UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA

FACULTAD DE INGENIERIA MECANICA

INFORME N 03

LABORATORIO N02: CIRCUITOS TRIFASICOS

BALANCEADOS
CURSO:
Laboratorio de circuitos elctricos II
ESTUDIANTES:
AMAYA VITE ALBERTO

20102006B

PEREZ NEYRA JHORDAN

20104021I

LUDEO LOPEZ JACK

20102036I

PROFESOR:
ING. TARAZONA BERMUDEZ BERNABE

UNI 2012
PARTE I

La empresa los pernos est efectuando el anlisis de sus operaciones con

el propsito de estudiar y elaborar sus planes de desarrollo para los
prximos 10 aos el contador de la empresa ha proporcionado la
informacin relativa a las cuentas de la empresa al 31 de diciembre del
2012 y es la siguiente.
Ventas brutas S/. 4578,923 descuentos y devoluciones S/.325, 680, el costo
de la mercadera vendida es S/. 2551,946. En las operaciones de la empresa
se ha incurrido en los siguientes gastos venta S/. 24,857. Generales y de
administracin S/. 310, 693, por diversos arrendamientos se ha pagado S/.
174,680, y durante el ao se ha efectuado un gasto extraordinario en
capacitacin de personal por S/. 260,950. Los intereses cobrados por la
empresa S/. 18,700 y los intereses pagados por la empresa S/.187,359. La
empresa paga impuestos con una tasa del 30%.
Por otro lado las diversas cuentas muestran el siguiente resultado.
Caja S/.443, 400. Valores negociables de corto plazo S/.158, 620, facturas y
letras por cobrar S/.700, 650, inventarios por S/.690, 800.
Terreno y edificaciones S/.2571,594, maquinarias y equipos S/.2343,754,
muebles y enseres S/-449845, vehculos S/. 360,360 otros equipos S/.172,
175. La depreciacin acumulada del activo fijo es de S/.2197,602, la empresa
tambin cuenta con activos intangibles por S/. 67,450.
Las cuentas por pagar S/. 579,849. Deudas y documentos por pagar
S/.561,725 cuentas atrasadas pendientes de pago S/.249,937, los pasivos o
deudas a largo plazo son del orden de S/1522,817, el capital suscrito y
totalmente pagado corresponde a S/2,223 acciones de S/. 1,000 cada una as
mismo hay utilidades retenidas por S/.614, 098.
Con toda la informacin anterior proporcionada por el contador preparar lo
siguiente:
a. El estado de ganancias y prdidas y el balance general al 31 de
diciembre del 2000
b. Con la informacin del punto a calcular los diversos ratios o razones
financieras, segn lo explicado en la teora del curso

SOLUCION
a) El estado de ganancias y prdidas y el balance general al 31 de
diciembre del 2000
Estado de ganancias y prdidas:
Empresa Los Pernos S.A.
Estado de ganancias y prdidas
Ao 2000
4578923
Ventas brutas
325680
Descuentos y devoluciones
2551946
Costo de mercadera vendida
1701297
UTILIDAD BRUTA
Gastos de venta
Gastos generales y de
administracin
Arrendamientos
Gasto capacitacin de personal
UTILIDAD ANTES DEL
INTERES

24857
310693
174680
260950
930117

Intereses cobrados
Intereses pagados
UTILIDAD DESPUES DEL
INTERES

18700
187359

Impuestos (30%)
UTILIDAD DESPUES DE
IMPUESTOS

228437.4

UTILIDAD NETA

533020.6

761458

533020.6

Balance general:
Empresa Los Pernos S.A.
Balance general al 31/12/2000
ACTIVOS
Activos corrientes
Caja
Valores negociables a corto
plazo

443400
158620

Facturas y letras por cobrar 700650

Inventarios
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE

690800
199347
0

Activos fijos
Terrenos y edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Vehculos

257159
4
234375
4
449845
360360

otros equipos

172175
219760
Depreciacin
2
Otros activos
67450
376757
TOTAL ACTIVO FIJO
6

TOTAL ACTIVO

PASIVOS Y CAPITAL SOCIAL

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
579849
Deudas y documentos por pagar 561725
Cuentas atrasadas pendientes
de pago
249937
TOTAL PASIVO
CORRIENTE
1391511

Pasivos o deudas a largo plazo

TOTAL PASIVOS

1522817
2914328

Capital suscrito y pagado

Utilidad retenida
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y
PATRIMONIO

2233000
614098
2847098
5761426

576104
6

b) Con la informacin del punto a calcular los diversos ratios o razones financieras,
segn lo explicado en la teora del curso.
1. ndices de liquidez: Evalan la capacidad de la empresa para atender sus
compromisos de corto plazo
Ratio de liquidez:
Activo corriente 1993470
Liquidez genera l=
=
Pasivo corriente 1391511
Liquidez general=1.4326 veces

Ratio prueba cida:

Prueba cida=

Activo corrienteInventarios 1993470690800

=
Pasivo corriente
1391511

Prueba cida=0.9362 veces

Ratio prueba defensiva:

Prueba defensiva=

Caja bancos
443400
=
Pasivo corriente 1391511

Prueba defensiva=31.8646

Ratio capital de trabajo:

Capital de trabajo= Activo corrientePasivo corriente

Capital de trabajo=19934701391511=601959 UM

Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar:

Periodo promediode cobranza=

Cuentas por cobrarDias del ao

Ventas anualesa credito

Periodo promediode cobranza=

700650360
=55.0859 das
4578923

Rotacionde las ctas por cobrar=

Ventas anuales a credito

Cuentas por cobrar

Rotacionde las ctas por cobrar=

4578923
=6.5353 veces
700650

2. ndices de gestin o actividad: Miden la utilizacin del activo y comparan la cifra de

ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos
que lo integren.
Ratio rotacin de cartera (cuentas por cobrar):
Cue ntas por cobrar promedio360
Rotacionde cartera=
Ventas
Dado que slo se tiene los datos de un ao, la rotacin de cartera ser igual al
perodo promedio de cobranza.

Rotacionde cartera=
Rotacionanual=

700650360
=55.0859 das
4578923

360
=6.5352 veces rota al ao
55.0859

Rotacin de los inventarios:

Inventario promedio360
Rotacionde inventarios=
Costo de ventas

Rotacionde inventarios=

Rotacionanual=

690800360
=97.4503 dias
2551946

360
=3.6942 veces de rotacinal ao
97.4503

Perodo promedio de pago a proveedores:

Periodo pago a prov=

Cuentas x pagar360 579849360

=
Compras a proveedores
2551946

Periodo pago a prov=81.7986 dias

Rotacionanual=

360
=4.4011 veces de rotacin al ao
81.7986

Rotacin de caja y bancos:

Rotacionde cajabancos=

Caja y bancos360 443400360

=
Ventas
4578923

Rotacionde caja bancos=34.8606 dias

Rotacin de activos totales:

Rotacionde activos totales=

Ventas
4578923
=
Activos totales 5761046

Rotacionde activos totales=0.7948 veces

Rotacin del activo fijo:

5

Rotaciondel activo fijo=

Ventas
4578923
=
Activo fijo 3767576

Rotaciondel activo fijo=1.2153 veces

3. ndices de solvencia, endeudamiento o apalancamiento: Ratios que relacionan

recursos y compromisos.
Estructura del capital (deuda patrimonio)
Pasivo total 2914328
Estructura del capital=
=
Patrimonio 2847098
Estructura del capital=102.36

Endeudamiento:
Razon de endeudamiento=

Pasivototal 2914328
=
Activo total 5761046

Razon de endeudamiento=50.5868

Cobertura de gastos financieros:

Utilidad antes de intereses
930117
Cobertura de . FF .=
=
Gastos financieros
18735918700
Cobertura de . FF .=5.5148 veces

Cobertura para gastos fijos:

Cobertura para gastos fijos=

Utilidad bruta
Gastos fijos

1701297
=1.8291 veces
24857+ 310693+ 174680+260950

4. ndices de rentabilidad: Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza

(rentabilidad econmica y financiera)
Rendimiento sobre el patrimonio:
Utilidad neta
533020.6
Rendimiento sobre el patrimonio=
=
Capital o patrimonio 2847098
Rendimiento sobre el patrimonio=18.7215

Rendimiento sobre la inversin:

6

Rendimiento sobre lainversion=

Utilidad neta 533020.6

=
Activo total 5761046

Rendimiento sobre lainversion=9.2521

Utilidad activo:
Utilidad activo=

Utilidad antes de intereses 930117

=
Activo
5761046

Utilidad activo=16.1449

Utilidad ventas:
Utilidad antes de intereses 930117
UT . ventas=
=
Ventas
4578923
UT . ventas=20.313

Utilidad por accin:

Utilidad por accion=

Utilidad neta
533020.6
=
Numero de acciones comunes
2233

Utilidad por accion=238.7016 UM

Margen bruto y neto de utilidad:

VentasCosto de ventas
Margen de utilidad bruta=
Ventas

MUB=

45789232551946
=44.2675
4578923

Margen netode utilidad=

Utilidad neta 533020.6

=
Ventas netas 4578923

Margen netode utilidad=11.6407

PARTE II
Con el objeto de modernizar y ampliar la capacidad de planta de la empresa, la
gerencia tiene el propsito de adquirir maquinaria a inicios del 2014,
considerando que nos encontramos en enero del 2008, que monto debe guardar la
empresa en el banco al final de casa ao de modo que cuente con un fondo de
S/3000 000 para comprar la maquinaria en la fecha antes indicada si la tasa de
inters que paga el banco es 4% anual y capitaliza los intereses trimestralmente.
Adicionalmente al fondo formado de 3 000 000 se requiere una inversin por S/2 600
000 para obras civiles y S/800 000 para equipos complementarios y montaje de la
maquinaria y equipo
El financiamiento de esta inversin adicional se efectuara de la siguiente manera:
a) Un banco local otorgara un crdito hipotecario por los S/2 600 000 a un plazo de 5 aos
con una tasa de inters anual de 9% con pagos anuales a partir de enero del 2010. Para
el clculo de las cuotas, el banco utiliza el mtodo alemn.
b) Los S/ 800 000 sern financiados por un proveedor de 5 aos con una tasa de inters
anual de 12 % con pagos trimestrales a partir de enero del 2010.Para el clculo de la
cuota trimestral, el proveedor utiliza el mtodo francs.
Con la ampliacin de la capacidad instalada (ejecucin de la obra civil, compra de
maquinaria y montaje) la venta neta de la empresa, por dicha ampliacin, durante
el primer ao de operacin ser la siguiente:
Producto A: 6 500 unidades mensuales a un precio de S/.35.00
Producto B: 7 000 unidades mensuales a un precio de S/. 28.00
Producto C: 7 000 unidades mensuales a un precio de S/. 20.00
Las cantidades de unidades indicadas se deben considerar como una venta
mensual promedio durante el primer ao de operacin de la nueva maquinaria.
Los inters cobrados a cliente durante el primer ao de operacin es del orden de
los S/ 84 000(S/ 7 000.00 mensual promedio)
La compra de materiales durante el ao ascendi a S/ 1 500 000 y los insumo
diversos a S/ 540 000-

Los sueldos netos durante el ao fueron de S/ 840 000 con una carga social
de 30% adicional sobre los sueldos netos
Los gastos de administracin y de venta para este primer ao fueron de
S/480 000 y S/790 000 respectivamente.
Los intereses pagados a proveedores durante el ao fueron S/120 000.
Para los cuatro aos siguientes considere lo siguiente:

Ventas
Intereses cobrados
Compra materiales
Insumos diversos
Sueldos
Carga social
Gastos

AO 2
.+5% ao
.+5% ao
.+9% ao
.+5% ao
.+5% ao
.30% del

1
1
1
1
1

ao 2

AO 3
.+6% ao 2
.+6% ao 2
.+3% ao 2
.+3% ao 2
.= al ao 2
.30% del

AO 4
.98% ao 3
.+2% ao 3
.+2% ao 3
.+2% ao 3
.+5% ao 3
.30% del

AO 5
.+7% ao 4
.+7% ao 4
.+7% ao 4
.+7% ao 4
.= al ao 4
.30% del

ao 3

ao 4

ao 5

administracin
.+5% ao 1 .+3% ao 2 .+2% ao 3 .+7% ao 4
Gastos venta
.+5% ao 1 .+3% ao 2 .+2% ao 3 .+7% ao 4
Intereses pagados
.+5% ao 1 .+3% ao 2 .+2% ao 3 .+7% ao 4
Con la informacin proporcionada en el cuadro se pide:
a)

Elaborar el flujo de caja anual proyectado para 5 aos (debe considerar el pago de la

cuota al banco por el crdito hipotecario y al proveedor por la maquinaria y montaje)

b) Considerando el flujo de caja neto (Ingresos-Egresos), determine la TIR.
c) Considerando el TIR calculada Aprobara o desaprobara el proyecto de ampliacin
de planta (obra civil + compra de maquinaria nueva + montaje)? Para efecto de
aprobar o no la TIR calculada, indague cual es la mxima tasa de inters a plazo fijo
que pagan las diversas entidades del sistema financiero.
d) Elija una tasa de inters que a su juicio es satisfactoria para la empresa y para la tasa
elegida calcule el VAN del proyecto
e) Explique porque la tasa de inters elegida en el punto d) la considera satisfactoria
f) Considerando el VAN calculado Aprobara o desaprobara el proyecto ampliacin de
planta?
SOLUCION
Tiempo presente: Enero del 2004
- Fecha indicada para el monto formado: Enero del 2010
Tasa de inters anual = 4 %

Tasa de inters trimestral = 1 %

Monto final = S/. 3 000, 000

Como se capitaliza los intereses trimestralmente:

Se usa la tasa de inters trimestral = 1%

1.01

1.01

1.01

1.01

1.01

M
M = S/. 451,599.49
Ahora tomando como referencia un nuevo tiempo presente:
Tiempo Presente: Enero del 2010
Ya tenemos el fondo formado de S/. 3000,000.
Adicionalmente a este fondo se requiere inversiones:
-

Obras civiles = S/. 2600,000

Equipos complementarios y montaje de la maquinaria y equipo = S/. 800,000.

Financiamiento de la inversin:
a)
-

Crdito hipotecario por los S/. 2600,000

Plazo de 5 aos
Cuotas anuales
TIA = 9%
10

Fecha de inicio: Enero del 2010

APLICANDO METODO ALEMAN:

Cuota =

2600000
=S /.520,000
5

CUOTA

PAGO

PAGO DE

TOTAL

CAPITAL

PRINCIPAL
S/.

INTERESES
S/.

CUOTA
S/.

PENDIENTE
S/.

520,000.00
S/.

234,000.00
S/.

754,000.00
S/.

2,080,000.00
S/.

520,000.00
S/.

187,200.00
S/.

707,200.00
S/.

1,560,000.00
S/.

520,000.00
S/.

140,400.00
S/.

660,400.00
S/.

1,040,000.00
S/.

520,000.00
S/.

93,600.00
S/.

613,600.00
S/.

520,000.00
S/.

520,000.00
S/.

46,800.00
S/.

566,800.00
S/.

2,600,000.00

702,000.00

3,302,000.00

1
2
3
4
5
TOTAL

b)
-

Monto financiado: S/. 800,000.00

Plazo de 5 aos.
TIA = 12%.
Pagos trimestrales.
Fecha de inicio: Enero del 2010.

APLICANDO METODO FRANCES:

n

i(1+i)
A=P
(1+i)n1
0.03(1+0.03)20
A=800000
=S /.53,772.57
(1+0.03)201
*Inters del primer periodo:
I = 0.03*800,000 = S/. 24,000
Cuota = S/. 53772.57 Pago principal = S/. 53772.57 - S/. 24,000 = S/.
29,772.57

11

* Inters del Segundo periodo:

I = (800000-29772.57)*0.03 = 23106.82
Pago del principal = S/. 53772.57 - S/. 23,106.82= S/. 30,665.74
CUO
TA
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

TOTAL
CUOTA

PAGO DE
INTERESES

PAGO
PRINCIPAL

CAPITAL
PENDIENTE

S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57
S/.
53,772.57

S/.
24,000.00
S/.
23,106.82
S/.
22,186.85
S/.
21,239.28
S/.
20,263.28
S/.
19,258.00
S/.
18,222.57
S/.
17,156.07
S/.
16,057.57
S/.
14,926.12
S/.
13,760.73
S/.
12,560.37
S/.
11,324.01
S/.
10,050.55
S/.
8,738.89
S/.
7,387.88
S/.
5,996.34
S/.
4,563.05
S/.
3,086.77
S/.
1,566.19

S/.
29,772.57
S/.
30,665.74
S/.
31,585.72
S/.
32,533.29
S/.
33,509.29
S/.
34,514.56
S/.
35,550.00
S/.
36,616.50
S/.
37,715.00
S/.
38,846.45
S/.
40,011.84
S/.
41,212.19
S/.
42,448.56
S/.
43,722.02
S/.
45,033.68
S/.
46,384.69
S/.
47,776.23
S/.
49,209.52
S/.
50,685.80
S/.
52,206.37

S/.
770,227.43
S/.
739,561.69
S/.
707,975.98
S/.
675,442.69
S/.
641,933.40
S/.
607,418.84
S/.
571,868.84
S/.
535,252.34
S/.
497,537.34
S/.
458,690.90
S/.
418,679.06
S/.
377,466.86
S/.
335,018.30
S/.
291,296.28
S/.
246,262.61
S/.
199,877.92
S/.
152,101.69
S/.
102,892.18
S/.
52,206.37
S/.
-0.00
12

S/.
1,075,451.32

S/.
275,451.32

S/.
800,000.00

S/.
-

TOTA
L
Con la ampliacin de la capacidad ya instalada la venta neta de la empresa, por
dicha ampliacin, durante el primer ao de operacin ser la siguiente:
Producto A: 6500 unidades mensuales a un precio de S/. 35.00
Producto B: 7000 unidades mensuales a un precio de S/. 28.00
Producto C: 9000 unidades mensuales a un precio de S/. 20.00

INFORMACION PARA 5 AOS:

VENTAS
INTERESES
COBRADOS
COMPRA
MATERIALES
INSUMOS
DIVERSOS
SUELDOS
CARGA SOCIAL
GASTOS
ADMINISTRATI
VOS
GASTOS DE
VENTA
INTERESES
PAGADOS

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

S/.
7,242,000.00
S/.
84,000.00
S/.
1,500,000.00
S/.
54,000.00
S/.
840,000.00
S/.
252,000.00
S/.
480,000.00

S/.
7,604,100.00
S/.
88,200.00
S/.
1,635,000.00
S/.
56,700.00
S/.
882,000.00
S/.
264,600.00
S/.
504,000.00

S/.
8,060,346.00
S/.
93,492.00
S/.
1,684,050.00
S/.
58,401.00
S/.
882,000.00
S/.
264,600.00
S/.
519,120.00

S/.
7,899,139.08
S/.
95,361.84
S/.
1,717,731.00
S/.
59,569.02
S/.
926,100.00
S/.
277,830.00
S/.
529,502.40

S/.
8,452,078.82
S/.
102,037.17
S/.
1,837,972.17
S/.
63,738.85
S/.
926,100.00
S/.
277,830.00
S/.
566,567.57

S/.
790,000.00
S/.
120,000.00

S/.
829,500.00
S/.
126,000.00

S/.
854,385.00
S/.
129,780.00

S/.
871,472.70
S/.
132,375.60

S/.
932,475.79
S/.
141,641.89

a) FLUJO DE CAJA ANUAL

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

S/.
7,242,000.00

S/.
7,604,100.00

S/. 84,000.00

S/. 88,200.00

S/.
7,326,000.00

S/.
7,692,300.0

S/.
8,060,346.00
S/.
93,492.00
S/.
8,153,838.0

S/.
7,899,139.08
S/.
95,361.84
S/.
7,994,500.92

S/.
8,452,078.82
S/.
102,037.17
S/.
8,554,115.98

INGRESOS
VENTAS
INTERESES
COBRADOS
TOTAL DE
INGRESOS

13

S/.
882,000.00
S/.
264,600.00

S/.
1,684,050.00
S/.
58,401.00
S/.
882,000.00
S/.
264,600.00

S/.
1,717,731.00
S/.
59,569.02
S/.
926,100.00
S/.
277,830.00

S/.
1,837,972.17
S/.
63,738.85
S/.
926,100.00
S/.
277,830.00

S/.
504,000.00

S/.
519,120.00

S/.
529,502.40

S/.
566,567.57

S/.
829,500.00
S/.
126,000.00
S/.
922,290.26
S/.
5,220,090.2
6

S/.
854,385.00
S/.
129,780.00
S/.
875,490.26
S/.
5,267,826.2
6

S/.
871,472.70
S/.
132,375.60
S/.
828,690.26

S/.
932,475.79
S/.
141,641.89
S/.
781,890.26

S/.
5,343,270.98

S/.
5,528,216.53

EGRESOS
COMPRA
MATERIALES
INSUMOS
DIVERSOS

S/.
1,500,000.00

S/.
1,635,000.00

S/. 54,000.00

S/. 56,700.00

SUELDOS

S/. 840,000.00

CARGA
SOCIAL
GASTOS
ADMINISTRAT
IVOS
GASTOS DE
VENTA
INTERESES
PAGADOS
CUOTAS DE
AMPLIACION

S/. 252,000.00
S/. 480,000.00
S/. 790,000.00
S/. 120,000.00
S/. 969,090.26

TOTAL DE
EGRESOS

S/.
5,005,090.26

FLUJOS

F1

F2

F3

F4

F5

S/.
2,320,909.74

S/.
2,472,209.7
4

S/.
2,886,011.7
4

S/.
2,651,229.94

S/.
3,025,899.45

b) Clculo de la TIR:

I0 =

F1
F2
F3
F4
F5
+
+
+
+
2
3
4
(1+TIR) ( 1+TIR ) (1+TIR) (1+TIR ) (1+ TIR)5

I 0 =S /.6' 400,000.00
6400000=

2320909.74 2472209.74 2886011.74 2651229.94 3025899.45

+
+
+
+
2
3
4
5
(1+TIR)
(1+ TIR)
(1+TIR)
(1+TIR)
( 1+TIR )

TIR = 29.258%
c) Indagando la mxima tasa de inters a plazo fijo de las diversas entidades:

14

Fuente: Per21, Seccin: Mis finanzas

TIR > TREA
29.258 % > 8 %
Contestando la pregunta, el proyecto se aprobara, ya que la TIR es mucho mayor
que la tasa de inters que proporcionan otras entidades.
d) I= 25 %

VAN =I 0 +

F1
F2
F3
F4
F5
+
+
+
+
(1+i) (1+i)2 (1+ i)3 (1+i)4 (1+i)5

VAN =6400000+

2320909.74 2472209.74 2886011.74 2651229.94 3025899.45

+
+
+
+
2
3
4
5
(1+i )
(1+ i)
(1+i)
(1+i)
(1+i )

VAN = 594050.55
e) El valor de i es satisfactoria, ya que nos genera un VAN mayor a 0 y est cerca
del valor de la tasa de inters de retorno (TIR)
f) El valor del VAN = 594050.55 > 0
Por lo que el proyecto se aprobara.

15

16