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UNIVERSIDADE FEDERAL DE SANTA CATARINA

CENTRO SCIO-ECONMICO
DEPARTAMENTO DE CINCIAS CONTBEIS

ISAAC MARQUES DE BEM

VERIFICAO DA CONFORMIDADE NAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS


CONSOLIDADAS SEGUNDO O PRONUNCIAMENTO TCNICO 36

Florianpolis
2010

ISAAC MARQUES DE BEM

VERIFICAO DA CONFORMIDADE NAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS


CONSOLIDADAS SEGUNDO O PRONUNCIAMENTO TCNICO 36

Trabalho de Concluso de Curso submetido ao


Departamento de Cincias Contbeis, do Centro
Scio-Econmico, da Universidade Federal de
Santa Catarina, como requisito parcial para
obteno do ttulo de Bacharel em Cincias
Contbeis.
Orientador: Prof. Jos Alonso Borba, Dr.

Florianpolis
2010

ISAAC MARQUES DE BEM


VERIFICAO DA CONFORMIDADE NAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS
CONSOLIDADAS SEGUNDO O PRONUNCIAMENTO TCNICO 36

Esta monografia foi apresentada como TCC - Trabalho de Concluso de Curso, no


curso de Cincias Contbeis da Universidade Federal de Santa Catarina, banca
examinadora constituda pelo professor orientador e membros abaixo mencionados.
Florianpolis, 03 de dezembro de 2010.

Prof. Valdirene Gasparetto, Dr.


Coordenadora de TCC do Depto. de Cincias Contbeis

Compuseram a banca examinadora:

Prof. Jos Alonso Borba, Dr.


Orientador

Prof. Ari Ferreira de Abreu, Dr.


Membro

Mestrando Eduardo Baldoino Costa


Membro

Dedico este trabalho Charlene, minha amada esposa;


e ao Mateus, meu querido filho. Razes de lutar.

Porque o SENHOR d a sabedoria, e da sua


boca vem a inteligncia e o entendimento.
Salomo

AGRADECIMENTOS

Ao meu Deus, nico e verdadeiro, criador dos cus e da terra.


minha me, por insistir que freqentasse uma universidade.
Ao meu pai, por ser um homem honesto e de conduta ilibada.
Ao meu irmo, por saber me suportar nos momentos difceis.
Aos irmos da igreja que oram por mim.
Aos professores que me ajudaram em mais uma etapa da vida.
Aos meus colegas da UFSC pela unio dos esforos.
Aos meus colegas do trabalho pela compreenso do tempo em que estive
estudando.
Aos meus inimigos, por tornarem os desafios mais interessantes.

BEM, Isaac Marques de. Verificao da Conformidade nas Demonstraes


Financeiras Consolidadas Segundo o Pronunciamento Tcnico 36. 2010. 65f.
Monografia (Graduao em Cincias Contbeis) Curso de Graduao em Cincias
Contbeis Universidade Federal de Santa Catarina, Florianpolis.
RESUMO
Com a internacionalizao da contabilidade o Brasil teve a necessidade de convergir
suas prticas contbeis para as normas internacionais emitidas pelo Comit de
Normas Internacionais de Contabilidade, conhecida como IASB. Para que essa
mudana ocorresse de forma mais harmoniosa possvel, foi criado o Comit de
Pronunciamentos Contbeis CPC, que por meio da emisso de pronunciamentos
tcnicos regulamentou as alteraes, dentro da realidade dos contabilistas
brasileiros. Partindo do Pronunciamento Tcnico n 36 que trata da elaborao e
apresentao das demonstraes contbeis consolidadas, elaborou-se um check-list
dos itens 27 e 41 (evidenciao) que foi confrontado com os demonstrativos
contbeis consolidados de algumas companhias que no ano de 2010
disponibilizaram na Comisso de Valores Mobilirios CVM e replicado pela Bolsa
de Valores de So Paulo - BOVESPA, seus relatrios financeiros segundo as
normas internacionais, objetivando a verificao da conformidade desses relatrios
com o pronunciamento tcnico. Analisando os resultados percebeu-se que as
companhias estudadas no aderiram totalmente aos itens da norma internacional,
uma vez que apenas 6% dos itens foram atendidos de forma integral. Provavelmente
isto tenha ocorrido porque as empresas apresentaram seus demonstrativos em IFRS
de maneira voluntria, uma vez que ainda no estavam legalmente obrigadas a
disponibilizar seus relatrios segundo as normas internacionais.
Palavras-chave: Normas Internacionais de Contabilidade,
Convergncia, Evidenciao e Conformidade.

Consolidao,

LISTA DE FIGURAS
Figura 1: Influncias do ambiente sobre a harmonizao contbil internacional....... 24
Figura 2: Adoo das IFRS pelo Mundo ................................................................... 25
Figura 3: Parte do Memorando de Entendimento...................................................... 26
Figura 4: No-controladores fora do PL .................................................................... 48

LISTA DE GRFICOS
Grfico 1: Resultado Geral da Pesquisa ................................................................... 56
Grfico 2: Enquadramento Geral das Empresas aos Itens do Check-list .................. 58

LISTA DE QUADROS
Quadro 1: Trabalhos anteriores relacionados com a pesquisa. ................................ 18
Quadro 2: Evoluo da Contabilidade Internacional ................................................. 20
Quadro 3: Patrimnio Lquido da Grendene S.A em IFRS ........................................ 50
Quadro 4: Principais Controladas da AMBEV ........................................................... 52
Quadro 5: Recorte do quadro de empresas controladas da Lupatech S.A ............... 53
Quadro 6: Alteraes na participao relativa da Metalrgica Gerdau S.A. .............. 55

LISTA DE TABELAS
Tabela 1: Evoluo das Demonstraes Financeiras Consolidadas. ........................ 32
Tabela 2: Amostra da Pesquisa ................................................................................ 38
Tabela 3: Check-list dos itens 27 e 41 do Pronunciamento Tcnico n 36. ............... 44
Tabela 4: Check-list com resultados ......................................................................... 47
Tabela 5: Recorte da tabela das controladas e coligadas da Telefnica S.A. ........... 51
Tabela 6: Resultado da Pesquisa por Companhia .................................................... 57

LISTA DE ABREVEATURA E SIGLAS

AICPA American Institute of Certified Public Accountants


APB Accounting Principles Board
ARB Accounting Research Bulletins
BACEN Banco Central do Brasil
BOVESPA Bolsa de Valores de So Paulo
CE Comunidade Europia
CFC Conselho Federal de Contabilidade
CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis
CRC Conselho Regional de Contabilidade
CVM Comisso de Valores Mobilirios
DFP Demonstrao Financeira Padronizada
FASB Financial Accounting Standards Board
FIPECAFI Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras
IAS International Accounting Standards
IASB International Accounting Standards Board
IASC International Accounting Standards Committee
IFRS International Financial Reporting Standards
NBC Norma Brasileira de Contabilidade
SEC Security and Exchange Commission
SFAS Statements of Financial Accounting Standards
SIC Standing Interpretation Committee
UFSC Universidade Federal de Santa Catarina

SUMRIO

1. INTRODUO ....................................................................................................... 11
1.1 TEMA E PROBLEMA .......................................................................................... 13
1.2 OBJETIVOS ........................................................................................................ 14
1.2.1 Objetivo Geral ............................................................................................... 14
1.2.2 Objetivo Especfico....................................................................................... 14
1.3 JUSTIFICATIVA .................................................................................................. 15
1.4 ORGANIZAO DO TRABALHO ....................................................................... 17

2. REVISO DE LITERATURA ................................................................................. 18


2.1 A CONTABILIDADE INTERNACIONAL .............................................................. 19
2.2 ORGANISMOS REGULADORES ....................................................................... 20
2.2.1 International Accounting Standards Board IASB ................................... 20
2.2.2 Conselho Federal de Contabilidade CFC................................................. 21
2.2.3 Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC ......................................... 21
2.2.4 Comisso de Valores Mobilirios - CVM..................................................... 22
2.3 CONVERGNCIA PARA IFRS ........................................................................... 23
2.4 DEMONSTRAES CONSOLIDADAS.............................................................. 27
2.4.1 Crticas consolidao ................................................................................ 33
2.4.2 Principais Definies de Termos ................................................................ 33
2.4.3 Eliminaes e ajustes de consolidao...................................................... 35
2.4.4 Necessidade de uniformidade de polticas e critrios contbeis ............. 35

3. METODOLOGIA .................................................................................................... 37
3.1 ENQUADRAMENTO METODOLGICO ............................................................ 37
3.2 POPULAO E AMOSTRA................................................................................ 38
3.3 INFORMAES GERAIS DAS COMPANHIAS PESQUISADAS ....................... 39
3.4 PROCEDIMENTO PARA COLETA E ANLISE DOS DADOS. .......................... 42
3.5 DELIMITAO DA PESQUISA .......................................................................... 44

4. ANLISE DOS RESULTADOS ............................................................................. 46


4.1 CHECK-LIST COM OS RESULTADOS .............................................................. 46
4.2 ANLISE DOS RESULTADOS ........................................................................... 47
4.2.1 Participao dos No-Controladores dentro do PL item 27.a ............... 48
4.2.2 No-Controladores separado dos Controladores item 27.b .................. 50
4.2.3 Relao entre Controladora e Controlada item 41.a ............................... 50
4.2.4 Razes de Posse de Propriedade item 41.b ............................................ 53
4.2.5 Data de Encerramento de Balanos itens 41.c1 e 41.c2......................... 53
4.2.6 Restries Significativas itens 41.d1 e 41.d2 .......................................... 54
4.2.7 Quadro Cronolgico itens 41.e1, 41.e2 e 41.e3 ....................................... 54
4.2.8 Perda de Controle itens 41.f1a at 41.f4b ................................................ 55
4.3 RESULTADO GERAL DA PESQUISA ................................................................ 55
4.4 RESULTADO DA PESQUISA POR COMPANHIA ............................................. 56

5. CONSIDERAES FINAIS ................................................................................... 59

REFERNCIAS ......................................................................................................... 61

11
1. INTRODUO

Com a internacionalizao da contabilidade surge no Brasil a necessidade da


convergncia das prticas contbeis existentes para as normas em IFRS, sigla
inglesa para International Financial Reporting Standards, que significa Normas
Internacionais de Relato Financeiro. Dentre o elenco de normas em IFRS existem as
IAS (International Accounting Standards), que traduzindo para o portugus significa
Normas Internacionais de Contabilidade.
As normas em IFRS so emitidas pelo Comit de Normas Internacionais de
Contabilidade, chamada de IASB (International Accounting Standards Board) com
sede em Londres. Tendo como um de seus objetivos, regulamentar a contabilidade
para que os demonstrativos contbeis sejam elaborados de maneira uniforme em
todo o mundo, independentemente do pas de origem.
Com relao adoo das normas em IFRS o autor Soares (2009, p.29)
descreve o seguinte pargrafo:
Muitas incgnitas ainda transcendem o solo das Relaes
Internacionais. O mundo globalizado est sob os efeitos do estudo
sobre o genoma humano, dos alimentos transgnicos, da internet, da
democracia, dos conflitos religiosos. E, mais recente, da crise
financeira mundial em seus primeiros contornos. A contabilidade
um ator nesse cenrio de globalizao econmica, sendo um dentre
as foras profundas que movem a histria mundial citadas por
Renouvin e Edgar Morin REZENDE (2005). Portanto, a adoo das
IFRS representar para o mundo dos negcios uma nova forma de
medir seus resultados, comparando-os s outras empresas sediadas
ao redor do mundo.

As autoras Lemes e Silva (2007, p. 39) trazem tona uma das necessidades
da internacionalizao da contabilidade:
Problemas no ambiente internacional, quando da apresentao de
resultados divergentes pelas empresas, gerando incertezas e
questionamentos sobre os valores gerados e apresentados pela
contabilidade, no so recentes. Entretanto, as crises
contemporneas na confiabilidade de informaes contbeis,
suscitadas com casos como o da Enron, da Worlcom, da Xerox, dos
prprios fundos mtuos norte-americanos e o da italiana Parmalat,
tm reforado a necessidade de harmonizao na informao e na
transparncia da contabilidade alm fronteiras. Contudo divergncias

12
ainda existem quanto forma de como atingir essa harmonizao
contbil.

No Brasil em 2005 foi criado o Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC


que tem trabalhado na convergncia e harmonizao, por meio de pronunciamentos
tcnicos, das normas emitidas pelo IASB para a realidade dos contabilistas
brasileiros. Dos diversos pronunciamentos emitidos pelo CPC, encontra-se o de
nmero 36, que faz correlao ao IAS 27 e trata sobre a elaborao e apresentao
de demonstraes contbeis consolidadas e o qual ser foco desta pesquisa.
Iudcibus et al (2010, p. 727) relata que a principal evoluo da Contabilidade
na primeira dcada do sculo XXI no Brasil e no mundo, foi a Convergncia para as
Normas Internacionais. O mesmo autor ainda comenta no prefcio de seu livro que
devido s transaes globalizadas de mercadorias e servios, faz-se necessrio que
os empresrios brasileiros saibam entender as demonstraes contbeis de outros
pases e vice-versa, as demonstraes brasileiras tambm precisam ser entendidas
no exterior.
A consolidao das demonstraes financeiras adotada em muitos pases,
particularmente por naqueles em que h captao de recursos pela emisso de
aes pelas Bolsas de Valores. A consolidao a soma de balanos isolados de
empresas pertencentes a um mesmo grupo econmico, possibilitando ao usurio da
informao contbil uma viso geral dos resultados operacionais e da posio
financeira, conforme menciona Iudcibus et al (2010, p. 649).
A relevncia das demonstraes financeiras consolidadas destacada por
Schmidt, Santos e Fernandes (2004, p. 185):
Diante do exposto, constata-se a importncia da apresentao das
demonstraes financeiras consolidadas, a fim de que se possa
fornecer informao mais relevante para os usurios das
demonstraes financeiras, finalidade primordial da contabilidade,
bem como evitar vis na informao em decorrncia das possveis
manipulaes
dos
resultados
das
empresas
analisadas
individualmente em funo basicamente das operaes realizadas
entre as companhias de um mesmo grupo econmico, que
possibilitam a transferncia de resultados de uma entidade para a
outra.

13
No ano de 2010 algumas empresas de capital aberto com aes listadas na
Bolsa de Valores de So Paulo BOVESPA, disponibilizaram voluntariamente seus
demonstrativos financeiros consolidados segundo as normas IFRS.
A Comisso de Valores Mobilirios publicou a Instruo CVM n 485/10, que
alterou a Instruo CVM n 457/07, estabelecendo que as demonstraes
financeiras consolidadas a serem divulgadas a partir do exerccio de 2010 em IFRS,
sejam elaboradas em conformidade com os pronunciamentos do Comit de
Pronunciamentos Contbeis CPC.
Sendo assim, esta monografia busca verificar se os demonstrativos
financeiros consolidados encerrados em 31/12/2009, que seguiram as normas
internacionais, das companhias listadas na BOVESPA, esto em consonncia com
os itens 27 e 41 do Pronunciamento Tcnico n 36.

1.1 TEMA E PROBLEMA

As demonstraes financeiras tm como objetivo fornecer informaes sobre


a posio financeira, o desempenho e as mudanas na posio financeira da
entidade, auxiliando os usurios tomada de deciso, conforme Ernst & Young e
Fipecafi (2009, p. 3).
Os usurios dos relatrios financeiros tm algo em comum, todos buscam
informaes econmicas sobre as empresas, mas em perspectivas muitas vezes
diferentes. As Demonstraes Financeiras Padronizadas, conhecidas como DFP e
encontradas no stio eletrnico da CVM, procuram atender de maneira uniforme a
necessidade de seus usurios.
A norma internacional determina que as companhias devam consolidar seus
demonstrativos contbeis toda vez que exista investimentos em controladas,
conforme menciona Iudcibus et al (2010, p. 6). Os relatrios financeiros
consolidados devem ser apresentados conforme as normas contbeis que
nortearam as companhias.

14
As empresas com capital aberto e com aes negociadas na bolsa de valores
disponibilizam seus demonstrativos atravs dos meios de comunicao, como:
internet e jornais. Certamente nos dias de hoje, o principal meio de acesso aos
dados das companhias pela internet. No Brasil os demonstrativos financeiros das
companhias podem ser encontrados facilmente no stio eletrnico da BOVESPA, da
CMV ou das prprias companhias.
Motivado pelas recentes mudanas que a Contabilidade vem sofrendo, devido
a Convergncia s Normas Internacionais, esta pesquisa pretende solucionar uma
parte do seguinte problema: As demonstraes financeiras consolidadas das
companhias listadas na BOVESPA esto em conformidade com as normas
internacionais?

1.2 OBJETIVOS

Para que se alcance o proposto por essa pesquisa necessrio realmente ter
a convico do que se est procurando. Sendo assim, a seguir esto descritos
objetivos a serem atingidos para a realizao desta monografia.

1.2.1 Objetivo Geral

Este estudo tem como objetivo geral verificar a conformidade das


demonstraes financeiras consolidadas em IFRS, com os componentes 27 e 41 do
Pronunciamento Tcnico n 36, nos relatrios disponibilizados na BOVESPA no ano
de 2010 e com exerccio findo em 31/12/2009.

1.2.2 Objetivo Especfico

15
Elencar as demonstraes financeiras consolidadas em IFRS
divulgadas no stio eletrnico da CVM em 2010 com exerccio
findo em 31/12/2009.
Elaborar um check-list que expresse os elementos que devem
ser evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas
em IFRS, segundo os itens 27 e 41 do Pronunciamento Tcnico
n 36.
Examinar as Demonstraes Contbeis Consolidadas em IFRS,
encerradas em 31/12/2009, das companhias que publicaram na
CVM at 24/05/2010, excluindo-se as instituies financeiras.
Analisar os resultados obtidos atravs do check-list.

1.3 JUSTIFICATIVA

Com a internacionalizao da contabilidade, surge

a exigncia da

convergncia contbil, passando das prticas contbeis brasileiras para as normas


internacionais de contabilidade. Assim os usurios dos demonstrativos contbeis
podem melhor compreender as informaes apresentadas pelas empresas,
independentemente do pas que as elaborou.
Sobre a viabilidade do usurio da contabilidade comparar informaes entre
companhias o autor Cambria (2008, p. 15) traz a seguinte redao:
Essa globalizao dos mercados trouxe consigo, quanto ao
desenvolvimento do mercado de capitais internacional, o crescimento
dos investimentos diretos estrangeiros e a formao de blocos
econmicos e, com ele, a necessidade de se ter um conjunto de
normas contbeis internacionais que viabilizassem tambm a
comparao de informaes entre companhias de um mesmo grupo
ou de grupos empresariais diferentes.

Como um dos objetivos da contabilidade auxiliar as pessoas tomada de


deciso, atravs dos demonstrativos contbeis. fundamental que as entidades
elaborem seus relatrios em concordncia com as normas internacionais.

16
O autor Watanabe (2009) menciona em sua dissertao uma frase de Hilrio
Franco, que diz:
Hoje, objetivo da Contabilidade oferecer informaes e
orientaes aos usurios das demonstraes contbeis, para tomada
de deciso, o que a faz ser considerada, merecidamente A
linguagem universal dos negcios e das atividades econmicas.

A consolidao das demonstraes financeiras muito importante, conforme


destacam Schmidt, Santos e Fernandes (2004, p. 183), relatando que a necessidade
de elaborao e divulgao de demonstraes financeiras consolidadas vem
aumentando cada vez mais em funo do crescente volume de transaes de
aquisio de empresas pelo mundo.
As demonstraes financeiras consolidadas merecem um tratamento
especial, do ponto de vista da evidenciao contbil. Pois suas informaes no
tratam apenas de uma empresa, mas um conjunto delas. Razo pela qual entre o
elenco de normas em IFRS, est a Norma Internacional de Contabilidade nmero
27, conhecida como IAS (International Accounting Standards) 27. Norma esta que foi
analisada pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis e deu origem ao
Pronunciamento Tcnico n 36.
Neste sentido esta monografia busca possveis lacunas, entre o que as
empresas com aes negociadas na BOVESPA esto apresentando aos seus
usurios, em suas demonstraes financeiras consolidadas, com o que a norma
internacional de contabilidade exige. Considerando que os usurios utilizam da
informao contbil para a tomada de deciso de seus investimentos.
Como est se passando por um momento de transio, entre as prticas
brasileiras de contabilidade para as internacionais, fica o questionamento se as
companhias que aderiram as normas em IFRS em 2010 esto realmente atendo aos
requisitos normativos estudados por esta pesquisa.

17
1.4 ORGANIZAO DO TRABALHO

Este trabalho est dividido em cinco captulos: Introduo, Reviso da


Literatura, Metodologia, Anlise dos Resultados e Consideraes Finais.
No primeiro captulo apresentada a justificativa que motivou a realizao
desta pesquisa e tambm os objetivos que a serem alcanados.
Na Reviso da Literatura encontram-se os embasamentos tericos para
sustentao

dos

assuntos

estudados

com

relao

consolidao

das

demonstraes contbeis consolidadas e as normas internacionais.


No terceiro captulo est a Metodologia, onde constam os procedimentos e
caminhos utilizados para a realizao da pesquisa.
A Anlise dos Resultados o que foi obtido aps a comparao dos
demonstrativos financeiros com a norma.
As Consideraes Finais parte da pesquisa que consta a concluso aps a
anlise dos resultados encontrados.

18
2. REVISO DE LITERATURA

Nesta seo esto conceitos importantes para a compreenso do presente


estudo, com o objetivo de deixar o leitor familiarizado com expresses e terminologia
encontradas ao longo dessa pesquisa.
No quando abaixo se encontram alguns trabalhos j realizados na mesma
rea desta pesquisa, que foram encontrados com auxlio do stio eletrnico de busca
Google Acadmico em 30/09/2010:
Titulo
Harmonizao e Convergncia
s Normas Internacionais de
Contabilidade

Um Estudo Sobre o Nvel de


Conformidade dos Setores
Classificados pela BOVESPA
com o CPC 01

Disclosure de Instrumentos
Financeiros Segundo as
Normas Internacionais de
Contabilidade: Evidncias
Empricas de Empresas
Brasileiras
Consolidao Proporcional
das Demonstraes Contbeis
de Empresas Controladas em
Conjunto (Joint-Ventures)

Tema
Tratamento Tributrio do gio
e do desgio na combinao
de negcios
Este estudo objetivou
evidenciar se os setores
classificados pela Bovespa
cumpriram a poltica de
reconhecimento, mensurao
e evidenciao preconizado
pelo pronunciamento CPC 01
referente operacionalizao
da perda por impairment.

Ano

Dbora Toschi
Martins

2010

Mrcia Ferreira
Neves Tavares
Jos Francisco
Ribeiro Filho
Jorge Expedito
de Gusmo
Lopes

2009

Marco Tullio de
Castro
Vasconcelos

Apontar quantitativamente a
distncia do nvel de
disclosure das demonstraes
em relao das exigncias do
IASB

Rodrigo
Fernandes
Malaquias

2008

A eficcia de suas
informaes no processo de
tomada de decises

Itamar Miranda
Machado

2005

A complexidade para
evidenciao de empresas
controladas, situadas em
pases diferentes do
controlador.
Estudo da Consolidao
Este trabalho teve como
Proporcional nas Empresas
objetivo avaliar os reflexos da
que Atuam no Mercado
adoo da consolidao
Brasileiro
proporcional
Uma abordagem comparativa
Business Combination e
entre as normas dos USConsolidao
GAAP, IASC e Brasil
Quadro 1: Trabalhos anteriores relacionados com a pesquisa.
Fonte: Elaborado pelo Autor
Evidenciao de uma
Empresa no Exterior. Estudo
de Caso Cabo Verde Telecom
S. A. - Portugal Telecom S.A.

Autor

Anastcio
Teodoro de
Oliveira e Silva

2005

Natan Szuster
Fernanda
Furuta

2005

Zaina Said El
Hajj

1999

19
2.1 A CONTABILIDADE INTERNACIONAL

O surgimento da Contabilidade Internacional comea muito antes do que se


possa imaginar. Ainda no sculo XV com as grandes expedies martimas, j havia
empresrios que uniam suas empresas para financiar essas empreitadas
desbravadoras, por demandarem grandes quantidades de recursos para serem
financiadas por uma s empresa.
Os autores Carvalho, Lemes e Costa (2009, p. 15) comentam que a
Contabilidade Internacional surgiu para minorar as agruras de quem que investir
fora de seu pas e at hoje tinha que manusear balanos em dezenas de normas
contbeis distintas, tentando compatibiliz-las para comparar. A autora Silva (2006,
p. 18) tambm relata sobre o surgimento das normas internacionais de
contabilidade:
Com o intuito de permitir a globalizao de investimentos, instituies
internacionais buscaram instituir normas contbeis que pudessem
ser utilizadas por sociedades, em nvel internacional, de modo a
permitir que as companhias localizadas em diversos pases possam
ser utilizadas para anlise e comparabilidade com demonstraes de
outras sociedades para fins de tomada de deciso por parte de
financiadores e investidores.

No quadro abaixo elaborado por Oliveira et al (2008, p. 5), observa-se a


evoluo da Contabilidade Internacional de forma resumida.
Perodo

Principais caractersticas da contabilidade

At 1500

Primrdios da era do pensamento cientfico da contabilidade, com a


publicao da obra de Frei Luca Pacioli. Primeiras demonstraes
contbeis preparadas para fins de prestao de contas aos financiadores
das expedies martimas.

1501 a 1900

nfase nos balancetes financeiros. Sistema de partidas dobradas para os


registros contbeis preparados quase que exclusivamente para os
proprietrios do capital. Surgimento da auditoria interna e arrecadadores de
impostos.

1901 a 1930

Primrdios da auditoria externa e dos contadores pblicos certificados.


Surgimento das grandes corporaes transnacionais americanas e
aprimoramento das demonstraes contbeis para atender s finalidades
tributrias e Imposto de Renda.

1931 a 1950

Surgimento da contabilidade de custos e dos primeiros relatrios da


contabilidade gerencial.

20
Perodo

Principais caractersticas da contabilidade

1951 a 1970

Aprimoramento da contabilidade de custos. Surgimento das tcnicas e


procedimentos para anlise de custos, estatstica de produo, custopadro, contabilidade pblica, contabilidade e planejamento tributrio.

1971 a 1990

Aprimoramento da contabilidade gerencial, custeio por atividade, custopadro, oramento e planejamento estratgico. Primrdios da contabilidade
social e ambiental. Neste perodo, a contabilidade j assume as
caractersticas como um sistema de informao disposio dos gestores
para as tomadas de decises, com o uso mais intensivo da informtica. So
discutidas as primeiras tentativas da padronizao dos procedimentos
contbeis em nvel internacional.

1991 a 2000

Surgimento do balanced scorecard e disseminao da controladoria


estratgica. Surgem no Brasil as primeiras dissertaes e teses sobre
capital intelectual. Globalizao crescente da economia, dos investimentos
internacionais e do uso de instrumentos financeiros.

2001 em diante

Fortalecimento das prticas de governana corporativa e da tentativa para


a harmonizao dos padres de contabilidade internacional.

Quadro 2: Evoluo da Contabilidade Internacional


Fonte: Oliveira et al (2008, p. 5)

2.2 ORGANISMOS REGULADORES

Neste item comenta-se sobre alguns rgos nacionais ou internacionais


emissores de normas que envolvem a contabilidade, como: IASB, CFC, CPC e
CMV.

2.2.1 International Accounting Standards Board IASB

O International Acconting Standards Board - IASB, que na lngua portuguesa


pode ser traduzida como Comit de Normas Internacionais de Contabilidade o
rgo responsvel pela emisso das normas internacionais de contabilidade.
Sediado em Londres na Inglaterra, o IASB uma entidade privada sem fins
lucrativos que surgiu no ano de 2001, em substituio de outro rgo normativo
chamado International Accounting Standards Committee IASC.
Segundo Soares (2009, p. 30) o IASC foi criado em 1973, por ocasio do
Congresso Internacional de Contadores em Melbourne (Austrlia), fundados pelos

21
seguintes pases: Austrlia, Canad, Frana, Alemanha, Japo, Mxico, Holanda,
Gr-Bretanha, Irlanda e Estados Unidos da Amrica.
O IASB teve o compromisso do IASC de manter-se focado na criao de um
modelo nico de normas contbeis internacionais de qualidade e aceitao global.
Este organismo normativo possui quinze membros em tempo integral, provenientes
de dez pases e com uma variedade de experincias profissionais distintas.
As normas emitidas pelo IASB at 2003 so chamadas IAS, devido ao nome
ingls International Accounting Standards que significa Normas Internacionais de
Contabilidade. E a partir desta data so conhecidas como IFRS, numa referncia a
International Financial Reporting Standards, que significa Normas Internacionais de
Relato Financeiro. As IAS e as IFRS so aceitas como diretrizes para a elaborao
das demonstraes contbeis em vrios pases.

2.2.2 Conselho Federal de Contabilidade CFC

O Conselho Federal de Contabilidade - CFC uma Autarquia Especial com


personalidade jurdica de direito pblico e est sediado em Braslia. Foi institudo
pelo decreto lei n 9.295 do ano de 1946. O CFC composto por 27 membros,
sendo um integrante de cada estado brasileiro e mais um do Distrito Federal.
As prerrogativas principais so de normatizar, orientar e fiscalizar o exerccio
da profisso contbil por intermdio dos Conselhos Regionais de Contabilidade
CRCs. Assim como regular acerca dos princpios contbeis e

editar

Normas

Brasileiras de Contabilidade, entre outras.

2.2.3 Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC

O Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC foi criado no ano de 2005,


com a publicao da Resoluo do Conselho Federal de Contabilidade n 1.055/05 e
est sediado em Braslia/DF. Tendo como objetivo emitir pronunciamentos tcnicos

22
visando convergncia dos relatrios contbeis brasileiros para os padres
internacionais.
As entidades-membro que compe o CPC so: Associao Brasileira das
Companhias

Abertas

(ABRASCA),

Associao

Nacional

dos

Analistas

Profissionais de Investimento em Mercado de Capitais (APIMEC), Bolsa de Valores


de So Paulo (BOVESPA), Conselho Federal de Contabilidade (CFC), Instituto dos
Auditores Independentes do Brasil (IBRACON) e a Fundao Instituto de Pesquisas
Contbeis, Atuariais e Financeiras (FIPECAFI).
Atualmente o CPC j emitiu mais de quarenta pronunciamentos tcnicos. O
pronunciamento de nmero 36 o que faz referncia ao IAS 27, foco de estudo
deste trabalho.

2.2.4 Comisso de Valores Mobilirios - CVM

A CMV foi criada em 1976, atravs da Lei n 6.385/76, como uma autarquia
vinculada ao Ministrio da Fazenda, administrada por um presidente e quatro
diretores nomeados pelo presidente da Repblica. Segundo Cavalcante, Misumi e
Rudge (2009, p. 40) a CMV tem competncia para:
Assegurar o funcionamento eficiente e regular os mercados de bolsa
e de balco.
Regulamentar, orientar e fiscalizar os fundos de investimento.
Proteger os titulares de valores mobilirios contra emisses
irregulares e atos ilegais de administradores e acionistas
controladores de companhias ou de administradores de carteira de
valores mobilirios.
Evitar ou coibir modalidades de fraudes ou manipulao destinadas a
criar condies artificiais de demanda, oferta ou preo de valores
mobilirios negociados no mercado.
Assegurar o acesso do pblico a informaes sobre valores
mobilirios negociados e s companhias que os tenham emitido.
Assegurar a observncia de prticas comerciais eqitativas no
mercado de valores mobilirios.
Estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores
mobilirios.

23
Promover a expanso e o funcionamento eficiente e regular o
mercado de aes e estimular as aplicaes permanentes em aes
de capital social das companhias abertas.

Os autores Schmidt, Santos e Fernandes (2004, p. 18), comentam que a


CVM no exerce papel fiscalizador em relao a qualquer informao divulgada
pelas companhias, mas preocupa-se com a sua regularidade e confiabilidade e, para
tanto, normatiza e almeja a sua padronizao.

2.3 CONVERGNCIA PARA IFRS

A diversidade de normas de contabilidade ao redor do mundo representa uma


dificuldade enorme para os investidores analisarem a melhor forma de empregar
seus recursos. A autora Silva (2008, p. 28) apud Melo e Cia (2007); Soares e Castro
Neto (2005); Haussmann, Cunha e Castro Neto (2003); Paulo (2002); Muller, Gernon
e Meek (1997) citam o que influncia uma norma:
- a regulamentao fiscal;
- a inflao;
- a complexidade dos negcios;
- o nvel de sofisticao da administrao;
- a velocidade da inovao tecnolgica e comercial
- o desenvolvimento econmico;
- o tipo de economia e o grau de liberdade do mercado;
- as condies de educao em contabilidade;
- as condies da profisso contbil;
- o sistema legal e judicirio;
- o sistema poltico;
- o grau geral de educao; e
- a prpria cultura de cada pas.

A necessidade da criao de normas internacionais de contabilidade torna-se


importantes para as pessoas que precisam extrair dos demonstrativos contbeis,
informaes de companhias localizadas em diferentes partes do mundo, conforme
comenta a autora Silva (2008, p. 28):
Neste contexto fica clara a evidente necessidade da adoo de um
nico conjunto de normas aceito no mundo todo, seguindo a

24
tendncia da grande maioria dos pases desenvolvidos e dos pases
de economia mais relevantes em desenvolvimento.

A figura 1 demonstra as influncias do ambiente sobre a harmonizao


contbil internacional.

Figura 1: Influncias do ambiente sobre a harmonizao contbil internacional.


Fonte: Silva (2008, p. 29) apud Weffort (2005)

Com o passar do tempo as normas emitidas pelo IASB foram tornado-se


importantes para contabilidade mundial. No ano de 2005 a Comunidade Europia
(CE) passou a obrigar as empresas com capital aberto, que fazem parte dos pasesmembros, a elaborarem suas demonstraes contbeis consolidadas segundo as
normas emanadas do IASB. Segundo Ernst & Young e Fipecafi (2009, p. XXI)
Atualmente, cerca de 7.000 companhias listadas nas bolsas de valores europias
adotam o IFRS, sendo que 275 adotaram antes mesmo de 2005.
As normas em IFRS vm sendo adotadas de maneira crescente em todo o
mundo, sendo que mais de 100 pases j aderiram a essas normatizaes.
Ultimamente a Austrlia, Canad, China, Hong Kong, Noruega, Sucia, Brasil e

25
Colmbia tambm fazem parte deste rol, conforme descrito por Ernst & Young e
Fipecafi (2009, p. XXI).
Sobre a importncia na adoo das normas em IFRS, Santos (2008) diz o
seguinte:
[...] ferramenta para o processo de transparncia, sustentabilidade da
globalizao, que proporciona facilidade no fluxo comercial,
financeiro e de investimento entre as diversas naes do planeta,
atingindo no apenas as questes de natureza da informao, mas
tambm as inerentes justia social como reflexo do
desenvolvimento, criao de empregos e gerao de renda nos
pases de economia emergente ou em fase de desenvolvimento.

A figura 2 a seguir mostra o nvel de adoo das IFRS at junho de 2010 no


planeta. As reas em azul indicam os pases que adotam as IFRS. As reas de cor
cinza apontam para os pases que esto buscando a convergncia e nas reas
brancas os pases que ainda encontram-se indiferentes as normas internacionais
adotadas pelo IASB.

Figura 2: Adoo das IFRS pelo Mundo


Fonte: Stio eletrnico do IASB

Segundo Santos (2008), no Brasil os grandes marcos da busca pela


harmonizao

convergncia

dos

demonstrativos

contbeis

normas

26
internacionais, foram: a deciso do Banco Central do Brasil - BACEN em maro de
2006, requerendo dos intermedirios financeiros sob sua superviso, que publiquem
a partir de dezembro de 2010, seus demonstrativos financeiros consolidados em
IFRS; a Comisso de Valores Mobilirios CMV e a Superintendncia de Seguros
Privados, tambm determinaram as entidades sob sua jurisdio normas
semelhantes as do BACEN; e a aprovao da lei federal n 11.638 do ano de 2007,
que trouxe alteraes significativas na lei federal n 6.404 do ano de 1976 que trata
de assuntos pertinentes as Sociedades por Aes, procurando nivelar-se aos
demonstrativos contbeis internacionalmente aceitos.
Em janeiro de 2010 o Conselho Federal de Contabilidade - CFC e o Comit
de

Pronunciamentos

Contbeis

CPC,

assinaram

um

Memorando

de

Entendimentos com o IASB, estabelecendo o final de 2010 como data limite para a
total convergncia dos demonstrativos contbeis em IFRS, sendo que algumas
companhias brasileiras j publicaram seus balano encerrados em 31/12/2009
segundo as normas internacionais. Parte deste memorando segue logo a seguir.

Figura 3: Parte do Memorando de Entendimento


Fonte: Stio eletrnico do IASB

27
2.4 DEMONSTRAES CONSOLIDADAS

Consolidar demonstrativos financeiros significa basicamente uni-los, com o


objetivo de demonstrar a riqueza de diversas empresas como se fosse somente
uma, evidenciando assim, a real situao financeira de companhias com
investimentos em controladas. Schmidt, Santos e Fernandes (2004, p. 184) apud
Hermanson e Edward (1992), descrevem que consolidar demonstraes financeiras
consiste basicamente na soma das contas das demonstraes individuais da
controladora e de suas controladas, apresentando-as como uma nica entidade.
A consolidao de demonstraes contbeis se faz necessria quando existe
interligao financeira, caracterizada pelo investimento na formao do capital de
outra empresa. Conforme Gonzaga, (1999) apud Iudcibus et al., (1981, p. 227)
existem alguns motivos que levam as empresas a se concentrarem fazendo este tipo
de investimento, como:
a) busca da garantia de produo de matrias primas, preos,
fornecimentos, sem depender de terceiros; b) diminuio da
concorrncia facilitando o domnio da competio; c) reduo do
risco de inverso de capitais por ser mais fcil comprar aes do que
os bens de outra empresa; d) melhor administrar negcios grandes;
e) ampliar os negcios atravs de investimentos mnimos; f)
aumentar receitas em aes ordinrias.

Antes de comentar o assunto sobre Consolidao de Demonstrativos


Financeiros, propriamente dito, importante entender o que levou a contabilidade a
criar este tipo de instrumento informativo.
Iudcibus (2009, p. 34) escrevendo sobre o postulado da entidade contbil,
menciona que a dimenso econmica da entidade (como comandante de
recursos) mais importante para a Contabilidade do que sua caracterizao
jurdica. Fazendo com que, segundo o mesmo autor, as bases da prevalncia da
essncia sobre a forma sejam lanadas. Deixando claro que apesar de no existir
legalmente a empresa consolidada, devem-se quantificar os valores das empresas
interligadas de forma unificada, pois o capital de uma faz parte da outra. A autora
HAJJ (1999, p. 10) ainda relata que:

28
A aplicao das Demonstraes Contbeis Consolidadas constitui
uma extenso do postulado da entidade, indicando a predominncia
do conceito da entidade econmica sobre a entidade jurdica, ao
considerar que a dimenso econmica de entidade mais importante
em termos informacionais do que a caracterizao legal das
empresas constitudas.

Iudcibus e Marion, (2008, p. 293) trazem um exemplo sobre a consolidao


dos rendimentos de uma famlia, quando um pai vende o carro para o filho,
passando a ter maior disponibilidade financeira sobre ele, mas famlia como um todo
no teve nenhum benefcio. Isso tambm ocorre no mundo dos negcios
empresariais onde deve prevalecer a essncia o consolidado. Iudcibus (2009, p.
66) diz ainda o seguinte o Balano Consolidado embora no tenha personalidade
jurdica, tem essncia econmica e como tal deve ser considerado pela
Contabilidade.
Carvalho, Lemes e Costa (2009, p. 149) e Furuta (2005, p. 13) apud Fipecafi
(2003, p. 461), descrevem respectivamente a importncia da consolidao para o
IASB:
[...] as demonstraes contbeis consolidadas so consideradas as
principais ou primrias, e so as nicas que devem ser divulgadas,
exceto nos casos em que a empresa apresenta, por opo ou
determinao da norma local, as demonstraes contbeis
separadas [...]
A leitura de demonstraes contbeis no consolidadas de uma
empresa que tenha investimentos relevantes em outras perde muito
de sua significao, pois essas demonstraes no fornecem
elementos completos para o real conhecimento e entendimento da
situao financeira em sua totalidade e do volume total das
operaes.

Segundo

Dos

Santos,

Schmidt

Fernandes,

(2008,

p.

104),

as

demonstraes financeiras consolidadas foram divulgas primeiramente nos Estados


Unidos ainda no sculo XIX. Na Europa so mencionadas na legislao em meados
do sculo passado. No Brasil a divulgao das demonstraes consolidadas
somente era obrigatria em poucos casos, e surgiu com a promulgao da Lei das
Sociedades por Aes no ano de 1976, para companhias com capital aberto e para
grupos empresariais.

29
Os autores: Schmidt, Santos e Fernandes, (2008, p. 106), apresentam uma
tabela com a evoluo histrica da consolidao das demonstraes financeiras.
Ano

Autor

Evento e significado

1886

American
Cotton Oil
Trust

Publicao de demonstraes financeiras consolidadas da empresa


American Cotton Oil Trust (Pea, 1961:34).

1892

National
Lead
Company

Publicao de demonstraes financeiras consolidadas da empresa


National Lead Company (Pea, 1961:34).

1894

General
Electric
Company

Publicao de demonstraes financeiras consolidadas da empresa


General Electric Company (Pea, 1961:34).

1902

U.S Rubber
Company

Publicao de demonstraes financeiras consolidadas da empresa


U.S Rubber Company (Pea, 1961:34).

1902

U.S Steel
Corporation

Publicao de demonstraes financeiras consolidadas da empresa


U.S Steel Corporation (Pea, 1961:34).

1902

Eastman
Kodak
Company

Publicao de demonstraes financeiras consolidadas da empresa


Eastman Kodak Company (Pea, 1961:34)

1904

AAPA

Incluiu, em seus exames para certificao de contador pblico, pela


primeira vez, o tema demonstraes financeiras consolidadas
(Standerski, 1976:11)

1905

Bethlehem
Steel
Corporation

Publicao de demonstraes financeiras consolidadas da empresa


Bethlehem Steel Corporation (Pea, 1961:34)

1922

Finney, H. A.

Publicao da Obra Consolidated Statementes for Holding Companies


and Subsidiares, em New York, reimpresso em 1982 (Nobes, 2002).

1927

Henry Rand
Hatfield

Publicao da obra Accounting: its principles and problems, onde o


autor incluiu um captulo dedicado consolidao das demonstraes
financeiras (Schmidt, 2000:121).

1939

Maurice
Moonitz

Publicao na Journal of Accountancy de um artigo intitulado (Mutual


Stockholdings in Consolidated Statements (Clark, 1993:77).

1942

Maurice
Moonitz

Publicao na The Accounting Review de um trabalho intitulado The


Entity Aproach to Consolidated Statements (Clark, 1993:77).

1944

Maurice
Moonitz

Publicao da monografia n 4 da American Accounting Association


intitulada The Entity Theory of Consolidated Statements. Nesse
estudo, Moonitz apresentou uma abordagem conceitual coerente como
forma de consolidar demonstraes financeiras (Chatfield e
Vangermeersch, 1996:423).

1955

AAA

Emisso do supllementary statement n 7, Consolidated Financial


Statements (Clark, 1993:76).

1958

Carmam G.
Blough

Publicao na Journal of Accountancy de um artigo intitulado


Leaseholds in consolidated financial statements (Nobes: 2002)

30
Ano

Autor

Evento e significado

AICPA

Emisso do ARB n 51 em agosto/59 Demonstraes fianceiras


consolidadas, que estabeleceu a seguinte regra: percentual de
participao superior a 50% de aes com direito a voto para
determinar se as demonstraes de uma subsidiria deveriam ser
consolidadas na controladora. Tambm criou excees a essa regra,
tais como permitir a excluso de subsidirias financeiras (Fasb,
1995:74).

AAA

Publicao na The Accounting Review pelo comit de conceitos e


padres de pesquisa do AAA, do trabalho intitulado The business entity
concept: the entity concept (Clark, 1993:77)

APB

Publicao do APB 18 em maro/71: Mtodo de equivalncia para


investimentos em aes ordinrias, estabelecendo regras para
aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial para investimentos em
subsidirias e estendendo sua aplicao para investimentos em joint
ventures (Fasb, 1995:230).

Banco
Central do
Brasil

Circular n 179, de 11 de maio de 1972, determinando que, na


existncia de investimentos significativos em empresas coligadas,
subsidirias ou dependentes, o auditor deve emitir parecer sobre o
balano consolidado e a demonstrao de resultados consolidada,
relativos ao grupo (Standerski, 1976:12).

1972

AISG

Publicao do trabalho Consolidated financial statements, que


evidenciava as prticas em voga recomendadas no Canad, no Reino
Unido e nos Estados Unidos (Clark, 1993:76).

1974

Petrobrs

Empreendimento que publicou, pela primeira vez, demonstraes


financeiras consolidadas no Brasil (Standerki, 1976:12).

Brasil

Lei n 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes). Introduziu oficialmente


a consolidao das demonstraes financeiras no Brasil, que passou a
exigir demonstraes financeiras consolidadas para todas as
companhias abertas (Brasil, 1998).

Iasb

Aprovao do IAS 3 (Demonstraes Financeiras Consolidadas), que


apresentou a definio de subsidiria, as casos em que h a
obrigatoriedade de apresentar as demonstraes financeiras
consolidadas, bem como excees a essa regra, alm de apresentar
vrios procedimentos de consolidao (Iasc, 2001).

Aicpa

Emisso de um paper, intitulado Relatrio de subsidirias financeiras


nas demonstraes financeiras consolidadas, que questionou a prtica
de excluir as subsidirias financeiras da consolidao (Henry, 1999:41).

CVM

Instruo Normativa n 001/78. Dispes sobre normas e procedimentos


para contabilizao e elaborao de demonstraes financeiras,
decorrentes de avaliao de investimento relevantes de companhia
aberta, sociedade coligada ou sociedade controlada (Brasil: 1998).

Banco
Central do
Brasil

Resoluo 484, de 28 de junho de 1978, que disciplina os


procedimentos a serem adotados na avaliao e na contabilizao de
investimentos em sociedades coligadas ou controladas, alm de dispor
sobre as reavaliaes de bens constantes no 3 do art. 182 da Lei
6.404/76 (Brasil, 1998).

CVM

Instruo n 15, de 3-11-1980. Dispe sobre as normas e


procedimentos para elaborao de demonstraes financeiras
consolidadas de companhia aberta e de sociedade de comando de
grupo que inclua companhia aberta (Brasil, 1998).

1959

1965

1971

1972

1976

1976

1978

1978

1978

1980

31
Ano

Autor

Evento e significado

CVM

Instruo n 30, de 17-1-1984. Altera dispositivo constante na instruo


CVM n 001/78 (Brasil, 1998).

1987

CVM

Deliberao CVM n 42. Dispe sobre a elaborao das demonstraes


financeiras consolidadas relativas a exerccios sociais encerrados em
31-1-87 (Brasil, 1998).

1994

Fasb

Publicao de Parecer preliminar sobre os principais assuntos


relacionados poltica de consolidao, o qual amplamente
dedicado ao significado de controle de uma entidade (Henry, 1999:41).

Fasb

Emisso de exposure draft demonstraes financeiras consolidadas:


polticas e procedimentos. Esse documento alcanou uma definio de
controle e delineou procedimentos para o uso de CPAs na preparao
de demonstrao financeira consolidadas. O Fasb recebeu 162 cartas
de crticas, 26 dos respondentes participaram em 1996 de uma
audincia pblica. A oposio foi forte o suficiente para resultar em voto
contrrio por parte dos membros do Fasb (Henry, 1999: 41).

1996

CVM

Emisso da Instruo Normativa n 247/96. Dispe sobre a avaliao


de investimentos em sociedades coligadas e controladas e sobre os
procedimentos para elaborao e divulgao das demonstraes
financeiras consolidadas de companhias abertas (CVM: 1996).

1997

CVM

Emisso da Instruo Normativa n 269, de 1-12-1997. Altera


parcialmente a Instruo Normativa n 247/96 (Brasil, 1998).

1997

Fasb

Postergou as discusses sobre procedimentos de consolidao para


focalizar na poltica de consolidao (Henry, 1999: 41).

1997

Iasb

Emisso do SIC n 3. Interpretao sobre os procedimentos de


eliminao de lucros e perdas no realizados em transaes com
associadas (Iasc, 2001:1355).

CVM

Instruo CVM n 285, de 31-7-1998. Altera o art. 14 da Instruo


Normativa n 247/96, que dispe sobre a avaliao de investimentos
em sociedades coligadas e controladas e sobre os procedimentos para
elaborao e divulgao das demonstraes financeiras consolidadas
(CVM, 1998).

Fasb

Emisso, em janeiro de 1998, do EIFT 96-16, que estabelece que


quando os acionistas minoritrios possuem direitos que permitem uma
participao substantiva e direito de veto, garantidos por lei ou contrato,
para decises importantes, pode ser considerado que, em essncia, a
investidora com a propriedade superior a 50% das aes com direito a
voto no exerce o pleno controle e, em decorrncia, no deve incluir a
investida nas demonstraes consolidadas (AICPA), 2002.

1998

Fasb

Emisso de uma definio do conceito de controle, enviada para


comentrios de 12 membros do projeto task force. Revisou tambm o
guia de implementao, contido no apndice B do Exposure Draft de
1995 (Henry, 1999:41).

1998

Iasb

Alteraes no IAS 27 e no IAS 31 em funo da emisso do IAS 39


(Iasc, 2001).

1998

Iasb

Emisso do SIC 13: Entidades controladas conjuntamente:


contribuies no monetrias dos Ventures (Iasc, 2001:1393).

1999

Fasb

Emisso de um Exposure Draft revisado sobre poltica de consolidao,


intitulado Demonstraes financeiras consolidadas: propsitos e
poltica (Henry, 1999:41).

1995

1998

1998

32
Ano

Autor

Evento e significado

1999

Iasb

Emisso do SIC 12: Consolidao: entidades com propsitos especiais


(SPE), abordando quando uma SPE deveria ser consolidada (Iasc,
2001:1385).

2000

Iasb

Alterao no 13 do IAS 27, que trata da excluso de subsidirias da


consolidao, no intuito de tornar consistente com pargrafos similares
em outros IAS relacionados (Iasc, 2001:673)

2000

Bovespa

Nvel 1 e 2 e tambm o Novo Mercado, com a incluso de consolidao


das demonstraes financeiras em uma base trimestral (Bovespa 2002)

Fasb

Em setembro de 2000, o Fasb anunciou outra modificao para sua


proposta de poltica de consolidao, onde o objetivo principal
expandir a noo de controle de uma abordagem baseada apenas no
controle legal (propriedade de aes votantes) para uma abordagem
baseada no efetivo controle (Hartgraves e Benston, 2002).

Fasb

Discusso do projeto de consolidao, focalizando em temas mais


amplos, e no apenas na questo do controle. O objetivo desenvolver
uma orientao para cobrir vrias situaes encontradas na prtica
atual, inclusive no que diz respeito s SPEs (Hartgraves e Benston,
2002).

Fasb

Emisso da FAS 141: Business Combination e FAS 142: Goodwill and


other Intangible Assets. O FAS 141 introduziu a obrigatoriedade da
utilizao do purchase method para todas as combinaes de
negcios; O FAS 142 eliminou a amortizao do Goodwill e implantou
um teste anual de impairment para ele para os demais ativos
intangveis com vida til indefinida, em lugar de serem amortizados
(Prosser e Smith, 2002:61).

Iasb

Emisso do SIC-33: Consolidation and equity method potencial voting


rights and allocation os ownership interests. Essa interpretao tem
aplicao obrigatria para perodos iniciados em ou aps 1 de janeiro
de 2002 e esclarece que direitos de voto potenciais (debntures
conversveis em aes, por exemplo) devem ser considerados da
determinao da existncia ou no de controle para fins de
classificao de investimentos como controladas.

CFC

Resoluo CFC 937/02, aprova a NBCT-8: Demonstraes contbeis


consolidadas. Estabelece novos procedimentos de consolidao a
serem observados por todas as empresas, independentemente da
forma de constituio. A principal inovao foi a obrigatoriedade de
consolidao para todas as companhias que possuem investimentos
em empresas controladas.

2002

Fasb

Emisso, em 1 de julho de 2002, de um Exposure Draft relativo


consolidao de algumas SPEs. O objetivo , entre outros, fornecer
uma orientao para identificar a participao financeira majoritria por
outros meios, alm da participao nas aes com direito a voto (Fasb,
2002).

2007

CVM

Instruo CVM n 457, de 13/07/07. Dispe sobre a elaborao e


divulgao das demonstraes financeiras consolidadas, com base no
padro contbil internacional emitido pelo IASB.

2007

Fasb

Emisso do SFAS n 160, em 12/07. Dispe sobre a divulgao da


participao de minoritrios nas demonstraes financeiras
consolidadas convergindo para as normas do IASB.

2000

2001

2001

2001

2002

Tabela 1: Evoluo das Demonstraes Financeiras Consolidadas.


Fonte: Schmidt, Santos e Fernandes, (2008, p. 106).

33
2.4.1 Crticas consolidao

Existem autores que descrevem tambm comentrios negativos na adoo de


demonstraes contbeis consolidadas. Schmidt, Santos e Fernandes, (2008, p.
124) apud Kam, (1990) ressalta que alguns contadores afirmam que os nmeros das
subsidirias poderiam ser evidenciados de forma complementar s demonstraes
financeiras da controladora, o autor cita ainda aspectos fracos das demonstraes
consolidadas, como:
I dados agregados podem ocultar algumas informaes
importantes, tais como a condio financeira de uma empresa
componente do grupo consolidado, que no revelada;
II quocientes financeiros podem no ser significativos quando
baseados em valores consolidados. Por exemplo, os ndices de
solvncia podem ser enganosos, porque o fato que os ativos de
uma empresa do grupo no podem ser utilizados para pagar as
dvidas de outra, sem criar uma obrigao;
III os acionistas da controladora tm direitos relativos s
subsidirias apenas em relao a seu investimento. Os credores da
controladora tm direito apenas sobre o ativo da mesma, bem como
os credores da subsidiria tm direito apenas sobre os ativos da
subsidiria, de maneira que os dados consolidados fornecem falsa
impresso;
IV o FAS 94 exige que todas as subsidirias sejam includas nos
relatrios consolidados, incluindo as subsidirias estrangeiras. As
flutuaes de taxas de cmbio podem provocar variaes de um ano
para o outro;
V os acionistas minoritrios no encontraro utilidade nos relatrios
consolidados.

Observa-se que as demonstraes financeiras consolidadas no abrangem


todas as necessidades de seus diversos usurios, mas que de modo geral os
benefcios trazidos por esse tipo de relatrio superior aos seus fatos negativos.

2.4.2 Principais Definies de Termos

Quando se trata de consolidao de demonstraes financeiras, alguns


termos so comumente utilizados. Abaixo esto algumas definies que envolvem o
tema, conforme Carvalho, Lemes e Costa (2009, p. 151).

34
Consolidao proporcional: o mtodo contbil onde o participante
de uma joint venture combina, linha por linha, os ativos, passivos,
receitas e despesas de uma entidade de controle compartilhado com
itens similares de suas demonstraes contbeis ou os reporta em
linhas separadas desta.
Subsidiria ou investida: uma entidade controlada por outra.
Matriz ou investidora: empresa que possui uma ou mais controladas
(subsidirias ou investidas).
Controle: o poder de governar as polticas operacionais e
financeiras de uma empresa ou atividade econmica, de modo a
obter benefcio de suas atividades.
Controle conjunto: o compartilhamento por acordo contratual do
controle sobre uma atividade econmica e que existe somente
quando as decises operacionais e financeiras estratgicas
relacionadas atividade requerem consenso unnime entre as
partes que dividem o controle.
Grupo: o composto pela controladora e todas as suas controladas.
Influncia significativa: o poder de participar das decises sobre
polticas operacionais e financeiras de uma atividade econmica sem
exercer o controle individual ou conjunto sobre tais polticas.
Investidor em uma joint venture: aquele que participa de uma joint
venture, mas que no exerce o controle conjunto da joint venture.
Controlador conjunto (venturer): aquele que participa de uma joint
venture.
Joint venture: um acordo contratual pelo qual duas ou mais partes
empreendem uma atividade econmica sujeita ao controle conjunto.
Mtodo de custo: o mtodo utilizado para a contabilizao de um
investimento reconhecido ao preo de custo. O investidor reconhece
receitas do investimento somente pela distribuio, pela investida, de
lucros surgidos aps a data de aquisio.

Existem ainda outros termos que necessitam ser conceituados. Os autores


Schmidt, Santos e Fernandes (2006, p. 26) trazem as seguintes definies:
Mtodo de equivalncia patrimonial: o mtodo de contabilizao
segundo o qual o investimento inicialmente registrado ao custo
histrico; a partir de ento, ajustado pelas mudanas subseqentes
ocorridas na participao do investidor no patrimnio lquido da
investida.
Valor justo: o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um
passivo liquidado, entre as partes conhecedoras do assunto e
dispostas a negociar em uma transao sem favorecimentos.
Participao de minoritrios: a parte do lucro lquido do exerccio e
do patrimnio lquido de uma subsidiria destacada nas
demonstraes financeiras consolidadas possudas, direta ou
indiretamente, por outros acionistas que no a controladora.

35
2.4.3 Eliminaes e ajustes de consolidao

Quando se consolidam demonstrativos contbeis das companhias de um


mesmo grupo econmico, se fazem necessrios alguns ajustes para preveno de
possveis distores nas informaes contbeis.
O item 18 do CPC 36 traz algumas orientaes para a elaborao de
relatrios contbeis consolidados coerentes:
a) Eliminar o valor contbil do investimento da controladora em cada
controlada e a parte dessa controladora no patrimnio lquido das
controladas (considerando-se a participao efetiva da controladora);
e o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwil) contido no
investimento deve ser reclassificado para o Intangvel;
b) Identificar a participao dos no controladores no lucro ou
prejuzo das controladas consolidadas para o exerccio social de
apresentao das demonstraes contbeis;
c) Identificar a participao dos no controladores nos ativos lquidos
das controladas consolidadas, separadamente da parte pertencente
controladora. A participao dos no controladores nos ativos
lquidos composta (1) pelo montante da participao dos no
controladores na data da combinao inicial (CPC 15); e (2) pela
parte dos no controladores nas variaes patrimoniais das
controladas consolidadas desde a data da combinao; e
d) Os saldos, transaes, receitas e despesas intragrupo, incluindo
dividendos, devem ser totalmente eliminados. Os resultados
auferidos nas transaes intragrupo que estiverem reconhecidos nos
ativos, tais como um estoque ou um ativo imobilizado, devem ser
totalmente eliminados, reconhecendo-se os tributos diferidos no ativo
ou passivo, conforme o caso, por conta de impostos e contribuies
decorrentes de diferenas temporrias quando da eliminao dos
resultados auferidos nas transaes intragrupo.

De maneira geral pode-se dizer que os valores a serem eliminados so


aqueles resultantes de transaes dentro do mesmo grupo econmico e devendo
ser consideradas as importncias envolvendo terceiros.

2.4.4 Necessidade de uniformidade de polticas e critrios contbeis

Conforme os itens 24 e 25 do CPC 36 essencial que as empresas que tero


seus demonstrativos consolidados pratiquem as mesmas polticas contbeis, para

36
que no haja distoro na emisso de relatrios contbeis. Como na consolidao
existe a soma de saldo entre contas de ativos, passivos, receitas e despesas, faz-se
necessrio que os valores includos nessas contas tenham sido apurados com a
utilizao de critrios contbeis homogneos.
Iudcibus et al (2010, p. 653) comenta a elaborao de um Manual de
Diretrizes Contbeis, para ser seguido pelas empresas que fazem parte dos
relatrios consolidados, a fim auxiliar a contabilizao de fatos do cotidiano das
companhias e assim construindo demonstrativos contbeis uniformes.

37
3. METODOLOGIA

Nesta seo descrevem-se os passos dados para realizao desta pesquisa,


com objetivo de esclarecer ao leitor os procedimentos relevantes incorporados
nesse trabalho. Conforme descrito por Gonsalves (2003, p. 61), a metodologia
refere-se ao caminho trilhado para que o pesquisador atinja os objetivos definidos e
explicite os instrumentos que usar na investigao. uma questo ampla e indica
um processo de construo.

3.1 ENQUADRAMENTO METODOLGICO

Concernente natureza, este trabalho pode ser classificado como pesquisa


aplicada que segundo Gil (1999) trata de gerar conhecimentos para aplicao
prtica dirigidos a solucionar problemas especficos envolvendo interesses locais.
Em relao aos objetivos trata-se de uma pesquisa descritiva, pois para Gil
(2002, p. 42) A pesquisa descritiva tem como objetivo primordial a descrio das
caractersticas

de

determinada

populao

ou

fenmeno

ou,

ento,

estabelecimento de relaes entre variveis.


Quanto abordagem pode-se afirmar que se refere a uma pesquisa
qualitativa, j que no trabalha com anlise de nmeros mais sim a qualidade de
evidenciao dos demonstrativos contbeis nas empresas de capital aberto.
Segundo Beuren, (2004, p. 91), os estudos que empregam uma metodologia
qualitativa podem descrever a complexidade de determinado problema, analisar a
interao de certas variveis, compreender e classificar processos dinmicos vividos
por grupos sociais.
Do ponto de vista dos procedimentos tcnicos, define-se esta pesquisa como
documental. Porque os demonstrativos contbeis receberam um tratamento
analtico, tornando possvel a realizao de anlises. Conforme enfatiza Gil (2002, p.
45) a pesquisa documental vale-se de materiais que no receberam ainda

38
tratamento analtico, ou que podem ser reelaborados de acordo com os objetivos da
pesquisa.

3.2 POPULAO E AMOSTRA

A populao dessa pesquisa so as empresas listadas na BOVESPA, que


disponibilizaram seus relatrios contbeis at 24/05/2010. Deste rol constatou-se
que apenas 23 companhias publicaram seus demonstrativos em IFRS. A amostra
que serviu de base para esse trabalho composta por 14 companhias. Porque das
23 empresas que divulgaram em IFRS, foram excludos: o banco Patagnia S.A e as
companhias que encerraram seus balanos em datas diferentes de 31/12/2009. A
tabela abaixo representa a amostra deste trabalho, cujos valores esto em milhares
de reais.
Empresa

Demonstrao

Ativo
Ativo Total
Permanente

Patr.
Lquido

Cia. de Bebidas das Amricas - AMBEV

Consolidada IFRS

25.933.084

Cia. Brasileira de Meios de Pagto. - CIELO

Consolidada IFRS

374.486

2.812.974

689.741

Dufry Ag

Consolidada IFRS

2.714.265

4.642.766

1.442.231

Gerdau S.A.

Consolidada IFRS

27.399.898

45.635.560 19.035.803

Metalrgica Gerdau S.A.

Consolidada IFRS

28.380.056

46.726.246

8.622.565

Grendene S.A.

Consolidada IFRS

193.848

1.774.323

1.479.768

Indstrias Romi S.A.

Consolidada IFRS

290.211

1.777.582

682.138

Lupatech S.A.

Consolidada IFRS

828.354

1.494.251

272.617

Natura Cosmticos S.A.

Consolidada IFRS

562.207

2.831.291

1.285.532

10 Net Servios de Comunicaes S.A.

Consolidada IFRS

5.280.113

8.280.519

3.553.402

11 Souza Cruz S.A.

Consolidada IFRS

824.936

4.225.753

1.649.101

12 Telefnica S. A.

Consolidada IFRS

13 Tig Holding Ltd.

Consolidada IFRS

23

655.864

655.395

14 Wilson, Sons Limited

Consolidada IFRS

855.644

1.508.030

764.963

Tabela 2: Amostra da Pesquisa


Fonte: Stio eletrnico da BOVESPA

40.174.478 22.628.692

176.238.000 258.462.000 57.437.000

39
3.3 INFORMAES GERAIS DAS COMPANHIAS PESQUISADAS

Apresentam-se agora algumas informaes gerais sobre as 14 empresas que


fazem parte da amostra desta pesquisa. As informaes a seguir foram retiradas das
notas explicativas das demonstraes contbeis consolidados em IFRS.
A Companhia de Bebidas das Amricas AmBev (referida como
Companhia ou AmBev ou Controladora), com sede em So
Paulo, tem por objetivo, diretamente ou mediante participao em
outras sociedades, no Brasil e em outros pases nas Amricas,
produzir e comercializar cervejas, chopes, refrigerantes, outras
bebidas no alcolicas e malte.
A Companhia Brasileira de Meios de Pagamento, que teve sua razo
social alterada para Cielo S.A. (Sociedade), conforme aprovao
em Assemblia Geral Extraordinria de 14 de dezembro de 2009, foi
constituda em 23 de novembro de 1995 no Brasil e tem como
objetivo principal a prestao de servios relacionados a cartes de
crdito e de dbito e outros meios de pagamento, bem como a
prestao de servios correlatos, tais como o credenciamento de
estabelecimentos comerciais e de prestadores de servios, o aluguel,
a instalao e a manuteno de terminais eletrnicos e a captura de
dados e de processamento de transaes eletrnicas e manuais.
A Dufry AG (Dufry ou Companhia) uma empresa de capital
aberto, sediada na Basilia, Sua. A Companhia uma das lderes
mundiais no setor de varejo de viagens. Opera mais de 1.000
estabelecimentos no mundo inteiro. As aes so negociadas na
Bolsa de Valores Sua (SIX). O principal acionista da Dufry um
grupo de duas companhias, nomeadas Global Retail Group S..r.l.e a
Travel Retail Investment SCA, que detm em conjunto 47,03% do
capital social. Tanto a Travel Retail Investment SCA como a Global
Retail Group S..r.l. so controladas por fundos administrados pela
Advent International Corporation.
Gerdau S.A. (a Companhia), uma sociedade annima de capital
aberto, com sede no Rio de Janeiro, capital, empresa holding
integrante do Grupo Gerdau, dedicado, principalmente, produo e
comercializao de produtos siderrgicos em geral, atravs de
usinas localizadas no Brasil, Argentina, Chile, Colmbia, Guatemala,
Mxico, Peru, Repblica Dominicana, Uruguai, Venezuela, Estados
Unidos, Canad, Espanha e ndia. O Grupo Gerdau iniciou sua
trajetria de expanso h mais de um sculo, e um dos principais
players no processo de consolidao do setor siderrgico global.
Tem uma capacidade instalada de cerca de 26,0 milhes de
toneladas, e produz aos longos comuns e especiais e aos planos,
tanto por meio do processo de produo em fornos eltricos, a partir
de sucata e ferro-gusa adquiridos, em sua maior parte, na regio de
atuao de cada usina (conceito de mini-mill), como a partir de
minrio de ferro (em altos-fornos e via reduo direta). Seus produtos

40
atendem os setores de construo civil, indstria, automotivo e
agropecurio. o maior reciclador de sucata da Amrica Latina e
est entre os maiores do mundo.
A Grendene S.A. uma sociedade annima de capital aberto, com
sede em Sobral CE, Brasil. As operaes fabris esto
concentradas principalmente na matriz, localizada no Municpio de
Sobral, no Estado do Cear. Possu, ainda, plantas industriais nas
cidades de Fortaleza e Crato, no Estado do Cear, Teixeira de
Freitas na Bahia e em Farroupilha, no Estado do Rio Grande do Sul.
Alm disso, tem uma planta industrial na cidade de Carlos Barbosa,
no Estado do Rio Grande do Sul, que desenvolve internamente as
matrizes para a produo de calados. As instalaes, em todas
estas plantas industriais, so dotadas de equipamentos de ltima
gerao. A Grendene desenvolve, fabrica, distribui e comercializa
calados de material sinttico para diversas situaes de uso e para
todas as classes sociais, atuando nos segmentos masculino,
feminino, infantil e de consumo de massa.
As Indstrias Romi S.A. (Companhia), listada no Novo Mercado da
BOVESPA desde 23 de maro de 2007, tem por objetos a indstria e
o comrcio de bens de capital em geral, de mquinas-ferramenta, de
mquinas para plsticos, de equipamentos e acessrios industriais,
de ferramentas, partes e peas em geral; a anlise de sistemas e a
elaborao de programas para processamento de dados quando
ligados a produo, comercializao e uso de mquinas-ferramenta e
mquinas para plsticos; a indstria e o comrcio de fundidos brutos
e usinados; e a exportao e importao, representao por conta
prpria ou de terceiros e prestao de servios relacionados com
suas atividades, bem como a participao, como scia, acionista ou
cotista em outras sociedades civis ou comerciais e em
empreendimentos comerciais de qualquer natureza, no Brasil e/ou no
exterior, e a administrao de bens prprios e/ou de terceiros. O
parque industrial da Companhia formado por 11 fbricas, em 3
estabelecimentos na cidade de Santa Brbara DOeste, no Estado de
So Paulo, e 2 na regio de Turim, na Itlia. A Companhia possui,
ainda, participao em controladas no Brasil e no exterior.
A Lupatech S.A. (a Companhia) e suas controladas e associadas
(conjuntamente o Grupo) um grupo composto por 31 unidades
que possui trs segmentos de negcios: Energy Products, Flow
Control e Metalurgia e conta com 2971 colaboradores. A Companhia
uma sociedade annima com sede em Caxias do Sul, Estado do
Rio Grande do Sul, e est registrada na bolsa de valores de So
Paulo (BOVESPA).
Metalrgica Gerdau S.A. (a Companhia), uma sociedade annima
de capital aberto, com sede em Porto Alegre, Estado do Rio Grande
do Sul, empresa holding integrante do Grupo Gerdau, dedicado,
principalmente, produo e comercializao de produtos
siderrgicos em geral, atravs de usinas localizadas no Brasil,
Argentina, Chile, Colmbia, Guatemala, Mxico, Peru, Repblica
Dominicana, Uruguai, Venezuela, Estados Unidos, Canad, Espanha
e ndia.

41
A Natura Cosmticos S.A. (Sociedade) uma sociedade annima
de capital aberto com sede em Itapecerica da Serra, Estado de So
Paulo, registrada na Bolsa de Valores de So Paulo BMF&BOVESPA. Suas atividades e de suas controladas (doravante
denominadas Grupo Natura ou Grupo) compreendem o
desenvolvimento, a industrializao, a distribuio e a
comercializao, substancialmente por meio de vendas diretas
realizadas pelos(as) Consultores(as) Natura, de cosmticos,
fragrncias em geral e produtos de higiene pessoal, bem como a
participao como scia ou acionista em outras sociedades no Brasil
e no exterior.
A Net Servios de Comunicao S.A. uma empresa de capital
aberto organizada segundo as leis do Brasil que controla um grupo
de operadoras de televiso a cabo por assinatura, tambm referido
como Net Servios ou a Companhia, e o Operador Mltiplo de
Sistema (Multiple System Operator MSO) lder de televiso a cabo
no Brasil. As aes da Net Servios so negociadas nas Bolsas de
Valores de So Paulo e Madri e os Recibos Depositrios Americanos
ou ADS (American Depositary Share) so negociados no Mercado
Nacional da NASDAQ. A Companhia est domiciliada no Brasil e sua
sede est localizada em So Paulo. A Companhia fornece servios
de televiso a cabo sob a marca "NET" e acesso Internet de alta
velocidade sob a marca "NET VIRTUA" por meio de vrias redes de
cabos localizadas nas maiores cidades do pas. A Companhia e a
Empresa Brasileira de Telecomunicaes S.A. Embratel
(Embratel), subsidiria da Telfonos del Mxico S.A. de C.V.
(Telmex), fornecem conjuntamente servios de voz sob a marca
NET FONE VIA EMBRATEL.
A Souza Cruz S.A. ("Companhia" ou "Souza Cruz"), fundada em 25
de abril de 1903, conta com cerca de 7.300 colaboradores diretos e 3
mil funcionrios sazonais na poca das safras do fumo. um dos
maiores grupos empresariais do Brasil e lder absoluta no mercado
de cigarros com destaque na produo e exportao de fumo.
Desde 1914, a Companhia controlada pela BAT British American
Tobacco p.l.c., com sede no Reino Unido, segundo maior grupo do
mundo no setor de cigarros, que detm 75,3% de seu capital
acionrio. A Companhia uma sociedade annima de capital aberto,
listada na Bolsa de Valores de So Paulo (BOVESPA).
A
Companhia tem sua matriz localizada no Rio de Janeiro e duas
fbricas de cigarros, em Uberlndia (MG) e em Cachoeirinha (RS),
que operam de acordo com a mais avanada tecnologia de processo
e preservao ambiental
Telefnica, S.A. (doravante, indistintamente, Telefnica, a Sociedade
ou a Companhia) uma sociedade annima mercantil, constituda
por tempo indeterminado no dia 19 de abril de 1924, com a
denominao social de Compaa Telefnica Nacional de Espaa,
S.A., sendo que a atual denominao social da Telefnica, S.A.
vigora desde o ms de abril de 1998. A Companhia tem seu domiclio
social em Madri (Espanha), Rua Gran Va nmero 28, e titular do
Cdigo de Identificao Fiscal (CIF) nmero A-28/015865. De acordo
com o artigo 4 de seu Estatuto Social, o objeto social bsico da
Telefnica a prestao de todo tipo de servios pblicos ou

42
privados de telecomunicaes, bem como dos servios auxiliares ou
complementares ou derivados dos de telecomunicaes. Todas as
atividades integrantes desse objeto social podero ser desenvolvidas
tanto na Espanha como no exterior, podendo ser realizadas
diretamente de forma total ou parcial pela Sociedade, ou pela
titularidade de aes ou participaes em sociedades ou outras
entidades jurdicas com objeto social idntico ou anlogo.
A TIG Holding Ltd. (nova denominao da Tarpon Investment Group
Ltd.) foi constituda em 15 de fevereiro de 2007. A Companhia
domiciliada nas Ilhas Bermudas e sua sede est localizada em
Bermuda House, 56 Reid Street, Hamilton HM12, Hamilton,
Bermuda. A TIG Holding Ltd., suas subsidirias e seu fundo
exclusivo esto aqui referidos como Companhia. Em 29 de maio de
2007, a Companhia concluiu o processo de Oferta Pblica Inicial
(IPO) emitindo 18.250.000 de aes Classe A. As aes esto
listadas na Luxembourg Stock Exchange e so negociadas no
mercado Euro MTF. Ainda, sob a forma de BDR (Brazilian Depositary
Receipts), as aes so negociadas na BM&F Bovespa.
A Wilson Sons Limited (Grupo ou Companhia) uma companhia
sediada em Bermuda, de acordo com o Ato 1981 de Companhias. O
endereo do escritrio do Grupo Clarendon House, 2 Church
Street, Hamilton, HM11, Bermuda. O Grupo um dos maiores
operadores integrados de logstica porturia e martima, e, cadeia de
suprimentos com mais de 172 anos de experincia operando no
mercado brasileiro, ns temos uma rede de amplitude nacional e
prestamos uma variedade de servios para os participantes do
comrcio internacional, em particular no setor porturio e martimo.
Nossas principais atividades so divididas nos seguintes segmentos:
operao de terminais porturios, servios de rebocagem, logstica,
agenciamento martimo e apoio martimo plataforma de petrleo e
gs natural.

3.4 PROCEDIMENTO PARA COLETA E ANLISE DOS DADOS.

Antes da extrao os dados financeiros das empresas, era necessrio saber


quais delas publicaram seus demonstrativos em IFRS. Isso foi feito com auxlio de
um relatrio disponibilizado no stio eletrnico da BOVESPA, no link Empresas
Listadas e seqencialmente acessando Dados Financeiros Selecionados. As
informaes deste relatrio estavam atualizadas at 24/05/2010.
A obteno dos relatrios financeiros das companhias tambm foi pelo stio
eletrnico da BOVESPA, clicando no link Empresas Listadas e em seguida
digitando o nome da empresas a ser pesquisada, e assim chegando aos
demonstrativos elaborados conforme as normas internacionais.

43
Com os balanos j levantados, foi elaborado um check-list a partir do
Pronunciamento n 36, especificamente dos itens 27 e 41, desmembrando alguns
subitens, com o objetivo de evidenciar todos os detalhes no cumprimento da
elaborao dos relatrios contbeis consolidados adotados pelas companhias

27.a

Divulgou a participao dos No-controladores dentro do PL

27.b

Separado dos controladores

41.a

Divulgou a natureza da relao entre a controladora e a controlada, quando a


controladora no possuir, direta ou indiretamente (por meio de suas
controladas), mais da metade do poder de voto da controlada;

41.b

Divulgou as razes pelas quais o fato de possuir a propriedade, direta ou


indireta (por meio de suas controladas), de mais da metade do poder de voto
ou potencial poder de voto de investida no detm controle.

41.c1

Divulgou a data de encerramento do perodo abrangido pelas demonstraes


contbeis da controlada utilizadas para elaborao das demonstraes
consolidadas quando forem na data de encerramento ou um perodo diferente
das demonstraes contbeis da controladora

41.c2

Divulgou o motivo para utilizar uma data ou perodo diferente

41.d1

Divulgou a natureza de alguma restrio significativa (resultante de contratos


de emprstimos ou exigncia de rgos reguladores, por exemplo) sobre a
capacidade da controlada de transferir fundos para a controladora na forma de
dividendos ou do pagamento de emprstimos ou adiantamentos.

41.d2

Divulgou a extenso de alguma restrio significativa (resultante de contratos


de emprstimos ou exigncia de rgos reguladores, por exemplo) sobre a
capacidade da controlada de transferir fundos para a controladora na forma de
dividendos ou do pagamento de emprstimos ou adiantamentos

41.e1

Divulgou um quadro evidenciando cronologicamente as mudanas na relao


de propriedade da controladora sobre a controlada (participao relativa).

10

41.e2

Divulgou os seus efeitos.

11

41.e3

Divulgou tambm a alterao do patrimnio lquido consolidado atribuvel aos


proprietrios da controladora, mas que no resultaram na perda do controle.

12

41.f1a

Divulgou qualquer ganho decorrente da perda do controle da controlada.

13

41.f1b

Divulgou o valor justo do ganho, do investimento remanescente na excontrolada, se houver.

14

41.f2

Divulgou na data em que o controle foi perdido.

15

41.f3a

Divulgou qualquer perda decorrente da perda do controle da controlada.

16

41.f3b

Divulgou o valor justo da perda, do investimento remanescente na excontrolada, se houver.

No divulgou, desobrigado.

No divulgou, mas deveria?

No divulgou, mas deveria.

Descrio

Sim, divulgou.

Item . Subitem da Norma

Ordem Seqencial

estudadas. A seguir apresentam-se os elementos que fizeram parte do check-list.

17

41.f4a

Divulgou a linha do item ou itens na demonstrao do resultado consolidado


em que o ganho foi reconhecido, no caso de ele no estar apresentado em
uma linha separada na demonstrao do resultado consolidado

18

41.f4b

Divulgou a linha do item ou itens na demonstrao do resultado consolidado


em que a perda foi reconhecida, no caso de ele no estar apresentado em uma
linha separada na demonstrao do resultado consolidado

No divulgou, desobrigado.

No divulgou, mas deveria?

No divulgou, mas deveria.

Descrio

Sim, divulgou.

Item . Subitem da Norma

Ordem Seqencial

44

Tabela 3: Check-list dos itens 27 e 41 do Pronunciamento Tcnico n 36.


Fonte: Stio eletrnico do CPC (subdivido e adaptado pelo autor).

O enquadramento entre o que foi observado nas notas explicativas das


empresas estudadas e as respostas constantes no check-list ocorreram da seguinte
maneira: quando o item constante no check-list era atendido plenamente,
assinalava-se a resposta Sim, divulgou. J nas ocorrncias de supresso total de
informaes marcava-se: No divulgou, mas deveria, quando existia a certeza que
os dados deveriam estar disponveis, mas no estavam. No divulgou, mas
deveria?, quando havia dvida se a companhia deveria ou no evidenciar algo em
notas explicativas. E finalmente No divulgou, desobrigado, quando havia
convico que a empresa estava isenta de responder o item solicitado.

3.5 DELIMITAO DA PESQUISA

A pesquisa est delimitada numa amostra de 14 empresas, que publicaram


seus demonstrativos financeiros consolidados em IFRS, no stio eletrnico da Bolsa
de Valores de So Paulo, at 24/05/2010 e com a data de encerramento em
31/12/2009.
Um aspecto limitador a ser considerado o relatrio disponibilizado pela
BOVESPA, pois nele constam alguns dados financeiros selecionados das
companhias listadas. Neste relatrio h uma coluna chamada Demonstrao, onde
informa se a demonstrao contbil consolidada est regida pela legislao

45
societria brasileira ou pela norma internacional - IFRS. Portanto se o relatrio
publicado pela Bolsa de Valores de So Paulo contiver alguma divergncia, isto
poder comprometer os resultados, j que este relatrio serviu de base para
obteno da amostra nessa pesquisa.
A escassez de livros em lngua portuguesa com foco na convergncia das
demonstraes contbeis brasileiras em padres internacionais, tambm trouxe
certa restrio na pesquisa.

46
4. ANLISE DOS RESULTADOS

Nesta seo sero apresentados e analisados os resultados encontrados no


check-list, aps investigao dos demonstrativos contbeis consolidados das
companhias estudadas.

4.1 CHECK-LIST COM OS RESULTADOS

O objetivo desta pesquisa foi verificar se as demonstraes contbeis


consolidadas em IFRS, das empresas listadas na BOVESPA no ano de 2010,
estavam em consonncia com os itens 27 e 41 do Pronunciamento Tcnico 36,
emitido pelo CPC.
No check-list abaixo possvel encontrar os resultados obtidos aps a
confrontao da norma internacional com os demonstrativos contbeis consolidados

No divulgou, mas deveria.

No divulgou, mas deveria?

No divulgou, desobrigado.

27.a

Divulgou a participao dos No-controladores dentro do PL

14

27.b

Separado dos controladores

14

41.a

Divulgou a natureza da relao entre a controladora e a controlada, quando


a controladora no possuir, direta ou indiretamente (por meio de suas
controladas), mais da metade do poder de voto da controlada;

41.b

Divulgou as razes pelas quais o fato de possuir a propriedade, direta ou


indireta (por meio de suas controladas), de mais da metade do poder de
voto ou potencial poder de voto de investida no detm controle.

41.c1

Divulgou a data de encerramento do perodo abrangido pelas


demonstraes contbeis da controlada utilizadas para elaborao das
demonstraes consolidadas quando forem na data de encerramento ou
um perodo diferente das demonstraes contbeis da controladora

41.c2

Divulgou o motivo para utilizar uma data ou perodo diferente

Item . Subitem da Norma

Ordem Seqencial

Sim, divulgou.

das 14 companhias estudadas.

Descrio

No divulgou, mas deveria.

No divulgou, mas deveria?

No divulgou, desobrigado.

14

41.d2

Divulgou a extenso de alguma restrio significativa (resultante de


contratos de emprstimos ou exigncia de rgos reguladores, por
exemplo) sobre a capacidade da controlada de transferir fundos para a
controladora na forma de dividendos ou do pagamento de emprstimos ou
adiantamentos

14

41.e1

Divulgou um quadro evidenciando cronologicamente as mudanas na


relao de propriedade da controladora sobre a controlada (participao
relativa).

10

41.e2

Divulgou os seus efeitos.

11

41.e3

Divulgou tambm a alterao do patrimnio lquido consolidado atribuvel


aos proprietrios da controladora, mas que no resultaram na perda do
controle.

12

41.f1a

Divulgou qualquer ganho decorrente da perda do controle da controlada.

13

41.f1b

Divulgou o valor justo do ganho, do investimento remanescente na excontrolada, se houver.

14

41.f2

Divulgou na data em que o controle foi perdido.

15

41.f3a

Divulgou qualquer perda decorrente da perda do controle da controlada.

41.f3b

Divulgou o valor justo da perda, do investimento remanescente na excontrolada, se houver.

41.f4a

Divulgou a linha do item ou itens na demonstrao do resultado


consolidado em que o ganho foi reconhecido, no caso de ele no estar
apresentado em uma linha separada na demonstrao do resultado
consolidado

41.f4b

Divulgou a linha do item ou itens na demonstrao do resultado


consolidado em que a perda foi reconhecida, no caso de ele no estar
apresentado em uma linha separada na demonstrao do resultado
consolidado

16

17

18

Item . Subitem da Norma


41.d1

Divulgou a natureza de alguma restrio significativa (resultante de


contratos de emprstimos ou exigncia de rgos reguladores, por
exemplo) sobre a capacidade da controlada de transferir fundos para a
controladora na forma de dividendos ou do pagamento de emprstimos ou
adiantamentos.

Ordem Seqencial

Sim, divulgou.

47

Descrio

Tabela 4: Check-list com resultados


Fonte: Dados da pesquisa.

4.2 ANLISE DOS RESULTADOS

Nesta seo esto os comentrios das anlises apresentam-se pelo nmero


do item e do subitem da norma estudada.

48
4.2.1 Participao dos No-Controladores dentro do PL item 27.a

Este item normativo exige que a participao dos scios No-controladores


seja divulgada na demonstrao contbil dentro do grupo de contas do Patrimnio
Lquido.
Analisando os resultados percebe-se que nenhuma das 14 companhias
pesquisadas cumpriu o item 27.a do check-list. Mas a justificativa para tal evento
deve-se as diferenas encontradas no Formulrio da DFP da CMV e as novas
exigncias normativas causadas pela adoo das IFRS.
Na figura 4 possvel observar o Patrimnio Lquido da Gerdau S.A, no
Sistema Divulgao Externa da CVM, que elaborado a partir do formulrio DFP.
Nota-se que no existe a possibilidade das companhias, que disponibilizaram seus
demonstrativos contbeis consolidados em IFRS, em divulgarem a participao dos
No-controladores dentro do Patrimnio Lquido, conforme determina a norma.

Figura 4: No-controladores fora do PL


Fonte: Sistema de Divulgao Externa CVM Verso 9.2.0

A figura 4 que a participao dos No-controladores tem o cdigo da conta


2.04 e com a descrio Part. De Acionistas No Controladores, j as contas do
Patrimnio Lquido tem como cdigo de conta, 2.05 e subcontas (2.05.01,

49
2.05.02...). Portanto nenhuma companhia conseguiria cumprir o item 27.a do checklist.
Neste

sentido

companhia

Gerdau

S.A.

divulgou

em

anexo

as

demonstraes contbeis consolidadas, num documento chamado Comentrios


Adicionais da Administrao, o seguinte texto:
O Formulrio DFP (artigo 28 da Instruo CVM n 480/09) no se
confunde com as Demonstraes Financeiras Anuais Completas
(artigo 25 da Instruo CVM n 480/09). A partir do exerccio
encerrado em 31 de dezembro de 2007, a Companhia passou a
adotar de forma antecipada as Normas Internacionais de
Contabilidade (IFRSs) como padro contbil para a preparao e
apresentao de suas Demonstraes Financeiras Consolidadas,
conforme facultado pela Instruo CVM n 457/07. Desta forma, as
informaes apresentadas no Formulrio DFP contm algumas
diferenas no formato de apresentao das informaes, se
comparadas as Demonstraes Financeiras Consolidadas de acordo
com as IFRSs e arquivadas pela Companhia via sistema IPE, como
segue:
a) As participaes dos acionistas no controladores, no balano
patrimonial, devem ser divulgadas dentro do Patrimnio Lquido
consolidado, conforme previsto no pargrafo 54 (letra q) do IAS 1
(Apresentao das demonstraes financeiras). Pela legislao
societria brasileira, as participaes dos acionistas no
controladores so apresentadas em grupo fora do Patrimnio Lquido
e o formulrio DFP est adequado forma de divulgao prevista na
legislao societria brasileira, o qual difere das normas
internacionais.

Provavelmente a CVM deve estar estudando uma maneira de corrigir esta


divergncia, pois a Gerdau S.A. fez um comunicado oficial, informando a
impossibilidade do cumprimento da norma do IASB.
Com o objetivo de cumprir a exigncia legal, minimizando assim o problema
do sistema da CVM, algumas empresas divulgaram em notas explicativas a
participao dos no-controladores conforme determina a norma internacional. Um
exemplo encontrado foi o da companhia Grendene S.A., conforme o quadro abaixo:
Patrimnio lquido
Capital social realizado
Ajuste de avaliao patrimonial
Reservas de lucros
Lucros acumulados
Total da participao dos controladores

964.584
(10.150)
153.344
72.385
1.180.163

50

Participao de acionistas no controladores

Total do patrimnio lquido

279
279
1.180.442

Quadro 3: Patrimnio Lquido da Grendene S.A em IFRS


Fonte: Notas Explicativas da Companhia Grendene da DFP de 31/12/2009

No quadro 3 fica evidente a participao dos No-controladores dentro do


Patrimnio Lquido, conforme rege a norma internacional, pois no total desde grupo
j se encontra adicionado o valor correspondente aos No-controladores.

4.2.2 No-Controladores separado dos Controladores item 27.b

Com relao divulgao da participao dos No-controladores separados


dos Controladores, todas as companhias analisadas cumpriram a determinao
legal. Mesmo porque o Formulrio DFP impede que essas contas sejam
apresentadas de outra forma. Cabe ratificar que estas contas esto separadas, mas
deveriam, segundo a norma, pertencer ao mesmo grupo de contas do Patrimnio
Lquido.

4.2.3 Relao entre Controladora e Controlada item 41.a

Sobre a divulgao da natureza da relao entre a controladora e a


controlada, quando a controladora no possuir, direta ou indiretamente (por meio de
suas controladas), mais da metade do poder de voto da controlada. Seis
companhias deixaram dvida se deveriam ou no evidenciar essa informao. E oito
empresas estavam desobrigadas a evidenciar.
Entre os fatores que fizeram com que seis companhias fossem enquadradas
no chek-list como No divulgou, mas deveria?, foi encontrado nas notas
explicativas da Telefnica S.A, conforme a tabela 5 a seguir.

51

Tabela 5: Recorte da tabela das controladas e coligadas da Telefnica S.A.


Fonte: Notas explicativas da DFP da Telefnica S.A em 31/12/2009

Verifica-se que a tabela 5 apresentada pela Telefnica S.A. no deixa


evidente qual empresa controlada e qual coligada, gerando dvida sobre a
evidenciao da informao, o que motivou o enquadramento em No divulgou,
mas deveria?.
Outro fator que deixou incerteza, se as companhias deveriam ou no informar
sobre o solicitado no item 41.a. Foi que no quadro onde estavam relacionadas as
empresas do Grupo, com os respectivos percentuais de participao, trazia o ttulo
As principais Companhias. Este ttulo deixava subentendido que o Grupo teria
outras empresas, mas nas notas explicativas no havia informaes sobre elas. A
seguir h um exemplo desta ocorrncia com a companhia AMBEV, com informaes
extradas das notas explicativas.
37. COMPANHIAS DO GRUPO
Abaixo esto listadas as principais companhias e o percentual de
participao do grupo. O nmero total de companhias consolidadas
(total e proporcionalmente) totaliza 47.

Argentina
CERVECERIA Y MALTERIA QUILMES SAICA Y G - Av. Del Libertador 498, 26
andar - Buenos Aires
Bolvia

99,6%

52
CERVECERIA BOLIVIANA NACIONAL S.A. - Av. Montes 400 e Rua
Chuquisaca - La Paz

86,1%

Brasil
COMPANHIA DE BEBIDAS DAS AMRICAS - AMBEV - Rua Dr. Renato Paes
de Barros, 1017, 4 andar, cj. 44 e 42 - Itaim Bibi, So Paulo.

Companhia
Consolidadora

AMBEV BRASIL BEBIDAS LTDA. - Avenida Antarctica, 1.891 Fazenda Santa


rsula - Jaguarina - SP

100,0%

AROSUCO AROMAS E SUCOS LTDA. - Avenida Buriti, 5.385 Distrito Industrial


- Manaus - AM

100,0%

EAGLE DISTRIBUIDORA DE BEBIDAS S.A. - Avenida Antarctica, 1.891


Fazenda Santa rsula - Jaguarina - SP

100,0%

FRATELLI VITA BEBIDAS S.A. - Estrada do Engenho D'gua n 199-Fundos


Jacarepagu - RJ

99,5%

TAURUS INVESTMENTS SPC - Queensgate House, South Church Street, P.O.


Box 1234 George Town Grand Cayman Cayman Islands

100,0%

Canad
LABATT BREWING COMPANY LIMITED - 207 Queens Quay West, Suite 299 M5J 1A7 - Toronto

100,0%

Repblica Dominicana
COMPAIA CERVECERA AMBEV DOMINICANA, C. POR A. - Av. San Martin,
279 - Apartado Postal 723 - Santo Domingo

100,0%

Equador
Companhia Cervecera AMBEV ECUADOR S.A. - Km 14,5 - Va Dauley, Av. Las
Iguanas - Guayaquil

100,0%

Guatemala
INDUSTRIAS DEL ATLNTICO, SOCIEDAD ANNIMA - 43 Calle 1-10 Clzd.
Aguilar Bartres Zona 12, Edifcio Mariposa, nvel 4 - 01012 - Zacapa

50,0%

Paraguai
CERVECERIA PARAGUAY S.A. - Ruta Villeta KM 30 - Ypan

87,2%

Peru
COMPANA CERVECERA AMBEV PERU S.A.C. - Av. Repblica de Panam,
3659 San Isidro - Lima 41 - Lima

100,0%

Uruguai
CERVECERIA NACIONAL - Rambla Baltasar Brum, 2933 - 11800 - Payssandu

97,4%

Venezuela
COMPAA BRAHMA VENEZUELA, S.A. - Av. El Centro, Torre Mega IV Piso 9
- Caracas

51,0%

Quadro 4: Principais Controladas da AMBEV


Fonte: Notas Explicativas da Companhia AMBEV da DFP de 31/12/2009

A redao do Pronunciamento n 36 faz meno em evidenciar as


informaes das controladas do grupo econmico e no somente as principais. A
AMBEV consolidou 47 companhias, mas divulgou uma tabela contendo dados

53
somente de poucas companhias. A omisso destas informaes dificulta na
verificao se houve ou no cumprimento integral da norma internacional.
Infelizmente no se consegue identificar quais os motivos que levaram algumas
companhias a divulgar somente a relao com suas principais controladas.
O fato que levou oito companhias a serem enquadradas no check-list como
No divulgou, desobrigado, foi em virtude da norma no se aplicar a essas
empresas.

4.2.4 Razes de Posse de Propriedade item 41.b

Neste item a nica companhia que no evidenciou a informao solicitada


pela norma, mas deveria, foi a Lupatech S.A. O quadro 5, recortado das notas
explicativas, mostra que a empresa possua no ano de 2009, apenas 5% de
participao em outras trs companhias, sendo que no informou o motivo delas
serem consideradas controladas.

Quadro 5: Recorte do quadro de empresas controladas da Lupatech S.A


Fonte: Notas Explicativas da Companhia Lupatech S.A. da DFP de 31/12/2009

Outras sete companhias no foram esclarecedoras em seus demonstrativos


contbeis e em razo disso classificaram-se em no divulgou, mas deveria?. J
seis empresas no tiveram suas informaes sujeitas a este item da norma.

4.2.5 Data de Encerramento de Balanos itens 41.c1 e 41.c2

54
Nestes itens, cinco companhias no mencionam nenhuma informao, sobre
elaborao de demonstrativos contbeis consolidados, elaborados com datas de
encerramento diferentes entre a controladora e suas controladas. As nove empresas
restantes evidenciaram em notas explicativas, que o demonstrativo consolidado foi
elaborado com a data de encerramento igual ao da controladora. Como exemplo
cita-se a companhia Natura Cosmticos S.A., que divulgou em suas notas
explicativas a frase Na elaborao das demonstraes contbeis consolidadas,
foram utilizadas demonstraes encerradas na mesma data-base e consistentes
com as prticas contbeis da Sociedade controladora, deixando evidente ao usurio
da informao contbil o cumprimento da norma.

4.2.6 Restries Significativas itens 41.d1 e 41.d2

Com relao restrio significativa na transferncia de fundos, nenhuma


companhia divulgou qualquer informao sobre este item em seus demonstrativos
contbeis consolidados. Por este motivo todas as empresas foram classificadas em
No divulgou, mas deveria? Acredita-se que as companhias no tenham esse tipo
de restrio, mas em virtude da dvida, foram enquadradas desta maneira.

4.2.7 Quadro Cronolgico itens 41.e1, 41.e2 e 41.e3

Nenhum quadro de evidenciao cronolgica foi encontrado nas notas


explicativas das companhias. Sete delas deveriam ter divulgado esta informao,
quatro estavam desobrigadas e em trs foi possvel saber se estavam ou no
obrigadas.
Dentre as sete companhias que deveriam divulgar a informao e no o
fizeram, pode-se mencionar o caso da Metalrgica Gerdau S.A., conforme o quadro
6 a seguir.

55

Quadro 6: Alteraes na participao relativa da Metalrgica Gerdau S.A.


Fonte: Notas Explicativas da Metalrgica Gerdau S.A. da DFP de 31/12/2009

Como pode ser observado, existem alteraes na participao relativa da


Metalrgica Gerdau S.A., no entanto, a companhia no divulgou em notas
explicativas, um quadro evidenciando cronologicamente estas mudanas, segundo
as normas internacionais determinam.

4.2.8 Perda de Controle itens 41.f1a at 41.f4b

Sobre ganhos ou perdas, decorrentes da perda de controle, no foram


encontradas nas notas explicativas das companhias

estudadas, nenhuma

informao a respeito destes itens normativos.


Analisando as informaes contbeis das empresas, percebeu-se que seis
delas estavam desobrigadas de divulgar esses dados. E que oito companhias no
divulgaram a relao completa de suas controladas, impossibilitando verificar se elas
estavam ou no obrigadas a evidenci-las, razo pela qual foram classificadas no
check-list, como No divulgou, mas deveria?.

4.3 RESULTADO GERAL DA PESQUISA

O resultado geral da pesquisa est representado no grfico abaixo.

56

Grfico 1: Resultado Geral da Pesquisa


Fonte: Dados da pesquisa.

Como podem ser observadas em 46% das respostas as empresas no


evidenciaram qualquer tipo de informao sobre alguns itens da norma, isso gera
uma dvida ao usurio da contabilidade. Pois impossibilita saber precisamente se a
companhia no disponibilizou o dado por omisso ou pelo fato de no aplicabilidade
da norma. Um exemplo a ser citado a divulgao de informaes sobre restrio
significativa, que 100% das companhias no divulgaram qualquer dado, com isso o
leitor no sabe se a empresa no possui restrio ou se simplesmente decidiu no
apresentar em seus relatrios financeiros.

4.4 RESULTADO DA PESQUISA POR COMPANHIA

Neste tpico ser apresentado o resultado por companhias, conforme a


tabela a seguir.

Sim, divulgou.

No divulgou, mas deveria.

No divulgou, mas deveria?

No divulgou, desobrigado.

57

Cia. de Bebidas das Amricas - AMBEV

Cia. Brasileira de Meios de Pagto. - CIELO

14

Dufry Ag

11

Gerdau S.A.

13

Metalrgica Gerdau S.A.

12

Grendene S.A.

14

Indstrias Romi S.A.

Lupatech S.A.

Natura Cosmticos S.A.

12

10 Net Servios de Comunicaes S.A.

11

11 Souza Cruz S.A.

14

12 Telefnica S. A.

11

13 Tig Holding Ltd.

11

14 Wilson, Sons Limited

11

TOTAL

14 36 116 86

PERCENTUAL (%)

Empresa

14

46

34

Tabela 6: Resultado da Pesquisa por Companhia


Fonte: Dados da pesquisa.

Percebe-se que companhia Grendene foi a que mais deixou dvida ao se


analisar seus demonstrativos contbeis. Com 14 itens enquadrados no check-list
como No divulgou, mas deveria?. Em contrapartida as empresas que foram
menos imprecisas em seus relatrios foram a CIELO, NET e Souza Cruz, todas com
apenas 2 itens da norma assinalados em No divulgou, mas deveria?
A Souza Cruz e a Cielo foram as empresas que melhor responderam aos
itens da norma. Pois quando as companhias no se enquadravam no requisito
solicitado, deixavam isso explcito em suas demonstraes contbeis. Por esse
motivo tiveram 14 itens marcados como No divulgou, desobrigado.
O grfico a seguir mostra o enquadramento geral das empresas com os itens
do check-list.

58

Grfico 2: Enquadramento Geral das Empresas aos Itens do Check-list


Fonte: Dados da pesquisa.

Observa-se que a maioria das companhias no deixa claro, se deveriam ou


no atender a alguns itens normativos. Inclusive alguns itens da norma no so nem
comentados nas Notas Explicativas. Esse o motivo de um nmero to reduzido de
respostas Sim, divulgou.

59
5. CONSIDERAES FINAIS

O objetivo deste trabalho foi evidenciar se as empresas que publicam seus


demonstrativos contbeis consolidados em IFRS esto realmente cumprindo com o
que regula a norma. Para isso elencou-se 14 empresas que no ano de 2010
disponibilizaram no stio eletrnico da Bolsa de Valores de So Paulo seus relatrios
financeiros em IFRS.
A pesquisa atingiu se objetivo de maneira satisfatria, mas os resultados
encontrados trouxeram certa surpresa, pois se acreditava que as companhias
analisadas que aderiram a norma internacional, cumpririam na ntegra todos seus
requisitos, evidenciando de forma clara e objetiva todas as solicitaes normativas.
Mas o que a pesquisa revelou foi que apenas 6% dos itens normativos foram
divulgados totalmente.
A justificativa provvel que levaram as companhias estudadas a no
publicarem seus demonstrativos totalmente convergidos na norma internacional
investigada, deve-se ao fato da norma IAS 27, ter sofrido alteraes no ano de 2008
e

as

companhias

analisadas

no

adotaram

estas

mudanas

nas

suas

demonstraes contbeis consolidadas, conforme o texto extrado das notas


explicativas da companhia Lupatech S.A..
c) Normas e interpretaes de normas ainda no vigentes
IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Investimentos
em Subsidirias (Consolidated and Separate Financial Statements)
Em janeiro de 2008, o IASB emitiu uma verso revisada do IAS 27,
sendo que as alteraes so relacionadas principalmente a
contabilizao da participao de no controladores e a perda de
controle em uma subsidiria. Estas alteraes so efetivas para
exerccios anuais iniciados em/ou aps 01/07/2009. Essas alteraes
no devem afetar as demonstraes financeiras do Grupo.

Outra explicao para os resultados encontrados nesta monografia foi a


forma voluntria com que as empresa se submeteram a norma, uma vez que a
obrigatoriedade no Brasil para convergncia total em normas internacionais se dar
a partir dos exerccios encerrados em 31/12/2010. Talvez se houvesse a

60
obrigatoriedade legal para cumprir o Pronunciamento Tcnico n 36 a pesquisa teria
outro resultado.
Como sugesto para trabalhos futuros, esta pesquisa poderia ser repetidas
no ano de 2011, pois existe a convico que os resultados sero muito diferentes
dos encontrados nesta monografia. Tambm pode ser feita essa mesma pesquisa
separando as empresas por segmento, porque a amostra em 2011 ser muito maior
do que a de 2010.

61
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