ESCUELA NACIONAL DE CIENCIAS COMERCIALES

COBAN ALTA VERAPAZ JORNADA MATUTINA

MATERIA:

Derecho Mercantil Y Nociones De Derecho Laboral

UNIDAD:

II

CATEDRATICO:

Hugo Cacao

ACTIVIDAD:

lbum

TEMA:

Ttulos de Crdito

ALUMNO:

Fidel Anselmo Bac Chiquin

GRADO:

Sexto Perito Contador

SECCION:

CICLO ESCOLAR:

2015

FECHA:

18/05/2015

INTRODUCION
El artculo 5 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, define los
ttulos de crdito o ttulos valor como los documentos necesarios para ejercitar el
derecho literal que en ellos se consigna.
Seala Rafael De Pina que el ttulo de crdito es el "documento que autoriza al
portador legtimo para ejercitar contra el deudor y transferir, el derecho literal y
autnomo en l consignado."
De las anteriores definiciones, se sealan como caracteres comunes de los ttulos
valor: la incorporacin, la legitimacin, la literalidad y la autonoma.
En el trabajo a continuacin se har un completo estudio de distintos aspectos de
gran importancia en el mundo de la Administracin Financiera y actividades
comerciales
de
las organizaciones,
como
son:
Los
Ttulos
de
crdito, Crditos Bancarios, Pagars, Lneas de Crdito, letra de cambio,
Pagare, cheque,
Papeles
Comerciales, Financiamiento por
medio
de
las Cuentas por Cobrar y Financiamiento por medio de los Inventarios. Por otra
parte se estudian los ttulos de crdito actuales. A cada uno de los puntos ya
nombrados sern estudiados desde el punto de vista de sus Significado, Ventajas,
Desventajas, Importancia y Formas de Utilizacin; Para de esta manera
comprender su participacin dentro de las distintas actividades comerciales que
diariamente se realizan.

OBJETIVOS

Ayudar a las personas a que conozcan los documentos

comerciales que existen.

Y q aprendan a llenarlos.

1. LETRA DE CAMBIO
(Artculo 444)
Es un ttulo de crdito de valor formal y completo que contiene una orden
incondicionada y abstracta de hacer pagar a su vencimiento al tomador o a su
orden una suma de dinero en un lugar determinado, vinculando solidariamente a
todos los que en ella intervienen.
1.
2.
3.
4.

El Librado: la persona a la que se da la orden de pago (quien debe pagar).

El Librador o Girador: la persona que ordena hacer el pago.
El Beneficiario: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago.
El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago de la letra.
REQUISITOS

Requisitos indispensables que debe contener la Letra de Cambio

. La letra de cambio deber contener, para que surta efecto en juicio:
1. La designacin del lugar, da, mes y ao en que la misma se libra.
2. La poca o fecha en que deber ser pagada.
3. El nombre y apellido, razn social o ttulo de aquel a cuya orden se mande
hacer el pago.
4. La cantidad que el librador manda pagar, expresndola en moneda efectiva.
5. El nombre y apellido, razn social o ttulo y domicilio de la persona o
Compaa a cuyo cargo se libra.
6. La firma del librador, de su propio puo o de su apoderado al efecto, con
poder bastante.
7. Personas que intervienen
8. Vencimiento: Articulo 451.
Las letras de cambio podrn girarse al contado o a plazo por uno de estos
trminos:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

A la vista.
A uno o ms das, a uno o ms meses vista.
A uno o ms das, a uno o ms meses fecha.
A uno o ms usos.
A da fijo o determinado.
A una feria.

Artculo 486. El pago de una letra podr afianzarse con una obligacin escrita
independientemente de la que contraen el aceptante y el endosante, conocida con
el nombre de aval.
Artculo 487. Si el aval estuviere concebido en trminos generales y sin restriccin,
responder, el que lo prestare, del pago de la letra en los mismos casos y formas

que la persona por quien sali garante; pero si la garanta se limitare a tiempo,
caso, cantidad o persona determinada, no producir ms responsabilidad que la
que nazca de los trminos del aval.
El Protesto
Es un procedimiento que hace un Notario Pblico a solicitud del titular de un
documento de Crdito, contra su deudor. El Protesto, en el caso de la Letra de
Cambio, puede ser solicitado por falta de aceptacin o por falta de pago.
El protesto por falta de pago debe ser sacado dentro de los (2) das hbiles
siguientes al vencimiento del documento.

2. PAGAR:
(Artculo 490)
Es un ttulo que registra una obligacin de pago. La persona que lo emite, que se
conoce como suscriptora, se compromete a pagar a un segundo individuo (el
beneficiario o tomador) una cierta cantidad de dinero en un plazo estipulado
REQUISITOS
Los requisitos formales debe contener un pagar:
1. La denominacin de Pagar inscrita en el propio documento.
2. La promesa pura y simple de pagar una suma determinada en moneda
nacional o moneda admitida a cotizacin.
3. La indicacin del vencimiento: en caso de que el pagar no indique el
vencimiento, se considerar pagadero a la vista.
4. El lugar de pago. No obstante, el pagar no necesariamente tiene que
pagarse a travs de una entidad financiera.
5. El nombre de la persona a quien se ha de hacer el pago o a cuya orden se
ha de efectuar: no caben los pagars en blanco, esto es, sin indicacin del
beneficiario.
6. La fecha y el lugar en que se firme el pagar.
7. La firma del que emite el pagar (firmante).
.- El pagar del contener, adems de los requisitos que establece el artculo 621,
los siguientes:
1.
2.
3.
4.

La promesa incondicional de pagar una suma determinante de dinero;

El nombre de la persona a quien deba hacerse el pago
La indicacin de ser pagadero a la orden o al portador, y
La forma de vencimiento.

Artculo 710.- El suscriptor del pagar se equipara al aceptante de una letra de

cambio.
Articulo. 711.- sern aplicables al pagar en lo conducente, las disposiciones
relativas a la letra de cambio.

3. CHEQUE:
(Artculo 494)
Se denomina cheque a un ttulo de crdito mediante el cual una persona libra
contra una institucin de crdito el pago de un determinado monto de dinero a un
tercero. En otras palabras, mediante un cheque una persona puede autorizar a
otra a retirar dinero de una cuenta sin la presencia del titular de sta.
Artculo 712.- El cheque slo puede ser expedido en formularios impresos de
cheques o chequeras y a cargo de un banco. El ttulo que en forma de cheque se
expida en contravencin a ste artculo no producir efectos de ttulo-valor.
REQUISITOS
Artculo: 713.- El cheque deber contener, adems de lo dispuesto por el artculo
621:
1. La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero;
2. El nombre del banco librado, y
3. La indicacin de ser pagadero a la orden o al portador.

Art. 714.- El librador debe tener provisin de fondos disponibles en el banco

librado y haber recibido de ste autorizacin para librar cheques a su cargo. La
autorizacin se entender concedida por el hecho de que el banco entregue los
formularios de cheques o chequeras al librador.
Art. 715.- La negociabilidad de los cheques podr limitarse insertando en ellos una
clusula que as lo indique.
Los cheques no negociables por la clusula correspondiente o por disposicin de
la ley, slo podrn cobrarse por conducto de un banco.
Art. 716.- El cheque expedido o endosado a favor del banco librado no ser
negociable, salvo que en l se indique lo contrario.

TIPOS DE CHEQUES
3.1 Cheque Cruzado.
(Artculo 518)
Si un cheque est cruzado diagonalmente en el anverso por dos lneas paralelas,
el dinero deber ser cobrado a travs de una entidad bancaria que intermedie en
el proceso, y no se podr retirar en efectivo salvo que esta entidad bancaria de la
cual es cliente el cobrador sea la misma que libra el cheque. Esto se hace a veces
para seguir la pista al dinero pagado.
El cruzamiento del Cheque, puede ser especial o general, Si entre las lneas del
cruzamiento aparece el nombre del Banco que debe cobrarlo, el cruzamiento ser

especial, y ser general, si entre las lneas no aparece el nombre de un banco

determinado, es decir que puede ser cobrado por cualquier banco.

3.2 Cheque Para Abono De Cuenta

(Artculo 518)
Insertando la clusula para abono en cuenta produce la consecuencia de que no
puede ser cobrado en efectivo, sino que deber ser abonado en la cuenta del
portador.
El librador o el tenedor pueden prohibir que el cheque sea pagado en efectivo,
mediante la insercin de la expresin, para abono en cuenta, En este caso el
librado slo podr abonar el importe del cheque en la cuenta que tenga a su favor
o abra en un banco el Tenedor. Art. 521, Cdigo de Comercio

3.3 Cheques Con Provisin Garantizada

(Artculo 518)
.Los bancos podrn entregar a sus cuentahabientes, formularios de cheques con
provisin garantizada, en los cuales conste la fecha de entrega y de vencimiento
de la garanta mxima por la que cada cheque puede ser librado. Los cheques
con provisin garantizada no pueden ser al portador. La garanta de la provisin se
extinguir si los cheques se emiten despus de tres meses de la fecha de entrega
de los formularios. Si el ttulo no se presenta al cobro durante el plazo de
presentacin

3.4 Cheque Certificado

(Artculos 524, 525,526)
El librado exige al librador que lo certifique haciendo constar que tiene en su poder
fondos suficientes para cubrir el cheque. Se realiza con palabras como acepto
visto o bueno escritas por el banco que emiti el cheque y firmada por el
librador.
La certificacin del cheque transmite la propiedad de la provisin a la orden del
tenedor y produce el descargo del librador. Desde el momento en que ha sido
certificado un cheque, la provisin correspondiente queda bajo la responsabilidad
del librado, quien deber retirarla de la cuenta del librador y mantenerla en una
cuenta del pasivo con el ttulo de "Cheques Certificados" u otro ttulo apropiado. El
Banco que ha certificado un cheque asume la obligacin de pagarlo.
El Librador puede pedir, antes de la emisin de un cheque, que el librador
certifique que existen fondos disponibles para que el cheque sea pagado del
La certificacin no puede ser parcial ni extenderse en cheques al portador,
adems el cheque certificado no es negociable
El Librador no podr revocar el cheque certificado, pero si podr dejarlo sin efecto,
devolvindolo al librado.

3.5 Cheque de caja

(Artculo 533)
Es un cheque expedido por una institucin de crdito a sus propias dependencias.
Representa una garanta y no suele tener fecha de caducidad. En la prctica
funciona como dinero lquido, ya que el valor se retira de la cuenta del pagador en
la fecha de expedicin en lugar de la de cobro y el librador es el director de la
oficina bancaria. En Espaa y otros pases se le denomina cheque bancario,
impropiamente ya que todos los cheques son de algn modo bancarios y suele
provocar ambigedades y errores.
Son los cheques que expiden el banco a cargo de sus propias dependencias.
Deben ser a la orden y no negociables, y generalmente se expiden para pagar
sueldos de empleados de la institucin y toda clase de obligaciones, cuando no se
quiera hacer uso del dinero en efectivo. Art. 533 y 534 del C. de C.

3.6 Cheque de viajero

(Artculo 535)
Cheques de viajero. Son los expedidos por instituciones de crdito a su propio
cargo y son pagaderos por otro de sus establecimientos dentro del pas o en el
extranjero. Se suelen llamar "traveller's check", conforme su forma en ingls.
Son los que emiten los bancos a su propio cargo y son pagaderos por su
establecimiento principal o por sus sucursales o los corresponsales que tengan en
la Repblica o en el extranjero

3.7 Cheques con Taln para recibo y causales

(Artculo 542)
: Son los que llevan adheridos un taln separable que deber ser firmado por el
titular al recibir el cheque, el cual servir como comprobante del pago hecho.
Este tipo de cheque es utilizado generalmente por el Estado, las Municipalidades
y las Sociedades Mercantiles, para realizar pagos de salario.
Articulo 543 Causales:
Son los cheques que deben expresar el motivo de existencia, y sirven de
comprobante del pago hecho, cuando lleven el endoso del titular original.

4. VALE
(Artculo 542)
El vale se utiliza para instrumentar el crdito que se concede por una persona a
otra. El crdito se basa en la confianza y en el tiempo. Existe crdito, por ejemplo,
en el contrato de prstamo. Una persona entrega dinero a otra, contra la promesa
de que se le reintegrar en el futuro. Quien recibe el dinero prestado, firma un
vale, en el cual se compromete a pagar la suma recibida en una fecha futura.
Se suele utilizar el vale tambin en la compraventa a crdito. El vendedor que
concede crdito al comprador, exige que ste firme un vale por el importe del
precio adeudado.
Advertimos que siempre que se crea un vale en que un librador se obliga a pagar
una suma de dinero a una beneficiaria, es porque existe antes un negocio
crediticio entre ambos que se llama "relacin fundamental". En el caso del vale, la
relacin fundamental puede ser un contrato de prstamo o compraventa o
cualquier otro del cual surja una relacin de crdito.
Por la creacin del vale no se extingue la relacin fundamental y a partir de esa
creacin, coexisten las obligaciones y crditos nacidos del vale con las originadas
por aquella relacin. Claro que, quien recibe un vale, renuncia a ejercer los
derechos emergentes de la relacin fundamental hasta tanto se pague el vale.
Slo cuando ste no se paga, puede optar entre ejercer derechos que le acuerde
el vale o promover acciones que le atribuye el negocio jurdico, de la relacin
fundamental.

5. OBLIGACIONES DE LAS SOCIEDADES DEBENTURES

(Artculo 544)
Son ttulos de crdito que surgen de la obligacin unilateral de una sociedad
annima, que incorpora una parte alcuota de un crdito cuyo objeto pasivodeudor es la sociedad creadora. Las obligaciones o Debentures son bienes
muebles aun cuando estn garantizados con derechos reales sobre inmueble
Debentures
La emisin de obligaciones implica asumir una deuda por parte de la sociedad,
representada por ttulos de crdito, con o sin garanta real sobre bienes de la
sociedad o con la garanta personal de otros entes.El negocio acordado por la
sociedad no es ms que un mutuo de relevante importe, a largo vencimiento, que
la sociedad contrae con los portadores de los ttulos que emite, a los que se obliga
a abonar un cierto inters anual prometiendo el reembolso de las sumas. Segn
las modalidades fijadas en la emisin. Como hemos visto, la emisin de
obligaciones implica asumir una deuda. Ello permite obtener un prstamo de
dinero un mutuo, a largo plazo, de acreedores innominados (que son los titulares
de esas obligaciones o debentures
El Debenture es un ttulo de crdito que emite la sociedad, dotado de las
caractersticas que lo tipifican. Sociedades que pueden emitirlos (Art. 325) Nuestra
Ley autoriza a las sociedades por acciones, tanto annimas como a las
comanditadas por acciones a emitir debentures u obligaciones negociables,
cuando sus estatutos lo autorizando.
Clases de debentures (Arts. 326, 327, 328, 332 y 333
clasificarse:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

debentures pueden

En cuanto a la moneda en que se emiten:

Pueden serlo en moneda nacional (pesos) o en moneda extranjera.
En cuanto a su posibilidad de convertirse en acciones
Pueden ser convertibles o no convertibles en acciones
En cuanto a la garanta que los respalda
Pueden ser: Con garanta flotante, con garanta especial y con garanta
comn.
Debentures con Garanta flotante:

Son los emitidos afectando a su pago todos los bienes y derechos de la sociedad
emisora, tanto los bienes muebles como los inmuebles, presentes o futuros. Esta
emisin no obliga a cumplir formalidades para la constitucin de los derechos
reales de garanta referidos

Debentures con garanta especial:

Son los emitidos con garanta de las sociedades susceptibles de hipoteca o
prenda.
Debentures con garanta comn:
Son los emitidos sin garanta flotante o especial. Los deben turistas cobrarn sus
crditos
Con los acreedores quirografarios de la sociedad. Cuando la emisin no limite el
privilegio de los debenturistas adeterminados bienes inmuebles, se considerar
realizada con Garanta flotante.
Los sujetos intervinientes Al igual que cuando estudiamos la constitucin de una
S.A. por suscripcin pblica, en este tema intervienen distintos sujetos como ser:
La sociedad emisora o deudora que contrata el emprstito; el fiduciario el deben
turista.
El fiduciario es el banco con el que la sociedad emisora debe celebrar un
Contrato de fideicomiso
Para poder emitir los debentures .Esa exigencia de que el
Fiduciario:
Sea un banco rige solo durante el perodo de emisin y suscripcin de los
debentures. Posteriormente la asamblea de debenturistas puede designar a
cualquier persona. Como indica su nombre, el fiduciario es siempre el facultado a
realizar un encargo de confianza, es en este caso un mandatario, representante
legal de los debenturistas, que tiene todas las facultades deberes de los las
funciones que la ley le otorga, cabe destacar las siguientes:
Gestionar las suscripciones, esto es la colocacin de los debentures.
Controlar las integraciones de las suscripciones y su depsito.
Representar a los suscriptores y futuros debenturistas.
Defender los derechos e intereses de los debenturistas
Examinar estados contables de los dos ltimos ejercicios

6. CDULA HIPOTECARIA
(Artculo 605)
Es un ttulo al que se incorpora el crdito hipotecario y en funcin del cual,
nicamente, puede ser transferido ste. Se trata, pues, de un ttulo real ms que
de un ttulo de crdito; pero con la peculiaridad de que, a diferencia de los ttulos
reales en general, no es por s inatacable, ya que en caso de discordancia entre el
Registro y el ttulo, es aqul el que prevalece.
Las cdulas hipotecarias segn Real Decreto de 3 de noviembre de 1928 son
ttulos emitidos por el Banco Hipotecario en representacin de los prstamos
acordados por l mismo y garantizados con inmuebles (art. 96).
Estas cdulas pueden ser nominativas o al portador y tienen la consideracin de
efectos pblicos cotizables en las Bolsas oficiales, no estando comprendida en su
emisin en la norma general del nm. 10 del artculo 21 del Cdigo de Comercio.

Tienen como garanta especial, en cuanto se refiere a los intereses y al capital, los
inmuebles hipotecados en el Banco con sujecin a la Ley, y adems, todos los
bienes muebles que constituyen el activo del banco. No pueden exceder de la
suma de los prstamos contratados.
Ttulo de crdito que emiten los bancos hipotecarios, devenga un inters anual y
es amortizable, puede ser nominativo o al portador. Es uno de los medios para
captar el ahorro con el objeto de financiar las obras que realizan los bancos
hipotecarios.

7. CERTIFICADOS FIDUCIARIOS.
(Artculo 609)
Slo pueden emitirse certificados fiduciarios como consecuencia de fideicomisos
establecidos con esa finalidad.
Frente a la eventualidad planteada relativa a que un fideicomiso cuente con
Recursos suficientes para atender el pago de obligaciones garantizadas con cargo
al mismo,
Pero se desconozca la ubicacin e identificacin de los acreedores garantizados,
se sugiere

A los principios de interpretacin de los contratos consagrados en las normas

civiles y
A fin de establecer si realmente se est en presencia de verdaderas acreencias y
De la responsabilidad que le cabe a las partes por su imprevisin y falta de
determinacin de los derechos y obligaciones

8. FACTURA CAMBIARIA.
(ARTCULO 591)
La factura cambiaria es el ttulo de crdito que en la compraventa de mercaderas
el vendedor podr librar y entregar o remitir al comprador y que incorpora un
derecho de crdito sobre la totalidad o la parte insoluta de la compraventa.
El comprador estar obligado a devolver al vendedor, debidamente aceptada, la
factura cambiaria original en las condiciones de este captulo.
No se podr librar factura cambiaria que no corresponda a una venta efectiva de
mercaderas entregadas, real o simblicamente.
La factura cambiaria es uno de los ttulos de que han merecido ser definidos de
manera expresa por el Cdigo de Comercio. Independientemente que podra
recordarse la conocida opinin de que ni es bueno ni propio que la ley defina, para
el caso de la factura cambiaria hay una excusa: es un ttulo nuevo, poco conocido
y que por va legal busca implantarse en la prctica comercial. La factura
cambiaria se origin por el hecho de que se comprob que un gran nmero de
compraventas al crdito exclusivamente, con facturas ordinarias aceptadas para
el comprador. Este hecho, al recogerse por el Instituto Centroamericano de
Derecho Comparado, implico la inclusin de la factura cambiaria como uno ms de
los ttulos comprendidos en el Proyecto de Ley Uniforme Centroamericana de
Ttulos Valores. La exposicin de motivos de dicho Proyecto apunta que "frente a
esta realidad, tan caracterstica del Derecho mercantil, de la
Nuevas figuras a travs de los usos comerciales, el Proyecto opto por regular la
"Factura Cambiaria", como institucin propia del comercio centroamericano".

9. CERTIFICADOS DE DEPSITO
(Artculo 584)
Como consecuencia de depsitos de mercaderas, los Almacenes Generales de
Depsito debidamente autorizados, podrn expedir certificados de depsitos
El certificado de depsito acredita la propiedad de mercancas o bienes
Depositados en el Almacn que lo emite.

Slo los Almacenes Generales de Depsito, autorizados conforme a la Ley

General de Instituciones de Crdito, podrn expedir estos ttulos. Las constancias,
o certificados que otras personas o instituciones expidan para acreditar el

Depsito de bienes o mercancas, no producirn efectos como ttulos de crdito.

Cuando el certificado de depsito se emita con la mencin expresa de no ser
negociable, no se expedir bono de prenda alguno en relacin con l. Si se expide
un solo bono, deber ir adherido al certificado de depsito. Salvo el caso de que el
certificado se emita como no negociable, el Almacn no puede expedir solamente
uno del ttulo

10. BONO DE PRENDA

(Artculo 584)
Es un ttulo de crdito que comprueba la constitucin de un crdito prendario
sobre las mercancas o bienes indicados en el certificado de depsito
correspondiente
Cuando se trate de mercancas o bienes individualmente designados, los
Almacenes slo podrn expedir un bono de prenda en relacin con cada
Certificado de depsito. Si se trata de mercancas o bienes designados
Genricamente, los Almacenes podrn expedir, a voluntad del depositante, bonos
De prenda mltiples

11. CARTAS DE PORTE

(Artculo 584)
Son documentos relacionados al embarque y cargamento de mercancas. Ambas
son emitidas por los transportistas a los cargadores y dan detalles e instrucciones
sobre el envo. Sin embargo, existen importantes diferencias jurdicas entre las
cartas de porte y los conocimientos de embarque. Como resultado, dependiendo
de la situacin, es preferible utilizar un tipo sobre el otro.
Una carta de porte es un documento emitido por un transportista que da detalles e
instrucciones sobre el envo de las mercancas. Generalmente, muestra los
nombres del consignador (remitente de la mercanca) y el consignatario (receptor
de la mercanca), el punto de origen, el destino, la ruta y el mtodo de envo y el
importe cobrado por la entrega. Hay muchos tipos diferentes de cartas de porte,
por ejemplo, una extraviada es utilizada para los envos que son abortados o
separados de carta de porte original.
El porteador deber expedir un comprobante de haber recibido la carga, que
entregar al cargador, o, si ste lo exige, una carta de porte o conocimiento de
embarque.
En todo caso, el porteador estar facultado para exigir la apertura y
reconocimiento de los bultos en el acto de su entrega.

CONCLUSIONES
Rene los caracteres generales de los ttulos de crditos, ostentan caracteres
especiales: est dotada por la ley de una forma escrita determinada, es un ttulo
sustantivo, o sea, que debe bastarse a s misma; atribuye al adquiriente, durante
su circulacin, un derecho abstracto, esto es, independientemente del negocio que
dio lugar a su emisin, ese derecho consiste en exigir una suma de dinero; y por
ltimo, el derecho a la prestacin indicada en la cambial no puede subordinarse a
ninguna contraprestacin.

BIBLIOGRAFIA
Acosta, M.(2003). Teora general de las operaciones de crdito, ttulos de crdito y
documentos ejecutivos
Escuti, I. (2000). Ttulos de crdito: letra de cambio, pagar y cheque. Buenos
aires: Astrea

Mantilla, M. (2000). TITULOS DE CREDITO: LETRA DE CAMBIO, PAGARE,

CHEQUE
www.wikipedia.com.gt