El Saldo de Efectivo y la Utilidad Contable

Diana Alcalde Quijano

La contabilidad influye de manera directa en el medio en el que se desarrolla, toda vez
que su principal funcin es suministrar informacin til para la toma de decisiones. Dichas
decisiones afectarn el desarrollo de la actividad econmica de la empresa, dado que impulsar su
configuracin y crecimiento.
Como bien sabemos, el objetivo principal de todo negocio es generar dinero, cualquiera
sea la actividad econmica que realice y el producto (bien o servicio) que ofrezca. El
movimiento de efectivo que se produce dentro de la empresa, ya sea como parte de la operacin
normal del negocio, u otras decisiones que se tomen, se explica en el estado de flujo de efectivo.
Es por eso, que los PCGA y las NIIF exigen que las empresas preparen un estado de flujo
de efectivo, que forma parte de la informacin financiera que presentan durante un periodo
contable. Por consiguiente, la finalidad del estado de flujos de efectivo es presentar en forma
condensada y comprensible informacin sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtencin y
utilizacin por parte de la entidad durante un periodo determinado y, como consecuencia,
mostrar una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera para que los usuarios de
los estados financieros evalen la liquidez o solvencia de la entidad (Guajardo & Andrade,
2012, p. 98).
El estado de flujos de efectivo consta de tres secciones: actividades de operacin,
actividades de inversin y actividades de financiamiento. Luego de la revisin de los estados
financieros de Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per del tercer trimestre del ao
2013, extrado de la Superintendencia del Mercado de Valores.

Tabla 1
CUENTA
Flujos de efectivo de actividad de operacin
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
Ajustes para Conciliar con la Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio con el Efectivo proveniente de
las Actividades de Operacin por:
Gasto por Intereses
Ingreso por Intereses
Ingreso por Dividendos
Prdida (Ganancia) por Diferencias de Cambio no realizadas
Gasto por Impuestos a las Ganancias
Ajustes No Monetarios:
Prdidas por Deterioro de Valor (Reversiones de Prdidas por Deterioro de Valor) reconocidas en
el Resultado del Ejercicio
Depreciacin, Amortizacin y Agotamiento
Prdidas (Ganancias) por Valor Razonable
Prdida (Ganancias) por la Disposicin de Activos no Corrientes Mantenidas para la Venta
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo
a pagar
Prdida (ganancia) en venta de propiedades de inversin
Prdida (Ganancia) en Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Prdida (Ganancia) en Venta de Activos Intangibles
Otros ajustes para conciliar la ganancia (prdida) del ejercicio
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) disminucin de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
(Aumento) Disminucin en Inventarios
(Aumento) Disminucin en Activos Biolgicos
(Aumento) Disminucin de otros activos no financieros
Aumento (disminucin) de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Aumento (Disminucin) de Provisin por Beneficios a los Empleados
Aumento (Disminucin) de Otras Provisiones
Total de ajustes por conciliacin de ganancias (prdidas)
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) operaciones
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Dividendos pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Operacin

Del 01 de Enero al 30
de Septiembre del
2013
0
543,336
0

Del 01 de Enero al 30
de Septiembre del
2012
0
781,710
0

0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0

113,479
0
0
0

115,610
0
0
0

0
0
0
0
0
101,978
(45,862)
0
(161,479)
(84,769)
(31,171)
2,998
(104,826)
438,510
0
0
0
0
0
438,510

0
(2,626)
0
0
0
98,155
(1,256)
0
0
(63,828)
(17,376)
(380,915)
(252,236)
529,474
0
0
0
0
0
529,474

Estado de Flujo de Efectivo de Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per al 30 de
septiembre del 2013 (en miles de dlares)
Nota. Tomado de Superintendencia de Mercado de Valores. (2013). Estados Financieros de
Southern Per Copper Corporation Sucursal del Per. Recuperado de
http://www.smv.gob.pe/Frm_DetalleInfoFinanciera.aspx?
data=87834C01F95B7D680460FE1B6201263D176A9308E699A2330302876D2127B
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DA658

En la tabla 1 se presenta el flujo de efectivo de actividad de operacin, donde se ubican

todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionen directamente con el giro normal de las
operaciones de la entidad econmica que en el caso de anlisis se trata de la produccin
integrada de cobre, que comprende las operaciones de las minas Toquepala y Cuajone, la
fundicin y refinera de Ilo, ubicadas en las regiones de Moquegua y Tacna y la comercializacin
tanto de venta local como de exportaciones. Por tal razn el monto que aparece como ganancia
(prdida) neta del ejercicio coincide con el monto que aparece en el estado de resultados, tal
como se muestra en la tabla 2.
Tabla 2
Estado de Resultados de Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per al 30 de
septiembre del 2013 (en miles de dlares)

CUENTA
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de Ventas

Del 01 de
Enero al 30 de
Septiembre del
2013

Del 01 de
Enero al 30 de
Septiembre del
2012

Acumulado del 01
de Enero al 30 de
Septiembre del
2013

Acumulado del
01 de Enero al 30
de Septiembre
del 2012

655,276

681,197

1,921,942

2,253,701

(352,840)

(344,144)

(1,011,592)

(1,048,428)

Ganancia (Prdida) Bruta

302,436

337,053

910,350

1,205,273

Gastos de Ventas y Distribucin

(10,329)

(9,591)

(28,712)

(28,595)

Gastos de Administracin

(11,627)

(11,039)

(36,828)

(35,441)

2,321

1,942

8,085

118,640

Otros Gastos Operativos

(20,554)

(26,400)

(63,746)

(188,185)

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin

262,247

291,965

789,149

1,071,692

351

711

2,607

2,634

Otros Ingresos Operativos

Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto

(124)

(189)

(434)

(563)

615

(3,298)

4,996

(2,787)

Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y

asociadas
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

1,865

13,565

15,169

38,239

264,954

302,754

811,487

1,109,215

Gasto por Impuesto a las Ganancias

(84,322)

(84,016)

(268,151)

(327,505)

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas

180,632

218,738

543,336

781,710

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

180,632

218,738

543,336

781,710

Ganancias (Prdida) por Accin:

Ganancias (prdida) bsica por accin:

0.543

0.657

1.632

2.348

Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas

4
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin

0.543

0.657

1.632

2.348

Nota. Tomado de Superintendencia de Mercado de Valores. (2013). Estados Financieros de

Southern Per Copper Corporation Sucursal del Per. Recuperado de

http://www.smv.gob.pe/Frm_DetalleInfoFinanciera.aspx?
data=87834C01F95B7D680460FE1B6201263D176A9308E699A2330302876D2127B
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Referencias
Guajardo, G. & Andrade, N. (2012). Contabilidad para no contadores. Mxico D.F., Mxico:
McGraw-Hill/Interamericana Editores, S.A. De C.V.
Sierra, G., Escobar, B & Orta, M. (2001). Fundamentos de contabilidad financiera para
economistas. Madrid, Espaa: Pearson Educacin S.A.
Superintendencia de Mercado de Valores. (2013). Estados Financieros de Southern Per Copper
Corporation Sucursal del Per. Recuperado de
http://www.smv.gob.pe/Frm_DetalleInfoFinanciera.aspx?
data=87834C01F95B7D680460FE1B6201263D176A9308E699A2330302876D
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