CICLO OPERACIONAL
Pode ser definhado como tempo correspondente ao intervalo entre a compra das
matrias-primas ou mercadorias e o recebimento das vendas.
PMRE o Prazo Mdio de Rotao de Estoque.
PMRV o Prazo Mdio e Recebimento das Vendas.
CO o Ciclo Operacional.
PMRE = Saldo da conta de estoque x 360 dias
Custo das vendas
PMRV = Duplicatas a receberx 360 dias
Vendas
CO = PMRE + PMRV
2007: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61
416.550
836,625
CO = 246,61 + 34,06 = 280,67
CICLO FINANCEIRO
Podemos definir ciclo financeiro como o perodo de necessidade do Capital de Giro,
pois se inicia com o pagamento dos fornecedores e termina com recebimentos das
vendas.
CF o Ciclo Financeiro.
CO o Ciclo Operacional.
PMPC o Prazo Mdio de Pagamento das Compras.
CF =CO PMPC
2008 CF = 280.67 21.60 = 259,07
Referencia:
LIVRO PLT 469 ESTRUTURA E ANALISE DAS DEMONSTRAES
FINANCEIRAS MARCELO C. AZEVEDO / FERNANDO COELHO EDITORA
ALNEA