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RESUMEN NIC 33 GANANCIAS POR ACCIN (GPA)

RESUMEN NIC 33 GANANCIAS POR ACCIN (GPA)

1. La GPA NO genera un registro contable, slo es un clculo o determinacin


para presentar (revelar) en los estados financieros.

2. Lo deben determinar. revelar las empresas que tienen cotizacin bursatil o


estn en condiciones inminentes de tener cotizacin bursatil.

3. El objetivo es mostrar el rendimiento de la inversin para los actuales


accionistas, para los potenciales accionistas. y en general para cualquier
analista o usuario de los estados financieros.

4. Se calcula por el perodo, como el estado de resultados o estado de flujo de


efectivo.

5. Clculo:

Nunerador / Denominador
circulacin en el perodo.

Utilidad del perodo/Acciones en

6. Acciones Ordinarias: Es un instrumento de patrimonio que est suborinado a


todas las dems clases de instrumentos de patrimonio neto (activos-pasivos).

7. Acciones Potenciales: Pueden llegar a ser acciones ordinarias.

8. Efectos dilusivos y antidilusivos se determinan "suponiendo" que las


acciones potenciales se convierten en acciones ordinarias.

9. Efectos Dilusivos (Dilucin): Disminucin de ganancia o Aumento de Prdida


por Accin.

10. Efecto Anti Dilusivos (Anti Dilucin): Aumento de ganancia o disminucin de


prdida por accin.

11. Las GPA se determinan para 2 categoras:

Ganancias por Accin Bsicas (accciones Ordinarias)


Ganancia por Accin Diluidas (acciones que pueden llegar a ser ordinaria,
Acciones Ordinarias Potenciales).

Contratos de Pagos Basados en Acciones (NIIF 2): (como se generan acciones


potenciales).

Se paga a ejecutivos con opciones de acciones, por ejemplo si ejecutivos se


quedan en la empresa por 3 aos, al finalizar ese perodo se le conceden 300
acciones.

Durante el perodo de 3 aos los ejecutivos van devengando 100 acciones por
ao.

EJERCICIOS NIC 33 GANANCIAS POR ACCIN (GPA).


EJERCICIOS NIC 33 GANANCIAS POR ACCION (GPA)
1. La sociedad LOPRAM S.A., ha tenido durante el ao 2010 una utilidad de M$ 500.000,
asociada a actividades continuadas. Al 1 de enero de 2010 las acciones ordinarias en
circulacin eran de 10.000 acciones. Al 31 de diciembre de 2010 estaban vigentes las mismas
acciones, dado que no tuvieron movimientos durante el ao 2010.
Se pide:

a) Calcule la GPA por el ao terminado al 31.12.2010


b) Indique el registro contable por la GPA por el ao terminado al 31.12.2010.
Solucin:
a) La GPA es de M$50, que corresponde a la utilidad del ao 2010, dividido por las acciones
en circulacin
(M$ 500.000/10.000 acciones), en donde el numerador (utilidad del
ejercicio) y denominador (acciones en circulacin) no han necesitado ser ajustadas.
b) No se debe efectuar ningn registro contable, dado que la GPA no genera
contabilizaciones, sino que slo es un clculo que se presenta en el estado de resultados.
2. Con los mismos datos de la pregunta numero 1, considere ahora que al 01 de enero de
2010, se formalizan transacciones con opciones de compras de 10.000 acciones con efectos
antidilusivos por M$100.000.
Se pide:
a) Calcule la GPA Bsicas.
b) Calcule la GPA Diluidas.
Solucin:
a) La GPA bsicas siguen siendo M$ 50, dado que no han cambiado ni el resultado del
perodo, ni el nmero de acciones ordinarias en circulacin.
Las opciones de compra de acciones son potenciales acciones ordinarias, no afectan el
clculo de la GPA bsicas, sino que afecta el clculo de la GPA Diluidas, si aplica.
b) No hay GPA Diluidas, dado que el efecto ha sido antidilusivo y las GPA diluidas se calculan
sobre efectos dilusivos.
3. Considere ahora que los efectos de M$100.000 del ejercicio (2) son dilusivos.
Se pide:
a) Calcule la GPA Bsicas
b) Calcule la GPA Diluidas
Solucin:
a) La GPA Bsicas siguen siendo de M$50, dado que no ha cambiado ni el resultado del
perodo, ni el nmero de acciones ordinarias en circulacin.

b) La GPA Diluidas es M$20: (M$500.000-M$100.000) / (20.000 acciones)


4. Con los mismos datos del nmero (1), pero ahora considerando que disminuy el capital en
3.000 Acciones Ordinarias el 30 de junio de 2010 y se aument el capital en 5.000 Acciones
Ordinarias el 30 de septiembre de 2010.
Se pide:
a) Determine el nmero de acciones en circulacin en el ao 2010.
b) Calcule la GPA.
Solucin:
a) El promedio ponderado de las Acciones Ordinarias en circulacin durante el ao 2010 es de
9.750 acciones, segn lo siguiente:

10.000 * 6/12 = 5.000

Por las 10.000 acciones con permanencia entre


enero y junio (6meses).

7.000 * 3/12 = 1.750

Por las 7.000 acciones con permanencia entre julio


y septiembre (3 meses).

12.000 * 3/12 =
3.000

Por las 12.000 acciones con permanencia entre


octubre y diciembre (3 meses).

Total

9.750

Acciones.

NIC 33 Beneficios por accin


Textos de referencia para la preparacin de la NIC 33:

NIC 33 (texto de la norma)

17 pginas

Fecha de vigencia

Periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.

Objetivo

Establecer los principios para la determinacin y presentacin de los beneficios por accin
(BPA), con objeto de mejorar la comparabilidad de la rentabilidadentre diferentes sociedades en un
mismo ejercicio y entre diferentes ejercicios para la misma sociedad. La NIC 33 se centra en el
denominador del clculo del BPA.

Los Beneficios por accin son un ratio financiero. En ingls se conoce como Earnings per
Share (EPS).

Resumen

Definiciones.
Accin ordinaria: un instrumento de patrimonio neto que est subordinado a
todas las dems clases de instrumentos de patrimonio neto.

Acciones ordinarias de emisin condicionada: acciones ordinarias que se


emiten a cambio de un desembolso en efectivo pequeo o nulo o de otra aportacin, siempre y
cuando se satisfagan las condiciones predeterminadas en un acuerdo condicionado de emisin de
acciones.

Accin ordinaria potencial: un instrumento financiero u otro contrato que pueda


dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias.

Las siguientes conceptos son sinnimos: instrumento financiero de capital, de


patrimonio y de patrimonio neto.

mbito de aplicacin. Aplicable a las sociedades cotizadas, sociedades en proceso de


emitir acciones que coticen en mercados pblicos, as como aquellas otras que opten por presentar
voluntariamente esta informacin.

BPA relativo al resultado total, de operaciones continuadas y de operaciones


interrumpidas. La entidad presentar los beneficios por accin para el resultado atribuible a los
tenedores de acciones ordinarias de la sociedad dominante (en la cuenta de resultados), para el
resultado derivado de las operaciones continuadas atribuible a los tenedores de acciones
ordinarias de la sociedad dominante (en la cuenta de resultados), y para cualesquiera operaciones
interrumpidas (en la cuenta de resultados o en la memoria).

En los estados financieros consolidados, los beneficios por accin reflejan los beneficios
atribuibles a los accionistas de la dominante.

BPA bsicos y diluidos. Requiere la presentacin de los beneficios por accin bsicos y
diluidos como parte de la cuenta de resultados:

para cada clase de acciones ordinarias

para todos los periodos presentados.

Dilucin. La dilucin es una reduccin de los beneficios por accin o un aumento de las
prdidas por accin como resultado de la conversin de los instrumentos convertibles, del ejercicio
de las opciones o warrants, o de la emisin de acciones ordinarias cuando se renen ciertas
condiciones especficas.

BPA bsico

Clculo de los beneficios por accin bsicos:


Numerador: resultado del periodo, una vez deducidos todos los gastos, incluidos

impuestos e intereses minoritarios, as como dividendos de acciones preferentes.


Denominador: nmero medio ponderado de acciones en circulacin durante el

o
periodo.

BPA diluido

Clculo de los beneficios por accin diluidos:


Numerador: resultado neto del periodo atribuible a las acciones ordinarias ajustado
tanto por el importe, neto de efecto impositivo, de los dividendos e intereses reconocidos en el
periodo atribuibles a las acciones ordinarias potenciales con efecto potencial dilutivo (por ejemplo,
opciones, warrants, obligaciones convertibles, contratos de seguro contingente), as como por
cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que pudiese resultar de la conversin de
las acciones ordinarias con efecto potencial dilutivo.

Denominador: debe ajustarse por el nmero de acciones a emitir en el


supuesto de la conversin en acciones ordinarias de todas las acciones ordinarias con
efecto potencial dilutivo.

Las acciones ordinarias potenciales que no se vean afectadas por la dilucin deben ser
excluidas del clculo.

OBJETIVO:
1. El objetivo de la norma es establecer un denominador comn en el clculo de las ganancias por
accin de las entidades, para hacer comparables los rendimientos entre varios perodos y con otras
entidades.

ALCANCE:
2-4. Tendrn que aplicar esta norma las entidades cuyas acciones ordinarias coticen en los
mercados pblicos de valores. Si una entidad presenta estados financieros separados y
consolidados, la norma slo es de obligatoria aplicacin en los consolidados.

VALORACIN:

Ganancias por accin bsicas:


9-11. Las ganancias por accin bsicas es igual al cociente entre el resultado atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante y la media de las
acciones ordinarias durante el ejercicio.
Ganancias:
12. Para calcular las ganancias por accin bsicas, los importes atribuibles a la cifra del numerador
con respecto a: el resultado del ejercicio de las actividades continuadas atribuible a la dominante y
el resultado del ejercicio atribuible a la dominante, sern estos importes ajustados por los importes
despus de impuestos de los dividendos preferentes y otros efectos similares provocados por las
acciones preferentes clasificadas como patrimonio neto.
14. Los importes despus de impuestos de los dividendos preferentes que se restarn del
resultado del ejercicio sern:

El importe despus de impuestos de cualquier dividendo preferente de acciones


preferentes no acumulativas reconocido en el perodo; y

El importe despus de impuestos de los dividendos preferentes de acciones preferentes


acumulativas correspondientes al perodo.
15. Cualquier emisin con descuento o prima sobre acciones preferentes de tipo creciente, se
amortizar contra las ganancias retenidas, y se tratar como un dividendo preferente a efectos del
clculo de las ganancias por accin.

16-17. El exceso que se produce en el valor razonable cuando las acciones preferentes son
recompradas, se reduce al calcular el numerador del indicador. Igual ocurrira cuando se produce
una conversin anticipada de acciones preferentes convertibles.
Acciones:
19-20. El nmero de acciones ordinarias, ser el promedio ponderado de las acciones ordinarias
en circulacin durante el perodo. Esto es igual al nmero de acciones ordinarias en circulacin al
principio del perodo, ajustado por el nmero de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el
transcurso del mismo, ponderado por un factor que tenga en cuenta el tiempo que las acciones
hayan estado retiradas o emitidas.
26-29. El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el periodo y durante
todos los periodos para los que se informa, se ajustar por los hechos, distintos de la conversin
de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado el nmero de acciones ordinarias en
circulacin sin llevar aparejado un cambio en los recursos. Por ejemplo, en una emisin gratuita,
una agrupacin de acciones ordinarias, un desdoblamiento de acciones o una bonificacin en
cualquier otra emisin.

Ganancias por acciones diluidas:


30. La entidad calcular los importes de las ganancias por accin diluidas para le resultado del
ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante y,
en su caso, el resultado del ejercicio de las actividades continuadas atribuible a dichos tenedores
de instrumentos de patrimonio neto.
32. El objeto de las ganancias por accin diluidas en el mismo que el de las ganancias por accin
bsicas (dar medida de la participacin de cada accin ordinaria en el rendimiento de la entidad),
pero teniendo en cuenta los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales en
circulacin durante el perodo.
Ganancias:
33. Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad ajustar el resultado del ejercicio
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante, calculado
de acuerdo al prrafo 12, por el efecto neto de impuestos.
34. Despus de que las acciones ordinarias potenciales se conviertan en acciones ordinarias, las
partidas de dividendos u otras partidas asociadas a las acciones ordinarias potenciales con efectos
dilusivos como cualquier otro gasto o ingreso que pueda afectar a estas acciones potenciales, no
volvern a aparecer. En cambio, las nuevas acciones ordinarias tendrn el derecho de participar en
el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de
la dominante.
35. La conversin de acciones ordinarias potenciales puede inducir a cambios en los ingresos o en
los gastos. Para calcular las ganancias por accin diluidas, el resultado del ejercicio atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante, se ajustar por
cualquiera de estos cambios en los ingresos o gastos.

Acciones:
36. Para calcular las ganancias por accin diluidas, el nmero de acciones ordinarias ser el
promedio ponderado de acciones ordinarias calculado segn los prrafos 19 y 26, ms el promedio
ponderado de acciones ordinarias que resultaran emitidas en caso de convertir todas las acciones
ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias.
Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se entender que han sido convertidas
en acciones ordinarias al comienzo del perodo o, si fuera posterior, en la fecha de emisin de las
acciones ordinarias potenciales.
37. Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se determinarn de forma
independiente para cada perodo sobre el que se informe.
38. Las acciones ordinarias potenciales se ponderarn por el tiempo que estn en circulacin.
39. El nmero de acciones ordinarias, que se emitiran por la conversin de acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos, se determinar en funcin de las condiciones de las acciones
ordinarias potenciales.
Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos:
41. Las acciones ordinarias potenciales se tratarn como dilusivas cuando, y slo cuando, su
conversin en acciones ordinarias podra reducir las ganancias por accin o incrementar las
prdidas por accin de las actividades continuadas.
42. La entidad utilizar el resultado del ejercicio por actividades continuadas, atribuible a la
dominante como la cifra de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son
dilusivas o antidilusivas.
43. Las acciones potenciales sern antidilusivas cuando su conversin en acciones ordinarias
podra dar lugar a un incremento en las ganancias por accin o una disminucin de las prdidas
por accin de las actividades continuadas.
44. Para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada
emisin o cada serie de acciones ordinarias potenciales se considerar independiente del resto.

AJUSTES RETROACTIVOS:
64-65. Si el nmero de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulacin se
incrementase, el clculo de las ganancias por accin bsicas y diluidas para todos los periodos
presentados, deber ajustarse retroactivamente. Adems, las ganancias por accin bsicas y
diluidas de todos los periodos sobre los que se presente informacin, se ajustarn para reflejar los
efectos de los errores y ajustes que procedan de cambios en las polticas contables que se hayan
contabilizado retroactivamente.

PRESENTACIN.
66. La entidad presentar en la cuenta de resultados las ganancias por accin, bsicas y diluidas,
para el resultado atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la sociedad dominante y para
el resultado derivado de las operaciones continuadas atribuibles a los tenedores de acciones
ordinarias de la sociedad dominante, y podr presentarlo en la cuenta de resultados o en la
memoria en el caso de operaciones interrumpidas.
69. Las cifras de dichas ganancias (o prdidas) por accin, debern presentarse con el mismo
detalle para todos los perodos sobre los que se presente informacin financiera.

INFORMACIN A REVELAR.
70. La empresa debe revelar, en sus estados financieros, informacin acerca de lo siguiente:
(a) los importes usados como numeradores en el proceso de clculo de las ganancias por accin,
ya sea en su versin bsica o diluida, as como una conciliacin de esos importes con la ganancia
o la prdida neta para el periodo, y
(b) el nmero medio ponderado de acciones ordinarias utilizado como denominador en el proceso
de clculo de las ganancias por accin, tanto en la versin bsica como en la diluida, as como una
conciliacin que muestre la correspondencia entre ambos denominadores.
73. Si la entidad revelase, adems de las ganancias por accin bsicas y diluidas, importes por
accin utilizando algn componente de la cuenta de resultados distinto del requerido por esta
Norma, dichos importes se calcularn utilizando el promedio ponderado de acciones ordinarias
determinado de acuerdo con esta Norma. Los importes bsico y diluido por accin asociados a
dicho componente se revelarn con los mismos detalles, y se presentarn en las notas. La entidad
indicar las bases utilizadas para el clculo del numerador o numeradores, indicando si los
importes por accin son antes o despus de impuestos. Si se utilizara un componente de la cuenta
de resultados que no se corresponda con una rbrica concreta de este estado financiero, se
facilitar una conciliacin entre el componente utilizado y la rbrica concreta de la cuenta de
resultados que hubiese servido de base.

Contenido
Norma Internacional de Contabilidad NIC 33
Utilidades por Accin
Objetivo

Alcance
Empresas cuyas acciones se negocian
en Bolsa
Empresas cuyas acciones no se
negocian en Bolsa
Definiciones
VALUACION
Utilidad por Accin Bsica
Utilidades - Bsicas
Acciones Bsicas
Utilidad por Accin Diluida
Utilidades - Diluidas
Acciones - Diluidas
Acciones Comunes Potenciales
Diluyentes
REEMISIN
PRESENTACION
REVELACION
FECHA DE VIGENCIA

Prrafos 1 5
1-3
4-5
6
10
10
11
14
24
26
29

9
42
23
13
23
42
28
37

38 - 42
43 - 46
47 - 48
49 - 52
53

Utilidades por Accin


Los prrafos normativos, impresos en letra cursiva negrita, deben leerse en el contexto
del material de referencia y de las guas de implementacin incluidas en esta Norma,
as como en el contexto del Prefacio a las Normas Internacionales de Contabilidad. Las
Normas Internacionales de Contabilidad no son aplicables a partidas no
significativas (ver prrafo 12 del Prefacio).
Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer principios para determinar y presentar las
utilidades por accin, lo cual permitir mejorar la comparacin del rendimiento entre
diferentes empresas en un mismo perodo y entre diferentes perodos contables para
una misma empresa. El punto central de esta norma es el denominador que se ha de
utilizar para calcular las utilidades por accin. An cuando las diferentes polticas
contables usadas para determinar las utilidades o prdidas producen limitaciones en
los datos que sirven para determinar las utilidades por accin, un denominador
consistentemente establecido permitir optimizar la presentacin de la informacin
financiera.
Alcance

Empresas cuyas acciones se negocian en Bolsa


1. Esta Norma deber ser aplicada por aquellas empresas cuyas acciones comunes o
acciones comunes potenciales se negocian en bolsa, y por aquellas empresas que se
hallan en el proceso de emitir acciones comunes o acciones comunes potenciales en las
Bolsas de valores.
2. Cuando se presenten tanto los estados financieros de la entidad principal como los
estados financieros consolidados, la informacin a que se refiere esta Norma necesita
ser presentada nicamente en base de la informacin consolidada.
3. Los usuarios de los estados financieros de la entidad principal estn normalmente
interesados, y necesitan tener informacin, de los resultados de las operaciones del
grupo en forma consolidada.
Empresas cuyas acciones no se negocian en Bolsa
4. Una empresa que no tenga acciones comunes ni acciones comunes potenciales que
se negocien en bolsa, pero que haga la revelacin de sus utilidades por accin,
calcular y revelar stas de conformidad con la presente Norma.
5. No se requiere que la empresa que no tenga acciones comunes ni acciones comunes
potenciales que se negocien en bolsa haga la revelacin de sus utilidades por accin.
Sin embargo, la comparacin de la informacin financiera entre empresas se
mantendr si dicha empresa, de optar por hacer la mencionada revelacin, calcula sus
utilidades por accin de conformidad con los principios de la presente Norma.
Definiciones
6. Los siguientes trminos se emplean en la presente Norma con el significado que
aqu se les asigna:
Una accin comn es un instrumento patrimonial que est subordinado a todas las
otras clases de instrumentos patrimoniales.
Una accin comn potencial es un instrumento financiero u otro contrato que da
derecho a su tenedor a obtener acciones comunes.
Garantas (warrants) u opciones son instrumentos financieros que otorgan al tenedor el
derecho de compra de acciones comunes.
7. Las acciones comunes participan en la utilidad neta del perodo slo despus de otro
tipo de acciones, como las acciones preferenciales. Una empresa puede tener ms de
una clase de acciones comunes. Las acciones comunes de la misma clase tendrn los
mismos derechos respecto a la percepcin de dividendos.
8. Ejemplos de acciones comunes potenciales son:
(a) Instrumentos patrimoniales o de deuda, incluyendo acciones preferenciales que son
convertibles en acciones comunes;

(b) garantas (warrants) y opciones de acciones;


(c) planes laborales que permiten a los trabajadores recibir acciones comunes como
parte de su remuneracin, as como otros planes de compra de acciones; y
(d) acciones que pueden ser emitidas despus de la satisfaccin de ciertas condiciones
que surjan de acuerdos contractuales, tales como la compra de un negocio u otros
activos.
9. Los siguientes trminos se emplean en la presente Norma con el significado que se
les asigna en la NIC 32 - Instrumentos Financieros: Revelacin y Presentacin:
Un instrumento financiero es todo contrato que origina tanto un activo financiero en
una empresa, como un pasivo financiero o un instrumento patrimonial en otra
empresa.
Un instrumento patrimonial es todo contrato que evidencia una participacin en los
activos de una empresa, despus de deducir todos los pasivos.
Valor razonable es el importe por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse
un pasivo, en una transaccin directa en que las partes conocen sobre la materia y
proceden voluntariamente.
VALUACION
Utilidad por Accin Bsica
10. La utilidad por accin bsica deber calcularse dividendo la utilidad o perdida neta
del perodo que es atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado
del nmero de acciones comunes en circulacin durante el perodo.
Utilidades - Bsicas
11. Para fines de calcular la utilidad por accin bsica, debern deducirse los
dividendos de las acciones preferentes de la utilidad o prdida neta del ejercicio
atribuible a los accionistas comunes.
12. Todas las partidas de ingresos y gastos renocidas para el ejercicio, incluyendo el
gasto tributario, las partidas extraordinarias y el inters minoritario, se incluyen al
determinar la utilidad o prdida neta del ejercicio (ver NIC 8, Utilidad o prdida neta
del ejercicio, errores sustanciales y cambios en las polticas contables). Para efectos de
calcular la utilidad o prdida neta de ejercicio atribuible a los accionistas comunes, el
monto de la utilidad neta atribuible a los accionistas preferentes, incluidos los
dividendos, se deduce de la utilidad neta del ejercicio (o se agrega a la prdida neta
del mismo).
13. El monto de los dividendos que corresponden a las acciones preferentes y que se
deduce de la utilidad neta del ejercicio esta constituido por:
(a) el monto de los dividendos de las acciones preferentes no acumulativas que ha sido
declarado por el perodo ; y

(b) el monto total de los dividendos sobre las acciones preferentes acumulativas del
perodo que este establecido, se hayan o no declarado los dividendos. El monto de los
dividendos preferenciales del ejercicio no incluye al monto de los dividendos
preferenciales por acciones preferenciales acumulativas pagados o declarados
(distribuidos) durante el ejercicio corriente pero correspondientes a ejercicios
anteriores.
Acciones - Bsicas
14. Para fines de calcular la utilidad por accin bsica, el nmero de acciones
ordinarias deber ser el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias en
circulacin durante el perodo.
15. El promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias en circulacin durante el
perodo refleja las variaciones que pueden haberse producido, en el monto del capital
de los accionistas, o durante el ejercicio, como resultado del mayor o menor nmero
de acciones que hayan estado en circulacin en uno u otro momento. Este promedio
ponderado viene a ser el nmero de acciones ordinarias en circulacin al inicio del
perodo ajustado por la cantidad de acciones ordinarias readquiridas o emitidas durante
el perodo y, multiplicados por un factor de ponderacin de tiempo, el mismo que
representa el nmero de das que las acciones especficas han estado en circulacin, en
proporcin a la cantidad total de das del perodo. En muchas circunstancias, resulta
adecuada una aproximacin del promedio ponderado.

Ejemplo - Promedio Ponderado, del Nmero de Acciones

1 de Enero del
20x1

Saldo al inicio del


ao

31 de Mayo del
20x 1

Emisin de nuevas
acciones al
contado

1 de Diciembre
del 20x1

Compra de
acciones para
tesorera

31 de Diciembre
del 20x 1

Saldo al final del


ao

Acciones
Emitidas

Acciones en
tesorera

Acciones en
circulacin

2,000

300

1,700

800

--

2,500

--

250

2,250

2,800

550

2,250

Clculo del promedio ponderado:


(1,700 x 5/12) + (2,500 x 6/12) + (2,250 x 1/2) = 2,146 acciones o:

(1,700 x 12/12) + (800 x 7/12) - (250 x 1/12) = 2,146 acciones.

16. En la mayora de los casos, las acciones son incluidas en el promedio ponderado
del nmero de acciones desde la fecha en que existe el derecho a cobrarlas (por lo
general, desde su fecha de emisin), por ejemplo:
(a) las aciones ordinarias emitidas a cambio de efectivo se incluyen cuando el efectivo
se vuelve un importe cobrable;
(b) las acciones ordinarias emitidas por la reinversin voluntaria de dividendos de
acciones ordinarias o preferenciales se incluyen a la fecha de pago de los dividendos;
(c) las acciones ordinarias emitidas como resultado de la conversin de un instrumento
de deuda en acciones ordinarias se incluyen a la fecha en que los intereses cesan de
devengarse;
(d) las acciones ordinarias emitidas contra el inters o principal de otros instrumentos
financieros se incluyen a la fecha en que el inters deja de devengarse;
(e) las acciones ordinarias emitidas a cambio de la liquidacin de una obligacin de la
empresa se incluyen a la fecha de tal liquidacin;
(f) las acciones ordinarias emitidas como pago por la adquisicin de un activo excepto efectivo- se incluyen en la fecha en que la adquisicin es reconocida; y
(g) las acciones ordinarias emitidas por la prestacin de servicios a la empresa se
incluyen cuando los servicios son prestados.
En estos y otros casos la fecha de inclusin de las acciones ordinarias se determina
segn los trminos y condiciones especficos asociados a su emisin. Debe darse la
debida consideracin a la sustancia de los contratos asociados a la emisin.
17. Las acciones ordinarias emitidas como parte del precio de compra en una fusin de
negocios que constituye una adquisicin, se incluyen en el promedio ponderado del
nmero de acciones a la fecha de la adquisicin, debido a que el adquiriente incorpora
en su estado de ganancias y prdidas, desde la fecha de la adquisicin, los resultados
de las operaciones de la adquirida. Las acciones ordinarias emitidas como parte de una
fusin de negocios que constituye una unificacin de intereses, se incluyen en el
clculo del promedio ponderado del nmero de acciones por todos los ejercicios
reportados, debido a que los estados financieros de la empresa fusionada son
preparados como si la entidad fusionada hubiera existido siempre. Por tanto, el nmero
de acciones ordinarias usado para el clculo de la utilidad por accin bsica en este
tipo de fusin, es el total de los promedios ponderados del nmero de acciones de las
empresas fusionadas, ajustado a las acciones equivalentes de aquella de la empresa
cuyas acciones estn en circulacin despus de la fusin.
18. Cuando se emiten acciones ordinarias parcialmente pagadas, una accin de este
tipo es tratada como fraccin de una accin ordinaria, en la medida que esas acciones

dieron derecho a participar en los dividendos que corresponden a una accin


totalmente pagada durante el ejercicio financiero.
19. Las acciones ordinarias que pueden emitirse despus de cumplidas ciertas
condiciones (acciones de emisin condicional) se consideran en circulacin y se les
incluye en el clculo de la utilidad por accin bsica desde la fecha en que han quedado
satisfechas todas las condiciones pre-establecidas. Las acciones ordinarias en
circulacin que son reintegrables por alguna contingencia (es decir, que estn sujetas a
cancelacin) son tratadas como acciones de emisin condicional.
20. El promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias en circulacin durante el
perodo, y por todos los perodos reportados, debern ajustarse en relacin con los
hechos - exceptuando la conversin de acciones ordinarias potenciales - que hayan
producido un cambio en el numero de las mismas, sin producir un cambio
correspondiente en los recursos.
21. Puede emitirse acciones ordinarias o reducirse el nmero de acciones en circulacin
sin que se produzca un cambio correspondiente en los recursos. Los siguientes son
algunos ejemplos:
(a) una capitalizacin o emisin de acciones liberadas;
(b) un elemento de acciones liberadas existentes en cualquier otra emisin, por
ejemplo, en una emisin con derechos preferentes de suscripcin para los accionistas
existentes;
(c) Una divisin (split) de acciones; y
(d) una reversin de una divisin de acciones (consolidacin de acciones).
22. En una capitalizacin o emisin de acciones liberadas o en una divisin de
acciones, las acciones ordinarias son emitidas a favor de los accionistas existentes sin
obtener nada a cambio. Por tanto, el nmero de acciones ordinarias en circulacin se
incremento sin que se produzca un incremento correspondiente en los recursos. El
nmero de acciones ordinarias en circulacin antes de ocurrido este hecho se ajusta en
proporcin a la variacin en el nmero de acciones emitidas, como si el hecho hubiera
ocurrido al inicio del perodo ms antiguo que se presenta. Por ejemplo, en una
emisin de acciones liberadas al dos por uno, el nmero de acciones en circulacin
antes de esta emisin se multiplica por un factor de tres para obtener el nuevo nmero
total de acciones, o por un factor de dos para obtener el nmero de acciones
adicionales.
23. Con referencia lo indicado en el punto 21 (b), la emisin de acciones ordinarias que
se produce al momento de ejecutar o convertir las acciones ordinarias potenciales no
da lugar, por lo general, a ningn elemento de acciones liberadas, puesto que las
acciones ordinarias potenciales sern, por lo general, emitidas por el ntegro de su
valor, lo cual da lugar a un cambio proporcional en los recursos disponibles para la
empresa. En una emisin con derechos preferentes de suscripcin para los accionistas
existentes, el precio de ejecucin suele ser menor que el valor razonable de las
acciones. Por tanto, tal emisin incluye un elemento de acciones liberadas. El nmero
de acciones ordinarias por emplear en el clculo de la utilidad bsica por accin por

todos los ejercicios anteriores a dicha emisin, viene a ser el nmero de acciones
ordinarias en circulacin antes de la emisin multiplicado por el siguiente factor.
Valor razonable por accin inmediatamente anterior a la ejecucin de los derechos
Valor terico por accin sin los derechos
El valor terico por accin sin los derechos, se calcula sumando al valor razonable
conjunto de las acciones inmediatamente anterior a la ejecucin de los derechos, los
ingresos por la ejecucin de stos, y dividiendo esta suma entre el nmero de acciones
en circulacin despus de la ejecucin de los derechos. Cuando los derechos en s
pueden negociarse pblicamente en forma separada de las acciones y antes de la fecha
de ejecucin, el valor razonable, para los fines del presente clculo, se establece al
cierre del ltimo da en que a acciones se negocien conjuntamente con los derechos.

Ejemplo - Emisin de Acciones Liberadas


Utilidad neta ao 20 x 0
180
Utilidad neta ao 20 x 1
600
Acciones ordinarias en circulacin hasta
el 30 de Setiembre del 20 x 1
Emisin de acciones liberadas
1 de Octubre del 20 x 1

200
2 acciones ordinarias por cada accin
ordinaria en circulacin al 30 de Setiembre
del 20x1
200 x 2 = 400

Utilidad por accin ao 20 x 1

600 = 1.00
(200 +400)

Utilidad ajustada por accin ao 20 x 0

180 = 0.30
(200+400)

Puesto que la emisin de acciones liberadas es una emisin sin ninguna contrapartida
para la empresa, tal emisin es tratada como si hubiera ocurrido antes del inicio del
ejercicio 20x0, que es el perodo ms antiguo que se presenta.
Ejemplo - Emisin con Derecho Preferentes de Suscripcin
Utilidad neta

20x0: 1,100; 20x1: 1,500; 20x2: 1,800

Acciones en circulacin antes de la


emisin con derechos preferentes

500 acciones

Emisin de acciones con derechos


preferentes

Una nueva accin Por cada cinco en


Circulacin (100 nuevas acciones en total)
Precio de ejecucin: 5.00
Ultima fecha para Ejercitar los derechos: 1
de marzo del 20 x 1

Valor razonable de una accin ordinaria


11.00

inmediatamente antes de la ejecucin al


1 de Marzo del 20x 1
Clculo del Valor Terico por Accin Terico Sin Derechos

Valor razonable de todas las acciones en circulacin + monto total recibido por el
ejercicio de los derechos
Nmero de acciones en circulacin antes del ejercicio de los derechos + nmero de
acciones emitidas en el ejercicio
11,00 x 500 acc.) + (5,00 x 100 acc.)
500 acc. + 100 acc.
Valor terico por accin sin derechos = 10.00
Clculo del Factor de Ajuste
Valor razonable por accin antes del ejercicio de los derechos 11.00 = 1.1
Valor terico por accin si derechos 10.00
Clculo de la Utilidad por Accin (UPA)
20x0
UPA ao 20x0, segn informacin
original : 1,100/500 acc.

2.20

UPA ao 20x0, reexpresada por emisin


con derechos : 1,100/(500 acc.x 1.1 )

2.00

UPA ao 20x1, incluyendo efectos de la


emisin con derechos:

20x1

20x2

2.54

1500
(500 x 1.1 x 2/12)+(600 x 10/12)
UPA ao 20x2: 1,800/600 acciones
3.00

Utilidad por Accin Diluida


24. Para fines de calcular la utilidad por accin diluida, la utilidad neta atribuible a los
accionistas ordinarios y el promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin
debern ajustarse para tomar en cuenta el efecto de todas las acciones ordinarias con
posible efecto diluyente.
25. El clculo de la utilidad por accin diluida es consistente con el calculo de la utilidad
por accin bsica y considera el efecto de todas las acciones ordinarias con posible
efecto diluyente que estuvieron en circulacin durante el ejercicio, es decir:
(a) la utilidad neta del perodo atribuible a las acciones ordinarias se aumenta con el
monto de los dividendos e intereses despus de impuestos que hayan sido reconocidos
en el perodo, respecto a las acciones ordinarias con posible efecto diluyente, y se
ajusta por todos los otros cambios en ingresos o gastos que podran resultar de la
conversin de dichas acciones ordinarias con posible efecto diluyente.
(b) el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias en circulacin se
aumenta con el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias adicionales que
hubieran estado en circulacin en el supuesto de que se hubiera hecho la conversin
todas las acciones ordinarias con efectos diluyentes.
Utilidades - Diluidas
26. Para fines de calcular la utilidad por accin diluida, el monto de la utilidad o prdida
neta del perodo atribuible a los accionistas ordinarios, calculada conforme al prrafo
11, deber ajustarse tomando en cuenta el efecto despus de impuestos resultante de:
(a) cualesquier dividendo de las acciones ordinarias con potencial diluyente que hayan
sido deducidos al determinar la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios,
calculada conforme al prrafo 11 ;
(b) Los intereses reconocidos en el perodo para las acciones ordinarias con potencial
diluyente; y
(c) Todo otro cambio en los ingresos o gastos que hubiera resultado de la conversin
de las acciones ordinarias con potencial diluyente.
27. Despus de que las acciones ordinarias potenciales han sido convertidas en
acciones ordinarias, los dividendos, intereses y otros ingresos o gastos asociados con

ellas cesan de devengarse. En su lugar, las nuevas acciones ordinarias adquieren el


derecho de participar en la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios. Por lo
tanto, la utilidad neta del perodo atribuible a los accionistas ordinarios calculada
conforme al prrafo 11, se incrementar con el monto de los dividendos, intereses y
otros ingresos o gastos que se ahorrarn al producirse la conversin de las acciones
ordinarias con potencial diluyente en acciones ordinarias. Los gastos asociados a las
acciones ordinarias potenciales incluyen comisiones y descuentos o premios, los cuales
son contabilizados como ajustes al rendimiento (ver NIC 32). Los montos de los
dividendos, intereses y otros ingresos o gastos se ajustan en relacin con los
impuestos que afecten a la empresa y que sean atribuibles a dichos conceptos.

Ejemplo - Bonos Convertibles


Utilidad neta

1,004

Acciones ordinarias en circulacin

1,000

Utilidad por accin bsica

1.00

Bonos convertibles

100

Cada grupo de 10 bonos es convertible en 3 acciones ordinarias


Gastos de intereses por el ao corriente
Relacionados con el componente de
obligacin del bono convertible
Impuesto corriente y diferido relacionado
con el gasto de intereses

10

Nota : el gasto de intereses incluye la amortizacin del descuento proveniente del


reconocimiento inicial del componente de obligacin (ver NIC 32).
Utilidad neta ajustada

1,004+ 10 - 4= 1,010

Nmero de acciones ordinarias producidas


por la conversin de los bonos

30

Nmero de acciones ordinarias utilizado


para calcular la Utilidad por accin diluida

1,000 + 30 = 1,030

Utilidad por accin diluida

1.010 / 1,030 = 0.98

28. La conversin de algunas acciones ordinarias potenciales puede producir cambios


en otros ingresos o gastos. Por ejemplo, la reduccin de los gastos de los intereses
relacionados con las acciones ordinarias potenciales y el consiguiente incremento en la
utilidad neta del perodo puede conducir a un aumento en el gasto relacionado con
algn plan de participacin de utilidades para empleados. Para fines de calcular la
utilidad por accin diluida, la utilidad o prdida neta del perodo se tiene que ajustar
por esos cambios en los ingresos 0 gastos.
Acciones - Diluidas

29. Para fines de calcular la utilidad por accin diluida, el nmero de acciones
ordinarias debe estar constituido por el promedio ponderado del nmero de acciones
ordinarias calculado conforme a los prrafos 14 y 20, ms el promedio ponderado del
nmero de acciones ordinarias que se emitiran por la conversin, en acciones
ordinarias, de todas las acciones ordinarias con potencial diluyente. Las acciones
ordinarias con potencial diluyente deben considerarse como que se hubieran convertido
en acciones ordinarias desde el inicio del perodo o, posteriormente, desde la fecha de
emisin de las acciones ordinarias potenciales.
30. El nmero de acciones ordinarias que seran emitidas por la conversin de acciones
ordinarias con potencial diluyente es determinado por las condiciones de las acciones
ordinarias potenciales. El clculo supone la tasa de conversin ms ventajosa o el
mejor precio de ejecucin desde el punto de vista del tenedor de las acciones
ordinarias potenciales.
31. Igual que en el clculo de la utilidad por accin bsica, las acciones ordinarias cuya
emisin est condicionada a la ocurrencia de ciertos hechos debern considerarse en
circulacin e incluirse en el clculo de la utilidad diluida por accin si las condiciones se
han cumplido (los hechos han ocurrido). Las acciones de emisin condicional deben ser
incluidas al inicio del perodo (o la fecha del acuerdo para su emisin si es posterior).
Si las condiciones no han sido cumplidas, el nmero de acciones de emisin condicional
incluidas en el clculo de la utilidad por accin diluida tendr como base el nmero de
acciones que deberan emitirse si el final del perodo reportado fuera el final del
acuerdo. La re-emisin no es permitida si las condiciones no se han cumplido cuando el
periodo de sta expira. Las pautas de este prrafo se aplican igualmente a las acciones
ordinarias potenciales que pueden emitirse despus de la satisfaccin de ciertas
condiciones (acciones ordinarias potenciales de emisin condicional).
32. Una subsidiaria, compaa asociada o asociacin en participacin, pueden emitir
acciones ordinarias que pueden convertirse en acciones ordinarias de la subsidiaria,
compaa asociada o asociacin de participacin o en acciones ordinarias de la
empresa que presenta la informacin. Si dichas acciones ordinarias potenciales tienen
un efecto diluyente en la utilidad consolidada por accin bsica de la empresa, se les
debe incluir en el clculo de la utilidad por accin diluida.
33. Para calcular la utilidad por accin diluida, la empresa deber asumir que las
opciones diluyentes y otras acciones ordinarias potenciales diluyentes han sido
ejercitadas. Los ingresos, que resultaran de ese ejercicio, se considerarn a su valor
razonable. La diferencia entre el nmero de acciones emitidas y el nmero de acciones
que tendra que haberse emitido a su valor razonable, debe tratarse como si fuera una
emisin de acciones ordinarias sin pago alguno.
34. El valor razonable para este propsito se calcula en base del precio promedio de las
acciones ordinarias durante el perodo.
35. Las opciones y otros convenios de compra de acciones son diluyentes cuando
pueden dar lugar a la emisin de acciones ordinarias por un valor menor que el valor
razonable. El monto de la dilucin es el valor razonable menos el precio de emisin. Por
tanto, a fin de calcular la utilidad por accin diluida, cada uno de esos convenios es
tratado como si consistiera en:

(a) un contrato para emitir un cierto nmero de acciones ordinarias a su valor


razonable promedio durante el perodo. Las acciones as emitidas tienen un precio
razonable y no se les considera ni diluyentes ni anti-diluyentes. Esas acciones no son
consideradas para el clculo de la utilidad por accin diluida; y
(b) un contrato para emitir el resto de acciones ordinarias sin pago alguno. Tales
acciones ordinarias no generan ingreso y no tienen efecto en la utilidad neta atribuible
a las acciones ordinarias en circulacin. Por tanto, tales acciones son diluyentes y se
aaden al nmero de acciones ordinarias en circulacin para el clculo de la utilidad
por accin diluida.

Ejemplo - Efecto de las Opciones sobre Acciones en la Utilidad por Accin Diluida
Utilidad neta del ao 20x 1

1,200,000

Promedio ponderado del nmero de


acciones ordinarias en circulacin durante
el ao 20 x 1

500,000 acciones

Valor razonable promedio de una accin


ordinaria durante el ao 20 x 1

20.00

Promedio ponderado del nmero de


100,000 acciones.
acciones bajo opcin durante el ao 20x 1
Precio de ejercicio de la opcin sobre las
acciones durante el ao 20 x 1

15.00

Clculo de la utilidad por accin


Utilidad por
accin

Utilidad

Acciones

Utilidad neta del ao 20 x 1


1,200,000
Promedio ponderado de acciones en
circulacin durante el ao 20 x 1

500,000

Utilidad por accin bsica


2.40
Nmero de acciones con opcin
100,000

Nmero de acciones que tendran que


haberse emitido el valor
razonable(100,000 x 15.00/20.00)

(75,000)

1,200.000

525,000

Utilidad por accin diluida


2.29

*Nota: La utilidad no aumenta y el nmero total de acciones slo aumenta en el


nmero de acciones (25,000) que, para fines del clculo, se consideran emitidas sin
contrapartida (ver punto 35(b)).

36. Este mtodo de calcular el efecto de las opciones y otros convenios de compra de
acciones produce el mismo resultado que el mtodo de las acciones en tesorera que se
usa en algunos pases. Esto no implica que la empresa haya realizado una transaccin
para comprar sus propias acciones, lo cual puede no ser factible en ciertas
circunstancias ni legal en algunos pases.
37. En la medida en que las acciones parcialmente pagadas no tengan derecho de
participar de los dividendos durante el perodo financiero se les considerar
equivalentes a garantas u opciones.
Acciones Comunes Diluyentes
38. Las acciones ordinarias potenciales deben ser tratadas como diluyentes cuando, y
slo cuando, su conversin en acciones ordinarias disminuir la utilidad neta por accin
proveniente de las operaciones continuas.
39. La empresa usa la utilidad neta proveniente de las actividades ordinarias continuas
como "el nmero de control" que sirve para establecer si las acciones ordinarias
potenciales son diluyentes o anti-diluyentes. La utilidad neta de las actividades
ordinarias continuas viene a ser la utilidad neta de las operaciones ordinarias (tal como
se define en la NIC 8) despus de deducir los dividendos preferenciales y excluir las
partidas relacionadas con las operaciones discontinuadas, por tanto tambin incluye las
partidas extraordinarias y los efectos de los cambios en las polticas contables y de las
correcciones de errores fundamentales.
40. Las acciones ordinarias potenciales son anti-diluyentes cuando su conversin a
acciones ordinarias aumenta la utilidad por accin o disminuye la prdida por accin de
las operaciones ordinarias continuas. Los efectos de las acciones ordinarias potenciales
anti-diluyentes no son considerados al calcular la utilidad por accin diluida.
41. Al analizar si las acciones ordinarias potenciales son diluyentes o antidiluyentes,
cada emisin o serie de acciones ordinarias potenciales es tomada por separado y no
globalmente. El orden en que las acciones ordinarias potenciales sean consideradas
puede influir en que sean o no diluyentes.
Por tanto, a fin de maximizar la dilucin de la utilidad por accin bsica, cada emisin o
serie de acciones ordinarias potenciales es considerada siguiendo un orden que va de

la ms diluyente a la menos diluyente.

Ejemplo - Determinacin del Orden para Incluir los Ttulos Diluyentes en el Clculo
del Promedio Ponderado del Nmero de Acciones.
Utilidad total - Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios
10,000,000
Acciones ordinarias en circulacin
2,000,000
Valor razonable promedio de una accin ordinaria durante el ao
75.00
Acciones Ordinarias Potenciales
Opciones

1 00,000 con precio de ejercicio de 60

Acciones Preferenciales
Convertibles

800,000 acciones con derecho a dividendos


acumulativos de 8 por accin. Cada accin
preferencial es convertible en 2 acciones
ordinarias.

5% Bonos Convertibles

Importe nominal 100,000,000. Cada 1,000


bonos son convertibles en 20 acciones
ordinarias. No hay amortizacin del premio o
descuento que afecte el gasto de intereses que
se ha determinado.

Tasa impositiva

40%

Aumento en las Utilidades Atribuible a los Accionistas Ordinarios por la Conversin de


Acciones Ordinarias Potenciales
Aumento en Aumento en el
las utilidades nmero de
acciones
ordinarias

Utilidad por
aumento de
acciones

Opciones
Aumento en utilidades
Nada
Aumento de acciones emitidas sin
precio 100,000 x (75-60) /75
Acciones Preferenciales

20,000

Nada

Convertibles
Aumento en la utilidad neta (8 x
800,000)

6,400,000

Aumento de acciones (2 x 800,000)


1,600,000

4.00

2,000,000

1.50

5% Bonos Convertibles
Aumento en la utilidad neta
(100,000,000 x 0.05 x (1- 0.4))

3,000,000

Aumento de acciones (100,000 x 20)

Clculo de la Utilidad por Accin Diluida


Utilidad Neta
Atribuible

Acciones

Por Accin

Ordinarias
Reportado
10,000,000

2,000,000

5.00

Opciones
20,000

10,000,000

2,020,000

3,000,000

2,000,000

13,000,000

4,020,000

4.95 Diluyente

5% Bonos
Convertibles

3.23 Diluyente

Acciones
Preferenciales
Convertibles
6,400,000

1,600,000

19,400,000

5,620,000

3.45 Anti-diluyente

Debido a que la utilidad por accin diluida aumenta por efecto de la inclusin de las
acciones preferenciales convertibles (de 3.23 a 3.45), esas acciones son consideradas
anti-diluyentes y no se les incluye en el clculo de la utilidad por accin diluida. Por lo
tanto, la utilidad por accin diluida es de 3.23.
Este ejemplo no ilustra sobre la clasificacin de los instrumentos financieros
convertibles entre pasivo y patrimonio o sobre la clasificacin de los respectivos
intereses y dividendos entre gastos y patrimonio, como lo requiere la NIC 32.
42. Las acciones ordinarias potenciales se ponderan por el perodo en que estuvieron
en circulacin. Las acciones ordinarias potenciales que fueron canceladas o que
expiraron durante el ejercicio reportado se incluyen en el clculo de la utilidad por
accin diluida slo por la porcin del perodo durante el cual estuvieron en circulacin.
Las acciones ordinarias potenciales que han sido convertidas en acciones ordinarias
durante el ejercicio se incluyen en el clculo de la utilidad por accin diluida, desde el
inicio del perodo hasta la fecha de la conversin, desde la fecha de la conversin las
acciones ordinarias resultantes se incluyen tanto para la utilidad por accin bsica
como para la utilidad por accin diluida.
Reemisin
43. Si el nmero de acciones ordinarias o de acciones ordinarias potenciales en
circulacin aumenta como resultado de una capitalizacin, de una emisin de acciones
liberadas o de una divisin (split) de acciones, o disminuye como consecuencia de una
reversin de una divisin de acciones, el clculo de las utilidades por accin bsica y
diluida de todos los perodos reportados deber ajustarse retrospectivamente. Si estos
cambios ocurren despus de la fecha del balance general, pero antes de la emisin de
los estados financieros, los clculos por accin correspondientes a estos y los dems
estados financieros de los perodos anteriores reportados debern tomar como base el
nuevo nmero de acciones. Cuando los clculos por accin efectuados reflejen los
cambios mencionados en el nmero de acciones, este hecho deber revelarse.
Adems, las utilidades por accin bsica y diluida de todos los perodos presentados
debern ajustarse por:
(a) los efectos de los errores fundamentales y ajustes provenientes de los cambios en
las polticas contables, considerados de conformidad con el tratamiento preferencial de
la NIC 8 ; y

(b) los efectos de una fusin de negocios que constituya una unificacin de intereses.
44. La empresa no tiene que reemitir la utilidad por accin diluida correspondiente a
los perodos reportados anteriormente, por cambios en los supuestos usados o por la
conversin de acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias en circulacin.
45. Se recomienda a las empresas hacer, mediante un detalle, la revelacin de las
transacciones con acciones ordinarias o con acciones ordinarias potenciales, excepto
emisiones por capitalizacin y divisin de acciones, que hayan ocurrido despus de la
fecha del balance general, cuando su importancia sea tal que su no revelacin pueda
afectar la capacidad de los usuarios de los estados financieros para hacer una
evaluacin y tomar decisiones en forma apropiada (ver NIC 10- Contingencias y
Hechos Ocurridos Despus de la Fecha del Balance General), Como ejemplos de tales
transacciones se pueden citar los siguientes:
(a) la emisin de acciones al contado;
(b) la emisin de acciones cuando el ingreso se usa para cancelar deudas o acciones
preferenciales en circulacin a la fecha del balance General
(c) la redencin de acciones ordinarias en circulacin;
(d) la conversin o ejercicio de acciones ordinarias potenciales, vigentes a la fecha del
balance general, en acciones ordinarias ;
(e) la emisin de garantas, opciones o valores convertibles ; y
(f) el cumplimiento de condiciones que den lugar a la emisin de acciones de emisin
condicional.
46. Los montos de las utilidades por accin no se ajustan por esas transacciones que
ocurren despus de la fecha del balance general, debido a que tales transacciones no
afectan el monto del capital utilizado para producir la utilidad o prdida neta del
perodo.
Presentacin
47. La empresa deber exponer, en el estado de ganancias y prdidas, las utilidades
por accin bsica y diluida por cada clase de acciones ordinarias que posean un
derecho diferente en la participacin de la utilidad neta del perodo. La empresa deber
presentar las utilidades por accin bsica y diluida, con el mismo nivel de detalle para
todos los perodos reportados.
48. Esta Norma requiere que la empresa presente las utilidades por accin bsica y
diluida por accin, an si los montos revelados son negativos (es decir, aun cuando
tales montos arrojen una prdida por accin).
Revelacin
49. La empresa deber revelar lo siguiente:

(a) los montos que ha usado como numeradores para calcular las utilidades por accin
bsica y diluida y una conciliacin de tales montos respecto a la utilidad o prdida neta
del perodo; y
(b) el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias que ha usado como
denominador para calcular las utilidades por accin bsica y diluida y una conciliacin
de esos denominadores entre s.
50. Los instrumentos financieros y otros contratos que generen acciones ordinarias
potenciales pueden incorporar los plazos y condiciones que afecten la valuacin de las
utilidades por accin bsica y diluida. Esos plazos y condiciones pueden determinar si
alguna de las acciones ordinarias potenciales es diluyente o no, y, si lo es, el efecto
que produce en el promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin y los
ajustes consiguientes en la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios. Sea que
la NIC 32 requiera o no la revelacin de los mencionados plazos y condiciones, la
presente Norma recomienda hacer tal revelacin.
51. Si una empresa revelar, adems de las utilidades por accin bsica y diluida, los
montos por accin utilizando para la utilidad neta un componente reportado que no
corresponde a la utilidad o prdida neta del perodo atribuible a los accionistas
ordinarios, tales montos debern calcularse empleando el promedio ponderado del
nmero de acciones ordinarias determinado conforme a la presente Norma. Si se
utilizar un componente de la utilidad neta que no se muestre expresamente en el
estado de ganancias y prdidas, deber presentarse una conciliacin entre este
componente utilizado y la partida expresa que corresponda de entre las mostradas en
el estado de ganancias y prdidas. Los montos por accin bsico y diluido debern
revelarse ambos con el mismo nivel de detalle.
52. La empresa puede necesitar revelar ms informacin que la requerida por la
presente Norma. Tal informacin puede ayudar a los usuarios a evaluar el desempeo
de la empresa y puede exponerse presentando diversos montos, distribuidos por
accin, de los distintos componentes de la utilidad neta. Se recomienda hacer ese tipo
de revelacin. Sin embargo, cuando revelen tales montos, los denominadores
respectivos debern ser calculados conforme a la presente Norma, a fin de asegurar la
comparatividad entre los montos por accin revelados.
Fecha de Vigencia
53. La presente Norma Internacional de Contabilidad rige para los estados financieros
que cubren los periodos que comienzan el 1 de Enero de 1998 o despus de esa fecha.
Se recomienda su aplicacin antes de esa fecha.
Nota:
Esta norma Internacional de Contabilidad ha sido aprobada por la Federacin de
Colegios de Contadores Pblicos del Per y su Junta de Decanos a propuesta de su
Comisin Tcnica con cargo a dar cuenta al prximo Congreso Nacional de Contadores
Pblicos del Per a realizarse en Octubre de 1998 en la ciudad de Tumbes.

Noviembre de 1997

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