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Costes marginales
Grfico 1
Cma social
Cma privado
A
B
Ima
Q0
Q1
Cantidad
La solucin habitual en estos casos consiste en imponer una tasa por unidad producida gravando la
produccin del bien que contamina, como aparece en el grfico 1. Al fin y al cabo, la tasa es un
coste para el fabricante; si se le impone una tasa de importe AB por unidad de producto, el coste
marginal aumenta en la misma cuanta -se desplaza hacia arriba- la produccin disminuir de Q0 a Q1
y, en consecuencia, tambin disminuir la contaminacin. De esa manera se hace recaer sobre el
fabricante el coste de los daos que causa a terceros. A este proceso se le conoce como la
internalizacin de los efectos externos a travs de los impuestos.
Lo que da el carcter de externo a un efecto, sea beneficioso o perjudicial, es el hecho de que su
toma en consideracin para la formacin de las decisiones de uno o ms sujetos es tan costoso o tan
complejo que es prcticamente imposible tomarlo en cuenta. Veamos lo que quiere decir esto y para
ello retomemos el ejemplo de la contaminacin. En teora es posible atribuir derechos de propiedad
sobre el aire a los vecinos de la fbrica. En tal caso, el fabricante podra ir negociando con cada uno
de los vecinos comprndoles el derecho a utilizar el aire -es decir, el derecho a contaminar- y
compensndoles por los daos que les causa la contaminacin. Esto permitira que el fabricante
aadiera al coste marginal de los recursos necesarios para producir ese bien (el Cma privado) los
costes de los daos a los vecinos de manera que, a travs de un proceso de compra de tales
derechos, internalizara los costes haciendo que la cantidad producida fuera socialmente ptima al
igualar el coste marginal social, Cma social, y el ingreso marginal, IMa.
Se trata, sin embargo, de un proceso costoso y sumamente complejo ya que si, por ejemplo, la
fbrica est cerca de una gran ciudad el nmero de perjudicados puede ser muy alto con lo que las
negociaciones se eternizaran. Por ello la solucin habitual es la tasa, que podemos tambin verla
como que el Estado constituye un derecho de propiedad sobre el aire haciendo pagar al fabricante
por su uso.
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Sea por un procedimiento (la tasa) u otro (la negociacin) la internalizacin de los efectos externos
supone un proceso -generalmente un cambio en los derechos de propiedad- que permite que dichos
efectos incidan en mayor grado en todas las personas que interactan: en el ejemplo anterior, el
fabricante y los vecinos.
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necesaria para formular una estrategia negociadora, el tiempo que emplean las partes regateando y
el coste en que incurre cada una para intentar evitar que la otra le engae o le time (inspeccionando
el producto, consiguiendo informes comerciales, estableciendo fianzas o avales...)
Teniendo esto en cuenta, la interpretacin del Teorema de Coase que resalta este aspecto podra
enunciarse como sigue: desde el punto de vista de la eficiencia, la asignacin inicial de los derechos
Condicin necesaria
Prescripcin legal
Intercambio voluntario
Costes de transaccin
Competencia perfecta
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A la inversa, si el ferrocarril tiene el derecho de hacer circular a los trenes libremente, se producirn
daos importantes.
Sin embargo, de acuerdo con la ptica que proporciona el Teorema de Coase, la perspectiva anterior
es errnea. Para verlo, supongamos que los agricultores obtienen una sentencia favorable a sus
intereses de manera que pueden detener la circulacin de trenes; pero tambin pueden vender este
derecho. Concretamente, el ferrocarril puede acordar con los agricultores el pago de una suma de
dinero a cambio de que stos no detengan el tren. Recprocamente, si el ferrocarril tiene le derecho
de hacer circular a los trenes emitiendo chispas, puede vender ese derecho; concretamente, los
agricultores pueden pagar a la empresa una suma acordada a cambio de que el ferrocarril no emita
chispas.
Vemoslo con un ejemplo numrico. La tabla 1 muestra los beneficios para cada una de las partes
(agricultores y ferrocarril) de las dos opciones posibles. La primera, en que los agricultores detienen
el paso de los trenes, les reporta unos beneficios de 1.000 resultado de sus actividades de cultivo,
mientras que evidentemente, los beneficios de esta situacin para el ferrocarril son 0. La segunda
columna recoge la situacin en la que el ferrocarril puede hacer circular libremente sus trenes:
obtiene un beneficio de 2.000 mientras que el beneficio de los agricultores es 0.
circular
libremente
1.000
2.000
Agricultores
Ferrocarril
La tabla 2 contiene los costes de las distintas opciones posibles. El coste de desviar el recorrido del
tren, construyendo una nueva va, es de 2.500 ; el coste de que los agricultores se trasladen a otro
emplazamiento para seguir cultivando all es de 1.600 . Pero adems, es posible instalar en el tren
un mecanismo, a un coste de 250 , que impide que caigan chispas al paso de la mquina.
Costes ()
2500
1600
250
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Supongamos que los agricultores han conseguido la correspondiente sentencia que detiene la
circulacin del tren. Veamos las distintas posibilidades de actuacin que tiene el ferrocarril.
Puede pagar los costes de traslado a los agricultores (1.600 ). Los agricultores ganaran 1.000
cultivando en otra parte y el ferrocarril tendra unos beneficios de 400 . Se trata de un
resultado mejor que la prohibicin de circular.
Puede tambin trasladar la va; pero los costes (2.500 ) son mayores que los beneficios (2.000
) y en consecuencia, no lo har.
Puede compensar a los agricultores por los daos con 1.000 con lo que an le quedan otros
1.000 de beneficio.
Puede instalar el mecanismo que impide la emisin de chispas a un coste de 250 . Ello reduce
sus beneficios a 1.750 , mientras que los agricultores obtienen un beneficio de 1.000 .
Pueden trasladarse y cultivar en otro lugar. Sin embargo, los costes (1.600 ) son mayores que
los beneficios (1.000 ); por tanto, no lo harn.
Pueden intentar compensar al ferrocarril por las prdidas de no circular, pero los costes (2.000 )
son mayores que sus beneficios (1.000 ). Lo mismo ocurre si intentan pagar los costes de
traslado del ferrocarril (2.500 ); son ms elevados que sus beneficios. Por tanto, no harn
ninguna de las dos cosas.
Pueden pagarle al ferrocarril los costes de instalar el mecanismo que impide la emisin de chispas
(250 ). De esta manera, tendran todava un beneficio de 750 .
Evidentemente, elegirn la ltima opcin, ya que resulta la ms provechosa para ellos. Pueden
seguir cultivando sus tierras y obtener un beneficio de 750 .
La cuestin importante en que debemos fijarnos es que el resultado final es idntico en ambos casos
y que este resultado se alcanza con independencia de quin tenga el derecho correspondiente: los
agricultores a cultivar sus campos sin ser molestados (y, en consecuencia, a detener el paso de los
trenes) o el ferrocarril a circular libremente y emitir chispas. En ambos casos, el ferrocarril y los
agricultores siguen efectuando sus respectivas actividades y se instala el mecanismo que impide la
dispersin de chispas que vale 250 . En consecuencia, la asignacin final de los recursos es
independiente de la atribucin inicial de los derechos de propiedad.
El ejemplo anterior pone el acento en que sea cual fuere la asignacin inicial de estos derechos de
propiedad, los agricultores y el ferrocarril tienen un incentivo para negociar sus derechos de
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propiedad en la medida en que obtengan ganancias del intercambio. Al igual que con los bienes o los
recursos, las ganancias del intercambio no se agotan hasta que cada derecho de propiedad es
posedo por aquella parte que lo valora ms. Si, por ejemplo, los agricultores tienen un derecho a
evitar la emisin de chispas y el derecho a emitir chispas es ms valioso para el ferrocarril que para
los agricultores, ambas partes se beneficiarn si los primeros venden su derecho al segundo. En
consecuencia, si los mercados funcionan, la asignacin de derechos de propiedad en equilibrio ser
eficiente.
Las tres interpretaciones del Teorema de Coase apuntan distintas condiciones que deben cumplirse
para que ese mercado funcione. De acuerdo con la interpretacin del intercambio voluntario, la
asignacin de derechos de propiedad en el equilibrio ser eficiente si tales derechos de propiedad
estn definidos con claridad y nitidez y si se puede exigir el cumplimiento de los acuerdos para su
intercambio. En el ejemplo anterior, las condiciones para el intercambio voluntario se cumplen
cuando los agricultores tienen el derecho a detener el ferrocarril o cuando ste tiene el derecho a
que sus trenes circulen libremente emitiendo chispas. Entonces, de acuerdo con esta interpretacin,
desde el punto de vista de la eficiencia no importa si el derecho es de los agricultores o del
ferrocarril.
Las conclusiones sobre la eficiencia son distintas desde el punto de vista de los costes de
transaccin. Si, por ejemplo, la va es muy larga y hay muchos agricultores, el coste de negociar y
hacer cumplir un acuerdo previo entre ellos puede ser muy elevado. Lo contrario ocurre si el nmero
de agricultores es pequeo.
La tercera versin recordemos que deca que la asignacin de derechos de propiedad en equilibrio
era eficiente si el mercado de los derechos de propiedad era de competencia perfecta. En el ejemplo
anterior slo hay un ferrocarril, de manera que, por una parte, parece que se acerca ms al
monopolio que a la competencia perfecta. Adems, puede ser que se d el caso de que haya
informacin asimtrica1: los agricultores pueden tener ms informacin que el ferrocarril sobre los
daos que causan las chispas, mientras que el ferrocarril puede que tenga ms informacin sobre la
tecnologa necesaria para reducir las emisiones de chispas. Por tanto, el intercambio de derechos de
propiedad entre unos y otro puede llevarse a cabo en mercados que no cumplan las condiciones de
la competencia perfecta, de manera que stos no remediarn las ineficiencias de la asignacin
inicial.
La informacin asimtrica se produce cuando una de las partes que interviene en una negociacin dispone de
mayor informacin que las restantes sobre algn aspecto de lo que se est negociando. En consecuencia, esa parte
tiene una ventaja sobre las otras. La informacin asimtrica rompe con uno de los requisitos de los mercados
competitivos que es la informacin perfecta y sin costes, es decir, que todas las partes que intervienen en la
negociacin conocen exactamente el valor y las caractersticas de lo que se est negociando, y que ese
conocimiento es idntico para todas. Por tanto, en cierta forma, la informacin asimtrica se opone a la informacin
perfecta.
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agricultores pueden detener la circulacin del tren, la distribucin es de 1.000 para ellos y 1.750
para el ferrocarril; si el ferrocarril puede circular libremente emitiendo chispas, la distribucin es de
750 para los agricultores y 2.000 para el ferrocarril. Por tanto, si ambas partes se comportan
racionalmente, la sentencia slo determina la distribucin de los beneficios, pero no afecta a la
asignacin de los recursos, tal y como predice el Teorema de Coase.
En definitiva, para que el Teorema de Coase se cumpla es necesario que se den determinadas
condiciones:
En primer lugar, que ambas partes ganen con el intercambio, o lo que es lo mismo, que la
transaccin sea beneficiosa para ambas. De una manera ms formal, que la asignacin inicial
de derechos de propiedad no sea eficiente (lo que se llama la proposicin Smith2).
En segundo lugar, que los costes de transaccin sean nulos, o lo que es lo mismo, que no haya
costes de transaccin.
El nombre deriva de Adam Smith quien en su obra Investigacin sobre la naturaleza y causas de la riqueza de las
naciones -1776- ya seal que la manera de conseguir las cosas que necesitamos es hacindoles ver a nuestros
semejantes que resulta ventajoso para ellos hacer lo que les pedimos, ya que a cambio obtendrn de nosotros lo
que ellos desean.
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ms o menos sofisticada de costes de transaccin. Uno de esos fallos es lo que antes hemos llamado
el comportamiento estratgico, que est en la naturaleza de las personas (y que, adems, presupone
un comportamiento racional). De manera que no podemos razonar como si este no existiera -en
cuyo caso, el Teorema de Coase es falso- o bien diciendo que el comportamiento estratgico es un
coste de transaccin ms, ya que en este caso estamos inflando el concepto hasta el punto que
reducimos el Teorema de Coase a una pura tautologa.
En el caso de que sea necesaria la intervencin del Estado para corregir un dao, Coase niega que el
concepto de causalidad sea una gua adecuada para la asignacin de responsabilidades. En la
perspectiva de Coase, el hecho de que alguien cause a otro un dao y que se le condene a cesar en
su accin y/o a pagar por los daos no es eficiente. Para Coase la eficiencia se decide mediante la
contraposicin de costes y beneficios, mediante un proceso en que el papel de la causalidad no es
decisivo. Sin embargo, la opinin de Coase de que la causalidad debera jugar un papel secundario
en los casos de responsabilidad legal entra en contradiccin con incontables sentencias de los
tribunales de manera que, al parecer, ha tenido un impacto ms bien escaso en la teora y la
prctica jurdicas.
5. EL COMPORTAMIENTO ESTRATGICO
Recordemos la interpretacin del Teorema de Coase basada en los costes de transaccin. De
acuerdo con sta, una solucin negociada nicamente es eficiente cuando afecta a unas pocas
partes, es decir, cuando el nmero de personas implicadas es reducido. De acuerdo con esta
interpretacin, las externalidades que afectan a un nmero pequeo de personas pueden tener una
solucin eficiente.
Aunque como regla general sea correcta, la interpretacin de los costes de transaccin no es
estrictamente cierta. Descansa en el supuesto de que las negociaciones alcanzan una solucin
eficiente cuando los costes de negociar y de hacer cumplir los acuerdos son nulos. Sin embargo, y
en realidad, las negociaciones entre grupos pequeos a veces se rompen sin llegar a un acuerdo: los
sindicatos van a la huelga, los secuestradores matan a los rehenes, las disputas acaban en los
tribunales y tantas otras cosas.
El obstculo esencial, que no tiene nada que ver con el coste de hacer cumplir los acuerdos, es el
carcter estratgico de la negociacin. Por definicin, una negociacin es una situacin en la que del
acuerdo se obtiene un beneficio; pero no hay ninguna regla que determine cmo se divide el
beneficio entre los negociadores. Un negociador racional har valer su postura hasta el punto en el
cual obtenga la mayor parte posible del beneficio sin llegar a romper las negociaciones. En la jerga
econmica, un negociador racional presionar hasta el punto en el cual el ingreso marginal esperado
de su ltima peticin iguale el coste marginal esperado de romper las negociaciones.
Si una de las partes subestima la resolucin de la otra, puede presionar demasiado, en cuyo caso las
negociaciones se rompen. En consecuencia, las situaciones de negociacin son intrnsecamente
inestables.
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Visto de esa manera, el Teorema de Coase en su interpretacin de los costes de transaccin falla -es
demasiado optimista- al suponer que la cooperacin (el acuerdo) se producir siempre que la
negociacin no tenga costes. El punto de vista opuesto -pesimista- tambin falla al suponer que la
divisin del excedente slo puede llevarse a cabo coercitivamente, es decir, mediante pleitos y
sentencias. La realidad se sita en un punto intermedio, ya que el comportamiento estratgico lleva
a que, en ocasiones, las negociaciones se rompan sin llegar a un acuerdo; pero, afortunadamente,
esto no siempre ocurre.
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