Universidade Anhanguera UNIDERP

Centro de Educao a Distncia

ADMINISTRAO
DISCIPLINA: MATEMTICA FINANCEIRA

Roniel Dias Lima RA: 8976209081

Rodrigo Diniz Parente RA:7882713585
Welisson Sena Braga RA: 8324778536
Katiany Pereira de Souza RA: 7365285215
Ellen Rodrigues Lo Turco RA: 6968523735

Tutor a Distancia: Leonardo T.Otsuka

TAGUATINGA/DF
2014

SUMRIO
1- Introduo......................................................................................................................3
2- Desenvolvimento.............................................................................................................4
2.1 Juros Simples e Compostos.......................................................................................4
2.1.1 Caso A........................................................................................................5
2.1.2 Caso B........................................................................................................5
2.2 Sries de Pagamentos Uniformes..............................................................................6
2.2.1 Caso A.......................................................................................................7
2.2.2 Caso B.......................................................................................................7
2.3 taxas Equivalentes no regime de Juros Compostos...................................................9
2.3.1 Caso A.......................................................................................................9
2.3.2 Caso B......................................................................................................10
2.4 Sistemas de Amortizao........................................................................................10
2.4.1 Caso A......................................................................................................11
2.4.2 Caso B......................................................................................................11
3- Consideraes Finais...................................................................................................12
4- Referencias..................................................................................................................13

1- INTRODUO
.
No mundo Globalizado a necessidade de aprimorar pespctivas, por causa da grande
quantidade de eventos que ocorrem simultaneamente no mesmo espao de tempo, acentua a
necessidade de criar sistemas que venham aprimorar e agilizar os processos que envolvem as
grandes quantidades de capitais que diz respeito ao sistema capitalista.
A matemtica financeira como cincia, preocupa-se em transpor ao mundo facilidades
de utilizar essas to complicada carga numrica que se apresente diante das sociedades hoje
em dia. O ser humano como precisa se adaptar a processos para a sua melhor sobrevivncia e
como precisa est sempre antenado a despeito do que ocorre mundo a fora, no possui muito
tempo para todos os aprimoramentos possveis, por isso a necessidade de um melhor sistema
que permita a otimizao sem utilizar muito tempo.
Nesse sentido, o trabalho aqui exposto, trata de como a metemtica financeira atua
nesses sistemas, como ela se apresenta pra o mesmo e como que a utilizao de
ferramentaspresentes e acessveis ajudam hoje em dia, como o exemplo as calculadores
financeiras e as planilhas do excel e Br.office, entre outras.

2- DESENVOLVIMENTO
2.1 Juros Simples e Compostos

A Matemtica Financeira foi criada com o intuito de facilitar as tomadas de decises

cotidianas. Compreender as taxas de juros e saber diferenciar os juros simples dos juros
compostos de grande importncia para que se chegue ao resultado correto. Quando entramos
no cheque especial, sabemos que vamos retirar o valor disponvel pelo banco em um ms, mas
no ms subsequente deveremos fazer a devoluo desse dinheiro mais o juro estipulado pelo
banco, ou seja, se pegamos R$ 100,00 reais e os juros para esse tipo de transao de 1%,
ento no ms seguinte deveremos pagar R$ 101,00. Diferentemente quando compramos um
carro, por exemplo, se a taxa estipulada pela financeira de 1% a.m, isso significa que se o
valor da parcela de R$ 100,00, todo ms que eu for pagar a mensalidade, ser acrescido
mais 1% em relao ao valor pago anteriormente.

2.1.1 Caso A (3)

CASO A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dividas impensadas
foram contradas. Vislumbrados pelo grande dia, usaram de forma
impulsiva recursos de amigos e crditos pr-aprovados disponibilizados
pelo banco em que mantinham uma conta corrente conjunta a mais de
cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e sapatos de
Marcelo foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem juros no carto de
credito. O buffet contratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste
valor deveria ser pago um ms aps a contratao. Na poca, o casal
dispunha do valor da entrada e o restante do pagamento do buffet foi feito
por meio de um emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo
de infncia do casal. O emprstimo em condies especiais (prazo e taxa
de juros) se deu da seguinte forma: pagamento total de R$ 10.000,00
aps dez meses do valor cedido pelo amigo. Os demais servios que foram
contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez.
Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial que

dispunham na conta corrente, totalizando um valor emprestado de R$

6893,17. Na poca, a taxa de juros do cheque especial era de 7,81% ao
ms.
Vestido, terno e sapatos : 12 x R$ 256,25 = R$ 3.075,00
Operao HP 12c
12 ENTER, 256,25 X = R$ 3.075,00
Buffet: R$ 10.586,00, sendo 25% vista.
Operao HP 12c
10.586,00 enter 25 % = R$ 2.646,50
Frmula dos Juros Compostos
FV = PV x ( 1 + i ) ^ n
FV = 10.000,00
PV = - R$ 7.939,50
N = 10 meses
I = 2,33% ao ms
Operao HP 12c
10.000 FV, 7.939,50 CHS PV, 10 N, I = 2,33%
Frmula dos Juros Simples
FV = PV x ( 1 + i x n )
FV = R$ 7.431, 53 ou R$ 6.716,48
PV = R$ 6.893,17
N = 1 ms ou 10 dias
I = 7,81 % a.m ou 0.26 % ao dia
Juros de R$ 176,69
Operao HP 12c
6893,17 CHS FV, 10 n, 0.26 i, pv = R$ 6.716,48
SOMA= R$ 3.075,00 + R$ 2.646,50 + 10.000 + R$ 6.893,17 = R$
22.614,67

Segundo as informaes apresentadas, tem-se:

I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de
R$ 19.968,17. ERRADA
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo
de Marcelo e Ana foi de 2,3342% ao ms. CERTA
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias,
referente ao valor emprestado de R$6.893,17, foi de R$ 358,91. ERRADA

Desafio CASO A :
Nmero: 3
2.1.2 Caso B

Desafio CASO B
Nmero: 5
2.2 Sries de Pagamentos Uniformes
Srie de pagamentos
um conjunto de pagamentos de valores R1, R2, R3, ... Rn, distribudos ao longo
do tempo

correspondente a n perodos, podendo esses pagamentos

serem de

valores constantes ou de valores distintos. O conjunto de pagamentos (ou recebimentos) ao

longo dos n perodos, constitui - se num fluxo de caixa. Vamos resolver a seguir, os problemas
nos quais R1 = R2 = R3 = ... Rn = R, ou seja: pagamentos (ou recebimentos) iguais.
Quando a srie de pagamentos (ou recebimentos) se inicia um perodo aps a data
zero, o fluxo recebe o nome de POSTECIPADO. Quando o incio dos pagamentos ou
recebimentos ocorre na data zero, o fluxo recebe o nome de ANTECIPADO.
Exemplos:
1 - Pagamentos no incio dos perodos: Fluxo ANTECIPADO (BEGIN)

2 - Pagamentos no final dos perodos: Fluxo POSTECIPADO (END).

Fator de acumulao de capital - FAC

O problema a resolver o seguinte:
Determinar a quantia S acumulada a partir de uma srie uniforme de pagamentos
iguais a R,

sendo i a taxa de juros por perodo.

Vamos considerar dois casos: fluxo postecipado e fluxo antecipado
2.2.1 Caso A

A) Fluxo postecipado
Considere o fluxo de caixa postecipado a seguir, ou seja: os pagamentos so feitos
nos finais dos perodos.

1Valor da TV: 12 x R$400,00 = 4.800,00

Aplicao: 12 x R$ 350,00 = 4.200,00 (juros = 120,00) Total = R$4.320,00
Saldo Extra: 4.800,00 4.320,00 = 480,00
O aparelho de DVD custou R$ 480,00
. Alternativa errada.2
PV= R$4.200,00
n= 12
FV= 4.320,00
i=
Alternativa certa. Associar o nmero 1, se as afirmaes I e II estiverem
respectivamente: errada

2.2.2 Caso B

PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
= 2.977,99
Alternativa certa.
2PV= 30.000,0
n= 12
i= 2,8%a.m
= 2.896,88
Alternativa certa.
3PV= 30000
i= 2,8 = 0,028
n= 12
c=4
PMT= PV.(1+i) c-1.i
(1+i)-n1-(1+0,028) -12
PMT = 30000 (1,028)3 . 0,028
1-(1,028) -12
PMT = 30000. 1,0864 . 0,0281 0,7179
PMT = 912,5760 = 2.234,93 0,2821

Alternativa errada. Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem

respectivamente: certa.

2.3 Taxas Equivalentes no regime de Juros Compostos

Juros representa a remunerao de um capital aplicado sobre determinadas

atividades sendo eles capitalizados de forma simples ou composta, geralmente os juros
representam a necessidade imediata de quem precisa de um determinado valor, e quem o tem
pra repass-lo resolve receber um adicional em torno disso, ou seja, o juros parte da
necessidade de recursos de um individuo e da capacidade de obt-lo de outro e geralmente o
tempo em que vai passar em outras mos e o risco ao qual isso ocorre determina a taxa de
juros.
Grande

parte

das

operaes

utilizam

juros

compostos,

principalmente

emprstimos bancrios financiamentos que visam rendimento, como exemplo disso a

caderneta de poupana, dividas a longo praz como financiamento facilitado como
emprstimos bancrios e ou fundos de renda fixa. Os juros so representados em leis, a forma
como devem ser cobrados e estipulados dentro dos limites estabelecidos na constituio
federal. Os juros compostos o mais utilizado no dia-a-dia do sistema financeiro e do calculo
econmico, nesse sistema os rendimentos de um determinado perodo so incorporados para
que passem a render em outros, diz-se ento que houve um regime de capitalizao chamado
de juros sobre juros, ou seja os juros so capitalizados pra que assim passem a atuar no
perodo seguinte tambm.
No Brasil o limite de juros estabelecido na carta magna vigente, dessa forma e
diante das distores do mercado o STF se posicionou a respeito com tal artifcio jurdico, e
na legislao vigente o cdigo comercial ( lei 556, de 25 de junhos de 1850) o que melhor
descreve a relao do uso dos juros perante financiamentos e consumo.
A legislao que dispe sobre o assunto farta, mas com suas restries e
pareceres contraditrios, pode-se afirmar com certeza, diversos conflitos no espao de tempo
existente na legislao aplicvel ao assunto, do a certeza que os mesmos so legtimos, j
outros do a entender que so vedados expressamente.

2.3.1 Caso A (5)

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Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de

investimento. A aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no
final de 1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se: I A taxa mdia diria de remunerao de
0,02987%. II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%. III A taxa efetiva anual
equivalente taxa nominal de 10,8% ao Cano, capitalizada mensalmente, de 11,3509%.
Respostas :
Com a formula de juros compostos para encontrar a taxa :
i=(FV/PV)1/n 1 temos . i=(6.481,76/4.280,87)1/1.389 1 encontramos
0,0002987 multiplicando por 100 = 0,02987 % a.d ( afirmativa verdadeira ).
Aplicando a formula de capitalizao Ib= [(1+ia)n -1 ]* 100
temos ib=[(1+0,0002987)30 -1] * 100 e = 0,8999% a.m ( afirmao errada )
Aplica a formula de capitalizao :
Ib= [(1+ia)n -1 ]* 100 temos , ib = [(1+ 0,008999)12 1 ] * 100 = 11,3509 % a.a
e (afirmao correta) .
2.3.2 Caso B (6)

Caso B: Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a
inflao, nesse mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03% a perda real do valor do
salrio de Ana foi de 43,0937%.
Resposta :
Coleta de dados Terminologia Aumento de salario In 25,78% Inflao no perodo
Ij 121,03 % Perda real do salario Ir ?
Aplicando na formula (1+ in) = ( 1+ ir) * ( 1+ ij)
sendo que ( 1+ 25,78/100) = (1 + Ir) * ( 1 + 121,03/100) . 1+ Ir = 1,2578 / 2.2103
Ir = 0,569 1 = (-0,431) * 100 = (-43,093 %) sendo uma
( afirmao verdadeira ).
2.4 Sistemas de Amortizao

Amortizao nada mais que um emprstimo que voc usa para o pagamento
de uma divida, em longo prazo, e em prestaes que arrastam-se por anos, geralmente
feito sobre juro compostos e em suas parcelas deduzido o valor do financiamento j
pago em sua parcela anterior. Existem vrios sistemas de amortizao sendo o mais usado

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no mundo o sistema de amortizao constante (SAC), onde a amortizao constante o

mesmo para todos os perodo amortizao . J no caso do sistema PRICE funciona
diferente, a parcela de amortizao de dvida crescente e o juros decrescentes.
O sistema de amortizao mista uma uma modalidade financiamento que
possui as caractersticas tanto dos sistemas de amortizao constante quanto o do sistema
de amortizao price. Nesses sistema o financiamento em parcelas decrescentes de modo
que os juros e a amortizao do perodo so divididos em duas parcelas, sendo que ao
longo do tempo, os juros vo diminuindo, e o valor do montante financiado aumentado,
assim o valor da parcela sempre igual.
Existem ainda o sistema de amortizao alemo, nesse o a parcela de juros
antecipada, de modo que o montante a ser pago sempre o mesmo, sendo que os juros
diminuem, e o valor amortizado aumenta.Ainda existe sistema de amortizao crescente
utilizado, por exemplo, pelo banco Caixa Econmica Federal, o banco o utiliza para o
financiamento de terrenos e casas prprias. O mtodo consiste, no recalculo do valor
devedor no final de cada perodo.
Entre outros que fazem parte do complexo mundo dos sistemas financeiro,
onde toda a equao depende da viso de lucros do interessado e colocado em formas
de dividendos para a maior valorao dos efeitos, como exemplo os juros do qual dispes
o sistema.

2.4.1 Caso A (3)

Caso A: Se Ana tivesse consentido com a irm que o usariam o SAC

(Sistema de Amortizao Constante), o valor da 10 prestao seria de R$ 2.780,00, e o
saldo devedor para o prximo perodo seria de R$ 5.000,00.
Respectivamente, os valores do perodo (n), saldo devedor (SD), valor amortizado (A),
juros pagos (J) e valor da prestao (PMT). Assim, o valor da 10 prestao de R$ 2.710,00
e no de R$ 2.780,00, portanto a Alternativa est errada
2.4.2 Caso B (1)

Caso B: Se Ana tivesse consentido com a irm o sistema de amortizao das

parcelas se daria pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da
amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00, o para o prximo perodo seria de R$
2.322,66, e o valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.

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Resposta: Resoluo atravs da Planilha do Excel. Observando a tabela acima

obtemos o valor da amortizao para o 7 perodo que seria de R$ 2.523,27, o saldo
devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 13.716,59, e o valor do juro que
corresponderia ao prximo perodo seria de R$ 384,06. Desta forma a Alternativa est
errada.

3- CONSIDERAES FINAIS
O trabalho nos permitiu uma melhor viso do mundo matemtico financeiro, bem
como nos traz o conhecimento necessrio para por em prtica todos os conceitos aqui
aprendidos, dentro dos conceitos de matemtica financeira, destacam-se, o utilizao de
tecnologias em prol das tcnicas utilizadas tornaram mais eficiente o aprendizado e bem
melhor e compe melhor todo o conjunto de todas as atividades aqui aprendidos, desta forma,
o artigo apresentado expe sobre amortizao, utilizao de taxas de juros, todos os artifcios
financeiros para uma melhor compreenso de todos os meios que existem dentro desse grande
sistema.

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REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica Financeira. So Paulo: Pearson Education, 2009.
DALLAGNO, Deltan Martinzazzo. Capitalizao de juros no direito brasileiro, 2007.
Disponvel em: <http://www.egov.ufsc.br/portal/sites/default/files/anexos/28614-28632-1PB.pdf>. Acesso em 02 de novembro de 2014.
PUCCINI, Ernesto Coutinho. Matemtica Financeira. So Paulo: 2007. Disponvel em:
<http://www.famescbji.edu.br/famescbji/biblioteca/livros_adm/Matem%E1tica%20Financeira
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FARO, Clovis de. Uma nota sobre amortizao de dvidas: juros compostos e anatocismo. Rio
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VENDITE, Laercio Luis. Matemtica financeira. So Paulo. 2005. Disponvel em:
<http://ecnsoft.net/wpcontent/plugins/downloadsmanager/upload/Matematica_Financeira.pd.
> Acesso em: 02/11/2014.