REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGA

ANTONIO JOS DE SUCRE
EXTENSIN MARACAY

Presupuesto Financiero y Presupuesto de Gastos de

Distribucin.

Febrero del 2015

Introduccin
Cuando se habla de presupuesto financiero, tal vez muchas personas
no sepan exactamente qu es o para que sirve dentro de una empresa. En el
presente trabajo se pretende resaltar la importancia del presupuesto
financiero, as como los dos tipos de presupuestos que componen dicho
presupuesto, sin dejar de un lado otros puntos de sumo inters para el lector.
El presupuesto financiero, es una herramienta de gravitante
importancia para poder disponer de informacin fundamentada en la
estimacin de los resultados financieros netos, est representada por el
presupuesto financiero y sus saldos emergentes. Igualmente sirve como
herramienta en la cual se planeara la estructura financiera de una empresa;
es decir, la mezcla o combinacin ptima de crditos de terceros y capital
propio de accionistas.
El presupuesto financiero no es ms que la simple proyeccin de
ingresos o egresos de distintos orgenes en un perodo determinado, que
puede llegar a modificar los resultados proyectados de una empresa. Su
objetivo es determinar apriorsticamente para el perodo de la proyeccin los
resultados financieros netos emergentes de la obtencin y la concesin de
financiacin.
Otro punto que se comenta en el trabajo son los Gastos de
Distribucin, el cual cuentas con dos aspectos principales en la planificacin
de los gastos de distribucin de los cuales se comentan en el presente
trabajo y se pretende proyectar un conocimiento sobre dichos aspectos que
son de suma importancia para as lograr tener una visin objetiva del punto
mencionado.
Los gastos de distribucin comprenden dos principales categoras, las
cuales son: Gastos de oficina matriz y gastos incurridos en el campo, desde
el punto de vista de la planificacin y el control, estos gastos deben
planificarse por reas de responsabilidad, apegndose en todo momento a la
base sobre la cual estn organizados los esfuerzos de ventas en dicha
empresa.
Es importante ya que el mismo permite controlar eficientemente las
erogaciones causadas por la distribucin, actividad esencial y primordial en

varias empresas y que dan un efecto inmediato en el costo de la venta e

influye en el resultado del ejercicio final.
Presupuesto Financiero
Es una herramienta mediante la cual se planea la estructura financiera
de la empresa; es decir, la mezcla o combinacin ptima de crditos de
terceros y capital propio de accionistas, bajo la presmisa de establecer lo que
puede funcionar en la empresa, de acuerdo con las siguientes necesidades:

Capital de trabajo.

Origen y aplicacin de fondos.

Flujos de caja y necesidades de nuevos crditos a corto, mediano y

largo plazos.

Amortizacin parcial o total de los crditos bancarios.

Nuevas aportaciones de capital.

El presupuesto financiero (PF) es la simple proyeccin de ingresos o

egresos de distintos orgenes en un perodo determinado, o tambin como
cursos de accin de ndole financiera y econmica que pueden llegar a
modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez
instrumentados, dan lugar al producto final, denominado Presupuesto
Financiero Operativo.
Perodos presupuestarios
El plazo de presupuestacin debe ser aun ao operativo, porque
permite tener en cuenta las condiciones del mercado en general y cada
cliente en particular.
Aunque de acuerdo a los planes financieros pueden ser:
A largo plazo (estratgicos) determinan las acciones financieras
planeadas de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que
varan de dos a diez aos o de acuerdo a las necesidades de la empresa.

A corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto

plazo y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan a menudo un periodo
de un ao a dos aos de acuerdo a las necesidades de la empresa.
El presupuesto financiero debe ser dividido mensualmente; porque
cada perodo mensual obliga a realizar controles y a realizar sus
correspondientes ajustes en funcin de los hechos producidos en el mes.
Incluso el PF del mes que se inicia debe ser presentado con apertura
semanal porque acorta los perodos de incertidumbre y quien lo confecciona
automticamente va definiendo las prioridades en funcin del grado de
cumplimiento que vaya teniendo el presupuesto.
Tipos de presupuestos
Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el
presupuesto financiero operativo (PFO).
Presupuesto financiero Base
Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos que luego
sirve como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata
slo de la estimacin con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando
en las proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que
tengan implicancias financieras en el perodo que se est presupuestando.
Estos hechos se denominan mdulos de informacin para proyeccin
financiera.
Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarn decisiones ya
sea si el mismo arroj dficit o supervit; debe aceptarse que las finanzas
limitan lo econmico y muchas veces una excelente proyeccin econmica
debe descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.
Presupuesto financiero Operativo
El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones
tomadas, da lugar a lo que denominamos presupuesto financiero operativo.
Si existe un PE adoptado por la organizacin, validado mediante el PFB y las
correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO
adquiere el carcter de hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios
para alcanzar los objetivos. En funcin de esto, es sumamente importante la
actualizacin de la informacin financiera que puede detener su origen en
dos aspectos bsicos:

Modificacin de las pautas econmicas.

Ajustes de ndole financiera.

El primero modifica la proyeccin econmica y como consecuencia

directa obliga a considerar la totalidad del PFO, iniciando nuevamente el
proceso de toma de decisiones tendientes a lograr su equilibrio o ajuste.
La segunda posibilidad tiene relacin financiera, lo que lleva a la
organizacin a efectuar ajustes de tipo temporario dentro del perodo
presupuestario, como pueden ser la reconsideracin de plazos de pagos o
toma de prstamos. Estos ajustes no modifican el PFO del perodo pero son
captados por dos subproductos del mismo:

Presupuesto financiero mensual (PFM)

Presupuesto financiero semanal (PFS)

Estos dos asimilan los impactos de los hechos reales, reprocesando la

informacin financiera a fin de que el PF mantenga su concepcin de
herramienta de control.
Esquema de elaboracin Presupuesto financiero base
Su elaboracin se basa en los siguientes mdulos de informacin.
Presupuesto econmico: A partir de ste se define una parte
significativa de los flujos de fondos proyectados para el perodo
presupuestado.
Ventas
Se imputa como ingresos por ventas. Es necesario realizar una
apertura terica de dichas ventas para estimar los perodos de cobranzas
considerando sus plazos de atraso habituales que la empresa soporta. sta
apertura permite determinar los montos netos a cobrar. Se debe descartar la
utilizacin de plazos promedios porque carece de validez para realizar
estimaciones financieras adecuadas. Cuando habla de apertura terica de
las ventas es determinar del total de las ventas, cunto corresponde a pago
contado, cunto a 30 das y cuanto a X das.

Ejemplo:

Otros ingresos
Agrupa cuentas de resultado positivo que generan ingresos de fondos
y que no son presupuestadas en el rubro ventas, por lo que se excluyen del
resultado operativo. Son ejemplos las regalas, dividendos, intereses, venta
bienes de uso, etc. sta ltima debe ir en el PF el ingreso y no el resultado
por la venta; la forma de presupuestar el resto ser estimar una fecha
efectiva de ingreso, neto de descuentos ms la incidencia del impuesto.
Costos comerciales variables

Incluye las regalas, comisiones, cargas sociales sobre comisiones y

premios, impuesto sobre ventas, etc.
Costos variables de produccin
Incluye conceptos que son de directa proporcionalidad con la
produccin.
Costos fijos
Los montos consignados aqu responden al esquema de realizar las
siguientes tareas:
a) Clasificacin de la empresa por funciones.
b) Devengamiento de los costos al perodo presupuestado.
c) Asignacin de los costos devengados a las distintas funciones.
Impuesto a las ganancias
Egresos de fondos por disposiciones legales, clasificadas por
impuestos, distinguir las cifras ciertas de aquellas estimadas.
Compras, Servicios a Contratar y Necesidades Diversas
Se intenta que ste mdulo de informacin provea los datos
financieros que se corresponden con las necesidades de los diferentes
sectores de la empresa en relacin con la operacin global y para el perodo
presupuestado correspondiente.
Finanzas
Incluye todos los movimientos de fondos a realizar por la empresa que
tengan relacin con operaciones de ndole financiera, como cancelaciones
de prstamos, pago de intereses, toma de nuevos crditos, etc.
Impuestos
Se trata de estimar, atendiendo a las disposiciones legales en materia
de plazos, los pagos que por cualquier tipo de impuesto, corresponde
efectuar en el perodo presupuestario.
Inversiones en bienes de uso e investigacin y desarrollo.
Parte de las erogaciones que se corresponden con ste mdulo de
informacin conforma una de las variables de los diferentes proyectos de

inversin que posee la empresa y que fueron considerados y aprobados en

la etapa pertinente.

Presupuesto financiero operativo

Luego de realizado el PFB, se ajusta ste segn las diferentes
decisiones tomadas a partir del PFB segn el supervit / dficit que arroje.
Si la posicin final e intermedia arroja supervit, debern tomarse
decisiones de inversin del excedente de fondos o sea donde se realizar la
colocacin de fondos para maximizar la utilidad.
En cambio si se produce dficit requiere decisiones de:

Ajustes para autofinanciarse.

Toma de prstamos.
Adelantar ingresos o posponer egresos.

Ejemplo de un presupuesto financiero base.

El resultado del presupuesto financiero base ha arrojado un

denominado supervit/dficit de caja que puede ser entendido bajo distintas
alternativas:

Conclusiones

El resultado del PE influye pero no decide en absoluto el supervit o

dficit del PF.
Nunca debe cerrarse un PFO que no se haya logrado equilibrar
mediante cursos de accin concretos y factibles.
Las decisiones financieras de equilibrio presupuestario deben ser
tomadas teniendo en cuenta todas las alternativas posibles y el
impacto econmico de las mismas.
No existen decisiones financieras de equilibrio presupuestario que no
impliquen costo econmico.
En caso de existir, ser slo de una correccin a una proyeccin
financiera mal confeccionada.

Gasto de Distribucin

Planificacin de los gastos de Distribucin. Los gastos de distribucin

comprende todos los costos relacionados con la actividad de vender, la
distribucin y la entrega de los productos a los clientes. En muchas
compaas, este costo representa un importante porcentaje de los gastos
totales. La cuidadosa planificacin de dichos gastos afecta favorablemente al
potencial de utilidades de la empresa.
Los dos aspectos principales en la planificacin de los gastos de
distribucin son los siguientes:
Planificacin y coordinacin.- En el desarrollo del plan tctico de
utilidades, es esencial lograr un equilibrio "econmico" favorable entre el
esfuerzo de ventas y los resultados (ingresos) de las ventas.
Control de los gastos de distribucin.- Aparte de las consideraciones
de la planificacin es importante dedicar un serio esfuerzo al control de los
gastos de distribucin. En el control de los gastos de distribucin se observan
los mismos principios de control que para los gastos indirectos de la fbrica.
El control debe construirse en torno a los conceptos de el rea de
responsabilidad y los objetivos de los gastos.
Los gastos de distribucin comprenden dos principales categoras:
1) gastos de oficina matriz.
2) gastos incurridos en el campo.
Desde el punto de vista de la planificacin y el control, estos gastos
deben planificarse por reas de responsabilidad. En algunos casos, la
planificacin se har por distritos de ventas; en otros, por productos. En
cualquier caso, sin embargo, la estructura de la planificacin debe apegarse
a la base sobre la cual estn organizados los esfuerzos de ventas. Los
conceptos de costos controlables y no controlables, costos fijos y costos
variables y el detalle por tipos de desembolsos deben emplearse en la
planificacin y el control de los gastos de distribucin.
Preparacin de presupuesto de Gastos de Distribucin.

Los gerentes de distribucin no son costos de productos ni tampoco

se asignan a productos especficos. Debe desarrollarse un plan separado de
gastos de distribucin para cada rea de responsabilidad en la funcin de
distribucin. El ms alto ejecutivo de comercializacin tiene la
responsabilidad global de desarrollar los planes o presupuestos de gastos de
distribucin. Siguiendo el principio de la participacin, al gerente de cada
rea de responsabilidad debe asignrsele responsabilidad directa para el
plan de gastos de distribucin de su departamento. As, el gerente de
promocin debe ser responsable de desarrollar el plan promocional, y los
gerentes distritales de ventas deben tener la responsabilidad del desarrollo
tanto de sus planes de comercializacin como sus presupuestos de gastos
de distribucin. Estos presupuestos deben identificar los gastos controlables
y los no controlables, detallndose por subperodos. Los presupuestos de
gastos de distribucin que preparan los gerentes de ventas deben basarse
en un volumen planificado, de actividad o de produccin.
Al desarrollar los presupuestos de gastos para cada rea de
responsabilidad, los gerentes de las mismas deben ajustarse a las directrices
generales establecidas por la alta administracin, as como a los programas
planificados de comercializacin y a sus propios juicios personales. Los
gerentes de las reas o centros de responsabilidad, deben someter sus
respectivos presupuestos de gastos de distribucin a la consideracin del
siguiente nivel en la administracin, para su evaluacin, aprobacin y
consolidacin. La aprobacin final de los planes de gastos es
responsabilidad de la administracin superior.

Conclusin

Los presupuestos son herramientas que utilizan las empresas como

previsin de gastos e ingresos para un determinado periodo de tiempo. El
presupuesto permite a las empresas establecer prioridades y evaluar la
consecucin de sus objetivos. Para alcanzar estos fines puede ser necesario
incurrir en dficit o por el contrario ahorrar en cuyo caso el presupuesto
presentar un supervit.
La principal funcin de los presupuestos se relaciona con el control
financiero de la organizacin, los presupuestos pueden desempear tanto
roles preventivo como correctivos dentro de la organizacin y son de suma
importancia en la mayora de las organizaciones, bien sean, pequeas
empresas o grandes empresas.
El presupuesto financiero como se comento al inicio del presente
trabajo, es una herramienta de gravitante importancia para poder disponer de
informacin fundamentada en la estimacin de los resultados financieros
netos, gracias a ella ayuda a minimizar el riesgo en las operaciones de la
organizacin, manteniendo el plan de operaciones de la empresa en unos
lmites razonables, tambin sirve como mecanismo para la revisin de
estrategias de la empresa y direccionarlas hacia lo que verdaderamente se
busca.
Por ltimo tenemos que el gasto de distribucin no es ms que todos
los gastos relacionados con la actividad de vender, la distribucin y la
entrega de los productos a los clientes y esta se clasifica en dos principales
categoras: Gastos de oficina matriz y gastos incurridos en el campo.
Una vez los presupuestos de gastos han sido desarrollados, el gerente
de cada rea de responsabilidad debe tomar la responsabilidad directa para
el plan de gastos de distribucin de su departamento. As es como los
gerentes de las empresas toman el mando en dicho sector para desarrollar el
plan promocional para dicha venta acordada.
Para finalizar, los presupuestos de gastos de distribucin que preparan
los gerentes de ventas deben basarse en un volumen planificado, de
actividad o de produccin.

Bibliografa

http://www.monografias.com/trabajos13/clapre/clapre.shtml#intro
http://www.mundodescargas.com/apuntestrabajos/contabilidad/decargar_presupuestos-de-gastos.pdf
http://es.scribd.com/doc/54064914/Presupuesto-Financiero#scribd
http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/plnctrlgas.
htm