Tema 2: Valoracin financiera

Capitalizacin Compuesta:

Capitalizacin Simple:

Descuento Compuesto: Tanto vencido

Descuento Simple: Tanto vencido

Descuento Simple: Tanto anticipado

Descuento Compuesto: Tanto anticipado

Equivalencia de i y d en simple:

Equivalencia de i y d en compuesto:

Comparar capitales:
Partimos de un capital que vence en x aos a inters i
Comparacin hacia atrs:
!" #
#"
Comparacin hacia adelante:

!" %

Tantos equivalentes en compuesta:

'

'

Comparar capitales en compuesta

&

!" %

!" %

# "

&

Tema 5: La inversin y la financiacin del balance de la empresa

Corriente
Activo
No corriente
Corriente
No corriente
Patrimonio Neto

Pasivo

Materia prima, mercaderas, productos en curso o acabados, derechos de cobro,

tesorera o dinero lquido, deudores, clientes, embalajes
Inmovilizado, patentes, marcas, derechos de traspaso, app, derechos de cobro a
largo plazo, inversiones, gastos de investigacin, concesiones administrativas
Prstamos a corto plazo, proveedores, fianzas, hacienda pblica
Prstamos a largo plazo, obligaciones o bonos emitidos
Reservas, subvenciones, donaciones, capital propio, resultado del ejercicio

Equilibrio a corto plazo: Activo Corriente > Pasivo Corriente

Equilibrio a largo plazo: Activo total > Pasivo total
())* (&# ! +& ! & + ,#
(&# ! ! +& ! & .!
*Periodo medio de maduracin: Suma de los tiempos que tarda desde que comienza a producirse el
producto hasta que se cobra su precio en la venta.
*Periodo medio de pago: Tiempo que pasa desde que se contrae la deuda hasta que se paga
/
/& &"
&" &
# ,
&
())* ( .! & &0 !
+& !
#!
*Pago de explotacin medio diario: Coste asignado a la explotacin de la empresa al da

1 !# &# ! %
6

(/

1 !# &# !

! (#& ! 1 !# !
9!

7&

( " 9!

1 !#
%!8
1 !# &# !

# +! ! /& !

(1

(/

! &"

Tema 3: Rentas
Funciones financieras de Excel:
Valor actual de una renta
VA(tasa;nper;-pago;0;0 (pospagable) o 1 (prepagable))
Valor final de una renta
VF (tasa;nper;-pago;0;0 (pospagable) o 1 (prepagable))
Valor actual de una renta con trminos variantes
VNA (tasa;columnas con los trminos)
#+ !
Valor actual de una renta perpetua
1
"
Tipos de rentas:
Temporal pospagable
Valor actual=VA (tasa;nper;-pago;0;0)
Valor final=VF (tasa;nper;-pago;0;0)
Perpetua pospagable
C?DEF>
;<=>? <@AB<=
C<G<
Renta diferida
;I
;<=>? <@AB<=
1 A<G< JKLMNKJOP
;<=>? QEF<= ;<=>? <@AB<= 1 A<G< RSMNTJKLMNKJOP

Temporal prepagable
Valor actual=VA (tasa;nper;-pago;0;1)
Valor final=VF (tasa;nper;-pago;0;1)
Perpetua prepagable
C?DEF> 1 A<G<
;<=>? <@AB<=
C<G<
Renta anticipada
;U
;<=>? <@AB<=
1 A<G< RSMNTVRWKXKSVJOP
;<=>? QEF<= ;U 1 A<G< VRWKXKSVJOP

Tema 4: Prestamos
Se elabora siempre una tabla con los siguientes elementos:
S
a
Is
As
Cs
Periodo
Cuota
Intereses
Cuota amortizativa
Capital vivo
Carencia Parcial: Solo pagamos intereses en el periodo que digan
Carencia Total: No se paga nada. Los intereses generados se acumulan en Cs

Ms
Capital amortizado

Sistema de amortizacin francs

La cuota A es siempre constante
"

"

"

"

&

&

&# ! !
&# ! !

&# !#
&# !#

""
"

)"

1 !# & #" +!
1
" ; &#;
"
"
)" & &# ! !
&# !#

Sistema de amortizacin lineal

"

La cuota As es siempre constante

"
"

" & &# ! !

" & &# ! !

&# !#
&# !#

"
"

)"

)"

1 !# & #" +!
/,+&#! & .!"
"
"
& &# ! !
&# !#

Funciones financieras para prestamos

A
PAGO (tasa;nper;prstamo)
Is
PAGOINT (tasa;periodo;nper;prstamo)
As
PAGOPRIN (tasa;periodo;nper;prstamo)
TIR (calcula la tie del periodo)
TIR(Flujos de caja;0)

"

"

Tema 6: Leasing y Plizas

Leasing
Si la opcin de compra no es una cuota:
1 !# Z
& !+ #
,!
1
" ; &# ! !";
Si la opcin de compra es una cuota:
1 !#
,!
1
" ; &# ! !";

Periodos

Es la cuota del leasing

,!

As
"

Is

" &

&# ! !

"

&# !# [ "

El primer Cs (Cs0) es el valor del bien del leasing

menos la opcin de compra.
Los restantes se calculan restndole As al Cs anterior
Sumatorio acumulado de As

Cs
Ms

Pliza (Mtodo Hamburgus)

Nos van a dar una serie de cantidades positivas y negativas con su respectiva fecha. Debemos calcular
una nueva tabla con las siguientes columnas:
Fecha

Saldo

Das

Las fechas que

nos da el
enunciado

Las cantidades
que nos da el
enunciado

*& %
*& %

Sumatorias

&# !#

"

Deudor

Acreedor

3
!
"
Cuando las
cantidades son
negativas

3
!
"
Cuando las
cantidades son
positivas

\ &, !#

#&& !#

Descubierto
3
!
"
Cuando las
cantidades son
mayores que el
lmite de la
pliza y
negativas
\ &" ,7 &# !

Ahora hay que calcular una nueva tabla con los intereses, el enunciado nos da el tipo de inters para
cada tipo de saldo:

Saldo Medio
Dispuesto

Saldo Medio
no dispuesto

Saldo Medio
Acreedor

Saldo Medio
Descubierto

Saldo

Tipo

&, !#
"

El tipo debe estar en das, x lo que la tasa

se calcula:
"[ ! &"
! +& ! " ,&" !
^_`

a+ & (! c
3
! )& !

" ,&" !

#&& !#
"

&" ,7 &# !
"

"[ ! &"

"[ ! &"

"[ ! &"

! +&
^_`
! +&
^_`
! +&
^_`

Inters

! !

" ,&" !

#&& !#

! &" ,7 &# !

![ !

![ !

![ !

![ !

&#"

Asiento
Aporte capital
Abogado y notario
Prstamo
Gasto Alquiler ini
Viaje
Compra al contado
Venta al contado
Compra a crdito
Venta a crdito
Compra mixta
Venta mixta
Pago proveedores
Cobro clientes
Gasto Alquiler fin
Personal
Pago Intereses
Material mixta
Cierre

Contabilidad (A+G=PN+PE+I)
DEBE
HABER
Cajas y Bancos (A)
P. Neto (PN)
Gastos (G)
Cajas y Bancos (A)
Cajas y Bancos (A)
Prstamo (PE)
Gastos ant (A)
Cajas y Bancos (A)
Gastos (G)
Cajas y Bancos (A)
Existencias (A)
Cajas y Bancos (A)
Cajas y Bancos (A)
Ventas (I)
Coste Mercanca (G)
Existencias (A)
Existencias (A)
Proveedores (PE)
Existencias (A)
Cajas y Bancos (A)
Clientes (A)
Existencias (A)
Coste Mercanca (G)
Ventas (I)
Existencias (A)
Proveedores (PE)
Gastos (G)
Cajas y Bancos (A)
Clientes (A)
Existencias (A)
Coste Mercanca (G)
Ventas (I)
Cajas y Bancos (A)
Cajas y Bancos (A)
Proveedores (PE)
Cajas y Bancos (A)
Clientes (A)
Alquiler (G)
Gasto ant (A)
Sueldos (G)
Caja y Bancos (A)
Gastos Financ (G)
Cajas y Bancos (A)
Material (A)
Cajas y Bancos (A)
Acreedor (PE)
Gasto Final (G)
Ingreso Final (I)
P y G (G)
P y G (I)
Saldo Final
Seguros (G)

Periodificacin de
un seguro

Gastos anticipados
(G)
Seguros (A)

*Este primer asiento se

hace con fecha de alta del
seguro

Allianz (PE)

Bancos y Cajas (A)

Alianz (PE)

Seguros(G)

* Este se hace con fecha

del cierre

Gastos ant (G)

*Este se hace el primer

dia del nuevo ao

*Tambin con fecha de

alta

Nada es fcil; nada se regala en este mundo, todo tiene que aprenderse con mucho esfuerzo. Un hombre
que va en busca del conocimiento debe comportarse de la misma manera que un soldado que va a la
guerra: bien despierto, con miedo, con respeto, y con absoluta confianza. Siguiendo estos requisitos, podr
perder alguna que otra batalla, pero nunca se lamentar de su destino.