INDUSTRIA MODERNA, SA.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2000 Y 1999

NOTA 1.- ENTIDAD REPORTANTE

INDUSTRIAS MODERNA, S.A. fue constituida mediante Escritura Pblica
No7.9698 del 4 de marzo de 1.977, con vigencia hasta el 4 de marzo del ao
2.044. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Medelln, Su Objeto
Social es la produccin, distribucin y venta de productos de aluminio y cobre,
dentro y fuera del pas.
NOTA 2.- POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
Las presentes notas a los Estados Financieros de Industrias Fana Ltda.,
corresponden a los perodos cortados al 31 de Diciembre de los aos 1999 y
1998.
Los valores que en ellos aparecen estn expresados en miles de pesos
colombianos, encontrndose registradas todas las operaciones efectuadas en
2000, por el sistema de causacin, observando las normas y principios bsicos
contables prescritos por disposicin legal mediante Decretos 2649 de 1993,
2650/93 y reformas 2894/94 y 2116/96.
2.1. INVENTARIOS
Son contabilizados al costo, en el momento de adquisicin y los consumos se
determinan con base en el mtodo promedio, bajo el sistema permanente.
2.2. INVERSIONES PERMANENTES
Registrados al costo ajustado y sus valorizaciones en cuenta aparte. Las
valorizaciones de Inversiones permanentes corresponden a la diferencia entre
el costo ajustado en libros y su correspondiente valor intrnseco.
2.3. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
1

Son contabilizadas al Costo de adquisicin en el cual se incluyen tambin los

gastos de financiacin y diferencia en cambio sobre pasivos en moneda
extranjera, ocasionados por su adquisicin hasta que se encuentren en
condiciones de utilizacin. Mes a mes son ajustados por el PAAG. Las
adiciones y mejoras se suman al costo de cada activo, los gastos por
reparaciones y mantenimiento se cargan a los resultados en la medida en que
se incurran.
2.4. DEPRECIACIONES
La depreciacin se calcula sobre el costo del activo ajustado por inflacin, se
utiliza el mtodo de lnea recta sobre la vida til probable del activo, a su vez,
la depreciacin acumulada se ajusta por inflacin de acuerdo con el PAAG
mensual.
Construcciones y Edificaciones
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Vehculos y Computadoras

5%
10%
10%
20%

2.5. - REEXPRESION DE ESTADOS FINANCIEROS Ajustes por Inflacin:

Segn los decretos 2649 y 2650 de 1993 y sus reformas 2894/94 y 2116/96, el
efecto de la inflacin se debe registrar en la cuenta de resultados denominada
Correccin Monetaria calculada sobre los activos y pasivos
NO
MONETARIOS, inclusive sobre el patrimonio, incrementndoles en toda cuenta,
excepto en las del patrimonio en las que se llevar a la cuenta denominada
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO .
Segn la Ley 488 De Diciembre 24/98, no sern objeto de ajustes por inflacin
los inventarios, las compras de mercancas, los ingresos, los costos y los
gastos, a partir de Enero 1./99. El ajuste acumulado en las cuentas de
inventarios se disminuir de acuerdo con sus consumos hasta agotarlo.
En moneda Extranjera:
Las cuentas por Cobrar, por Pagar, las Inversiones y los Depsitos en Moneda
Extranjera en Diciembre 31 fueron convertidas a pesos Colombianos a la Tasa
2

Representativa del Mercado vigente de $2240.80 en 2000 y de $1873.77 en

1999.
Las diferencias en Cambio, resultantes de los pasivos se cargan a los
correspondientes activos hasta el momento que empieza a prestar servicio
directo a la Empresa y de ah en adelante se cargan a los resultados del
ejercicio. Las diferencias en Cambio positivas, resultantes de los activos se
acreditan al resultado del ejercicio.
Valorizaciones :
Adicionalmente a los ajustes por inflacin, la Empresa registra la utilidad
potencial (no realizada) mostrada como valorizaciones en el Activo y en el
Supervit por Valorizaciones en el Patrimonio, establecida de la diferencia entre
el costo en libros de Inversiones Permanentes y su valor intrnseco y para
Propiedades entre el costo neto y el avalo comercial.
2.6. PENSIONES DE JUBILACION
La Empresa no tiene Pasivos para futuras pensiones de jubilacin porque en el
ao 1967 ningn empleado llevaba ms de 14 aos de servicio, teniendo en
cuenta que fue creada en 1966. Por ende el pago de las pensiones de
jubilacin es asumido en su totalidad por el Instituto de Seguros Sociales (ISS),
y/o fondos de pensiones.
2.7. OBLIGACIONES LABORALES
Las obligaciones laborales son ajustadas de acuerdo con la consolidacin al
final de cada perodo atendiendo a las disposiciones legales.
2.8. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS, COSTOS Y GASTOS
Los ingresos por ventas de mercanca, son reconocidos cuando el producto es
despachado, los costos y gastos son registrados con base en la causacin.

NOTA 3. - AJUSTES INTEGRALES POR INFLACION De acuerdo con las Normas de Contabilidad de general aceptacin en
Colombia, la contabilidad debe reconocer el efecto de las variaciones en el
poder adquisitivo de la moneda.
Estos ajustes se han efectuado de
conformidad con los procedimientos tcnicos establecidos en el Decreto 2912
3

de 1991 y 2077 de 1992, hasta Diciembre 31 de 1993, y en el decreto 2649/93

desde Enero de 1994, utilizando el Indice de Precios al Consumidor para
ingresos medios elaborado por el DANE. El sistema no reconoce el efecto de la
inflacin para los aos anteriores a 1992 al prohibir la reexpresin inicial de las
partidas por el efecto de la inflacin ocurrida hasta el 31 de Diciembre de
1991.
Las bases utilizadas para los ajustes integrales por inflacin se resumen a
continuacin:
-

Los Activos y los Pasivos monetarios, por estar expresados a su valor

nominal de cierre, de hecho estn actualizados y por consiguiente no fueron
objeto de ajustes.

Los Activos y Pasivos no monetarios posedos durante todo el ao se

actualizaron utilizando el PAAG mensual. Los que se incorporaron durante
el ao se actualizan utilizando el PAAG mensual desde el mes siguiente a
las fechas de origen de las operaciones.

El patrimonio se actualiz utilizando el mismo procedimiento de los Activos,

pero su ajuste se registr en la cuenta de Revalorizacin del Patrimonio.

La Depreciacin se recalcul con base en los Activos ajustados.

Los ajustes por inflacin derivados de la aplicacin del PAAG se reflejan en

la contabilidad en la cuenta de Correccin Monetaria y el saldo de la misma
constituye la utilidad o prdida por exposicin a la inflacin.

La prdida por Correccin Monetaria as determinada y el efecto de la inflacin

en las partidas no monetarias consumidas durante el ao (inventarios,
depreciacin y otras), fueron incluidas en los resultados del perodo.
En la aplicacin de ste sistema, la Compaa reconoci los siguientes efectos
de la inflacin en el Balance General a Diciembre 31 de 2000 y el Estado de
Resultados por el ao terminado en esa fecha:

2000
Miles $
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

1999
Miles $

$474.499.

$473.196.

$4.298.

$4.300.

-------------------

-------------------

AJUSTE POR INFLACION DE ACTIVOS

$478.797.

$477.496.

MENOS:REVALORIZAC. DEL PATRIMONIO

($672.542.)

($653.692.)

DEPRECIACION ACUMULADA

($208.990.)

($184.404.)

-------------------

-------------------

($402.735.)

($360.600.)

($402.735.)

($360.600.)

INVERSIONES PERMANENTES

EFECTO NETO DE LA INFLACION EN LA

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
PERDIDA POR CORRECCION MONETARIA

NOTA 4. - DISPONIBLE Registra la existencia en dinero efectivo o Bancos conciliados, tanto en moneda
nacional como extranjera; disponible en forma inmediata y que a Diciembre 31
est representada en:
2000
Miles $
Caja
Bancos Moneda Nacional
Bancos Moneda Extranjera
Cuentas de Ahorro
TOTAL DISPONIBLE

1999
Miles $

$1.759.
$2.133.
$73.983.
$83.917.
$240.475.
$1.443.166.
$8.456.
$14.831.
------------------- ------------------$324.673.
$1.544.047.
========= =========
==
==

NOTA 5. - INVERSIONES -

Comprende inversiones denominadas temporales con liquidez inmediata y a

largo plazo o permanentes, discriminadas as:
A CORTO PLAZO :
2000
Miles $
A CORTO PLAZO:
Certificados de Deposito a Trmino
Certificados de Reembolso Tributario
Derechos Fiduciarios
Otros Certificados
TOTAL CORTO PLAZO

1999
Miles $

$300.000.
$119.283
$5.821.
$47.803.
$3.530.
$2.974.
$4.518.630.
$3.279.097.
------------------- ------------------$4.827.981.
$3.449.157.
========= =========
==
==

A Diciembre 31 de 2000 se tienen tres Certificados a Plazo Fijo #CDT-9402831, #CDT940283-3 y #CDT-940283-4 por US $1.027.036,98 a la tasa de
$2.240,80 al 6.565% anual en el Banco de Bogot de Panam con vencimiento
Marzo 8, Abril 10 y Febrero 20 del 2001 respectivamente; #CDT-636584 por US
$300.000 al 6,25% anual con vencimiento en Marzo 12 del 2001, y CDT
636583 por US$200.000 al 6,0% con vencimiento en Febrero 8 del 2.001 en el
Banco Bilbao Vizcaya de Miami. Estn clasificados como Otros Certificados.

A LARGO PLAZO:
De Metalfilm Ltda., se posee el 10%
Del Capital Social
Ajuste por inflacin
Subtotal
Bonos para la seguridad
Bonos para la paz
TOTAL A LARGO PLAZO

$12.000.

$12.000.

$41.259.
$36.961.
----------------- ----------------$53.259.
$48.961.
ciudadana
$33.880.
$33.880.
$72.426.
$21.728.
-------------------------------$159.565.
$104.569.
======== ========
==
==

NOTA 6. - CUENTAS POR COBRAR 2000

Miles $
DEUDORES
CLIENTES
SOCIOS
ANTICIPOS Y AVANCES
DEPOSITOS
INGRESOS POR COBRAR
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJAD.
DEUDORES VARIOS
PROVISION PARA PROTEC.CARTERA

1999
Miles $

$648.141.
$556.930.
$0.
$51.421.
$314.227.
$5.729.
$0.
$73.612.
$343.883.
$311.678.
$25.552.
$37.704.
$49.458.
$72.014.
($0)
($0)
---------------- ---------------$1.381.261 $1.109.088
.
.
======= =======
==
==

TOTAL CUENTAS POR COBRAR

NOTA 7. - INVENTARIOS 7.1. Los inventarios de Materia Prima son registrados al costo de adquisicin y
los traslados a produccin se afectaron por los ajustes por inflacin que haban
quedado del ao anterior.
7.2. Los inventarios de Productos Terminados se encuentran registrados al
costo de Produccin y efectuados los traslados a costo de ventas quedaron
agotados los ajustes por inflacin que haban del ao anterior.
7.3. Los inventarios de Mercanca no Fabricada por la Empresa, materiales,
repuestos y accesorios e inventarios en trnsito; son registrados al costo de
adquisicin.

Los anteriores Inventarios se discriminan as:

2000
Miles $
$341.209.
$0.
$54.064.

MATERIAS PRIMAS
PRODUCTOS EN PROCESO
PRODUCTOS TERMINADOS
7

1999
Miles $
$571.442.
$0.
$68.802.

M/CIAS NO FABRICADA POR EMPRESA

MATERIALES, RPTOS Y ACCESORIOS
INVENTARIOS EN TRANSITO

$10.555.
$18.105.
$27.452.
$18.321.
$338.248.
$49.687.
------------------- ------------------TOTAL INVENTARIOS
$771.528.
$726.357.
========= =========
==
==
NOTA 8. - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Comprende el conjunto de bienes de carcter permanente que posee la
empresa para realizar, su proceso de produccin - administracin para la
completa realizacin de su objeto social; y no estn destinados para la venta y
su vida til es de largo plazo ajustada por inflacin.
Se clasifican en cuanto a la norma bsica contable en No Depreciables y
Depreciables.
2000
Miles $
NO DEPRECIABLES
Terrenos
TOTAL NO DEPRECIABLES

1999
Miles $

$317.102.

$234.862.

------------------$317.102.

------------------$234.862.

========= =========
==
==
DEPRECIABLES
Construcciones y Edificaciones
Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina
Equipo de Computacin y Comunicacin
Flota y Equipo de Transporte

Menos: Depreciacin Acumulada

TOTAL DEPRECIABLES
TOTAL ACTIVOS FIJOS
8

$3.375.721.
$1.547.624.
$135.258.
$172.002.
$227.726.
-------------------5.458.331.
-------------------($2.783.569.)
------------------$2.674.762.
=========
==
$2.991.864.

$3.103.314.
$1.400.330.
$124.081.
$159.740.
$261.887.
------------------5.049.352.
------------------($2.299.183.)
------------------$2.750.169.
========
==
$2.985.031.

========= ========
==
==

NOTA 9. - CARGOS DIFERIDOS La cuenta Cargo por Correccin Monetaria Diferida por $101.208. y $132.630.
corresponde a la parte proporcional de ajustes sobre el patrimonio de las
Construcciones en Curso a Diciembre 31 de 2000 y 1999 respectivamente
pendientes de amortizar ya que a Diciembre 31 del 2000 ya no existan
construcciones en curso.
NOTA 10. - VALORIZACIONES 10.1. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
De conformidad con el articulo 64 del Decreto 2649 de 1993, en Diciembre del
2000 se realizaron los avalos tcnicos de los Terrenos y los Edificios de
Jamund, por parte de la firma Gabriel E. Muoz y en Mayo y en Octubre de
1999 de los Terrenos y los Edificios de Cali, por parte de las firmas Bienes y
Capitales Avalos Ltda. e Inmobiliaria Uno-A Ltda.; y de la maquinaria y equipo
industrial por parte de los ingenieros vinculados laboralmente con la empresa
en miles de pesos:

TERRENOS
Costo de Adquisicin
Mas : Ajuste por inflacin
Costo Ajustado
Avalos tcnicos
Valorizaciones a Dic. 31

CALI

BOGOT

JAMUNDI

$7.590.
$61.000.
$58.488.
$26.228.
$624.
$163.172.
------------------ ------------------ ---------------------$33.818.
$61.624.
$221.660.
($1.072.758).
$0.
($1.201.852).
------------------ ------------------ ---------------------$1.038.941.
$0.
$980.192.
========= ========= =========
==
=
==
9

TOTAL
$127.078.
$190.024.
-----------------$317.102.
($2.274.610).
----------------$1.957.508.
=========
=

EDIFICIOS

CALI

Costo de Adquisicin
Mas Ajuste por inflacin
Costo ajustado
Depreciacin acumulada
ajustada
Valor Neto
Avalos tcnicos
Valorizaciones

EQUIPOS
Costo de adquisicin
Mas
:
ajuste
por
Inflacin
Costo ajustado
Depreciacin
acumulada ajustada
Valor neto
Avalos tcnicos
Valorizacin

JAMUNDI

$60.037.
$1.054.549.
$207.451.
$2.053.684.
--------------------- -------------------$267.488.
$3.108.233.
($152.697).
($1.050.692).
--------------------- -------------------$114.791.
$2.057.541.
($793.981).
($1.104.523).
--------------------- --------------------$679.190.
($953.018).
============ =========
===

MAQUINARIA OFICINA
$528.265.
$1.019.359.

COMPUTO

TOTAL
$1.114.586.
$2.261.135.
---------------$3.375.721.
($1.203.389).
---------------$2.172.332.
($1.898.504).
---------------$273.828.
=========

VEHICULOS

$48.881.
$86.378.

$128.467.
$43.535.

$105.473.
$122.252.

------------------- -----------$1.547.624. $135.259.

($1.193.670). ($98.987).

-----------$172.002.
($90.504).

-------------$227.725.
($197.019).

------------------- -----------$353.954. $36.272.

($588.344). ($39.805).

-----------$81.498.
($111.284).

-------------$30.706.
($158.196).

------------------ -----------$234.390
$3.533.
======== ======
==
=

------------------------$29.786.
$127.490.
======= ========

NOTA 11. - OBLIGACIONES EN MONEDA EXTRANJERA Las Obligaciones por Pagar en Moneda Extranjera estn constituidas as:

10

11.1. OBLIGACIONES EN MONEDA EXTRANJERA POR COMISIONES

SOBRE
VENTAS AL EXTERIOR.
Las obligaciones por comisiones por ventas al exterior a favor de
REPRESENTACIONES MADI (Venezuela), se convirtieron a la TRM a Diciembre
31 de 2000 $ 2.240.80 y a Diciembre 31 de 1999 $1873.77 por cada dlar.
Representada as:
2000
U.S. $
COMARCO S.A.S.
GLASS NOVELTY
REPRES. MADI
TOTALES

1999
PESOS

U.S. $

PESOS

0.
$0.
0.
$0.
0.
$0. 154.981.29 $290.399.292
10.072.91
$22.454.330.
14.675.97
$27.499.388
------------------------------------------------------------10.072.91 $22.454.330 169.657.26 $317.898.680
======= ========= ======= =========
=
==
==
=

11.3. OBLIGACIONES EN MONEDA EXTRANJERA POR ARRENDAMIENTOS

FINANCIEROS - INTERLEASING.
INDUSTRIAS MODERNA, S.A. adquiri en arrendamiento financiero internacional
del Banco Bizcaya de Miami ., tres mquinas para tipografa, ste contrato es
el Interleasing 015/94. En Abril 19 del ao 2000, se pag la ltima cuota del
contrato y su respectiva opcin de compra del 5% del valor de las mquinas
equivalente a U.S. $10.397.20.

11.4. CESANTIAS CONSOLIDADAS

A Diciembre 31 de 2000 y 1999 el total consolidado de Cesantas se clasific
as:
2000
Miles $
Porcin Corriente Ley 50/90
Corto Plazo Ley laboral anterior
Largo Plazo Ley laboral anterior
11

1999
Miles $

$59.019.

$56.086.

$281.617.
$0.

$147.462.
$200.000.

TOTAL CONSOLIDADO

-------------------$340.636.
=========
===

-------------------$403.548.
=========
===

NOTA 12. - DIFERIDOS La cuenta Correccin Monetaria originada por el efecto de la inflacin sobre las
construcciones en curso, se encuentra discriminada as:
$ 26.294, corresponde a la primera etapa de ampliacin a la planta Jamund
que entr en funcionamiento el 1 de Junio de 1992, a partir de sta fecha, se
ha amortizado contra Correccin Monetaria Diferida.
$103.203., corresponde a la construccin de la segunda etapa (6.000 Mts.
aproximadamente), la cual se inici en Enero
de 1993, que entr en
funcionamiento el 16 de Abril de 1995, a partir de esa fecha se ha amortizado
contra Correccin Monetaria Diferida.
$ 19.557, corresponde a la construccin de la tercera etapa, la cual se inici en
Junio de 1996 y se termin en Diciembre de 1996.

NOTA 13. - RESERVA LEGALDe acuerdo con las disposiciones del Cdigo de Comercio el 10% de la Utilidad
Neta despus de la provisin del impuesto de renta debe apropiarse para una
Reserva Legal hasta cuando alcance el 50% del capital pagado; la Reserva
Legal no es distribuible antes de la liquidacin de la sociedad, pero puede ser
utilizada para absorber prdidas. Debido a que la reserva legal al 31 de
Diciembre de 1999 se encuentra en $437.426.047 cubriendo el 50% del Capital
Social, queda a disposicin de la Junta de socios continuar apropiando para
Reserva Legal.
Teniendo en cuenta el Numeral 3 del Artculo 187 del Cdigo de Comercio, las
Utilidades Netas despus de impuesto a la renta, quedan a la decisin que
tome la Junta de socios de la sociedad en el momento de la distribucin de
utilidades del ao 2000.
12

NOTA 15. - INFORMACION FINANCIERAEn cumplimiento a lo ordenado en el artculo 291 del Cdigo de Comercio, a
continuacin se suministra la siguiente informacin:

2000
INDICE DE SOLVENCIA(Act total/Pas total)
INDICE DE LIQUIDEZ Razn Cte(Act Cte/Pas Cte)
RAZON DE UTILIDAD A VENTAS NETAS
RENTABILIDAD PATRIMONIAL(Utilidad Neta/Patrim)
INDICE DE ENDEUDAMIENTO(Pas Total/Act Total)

4.82%
2.49%
10.65%
7.26%
20.71%

1999
10.91%
7.23%
17.58%
9.16%
9.17%

NOTA 16. - CUENTAS DE ORDEN 16.1 Bienes y valores en poder de Terceros

Comprende el valor de mercancas entregadas en consignacin a Vidrio Murn
Ltda.
16.2 Reajustes Fiscales de Activos Fijos
El sistema de ajustes integrales por inflacin
para efectos contables y
tributarios, parte de los valores patrimoniales que figuran en la Declaracin de
Renta registradas en las Cuentas de Orden as:
2000
Miles $
REAJUSTE FISCAL TERRENOS
REAJUSTE FISCAL EDIFICIOS
CM REAJUSTE FISCAL TERRENOS
CM REAJUSTE FISCAL EDIFICIOS
TOTAL CUENTAS DE ORDEN

1999
Miles $

$106.474.
$97.889.
$180.560.
$166.002.
$133.014.
$122.289.
$225.566.
$207.379.
-------------------- -------------------$ 645.614.
$ 593.559.
========= =========
===
===

16.3 Propiedades, planta y equipo totalmente depreciados

13

Comprende el valor de maquinaria y equipos totalmente depreciados, as :

Maquinaria y Equipo Industrial
Equipo de Oficina
Equipo de Computacin
Equipo de Comunicacin
Flota y Equipo de Transporte

$90.955.639
$23.137.225
$33.228.943
$10.169.269
$200.575.609

16.4 Activos Castigados

Comprende el valor de la cartera castigada, es decir los clientes cuyo saldo
tiene una antigedad mayor a 360 das.
NOTA 17. - CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS Bienes y Valores Recibidos de Terceros :
En prstamo :
Comprende el valor de escopetas marca Mosserger recibidas en prstamo de
las Fuerzas Militares.
En consignacin :
Comprende el valor de las mercancas recibidas en consignacin de Vidrio
Murn Ltda.

_________________________________

14