INSTITUTO DE EDUCACIN SUPERIOR TECNOLGICO PBLICO JOS

CARLOS MARITEGUI

EFECTOS DEL IMPUESTO A LA RENTA EN

EL AUMENTO Y DISMINUCION DEL
CAPITAL
El impuesto a la renta puede afectar el funcionamiento de la economa de 2
maneras distintas:
Afectando la oferta de factores de la produccin disponible para las
empresas.
Alterando las decisiones de las empresas, lo que altera la demanda de
factores.
Produce alteraciones en el nivel del ingreso nacional, en su composicin y
en la distribucin.
El impuesto a la renta reduce los ingresos monetarios de los propietarios de
los factores de la produccin. Los efectos que ocasiona sobre la cantidad de
factores disponibles dependern de la mayor o menor elasticidad de la
oferta de los factores.
1. Efectos de los Impuestos a la Renta sobre la oferta del Trabajo:
Reduce el salario de los trabajadores.
Produce 2 efectos:
a) Efecto sustitucin >>> Disminuye la oferta de trabajo.
Disminuye la oferta de trabajo, es decir, sustituye trabajo
por ocio. Por ejemplo, en caso de que el impuesto caiga sobre
sueldos de $1.000, el sujeto trabajo menos horas, as cobra $900
y no le recae el impuesto, o se le aplica una alcuota menor.
El impuesto a la renta afecta los beneficios relativos del trabajo y
del ocio. El ocio son los ingresos provenientes de la actividad
laboral que se pierden por no ocupar ese tiempo en trabajar. El
impuesto a la renta (para las personas fsicas es progresivo)
reduce el salario real del trabajador. Este trabajador va a
sustituir trabajo por ocio, si considera que la prdida de su
ingreso se compensa por ese mayor tiempo disponible que
posee para dedicarse a otras actividades (va a evaluar esta
relacin trabajo-ocio).
Para que esto ocurra deben darse ciertas condiciones:
La posibilidad del trabajador de contar con otros ingresos
que le permitan mantener su nivel de subsistencia.
La existencia de gremios que agrupan a los trabajadores y
que tengan poder suficiente como para conseguir aumentar
los salarios.
La posibilidad de disminuir la oferta de trabajo depende del
grado de especializacin de los trabajadores.

Trabajador Especializado: pueden restringir su oferta ya que

pueden obtener empleo en otras empresas o en otros pases o
por su cuenta en trabajo independiente.

CARMEN ROSA CACERES CARBAJAL

Pg.

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CARLOS MARITEGUI

Trabajador no Especializado: en general no tienen acceso a

estas alternativas y entonces sufren las incidencias del
impuesto.

El trabajador traslada el impuesto al empleador y ste al

consumidor, de esta manera le devuelve parte de la carga al
trabajador ya que este es consumidor.
b) Efecto ingreso >>> Aumenta la oferta de trabajo.
El impuesto reduce el ingreso disponible para el consumo, esto
incentiva a los trabajadores a restringir el ocio y trabajar ms
con el objetivo de incrementar su salario para poder remover el
impuesto.
El efecto del ingreso va a estimular a los trabajadores a
REMOVER el impuesto, esto ocurre cuando el sujeto
incidido (trabajadores) se DESHACE de la carga del
impuesto pero sin trasladarlo, sino incrementando en
este caso el esfuerzo personal, de modo que la carga del
tributo quede absorbida por el incremento del ingreso.
El efecto del ingreso aumenta la oferta de trabajo. Este efecto va
depender de dos factores:
a) de la importancia relativa que el trabajador le asigne al ocio.
b) de la importancia que el trabajador le asigna a mantener el
nivel de vida.
El impuesto que afecta la oferta de factores atenta contra la
produccin. Este tipo de impuesto primero el capital, luego el
trabajo y por ltimo la tierra.
2. Efectos del Impuesto a la Renta sobre el consumo y el ahorro:
Los contribuyentes deben aportar una suma importante del
impuesto sobre sus ingresos o ganancias, si esto no fuera as
esta parte sera ahorrada (disminuye el ahorro) y afecta la
disposicin del mismo para la inversin (disminuye los montos
destinados al ahorro, al disminuir el ahorro se afecta la inversin)
Este impuesto afecta el ahorro de distintas maneras segn como se lo
aplique (segn sea progresivo o proporcional). Si el impuesto es
PROGRESIVO el efecto es mayor al gravar a las altas rentas. Estos
sujetos que posean altas rentas son las que tienen mayor Pmg al ahorro,
en este caso el ahorro decrecer y este efecto desalienta la inversin.
Las rentas bajas tienen mayor Pmg al consumo.
3. Efectos sobre la oferta de Capitales:
La oferta de capital es muy elstica entonces el impuesto a la renta
tiene efectos sobre ella. Si se reduce el capital monetario a causa del
impuesto a las ganancias, puede sobrevenir una disminucin en el nivel
de produccin y en el nivel del ingreso nacional.
El impuesto a la renta DESALIENTA la formacin de capital real y
PROVOCA LA CADA O FUGA DE CAPITALES.
4. Efecto sobre la oferta de la tierra:

CARMEN ROSA CACERES CARBAJAL

Pg.

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CARLOS MARITEGUI

La tierra es esttica, no es aumentable o reproducible. Esto implica que

la oferta de la tierra es rgida y totalmente inelstica y en consecuencia
el impuesto a la renta no la afecta.
5. Efecto sobre la distribucin del Ingreso:
El impuesto personal a la renta es progresivo y posee mnimos no
imponible que benefician a quienes poseen rentas pequeas; es decir
que este gravamen detrae ms a quienes ganan ms.
Adems, si el Estado aumenta el gasto pblico social en beneficio de las
clases pobres, es decir, destinado a hospitales pblicos, educacin
pblica, etc., el impuesto tendr efectos muy redistributivos.
6. Efectos sobre la Inversin:
Este impuesto frena la inversin pero hasta cierto punto, es decir, toma
fondos que las empresas podran haber destinado a su expansin.
En pocas de ocupacin o pleno empleo el contener estas inversiones es
una funcin del Sistema Tributario para reducir el gasto privado. Es un
estabilizador econmico.

IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO DE LAS PERSONAS

SOBRE EL PATRIMONIO DE LAS PERSONAS FSICAS
TRASLACIN: Difcil (escasa posibilidad de traslacin)
CONSUMO: lo favorece (en cantidad de baja rentas) no incide en
niveles medios y altos de renta)
AHORRO: lo desalienta
Efectos traslacin: este tipo de impuestos, por no referirse a
negocios de mercado, normalmente no es trasladable, aunque
existen excepciones como el impuesto patrimonial que recae
sobre las propiedades alquiladas y que pueden ser trasladadas
al inquilino.
Efectos sobre el consumo y el ahorro: Segn la opinin de
algunos autores el impuesto al patrimonio favorece el consumo
y desalienta el ahorro, ya que se aplica la renta ahorrada.
En general la tendencia al consumo, es decir, de favorecer el
consumo es ms probable en el caso de contribuyentes con
bajos niveles de renta (+ consumo, - ahorro). EN este caso se
favorece al consumo, ya que el ahorro es muy pequeo y
encima debe soportar el impuesto. Estas personas de bajo
nivel de rentas deciden no sacrificar su consumo, debido al
bajo nivel de ahorro.
En cambio, los contribuyentes de rentas medianas o grandes
no van a depender de un clculo subjetivo para ahorrar, es
decir, el ahorro no se va a reducir (no altera el consumo ni el
ahorro).

CARMEN ROSA CACERES CARBAJAL

Pg.

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CARLOS MARITEGUI

En los contribuyentes de altos ingresos el ahorro depende de

que sus rentas excedan sus niveles habituales de consumo, ya
que estas rentas altas le permiten consumir tranquilamente.
SOBRE EL PATRIMONIO DE LAS PERSONAS JURDICAS (EMPRESAS)
Efecto Traslacin: el impuesto es parte de los costos de produccin

y puede trasladarse a travs de los precios. Tendr incidencia sobre

los consumidores finales de los productos.
Efecto sobre la inversin: este tipo de impuesto en pocas de
depresin econmica desalienta las inversiones porque discrimina
entre las empresas viejas y nuevas; discrimina a favor de las
empresas viejas que tienen sus bienes a valores histricos y en
contra de las empresas nuevas ya que sus bienes o activos
recientemente adquiridos reflejan valores mas altos, mas
actualizados.
En pocas de auge econmico se traslada a consumidores finales
mediante el aumento de los precios. Esto demuestra la ineficacia del
impuesto para una poltica fiscal de estabilizacin.

Efecto sobre el consumo o el ahorro: estos impuestos dan lugar a

un incremento en los precios, lo cual contribuye a disminuir el
consumo y el ahorro, al restarle poder adquisitivo o de compra a los
particulares.
Con respecto a si este tipo de impuestos es apto para el desarrollo
econmico como elemento de la poltica fiscal podemos llegar a las
siguientes
conclusiones:

CARMEN ROSA CACERES CARBAJAL

Pg.