 y 38
% respectivamente dejando un margen de utilidad de 17% sobre las ventas. Lo
cual no ayudara a enfrentar la crisis econmica del 2008.

Anlisis Vertical
Por el lado de los activos tenemos que la parte deudas de los clientes ocupan
mas del 25% lo que reafirma la teora de la ineficiencia en el sistema de cobro.
Despus tenemos que los activos fijos representan cerca del 45% del total de
activos. Tambin vemos que ha habido un bajo movimiento del inventario lo

cual es contra producente con respecto a la baja en la ventas de un

9,38%.y la recesin econmica del 2008.
En cuanto al estado resultado vemos que ha habido el margen de
utilidad el 2005 y 2007 no supera el 9% y el 2006 es del 17% mas
solamente en gastos ya supera en los 3 aos el 60% de las ventas.

Plan financiero
Plan seguir por la empresa Conosur a partir del ao2008 para ver la posible
expansin tanto nacional como internacional de la empresa.
Conosur es una empresa que demostr un crecimiento acelerado pero solo en
sus ventas, tanto la administracin de recursos humanos, polticas de
cobranzas y margen de rentabilidades deja mucho que desear.
Por lo tanto para cumplir con los objetivos propuestos por los altos directivos
de la empresa se deben arreglar ciertos aspectos, primero colocar personal
capacitado en cada puesto, segundo agilizar la poltica de cobranza, mejorar la
rentabilidad de la empresa y lograr una estabilidad del pas antes de una
expansin, para eso veremos algunos de las situaciones importantes a la hora
de cumplir con los objetivos de la empresa como son el presupuesto con el que
cuenta para una expansin, la estabilidad de la empresa,etc.

1.-Presupuesto de caja:
Conosur como se demuestra en los aos 2005 a 2007 presenta una baja
rentabilidad dentro del negocio que vara de un 8% a 17% en esos aos donde
el 2007 recae nuevamente a un 8% debido a la prxima recesin que
experimentara el pas de Chile, con estos antecedentes no es posible que con
el presupuesto que cuenta Conosur sea posible la expansin debido a sus
grandes costos, adems que no demuestra una estabilidad dentro de su propio
mercado por lo tanto sera algo ilgico por el momento la idea de la expansin
Rosales Claros;
aparte deIntegrantes:
lo difcil que se Renzo
pondra Carvajal
el mercadoPacheco;
con el temaGabriel
de la recesin.

Sfeir Santibez

2.-Estado de resultados
La empresa demostr un gran crecimiento dentro de la industria en el total de
ventas netas, pero los costos y gastos financieros son bastantes lo que no da
una rentabilidad muy ptima aparte que las ganancias y ventas bajan del 2006
a 2007.

Jos

3.-Politica de cobranza
Este es un punto a mejorar por la empresa debido a que no cuenta con una
solvencia dentro de ella, donde se demuestra que en casi todos los aos la
liquidez esta por lo bajo de lo que se debe sea no se alcanza a pagar los
pesos debidos a terceros.

4.-La situacin dentro de Chile

A partir del 2008 se pondr bastante complicada con la recesin poniendo

mucho ms difcil la estabilidad de la empresa y siendo un obstculo mucho
mayor a la hora de pensar en una expansin internacional por lo tanto para la
empresa es imposible la expansin de forma inmediata tanto en situacin
como compaa y por problemas que pasaran en el pas, la mejor
recomendacin es esperar y lograr una estabilidad para luego pensar en una
Integrantes:
Pacheco;
Gabriel Rosales Claros;
posible expansin
a nivel Renzo
nacionalCarvajal
y luego pensar
en lo internacional.
PodemosSfeir
observar
tambin un crecimiento inorgnico de la empresa, ya que al
Santibez
llevar cerca de 5 aos funcionando tienen metas de expandirse a otros pases y
unos crecimientos econmicos medianamente altos.
A esto sumar los problemas que existen entre los directivos y los empleados,
ya que al tener una cultura organizacional bastante autoritaria y dos sindicatos
cuyos presidentes tienen un complejo carcter, y que la gerencia de
operaciones tiene personal no calificado para ese puesto.
Tambin nos muestra que ha tenido un leve progreso en la capacidad de pago
y una rotacin de capital. Sin embargo la empresa denota un mal manejo de
los recursos, ya que aun obteniendo alzas en las ventas sus gastos se disparan
en un mayor porcentaje que las utilidades, lo que demuestra un mal manejo de
los recursos. Ya en 2007 las utilidades no alcanzan el 9%, lo que indica que la
empresa no estara en condiciones de poder enfrentar la recesin de 2008. Los
efectos en la economa de una recesin implican que las personas tenderan a
gastar menos debido a un gasto excesivo previo, en este caso la crisis
subprime iniciada en Estados Unidos, por lo cual el gasto de las personas se
desplazara ms hacia comprar ropa de menor precio, por lo que la elasticidadprecio aumentara. Este escenario sera bastante poco provechoso en Conosur

Jos

Conclusin
Dadas2005
Partidas/Aos:
todas
las
Activos Totales
$
condiciones en 1.166
la
empresa hemos
Activos Fijos
$
decidido tomar la550
decisin de liquidar $
Inventarios:
la empresa, debido
a
216
mltiples
*.- Materiallos
oficina:
$
problemas que sta
120
*.-Prod. en Procesos
*.-Prod. Term., Ejec.
Clientes

$
48
$
48
$
320
$
80
$ 616

Pasivos
2006
2007
Pasivos
$ Totales.
$
1.221
1.290
Capital
$ Social. $
550
560
Utilidades
$
No $
Retiradas.
245
250
Total del
$ Capital
$
Propio
116
97
2005
Proveedores
$
$ 2006
63
73
Crdito
$ de C/ Plazo
$
66
80
$
$
346
400
$
$
80
80
$ 671
$ 730

2005
2006
$
$
1.166
1.221
$
$
144
156
$
$
390
414
$
$
534
570
$ 2007 $
367
357
$
$
265
294

2007
$
1.290
$
170
$
414
$
584
$
357
$
349

tiene en su
gestin, su
Caja y Bancos
escaso
margen de
Total Activo
ganancia, su
Circulante.
mala poltica
Estados de
de cobro,
Resultados
entre otras
Ventas Netas
$
1.200
$
$
razones,
1.600
1.450
todas
Materias Primas
$
$
$
antepuestas
355
364
380
en
el
Integrantes:
Renzo
Carvajal
Pacheco;
Gabriel
Rosales
Claros;
Margen Bruto
$
$
$
informe,
en
Sfeir Santibez
845
1.236
1.070
los puntos
Total de Gastos Fijos.
$
$
$
anteriores.
700
890
870
Resultado de
$
$
$ Nos dimos
Explotacin
145
346
200 cuenta que
Gastos Financieros
$
$
$ sera
47
65
73 demasiado
Resultado Neto Total.
$
$
$ costoso
98
281
127 sacar a
flote esta
empresa, que si bien tena buen manejo del capital, no supieron manejar sus
recursos propios, dejando muchos cuellos de botella y prdidas por
ineficiencia, y es muy probable que ante el escenario de una crisis econmica
como la que azot al pas en 2008 termine por hacerla quebrar.

Anexo1: Activos, pasivos y estado de resultados

Jos

Anexo 2: Anlisis Horizontal y Vertical

Anlisis Horizontal Activos
Anlisis Vertical Activos
20052006 %

20062007

$ 55

4,72%

$ 69

5,65%

$ 10

1,82%

$ 29

0,00%
13,43
%

$5

$ -4 -3,33%
31,25
$ 15
%
37,50
$ 18
%

$ -19

$ 26
$0

8,13%
0,00%

$ 54
$0

2,04%
16,38
%
15,87
%
21,21
%
15,61
%
0,00%

$ 55

8,93%

$ 59

8,79%

$ 10
$ 14

2005

2006
2007
100,00 100,00
100,00%
%
%
45,05
43,41
47,17%
%
%
20,07
19,38
18,52%
%
%
10,29%

9,50%

7,52%

4,12%

5,16%

5,66%

4,12%

5,41%
28,34
%
6,55%
54,95
%
100%

6,20%
31,01
%
6,20%
56,59
%
100%

27,44%
6,86%
52,83%
100%

Integrantes: Renzo Carvajal Pacheco; Gabriel Rosales Claros; Jos

Anlisis Horizontal Pasivos

Sfeir Santibez
Anlisis Vertical
Pasivos
2005- %
2006
$
8,33%
12
$
24
6,15%
$
36
6,74%
$
-10
-2,72%
$
10,94
29
%
$
55
4,72%

2006- %
2007
14 8,97%
0

0,00%

14

2,46%

55

0,00%
18,71
%

69

5,65%

$
-

2005

2006

2007

100,00% 100,00 100,00

%
%
12,78
13,18
12,35%
%
%
33,91
32,09
33,45%
%
%
46,68
45,27
45,80%
%
%
29,24
27,67
31,48%
%
%
24,08
27,05
22,73%
%
%
100% 100% 100%

Anlisis Horizontal Estado de Resultados

Anlisis Vertical Estado de
Resultados
20052006
$
400
$
9

%
33,33
%

20062007

46,27
%
27,14
%

$
201
$
18

138,62
%
38,30
%

$
183

186,73
%

2005

2006
2007
100,00 100,00
100,00%
%
%
22,75
26,21
29,58%
%
%

-150 -9,38%

2,54%

$
391
$
190

16
-166

4,40%
13,43
%

58,33%

77,25
%
55,63
%

73,79
%
60,00
%

12,08%

21,63
%

13,79
%

3,92%

4,06%

5,03%

8,167%

17,563
%

8,759
%

70,42%

-20 -2,25%
42,20
-146
%
12,31
8
%
54,80
-154
%

Anexo3: Ratios

Integrantes:
Renzo Carvajal Pacheco; Gabriel
Claros;
Jos
Anlisis Patrimonial
2005 Rosales
2006
2007
Sfeir
CapitalSantibez
ajeno c/p (:) Capital propio
0,496255

0,273684

0,291096

0,685249

0,707617

0,723256

Capital ajeno total(:) Activo total

Capital de trabajo
Anlisis Financiero
Liquidez General

2005
0,9747

Test cido
Rotacin activo circulante

Rotacin de activo total

Rotacin de capital propio
Anlisis Econmico
Margen de utilidad

2006
1,0307

2007
1,0340

0,6329
0,6544
0,6799
1,94805194 2,384500 1,986301
8
745
37

1,02915952
0,665

1,310401
31
0,639

2005

2006

1,124031
008
0,651
2007

Rentabilidad sobre inversin

Rentabilidad sobre capital propio
Razn de eudendamiento

0,08167
0,17563
0,08759
0,08404802 0,230139 0,098449
7
23
612
0,18352059 0,492982 0,217465
9
456
753
0,542

0,533

3,33333333
3

4,444444
444

Rotacin pago

110,1
3,33333333
3

80,325
4,444444
444

Rotacin Cobro

96

77,85

0,547
4,027777
778
88,63448
3
4,027777
778
99,31034
5

Integrantes: Renzo Carvajal Pacheco; Gabriel Rosales Claros; Jos

Sfeir Santibez