Abril de 2014
INTRODUO
Nessa atividade foram analisadas tcnicas que nos permitiu avaliar uma determinada
empresa, nas seguintes reas: rentabilidade, fluxo de caixa, lucratividade e longevidade no
mercado.
As empresas desenvolvem algumas atividades financeiras que precisam ser
registradas. Estes registros demonstram a vida da empresa e possibilitam uma anlise
completa de sua situao. A administrao desses dados responsabilidade do administrador
financeiro, que coleta, estrutura, analisa e gera informaes essenciais para o processo de
tomada de decises.
A Anlise das Demonstraes Financeiras um importante instrumento que os
administradores devem utilizar visando aperfeioar os resultados e criar novas situaes para
a empresa.
Atravs das diversas junes de tcnicas podemos avaliar com maior preciso quais as
melhores decises para uma empresa se tornar mais rentvel nos dias de hoje.
2007
124, 219
9,26%
1341, 737
2008
112, 953
1662,
6,79%
797
Em relao a 2007 todas as unidades de negocio tiveram as margens reduzidas,
ndice
Frmula
Interpretao
Participao
Estrutura
de
Capitais Terceiros
Capital
Composio
relao
Passivo total
do
endividamento
recursos
de
terceiros
(bancos,
Capital de terceiros
do
de terceiros.
Quanto menor melhor, j que quanto menos a
Patrimnio Lquido
Imobilizao
prprios
sobram
para
outros
investimentos,
Imobilizao
dos
recursos
no
correntes
Lquido
prprios
sobram
para
outros
investimentos,
Liquidez Geral
Liquidez
Liquidez Corrente
a longo prazo
liquidez.
Ativo circulante
Passivo circulante
Liquidez Seca
Passivo circulante
Vendas lquidas
Ativo total
Margem lquida
Rentabilidade
ativo
Rentabilidade
Vendas lquidas
do
Ativo Total
melhor.
A remunerao
do
Patrimnio
Lquido
R$ 311.712,00
R$ * 100
23,23%
1.341.737,00
R$ 414.144,00
R$ * 100
24,90%
1.662.979,00
Mais da metade do seu passivo est financiando o seu Ativo, isto mostra que a
empresa investe em capital de terceiros para exercer suas atividades, em 2008 ela aumentou o
investimento em 1,67% em capital de terceiros em relao a 2007, no tendo medo de
arriscar.
Composio do endividamento
R$ 311.712,00
R$ 621.573,00
* 100
50,14%
R$ 414.144,00
R$ 679.243,00
* 100
60,97%
As dvidas a serem pagas em curto prazo aumentaram 10,83% de um ano para o outro, ela
se mantm estvel quanto ao capital de terceiros que deve pagar em curto prazo, correndo
assim menos riscos.
Imobilizao do patrimnio liquido
ndice ano 2007
ANC - RLP x 100
Patrimnio lquido
R$ 554.897,00
R$ 621.573,00
* 100
89,27%
R$ 776.103,00
R$ 679.243,00
* 100
114,26%
A empresa investiu 114,26% em ativos imobilizados no ano de 2008 o que fez o ndice
de Imobilizao do PL aumentar em 24,99%.
Imobilizao dos recursos no correntes
ndice ano 2007
ANC - RLP x 100
Patrimnio Lquido+ Exigvel a longo prazo
R$ 554.897,00
R$ 621.573,00
* 100
89,27 %
R$ 776.103,00
R$ 679.243,00
* 100
114,26 %
Quanto menor melhor, j que quanto menos a empresa investe em ativo permanente,
mais recursos prprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de
786.840,00 = 2,52
312.523,00
886.876,00 = 2,84
414.144,00
As dvidas de mdio prazo seriam pagas, pois em 2007 para cada R$1,00 de dvida a
empresa tem R$2,52 de recursos, em 2008 o ndice aumentou, no entanto continua com bom
ndice.
ndice de liquidez seca
ndice ano 2007
Ativo circulante - estoques
Passivo circulante
603.796,00 = 1,93
312.523,00
601.532,00 = 1,45
414.144,00
312.523,00 = 0,39
786.840,00
RENTABILIDADE
Giro do Ativo
ndice ano 2007
Vendas lquidas
Ativo total
631.988,00 = 0,47
1.341.737,00
696.124,00 = 0,41
1.662.979,00
R$ 129.173,00
R$ 631.988,00
* 100
20,44%
R$ 118.257,00
R$ 696.124,00
* 100
16,99
Mostra o quanto a empresa teve de lucro em relao ao seu faturamento isso o Lucro
lquido que a empresa teve em relao s vendas liquidas. Para cada R$100,00 vendidos em
2007 ela teve um retorno de 20,44%, em 2008 este ndice caiu para 16,99% o que deve ser
verificado.
Rentabilidade do Ativo
ndice ano 2007
Lucro liquido x 100
Ativo Total
R$ 129.174,00
* 100 9,62%
R$ 1.341.737,00
R$ 118.257,00
* 100 7,11%
R$ 1.662.979,00
Revela-nos o quanto a empresa teve de retorno para cada 1,00 real investido. Mostra o
quanto o Ativo rendeu em relao ao lucro liquido em 2007 ele rendeu 9,62% em 2008 este
ndice caiu para 7,11% o que demonstra que a empresa no foi eficiente em rentabilizar seus
recursos.
Este ndice mostra o quanto o capital investido pelos scios rendeu. Esse ndice revela
quanto empresa teve de lucro lquido para cada real de capital prprio A empresa
rentabilizou 17,37% do seu capital em 2008, serve para avaliar se o investimento vivel.
DEPENDNCIA BANCRIA
Financiamento de Ativo
Financiamentos x 100
Ativo Total
R$ 620.398,00
* 100
46,24%
* 100
49,23%
R$ 1.341.737,00
Financiamentos x 100
Ativo Total
R$ 818.669,00
R$ 1.662.979,00
R$ 620.398,00
R$ 718.293,00
* 100
86,37%
R$ 818.669,00
R$ 981.200,00
* 100
83,44%
Financiamento
curto
prazo x 100
Ativo circulante
ndice ano 2008
Financiamento
prazo x 100
Ativo circulante
R$ 222.382,00
* 100
28,26%
* 100
33,42%
R$ 786.840,00
curto
R$ 296.403,00
R$ 886.876,00
2007:
Passivo Operacional 97.391
Passivo Financeiro 620.398
Patrimnio 623.948
2008:
Passivo Operacional 153.290
Passivo Financeiro 818.669
Patrimnio 691.020
Frmula: Ativo Lquido = Ativo Total Passivo Operacional
2007: Ativo Lquido = 1.341.737 97.391 = 1.244.346
2008: Ativo Lquido = 1.662.979 153.290 = 1.509.689
Frmula:
Giro: Vendas Lquidas
Ativo Lquido
2007: 761.156 = 0,61
1.244.346
2008: 836.625 = 0,55
1.509.689
Frmula:
Margem: Lucro Lquido
Vendas Lquidas
2007: 124.219 = 0,16 (x100 = 16,32%)
781.156
2008: 113.853 = 0,14 (x 100 = 13,50%)
836.625
Frmula:
Rentabilidade do Ativo (Mtodo Dupont) = Giro x Margem)
2007: 0,61 x 0,16 = 0,10 ( x 100 = 10% )
2008: 0,55 x 0,14 = 0,08 (x 100 = 8% )
x 0.05
Patrimnio Lquido
2007: 124.219 = 0.05 = 0.01
621.573
2008: 112.953 = 0.166292 x 0.05 = 0.01
679.243
Frmula2: Ativo Circulante + ANC x 1.65
Passivo Circulante + PNC
2007: 786.840 + 554.897 = 1.341.737 = 1.87 x 1.65 = 3,08
312.523 + 405.770
718.293
981.200
312.523
414.144
x 1.106
Passivo Circulante
2007: 786.840 = 2517702 x 1.106 = 2,67
312.523
x 0,33
Patrimnio Lquido
2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 1.155605 x 0.33 = 0,38
621.573
621.573
679.243
x DP
CONSIDERAES FINAIS
Aps o termino desse trabalho de pesquisas e analises dos mais diversos recursos
contbeis, percebemos o quanto necessrio uma observao cuidada dos demonstrativos
contbeis, pois so com esses dados que podemos nos basear para tomar decises acertadas
para a empresa.
importante salientar que estas tcnicas so frutos de muitos estudos e experincias
importantes dentro das empresas.
No paramos por aqui, pois a cada dia teremos mais tcnicas e mais precisas, pois
esses estudos iro se aprimorando a cada dia, para que as empresas continuem tomando
decises idias para seu crescimento financeiro, econmico e patrimonial.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
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MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise Financeira de Balanos: Abordagem Bsica e
Gerencial. 6. ed. So Paulo: Atlas, 2003.
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BRAGA, Hugo Rocha. Demonstraes Contbeis: estrutura, anlise e interpretao. 5. ed.
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MARION, Jos Carlos. Anlise das Demonstraes Contbeis. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2005.
PEREZ JR., Jos Hernandez, BEGALLI, Glaucos Antnio. Elaborao das demonstraes
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MATARAZZO, Dante C.. Analise Financeira de Balanos: abordagem bsica. Volume 1,
2 edio. Ed. Atlas.
FRANCO, Hilrio. Estrutura, Anlise e Interpretao de Balanos. 15 edio. Ed. Atlas.
Sites
http://www.romi.com.br