RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O CTE- ratio de disponibilidad.

Mediante este ratio se va a evaluar a la empresa si:

Es capaz de convertir sus activos en liquidez a travs de su

ciclo de explotacin.
Generar medios lquidos suficientes para ir haciendo frente a
sus obligaciones de pago a corto plazo.
la empresa est llevando una adecuada poltica de financiacin
a sus clientes, en relacin con la que a esta le ofrecen sus
acreedores comerciales.
Si el valor de este ratio es 1 o mayor que 1, hay ms activo
que pasivo, corriente (que se puede realizar en un periodo de 1
ao), de este modo podemos atender nuestras obligaciones de
pago. Si por el contrario fuese menor de 1, tendramos
problemas para atender nuestros pagos, esto nos generara
tensiones en nuestra tesorera.
As una empresa que tiene buena liquidez, es solvente. Esto al
revs no es lo mismo, una empresa puede ser solvente pero no
generar liquidez.
En el caso de que el ratio sea muy menor la consecuencia sera
el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a
terceros.
La administracin del riesgo de liquidez implica mantener
suficiente efectivo y disponibilidad de financiamiento, a travs
de una adecuada cantidad de fuentes de crdito
comprometidas y la capacidad de liquidar transacciones
principalmente de endeudamiento.

RATIO DE LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA

Para determinar la disponibilidad de recursos que posee la empresa
para cubrir los pasivos a corto plazo, se recurre a la prueba cida, la
cual determina la capacidad de pago de la empresa sin la necesidad
de realizar sus inventarios.
La disponibilidad de efectivo o bienes y derechos fcilmente
convertibles en efectivo de la empresa est representada por el
efectivo, las inversiones a corto plazo, la cartera y los inventarios.
La prueba cida excluye los inventarios, por lo que solo se tiene en
cuenta la cartera, el efectivo y algunas inversiones.
La razn por la que se excluyen los inventarios, es porque se supone
que la empresa no debe estar supeditada a la venta de sus
inventarios para poder pagar sus deudas.

Se espera que entre mayor sea el ndice de liquidez, mayor sea la

solidez y capacidad de pago de la empresa, pero sucede que para que
la empresa tenga una buena liquidez debe disponer de un activo
corriente elevado, lo cual puede no ser lo mas conveniente.
En el caso de la prueba cida, esta se basa en la existencia de
suficientes recursos en efectivo, inversiones temporales y cartera,
pero sabemos que estos recursos no generan rentabilidad para la
empresa.
Implica entonces que una alta liquidez es sinnimo a la vez de
recursos inmovilizados, no rentabilizados, lo cual es apneas lgico,
puesto que la liquidez en el contexto aqu tratado, no es otra cosa
que tener plata guardada para pagar unos pasivos, plata que no se
podr invertir en activos productivos, por esperar un supuesto [que
los acreedores cobren] que tal vez nunca suceda.
indicador que al descartar del activo corriente cuentas que no son
fcilmente realizables, proporciona una medida ms exigente de la
capacidad de pago de una empresa en el corto plazo.
RADIO DE PRUEBA DEFENSIVA
Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo;
considera nicamente los activos mantenidos en Caja-Bancos y los
valores negociables, descartando la influencia dela variable tiempo y
la incertidumbre de los precios de las de-ms cuentas del activo
corriente. Nos indica la capacidad dela empresa para operar con sus
activos ms lquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos
ms lquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
RATIO CAPITAL DE TRABAJO
Nos indica que contamos con capacidad econmica para responder
obligaciones con terceros.
El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la firma despus de pagar
sus deudas inmediatas, algo as como el dinero que le queda para
poder operar en el da a da.
Este indicador nos permite establecer que la empresa presenta
supervit en este aspecto para hacer frente a obligaciones a corto
plazo.

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO

Hay que tener en cuenta que este rato nos indica lo apalancada, mediante
financiacin ajena, que esta la empresa entre la financiacin a largo y a
corto plazo. En este sentido lo ideal es que el grueso de la financiacin se
encuentre a largo plazo, pudindose dar el caso de que el pasivo no
corriente iguale en cuanta al patrimonio neto con lo que el rtio de
endeudamiento de la empresa se situara en 1.Por otra parte lo ideal es que
el pasivo corriente se encuentre por debajo del 50 % del patrimonio neto,
con lo que el rtio de endeudamiento a corto plazo se situ como mximo
por debajo del 0,5. Mide la intensidad de la deuda comparada con los fondos
de financiacin propios, y de ella deducir el grado de influencia de los
terceros en el funcionamiento y equilibrio financiero permanente de la
empresa.

Este ratio sirve para conocer hasta qu punto est endeudada una compaa y, por tanto,
cules son los compromisos de pago que debe asumir en el futuro con proveedores,
acreedores y, sobre todo, entidades financieras.
Es una medida del grado de solvencia de la empresa, y nos da una primera indicacin de
la salud financiera de la compaa.