20/10/2011

Clasificacin de
Riesgos

Clasificacin de Riesgos

El riesgo est presente en todo hecho

contingente o incierto
Slo es posible estimar su probabilidad
de ocurrencia que, por lo tanto, ser
inexacta..
inexacta
El concepto de riesgo en el mbito
financiero puede ser clasificado de
muchas formas.
formas.
Cada clasificacin origina teoras y
anlisis particulares y diferentes.
diferentes.

Clasificacin de Riesgos

El Medio Ambiente Empresarial

El
entorno
puede
presentar
oportunidades y riesgos.
riesgos.

Oportunidades: conjunto de circunstancias

Oportunidades:
acompaadas, por una buena posibilidad de
xito al aprovecharlas.
aprovecharlas.

Riesgo:: La Posibilidad de que ocurra un

Riesgo
acontecimiento que tenga un impacto en el
alcance de los objetivos
The Institute Of Internal Auditors.

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Clases de Riesgos

Riesgos Ordinarios

En este sentido nos encontramos con dos

tipos de ambiente:
1.

El Macroentorno

2.

El Microentorno
Microentorno..

Clasificacin de Riesgos
1.

Macroentorno
Es el ambiente ms lejano o ms
distante.
Ambiente con el cual la empresa tiene
una menor interaccin directa.
Involucra las siguientes dimensiones
principales:
a)
b)
c)
d)

Dimensin
Dimensin
Dimensin
Dimensin

Poltica Econmica
Social
Legal
Tecnolgica

Clasificacin de Riesgos
1.

Macroentorno

a)

Dimensin Poltica Econmica:

Polticas arancelarias

Polticas tributarias

Incentivos a la inversin

Poltica fiscal monetaria

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Clasificacin de Riesgos
1.

Macroentorno

b)

Dimensin Social:

Estilo de vida

Tendencias sociales

Gustos y preferencias

Concepto social de calidad de vida,

Etc.

Clasificacin de Riesgos
1.

Macroentorno

c)

Dimensin Legal:

Legislacin Civil

Legislacin Laboral

Legislacin Tributaria

Legislacin Comercial,

Etc.

Clasificacin de Riesgos
1.

Macroentorno

d)

Dimensin Tecnolgica:

Obsolescencia tecnolgica

Avances tecnolgicos

Innovaciones tecnolgicas

Investigacin y Desarrollo de productos

Etc.

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Clasificacin de Riesgos
2.

Microentorno
Es el ambiente ms cercano o menos
distante.

El ambiente con el cual la empresa tiene

una mayor interaccin directa.

En este sentido podemos destacar los

siguientes agentes o entes:
entes:
a)

Mercado

b)

Competencia

c)

Proveedores

Clasificacin de Riesgos
2.

Microentorno

a)

Mercado:

rea en la que vendedores y

compradores mantienen estrechas
relaciones comerciales

Llevan
a
cabo
transacciones

Los distintos precios tienden a

unificarse.
unificarse.

abundantes

Clasificacin de Riesgos
2.

Microentorno

b)

Competencia:

Constituida
esencialmente
por
aquellas
organizaciones
que
ofrecen un producto similar o
sustituto al de la empresa.
empresa.

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Clasificacin de Riesgos
2.

Microentorno

c)

Proveedores:

Dada
por
el
conjunto
de
organizaciones que abastecen a la
firma para que sta pueda realizar
su proceso productivo y/o de
transformacin..
transformacin

Clases de
Riesgos

Clases de Riesgos
A continuacin se presenta las clases de
los riesgos empresariales ms comunes:
comunes:
1.

2.

Riesgos ordinarios o de operacin.

operacin.
a)

Riesgos temporales

b)

Riesgos permanentes

Riesgos extraordinarios
extraordinarios..

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Clases de Riesgos
1.

Riesgos ordinarios o de operacin.

operacin.
Son aqullos en los que se puede incurrir en
forma cotidiana, mismos que, a su vez, se
clasifican en
en::
a)

Riesgos temporales
1.

Transporte de mercanca

2.

Desarrollo de
temporales..
temporales

3.

Viajes de funcionarios.
funcionarios.

trabajos

especiales

Clases de Riesgos
1.

Riesgos ordinarios o de operacin.

operacin.
Son aqullos en los que se puede incurrir en
forma cotidiana, mismos que, a su vez, se
clasifican en
en::
b)

Riesgos permanentes
1.

Daos a los activos.

activos.

2.

Responsabilidad civil
civil..

3.

Riesgos derivados del personal empleado

4.

Riesgos intangibles

Clases de Riesgos
1.

2.

Riesgos ordinarios o de operacin.

operacin.
a)

Riesgos temporales

b)

Riesgos permanentes

Riesgos extraordinarios
extraordinarios..

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Clases de Riesgos
2.

Riesgos extraordinarios
extraordinarios..
Son aqullos que no se presentan de
manera constante y que en su mayora
son impredecibles, generalmente, se
dan en funcin de la situacin
geogrfica,
como
puede
ser:
ser:
un
terremoto, una inundacin, un huracn,
etc
etc..

Tipos de
Riesgos

Tipos de Riesgos
Riesgo de Inflacin

Riesgos
Sistemticos

Riesgo de Inters
Riesgo de Tipo de Cambio
Riesgo de Reinversin
Riesgo Pas
Riesgo Econmico
Riesgo Financiero

Riesgos
Especficos..
Especficos

Riesgo de Crdito
Riesgo de Liquidez
Riesgo Operativo
Riesgo Industriales

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Tipos de Riesgos

3.

Riesgos Industriales
1.

Riesgo de Producto

2.

Riesgo de Variaciones Estacionales

3.

Riesgo de Administracin

4.

Riesgo de la Produccin

5.

Riesgo de Activos Fijos

Otros Riesgos Especficos

Especficos..


Riesgo de Cambios Tecnolgicos

Riesgo de Inversiones

Riesgo de la Demanda

Riesgo de Empresa

Tipos de Riesgos
1.

Riesgos Sistemticos
Sistemticos..

Riesgo de Inflacin

Es el riesgo que corren las empresas debido

al alza general y acumulativa de los precios,

Se manifiesta en la disminucin contina del

poder adquisitivo.
adquisitivo.


Depreciacin de la moneda

Descapitalizacin de la Empresas

Baja calidad de los productos

Reduccin del ahorro

Tipos de Riesgos
1.

Riesgos Sistemticos
Sistemticos..

Riesgo de Inters

Es la variacin que se produce en la

rentabilidad de las decisiones financieras
como consecuencia de la variacin del tipo
de inters del mercado
mercado..

Este riesgo como se puede comprender es

un Riesgo Sistemtico, ya que es derivado
de factores externos a la entidad.
entidad.

Este hace variar la cuanta de los flujos

financieros o su valor en trminos actuales.
actuales.

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Tipos de Riesgos
1.

Riesgos Sistemticos
Sistemticos..

Riesgo de Tipo de Cambio

El riesgo consiste en que el valor

pblicamente declarado de los activos,
capital
y
beneficio
puede
verse
desfavorablemente
afectado
por
el
movimiento de divisas en que se realizan las
transacciones..
transacciones

Las prdidas debidas a la conversin en

trminos de la moneda base, pueden reducir
los beneficios declarados de la empresa y
disminuir consiguientemente, su activo neto

Tipos de Riesgos
1.

Riesgos Sistemticos
Sistemticos..

Riesgo de Reinversin

Se define como la variabilidad que se

produce en el rendimiento de la entidad
como consecuencia de la reinversin de los
flujos que va generando la decisin
financiera..
financiera

Este riesgo se presenta tanto al final de

operaciones en el momento en que se
recuperado lo invertido, como en
transcurso de una operacin en la que
van recibiendo flujos peridicos.
peridicos.

las
ha
el
se

Tipos de Riesgos
1.

Riesgos Sistemticos
Sistemticos..

Riesgo Pas

Se refiere a la probabilidad de ver afectada

negativamente la empresa, debido a
situaciones macroeconmicas.
macroeconmicas.

Hay que reconocer los fundamentos de la

poltica econmica imperante, analizando
variables como el tipo de cambio, ingreso
real, tasa de inters, Balanza de Pagos, etc
etc..

Tambin incluye la interrelacin del pas con

el resto del mundo
mundo..

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Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo Econmico
Este riesgo se refiere a la variabilidad en los
resultados de la empresa.
empresa.

1.

Fallas en el proceso productivo,

2.

Variaciones en la demanda,

3.

Cambios en el precio de venta o en el costo de los

factores..
factores

Es un riesgo especfico pues cada empresa

puede controlar estos factores

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo Financiero

Es el riesgo que ocurre cuando la empresa

obtiene flujo monetario de alguna institucin
financiera..
financiera

Por esta obligacin debe a responder por la

carga financiera que origina.
origina.

A mayores niveles de deuda, mayor carga

financiera.
financiera.

Afecta la capacidad de pago.

pago.

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo Financiero

La inestabilidad de las ganancias con que

pueden contar los accionistas.
accionistas.

La probabilidad de insolvencia.
insolvencia.

La existencia de gastos financieros en una

empresa da origen a lo que se denomina
apalancamiento financiero.
financiero.

El apalancamiento financiero es la capacidad

que tiene una empresa de utilizar sus cargos
fijos financieros para incrementar el beneficio
total..
total

10

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Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo de Crdito

Es el riesgo de mayor relevancia dentro de la

actividad bancaria.
bancaria.

Es tambin el origen de la mayora de crisis

bancarias..
bancarias

Se ocasiona por el posible incumplimiento de

la obligacin de pago por parte del deudor
deudor..

Se presenta tanto en aquellas operaciones

activas que suponen desembolso como en las
que no
no..

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo de Crdito
Su presencia se potencia cuando existen:
existen:




Operaciones vinculadas

Excesiva concentracin.
concentracin.

Garantas insuficientes.
insuficientes.

Deudas del tercer mundo

Insolvencia de los acreditados

Est relacionado
financieros..
financieros

con

los

dems

riesgos

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo de Liquidez
La liquidez es la capacidad que tiene la IFI para:
para:




Cubrir sus necesidades de efectivo actuales y futuras

para poder seguir otorgando crditos,

Cumplir con sus deudas ,y

Pagar sus gastos.

gastos.

El riesgo de liquidez es la posibilidad de incurrir en

prdidas por no disponer de recursos lquidos.
lquidos.

Tanto por no cumplir con sus obligaciones como

por los costos financieros que incurre.
incurre.

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Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo de Liquidez

Este riesgo es de vital

instituciones financieras
financieras..

importancia

en

las

Est dado tambin por la posibilidad o no de lograr

liquidar sus activos en el mercado.
mercado.

En un precio razonable y en un plazo prudencial

prudencial..

Este riesgo tambin hace referencia a la posibilidad

de generar prdidas elevadas por disponer
excesiva liquidez.
liquidez.

Se debe buscar un equilibrio en el manejo de la

liquidez..
liquidez

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo de Liquidez

Tambin est definido por la

peticiones imprevistas de crdito.
crdito.

posibilidad

de

O tambin por la retirada masiva de depsitos de

los clientes
clientes..

Este riesgo est directamente relacionado con la

rentabilidad de la Institucin.
Institucin.

En casos extremos, la iliquidez puede ocasionar la

insolvencia de un banco.
banco.

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo Operativo

Se define como el riesgo de que se presenten

prdidas por procesos, personal o sistemas
internos inadecuados o defectuosos.
defectuosos.

Los tipos ms importantes de riesgo operativo

se refieren a fallas en los controles internos.
internos.
Estas fallas pueden originar prdidas por:
por:




Errores

Fraudes

Incapacidad..
Incapacidad

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Tipos de Riesgos
Riesgos Especficos
Especficos..

2.

Riesgo Operativo
Se presenta
existen::
existen

con

Funcionarios sin tica

Abusos de autoridad

ms

frecuencia

cuando

Fallas en los trmites de crdito.

crdito.

Otros riesgos operacionales son:

son:




Cadas de los sistemas

sistemas..

Prdida de informacin

Incendios y otros desastres.

desastres.

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgos Industriales

Dentro de la industria podemos destacar los

siguientes riesgos:
1.

Riesgo de Producto

2.

Riesgo de Variaciones Estacionales

3.

Riesgo de Administracin

4.

Riesgo de la Produccin

5.

Riesgo de Activos Fijos

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo Cambios Tecnolgicos

Nace de los cambios que se producen en la

tecnologa.

Tener un producto estandarizado por mucho

tiempo.

No Actualizarse genera un mayor costo y un

menor beneficio.

Lo que acarrear a la empresa a un dficit en los

resultados..
resultados

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Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo de Demanda

Tiene su origen en los cambios inesperados que

se puede dar en la demanda de los productos o
servicios de una empresa.

Es importante realizar proyecciones o

estimaciones de acuerdo a tendencias histricas.

Se debe trabajar con escenarios optimistas,

pesimistas y reales.

Tipos de Riesgos
2.

Riesgos Especficos
Especficos..

Riesgo de Demanda

Tiene su origen en los cambios inesperados que

se puede dar en la demanda de los productos o
servicios de una empresa.

Es importante realizar proyecciones o

estimaciones de acuerdo a tendencias histricas.

Se debe trabajar con escenarios optimistas,

pesimistas y reales.

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