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CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONCEITOS

INTRODUO
A consolidao de balanos adotada em muitos pases h muitos anos, particularmente naqueles em que
o sistema de captao de recursos, por meio da emisso de aes ao pblico atravs das Bolsas de
Valores, importante para as empresas.
As demonstraes financeiras consolidadas nos permitem conhecer a real situao de um grupo de
empresas que atuem no mercado sob um controle comum.
Para sabermos quais as empresas devem ser includas nas demonstraes consolidadas utilizamos os
conceitos de controle acionrio e o conceito de exerccio de controle da deciso em relao a polticas a
serem seguidas pelas empresas, conhecido como "influncia sobre a administrao".
Devemos lembrar que as diversas empresas de um mesmo grupo formam um conjunto de atividades
econmicas que, muitas vezes, so complementares umas das outras.
Os analistas das demonstraes consolidadas devem, em suas anlises, considerar que as demonstraes
financeiras consolidadas representam o reflexo de um conjunto de atividades econmicas de um grupo
empresarial.
OBJETIVO DA CONSOLIDAO
O objetivo da consolidao apresentar aos interessados nas informaes contbeis os resultados das
operaes e a posio financeira da sociedade controladora e de suas controladas, como se o grupo fosse
uma nica empresa que tivesse uma ou mais filiais ou divises.
As transaes realizadas entre empresas pertencentes a um mesmo grupo econmico necessitam ser
eliminadas das demonstraes consolidadas, obtendo-se, assim, apenas os valores apurados em funo
de operaes efetuadas com terceiros alheios ao grupo.
O grande mrito da consolidao "enxergar" as operaes de um grupo, eliminando os efeitos das
operaes que representam transferncias de valores e bens de uma empresa para outra, sem
representar qualquer acrscimo ao patrimnio dos proprietrios do grupo.
EMPRESAS QUE ESTO OBRIGADAS A EFETUAR A CONSOLIDAO
De acordo com a Lei das S.A. devem elaborar e divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras,
demonstraes consolidadas:
a)

companhias abertas (art. 249) que tiverem mais de 30% do seu patrimnio lquido representado
por investimentos em controladas;
Nota: Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de
outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente,
preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores ( 2
do art. 243 da Lei das S/A).

b)

grupos empresariais que se constiturem formalmente em grupos de sociedades na forma do


Captulo XXI da Lei n 6.404/76, independentemente de serem ou no companhias abertas. Ser
aplicvel mesmo que a sociedade de comando no seja S.A., tal como no caso de uma Limitada.
Os Investimentos em controladas so representados pela soma algbrica dos seguintes valores
contbeis na controladora: valor da equivalncia patrimonial no balano, gios no amortizados,
saldos lquidos tambm dos desgios e provises para perdas permanentes.

NORMAS DA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS


Para elaborao de demonstraes financeiras consolidadas de companhia aberta e de sociedade de
comando de grupo de sociedade que inclua companhia aberta, devem ser observadas as normas previstas
na Instruo CVM n 15/80.
Determina a CVM que as demonstraes consolidadas devem continuar sendo publicadas mesmo quando
o percentual dos investimentos tornar-se inferior a 30% do patrimnio lquido da controladora, caso essa
reduo seja considerada temporria.
Para o clculo do percentual de 30% devem ser adicionados aos valores contbeis dos investimentos os
crditos de qualquer natureza que a controladora tenha junto s suas controladas.
No devero fazer parte das demonstraes consolidadas as controladas que:
a) o controle seja temporrio;

b) esto em processo de concordata, falncia ou em reorganizao total;


c) sejam de setores econmicos to diferenciados que a consolidao produza demonstraes dificilmente
compreensveis, como no caso de um banco e de uma indstria.
DIFERENA NA DATA DE ENCERRAMENTO DO EXERCCIO
Muitas vezes pode ocorrer que a controladora encerre seu balano em determinada data, e que uma ou
mais de suas controladas encerrem seus balanos em datas diferentes.
Quando os balanos forem encerrados no perodo de sessenta dias que antecederem o balano da
controladora podemos efetuar a consolidao com base nestes balanos.
O art. 250, 4 da Lei das S.A., determina que as sociedades controladas, cujo exerccio social termine
mais de sessenta dias antes da data do encerramento do exerccio da controladora devero elaborar
demonstraes financeiras extraordinrias para fins de consolidao.
Quando as controladas encerrarem balanos em data diferente da controladora deve-se tomar alguns
cuidados na consolidao:
a) se o exerccio social da controladora for de 12 meses, as demonstraes da controlada tambm devem
ser de 12 meses;
b) a utilizao de balanos com datas de encerramento diferentes deve ser esclarecida por meio de notas
explicativas;
c) os eventos significativos que ocorrerem entre a data de encerramento do balano da controlada e da
controladora devem ser refletidos na consolidao e esclarecidos nas notas explicativas.
Eventos significativos so aqueles que iro produzir grandes alteraes no patrimnio refletido nas
demonstraes financeiras da controlada.
COMO EFETUAR A CONSOLIDAO
A consolidao representa a soma dos valores das operaes contbeis das empresas controladas e da
controladora, ajustada pela eliminao dos valores decorrentes de operaes realizadas entre as empresas
sem participao de terceiros alheios ao grupo das empresas que estiverem sendo consolidadas e dos
resultados no realizados contidos nos ativos das empresas includas na consolidao.
A consolidao deve apresentar as demonstraes financeiras da controladora e suas controladas como se
o grupo fosse uma nica empresa.
Assim, tendo em mos as demonstraes financeiras das empresas que sero consolidadas, a tcnica
bsica ser, primeiramente, somar os saldos das contas.
Considerando-se trs empresas que tenham os seguintes valores como disponibilidades:
Empresa
Empresa
Empresa

A
B
C

R$
R$
R$

25.000,00
10.000,00
35.000,00

Neste caso, o saldo consolidado de disponvel a somatria do disponvel das trs empresas que de R$
70.000,00.
O mesmo procedimento se aplica para as demais contas do balano, como duplicatas a receber, estoques,
imobilizado, contas a pagar, etc.
Uniformidade de Critrios Contbeis
Para que a consolidao possa ser um retrato fiel as empresas devem adotar critrios contbeis uniformes
entre si, ou seja, devem manter a uniformidade na classificao dos ativos, passivos, receitas e despesas,
para que os saldos consolidados representem valores da mesma natureza.
Devemos ter especial cuidado quando a consolidada incluir empresas situadas em pases diferentes, os
efeitos decorrentes da utilizao de critrios de avaliao de ativos e passivos e de reconhecimento de
receitas e despesas diferentes dos critrios adotados pela controladora devero ser eliminados para que o
consolidado apresente apenas um critrio.
VALORES A SEREM ELIMINADOS NA CONSOLIDAO
A consolidao no simplesmente a soma dos saldos de cada conta das diversas empresas. H
necessidade, tambm, de eliminar os saldos existentes ou transaes realizadas entre as empresas do
grupo.
Os saldos de balano devem ser controlados e destacados para facilitar a consolidao, devendo ser
conciliados, comparando-se os saldos de uma empresa com os que acusam as outras empresas.

Na consolidao, as eventuais pendncias de conciliao devem ser eliminadas por meio de sua
contabilizao pelas empresas, ou de ajustes no consolidado, mesmo nos casos de itens em trnsito, para
que os saldos entre as empresas fechem entre si.
De acordo com o artigo 250 da Lei n 6.404/76, das demonstraes financeiras consolidadas sero
excludas:
I - as participaes de uma sociedade em outra;
II - os saldos de quaisquer contas entre as sociedades;
III - as parcelas dos resultados do exerccio, dos lucros ou prejuzos acumulados e do custo de estoques
ou do ativo permanente que corresponderem a resultados, ainda no realizados, de negcios entre as
sociedades.
A participao dos acionistas no controladores no patrimnio lquido e no lucro do exerccio ser
destacada, respectivamente, no balano patrimonial e na demonstrao do resultado do exerccio.
A parcela do custo de aquisio do investimento em controlada, que no for absorvida na consolidao,
dever ser mantida no ativo permanente, com deduo da proviso adequada para perdas j
comprovadas, e ser objeto de nota explicativa.
Exemplos
Como exemplos dessas eliminaes temos:

Duplicatas a Receber - quando as empresas do grupo realizam vendas umas para as outras. No balano

os valores no pagos aparecero no saldo de Duplicatas a Receber das empresas que venderam e no
saldo de Fornecedores das empresas que compraram.
O lanamento de eliminao ser:
Dbito: Fornecedores (empresa que comprou)
Crdito: Duplicatas a Receber (empresa que vendeu)
Contas Correntes - ocorrem algumas operaes entre empresas do grupo que so debitadas ou
creditadas em conta corrente. Nos balanos, haver um saldo devedor em uma empresa (a que forneceu
o recurso) e um saldo credor em outra (a que tomou o recurso); ambos devero ser eliminados na
consolidao.
O lanamento de eliminao ser:
Dbito: Contas Correntes (Passivo)
Crdito: Contas Correntes (Ativo)
Investimentos - a participao acionria, representada pela conta de Investimentos que uma empresa
tiver na outra.
Os investimentos relevantes devem ser contabilizados pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Portanto,
o saldo da conta de investimento na empresa controladora corresponde a um valor proporcional ao valor
do patrimnio lquido da coligada ou controlada.
A eliminao dos investimentos deve ser feita contra as contas do patrimnio da controlada na mesma
proporo da participao que a controladora possuir no capital de cada controlada.
D - Capital (Empresa B)
C - Investimentos (Empresa A)
como se a conta de investimentos no ativo da controladora representasse um valor a receber da
controlada, e uma parte das contas do patrimnio lquido da controlada representasse um valor a pagar
controladora.

Saldos das demonstraes dos resultados do exerccio

Vendas - de uma empresa para outra empresa do grupo devem ser eliminadas juntamente com o custo
dos produtos vendidos.
D - Vendas (Empresa A)
C - Custo dos Produtos Vendidos (Empresa B)
Comisses sobre vendas, juros e outros - cobrados de outras empresas do grupo.
D - Receitas (Empresa A)
C - Despesas (Empresa B)
Resultados no realizados - O resultado no realizado que dever ser eliminado na consolidao o
valor correspondente ao lucro obtido nas operaes entre as empresas controladas e a controladora.
O eventual prejuzo existente nessas operaes no dever ser eliminado e portanto ser reconhecido na
consolidao.
Nas de vendas de bens de uma empresa para outra, em que o preo de venda igual ao preo de custo,
no existe lucro no realizado a eliminar do patrimnio da coligada ou controlada.
Os resultados no realizados aparecem geralmente nas operaes destinadas aos estoques ou ao ativo
permanente da empresa compradora.
No caso de vendas de mercadorias destinadas ao estoque podem ocorrer duas situaes:
a) a empresa que comprou as mercadorias j as vendeu para terceiros;
b) a empresa que comprou as mercadorias tem saldo daquelas mercadorias no balano.

Quando as mercadorias foram totalmente vendidas a terceiros no haver eliminao de resultado no


realizado.
No caso em que h saldo de mercadorias compradas da controlada ainda em estoque na data do balano,
deve ser eliminado o lucro nos estoques, pois no representa um lucro efetivamente realizado de
operaes com terceiros.
Para apurar o valor do lucro a eliminar podemos aplicar sobre o saldo existente de estoque dessas
mercadorias, na data do balano, na investidora, o percentual de margem de lucro na coligada ou
controlada que o vendeu.
Quando a identificao das mercadorias compradas de empresas do grupo for difcil poderemos fazer a
separao entre as compradas de coligada ou controladas e as compradas de terceiros, com base nas
ltimas compras de ambas as empresas, at chegar ao saldo total de estoques, utilizando o critrio de que
o saldo do estoque composto pelas compras mais recentes.
Poderemos, tambm, calcular o valor do estoque de mercadorias compradas de empresas do grupo
aplicando sobre o saldo total do estoque o percentual correspondente a relao entre as compras de cada
controlada e o valor total das compras efetuadas pela empresa.
Na empresa industrial em que as compras de mercadorias de outra empresa do grupo so utilizadas como
matrias-primas, devemos apurar o valor de tais mercadorias, que esto na conta de matrias-primas,
Produtos em Processo e em Produtos Acabados.
Para apurarmos o lucro no realizado das mercadorias contidas no enfoque de matrias-primas usamos
um processo semelhante ao descrito para a conta de mercadorias.
Para a apurao do valor contido nos estoques de produtos em processo e de produtos acabados
deveremos conhecer o sistema de custos da empresa para obtermos o valor da matria-prima contida
nesses produtos.
Sabemos que o custo de um produto nos estoques inclui diversos gastos que so a ele apropriados, a
saber:
- Matrias-primas;
- Materiais auxiliares;
- Mo-de-obra;
- Gastos gerais de fabricao, etc.
Dentro das matrias-primas adquiridas no grupo est incluso o lucro ou prejuzo interno.
Aps a apurao do valor das matrias-primas, devemos apurar o valor do resultado no realizado a ser
eliminado na consolidao.
O valor da eliminao apurado por meio da aplicao do percentual da margem de lucro adotado pela
empresa que vendeu, sobre o valor da matria-prima contido nos estoques de produtos acabados e em
processo.
PARTICIPAO DE MINORITRIOS
Na consolidao do balano, a parcela do capital dos acionistas minoritrios deve ser destacada do
patrimnio lquido consolidado, uma vez que o patrimnio consolidado deve representar a parte que
realmente pertence aos acionistas da empresa controladora. Caso no se fizesse essa segregao, o
patrimnio consolidado estaria a maior, pela parcela das empresas controladas pertencentes a esses
terceiros minoritrios.