Normalisation Comptable - Mars 2014 Colloque Du 22112012 PDF

Normalisation
comptable
Actualits et Enjeux
Avec lappui logistique de
Prface
PAR WILLIAM NAHUM
Qui laurait cru ?

Il y a quinze ans, on ne se serait pas dout de limportance qua prise
la comptabilit, prive comme publique dailleurs.
Depuis, ple-mle, de multiples vnements sont intervenus :
ladoption des IFRS et sa diffusion dans le monde, ltablissement du
premier bilan de la France, la crise de 2008 et ses soubresauts qui affectent encore aujourdhui lconomie, le cortge de rformes, rgulations
financires et autres mais aussi la constitution bienvenue en France de
lANC (Autorit des Normes Comptables).
Les IFRS sont depuis ce temps-l un sujet de dbats et discordes internationaux et nationaux. La juste valeur est au centre de discussions,
cruciales en priode de crise, du fait de ses supposs dangerosit et effets
pervers depuis quelques annes.
linverse, dautres se satisfont de la juste valeur et de la gouvernance
rforme de lIASB moins hermtique et plus communicante aujourdhui.
Il faut probablement chercher du ct du cadre conceptuel des
IFRS la source de ces nombreuses causes de discordes.
Loption affiche est que les IFRS sont conues du point de vue de
linvestisseur dans la mesure o tant le plus engag, prenant le plus de
risques, il couvre en quelque sorte les intrts de toutes les parties
prenantes.
Ce raisonnement pourrait paraitre juste sur le principe mais tre trop
libral et induire, du fait du comportement court-termiste de
certains investisseurs, des effets pervers.
Ds lors on impute la juste valeur une responsabilit du fait de sa
procyclicit qui aggraverait les effets de la crise. Les partisans de la juste
valeur rtorquent que le dispositif des IFRS rpond de faon adquate
tous les cas de figure. Le dbat chauffe les esprits parfois au-del des
limites du raisonnable voire des convenances.
Lenjeu est donc substantiel.
Sauf que la France na peut-tre pas les moyens de donner de la
voix.
La normalisation comptable : actualits et enjeux
Prface
Dabord elle parait divise, mais surtout elle manque de ressources en
chercheurs et techniciens pour argumenter de faon suffisamment probante, sur des bases solides et trs acadmiquement valides (en langue
anglaise ). La recherche est trs coteuse et, en outre, la France na
pas, dans ce domaine, une histoire qui puisse la positionner en acteur
crdible dans le concert des sommits comptables mondiales. Ds lors la
voie politique est trop souvent adopte l o les dmonstrations crdibles font dfaut.
LAcadmie a t cre pour tenter de pallier, un tant soit peu, le vide
relatif de la francophonie en matire de doctrine comptable ... sauf, peuttre, les canadiens francophones
Nous sommes loin du compte encore aujourdhui mais au moins
lAcadmie existe et produit des choses Ainsi avons-nous organis un
colloque objet du prsent cahier.
Gnralement sur ce type de dbat un groupe de travail est constitu
lAcadmie pour produire, aprs moultes runions et recherches, des
lments de rflexion concrets qui ajoutent lexistant.
Ici loption prise a t diffrente puisque il a t prfr dorganiser
une runion qui a permis diverses personnalits de prsenter leur point
de vue. Il en ressort clairement quil existe, en matire dIFRS, deux
clans : les pour et les contre !
Cest donc cela que lAcadmie donne voir ici : des prestations intressantes et parfois blouissantes mais tellement contradictoires quon ne
saurait trop en faire une synthse utile.
Je forme le vu quil ne sagisse ici que dune tape et que bientt la
France comptable, rassemble, sache quoi dire de faon suffisamment
cohrente, accorde et pertinente pour que cela porte et recueille enfin
une vritable audience mondiale !
Je remercie, toute lquipe de lAcadmie ainsi que Madame Yvonne
MULLER qui a largement contribu lorganisation de la confrence du
22 novembre 2012 et la publication du prsent ouvrage.
Enfin jespre que cessent les controverses striles qui scartent trop
souvent, en France, de lanalyse du fond et que soient enfin promues les
meilleures solutions compatibles avec les intrts de la France au plan
national mais aussi linternational.
Une ANC dote dune gouvernance propre consolider son rle majeur dans le paysage franais europen et peut-tre demain mondial
pourra dmontrer quil existe encore une place comptable et financire
de haut niveau Paris.
Dbut 2014 lANC (dont le prsident tait lun des intervenants majeurs de notre confrence) a t renouvele dans sa composition.
Retenons
2
cette
circonstance
comme
un
message
despoir.
volutions
LA NORMALISATION , OCCASION DE
CRITIQUE OU DE CONSOLIDATION DES
POSTULATS ?
PAR EMMANUEL PICAVET
Le puissant mouvement de la normalisation comptable internationale

est aujourdhui un exemple minent de la manire dont se croisent les
thmatiques de la lgitimit du pouvoir et de larticulation public-priv.
Dune manire un peu plus gnrale, on peut lenvisager dans une perspective de concertation inter-institutionnelle et faire observer que ce
type dinteraction est propice la consolidation de principes ou postulats
de laction (qui ont des avantages en termes de structuration de laction
collective et de la coordination mais font courir le risque du dogmatisme). Cest aussi nanmoins loccasion du dialogue et de la critique, qui
ont des rapports essentiels avec la lgitimit qui fait encore dfaut
lentreprise.
La question de la lgitimit ramne invitablement, au-del de
lefficacit conomique et de lthique procdurale (quoique certainement en lien avec elles) des proccupations politiques. Comment
aborder la lgitimit de pouvoirs ddiction de normes (certaines tant
rendues contraignantes par les autorits publiques) dont lexercice concret et les initiatives ne sont pas pilots, dans les faits, par la puissance
publique ? La question qui se pose avec insistance dans les sciences et
techniques de la comptabilit engage larticulation du pouvoir formel
lautorit relle. Dans des contextes comme celui de lUnion europenne,
la lgitimit formelle des missions confies des organismes privs
agrs nest pas en cause. Le problme vritablement intressant concerne plutt lenracinement de la lgitimit (des initiatives, des
orientations substantielles qui sont choisies) dans des attentes de la population et des autorits publiques, dans des capacits daction ou dans
laptitude concrtiser avec autorit et crdibilit la promotion de certaines valeurs (par exemple la transparence ou linformation pertinente).
LIASB (International Accounting Standard Board) est un organisme de
droit priv. Dans le contexte de lUnion europenne, marqu par de
nombreuses controverses sur la lgitimit politique dans la production et
volutions
lapplication des normes, lEFRAG (European Financial Reporting Advisory Group), qui se charge de nombreuses tches dintermdiation et de
participation aux processus de normalisation, est galement un organisme de droit priv qui joue un rle important avec une finalit dutilit
publique lchelon europen.
Dans ce domaine, la rfrence lutilit publique est essentiellement
ancre dans une thmatique des besoins : les besoins dinformation des
acteurs de march en tout premier lieu (dune manire qui reflte en
grande partie la conception anglo-amricaine traditionnelle donnant la
primaut la primaut de linformation des marchs dans la doctrine
comptable), mais aussi les besoins de lactivit conomique dune manire plus large. Lefficacit est souvent associe la recherche de
luniformit, quoi quil en soit des hypothses thoriques sur le lien possible entre concurrence de l offre normative ou juridictionnelle et
lavance vers lefficacit du cadre institutionnel. Ds lors, la question des
styles (ou modles ) conomiques des entreprises se pose de manire
insistante : la lgitimit de laction de lEFRAG, par exemple, tient largement sa capacit faire valoir, dans le dialogue autour des normes
IFRS (les International Financial Reporting Standards, dont la vocation est
mondiale), la diversit des besoins en fonction des modles varis de
lactivit.
La promotion dans les normes IFRS de lvaluation par la juste valeur vhicule une vision de lentreprise comme actif conomique ,
envisager partir de la thmatique de la cration de valeur . Cependant, cette thmatique entretient un rapport trs incertain avec la
perspective de lintrt public, sauf croire que le fonctionnement fluide
des marchs financiers garantisse lui seul le service de lintrt public.
La contribution lintrt public transite aussi plus vraisemblablement
par limpact des bilans sur la survie des entreprises, la perception des
risques (ce qui oblige remdier au risque d innumrisme , pour
reprendre lexpression de G. Gigerenzer, tenant la mauvaise communication au sujet des risques, dans des configurations telles que la
connaissance et lvaluation des risques naboutissent pas une bonne
comprhension pour autrui). Il sagit aussi et surtout du dveloppement
de lactivit (bien au-del du recours aux marchs financiers pour les
entreprises cotes en bourse). Pour cette raison, la vision unilatrale des
entreprises comme centres de profit nest pas adapte si elle est la rfrence unique ; elle serait au demeurant trs en retrait par rapport
lvolution des ides, dans le grand public, au sujet des proccupations
de dveloppement durable et des exigences associes en matire de
communication (mme sil est notoire que les exigences de la communication adapte ce champ restent souvent particulirement indfinies et
inscrites par essence dans des processus dynamiques sans terme assign).
Le pilier de dveloppement conomique du dveloppement durable
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ne peut tre indiffrent la permanence de lactivit conomique sur une
base locale et au dveloppement de lemploi stable.
Historiquement, lvolution de la technique comptable a t troitement associe des proccupations dintrt public telles que
promouvoir le crdit, prvenir les faillites, etc. Limportance cet gard
de la convergence des diffrentes institutions, travers ce que Laurent
Thvenot a appel lassociation dans une mme volont collective ,
avec la dfinition dun intrt gnral comme horizon, ne doit pas tre
sous-estime. En France, la philosophie du plan comptable gnral de
1947 donnait de limportance au cadrage national et aux besoins de la
direction macro-conomique. Or, il nest pas ais de rabattre ces proccupations sur le bon fonctionnement des marchs financiers : cela
relve dun double acte de foi, en premier lieu dans la rationalit conditionnelle des marchs (la condition tant leur bonne conception et leur
rgulation adquate), en second lieu dans la prdominance du fonctionnement des marchs financiers dans le soutien de lactivit conomique
gnrale et de lemploi.
La question de lautorit relle et de son autonomisation par rapport
aux pouvoirs publics nationaux doit aussi tre mise en rapport avec la
flexibilit interprtative de normes internationales dont la mise en uvre
doit tre adapte des contextes varis. Cependant, les normes IFRS ont
une prcision suffisante pour entrer en conflit avec dautres rfrentiels,
tout en jouant un rle dcisif dans largumentation et la persuasion au
sein de la sphre conomique, en conformit avec limpact gnralement
reconnu aux catgorisations par la sociologie cognitive. La concurrence
des normativits est alors un terrain propice lattribution volutive de
lautorit entre les diffrents organismes publics et privs qui ont leur
mot dire sur le processus de normalisation. Lattribution de lautorit
reflte notamment laptitude rpondre des besoins dharmonisation
ou de coordination ainsi que les ressources dont disposent les acteurs
sociaux qui se rpartissent dans les diffrents rles.
De plus, le domaine est marqu par la rfrence au march , par
de proprits quasi personnelles telles que la rationalit, lobjectivit ou
la vertu dmocratique. Le march qui est considr pour apprcier la
pertinence de la normalisation est lidal-type du march tel quil apparat dans la thorie de lconomie de march concurrentielle. Dans une
dmarche scientifique classique, des hypothses parfois hardies prennent
place lgitimement dans ltude de ce type de mcanisme de coordination, telles que les hypothses relatives lefficacit informationnelle des
marchs, mais aussi les hypothses qui sous-tendent la modlisation des
alas. Ces hypothses se convertissent rapidement en lments pour la
description, comme si la modlisation tant substituable la ralit empirique. Cette tendance la naturalisation des hypothses a aussi des
effets de pouvoir, dans la mesure o elle donne du poids lexpertise
institutionnalise tout en figeant les interprtations du cadre thorique
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densemble, dans une dmarche qui, pour reprendre lexpression de Jean
Mathiot, ontologise les objets de la thorie.
Surtout, les hypothses relatives des proprits du march, lorsquelles deviennent constitutives de ce que lon appelle le march
dans les discours ou dans les modles, tendent parer ledit march des
vertus que lon prtait classiquement au gouvernement : loptimalit dans
lallocation des ressources et le soutien de lactivit, Ny manquent que la
justice et lquit, mais ces thmatiques sont largement dplaces vers
lchelon procdural, travers la rfrence la neutralit et
limpartialit du modle idal du march, quoi il faut ajouter
lobjectivit prte aux donnes issues des transactions de march, du
fait de leur proximit directe avec les choix effectifs des agents sociaux.
Cest dans cette perspective que lon peut comprendre les tches
dvaluation confies aux marchs et aux organismes qui revendiquent
laptitude les interprter. Cest un cas particulier de la prminence
donne, dans de nombreux secteurs dactivit, des valuations confies
un rfrentiel externe, objectiv (ou peut-tre plutt naturalis), si
possible impersonnel (ou reposant sur lagrgation de donnes ou comportements anonymes. Toutefois, les mcanismes sociaux ne forment pas
vritablement de jugement. Ils traitent de linformation mais ne manient
pas de critre. Dans le cas du march, il y a bien court terme un effet de
contrainte de linstitution sur la reprsentation des marges de manuvre
des acteurs conomiques ; plus long terme cependant, du fait de la
production symbolique des institutions et notamment des critiques
quelles font entendre propos du cadre normatif de leur activit, un
lment dendognisation de la production du cadre conventionnel et
normatif est invitable.
En somme, les tches dvaluation proprement dites ne sauraient se
ramener des processus dagrgation impersonnels et extrieurs la
critique : pour se prononcer sur des questions de valeur, il faut assumer
son jugement et il faut tre prt en dfendre les modalits
dlaboration. Cest la limite de la rfrence la figure abstraite du
march comme instance de validation des cadres conventionnels de
lactivit conomique. En contrepoint des priodes doptimisme, les
crises financires et leurs consquences conomiques mettent mal
lide dune rationalit des acteurs de march qui lemporterait par nature
sur les proccupations dintrt partag qui finalisent la gouvernance
publique. Ce sont les circonstances historiques qui devraient permettre
de rexaminer les postulats usuels et dviter, lavenir, la pense dogmatique.
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Rfrences
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NORMALISATION COMPTABLE,
ATTRACTIVIT CONOMIQUE ET
STANDARDISATION DU DROIT
PAR BERTRAND DU MARAIS
De nombreuses analyses abordes dans le prsent ouvrage, plac sous

la direction dYvonne Muller, renvoient une notion que nous avons
dfinie sous le terme dattractivit conomique du droit . La problmatique de la normalisation comptable, prsente par dautres auteurs de
faon la fois exhaustive et varie, tant positive que prospective, tant
statique que dynamique, permet en effet dappliquer avec beaucoup
dintrt cette notion. Le dbat sur linfluence que la normalisation
comptable internationale, autour des normes IFRS, a pu exercer sur la
crise financire constitue en outre un excellent champ dobservations,
une exprience naturelle comme le diraient les conomistes, des
effets conomiques de la standardisation dun droit, ici le droit comptable.
Aprs avoir rappel la dfinition de lattractivit conomique du droit,
et les diffrents effets que lon peut en attendre, notamment en termes de
standardisation (I), nous verrons comment la normalisation comptable,
travers la mise en uvre des IFRS, traduit de faon emblmatique cette
problmatique (II).
I.
De lattractivit de lconomie, lattractivit conomique du droit puis la standardisation du droit
Au dbut des annes 2000, beaucoup dobservateurs, notamment de

juristes, ont redcouvert un phnomne quils avaient sans doute oubli,
mme sils lavaient identifi depuis dj longtemps : le Droit constitue,
aussi, un des lments de la concurrence entre conomies nationales.
Cette concurrence entre conomie nationales sexerce notamment
pour attirer les investissements directs trangers, pour inciter les entreprises localiser ou maintenir telles ou telles activits. Sur ce point, est
apparue en France la notion dattractivit conomique . Celle-ci pourrait tre synthtise comme la capacit dune conomie attirer et retenir
les activits contenu lev en travail trs qualifi (voir notamment du
Marais, 2006). La nombreuse littrature publie dans les annes 2000 sur
cette problmatique a ensuite permis daffiner la dfinition de
lattractivit. La plupart des analystes saccorde ainsi pour dfinir
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lattractivit comme le fait dappliquer des caractristiques intrinsques de loffre (comme la localisation du territoire, la taille du
march, la qualit de la main-duvre, etc.), une apprciation subjective des dterminants de la localisation pour les entreprises
internationales et de la hirarchie que les dcideurs tablissent de ces
facteurs.
Cette seconde approche renvoie donc deux ides importantes.
Dune part, cette dfinition souligne que la perception que les acteurs ont
dun march est un lment important, presque autant que la ralit des
phnomnes conomiques ou des grandeurs physiques.
Dautre part, selon cette dfinition, les conomies nationales de territoires seraient des producteurs, des offreurs sur le march trs
concurrentiel des capitaux internationaux la recherche de lieux o
investir. Ceux-ci appartiennent des consommateurs, des demandeurs
doffre territoriale qui sont rationnels et maximisent leur intrt. Le droit
est alors lun des lments qui est mis sous tension dans cette concurrence. Il est la fois un argument de la demande, travers la fonction
dutilit des investisseurs qui rechercheraient un environnement juridique le plus favorable aux transactions (et notamment le plus semblable
au rgime quils connaissent). Il est galement un lment de la fonction
doffre, car il reprsenterait un cot.
Dans ces conditions, il existerait bien une attractivit conomique
du droit , cest dire une capacit de chaque systme juridique, attirer
ou repousser les investissements trangers, et donc les activits
haute valeur ajoute. Dailleurs, de nombreuses tudes ont montr leffet
du droit national, non pas tant sur la localisation des entreprises, que sur
la localisation de certaines de leurs activits. Ainsi le droit emporte-t-il
un effet de second ordre. Il nest pas le dterminant principal de la localisation, mais les entreprises internationales dplaceront leurs activits en
fonctions des caractristiques relles ou encore une fois, supposes
de lenvironnement juridique de chaque pays. Par exemple, cot du
travail gal, les activits de main duvre seront localises dans les pays
offrant un faible taux de protection des salaris. De mme, la gestion de
trsorerie sera localise dans les pays faible fiscalit, etc.
Ds lors que cette dfinition assimile les systmes juridiques des
biens qui schangeraient sur un march, il est alors trs facile de lui
appliquer un raisonnement conomique classique. Lattractivit conomique du droit renvoie ainsi la problmatique de la concurrence des
droits ou concurrence normative ou encore regulatory competition.
Cette analyse se fonde sur un modle mis en vidence par lconomiste
Tiebout dans les annes 1950, dans son article fondateur, A Pure
Theory of Local Expenditures , qui portait initialement sur le domaine
fiscal et la production des biens publics entre tats fdrs des tats-
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Unis (Tiebout, 1956, voir galement Barbou des Places, 2004 et Harnay
et Berg, 2011).
Cette analyse thorique a alors conduit un dbat doctrinal froce
sur les consquences dune telle concurrence, selon quelle conduit un
nivellement par le bas ( race to the bottom ), illustre pour certains
par leffet Delaware . Dans cet tat amricain, la permissivit de la
lgislation sur les socits lgard des dirigeants dentreprise, lui aurait
permis dattirer une grande partie de lactivit denregistrement des
grandes socits amricaines. En sens inverse, dautres mettent en vidence leffet vertueux ( California effect ) dun haut degr de
protection juridique. Celle-ci, comme le droit de lenvironnement en
Californie, agit comme un puissant stimulus et un label pour favoriser
les entreprises qui interviennent dans un contexte juridique exigeant.
Toujours est-il que lensemble des tenants de cette application du
modle de la concurrence aux systmes juridiques, saccordent sur sa
consquence. Lefficacit conomique tant atteinte par une rduction
des cots, cette concurrence se traduirait alors par une certaine standardisation. En effet, celle-ci diminue les cots de transaction entre
oprateurs appartenant diffrents systmes juridiques.
Cette standardisation a cependant dautres ressorts propres que la
seule rduction des cots. Lconomie sest intresse aux standards
techniques de facto, en particulier depuis larticle fondateur de Paul David (1985) dans lequel il explique comment la suite de caractre
QWERTY sest impose comme le standard universel de tous les claviers.
Cette thorie apporte alors un clairage intressant pour identifier les
facteurs qui conduisent la standardisation, en particulier dans une
activit immatrielle comme la formulation et la mise en uvre du droit.
Sans refaire lensemble de la dmonstration, notons que le principal
avantage de la standardisation, en droit comme dans toute activit conomique, est de permettre aux utilisateurs du standard de bnficier
dexternalits de rseau positives (pour une dmonstration plus pousse
et applique au droit financier anglo-amricain, voir du Marais, 2013).
Lintrt de participer ce rseau constitu autour du standard est
dautant plus grand que ses utilisateurs sont plus nombreux, conduisant
ainsi un phnomne dattraction cumulative. La globalisation de certains marchs, et donc du droit qui les encadre, donne alors un effet
mondial ce phnomne dattractivit du standard juridique, incitant
dautant plus standardiser le droit.
Ce phnomne apparait particulirement puissant dans le champ du
droit des marchs financiers, archtype du droit mondialis. Ce nest
donc pas un hasard si de telles forces poussant la standardisation ont
galement t luvre pour le droit comptable.
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volutions
II. La normalisation comptable, cas emblmatique de

lattractivit conomique du droit et de ses effets
De nombreuses contributions au prsent ouvrage dmontrent en effet
que les incitations qui se dploient gnralement pour conduire la
standardisation technique, ont galement t luvre en matire comptable.
Un impratif exogne de standardisation comptable

Sans revenir sur les diffrents aspects de la problmatique de la normalisation comptable qui sont abords de faon bien plus approfondie
dans le prsent ouvrage et donc au prix dune ncessaire simplification
relisons laune de la thorie conomique, et notamment celle des
standards techniques, certains aspects du processus qui sest dclench
au tournant des annes 1980.
Au pralable, appliquer cette thorie suppose de traduire, dans le
monde immatriel de la comptabilit, les diffrentes notions, et surtout
didentifier les acteurs, sur lesquels sappuie la thorie de lmergence des
standards de facto.
Par analogie avec le clavier QWERTY, il faut, selon P. David, tout
dabord reprer lexistence dune innovation technologique ou technologie . Ladoption dun nouveau critre pour dfinir la valeur, avec le
passage de la valeur historique (book value) la valeur de march, pourrait reprsenter dans le cadre de la normalisation comptable, un tel saut
technologique. Ensuite, cette innovation doit tre intgre dans un outil
de production ou hardware qui ici, serait le cadre comptable des
entreprises. Les utilisateurs de cet outil (ou software ) sont tous les
comptables, quelles que soient leur fonction, en interne ou lextrieur
de lentreprise. Les acheteurs de cette technologie sont alors tous les
acteurs de lconomie, et particulirement sur les marchs financiers,
pour lesquels linformation comptable est une matire premire (analystes financiers, comit de crdit des banques, agences de notation
financire, etc.) et donc qui emploient ces comptables. Les producteurs
de la technologie sont les grands cabinets daudit internationaux qui sont
en mesure de participer et dinfluer dans les discussions des enceintes de
normalisation comptable internationales, et notamment lIASB. Enfin,
dernier paramtre quil faut ajouter lanalyse de P. David, la crdibilit
du sponsor de la nouvelle technologie est un lment dterminant de sa
dissmination. Le pouvoir dattraction des places financires de Wall
Street et de Londres a sans doute jou le mme rle que la renomme de
Remington, clbre fabricant darmes au XIXme sicle, lorsque celui-ci a
dcid de sintresser la production de machines crire, et donc au
clavier QWERTY
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Face la parcellisation, particulirement en Europe continentale, de
droits comptables nationaux avant tout orients vers la production des
informations ncessaires aux administrations fiscales, lexemple des
pratiques des rgulateurs des marchs financiers amricains, interagissant avec la demande des intermdiaires financiers sur ces mmes
marchs, a puissamment influenc les autorits europennes. Celles-ci
taient en effet confrontes aux revendications des investisseurs europens et des entreprises souhaitant faire appel aux marchs, soucieux de
dgager des gains defficacit afin de pouvoir bnficier plein, comme
leurs concurrents amricains, de la libralisation des marchs qui se
droulait au mme moment. Pour les entreprises europennes cotes
galement Wall Street, en particulier, labsence de lisibilit dans les
normes amricaines de leurs comptes libells dans une autre norme
reprsentait un cot financier de traduction et constituait un obstacle
pour pouvoir recevoir les agrments des rgulateurs amricains. Elle
reprsentait ainsi une barrire lentre, la fois symbolique la comptabilit est un langage, et le partager constitue un puissant moyen
dtablir la confiance mais aussi trs matriel. Dans un march hypercomptitif, tout diffrentiel daccs auprs doprateurs de culture et de
langage diffrents, constitue un dsavantage comparatif parfois dirimant.
Ici apparaissait le risque de dlocalisation, non plus seulement des activits de marchs, mais plus dangereusement, des siges mme des
entreprises dsireuses de faire appel aux marchs financiers trangers.
Lattractivit conomique du droit comptable franais et europen imposait une adaptation drastique.
En outre, comme dans tous les autres domaines conomiques, les institutions europennes cherchaient un moyen de consolider le Grand
march intrieur des capitaux, et donc de diminuer toutes les sources de
frottements affectant les flux financiers.
Cest donc une mme logique de rduction des cots de transaction,
et daccs au rseau constitu par les acteurs des places financires trangres, qui sest manifeste pour puissamment inciter la standardisation.
En outre, les autorits politiques ont sans doute rapidement compris
quelle pouvait sviter un toujours douloureux exercice dharmonisation
du droit. Cet objectif pouvait tre ici atteint moindre cot grce un
standard prexistant. Comme il arrive malheureusement parfois au sein
de lUnion europenne, lexistence dune standard disponible sur tagre , par simple transplantation de ltranger, a permis de lancer en
des temps records lharmonisation de tout un pan du droit. Plusieurs
analyses montrent en effet une tendance de lUE importer un modle juridique, motive par le souci dviter des conflits politiques
internes (Posner et Veron, 2010).
Certes, cet avantage en termes de rapidit sest ensuite estomp, au
fur et mesure que se sont rvles les difficults qualifier, dans le
nouveau langage comptable, des concepts et des pratiques inexistants
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volutions
dans la culture qui lui avait donn naissance. Cest notamment ainsi que
peuvent tre analyses les difficults qualifier nos traditionnels contrats
de concession de service public dans les nouvelles normes IFRS.
Les mmes causes produisant les mmes effets, lvolution rcente de
la normalisation a conduit, non une harmonisation, avec
lidentification de cls de transposition entre les deux langages, mais
ladoption dun standard unique, rput universel (nonobstant le paradoxe, majeur, que les oprateurs amricains ont, en fait, largement
conserv leur droit comptable initial). Ds lors, il est intressant
dappliquer au droit comptable les enseignements de la thorie des standards techniques, non plus seulement aux stades des causes de leur
adoption et du processus de leur mise en uvre, mais aussi dans leurs
effets.
La crise a fait apparatre certains effets pervers de la standardisation

Deux principaux effets pervers inhrents tout standard technique
mritent alors dtre souligns. Dune part, le standard, a fortiori lorsquil
simpose de facto, confre un avantage comptitif majeur celui qui en
matrise la formulation. Lutter contre un tel risque de monopolisation du
march est dailleurs lune des raisons dtre de tout le droit de la proprit intellectuelle. Il sagit certes de protger linventeur de linnovation
technologique par un monopole, mais de faon temporaire, afin que le
fonctionnement concurrentiel du march puisse ensuite en faire bnficier lensemble de lconomie. Lavantage concurrentiel que confre un
standard est galement dmontr dans les discussions au sein des instances officielles de normalisation. Lenjeu de la transformation dun
standard de facto en une norme reconnue permet de dcupler les bnfices retirs de linnovation, en la rendant obligatoire pour tous les
acteurs du march.
Une stratgie maximisant tous les avantages consiste alors, comme on
le voit souvent dans les technologies de linformation et de la communication, faire merger un standard de facto, qui, ensuite, reoit la
conscration dun statut juridique, sous la forme dun brevet, voire encore mieux, dune norme technique (voir du Marais, 2004, notamment
schma p. 500). Or, en matire comptable, on ne peut sempcher de
penser cette stratgie, consacre en particulier par la dcision de la
Commission europenne dimposer les normes labores par une instance professionnelle prive lIASB, travers le rglement 1606/2002/CE
du 19 juillet 2002 sur lapplication des normes comptables internationales.
cet gard, si les normes comptable ne font pas elles-mmes lobjet
dune protection juridique au profit de ceux qui la formulent, leur laboration et leur pratique anticips confrent un avantage comparatif
certains acteurs, dautant plus si ceux-ci cumulent les deux fonctions de
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formulation et de mise en uvre, comme cest le cas au sein des instances professionnelles de standardisation comptable.
La gnralisation des normes IFRS va donc donner un avantage comparatif sur le march pertinent des activits comptables et daudit. Audel, sur tous les marchs connexes ou priphriques qui vont utiliser le
standard technique comme lment dterminant de la fonction de production, la proximit avec ce standard va galement favoriser certains
oprateurs. Cette proximit peut dailleurs ntre que culturelle. Cest
notamment le cas avec les normes IFRS qui sont fondes sur une apprhension conceptuelle diffrente de la notion comptable de valeur, par
rapport celle utilise par le droit comptable classique de lEurope continentale. Ce ne sont donc pas seulement certains acteurs de lindustrie
des services comptables qui vont bnficier du nouveau standard. Une
grande varit doprateurs pour lesquels lvaluation comptable constitue un facteur de production analystes financiers, banques conseils,
investisseurs, etc. vont ainsi tirer un avantage comparatif de leur
proximit avec le nouveau standard alors que leurs concurrents, habitus
au langage ancien, devront supporter des cots de transition et
dadaptation levs.
Au-del de ce dsavantage concurrentiel, la situation de lock in
technologique (dpendance vis--vis dun standard) dans lesquels se
trouvent alors les utilisateurs du standard est dautant plus inconfortable
que le standard, sil diminue certains risques techniques (de non compatibilit, etc.), en gnre dautres. Il suscite en particulier une plus grande
fragilit de lensemble de lindustrie qui ladopte sil savrait dfaillant.
En matire comptable, la standardisation autour du concept de market
value a ainsi accru la volatilit des agrgats comptables et finalement
de lensemble des valeurs qui schangent sur les marchs. Jusquau point
o, au cur de la crise financire, les autorits financires ont d soudainement imposer la suspension de lapplication de certaines normes
IFRS au secteur des banques. La preuve tait ainsi apporte, par la pratique, du caractre procyclique, et donc potentiellement ravageur, du
nouveau standard comptable.
Conclusion
Lvolution de la normalisation comptable Europenne autour des
normes IFRS peut ainsi tre analyse laune de la notion dattractivit
conomique du droit ici le droit comptable et donc dune volont
dattirer les capitaux ou au moins de rester dans la course des marchs
mondiaux. Lanalyse de cette notion dmontre alors les fortes incitations
la standardisation des concepts, mais aussi des pratiques, comptables.
Cette volution peut aussi sanalyser comme lapparition dun standard
technique de facto. Selon ces deux grilles danalyse, linnovation se transforme alors graduellement en standard plus ou moins impratif et
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uniforme. On en dcle alors ncessairement les effets, et notamment
lincitation la concentration des acteurs autour dun modle, et bientt
dacteurs, dominants. Les avantages de la standardisation gains
defficience, rduction des cots de transaction, notamment doivent
alors tre nuancs par ses inconvnients diminution de lintensit concurrentielle, fragilit de lensemble, rapidit et facilit de la transmission
des risques, et finalement apparition de cots de transition. Ltonnant,
avec la dcennie passe, est que ces phnomnes accompagnant la standardisation comptable, finalement largement prvisibles, naient pas t
contrecarrs, voire simplement anticips.
Rfrences
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of Political Economy, vol. 64, 1956, p. 416-424.
15
volutions
DERRIRE LE DSORDRE NORMATIF

MONDIAL, L'IGNORANCE DU DROIT
PAR JRME HAAS
On parle trs rarement de la comptabilit et de la normalisation

comptable sous langle du droit, et cest une excellente ide que davoir
pris le sujet sous cet aspect dans ce colloque.
Tout se recoupe nanmoins. On parle souvent de lvolution survenue
dans la nature mme de la comptabilit, et je mattacherai particulirement la rupture qui est caractrise par le fait quon est pass dune
comptabilit qui est suppose dire des choses passes, sres, une
comptabilit qui, fondamentalement, value, donc cherche prdire
lavenir. Cest--dire le passage dune comptabilit qui avait lambition
dtre juste une comptabilit qui ne lest plus. Le titre du colloque porte
sur la normalisation comptable et la transformation du droit : en effet, on
change dunivers tout en continuant de parler de la chose comptable ellemme.
Quelquefois, on voque des fondements idologiques de la comptabilit pour caractriser cette rupture, mais il y a des choses plus simples
que lon ne dit souvent pas. En effet, auparavant, lentreprise disait ce
quelle avait dire sur elle-mme, alors que maintenant, une des racines
de la normalisation internationale est de nier cette approche et de prfrer que quelquun dautre, et cest une ambition qui a dailleurs son sens
et sa noblesse, dise la place de lentreprise quels sont les chiffres qui la
caractrisent. Ce quelquun dautre, cest le march, suppos savoir
mieux.
Il y a dautres manires encore daborder le mode de normalisation, et
la question est de savoir si lon part des concepts ou de la pratique, si la
comptabilit est faite pour montrer les pratiques, sans idologie, ou si
elle doit tre normative, en disant comment il faut montrer la pratique,
en vertu dune ide prconue de la faon dont la comptabilit doit agir
et contraindre : cest la tendance actuelle.
On peut galement aborder le sujet de faon conomique, en rflchissant aux consquences conomiques des normes, avant de les
produire : soit on accepte de les prendre en compte, soit on considre
quelles ne doivent pas interfrer avec la puret comptable comme cest
le cas aujourdhui.
Il y a en outre un angle sociologique qui se dveloppe aujourdhui,
car on observe un peu partout dans le monde lusage dune espce de
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volutions
langue unique, avec des gens qui partagent tous la mme pistm ,
comme la dmontr une thse de lUniversit de Paris Dauphine, et ont
une manire quelque peu clanique dapprhender la normalisation
comptable.
Toutes ces questions sont fondamentales. Pour un juriste, elles sont
au cur de sa manire daborder la normalisation comptable, mais il est
clair quon a le sentiment dune sorte de situation un peu brouille. Je
voudrais cet effet citer une rflexion lumineuse de William Nahum, qui
affirmait : avant, les comptes taient faux, et tout le monde le savait ; le
problme avec les normes internationales, cest que les comptes sont
toujours faux, mais tout le monde croit quils sont vrais . Cette analyse
est dautant plus vraie que les chercheurs montrent aujourdhui que,
dans les normes internationales et amricaines, la part des valuations
dpasse les deux tiers. Or, ce que lon oublie de dire souvent, cest que
lorsque les comptes sont faux, on va en prison ! Cest bien pourquoi le
droit comptable sest dvelopp partir de concepts et de rgles permettant de produire des comptes fiables, srs et dont on peut contrler la
sincrit et lexactitude avec assez dobjectivit.
On ne peut que noter la disparition du lien entre dune part, le droit
et les chiffres qui permettent de caractriser de faon quantifie
lentreprise, et dautre part, toute une srie dautres lments qui font
partie de lenvironnement rglementaire et conomique de lentreprise.
Cette disparition est due lapparition de la normalisation internationale, dont cest le propos, lobjectif et la nature de passer au-dessus des
normes nationales. Il sensuit une trs grande quantit de difficults,
parmi lesquelles la manire complexe dont les normes sont crites, ce
qui constitue un problme de fond et pas de forme, car, souvent, se
niche derrire cette complexit la perte de repres, commencer par la
perte de repres juridiques.
Lobjectif qui tait de fabriquer une norme internationale en
saffranchissant compltement des rgles nationales nest pas atteint,
parce que beaucoup de pays dcident quils ne peuvent pas entrer dans
cette logique. Ils ont plusieurs faons de le faire. Certains, comme les
tats-Unis, disent quils adopteront les normes IFRS dans sept ans mais
jamais automatiquement et en incorporant les IFRS leurs propres
normes, par consquent sous leur entier contrle. Dautres pays adoptent
les IFRS, mais avec beaucoup de rserves, et en reportent la mise en
uvre. Dautres encore les adoptent, mais les adaptent. Dautres pays les
adoptent, mais ne les appliquent pas In fine, ce sont les Franais qui
les appliquent, qui plus est scrupuleusement, parce que la France est un
pays tradition juridique forte.
Le projet europen de normes mondiales, qui est notre ambition,
narrive donc pas se concrtiser, et il faut pour le russir corriger un
certain nombre de paramtres dans la manire dont il est formul et
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conu, notamment la manire justement dont on accepte ou non le lien
quil faut faire avec les pratiques nationales. Il y a, l, un champ de travail absolument extraordinaire, et je demeure convaincu quil y a moyen
de sortir de ce malaise.
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LA NORMALISATION COMPTABLE
INTERNATIONALE SE FAIT-ELLE
RELLEMENT EN MARGE DU DROIT
PAR LIONEL ZEVOUNOU
Le temps o la doctrine attribuait ltat un monopole exclusif sur la

production de la norme juridique est rvolu. La norme comprise classiquement comme manant de la volont du lgislateur souverain est
aujourdhui confronte une ralit beaucoup plus complexe dans laquelle ltat se voit concurrencer par des entits quil na pas cres et sur
lesquelles il ne dispose parfois daucun contrle. Les dbats sur la lgitimit de lInternational Accounting Standard Board (IASB) font, en ce sens,
cho aux rflexions entames depuis plusieurs annes parmi les thoriciens du droit ou les spcialistes de droit international. Face lrosion
progressive des frontires public/priv en gnral, leffacement des
catgories droit national , droit international en particulier, le
concept dtat est progressivement remis en question.
Le droit conomique constitue la principale terre dobservation de
cette recomposition. L'entreprise de normalisation comptable internationale doit, ce titre, tre analyse au sein d'un contexte plus large
compos dacteurs htrognes. Les rapports de ces diffrents acteurs
s'institutionnalisent dsormais au sein de forums , rseaux ,
groupes de rflexions , etc. L'action de l'IASB s'exerce conjointement
avec d'autres acteurs : lIOSCO (International Organization of Securities
Commissions), lAICA (Association internationale des contrleurs
dassurance), lIOPS (International Organization of Pension Supervisors),
FSF (Forum pour la stabilit financire), le Comit de Ble, etc. Si, dans
la majorit des cas, ces organismes comprennent des entits gouvernementales, lIASB avec lISO est lun des rares organismes
fonctionnant par autorgulation .
Nombreux sont les travaux qui interrogent ces nouvelles formes de
rgulation ou de gouvernance conomique. Provenant pour la
plupart des Legal pluralism studies, ils questionnent la reprsentation
contemporaine de ltat et du droit quil produit, sans pour autant parvenir proposer une conception alternative. Soft law , soft
organization , droit global , compliance , accountability ,
transnational legal pluralism , droit post-moderne ou encore
transnational governance sont autant dexpressions employes par ce
courant pour rendre compte des mutations contemporaines qui affectent
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volutions
la production du droit. De ce point de vue, les dbats sur la lgitimit
dorganismes tels que lIASB ne sont pas propres la comptabilit. En
droit, ce processus suscite lui aussi ses partisans et ses dtracteurs. Pour
les premiers, lapparition dentits telles que lIASB confirmerait lide
selon laquelle le modle de ltat serait dsormais dpass et quil devrait
laisser place, dun point de vue thorique, un renouvellement de la
pense juridique en matire de sources, de normes et de lgitimit, pour
les seconds, il convient daborder la question travers le prisme de la
responsabilit politique dorganismes qui, en ralit, chappent toute
forme de contrle dmocratique.
En sinspirant de cette littrature, nous voudrions rendre compte de la
complexit thorique qui sattache la normalisation comptable internationale. De tels dbats intressent en priorit ses principaux acteurs, qui
manquent cruellement de lgitimit politique. Peu verss dans les questions juridico-politiques engendres par ce processus, ses principaux
thurifraires sont enclins les faire passer au second plan. La rhtorique
technicienne prend alors le pas sur lanalyse des procds politiques par
lesquels la normalisation comptable internationale fait lobjet dun consensus progressif dans le contexte de mondialisation.
Aprs tout, la normalisation comptable avance, avec ou sans thorie
politique ; elle avance de manire pragmatique sans se soucier
darguties de nature philosophique. Son histoire se singularise en effet
par la capacit de rsilience et dadaptation du normalisateur aux situations politiques changeantes.
Lune des difficults dapprhension de la normalisation internationale tient dailleurs aux multiples formes de son action. Menes dans
certains cas sous le sceau du lobbying, ces actions sont parfois encore
prsentes en qualit d'organisation internationale, parfois enfin au nom
de lintrt public . mesure quelle sternise, la crise actuelle lve le
voile de la lgitimit de lIASB, rflexion longtemps dserte par ses principaux acteurs.
Dans un certain sens, le fonctionnement de lIASB et, plus gnralement des entits auxquelles il est li (IFRS Foundation), reprsente
larchtype dorganisations efficientes du point de vue de lconomie noinstitutionnelle dans sa version dveloppe par O. Williamson. La structure originale de ces entits sexpliquerait, selon cette thorie, par une
volont de minorer autant que possible les cots de transactions lis
leur fonctionnement. Cest au nom de lefficience que lIASB saffranchit
du cadre daction traditionnel de ltat jug trop contraignant.
Nen dplaise aux partisans des thories pluralistes et no institutionnalistes, la rfrence aux attributs de ltat nen demeure pas moins
omniprsente. Le fonctionnement de la normalisation internationale
apparat plus dun titre paradoxal. Dun ct il se prsente comme le
rsultat dun systme de relations transnationales mancipes des con20
volutions
traintes de ltat ; de lautre, ce fonctionnement ne peut se passer des
catgories juridiques de ce mme tat lorsquil sagit par exemple de
rendre contraignantes les normes IFRS au sein de lUnion europenne
(I). Dans le mme temps, force est de reconnatre que le mode de gouvernance du normalisateur remet en question la lgitimit de ltat et du
droit produit par lui (II).
I-
Lombre de ltat
Pour comprendre de quelle manire lIASB, en dpit de sa nature purement prive, ne peut sempcher de recourir certains attributs de
ltat afin dasseoir symboliquement sa lgitimit politique, on se focalisera sur deux caractristiques de lentit. La premire est llaboration
dune constitution (A) ; la seconde tient son mode de fonctionnement qui, dun point de vue substantiel, se rapproche de celui dune
organisation intergouvernementale (B)
A. La constitution de lIFRS Foundation

La rforme qui aboutit la cration de lIASB au dbut des annes
2000 est le fruit dune longue maturation, le travail de Camfferman et
Zeff est pionnier sur le sujet. Cr l'origine par la profession comptable, lIASB, anciennement International Accounting Committee, est
dsormais considr comme un organisme vocation internationale. Ds
1974, la mission de lIASC, anctre de lIASB, est pense par son fondateur comme une entreprise denvergure internationale travers le prisme
des catgories de ltat. Lemploi du terme constitution nest
dailleurs pas propre lIASB ; on le retrouve ds lorigine, dans la premire constitution de lIASC/IFAC modifie ds 1977.
Lanc la fin des annes 1990 linitiative du Secrtaire gnral Sir B.
Carsberg et de son vice-prsident M. Sharpe, le processus de transformation institutionnelle de la normalisation comptable internationale
sexplique avant tout par le souci dasseoir la fois lhgmonie et la
crdibilit de lIASC comme seul organisme producteur de normes
comptables de rfrence. la suite de la publication dun document
intitul Shaping IASC for future laquelle rpondent des acteurs aussi
divers que le patronat europen (UNICE), les fdrations comptables de
diffrents pays, mais aussi des organisations intergouvernementales
comme la Commission europenne ou lIOSCO, l'IASCF entreprend une
rforme de premier plan. Laboutissement intervient en mars 2001, lorsque lIASB succde lIASC.
Son fonctionnement sapparente dsormais celui du Federal Accounting Standard Board (FASB). Dpendant de deux structures politiques
(les Trustees puis, depuis 2009, le Monitoring Board), dune structure
excutive compose dexperts, le Board (IASB), dun comit
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dinterprtation, lInternational Financial Reporting Standard Interpretations Committee (IFRS IC) et dun comit dobservateurs intresss
(compos notamment dorganisations intergouvernementales et de cabinets daudit transnationaux), lInternational Financial Reporting Standard
Advisory Council (IFRS AC), lensemble volue vers une plus grande
prise en considration de lintrt des tats et de la responsabilit politique de lIASB.
Lexamen de la constitution de lIFRS Foundation permet danalyser
lvolution des rapports de pouvoirs entre les principaux acteurs du
processus de normalisation comptable. Approuve lors de la confrence
ddimbourg du 24 mai 2000, lIFRS constitution dtermine les comptences respectives du Monitoring Board, des Trustees et de lexecutive
Board (IASB et IFRS IC). Les dispositions de la constitution permettent un processus de rvision chance quinquennale. Le
document a t amend maintes reprises : le 8 juillet 2002, le 21 juin
2005, le 31 octobre 2007, le 15 janvier 2009 et le 26 janvier 2010. La
dernire rvision approuve en janvier 2013, sinspire du rapport de la
fondation de 2011 ; elle rpond au doute des marchs financiers sur la
prennit de la vocation internationale de lIASB. La distinction des missions du chairman et de lexecutive director doit se comprendre au regard
dans ce contexte. Cest aussi afin de rpondre aux doutes des marchs
financiers, que le Monitoring Board sest largi de manire inclure des
reprsentants de pays mergents (IOSCO Emerging Markets Committee et
titre dobservateur, un reprsentant du comit de Ble spcialiste de
supervision bancaire).
Mme sil reste trs loign de sa signification juridique usuelle, le
terme constitution pour dsigner les rapports entre les diffrents
organes de normalisation (IASB, IFRS Foundation, Monitoring Board)
nest pas anodin. Il tmoigne dune volont dancrer la mission normalisatrice dans le giron de lintrt public . Cest bien ce que rappelle
lobjectif 2 (a) de la constitution : to develop, in the public interest, a
single set of high quality, understandable, enforceable and globally accepted
financial reporting standards based upon clearly articulated principles . On
retrouve aussi la rfrence la constitution et lintrt public
dans les statuts de nombreuses ONG vocation internationale. De la
mme manire quune constitution dun tat tire sa lgitimit du peuple
souverain, lIASB entend tirer la sienne de la communaut des principaux acteurs des marchs financiers (cabinets transnationaux, acteurs
financiers internationaux ou intergouvernementaux, tats). Cest du
reste ce que traduit la rpartition des pouvoirs inscrite dans le texte.
La rfrence au public interest maladroitement traduite par intrt gnral nest, ici encore, pas fortuite : elle assimile la finalit de
lIASB une mission susceptible dtre assume par un organisme intergouvernemental. La mobilisation des catgories classiques du droit
public permet par consquent lIASB de renforcer la lgitimit de sa
22
volutions
mission en lassociant celle dtats et dorganismes intergouvernementaux.
La constitution de lIFRS Foundation et les modifications dont
elle fait rgulirement lobjet traduisent une recherche dquilibre des
pouvoirs entre les principaux acteurs de la normalisation internationale
(quatre principaux cabinets daudit et dexpertise-comptable, lIOSCO, le
FASB, lAutorit des marchs financiers du Japon, la Commission europenne et, en tant que membre observateur, le Comit de Ble). Cet
quilibre affecte directement la rpartition gographique du Board
puisque, si lAsie/Ocanie, lEurope et lAmrique du Nord sont reprsentes parit, la place de lAmrique du Sud et de lAfrique demeure
marginale.
Il importe enfin de souligner que lexistence juridique de lIFRS
Foundation reste tributaire de lgislations nationales qui en permettent
le fonctionnement prenne au regard de lattribution dune personnalit
juridique. De ce fait, ltat est nouveau prsent, non plus, cette fois-ci,
par les catgories juridiques qui lui sont propres, mais bien par le rgime
juridique quelles permettent dinstituer. Sil en est encore besoin, ce
point confirme lide que lombre de ltat plane irrmdiablement sur la
normalisation comptable. Lanalogie des rapports quentretient le normalisateur avec celui dune organisation inter gouvernementale accrdite
dautant mieux cet argument.
B. Un fonctionnement analogue celui dune organisation intertatique

Lemploi du terme constitution nest quune des multiples facettes
du recours au modle dtat. On pourrait croire que le mcanisme du
due process par lequel une proposition de norme comptable est discute par plusieurs participants serait propre aux associations
internationales du type IASB. Il nen est rien lanalyse, puisque ce mode
de production de la norme par association dacteurs intresss est aussi
prsent au niveau supranational. Le livre blanc de la Commission europenne sur la Gouvernance europenne en tmoigne : dsormais, aucune
norme de lUnion nest adopte sans que soient au pralable consultes
les parties intresses (acteurs conomiques, ONG, tats membres, etc.)
Cette stratgie de prise de dcision concerte est gnralement prsente
comme vecteur de transparence et de dmocratie participative . En
ralit, associer plusieurs acteurs un processus de dcision nimplique
pas ncessairement quils soient placs sur un mme pied dgalit.
Il nen demeure pas moins que lIFRS Foundation fonctionne de manire plus souple quun tat. Les rapports quelle entretient cet gard
avec dautres acteurs ne sont pas formaliss par voie de trait ; cela est
vrai des relations entretenues avec les principaux acteurs de la finance,
de l'audit et de la normalisation comptable. Formaliss par le biais de
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volutions
memoranda ou de chartes , ces diffrents accords , entendus au
sens large, rgissent les rapports entre les diffrents acteurs de la normalisation comptable internationale. Ainsi du Memorandum of
Understanding (MoU) sign en 2009 entre lIASCF, lIOSCO, la SEC, la
Commission europenne et lautorit des marchs financiers du Japon
qui organise les rapports entre les Trustees et le Monitoring Board. Il est
complt dune charte qui dtermine les missions et les devoirs du Monitoring Group. Par la mme occasion, cette charte rgit les rapports du
Monitoring Board et du Public Interst Oversight Board (PIOB), organisme
international de promotion dontologique des normes comptables et
daudit internationales.
Pareillement, laccord de Norwalk sign le 18 septembre 2002 vise
la convergence progressive des normes IFRS et US GAAP ; il a t suivi
dun autre MoU sign le 27 fvrier 2006 et complt de plusieurs engagements rciproques en novembre 2008 et fvrier 2010. Dans le domaine
du secteur public, un MoU a t sign en 2011 entre le prsident de
lIASB, Hans Hoogervorst, et les principaux reprsentants de lIFAC,
Gran Tidsrm et Ian Ball. Laccord a pour objectif de renforcer la
coopration et la convergence de la normalisation comptable publique et
prive.
Certes, lappartenance de ces diffrents accords la catgorie de
trait au sens du droit international reste trs discute. Dun point de
vue substantiel, on peut nanmoins considrer qu dfaut dtre juridiquement contraignants, ces accords sintgrent la production dune
soft law de plus en plus abondante mme au sein des rapports intertatiques. On concdera que les liens entre lIFRS Foundation et ses
partenaires ne font pas toujours lobjet dune formalisation expresse
comme lillustrent les relations entretenues dans le cadre du Forum de
Stabilit financire. La question de la valeur de tels accords se pose
ds lors quils font lobjet dune formalisation expresse. dfaut dentrer
dans la catgorie des traits, il est envisageable de les assimiler des
conventions au sens du droit interne des contrats.
lvidence, de telles relations entrent dans le champ des relations
internationales dans la mesure o elles ne se ralisent pas en dehors du
regard de ltat. Ce qui est certain, cest quelles sexercent en dehors de
tout formalisme juridique. Un tel choix nest pas sans consquence politique dans la marche de la normalisation comptable, notamment lorsque,
la faveur de la crise financire, des crises politiques surgissent entre les
tats et lIFRS Foundation.
II- Le rejet du modle de la contrainte juridique

Ce qui singularise le mode de fonctionnement des entits qui participent au processus de normalisation comptable, cest le rejet de la
contrainte juridique. Ce choix emporte des consquences notables sur la
24
volutions
rsolution des conflits qui surgissent entre les diffrents acteurs de ce
processus. Dans cette hypothse, le contentieux ou, plus gnralement,
le recours au droit laisse place aux rapports de force (A). Tout porte
croire que le scepticisme que partagent les acteurs de la normalisation
comptable envers le droit prend racine dans une conception dsillusionne du processus dmocratique (B).
A. Un processus politique dpourvu de juridicit

Ce nest pas un hasard si sous le mandat de lex commissaire europen au march intrieur, Charlie MacCreevy, lUnion europenne a
longtemps entretenu des rapports peu dvelopps avec lIASB. Hors priode de crise, laction de lIFRS Foundation reprsente lvidence pour
les tats un intrt majeur en ce quils permettent dexternaliser les cots
politiques de financement et de procdure affrents la normalisation
comptable. Leur souplesse institutionnelle est, en ce sens, un facteur
indniable defficacit administrative et politique.
La ranon de cette souplesse nest pas ngligeable pour autant : en
voulant se soustraire toute forme de juridicit, lIFRS Foundation place
son mode de fonctionnement dans la brutalit des rapports de forces. Ici,
nul juge pour trancher un litige, nul trait susceptible de contraindre
une partie respecter ses engagements, nulle procdure permettant de
rtablir en faveur des parties les plus faibles un rapport de force dfavorable ; seul compte ltablissement dun consensus entre principaux
acteurs de la normalisation comptable.
La validit du droit nest invoque que de faon marginale afin dacter
par exemple lexistence dune personnalit juridique. Or, partir du
moment o le consensus qui lie les principaux acteurs de la normalisation se dchire, il nest pas tonnant de constater la prdominance de
rapports de forces, considrs comme la seule voie de rsolution des
conflits.
Le caractre tumultueux des relations entretenues avec lUnion europenne accrdite cette hypothse. La rsolution remarque du Parlement
portant sur les IFRS et lIASB (Rsolution du Parlement europen du
24 avril 2008 sur les normes internationales dinformation financire
(IFRS) et la gouvernance du Conseil des normes comptables internationales (IASB) (2006/2248, INI) invite lUnion europenne adopter une
attitude proactive , en reconnaissant que lIASCF et lIASB manquent peut-tre de transparence et de responsabilit parce quils ne sont
pas soumis au contrle dun gouvernement dsign dmocratiquement
[...] . Dans le mme sens, le rapport de Larosire publi en fvrier 2009
plaide pour une gouvernance de lIFRS Foundation plus transparente.
Ces recommandations ont t confirmes le 24 et 25 septembre 2009,
lors du G-20 qui sest tenu Pittsburgh.
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volutions
Partant, lUnion europenne tant le Parlement que le Conseil ECOFIN sest rendu compte quelle disposait dun pouvoir dinfluence
considrable en tant quutilisateur des normes IFRS. Mieux encore, le
Parlement a pris conscience quau regard du trait de Lisbonne, il disposait dun droit de regard sur laction de la Commission en matire de
normalisation comptable internationale. Les dbats techniques ont alors
laiss place au jeu politique. Une dcision conjointe du Parlement europen et du Conseil a octroy le versement de fonds communautaires
lIASC et au PIOB. Aux termes de larticle 4 de cette dcision, le versement de ces fonds est conditionn la mise en uvre de progrs
significatifs afin dassurer que des modalits de financement neutres
constituent la majorit de leur financement total, y compris par les participants de pays tiers .
Par toutes ces actions, lUnion a trs vite fait comprendre que
ladoption des normes IFRS au sein de lespace communautaire supposait
une meilleure reprsentativit de ses intrts au sein de lIASB. Le rsultat de cette stratgie proactive a abouti, non sans difficults, la
nomination en juillet 2011 dun Europen la tte de lIASB, Hans Hoogervorst. Comme lexplique ce sujet Nicolas Vron, cette nomination
sest faite au mpris de la lettre des textes de la constitution de lIASB
(point 30). Dans ce sillage, le Commissaire au march intrieur, Michel
Barnier, vient de nommer Philippe Maystaadt, ex-ministre belge des
Finances, au poste de conseiller spcial en vue de renforcer le rle moteur de l'Union pour la diffusion de normes comptables de grande
qualit. Au nombre des missions que comporte la feuille de route de la
Commission, l'harmonisation des voix exprimes au sein de lUnion
europenne European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG),
Accounting Regulatory Committee (ARC), Etats membres figure au
premier plan.
De son ct, le Parlement europen appelle refonder les normes
daudit dans le secteur bancaire et, plus globalement, au sein des entreprises cotes. Estimant que la voix de lEFRAG organisme technique
charg de conseiller la Commission dans ladoption des normes IFRS
nest pas suffisamment entendue au sein de lIASB, les eurodputs ont
dpos un amendement visant ce que la Commission examine nouveau le rle de lEFRAG et la gouvernance de lIASB. Aux dires des
parlementaires, les grands cabinets daudit et de comptabilit exerceraient sur ce dernier organisme, une influence beaucoup trop prgnante.
De plus, le Parlement critique linfluence dmesure des tats-Unis sur
lIFRS Foundation alors mme que cet tat na pas encore pleinement
adopt les normes IFRS. Au sein de lUnion europenne, lIASB doit par
consquent composer avec plusieurs interlocuteurs qui ne partagent pas
toujours la mme vision politique du processus de normalisation comptable.
26
volutions
vrai dire, le rapport de forces qui sinstaure entre lIFRS Foundation
et lUnion europenne traduit une crise plus profonde qui affecte aujourdhui le projet politique de la normalisation comptable
internationale. Il sagit en effet de savoir sil est possible de maintenir la
vocation internationale de lIASB alors que le processus de normalisation
avance deux vitesses. Pendant que certaines entits, comme lUnion
europenne, mettent en uvre une politique de standardisation, dautres
pays, comme les tats-Unis ou la Chine, qui semblent sorientent pour
lheure vers une simple harmonisation. Faut-il mettre sur le mme pied
dgalit tous les tats ceux qui jouent le jeu de la standardisation et
ceux qui ne le jouent pas ? Comment mieux dfinir la responsabilit
politique du normalisateur au regard des effets procycliques de certaines
normes comptables sur lconomie ? Llargissement rcent du Monitoring Board aux pays mergents laisse penser que lIFRS Foundation
cherche maintenir sa vocation internationale. Sil ne se rsorbe pas
rapidement, ce rapport de force risque terme de ruiner la crdibilit des
normes IFRS aux yeux des investisseurs. Lintrt de la normalisation
comptable internationale repose, on le sait, sur sa capacit fournir aux
investisseurs une information homogne permettant de comparer diffrents tats financiers selon les pays. En voulant se soustraire au
formalisme juridique, lIFRS Foundation na pu viter les contraintes
politiques inhrentes tout processus de dcision associant des acteurs
ayant des intrts diffrents.
B. La ncessit de maintenir la place de ltat et du droit dans le

processus de normalisation comptable
Quel regard juridique porter sur le processus de normalisation comptable dans son volet gouvernance ? On pourrait discuter la lgitimit
dun processus apolitique en apparence, mais qui, dans les faits, poursuit
un objectif fondamentalement politique. bien y rflchir, la dnonciation de ce mode technocratique de gouvernance nest pas propre lIASB.
Il se pratique aussi au sein de lUnion europenne. Lexcs de pragmatisme pousse de plus en plus atteindre les objectifs dsirs, quel quen
soit le prix en matire de contrle dmocratique. En droit de lUnion, la
mthode ouverte de coordination (MOC) ne serait que le raffinement
dune telle stratgie. La matire comptable n'est pas en reste, et le mcanisme juridique de transposition des normes IFRS dans lUnion prte le
flanc aux mmes critiques. Loriginalit du mcanisme est la mesure
des contorsions juridiques entreprises pour engager lUnion europenne
dans un processus de standardisation internationale.
En un sens, cette stratgie obtenir, dans un contexte juridique de
plus en plus complexe, des rsultats politiques au moindre cot
sexplique de manire parfaitement rationnelle. Runir le consensus de
plusieurs tats sur une question aussi complexe que la normalisation
comptable aurait certainement engendr des cots considrables, pour
27
volutions
un rsultat qui aurait sans doute largement t en de du visage actuel
de la normalisation comptable internationale. De ce point de vue, la
stratgie politique de lIFRS Foundation nest que la consquence logique
de la rationalisation croissante dun jeu politique plusieurs niveaux
(national, europen, international).
Un tel rsultat gnralement ralis avec la bienveillance des tats
doit-il pour autant tre obtenu nimporte quel prix ? Car le type de
stratgie politique mene par lIFRS Foundation nest pas sans consquence dans la manire de se reprsenter le droit et ltat. Le concept
dtat partag par les principaux reprsentants de la normalisation
comptable semble trs proche de celui du Public Choice. Ce courant de
pense considre que ltat et plus prcisment le processus dmocratique sont phagocyts par toutes sortes de groupes dintrt que viendrait
masquer le recours lintrt gnral. On voit poindre cette ide dans la
controverse entre les professeurs Burlaud, Colasse, Raffournier, Glard,
Pig et Walton. Pour ce dernier, l'action de l'tat n'est pas plus lgitime
que celle de l'IASB. Cet organisme est, au contraire, plus transparent,
dans la mesure o chacun agit dcouvert dans l'enceinte de l'IASB.
Au fond, ce prsuppos rend compte de la mfiance entretenue dsormais envers le processus dmocratique notamment dans sa capacit
demeurer un espace o les dcisions sont prises de manire neutre. La
reprsentation qui sattache la neutralit du droit nen ressort pas elle
non plus indemne. Ce scepticisme grandissant ruine progressivement
lidologie positiviste fonde sur la justification que les normes produites
par le souverain se placent naturellement au-dessus des intrts particuliers. Lide selon laquelle se placer sous la juridiction dun tat ou dune
autorit tatique reviendrait garantir la neutralit des rgles du jeu
politique semble, par consquent, de plus en plus conteste.
Aussi critiquable soit-elle, force est de reconnatre quune telle idologie est la fois ncessaire et utile, ne serait-ce que pour garantir la
lgitimit des institutions dmocratiques de prfrence dautres formes
concurrentes de lgitimit (expertales, processuelles, participatives, etc.)
Dans les mots qui sont les siens, Kelsen mettait en garde contre un tel
scepticisme : La question que vise le droit naturel est lternelle question
de savoir ce quil y a derrire le droit positif. Et qui cherche la rponse ne
trouvera, je le crains, ni labsolue vrit dune mtaphysique, ni labsolue
justice dun droit naturel. Qui soulve le voile sans fermer les yeux verra, au
contraire, la tte de Gorgone du pouvoir plonger son regard dans le sien.
28
volutions
Bibliographie :
Bismuth Rgis, Le systme international de prvention des crises financires. Rflexions autour de la structure en rseau du Forum de
stabilit financire , Journal du droit international, 2007, n 1, doctr.3
Burlaud Alain, Colasse Bernard, Rponse aux commentaires sur
Normalisation comptable internationale : le retour du politique ? ,
Comptabilit, contrle, audit, dcembre 2011, T.17, vol.3, p. 115-128.
Camfferman Kees, Zeff Stephen, Financial Reporting and Global Capital Markets : A history of International Accounting Standards Committee,
1973-2003, OUP, Oxford, 2007.
Danjou Philippe, Walton Peter, La lgitimit du normalisateur
comptable international IASB : commentaires sur Normalisation comptable internationale : le retour du politique ? , Comptabilit, contrle,
audit, dcembre 2011, T.17, vol.3, p. 101-114.
Glard Gilbert, Pig Benot, Normalisation comptable internationale
et lgitimit. Commentaires sur Normalisation comptable internationale : le retour du politique ? , Comptabilit, contrle, audit, T.17, vol.3,
dcembre 2011, p. 87-100.
Kelsen Hans, Die Gleichheit vor dem Gesetz im Sinne des Art. 109
der Reichsverfassung [Aussprache] , VVDStRL, 1927, n 3, p. 54-55.
Klabbers Jan, Institutional Ambivalence by Design : Soft Organization in International Law , Nordic Journal of International Law, 2001,
vol.70, p. 403-421.
Pecho Peter, Van Waeyenberge Arnaud, La normalisation : l'cho
europen d'un enjeu global , Conventions, 2010, n 2, p. 1-6.
Prada Michel, La normalisation comptable l'heure du march global , Revue du Trsor, 2007, n 12, p. 1050-1053.
Raffournier Bernard, Les oppositions franaises ladoption des
IFRS : examen critique et tentative dexplication , Comptabilit, contrle,
audit, dcembre 2007, p. 21-41.
Van Waeyenberge Arnaud, International Financial Reporting Standard (IFRS) : a new way to build European norms ? , Working Papers du
Centre
Perelman
de
Philosophie
du
droit,
n 2009/4,
http://www.philodroit.be
Vron Nicolas, La normalisation comptable internationale aprs
David Tweedie , Revue d'conomie financire, n 100, 2010, p. 211-222.
29
volutions
LVOLUTION DES RELATIONS

DE LA COMPTABILIT LCONOMIE
ET AU DROIT
PAR YVONNE MULLER
Nous aurions pu ouvrir le colloque sur Les normes comptables internationales et la transformation du droit au muse du Louvres o se
trouvent les tablettes dargile de Sumer et le Code dHammourabi, qui
portent les premires traces crites de la comptabilit, plus de 2000 ans
avant JC.
Nous aurions pu continuer au British Museum o se trouve
lexemplaire de louvrage de Luca Pacioli, publie la fin du XVme
sicle (1494) summa di arithmetica , dans lequel ce matre en thologie sacre et en philosophie, grand ami de Lonard de Vinci, vulgarise
dans son ouvrage la technique de la partie double ; Considr tort ou
raison comme le pre de la comptabilit, il en rvle, par cet ouvrage, les
ambitions scientifiques, lesquelles seront dsormais portes de manire
continue par les mathmaticiens et les professeurs de comptabilit avant
que la matire ne souvre aux autres disciplines : lhistoire, lconomie, la
sociologie et le droit.
La comptabilit est aujourdhui une histoire dense, ancienne ; cest
une pense comptable qui stire sur plus de cinq sicles, sur les diffrents continents comme en tmoigne, sil en est encore besoin, un rcent
ouvrage sur Les grands auteurs en comptabilit (s/dir. B. Colasse).
Parce quelle contribue, par ses mesures et ses valuations, former
notre perception de la ralit conomique, la comptabilit du moins la
comptabilit dentreprise est dans son histoire troitement lie aux
grandes volutions conomiques et sociales ainsi quau systme juridique
qui laccompagnent. La comptabilit volue et sadapte aux besoins des
acteurs, de leurs rapports de force, de leurs conflits. Finalement,
lhistoire de la comptabilit se construit bien avant celle de la normalisation comptable qui, mme si elle est pense avant, napparatra quau
me
milieu du XX sicle.
Cest dire que le dbat contemporain sur la normalisation comptable
doit se nourrir de lhistoire et pour ceux qui en doutent, citons le philo1 - Cet article a t publi, avec des notes de bas de page, dans la revue de Gestion et
finances publiques, juillet 2013, p. 16.
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volutions
sophe Heinz Wismann : les modernes sont des nains ; les anciens des
gants ; mais les nains juchs sur les paules des gants voient plus loin .
Maintenant que nous sommes convaincus de lutilit de lhistoire, le
dbat peut senrichir des liens anciens quentretiennent non seulement la
comptabilit et lconomie, mais galement la comptabilit et le droit.
Les liens entre la comptabilit et lconomie

Les liens entre comptabilit et conomie sont domins par la controverse, initie au dbut du XXme sicle, par Werner Sombart et Max
Weber sur le rle de la comptabilit en partie double dans lmergence et
lexpansion du capitalisme. Des concomitances troublantes, nous dit-on,
peuvent suggrer que le capitalisme marchant a secrt, la fin du
moyen-ge, la comptabilit en partie double, technique qui pour la premire fois permet dapprhender en continue le cycle complet du capital.
Rappelons que la science comptable se dveloppe alors dans un
monde qui devient plus rationnel, o la mathmatique des marchands
sinscrit dans les relations plus larges de la vie quotidienne. Progressivement, le monde se pense en nombres et quantits pour annoncer la
naissance de ce que Christian Laval (Gallimard essais 2009) a appel
lhomme conomique
lmergence du capitalisme industriel au XIXme sicle rpond un
nouveau systme comptable qui permet de calculer des prix de revient
dans le cadre de comptabilits tenues en partie double. Outil de gestion
et dinformation, la comptabilit se pose en grand rgulateur de la gestion des entreprises. Comme il a t crit, cest lre de la comptabilit
industrielle, ne dans les entreprises, cre par des industriels pour leurs
propres besoins dinformation. Est-ce la comptabilit qui colonise
lconomie ou lconomie qui faonne loutil comptable ? Le dbat demeure ouvert mais il rvle que conomie et comptabilit sont, dans tous
les cas, indissociables. La science comptable, comme le capitalisme,
participent dune modification structurelle de la socit ; en tmoigne le
fait que lenseignement de la comptabilit devient obligatoire en 1887 et
se banalise mme dans quelques ouvrages du dbut du XXme sicle.
Les annes 1980 marquent un tournant important : cest le nouvel ge
du capitalisme et le dbut dune controverse : mondialisation des
changes, rvolution informatique et drgulation financire vont donner naissance ce que lon appelle le capitalisme financier. La
dsintermdiation, qui pousse les entreprises se financer de plus en
plus par le march au dtriment des banques, se traduit alors par la monte en puissance des investisseurs professionnels tandis que le peuple des
petits pargnants atomiss est remplac par des actionnaires actifs et
exigeants Or, ce tournant du capitalisme est associe une vritable
rvolution comptable travers la normalisation comptable internationale
31
volutions
pour les comptes consolids des socits cotes. Lobjectif de la comptabilit nest plus ici de traduire le capital conomique de lentreprise mais
son capital financier, reprsentatif de linvestissement ralis par les
actionnaires ; Est ainsi favorise, dit-on, une vision actionnariale de
lentreprise qui prend notamment appui sur la juste valeur comme principe gnral denregistrement des transactions. Pour de nombreux
auteurs, la normalisation comptable internationale porte une vision
financire et contractuelle de lentreprise et de sa gouvernance ;
lentreprise, a-t-on pu crire, se prsente comme un actif conomique ;
elle a pour finalit premire la cration de valeur.
Or, issue dun organisme international purement priv, lInternational
Accounting Standards Board (IASB) la normalisation comptable internationale a pour originalit dtre, pour lessentiel, dconnecte du droit
alors que depuis ses profondes origines, et sans quil soit encore question
de normalisation, la comptabilit entretient avec le droit des liens troits.
Les liens entre la comptabilit et le droit

Ds le moyen-ge, le droit est soucieux doffrir le cadre juridique ncessaire lpanouissement de lconomie marchande et contribue,
cette fin, la diffusion de la comptabilit ; ainsi la tenue des comptes par
les commerants est-elle rendue obligatoire ds la fin du XVIIme sicle ;
De mme les commerant sont-ils tenus de rendre compte de la bonne
tenue des affaires afin de prvenir les faillites et maintenir la confiance
dans le crdit.
Dans cette mathmatique des marchands , lobligation comptable de
rendre des comptes demeure habille dune dimension sinon religieuse
du moins morale. Un auteur de la fin du XVIIme affirme en ce sens
que : toute personne ne doit pas ignorer les comptes doubles si elle dsire
la tranquillit de son me .
Avec le capitalisme industriel du XIXme sicle, le droit se commercialise ; empreint de lesprit du capitalisme naissant, un droit commercial
libral domine la vie civile et, parce que le principe de la libre constitution des socits anonymes responsabilit limite a t proclam et
quil faut en contrepartie protger lpargne investie dans les socits, le
droit commercial et le droit pnal sappuient de nouveau sur la comptabilit pour laborer une vritable responsabilit du capital. Bientt, du
fait des crises et des scandales financiers, la volont politique de protection de lpargne et, partant du capital social, devient une proccupation
dintrt gnral. Lunion sacre du droit et de la comptabilit pour la
protection du capitalisme prend alors la forme de dlits comptables et ce
nest quau dbut de la premire moiti du XXme sicle que souvre le
processus de normalisation comptable. Le passage vers une conomie
dite dirige saccompagne dun objectif politique de contrle tatique des
comptes autant pour des raisons conomiques que fiscales. Les juristes
32
volutions
ont alors tendance ramener la comptabilit une technique et
labsorber dans une nouvelle branche du droit, on parle ainsi de droit
comptable.
Pour autant, la comptabilit trouve encore ses lettres de noblesse, elle
est une chose publique ; un rapport de la Direction gnrale des contributions directes de 1940 souligne ainsi que la normalisation rpond aux
intrts gnraux de la Nation . Surtout elle est tourne vers lensemble
des partenaires de lentreprise : administration fiscale, propritaires,
cranciers, salaris.
Or, le capitalisme financier va bouleverser ce systme, la normalisation comptable tant dsormais scinde en deux systmes : pour les
comptes sociaux, la normalisation tatique, guide par les directives
europennes, prend la forme juridique plus souple de la rgulation aujourdhui confie lAutorit des normes comptables ; pour les comptes
consolids des socits cotes, la normalisation internationale, qui profite de lchec de la normalisation par lEurope et sest affranchie du droit
pour la cration de la norme, est laisse une institution prive (IASB,
prc.) qui dispose dune gouvernance indpendante des institutions
publiques. Elle produit aujourdhui les normes IFRS ou International
Financial Reporting Standard. Certes, en bout de chaine et pour se mler
un ordre juridique national, les normes internationales font lobjet dun
rglement europen. Mais le droit est ici dtach de toute rfrence
dogmatique ; il nest quun outil, un instrument au service de la dynamique du march. Peut-tre faut-il en chercher la raison dans
linadaptation du droit qui na pas su laborer une doctrine de
lentreprise, qui ne la connait pas en tant que telle et ne la fait fonctionner qu travers le droit des socits, le droit du travail ou encore le droit
de la concurrence ?
Ds lors, parce que la normalisation comptable internationale est une
rgulation par le march, sans mcanisme externe de gouvernance, porte par la croyance de la rationalit conomique, mais aussi parce quelle
a vocation pntrer dautres champs (celui des comptes individuels et
des comptes publics), une vive controverse est ne qui pose la question
de la lgitimit politique de lorganisme normalisateur ; dun ct, se
dessine une sorte dordre libral mondial port un objectif dintrt public, de lautre soppose un ordre juridique rgional port par un objectif
dintrt gnral. Dun ct, il est soutenu que la comptabilit internationale ne relve pas prioritairement du droit mais de lconomie ; le postulat
selon lequel seuls les tats ont le droit de rglementer est critiquable . Dun
autre ct, il est affirm que linformation comptable est un bien public
qui participe la formation de la solidarit organisationnelle et sociale, que
la dmocratie conomique et sociale est battue en brche partir du moment
o linformation comptable ne fait lobjet daucun contrle politique et social .
33
volutions
Nul doute que le dbat est ouvert et quil ne saurait y avoir, dun ct
ou de lautre, captation du dbat public ; et parce que ces propos sont
placs sous lgide de lAcadmie, souvenons-nous que lAcadmie est la
premire cole de philosophie, de mathmatique et de gymnastique
fonde Athnes par Platon. Il y prodiguait un enseignement sous forme
de discussion et de dbats dides. Il reste souhaiter que les dbats
venir demeureront fructueux.
Bibliographie :
M. Capron, Les enjeux de la mise en uvre des normes comptables
internationales, in M. Capron (s/dir.), Les normes comptables internationales, instruments du capitalisme financier, La dcouverte 2005.
J.G. Degos, La comptabilit franaise, ses racines et son histoire, ethque.com 2010, www.numilog.com.
Ch. Laval, Lhomme conomique, Essai sur les racines du nolibralisme, Gallimard 2007.
Y. Lemarchand et M. Nikitin, Capitalisme et comptabilit, Encyclopdie de comptabilit, contrle de gestion et audit, s/dir. B. Colasse,
2009, p. 104-114.
34
volutions
LE CONCEPT DE SYSTME JURIDICOCOMPTABLE L'PREUVE DE LA

NORMALISATION INTERNATIONALE.
PAR SBASTIEN KOTT
Le concept de normalisation est mal apprhend par le droit. Sil

sagit de crer une norme juridique, on voque plus volontiers laction de
lgifrer qui renvoie, pour ltat, au monopole du pouvoir lgislatif ou de
rglementer qui renvoie au monopole du pouvoir excutif. La normalisation, aborde dans lacception plus large de cration dune norme
technique, voque le monde industriel et la question de la convergence
autour des pratiques optimales. Assez curieusement, la normalisation
comptable semble se situer lintersection de ces deux notions. Elle est
la fois une pratique juridique et une pratique technique !
Pour autant, les normalisations comptables internationales semblent
rcemment caractriser une fracture entre ces deux disciplines que sont
le droit et la comptabilit. Ce paradoxe est dautant plus criant que la
comptabilit constitue indiscutablement un objet du droit en ce sens que
sa conscration juridique reste trs forte. Ds lors, la question pose est
bien celle du type de relation qui unit le droit et la comptabilit dans la
mesure o le systme juridico-comptable franais qui concerne tant
lentreprise que les administrations publiques semble dstabilis par
lvolution de la normalisation comptable internationale.
I.
Le systme juridico-comptable franais
partir du XIXe sicle, avec laboutissement de la formalisation juridique de la comptabilit, on identifie un appareil normatif comptable
constitutif dun vritable corpus homogne. Ces textes intgrent des
principes comptables, des dispositions relatives la fonction comptable
et prcisent les modalits pratiques de mise en uvre de la comptabilit.
Ce mouvement est dautant plus remarquable quil est commun aux
secteurs public et priv permettant ainsi de qualifier le systme mis en
place de systme juridico-comptable .
A. Prsentation du systme juridico-comptable

Le systme juridico-comptable se dfinit comme un ensemble de
normes juridiques rgissant les trois branches de la matire comptable
35
volutions
qui a fait la preuve de son efficacit travers un usage maintenant bicentenaire.
1) Un systme juridique.
Quil sagisse de la comptabilit prive ou de la comptabilit publique,
les pratiques comptables sont trs anciennes. Le lien la norme juridique lest tout autant.
Ainsi, en ce qui concerne lentreprise et plus largement le secteur priv, la Lex mercatoria au moyen ge, les ordonnances royales telle celle de
Colbert de 1673 (dite aussi code Savary) sous lancien rgime attestent
de lapprhension du domaine comptable par le droit, quelle que soit sa
forme. Aprs la rvolution, la codification des pratiques comptables des
entreprises dans un code de commerce en 1807, repris en 1867 atteste de
cette volont de la puissance publique de rgir la comptabilit prive par
un ensemble resserr et identifiable de normes juridiques. La loi du 26
juillet 1966 sur les socits commerciales ainsi que la dernire version
du code de commerce contiennent des chapitres ou des sections relatives
la comptabilit des commerants , aux comptes sociaux , aux
documents comptables , aux comptes consolids ou aux commissaires aux comptes .
Il en va de mme au niveau de la comptabilit publique. Si le terme de
comptabilit publique napparat pas avant la Rvolution, lancien rgime
est maill dordonnances royales telles celle du 28 dcembre 1523 portant cration du Trsor de lpargne ou celle de janvier 1629 relative
lexercice comptable. La premire tentative de codification remonte la
Restauration avec la mise en place dune commission de codification ds
1824. Les grands textes de la Restauration que sont lOrdonnance du
31 mai 1838 et le Dcret du 31 mai 1862 ne constituent certes pas stricto
sensu des codes du droit public financier dans la mesure o ils ne synthtisent pas lgislation constante le droit existant. On doit cependant
admettre que par leur dimension universelle, ces textes sinscrivent dans
une dmarche codificatrice et intgrent videmment une vocation comptable dans la mesure o ils portent tous les deux rglement gnral sur
la comptabilit publique . Ils sont suivis au XXe sicle par le RGCP
ou dcret du centenaire du 29 dcembre 1962 rform rcemment par le
dcret gestion budgtaire et comptable publique du 7 novembre
2012.
2) La triple finalit du systme juridico-comptable
Le systme juridico-comptable poursuit trois finalits : il tablit les
principes comptables, il dtermine les missions du comptable et il dfinit
les pratiques comptables.
Le systme juridique tablit des principes comptables qui voluent
(ou pas) avec le temps. Pour le secteur priv, ces principes sont trs
36
volutions
clairement voqus dans le code de commerce. Il peut sagir de principes
rgissant le montant des capitaux propres, lintangibilit des mthodes
comptables, le principe de prudence ou la fixation des rgles de distribution des bnfices. Pour le secteur public, les principes sont intgrs
dans les diffrents RGCP. Les dcrets de 1962 et de 2012 comportent des
parties ou des titres consacrs aux principes fondamentaux . Le plus
connu est videmment le principe dincompatibilit des fonctions
dordonnateur et de comptable mais on peut aussi ajouter lannualit
comptable.
Paralllement, le systme juridique dtermine les missions du comptable. Sur ce point, il existe une diffrence notable entre lapproche
prive et lapproche publique. Dans le priv, le comptable est en fait le
dirigeant de lentreprise qui organise cette fonction sous sa responsabilit. Il peut dcider de maintenir cette fonction au sein de lentreprise ou
lexternaliser mais, mis part la question de la responsabilit professionnelle des experts comptables, le dirigeant reste de jure le
responsable de la comptabilit de lentreprise. Dans le secteur public un
agent spcifique existe : le comptable public. Il est lorigine responsable
de la caisse et donc justiciable des carts constats, puis il est progressivement devenu un payeur en charge dune forme de contrle sur la
dpense. Il pse sur lui une responsabilit trs spcifique au regard des
autres fonctionnaires : une responsabilit personnelle et pcuniaire.
Enfin, le systme juridique dfinit les pratiques comptables. Le droit
comptable tablit les rgles de conservation des comptes, le caractre
chronologique des enregistrements comptables ainsi que les rgles de
conservation des documents. Il prcise enfin les rgles techniques
dimputation ou dvaluation que lon peut regrouper sous le vocable de
normalisation comptable.
B. Caractristiques du systme juridico-comptable

Le systme juridico comptable se caractrise par son homognit. Il
est le fruit dune volution, dune maturation opr au sein dune entit
la culture interne trs forte : le ministre des Finances. Il repose en outre
sur une forte communaut de principes, de fonctions et de pratiques
entre les secteurs priv et public.
1) Unit de production du systme juridico comptable
La production de normes juridiques est videmment un privilge de
ltat souverain. Ds lors, le systme juridico-comptable doit tre compris comme manant dune source identifie et lgitime. Mais cette
source, quon la nomme tat ou puissance publique nest pas pour autant
unique. Sagit-il du Parlement qui formellement adopte la loi et par consquent est lauteur du Code de commerce ? Sagit-il du Gouvernement
qui peut prsenter le texte devant le Parlement si il sagit dun projet loi ?
37
volutions
Au sein du Gouvernement est-il possible de distinguer le ministre qui
tient la plume, voire la direction ou le bureau qui prpare le projet ?
Si au XIXe sicle, le Ministre de la Justice joue un rle important en
matire commerciale, au XXe sicle, cest le ministre des Finances qui
va reprendre cette production quil assume dj seul pour la comptabilit
publique. Lordonnance de 1838, le dcret de 1862 celui de 1962 ainsi
que celui de 2012 sont prpars au sein de la direction gnrale de la
comptabilit publique (fondue rcemment au sein de la direction gnrale des finances publiques).
La normalisation comptable, apanage historique de la direction de la
comptabilit publique (la CP ) est confie un organisme ad hoc ds
limmdiat aprs-guerre. La commission de normalisation des comptabilits apparat en 1946 et labore le premier plan comptable gnral. Elle
est remplace par le Conseil suprieur de comptabilit qui prpare le
PCG de 1957. Cette mme anne, le CSC est lui-mme remplac par le
Conseil national de la comptabilit (CNC) qui perdurera jusqu
lapparition de lAutorit des normes comptables (ANC) et du Conseil de
normalisation des comptes publics (CNOCP) en 2009. Mais ces diffrentes institutions demeurent places sous la tutelle du ministre des
finances (Ministre de lconomie pour lANC et ministre du budget pour
le CNOCP) auquel elles adressent avis ou projets darrts.
2) Un systme homogne
Certains principes comptables sont communs aux secteurs public et
priv rvlant une forte homognit du systme juridico-comptable. Les
plus vidents simposent lensemble des acteurs telles lobligation de
tenir des comptes, lobligation de publicit des comptes ou lobligation
de tenir des comptes rguliers. Ces principes communs recouvrent des
significations qui peuvent tre lgrement dcales limage de la publicit des comptes qui dans un cas sert les associs ou actionnaires de
lentreprise et dans un autre les citoyens. Mais ils nen relvent pas moins
dune mme logique que lon peut dfinir comme une forme de dmocratie financire. Rcemment, certains principes comptables issus du
secteur priv se sont imposs dans le secteur public concourant renforcer lhomognit du systme comptable. Il en va ainsi de la
constitutionnalisation de lobligation de sincrit des comptes publics
ainsi que du principe de limage fidle.
La question de la responsabilit personnelle et pcuniaire du comptable public est souvent prsente comme une originalit du secteur.
Cette responsabilit apparat comme beaucoup moins spcifique si on la
compare celle du dirigeant, formellement responsable de la tenue des
comptes de lentreprise et sur lequel pse une responsabilit pnale et
civile. On peut encore noter un renforcement de lhomognit du systme comptable travers lextension du processus de certification au
38
volutions
sein du secteur public quand bien mme les formes de cette certification
restent relativement disparates.
On doit enfin noter une forme de tendance la convergence des pratiques comptables qui dcoule des processus dharmonisation. La
construction du plan comptable gnral de 1947 (PCG) est le produit
dune rflexion internationale qui remonte la fin du XIXe sicle. Depuis, le principe de lharmonisation des normes comptables publiques et
prives autour du PCG est une ralit. Certes, ltat a commenc par
multiplier les plans comptables btis sur le modle du PCG, mais la
tendance est clairement lharmonisation de ces plans comptables quand
cela est possible. Cette tendance ne sest pas infirme lors de la rforme
du PCG au dbut des annes 1980. Lhomognit du systme comper
tables est encore renforce par ladoption de la LOLF le 1 aot 2001 et
la rforme constitutionnelle du 23 juillet 2008 qui constitutionnalise
pour ltat lobligation de convergence comptable avec lentreprise.
II. Les incidences de la normalisation internationale

La normalisation comptable est de plus en plus luvre de standard
setters internationaux. Il en rsulte un choc de culture li aux diffrences dapproches susceptibles de dsquilibrer les systmes juridicocomptables nationaux. Les efforts tendant au renforcement de l'intgration financire europenne peuvent-ils corriger ce mouvement ?
A. La fracture du systme juridico-comptable

Depuis la fin du XIXe sicle, le systme juridico-comptable est de plus
en plus homogne, au sens ou sa production est prise en charge en
France par un acteur unique : le ministre des Finances. la fin du XXe
sicle, on observe un renversement de tendance en ce qui concerne les
pratiques comptables. Les annes 1980 voient, aussi bien dans le secteur
public que dans le secteur priv, lapparition dune normalisation comptable internationale dont les destins diffrent selon quelle concerne les
secteurs publics ou privs.
1) La normalisation comptable internationale dans le secteur priv
Cest au tournant des annes 1970-1980 quapparat le processus de
normalisation internationale de la comptabilit des entreprises transnationales cotes sous couvert de la Communaut conomique
Europenne et de lInternational Accounting Strandards Committee
(IASC).
La construction europenne procda par voie de directive ayant pour
vocation dharmoniser les rgles relatives au fonctionnement des socits. Les normes emblmatiques de ce mouvement sont la IVe directive
78/660/CEE du Conseil, du 25 juillet 1978 concernant les comptes anLa normalisation comptable : actualits et enjeux
39
volutions
nuels et la VIIe directive 83/349/CEE du conseil, du 13 juin 1983, concernant les comptes consolids. Dans un second temps, lUnion
Europenne abandonna le processus de normalisation europenne pour
intgrer directement les normes internationales loccasion du rglement du Parlement et du Conseil du 19 juillet 2002 sur lapplication des
normes comptables internationales. Il ne sagit pas ici de questionner la
pertinence de ce mouvement, mais bien de mettre en vidence le fractionnement du pouvoir de normalisation observ dans le secteur priv.
Ce fractionnement intervient un niveau la fois restreint et important :
les socits faisant appel public lpargne. Ds lors, le systme comptable priv intgre des pratiques comptables exognes. Ce phnomne
perturbe videmment lhomognit du systme comptable national dans
la mesure o la normalisation comptable internationale est construite
par des experts aux cultures diffrentes. Les prises de position de
lAutorit des normes comptables sur certains International Financial
Reporting Standards (IFRS) tmoignent de cet cart culturel. Se pose
donc la question de la capacit du systme juridico-comptable interne
maintenir sa cohrence initiale face la normalisation internationale.
Alors quil est conu originellement en fonction de rfrences culturelles
fortes, comment le systme comptable peut-il rsister des apports conus dans un autre cadre de pense ?
2) La normalisation comptable internationale dans le secteur public
La normalisation comptable internationale de la comptabilit publique vise la fois la comptabilit nationale et la comptabilit gnrale.
Ces deux tentatives dharmonisation reposent sur deux circuits de production des normes trs diffrents.
La mise en place de lUnion conomique et montaire a conduit le
processus de construction europenne vers la mise en place dun systme
harmonis de comptabilit nationale. Le Systme Europen de Comptabilit adopt en 1995 (SEC 95) reprend le Systme de Comptabilit
Nationale propos par lOrganisation des Nations Unies en 1993 (SCN
93). Paralllement le Fond Montaire International dveloppait son
propre systme de comptes nationaux bti sur un rfrentiel dnomm
Governement Finance Statistics (GFS) reposant sur une base conceptuelle
propre. Le rfrentiel comptable de lONU a t modifi pour aboutir au
SCN 2008 relay au niveau europen par le SEC 2010. Ici encore, on
conoit aisment que les fondements des systmes comptables diffrent
selon linstitution qui les produit.
En ce qui concerne la comptabilit gnrale, le mouvement de normalisation internationale vient de lInternational Federation of Accountant
(IFAC) dont le public sector committee (PSC) avait pour vocation de
transposer les normes IFRS (du secteur priv) au secteur public. Les
travaux du PSC ont t repris par lInternational Public Sector Accounting
Standards Board (IPSASB) partir de 2004. La question de la mise en
40
volutions
balance de la lgitimit expertale et de labsence de lgitimit politique
de cet organisme nest pas discute. La question souleve ici est celle de
la culture comptable promue au sein de lIPSASB dont il ne sagit pas de
dcrire la qualit mais dinsister sur sa diffrence la culture comptable
nationale. Les tmoignages des anciens membres de lIPSASB tablissent
un biais culturel anglo-saxon de lIPSASB gnrateur dun profond
foss conceptuel entre certaines normes IPSAS et les normes internes.
B. Vers un systme comptable europen ?

Si l'on accepte l'ide d'un systme comptable et l'intrt de son homognit, il faut poser la question de lvolution de la normalisation
comptable internationale.
1) Les systmes juridico-comptables des tats membres sont-ils
compatibles avec une normalisation comptable Europenne ?
Face au dveloppement des IPSAS et au regard de la faible influence
de lUnion europenne dans ce processus, un mouvement est apparu en
faveur de la cration dEuropean Public Sector Accounting Standards
(EPSAS). La difficult consistait trouver une base lgale la production
de normes comptables europennes. La directive 2011/85/UE du Conseil
du 8 novembre 2011 a fait le lien entre le cadre budgtaire et le cadre
comptable des entits publiques dans la mesure o ce dernier dtermine
les donnes entrant dans la comptabilit nationale. Port par Eurostat pour le compte de lUnion Europenne, ce projet est en phase de
maturation depuis la confrence de Bruxelles des 29 et 30 mai 2013.
Quon laborde comme une volont de doter lUnion de normes comptables propres ou comme une volont de transposer les IPSAS, ce
mouvement nen pose pas moins la mme question : les pratiques comptables portes par les futures EPSAS seront-elles compatibles avec les
diffrents systmes comptables nationaux ? Si lon admet la ncessit
dune cohrence conceptuelle du systme juridico comptable et que lon
transfert au niveau europen le pouvoir de normalisation comptable il
convient au pralable de vrifier la possibilit dhomogniser les seules
pratiques comptables du secteur public au regard de la cohrence des
principes comptables et des fonctions comptables au sein de chaque
pays. Sur ce point les divergences paraissent nombreuses, sont-elles pour
autant insurmontables ?
Enfin, supposer les EPSAS adoptes, lexprience acquise lors de la
construction du systme europen de comptabilit nationale incite la
prudence. Normaliser au niveau europen ne garantit pas leffectivit de
la mise en uvre des pratiques !
41
volutions
2) Faut-il pousser plus en avant lintgration Financire europenne ?
LUnion conomique et Montaire entame depuis le trait de Maastricht est thoriquement en voie dapprofondissement. Le Six pack de
2011 qui comprend la directive du 8 novembre 2011 en sus de cinq
rglements adopts la mme anne, le Trait sur la stabilit la coordination et la gouvernance (TSCG) sign le 2 mars 2012 et le Two pack
constitu de deux rglements adopts le 12 mars 2013 renforcent considrablement une intgration budgtaire europenne qui implique une
mise sous contrainte thorique des finances publiques nationales. Si lon
peut douter de lefficacit de cet enchevtrement normatif il nen dnote
pas moins une tentative de renforcement de la convergence budgtaire
en zone euro .
Lintgration comptable, bien moins mdiatique, sinscrit dans cette
perspective dintgration financire europenne. Mais cette intgration
est-elle possible sans une harmonisation des principes comptables et des
fonctions comptables publiques ? Nest-il pas illusoire de proposer des
modalits dvaluation de lactif communes aux diffrents tats de
lUnion sans harmoniser les principes de base, les cadres conceptuels des
diffrentes comptabilits des tats ?
Au-del du risque datteinte lhomognit de systmes construits
sur des cultures comptables nationales issues de longues traditions
propres chaque tat, il ne faut pas ignorer le risque que constitue la
perte de lien entre droit et comptabilit. La normalisation comptable
aborde comme un lment de la dtermination des pratiques comptables est susceptible de se construire hors dun cadre juridico-comptable
spcifique. Si la normalisation comptable europenne devait se construire, non seulement en marge de principes comptables nationaux, mais
aussi hors dun cadre juridico-comptable europen structurant, la notion
de systme ny rsisterait pas. Ds lors, ne serait-ce pas vers un systme juridico-comptable europen quil faut tendre ?
42
volutions
Bibliographie :
Bezes (Philippe), Descamps (Florence), Kott (Sbastien), Tallineau
(Lucile), Linvention de la gestion des finances publiques, laborations et
pratiques du droit budgtaire et comptable au XIXe sicle, CHEFF, 2010,
579 p.
Colasse (Bernard) dir., Encyclopdie de comptabilit contrle de gestion
e
et audit, conomica, 2 dition, 2009, 1471 p.
Devaux (Gilbert), La comptabilit publique, PUF, 1957, 247 p.
Isaia (Henri) Spindler (Jacques), Histoire des finances publiques ,
conomica, 1986, 443 p.
Legay (Marie-Laure) dir., Dictionnaire historique de la comptabilit publique 1500-1850, PUR, 2010, 493 p.
Mattret (Jean-Bernard), La nouvelle comptabilit publique, LGDJ, 2010,
255 p.
RFFP n 93, La nouvelle comptabilit de ltat , fvrier 2006, LGDJ,
238 p.
Tirard (Manuel), Lintgration budgtaire croissante en Europe :
entre thorie et ralit , Revue de lUnion europenne, n 569, juin 2013,
p. 337-343.
43
volutions
LA NAISSANCE DES PRINCIPES

COMPTABLES CIBLES DES IFRS
PAR JACQUES RICHARD
Jai la lourde tche de vous prsenter en peu de minutes un panorama

des fondations des principes comptables traditionnels en France sur la
priode 1800 1940. Je vais pour cela faire un scnario en huit phases.
1re phase, Le Code de Commerce de 1807
Des juristes napoloniens vont avoir le monopole de la doctrine, de la
jurisprudence et des codes dans un contexte de faillite, de morale antidettes et de mfiance lgard des Socits Anonymes : il faut dailleurs
pour fonder ces socits anonymes une autorisation et une souscription
immdiate du capital. Le type de comptabilit qui dcoule de leur doctrine est pessimiste : cest une sorte de comptabilit base sur ce qu'on
appellerait aujourd'hui des stress test. Son but est de vrifier le degr de
couverture des dettes par les actifs dans un contexte de liquidation fictive de la firme. Les biens de cette dernire sont pris un un et valus
selon des valeurs de liquidation approches (ce qui fera dire aux allemands quon a affaire une comptabilit statique ). Il s'agit donc de
prix de march, c'est dire, ce qui pourrait paratre tonnant pour les
modernes qui ne connaissent pas l'histoire, d'une valorisation en juste
valeur ce terme est d'ailleurs utilis par ces juristes . De faon beaucoup plus rationnelle que les IFRS ces prix de march sont appliqus
tous les biens et les plus-values potentielles et les moins-values qui en
dcoulent sont toutes prises en compte selon un principe de neutralit.
Les consquences de ce systme comptable sont dramatiques en ce
qui concerne le rsultat des firmes au dbut de leurs investissements, car
bon nombre dinvestissements qui nont pas de valeur de march doivent
passer en perte immdiate sous peine de sanction : ainsi un arrt du
Tribunal de Paris en 1858 prcise qu'il y a distribution de dividendes
fictifs si des frais de constitution sont ports lactif du bilan.
e
2 phase, instruction administrative de 1817-1818 pour la rgulation des Socits Anonymes
Le contrle prvu par cette instruction est effectu sous la direction

des Mines sous couvert du Conseil dtat. Il institue d'abord le principe
de fixit du capital social avec interdiction de distribution de dividendes
si le capital social est entam et dissolution obligatoire de la socit en
cas de perte de du capital. Il institue galement une mise en rserve
obligatoire des bnfices. La France, lpoque, est en avance dans le
44
volutions
monde et va dicter ces considrations lensemble de lEurope. Lobjectif
est de protger le public et les capitalistes contre eux-mmes et dassurer
la continuit de lexploitation avec un fonds de roulement suffisant ; d'o
une comprhension lgard du sur-amortissement des actifs qui, pensent ces administrateurs, ne peut tre que profitable cette conservation.
Comment la pratique peut-elle supporter un tel systme qui dbouche sur des pertes initiales importantes et rejette les profits vers le
futur ? Il faut comprendre qu' lpoque il y a surtout des Socits en
Commandite par Actions diriges par des entrepreneurs-managers qui
ont une vision long terme et sont responsable sans limites de leurs
dettes y compris sur leurs biens propres. Ces entrepreneurs, la diffrence de leurs confrres modernes, nont que trs rarement des dettes
importantes (Saint-Gobain na pratiquement pas de dette sur toute la
priode, jusquen 1930), car lendettement est considr non seulement
comme dangereux, mais immoral. La priorit, pour eux, cest
lautofinancement le mode de financement ultra dominant au 19me
sicle et la lutte contre les actionnaires qui veulent des dividendes
court terme. Il y a en consquence une alliance entre ces entrepreneurs
et les cranciers, contre les actionnaires rentiers. Des lors, les bilans de
liquidation proposs par les juristes napoloniens sont une aubaine pour
ces capitalistes, puisquils favorisent lautofinancement. Certaines citations de directeurs financiers de l'poque sont difiantes et pourraient
tre mdites par les financiers actuels : Lamortissement charge le
prsent, mais il assure, libre et prpare lavenir. Lemprunt peut tre
plus favorable aux jouissances du jour, mais il menace la scurit et
enchane la libert du lendemain.
e
3 phase, laffaire Mirs, 1862

Il s'agit d'un scandale financier dans une socit dun type spcial
une SA offrant une responsabilit limite aux capitalistes propritaires
marqu par une distribution de dividendes sur la base de bnfices potentiels. Ce cas (prcd par d'autres similaires) pose un nouveau
problme pour les juristes statiques : comment rpter les dividendes
qui ont t distribus sur la base de plus-values potentielles dans des
socits caractrises par une responsabilit limite des capitalistes ?
L'ancienne neutralit, avec une comptabilisation paritaire de l'ensemble
des pertes et profits potentiels, tait logique une poque o dominait le
principe de la responsabilit illimite et o pouvait s'exercer la rptition
des dividendes fictifs. Mais avec les nouvelles socits qui admettent
l'irresponsabilit des capitalistes ce systme ne tient plus. Cela va
conduire les juristes franais noncer un nouveau principe qui va demeurer la base de tout l'difice comptable mondial jusqu'aux IFRS : le
fameux principe de prudence, au sens europen continental de terme.
Selon ce principe, on ne pourra plus comptabiliser des bnfices potentiels mais on continuera enregistrer les pertes potentielles : les juristes
me
du 19 sicle ont donc t contraints de recourir ce biais du fait de
45
volutions
l'volution du capitalisme vers des socits responsabilit limite : ils
ont donc rpondu un biais socital par un biais comptable ! Dsormais
place aux principes de prudence et de ralisation. Comme le fameux
procureur Dupin lnonce : On ne distribue pas des esprances, mais
des cus ! Le principe de prudence est donc n comme un antidote
lclosion des socits responsabilit limite, donc une dgradation de
la couverture du risque par les capitalistes.
e
4 phase, 1867, nouveau contexte conomique, besoins croissants

en capitaux
Lappel aux petits actionnaires devient de plus en plus important ;
une loi de 1867 sur les socits par actions permet une systmatisation
du principe la responsabilit limite. Elle prvoit aussi la suppression de
lautorisation administrative pour ce type de socit. Cependant elle
confirme le principe de fixit du capital nominal et lobligation de constituer une rserve lgale ; par ailleurs toute distribution de dividendes doit
reposer sur un inventaire qui dmontre la conservation du capital
(larticle 9 du Code de commerce stipule que le bilan doit tre exact et
sincre). Selon la jurisprudence, linventaire doit ramener les actifs leur
juste valeur de march. Enfin, en 1870, un arrt reconnat que labsence
damortissement est une cause de distribution de dividendes fictifs. Cest
donc une continuation de la vision pessimiste et statique, mais dans un
contexte de prudence.
e
5 phase, 1870-1900, accentuation de la pression des petits actionnaires et volution vers le cot historique
Les petits actionnaires, de plus en plus sollicits, deviennent aussi de

plus en plus revendicatifs et rclament lors de leurs contributions au
capital des firmes des dividendes immdiats et rguliers. Ils dnoncent
les principes de la comptabilit statique , notamment les amortissements exceptionnels qui grvent les bnfices et le systme de la juste
valeur qui fait fluctuer les rsultats. Pour tenir compte de leurs intrts
les juristes modernes de lpoque proposent alors une nouvelle thorie comptable fonde sur le systme du cot historique (en le limitant
cependant au titre dune option pour les socits anonymes). En Allemagne, une loi de 1884, qui entrine cette option, va influencer toute
lEurope. Cette loi institue un compromis historique entre les capitalistes
entrepreneurs et les petits actionnaires qui sont de plus en plus virulents.
Pour les actifs fixes non destins la vente mais lusage, elle substitue
au principe de liquidation fictive celui de la continuit, le fameux
going concern des Anglo-Saxons. Grce cette invention et la suppression concomitante de la rgle de lvaluation au plus bas du cot du
march il sera dsormais possible de distribuer des dividendes plus rguliers nonobstant la fluctuation du prix des actifs. Mais, en contrepartie,
les petits actionnaires devront respecter les principes de ralisation
(comptabilisation uniquement des bnfices correspondants aux ventes
46
volutions
relles) et damortissement systmatique et planifi des actifs fixes. Seuls
les actifs circulants continueront, selon les rgles antrieures, tre valus selon le principe du plus bas du cot du march. Le passage au
systme du cot historique a donc t une affaire de dividendes. Il est le
rsultat dune lutte ouverte coups de thories, avec une forte influence
des juristes allemands sur llite comptable europenne.
e
6 phase, 1900-1914 : exacerbation du conflit entre petits actionnaires et entrepreneurs

Malgr la nouvelle donne comptable nombre dentrepreneurs continuent leurs pratiques statiques Do des ptitions de petits actionnaires
et lmoi de certains juristes qui sont de plus en plus nombreux prendre leur dfense. Sous leur influence un arrt du tribunal de La Seine
de 1914 demande un calcul aussi exact que possible des amortissements.
7e phase, aprs 1914 : entre en jeu du fisc
Le fisc, un nouvel acteur fondamental sur la scne comptable, veut
maintenir sa source de revenus et en toute logique, donne, par une instruction gnrale de 1928, sa prfrence pour le systme du cot
historique. Il donne aussi la priorit lamortissement planifi des actifs
fixes (rpartition de leur cot sur la priode dusage). Il tmoigne sa
mfiance lgard des autres amortissements en demandant une justification pour les amortissements non planifis. Ce choix du fisc en faveur
du cot historique pur (sans les manipulations fiscales que lon connat
aprs 1945 dans un contexte keynsien) va jouer un rle fondamental.
e
8 phase : le compromis final (avant 1940)
Ce compromis intervient avant la Seconde Guerre mondiale, avec le

dlit de distribution de bilan inexact et linterdiction de distribuer des
dividendes sur la base de rserves sans autorisation de lassemble gnrale. Ces deux mesures, associes lobligation de passer un
amortissement planifi systmatique, assurent tout la fois une rgularit des dividendes (pour les actionnaires presss) et une protection et une
conservation du capital au sens large, c'est--dire en fait des capitaux
propres, pour les entrepreneurs soucieux du long terme
En conclusion, le systme qui a t implant avant la Seconde Guerre
mondiale assure non seulement une protection des cranciers, mais des
actionnaires eux-mmes, contre leur tendance court-termiste .
Lobjectif gnral est que le capitalisme maintienne ses capitaux propres
constants ce qui entrane un principe majeur de la relation capital/rsultat : ce dernier ne peut tre consomm que si le premier demeure
conserv. Quatre autres principes drivent de ces principes de base :
Le principe de fixit du capital ;
Le principe damortissement rgulier et systmatique des actifs immobiliss ;
47
volutions
Le principe de ralisation ;
Le principe dimparit, cest--dire de la prudence au sens de la comptabilisation obligatoire des pertes potentielles.
Ce systme du cot historique mtin de prudence prsente une cohrence dans le contexte de la responsabilit limite des capitalistes. Si
on le compare avec celui la priode prcdente (qui reposait sur une
liquidation fictive de la firme) il est certes moins prudent puisquil se
base sur la continuit de la firme (et non pas sa faillite), mais il reste
largement prudent du fait de laccent mis sur la conservation du capital
et limpossibilit denregistrer des bnfices potentiels comme cela parat
normal pour toute comptabilit qui sert aux capitaliste dcider du
montant des bnfices distribus.
Je voudrais pour terminer faire lloge de ces juristes et de ces compme
me
tables du 19 et du dbut du 20 sicle, si dcris aujourdhui : ils ont
invent des principes fondamentaux comme celui du cot historique et
de lamortissement systmatique que les conomistes surtout les conomistes no-classiques et les financiers qui sen inspirent nont jamais
vraiment reconnus, voire connus. Il faut tre fier de cette science comptable qui a rig de tels principes, un vritable trsor qui repose sur les
rgles de bon sens du droit romain selon lequel lon doit distinguer le
fruit du capital, ce dernier devant tre imprativement conserv sauf
considrer que le fruit est fictif. Malheureusement certains modernes ,
adeptes de la chrmatistique, au lieu de continuer parfaire ces rgles
fondamentales (notamment en liminant les pollutions fiscales hrites
de la priode keynsienne) ont voulu effacer ce legs de nos anctres fruit
dune longue rflexion base sur la pratique des affaires. Ce sont ces
rgles purifies qui auraient d constituer la base dune normalisation
internationale inconteste sauf videmment par une minorit dacteurs
conomiques inconscients prts tout faire pour assouvir leur prurit de
dividendes court terme.
48
volutions
LA NORMALISATION COMPTABLE :
DU PCG DE 1947 AU RGLEMENT
EUROPEN DE 2002
PAR JEAN-PAUL MILOT
Lhistoire relate par Jacques Richard se poursuit aprs la guerre. Les

dbats comptables reprennent, et je vais centrer mon intervention sur
trois priodes : les annes du plan comptable gnral de 1947 ; la cration des directives europennes ; la priode actuelle qui dbute la fin
des annes 1980.
En 1947, des dcisions sont prises pour crer un plan comptable gnral. On ne parle plus de protger des actionnaires ni de distribuer de
dividendes, mais de mettre de lordre dans les comptes, pas uniquement
les tats financiers, mais les comptes eux-mmes, cest--dire la faon de
les tenir. Cette dmarche est motive par un certain nombre de considrations qui sont bien sr lies la priode de reconstruction daprsguerre. Les pouvoirs publics cherchent se doter dun instrument qui
permettra de mettre de lordre dans lconomie nationale, de contrler
les entreprises, dobtenir des informations de nature macro-conomique
sur lactivit et dessayer damliorer la tenue de la comptabilit dans les
entreprises. Ce qui est significatif, cest que ce ne sont plus les juristes du
ministre de la Justice qui mnent cette opration, mais le ministre de
lconomie et des finances.
On part donc dans une nouvelle direction, celle de la cration de
normes techniques ; on ne revient pas du tout sur les principes noncs
avant, mais on continue plus ou moins les respecter.
Le plan comptable gnral de 1947 est un simple arrt du ministre
des Finances qui ne rend pas le plan obligatoire, mais lapprouve, ce qui
est une base juridique extrmement faible, et il faudra attendre 1959
pour quune loi de finances non pas rende le plan comptable obligatoire,
mais cre des comits professionnels qui vont laborer des plans comptables professionnels lesquels, eux, seront rendus obligatoires. Cest donc
une mcanique quelque peu complique, on va vers la normalisation,
mais sur des bases juridiques qui sont assez restreintes, avec la cration
de comits qui vont fabriquer environ 140 plans comptables professionnels et qui vont peu peu diffuser lesprit du plan comptable dans les
entreprises.
49
volutions
Le deuxime temps de cette histoire, ce sont les travaux qui vont
e
aboutir en 1978 ladoption de la directive comptable dite 4 directive sur
le droit des socits. Ce qui est intressant, cest que cette directive est une
cration franco-allemande dans laquelle on a mari le plan comptable
franais de 1957 et le droit commercial allemand, et son fondement
juridique est un article du trait qui lie explicitement lobligation comptable celle de fournir des informations des tiers qui sont en contact
avec des socits dont la responsabilit est limite au montant des fonds
propres.
En France, lapplication de la directive donne lieu des conflits assez
saugrenus entre le ministre des Finances et celui de la Justice, parce
quelle fait partie dun paquet droit des socits, avec donc le ministre
de la Justice qui est leader et qui va prparer la loi comptable de 1983
e
qui va transposer la 4 directive en droit interne. Naturellement, de son
ct, le ministre des Finances ne veut pas abandonner la filire du plan
comptable gnral et se dpche, avant ladoption de la loi de 1983, de
faire passer un arrt pour faire adopter le plan comptable de 1982 et de
consacrer ainsi la continuit de deux filires.
Un deuxime vnement va venir en quelque sorte contrarier ces possibilits de reconstruction dune thorie juridique de la comptabilit, car
e
la 4 directive est transpose dans le Code de commerce et devient donc
applicable tous les commerants. Or, la majorit de ces derniers est
constitue de personnes physiques et non de SARL, et cette transposition
a probablement pour effet de diluer quelque peu la liaison entre
lobligation comptable et lexistence dune responsabilit limite au mone
tant des fonds propres. La transposition de la 4 directive savre ainsi, du
point de vue des rapports entre le droit et la comptabilit, une occasion
manque.
Les vnements continuent se drouler au niveau europen, avec
notamment lentre dans la CEE du Royaume-Uni, qui a tout de suite
compris quil ne pourrait pas remettre en cause cette logique francoallemande qui ne lui convient videmment pas, parce que les travaux
avaient dbut depuis un certain temps dj, mais qui sen sort en introduisant des options, ainsi quun principe trs tonnant dun point de
vue juridique qui stipule que, lorsquun texte rglementaire ne permet
pas datteindre limage fidle, non seulement on peut sen passer, mais on
doit y droger. Ce faisant, on obtient le systme qui runit peu prs
toutes les conditions ncessaires pour ne pas fonctionner.
Pendant ce temps, le monde a chang, et nous en arrivons la troisime priode. Je rappelle que, depuis le 15 aot 1971, on est dans un
rgime de change flottant, les entreprises sont confrontes de nouveaux
risques financiers, et le systme financier cre des produits pour grer
ces risques, mais ces produits ne sont pas spcialement attachs des
traditions juridiques. Le march financier sest internationalis, la sphre
50
volutions
financire a t largement drgule, et on se trouve donc face de nouveaux dfis. Il est en consquence clair que, pour ce qui est des
comptabilits des socits qui oprent sur ces marchs internationaux, la
rponse donner ne peut plus tre locale, car le march sest mondialis
et ncessite des normes mondiales.
La notion de norme europenne, de norme nationale, perd de son intrt. De plus, un vnement important va prcipiter les choses, puisque
Daimler Benz, une socit allemande, veut se faire coter aux tats-Unis ;
les comptables publient des comptes Daimler Benz aux normes allemandes et on procde aux oprations ncessaires pour passer aux
normes amricaines et tre admis sur la bourse de New York. Le rsultat,
cest un cataclysme, parce quon pensait quavec des tableaux de passage
on arriverait passer dun systme lautre, mais il savre que dans le
rsultat tabli selon les normes allemandes, il y a un bnfice pour Daimler Benz, et, dans celui tabli selon les normes amricaines, une perte !
En ralit, les diffrences sexpliquent parfaitement et ne surprennent
aucun expert, car lies des diffrences temporelles de prise en compte
dun certain nombre dlments, mais toutes les rflexions sur les possibilits de faire des tableaux de passage entre les systmes sont balayes
du jour au lendemain, car on ne peut expliquer au march quil y a pour
un mme exercice des pertes si lon applique un systme comptable et
des bnfices si lon en applique un autre.
La solution qui simpose consiste donc mettre en place un systme
unique de normes mondiales. Deux candidats se prsentent, les normes
amricaines, puisque les tats-Unis accueillent ce moment-l la place
financire la plus importante, et lIASB, qui sappelait encore IASC. Tout
ceci se fait dans un contexte de mondialisation, alors que le droit, lui,
nest pas mondial, mais local, et ds que lon quitte la sphre des entreprises internationales cotes sur les diffrents marchs, on retrouve les
problmes juridiques.
Aujourdhui, on se trouve donc confronts une situation dans laquelle on a un systme qui est adapt aux problmes poss par les
marchs financiers mondiaux et que rencontrent les entreprises cotes
sur ces marchs et, de lautre ct, on traine toujours ces problmes
dapplication des entreprises nationales soumises des droits locaux ou
nationaux et qui ne peuvent pas ignorer lenvironnement juridique qui
sapplique. La question est donc de savoir comment on peut traiter les
relations pour ces entreprises entre la comptabilit et le droit fiscal, et je
e
pense que le choix qui a t fait en 1983 de transposer la 4 directive
lensemble des commerants a cr une ambigut qui continue aujourdhui peser sur lvolution de la normalisation interne.
51
Dbats
DBATS SUR LA RGULATION
NORMALISATION COMPTABLE ET
DGRADATION DE LA RGLE DE DROIT
PAR ALAIN COURET
1. Notre proccupation sera de resituer la normalisation comptable

dans un ensemble plus vaste qui est celui des normes rgissant le comportement des entreprises. Car la normalisation comptable nest pas
trangre un processus plus gnral de dgradation de la rgle de droit
qui se conjugue avec une vision pour partie idologique de lentreprise
(I). Peu ou prou, elle se fait lcho de cette dgradation (II).
-I2. Faisons un peu dhistoire. En 1986, le ministre de lconomie et

des finances publie un Livre blanc qui annonce une nouvelle lecture du
monde conomique ambiant : lide est de favoriser la drgulation ou
pour le moins la drglementation pour sinscrire dans un grand mouvement parti dAmrique du Nord. Il faut se souvenir aussi quaux tatsUnis partir des annes 70, les actionnaires ont cherch construire un
cadre conceptuel plus favorable leurs intrts, cadre qui trouve une de
ses formulations dans un fameux article de Jensen et Meckling en 1976.
Se dessine une sorte de modle de march, et dun modle dentreprise
qui est la socit cote sur un march rglement. On va voir alors notre
droit des socits voluer de manire vidente sous la pression de cette
logique de march. Un spcialiste minent du droit des marchs financiers (Professeur Alain Pietrancosta) a dailleurs consacr une thse ce
sujet : Le droit des socits sous leffet des impratifs financiers et boursiers . Cette nouvelle approche se recommande de la modernit
conomique mais aussi dune certaine modernit juridique.
3. Elle sappuie sur lide de raison, lactionnaire tant prsum tre
un acteur conomique raisonnable. Elle privilgie lindividualisme actionnarial sur la notion chre aux esprits franais dintrt social
fusionnant les multiples intrts qui sentrecroisent dans une entreprise.
52
Dbats sur la rgulation
Dbats
4. Une sorte de consensus gnral va se construire dans le monde

occidental autour de ce modle tel point que, au dbut des annes 90,
deux universitaires amricains prestigieux, Henry Hansmann et Reinier
Kraakman, vont dvelopper une thse un brin provocatrice mais qui
nest pas forcment totalement inexacte, The end of history for corporate
law , thse qui dcline sur le terrain conomique les ides de Francis
Fukuyama ( La fin de lhistoire et le dernier homme ). Puisque dsormais tout le monde est daccord pour considrer que la satisfaction de
lactionnaire est la finalit de la socit, on ne voit plus ce qui justifierait
des diffrences dapproche nationales. La normalisation sera invitablement a-gographique. Comme le souligne Madame Mireille DelmasMarty, le modle de march est conu comme un modle dorganisation
sociale qui prtend lui aussi luniversalisme .
Au demeurant, les grands investisseurs institutionnels du monde anglo-amricain vont jouer un rle trs actif dans la promotion de cette
normalisation. Ils vont intervenir auprs de lOCDE, de la Banque Mondiale, participer activement la cration de lInternational Corporate
Governance Network (ICGN) qui constitue un groupe de pression actif.
5. Cette logique no-librale va sous-tendre la normalisation europenne qui va se substituer peu peu au lgislateur national. Le
consensus sur le modle dentreprise appelle une rglementation europenne propre faciliter la concurrence sur des marchs ouverts, et
uniformiser les droits des investisseurs : les directives sur la protection
des actionnaires sont clairantes de ce point de vue.
6. Mais surtout, va se dvelopper un phnomne dabsorption de la
rgulation nationale par la gouvernance dentreprise qui sest rige en
systme normatif dpassant largement les frontires de ltat. Cest une
normalisation qui nat des pratiques des marchs financiers et des pratiques internationales. On retrouvera ici lide de raison, pilier du droit
moderne. Si les mmes pratiques se retrouvent un peu partout de par le
monde, cest quil sagit de bonnes pratiques, et quelles sont donc
lexpression de la raison. Et au demeurant, il y a une bonne quarantaine
de codes de gouvernance en Europe qui disent sensiblement la mme
chose, tous amarrs lobjectif de dfense de lactionnaire.
7. Ainsi btie sur une raison apparemment raisonnante, cette rgulation nest pourtant quen apparence cohrente et elle est le produit dun
trs rel dsordre. Les bonnes pratiques vont tre dcrites dans des codes
dits de gouvernance. Ces codes peuvent susciter une assez large adhsion. Mais la lgitimit de ces codes fait problme. Dans une socit
dmocratique, la rgle commune a besoin dtre assise sur un fondement
lgitime. Nombreuses sont les voix aujourdhui qui rclament ladoption
dun vritable code de place, labor par un cercle largi de rdacteurs
qui ne serait pas seulement un code dinvestisseurs. La version la plus
largement pratique repose sur le consensus dict par une version share-
53
Dbats
holders oriented de la socit. Mais est-elle acceptable lorsque la prise en

compte des intrts des divers stakeholders devient urgente ? La question
du dficit dmocratique de ces codes est essentielle : lAMF la soulign
rcemment, mais elle nest pas seule. Elle est dautant plus brutalement
pose que ce type de rgulation entre volontiers en conflit avec le Code
de Commerce lui-mme, relgu au rang de second best , de rglementation pour PME.
8. La rgulation sloigne ici de la rglementation classique car elle
est une soft law , apparemment dpourvue de sanction. Cependant
lUnion europenne qui est favorable cette rgulation par les codes a
gnralis le principe comply or explain qui a certes des vertus mais
qui va donner aux normes de comportement des lgitimits quelque peu
htrognes. Il faut indiquer quel code on a choisi et si on ne lapplique
pas intgralement, justifier des raisons de cette non-application. Mais on
peut choisir aussi de dfinir son propre systme normatif et dexpliquer
pourquoi on la choisi. Reste que le mcanisme ne peut tre efficace que
si des conditions trs strictes sont respectes : lAMF ici encore a rcemment essay de dfinir les conditions qui devraient prsider une saine
application du principe et faire que le march soit mme de sanctionner efficacement les comportements inacceptables. Car la sanction est de
nature conomique : la mauvaise norme est sanctionne par des investisseurs qui votent avec leurs pieds . Est bonne la norme qui plat au
march. La force de la norme rside dans sa validation empirique.
9. Finalement, sesquisse une sorte de subjectivisation de la rgle de
droit. Chaque metteur sur le march peut devenir doublement crateur
de rgles de droit :
Autorgulateur en dfinissant lui-mme les normes quil entend appliquer. Lentreprise devient alors pleinement un ordre juridique qui
fait partie dun systme juridique englobant, mondial et pluraliste
Agent de rgulation ensuite en voyant riger son comportement en
bonne pratique.
10. La qualification de bonne pratique, ou de mauvaise, conduit
sinterroger sur lAutorit qualifie pour de telles reconnaissances. Car le
march a failli dans ses jugements. Et, partant, conscience est prise peu
peu de ce que le jugement du march ne suffit pas. Il faut soit mieux
clairer ce march, soit se substituer lui. Le problme de la lgitimit
des auteurs des normes conduit envisager lidentification dune Autorit qui pourrait mesurer les bonnes normes et le cas chant dnoncer les
mauvaises pratiques en usant du name and shame . On constate une
aspiration la cration dune sorte de contrleur qui, aujourdhui,
semble se loger au sein de lAMF. Mais lAMF est surtout garante des
intrts des investisseurs. Comment faire une place dautres intrts ?
Comment faire que la rgle soit garante de lintrt gnral ? Faut-il
imaginer comme dans certains pays une sorte de comit de gouvernance
54
Dbats
charg de contrler lapplication du code et intervenir en cas de violation

flagrante de ces dispositions essentielles ?
11. LAFEP et le MEDEF ont fait des propositions en ce sens. Ils ont
propos de constituer un Haut Comit qui serait compos de membres
choisis parmi des personnalits comptentes, exerant ou ayant exerc
des fonctions excutives dans des groupes de taille internationale et de
personnalits qualifies. Le comit pourrait tre saisi ex ante par les
conseils et les comits de rmunrations soucieux de recueillir un avis
sur un sujet complexe. Il serait galement dot dun pouvoir dautosaisine : il pourrait saisir le conseil chaque fois quune socit
nappliquerait pas lune des recommandations du code. Ce comit a t
mis en place en octobre 2013.
12. Au-del de ces difficults lies la normalisation par des codes
officiels de gouvernance, il faut prendre conscience des perturbations
introduites par les exigences formules par les proxys qui sinscrivent
souvent dans des processus de surenchre normative. Et cela nest pas
sans ajouter au dsordre ambiant.
13. Voici en quelque sorte le cadre de rgulation de la gouvernance
des acteurs du march, affect par trois phnomnes :
laffaiblissement de la lgitimit des normes
la subordination implicite de la normalisation un cadre idologique
prtabli
la prtention luniversalisme : le modle de march tant universel,
la rgulation du march doit ltre tout autant.
Ces trois phnomnes, nous allons les retrouver sagissant de la normalisation comptable.
- II 14. Si lon regarde en effet maintenant du ct de la traduction

comptable des activits de ces acteurs, limpression du dsordre est sans
doute moins grande. La rgulation comptable appelle une certaine unit.
Le modle libral qui sous-tend la politique europenne impose de faciliter la comparabilit des tats comptables pour permettre aux
investisseurs doprer efficacement dans ce vaste ensemble qui est
lEurope. Alors que le gouvernement dentreprise aboutit une sorte de
normalisation ascendante, la normalisation comptable est ncessairement une normalisation descendante.
Cette diffrence essentielle tant enregistre, on va retrouver ici galement lcho de problmatiques rencontres prcdemment.
15. La prtention luniversalisme ? Cest justement un organisme,
lInternational Accounting Standards Board (IASB), dont la sphre
55
Dbats
daction est le monde. Il labore les normes comptables internationales

appeles International Financial Reporting Standards (IFRS) ; il approuve les interprtations prpares par lInternational Financing
Reporting Standards Interpretations Committee (IFRIC).
16. La question de la lgitimit de lmetteur de la norme ?
LUnion europenne a dlgu ce pouvoir un organisme priv dont
elle valide ensuite les normes. Il y a donc un processus dapprobation par
la Commission Europenne qui bnficie pour cette approbation du
concours dun comit spcialis, lEuropean Financial Reporting Advisory Group (EFRAG). Par ailleurs, la Commission peut rechercher des
conseils auprs du Comit de Rglementation Comptable (ARC). La
conception des normes chappe toutefois lUnion.
Les normes comptables des socits cotes doivent-elles tre soustraites un organisme priv (IASB) qui propose le rfrentiel IFRS, sans
possibilit de la modifier pour les instances europennes ? demande un
auteur. Le processus est donc parfaitement lgitime mais on peut
sinterroger sur les bonnes ou mauvaises raisons qui ont conduit un tel
processus. Sans doute a-t-on gagn du temps. Sans doute a-t-on chapp
au risque dun procs en incomptence. Pour autant peut-on se rsoudre
de tels abandons de prrogatives ?
17. La logique est ici une logique expertale : on sen remet des sachants alors que pour les codes de gouvernance la lgitimit est venue de
la rapidit dorganisations syndicales ou associatives dans la prise de
linitiative. Mais il y a une certaine dmission du lgislateur traditionnel
dans les deux cas. Dans le premier cas, la dmission provenait du constat
plus ou moins exact que le consensus gnral sur la vision de lentreprise
rendait moins utile sinon nfaste lintervention du lgislateur. Dans le
second cas, cest plutt la prise de conscience de son incomptence par le
lgislateur qui le conduit se retirer.
18. Faire confiance au march pour produire la rgulation : est-ce la
reconnaissance dune certaine impuissance des systmes juridiques accompagner une ralit conomique devenue trop complexe ou qui avance trop
vite ? demande le Cercle des conomistes ? La rponse est probablement oui. Prcdemment, dans lexamen des normes rgissant le
comportement des entreprises, on avait rencontr une rgulation assise
sur la prtendue sagesse de la pratique internationale ; ici on rencontre
une rgulation assise sur la comptence des sachants. Dans les deux cas,
lEtat national sest retir et le dficit de lgitimit dmocratique est vident. Dans le cas des normes comptables, cest lEurope qui a renonc
sa souverainet comptable, ce que Michel Pebereau dnonait dans un
article rcent des Echos.
56
Dbats
19. Au paradigme de la souverainet populaire et de la souverainet

tatique tout court se substitue inexorablement un paradigme fond sur
lide de vrit conomique :
Vrit qui est prsume sattacher luniversalit de certaines pratiques : la rgle est bonne car elle semble universelle
Vrit qui dcoule de la rationalit des investisseurs : les marchs
sont supposs sanctionner les pratiques contraires aux bonnes
normes
Vrit enfin qui est celle des sachants, dans nos socits de plus en
plus complexes.
20. Conscience a t prise par lIASB de cette situation. Rcemment,
lIASB a lanc une consultation publique en vue de mettre en place un
forum qui regroupera des instances normalisatrices nationales, voire
supranationales. Cette consultation devait durer jusquau 17 dcembre
2012.
21. La question de la subordination de la normalisation a un cadre
idologique prtabli ? On peut admettre le changement de paradigme
que lon vient dvoquer. Encore faut-il penser que cette nouvelle approche sert mieux lintrt gnral. Les normes labores sont-elles
aujourdhui toujours conditionnes par la vision shareholders oriented de
la socit ou sont-elles mme dintgrer dautres intrts ? En dautres
termes, la normalisation est-elle au service de lintrt gnral ou
dintrts particuliers ? Et cest bien l la question essentielle dans notre
rflexion. Le dsordre normatif nest pas ncessairement un mal en soi.
La question est de savoir si ce dsordre sert ou non lintrt gnral.
Dautres que moi y rpondront sans doute ce matin. On retrouve la question lancinante de tout lheure : comment faire que la rgle soit
lexpression de lintrt gnral ?
Conclusion
22. En dfinitive, on voit bien que le dsordre normatif qui caractrise llaboration de lensemble des rgles rgissant le comportement des
entreprises et lenregistrement comptable de ces comportements pose
fondamentalement aujourdhui une question de lgitimit. La norme est
lgitime ds lors quelle est lexpression dune majorit dans une socit
dmocratique. Doit-elle satisfaire lintrt gnral ? Les juristes sont plus
partags.
Mais peut-on admettre que la norme ne soit ni lexpression de la volont commune ni une rponse satisfaisante aux besoins de lintrt
gnral ?
57
Dbats
LES TRANSFORMATIONS RCENTES DU

MODLE DE LA RGULATION COMPTABLE :
UNE ANALYSE INSTITUTIONNELLE
PAR YURI BIONDI
Mon propos sinscrit dans le mme esprit que celui de Pascal Imbert.
Dun point de vue acadmique, on en porte dailleurs en tant que
communaut pistmique une partie de la responsabilit : il y a eu une
rvolution comptable, selon lexpression de W. Beaver en 1981, et un
coup dtat sest install aprs cette rvolution. Il serait sans doute
apprciable dtablir une norme prive, consensuelle, par consentement
mutuel de toutes les parties prenantes, mais je ne trouve rien de cette
autonomie dans limposition dun rglement europen qui doit tre appliqu de manire uniforme par tous les acteurs ds son adoption. Il y a,
l, lexpression la plus pousse de la rglementation ; cest bien un acte
de droit, caractre lgislatif.
Cest pour cela que lon ne peut plus continuer de discuter de la rglementation comptable internationale (qui simpose dsormais dans
lUnion Europenne) comme on pouvait le faire dans les annes 1980,
lorsque ses rgulateurs (qui taient privs et ne demandaient ni tre
adopts ni tre endosss par les institutions publiques ayant force de
loi) avaient le rle de proposer une best practice et un modle de
rfrence dont dautres rgulateurs ou acteurs pouvaient sinspirer ou
sapproprier sur une base volontaire. Je ne retrouve rien de cette dmarche dans ltat prsent des choses : je parle ainsi dun coup dtat,
car un choix a t fait au niveau institutionnel qui fait quon a plac dans
notre systme comptable une norme qui ne relve pas dun ordre rpublicain et dmocratique, mais dun autre ordre qui sappuie sur une vue
thocratique , avec un collge de sages qui nous impose sa vision du
monde, comme le faisaient sans doute les Pharaons dans lgypte ancien,
et impose la volont suppose de certaines parties prenantes, les investisseurs, sur ce quest lintrt gnral lequel, me semble-t-il, devrait
rester au centre de toute institution rpublicaine et dmocratique.
Les normes comptables internationales dclarent sinspirer de lintrt
suppos des investisseurs et ne sintresser quau point de vue de ces
investisseurs, en excluant ouvertement dans la rdaction de chaque
standard le recours tout principe dintrt gnral ou de politique pu58
Dbats
blique au nom dune notion biaise de neutralit qui rsulte, en fait,

dune reprsentation financire des entreprises et des banques. Ces
normes ont galement impos une dconnexion progressive, et importante, du systme comptable de tout ancrage dans lordre institutionnel
existant, prudentiel, fiscal, Code du commerce, toutes sortes dautres
ordres conomiques dont nous avons toujours besoin et que nous avons
institus dans le temps.
En tant que rpublicain convaincu, tout coup dtat me semblerait
odieux et discutable en lui-mme, mais je vais galement en valuer les
consquences, parce que les investisseurs, les vrais, ont quand mme
perdu des milliards, et ce, dans des scandales et des fraudes comptables
tels que nous nen avons jamais connus dans toute lhistoire de la comptabilit.
Deux constats simposent : dune part, il y a ces abus du droit comptable qui ont t perptrs dans le cadre des nouvelles normes
comptables internationales et amricaines et, dautre part, une crise financire systmique comparable celle de 1929, alors quaucune guerre
mondiale ni aucune perturbation de lordre socio-conomique mondial
nen justifient lavnement. Nous devons donc nous interroger sur la
capacit perdurer de ce (ds)-ordre institutionnel que nous avons progressivement mis en place au nom de la globalisation de la finance et de
la privatisation des normes.
Il est temps davouer que lon a institu des nouvelles normes comptables douteuses ; ce nest pas seulement une question proprement
idologique, car on peut les critiquer du point de vue de leur lgitimit,
mais aussi en raison de leurs consquences affaiblissant le contrle, la
gouvernance, la rgulation des entits conomiques qui y sont soumises.
Au lendemain de la crise financire, certains problmes majeurs ont
t constats et demandent toujours tre adresss. Je vais prendre trois
exemples : le goodwill ; le primtre de consolidation de lentit ; la
comptabilisation des passifs leur juste valeur. Nous constatons des
problmes srieux propos du goodwill. En effet, il y a un sicle, ce
goodwill tait abhorr par les juristes, par les rgulateurs de lentreprise,
et, comme vient de lexpliquer Jacques Richard, quil ltait mme par les
entrepreneurs. Cest ainsi que le goodwill tait constat en perte immdiate, ou bien strictement dlimit et amorti sur des priodes
relativement courtes. Or, nous nous trouvons aujourdhui dans un modle comptable qui permet la capitalisation complte et sans
amortissements de lensemble du prix qui a t pay pour accomplir une
acquisition, comme si le simple fait davoir pay quelque chose dans le
cadre dune acquisition faisait preuve dune valeur permanente au sein de
lentreprise. Pour tout comptable honnte et raisonnable le fait de payer
ne signifie pas quil y ait ncessairement une valeur sous-jacente. Cest au
comptable quil incombe mais ce nest plus le cas de vrifier et con-
59
Dbats
trler le contenu de cette acquisition et de passer ventuellement en

perte une partie du prix pay, lamortissement tant un contrepoids
raisonnable pour faire en sorte que cette capitalisation conventionnelle
du goodwill soit au moins mise lpreuve des faits et progressivement
confronte aux rsultats effectivement gnrs. D'autant plus que ce
'prix' est gnralement exprim par le total de la valeur financire de la
contrepartie transfre, souvent dans la forme d'un change d'actions.
Il y a un deuxime problme li au primtre de consolidation. On a
en effet dcouvert des milliers dentits tenues hors-bilan dans lesquelles
ont cachait des dettes et avec lesquelles les transactions taient passes
en revenue et profit, ce qui nest ni raisonnable ni prudent.
Je ne mattacherai mme pas un point qui semble tellement consensuel, sauf par les thocrates qui tablissent prsent les normes
comptables europennes ; selon ce point, un passif ne peut pas tre port
sa juste valeur, du fait que, du moment que lvaluation de crdit se
dgrade et que les investisseurs commencent craindre la faillite, le
dbiteur pourrait progressivement enregistrer un profit puisque la valeur
courante de sa dette diminue sur le march de rfrence.
En conclusion, je pense quil est temps de remettre en cause ce coup
dtat, aussi bien pour son manque de lgitimit que pour ses consquences nfastes. Si on a tabli une dictature comptable en Europe, il est
dsormais le moment de rtablir un ordre rpublicain, cest ce que je
souhaite en tout cas. Il y a dailleurs des voix europennes qui se sont
leves plusieurs reprises pour rclamer ce nouvel ordre. On a adopt
ces nouvelles normes comptables depuis dix ans, et cela fait dj au
moins trois fois que ont eu lieu des tensions majeures entre les parties
prenantes europennes et certains gouvernements dun ct et les dictateurs en question de lautre.
Dabord, entre ladoption en 2001 et la mise en application en 2005, il
y a eu la contestation de la juste valeur concernant certains instruments
financiers, qui a conduit retarder ladoption de certaines normes (IAS
32 et 39). Ensuite, on a eu une crise institutionnelle au moment de la
crise financire globale, lorsque lon a demand la suspension de cette
comptabilisation la juste valeur, du fait du dysfonctionnement des
marchs de rfrence entre autres. Certes, il savre fort dommageable
davoir tabli une norme force dintgrer sa propre suspension. Cela
peut engendrer une pratique opportuniste, puisquon peut enregistrer
des profits tant que le march est en hausse et suspendre
lenregistrement des pertes ds quil baisse. Mais lintrt gnral li la
stabilit et la survie du systme financier dans son ensemble limposait
en tant que mesure exceptionnelle. Ce mme intrt gnral devrait
dsormais nous imposer de revoir la norme dune manire structurelle.
La troisime crise est survenue lors de la crise grecque ; il est regrettable notamment du point de vue institutionnel que jai adopt comme fil
60
Dbats
conducteur de mon intervention. En effet, si un organisme se donne

pour ambition dtablir des normes et non de les imposer, il ne devrait
pas essayer de se substituer aux autorits souveraines dun pays quand il
sagit de les implmenter. LIASB a reu la mission institutionnelle de
prparer les normes comptables europennes. Je ne vois aucune lgitimit lIASB dintervenir en critiquant certaines banques et certaines
pratiques de mise en application de ces normes ; en loccurrence, on va
encore plus loin dans le coup dtat, puisque lIASB devient juge et lgislateur la fois.
LEurope a institu sa propre monnaie : il est temps quelle institue
ses propres normes comptables dans un processus institutionnel europen, comme le font dailleurs et toujours les tats-Unis, les Japon, la
Chine, lInde entre autres. Ces juridictions conoivent des normes comptables qui leur sont propres, adaptes leur contexte socio-conomique
et institutionnel, dont les lgislateurs rpondent aux autres instances du
mme ordre institutionnel.
61
Dbats
RGULATION FINANCIRE
ET NORMES COMPTABLES
PAR GRARD RAMEIX
Je ne suis pas daccord avec la thorie du coup dtat dveloppe par

Yuri Biondi, ni sur ce qui a t dit sur la loi et lintrt gnral. Il y a une
e
longue rflexion politique qui remonte au XVIII sicle et mme avant, et
un des principes de base du Contrat social de Jean-Jacques Rousseau est
de dire que la loi est lexpression de la volont gnrale. Un rglement
europen, cest une loi europenne qui a t adopte par les pouvoirs
dmocratiques. Est-elle une expression correcte de la volont gnrale ?
Sur le fond, on peut en discuter, sur le plan du process, cela me parat
indiscutable.
La dcision qui a t prise consciemment par les tats europens
dadopter le rglement qui fait obligation toute socit cote de respecter les normes IFRS constitue une tape trs importante dans
lunification europenne. Si on dit que cest un coup dtat, cela signifie
que toute avance de la construction europenne dans lordre juridique
est considre comme un arrachement des pouvoirs tatiques des tats
membres. Je ne suis pas un Europen fanatique, mais un Europen de
raison, et je pense que lorsquon parle dun transfert de souverainet au
niveau europen, cest de cela quil sagit, on ne peut pas employer, si les
mots ont un sens, le terme de coup dtat !
Nanmoins, l o je rejoins M. Biondi, cest que ctait effectivement
un mouvement trs important pour lEurope de choisir le langage comptable IFRS. On peut se demander pourquoi on ne construit pas de
normes europennes, alors que lon construit lEurope. La rponse est
que la question arrive avec 10 ans de retard, car il faut au moins une
dizaine dannes pour construire un jeu de normes, et les dirigeants
europens ont donc fait un choix de sagesse en actant quil tait trop tard
pour construire des normes europennes et en optant de jouer le jeu de
la mondialisation. Ce choix a nanmoins t pris avec des nuances, car il
y eut des dbats politiques et mthodologiques trs importants, ce qui
explique la cration de lEFRAG et la mise en place de modalits spcifiques dintroduction des normes IFRS dans lordre juridique europen.
Ma deuxime rponse aux propos quelque peu provocateurs de
M. Biondi porte sur notre choix aujourdhui pour annuler les effets de ce
coup dtat. Faut-il revenir des normes franco-franaises ? Ce nest
bien sr pas raliste ! Ce quil faut, cest jouer lintrieur du systme tel
quil existe, et les Franais y jouent dailleurs un rle apprciable.
62
Dbats
En tant que rgulateur, jattache naturellement une importance trs

grande la comptabilit, notamment sur deux aspects : celui que nous
traitons aujourdhui sur la pertinence des rgles comptables et la manire
dont ces normes sont appliques, interprtes et audites, cest--dire
tout ce qui en France relve du H3C. Pour ce qui concerne la comptabilit, il y a un lien trs troit entre les missions du rgulateur du march et
les sujets comptables, parce que lune des trois grandes missions du
rgulateur, cest de veiller ce que linformation financire et juridique
sur les socits cotes et sur les sous-jacents des titres changs sur le
march financier soit correctement exprime et communique au public
et quand on cherche rpondre cette question, le passage par la
comptabilit est incontournable.
Pour savoir dans quelle langue il faut parler au public, quand on a un
doute, on peut utiliser soit son propre bon sens, soit la norme. Ce que
dailleurs le systme juridique franais a parfaitement intgr, puisquil a
reconnu depuis un arrt KPMG la capacit du rgulateur sanctionner
un commissaire aux comptes qui est associ la diffusion dune information financire inexacte, dans la mesure o il aurait commis une faute
dans son processus daudit qui aurait permis au chef dentreprise de
dlivrer une information financire inexacte.
Cela signifie que, sans tre des acteurs directs, nous sommes des acteurs indirects du dbat comptable, et nous participons ce titre
plusieurs instances nationales et internationales mme si notre commission des sanctions nentend pas, travers ce dispositif, se faire
linterprte trop fin des normes comptables et nintervient que sil y a
vraiment dfaillance dans laudit et dans la seule mesure o la rgle tait
claire et que sa violation a eu une incidence directe sur la qualit de
linformation.
Voil donc notre attitude. Nous cherchons en permanence convaincre tous les acteurs de linformation financire de faire la lecture la
plus honnte possible des normes comptables, mme si elles sont compliques, de les expliquer, de prsenter les rsultats conformment ces
normes.
Jai entendu au cours de cette runion des rfrences des dviations
juridiques, mais personnellement, je ne participe nullement de ces courants de pense, je considre que lon peut amliorer le processus mme
de normalisation comptable, mais que les grandes lignes sont fixes.
Toute tentative de remise en cause radicale de ce cadre me semble irraliste.
63
Dbats
LA NORMALISATION COMPTABLE
INTERNATIONALE : QUEL RLE POUR
LEUROPE ?
PAR FRANOISE FLORES
1 La place de lEFRAG dans le processus de normalisation internationale

LEurope a fait le choix des IFRS il y a dix ans, un changement qui a
entran une double perte de souverainet dans ltablissement des
normes comptables pour la France, la comptence dadoption des
normes comptables applicables aux groupes cots tant transfre du
niveau national au niveau europen, le dveloppement des dites normes
tant confi un organisme priv indpendant, lIASB. Une double perte
de souverainet, ce nest plus un changement, cest une rvolution.
Tout changement majeur entrane une forte dstabilisation, mais il
faut reconnatre que toutes les parties prenantes, entreprises, auditeurs et
rgulateurs ont russi la mise en uvre de la dcision, et ont su
sorganiser pour participer au dveloppement des normes. Les difficults
rencontres ne sont donc pas inhrentes la dcision elle-mme. Elles
proviennent dune part derreurs initiales dans la constitution et le mode
de travail de lIASB, dautre part de la stratgie que sest fixe lIASB et
qui a marqu les dix premires annes de son existence. En effet, dans
les premires annes, lIASB a d apprendre quindpendance ne signifiait pas pouvoir absolu mais bien plutt dlgation de service .
De plus, lIASB a orient son programme de travail pour servir une stratgie de conqute, et non pas en dfinissant les priorits qui auraient pu
maner du terrain et notamment du terrain europen.
Par ailleurs, le programme de convergence avec les normes amricaines, lanc en 2006 avec laccord, ne loublions pas, de la Commission
Europenne , et dont il demeure quatre projets de normes lagenda, a
retard de manire extrmement significative la mise en place du fonctionnement de lIASB que lEFRAG et la Commission Europenne
contribuent activement instaurer.
Les priorits dans le travail de lIASB, vues de lEurope, auraient sans
doute t dfinies diffremment. Il y avait en Europe une vritable attente pour la mise en place dune norme sur les Contrats dAssurances et
pour la rvision de la comptabilit des instruments financiers. Il y avait
aussi, et il y a toujours, un accord trouver sur le modle comptable
64
Dbats
dvelopper. Cependant, la priorit donne la rvision des normes

Chiffre dAffaires et Contrats de Location na aucun moment t bien
comprise en Europe. Les efforts qui auront t consacrs ces deux gros
chantiers, que ce soit par le normalisateur ou par les parties prenantes,
auraient pu et auraient d permettre un travail dlaboration de bien
meilleure qualit.
Les dlais qui seffilochent, la difficult pour lIASB et le FASB
sentendre sur une solution commune, entranent une incertitude pesante pour les entreprises au premier chef. Chacun veut anticiper le
changement afin de laccompagner le mieux possible, les dlais qui drapent entranent donc des cots supplmentaires et une certaine usure
dans la participation leffort de normalisation. Le cot de participation
dans tous les processus de consultation nest pas ngligeable.
Lincertitude est pesante aussi, bien sr, en matire de communication
financire : comment la performance de lentreprise pourra-t-elle tre
prsente et explique ? Les investisseurs seront-ils prts comprendre
les changements apports dans cette communication ? Aussi les dispositifs actuels nont pas laiss suffisamment de place lcoute des
problmatiques des plus petites socits cotes, une difficult que lANC
a trs utilement contribu mettre en lumire, mme si les solutions
restent trouver.
Et la frustration ultime vient dun objectif de convergence qui ne sera
pas atteint sur les normes pour lesquelles il se justifiait le mieux, soient
la norme sur les instruments financiers et sur les contrats dassurances.
Ctait bien sur ce terrain que le G20 souhaitait viter toute distorsion de
concurrence que des corps de normes divergents peuvent entraner.
En dressant un tel tableau, en dcrivant des frustrations et des inquitudes bien lgitimes, comment parler encore doptimisme ?
LEFRAG est et a t depuis onze ans aux avant-postes de la critique constructive des travaux de lIASB, dans leur contenu et dans leurs
processus. La Commission Europenne qui est la voix politique de
lEurope dans le dbat a t galement trs active dans les critiques des
processus, et a jou un rle majeur dans lvolution de la gouvernance de
la Fondation IFRS et la cration du Monitoring Board.
Et toutes ces influences portent leurs fruits aujourdhui. LIASB
aborde aujourdhui la troisime poque de son existence et, sous lgide
de son nouveau prsident, amliore et se prpare amliorer de manire
trs significative son processus dlaboration des normes. Le programme
de travail se dessine aprs consultation du public, en phase avec les recommandations de lEFRAG. Le travail en coopration troite avec les
organismes de normalisation comptable comme lEFRAG en Europe, et
avec lEFRAG, lANC en France, ont un rle important jouer dans ce
processus qui sest dfini et qui se renforce au cours du temps. Un certain nombre de projets que lIASB ouvre aujourdhui vont sappuyer sur
65
Dbats
les travaux que lEFRAG a mens, avec ses partenaires normalisateurs

nationaux, ces dernires annes.
Aussi les conditions sont en place pour que lEurope et donc la
France bnficient plein de ladoption de normes internationales, de
normes comptables que lEFRAG avec lensemble des parties prenantes
en Europe auront contribu trs activement faonner.
2 Linitiative Activits comptables Proactives en Europe (Proactive
Accounting Activities in Europe) ou comment renforcer la contribution
europenne au processus international de normalisation comptable
L'EFRAG a mis au point un programme afin d'exercer une plus
grande influence sur le processus de normalisation en intervenant trs
tt dans le processus de rflexion (une initiative dnomme ses dbuts
PAAinE Proactive Accounting Activities in Europe ) ; Cest une faon
pour lEurope de stimuler le dbat sur les priorits identifies et de faire
entendre sa voix.
Llaboration des normes internationales doit prendre en considration les aspects de politique conomique et les aspects techniques au
sens large et juste du terme de la normalisation. Ainsi, lEurope
sexprime-t-elle deux voix, la Commission Europenne dans le premier
rle, lEFRAG dans le second, sous la supervision de la Commission
Europenne.
Il est admis, par tous ceux qui se sont intresss aux voies et moyens
dexercer une influence dans le dveloppement des normes internationales, que la meilleure efficacit dans cette influence rside dans la
capacit mettre et porter au dbat des propositions trs tt dans le
processus. Les activits proactives de lEFRAG ont t affiches comme
un objectif majeur de lEFRAG en 2005. LUnion Europenne, sous
lgide de la Commission, a accord son financement public lEFRAG
depuis 2010 pour financer cet effort en amont. Pour que lEurope soit
efficace et fasse bonne utilisation de ses moyens, le partenariat de
lEFRAG avec les normalisateurs nationaux dans ces domaines de recherche amont est essentiel. Le CNC, et lANC maintenant, est un
partenaire important de lEFRAG. Cest ensemble avec le normalisateur
anglais que nous avons publi en juillet nos pistes de rflexions sur la
rationalisation des notes en annexe aux tats financiers. Cest ensemble
encore que nous travaillons poser les termes dun dbat qui conduise
donner au modle de gestion toute sa place dans linformation financire.
Et ensemble nous sommes influents. LEurope na pas les moyens aujourdhui de se disperser, et des initiatives qui resteraient nationales
nauraient que trop peu daudience. Jugeons plutt. Dans le reste du
monde, lheure nest pas la dispersion. Par exemple, lAsie et lOcanie,
alors quelles recouvrent des niveaux de dveloppement conomique et
des cultures extrmement disparates, et incluent des acteurs tels que le
66
Dbats
Japon, lInde et la Chine se sont runies pour exercer leur influence

ensemble.
Les activits proactives de lEFRAG sont donc essentielles lEurope
lexpression visant ici toutes les parties prenantes en Europe, les entreprises, la profession comptable, les investisseurs, les banquiers, les
rgulateurs, enfin tous ceux qui sont intresss un titre ou un autre
la production dune information financire de qualit un cot raisonnable. La premire tape dune dmarche proactive est de faire natre un
dbat en Europe, pour que les Europens soient partie prenante de la
normalisation comptable qui est dveloppe pour eux. Et une fois leur
point de vue, leurs contraintes, leurs spcificits connues, la deuxime
tape pour lEFRAG consiste convaincre directement et indirectement
lIASB, en faisant rayonner linfluence europenne dans le monde.
3 Quelle gouvernance pour la normalisation internationale ?
travers cette question se pose celle de savoir si un normalisateur
priv peut prtendre satisfaire un intrt gnral.
Toute normalisation se dveloppe dans un contexte et poursuit des
objectifs qui lui sont propres. Il faut souligner ici que la dcision
dadoption des IFRS par lEurope a t limite dans son caractre obligatoire aux comptes consolids des socits cotes. Ces comptes jouent
dabord et avant tout un rle dans la communication financire des entreprises avec les marchs financiers et plus globalement avec les
apporteurs de capitaux. Ds lors, lintrt gnral se dfinit par gard
ce contexte : la normalisation comptable doit servir le bon fonctionnement des marchs et aider abaisser le cot du capital. Le caractre priv
du normalisateur nest pas en lui-mme, de mon point de vue, un obstacle. Toutefois, plusieurs caractristiques sont ncessaires :
lindpendance et la transparence dans la prise de dcision, la ncessit
de rendre des comptes, une supervision sans faille, et enfin un contrle
ultime par les autorits politiques. Force est de constater que ces conditions taient loin dtre runies lorsque lIASB a dmarr ses activits au
service de lEurope.
La mise en place du Monitoring Board tait une ncessit et constitue
une volution qui est encore trs rcente. En effet le contrle ultime
conserv sur ladoption des normes tait ncessaire et demeure ncessaire, dans la mesure o la gouvernance du normalisateur est partage
entre diffrentes autorits publiques mais insuffisant.
LEFRAG joue indniablement un rle dans ce contexte. Mais je crois
quil ne faut pas examiner lEFRAG isolment. Dans tous les systmes
dadoption actuellement en place dans les juridictions ayant adopt les
IFRS, on retrouve systmatiquement, ainsi quil a dj t dit (supra)
deux comptences luvre, une comptence technique et une comptence politique. Cette double comptence a t mise en place en Europe,
67
Dbats
la Commission Europenne joue le rle politique qui est essentiel dans

ce contexte (en liaison avec les autorits politiques de tous les tats
membres), et la Commission Europenne a dlgu lEFRAG le rle
dexpert technique et cest sous la supervision de cette autorit politique
que lEFRAG organisme priv exerce ses responsabilits.
La crdibilit et la reprsentativit des positions techniques de
lEFRAG se sont imposes au cours du temps. Certains de ses dtracteurs
voudraient faire accroire qu lEFRAG technique signifie thorique , et que nos positions seraient oublieuses de la ralit conomique
et quelles nauraient pas la capacit de faire merger un point de vue
europen. Si tel tait le cas lEFRAG aurait t balay ou rform en
profondeur depuis bien longtemps. La manire dont lEFRAG a tendu
ses consultations, fait en sorte que les conditions dapplication et de mise
en uvre des normes soient tudies et prises en compte dmontrent le
contraire. La coordination troite avec les normalisateurs nationaux qui
est au cur de notre politique est mon sens une condition defficacit.
Et chaque normalisateur national doit tre encourag participer
leffort europen.
Les observations sont ici limites au contexte de la normalisation
comptable applique aux comptes consolids des socits cotes. Elles ne
doivent pas tre extrapoles aux autres aspects de la normalisation
comptable, relative aux comptes sociaux, dans ltat du droit et de la
fiscalit en Europe.
68
Dbats
DBATS AUTOUR DES IFRS
DROIT, COMPTABILIT DENTREPRISE

ET CADRE CONCEPTUEL
PAR EDOUARD SALUSTRO ET JEAN-PAUL MILOT
La comptabilit dentreprise sest construite au cours de lhistoire en

sadaptant aux volutions conomiques et aux transformations des entreprises. Les principes et les principales notions qui la structurent ont
t dfinis par les pratiques professionnelles et plus ou moins intgrs
dans des dispositifs juridiques. Lancrage dans le droit est variable suivant les pays et les traditions mais il a toujours constitu un fondement
important. Ce nest que trs rcemment et dans un nombre limit de
pays de tradition anglo-saxonne quest apparue la notion de cadre conceptuel comme fondement des normes comptables.
On peut donc se poser la question du statut et du rle dun outil qui
nest pas aussi universel que la comptabilit et qui nest mme pas sa
base dans les pays o il a t dvelopp. Ce texte porte sur le rapport
entre lexistence dun cadre conceptuel et la rfrence au droit. Cette
question se pose particulirement dans les pays qui nont pas recours
un cadre conceptuel mais qui se trouvent confronts son existence via
les normes internationales qui reposent sur un tel cadre. On va dans un
premier temps discuter du rapport entre droit et comptabilit dans la
situation franaise, o il nexiste pas de cadre, pour tenter de comprendre ensuite ce que lintroduction, directe ou indirecte, dun cadre
peut modifier.
La comptabilit sans cadre conceptuel : une approche inductive
soutenue par une rfrence ambige au droit
La vision classique de la comptabilit en France, reprise et systmatise dans le Plan comptable gnral (PCG) repose sur lide quon
enregistre des oprations (c'est--dire des transactions avec des tiers) qui
sont ensuite ordonnes et agrges selon une certaine logique et dans le
cadre dune dure dfinie (lexercice). La synthse de ces enregistrements, complte par la prise en compte des oprations dinventaire,
permet de produire des tats financiers que le PCG nomme dailleurs
69
Dbats
Dbats autour des IFRS
documents de synthse. Cette approche naccorde pas une grande place

aux questions relatives lvaluation dans la mesure o elle est fonde
sur la comptabilisation au cot dacquisition, corrig des dotations aux
amortissements pour les biens amortissables. Il sagit donc dune conception relativement mcanique de lvaluation, mme si, dans des cas
prcis, dautres considrations peuvent, et parfois doivent, tre prises en
compte pour comptabiliser des dprciations.
Cette vision suppose donc que les oprations sont reprables dans
une nomenclature et rapportables un exercice. La nomenclature la plus
simple ncessaire pour tenir une comptabilit en partie double comprend cinq postes : actifs, passifs, charges, produits et capitaux propres.
Toute opration doit donc pouvoir tre classe dans une de ces catgories. De mme une opration doit tre comptabilise au titre de lexercice
au cours duquel elle a modifi la situation financire. La nature des oprations et leurs dates deffet sont dtermines par leurs caractristiques
conomiques et juridiques.
Une opration doit tre comptabilise dans les comptes dune entreprise lorsquelle produit un effet sur la situation financire ou le
patrimoine de cette entreprise. En thorie une analyse juridique rigoureuse et complte permet de dterminer et de constater cet effet. Il est
vrai que lanalyse juridique sattache surtout la qualification dun mouvement affectant le patrimoine et ne permet que rarement son valuation
mais la relative faiblesse des dispositions concernant cette matire et le
recours des rgles simples comme le cot dentre, a contribu occulter en partie cette limite. Cette approche a souvent t rsume en
qualifiant la comptabilit dalgbre du droit par rfrence au titre de
louvrage de Pierre Garnier qui, en ralit, ne se limite pas cette approche comme lindique son titre complet : la comptabilit algbre du
droit et mthode dobservation des faits conomiques .
Car les choses ne sont pas aussi simples. Ainsi, mme dans un cas
lmentaire comme la vente dun bien par un fournisseur un client, il
existe plusieurs vnements modifiant plus ou moins le patrimoine ou la
situation financire des deux acteurs : la signature du contrat de vente, la
livraison, la rception qui peut tre provisoire ou dfinitive, etc. Le transfert de proprit intervient au moment de la signature du contrat. On
pourrait en conclure quune approche strictement patrimoniale, fonde
sur le droit de proprit, implique de comptabiliser un actif et un passif
dans les comptes de lacqureur et du vendeur ce moment.
Lapplication du critre de transfert du contrle, qui implique le transfert
de la dtention du bien, conduit ne pas retenir cette solution, mais il
sagit dune norme relativement nouvelle. Ce qui est intressant de noter
cest que mme avant ladoption (plus ou moins) gnralise de cette
rgle, le PCG ne retenait pas cette mthode.
70
Dbats
La commission juridique du Conseil national de la comptabilit

(CNC) a publi en 1975 une tude sur la notion de bnfice net qui
traite cette question dun point de vue juridique. Ce document part de la
constatation que le transfert de proprit intervient ds lors que la signature du contrat entrine laccord sur la chose et sur le prix. Mais
plusieurs considrations conduisent diffrer la comptabilisation.
Tout dabord il est not qu ce moment lacqureur ne dispose pas du
bien mais dune crance sur le vendeur et que le passif correspondant est
un passif conditionnel car il est li la livraison du bien. Symtriquement le passif du vendeur est une obligation de livrer et sa crance sur
lacqureur est conditionne par lexcution de cette obligation. Pour
cette raison la commission juridique conclut quil nest pas possible de
comptabiliser un produit, gnrateur de bnfice, dans les comptes du
vendeur ce moment.
Ensuite la commission remarque que la comptabilisation des actifs et
passifs conditionnels dans les bilans nest pas utile et, en conduisant
gonfler les actifs et les passifs de montants de crances et dobligations de
montants identiques, elle risque mme de nuire leur lisibilit.
Enfin, et cest la raison essentielle invoque par la commission, le bnfice du vendeur ne pourra tre connu quaprs la rception dfinitive
par lacqureur car des cots de livraison ou dinstallation pourront intervenir jusqu cet vnement. Ce dernier point est une raison
supplmentaire pour attendre au moins la livraison pour comptabiliser
un produit dans les comptes du vendeur. La conclusion tire par ce texte
est intressante : il est crit que le principe de ralisation du bnfice
prime le principe de patrimonialit. Cette expression montre la difficult
dtablir une relation claire entre le droit et la comptabilit car elle mle
inextricablement des considrations comptables et des considrations
juridiques.
Cette analyse peut dailleurs tre prolonge en dclinant les consquences de laffirmation de la prminence du principe de ralisation du
bnfice. Dune certaine faon cela revient dire que la recherche de la
mesure de la performance (lie la ralisation du bnfice) prime
lapproche patrimoniale, ou encore que lapproche par les flux effectifs
prime lapproche bilancielle. On pourrait pourtant penser que lancrage
juridique le plus solide se trouve dans le bilan qui doit retracer
lensemble des droits et obligations de la personne concerne. Cette
rfrence un ensemble exhaustif des droits et dobligations implique
apparemment une connexion directe avec le droit.
Le problme de la ralisation du bnfice nest pas le seul exemple de
la difficult tablir clairement la nature de cette suppose connexion.
La commission juridique relve ainsi, toujours dans le mme document,
que ces considrations peuvent retarder par exemple la prise en compte
des produits : Aprs lavnement de la condition laquelle est suborLa normalisation comptable : actualits et enjeux
71
Dbats
donne la naissance (condition suspensive) ou lanantissement (condition rsolutoire) dune obligation, celle-ci est rpute, selon le cas, avoir
rtroactivement pris naissance au jour de laccord des volonts ou navoir
jamais exist. Dans la rigueur des principes, cest donc lexercice au
cours duquel a eu lieu laccord de volont que devrait tre rattach le
produit engendr par la naissance ou lanantissement rtroactif de
lobligation ; mais, pour viter la remise en cause des comptes dun exercice dj clos, il est admis de nenregistrer le produit que dans les
rsultats de lexercice au cours duquel sest produit lavnement de la
condition, sauf la classer dans une rubrique distincte (profits sur exercices antrieurs) pour les besoins de linformation. .
Ces exemples pourraient tre multiplis. On citera seulement pour
terminer ltrange rdaction de larticle L 123-12 du code de commerce,
me
qui a transpos en droit franais la 4 directive europenne en matire
de droit des socits : Toute personne physique ou morale ayant la
qualit de commerant doit procder lenregistrement comptable des
mouvements affectant le patrimoine de son entreprise . La directive
devait sappliquer aux socits de capitaux pour lesquelles le patrimoine
de lentreprise est le patrimoine de la personne. Mais son extension, en
France, aux personnes physiques a cr cet apparent ddoublement du
patrimoine de la personne et du patrimoine de lentreprise. Pourtant
aucune consquence de cette ouverture (certainement involontaire) vers
la reconnaissance dune ventuelle spcificit du patrimoine comptable na jamais t tire.
Il apparat ainsi que si lanalyse juridique des oprations fournit des
lments essentiels pour dterminer leur comptabilisation, elle est souvent insuffisante pour les classer de manire univoque dans la grille
comptable et pour dcider de leur rattachement une priode. Cest
dailleurs pour cette raison que des normes comptables sont ncessaires.
Mais cela pose le problme de lorigine et du statut juridique de ces
normes. Elles ont dabord t de simples recommandations puis elles ont
acquis une dimension rglementaire par des processus plus ou moins
directs.
La question est de savoir si, dans la mesure o une opration entrane
des consquences juridiques diverses, dans des droits diffrents
(droit des socits, droit social, droit fiscal, droit financier, etc.) les
normes peuvent tre seulement la traduction technique de ces effets
juridiques. Pour que cette traduction soit oprationnelle il faudrait
sassurer quelle dbouche toujours sur un traitement comptable satisfaisant et cohrent. Par cohrent on entend quil respecte les principes
gnraux de la comptabilit et notamment quil donne une image fidle
de la performance et de la situation financire et permette la comparabilit dans le temps et dans lespace qui est lobjectif principal affich par
72
Dbats
les normalisateurs. La comptabilit serait alors non pas lalgbre du droit

mais lalgbre des droits.
Lexprience montre que cet objectif ne peut tre atteint en gnral
car les diffrents domaines du droit ne sont pas ncessairement bien
articuls entre eux (au moins dans leurs consquences comptables) et
des montages juridiques et financiers sophistiqus permettent dexploiter
ces diffrences pour fabriquer des oprations qui peuvent tre comptabilises de diffrentes faons suivant lanalyse juridique que lon
privilgie.
Le problme des fabricants de normes qui veulent sappuyer sur un
ancrage juridique est alors de trancher entre les diffrentes approches
possibles. Mais cela est videmment impossible a priori : il faudrait explicitement privilgier une approche juridique particulire, ce qui
reviendrait privilgier une vision particulire de lentreprise et esprer
que son volution ne sera pas (en partie) instrumentalise pour obtenir
des effets comptables (favorables ou dfavorables aux entreprises).
Par exemple la rfrence privilgie au droit des socits signifierait une
comptabilit pour les actionnaires, rduisant lentreprise la forme particulire de socit ; la rfrence aux consquences fiscales, toujours au
moins implicite, signifie que lentreprise est dabord un contribuable !
Ainsi le normalisateur se trouve-t-il dans une situation dlicate, pris
entre une ncessaire, mais insuffisante, rfrence au droit et les exigences poses par les principes gnraux de la comptabilit. Ces derniers
incitent postuler une certaine autonomie de la comptabilit et permettent donc de rejeter une approche juridique qui contredirait ces
principes, mais ils restent trop gnraux pour rsoudre en pratique les
problmes poss aux normalisateurs.
La solution qui a t pratique en France a consist choisir au cas
par cas en confrontant les avis des diffrentes parties prenantes dans un
processus de concertation qui peut conduire enterrer un problme
si aucun consensus suffisamment solide nest possible. Outre ce risque
denlisement (mais il existe aussi dans les dmarches fondes sur des
cadres conceptuels) le principal dfaut de cette solution est quelle peut
conduire adopter, au fil du temps et des volutions des rapports entre
les acteurs, des traitements diffrents, voire non cohrents, pour des
oprations analogues.
Le cadre conceptuel, fondement dune approche dductive, est-il la
rponse aux limites de lanalyse juridique ?
La difficult de fonder les rgles comptables sur des approches purement juridiques et linsuffisance des principes comptables pour trancher
les questions les plus dlicates a conduit proposer llaboration dun
ensemble complet et autosuffisant de concepts de base permettant de
driver des normes comptables adaptes tous les cas de figure. Cette
ide de cadres conceptuels est ne aux USA, pays confront un foisonLa normalisation comptable : actualits et enjeux
73
Dbats
nement juridique particulirement dvelopp, notamment en droit des

socits. Lapport principal de cette dmarche est de dire ce qui doit tre
privilgi, non pas par rapport un type de lgislation particulier, mais
par rapport aux besoins de utilisateurs. Cette approche permet donc en
thorie de dpasser lhtrognit juridique pour donner un point de
repre fixe.
Le projet de crer des normes comptables internationales, alors quil
nexiste pas de droit international au sens propre, sest trouv naturellement en phase avec cette approche. La question centrale est alors de
choisir le point de vue, cest- dire de dfinir les destinataires des tats
financiers. Les cadres conceptuels existants commencent par remarquer
que les destinataires peuvent tre trs divers et quil faut sefforcer de
rpondre le mieux possible lensemble de leurs besoins dinformation.
Mais lintrt et la vritable justification de llaboration dun tel document est de rpondre la question de savoir ce quil convient de faire
lorsque la satisfaction des besoins des utilisateurs dbouche sur des traitements diffrents, voire contradictoires.
Il est vrai que cette situation est peu frquente, mais cela nattnue
pas limportance des choix faire car la justification mme de cette dmarche repose prcisment sur lexistence de telles situations. Certes les
normes ne sont pas ensuite tenues dtre totalement en phase avec le
cadre et les procdures de consultation prcdant ladoption de chaque
norme, trs ouvertes et trs codifies, sont censes permettre des amnagements par rapport des traitements qui dcouleraient directement du
cadre. Mais il reste que le choix des destinataires qui seront privilgis
oriente largement la dmarche des normalisateurs : si cela ntait pas le
cas on ne verrait dailleurs pas lintrt de cette mthode. Cela est
dautant plus vrai que les utilisateurs privilgis reprsentent des intrts
puissants et bien organiss.
On peut donc apprcier cette volution de deux faons opposes.
Dun ct on peut relever que la diffrence avec la situation dans laquelle
il nexiste pas de cadre nest apparemment pas si grande, puisque ce
dernier ne simpose pas pour produire les normes. Il est toujours possible de tenir compte dautres lments pour dcider dun traitement
particulier et comme dans la situation prcdente cest lintervention des
parties prenantes, organise dans un processus de due process qui va
en dcider. Ce texte ne traite pas de ce dernier point mais en pratique il
est videmment dterminant pour apprcier la porte relle de cette
mthode. Le moins que lon puisse dire cependant est que si la procdure
de consultation totalement ouverte, qui ne permet pas de tenir compte
(de manire officielle et transparente) du poids des diffrentes parties
prenantes, prsente lapparence de la plus grande objectivit, la ralit
montre une forte tendance interprter les rponses selon une logique
souvent prdtermine.
74
Dbats
Dun autre ct en effet il faut constater que le choix de destinataires

privilgis marque de manire importante le dveloppement de lactivit
normative. Dans les cadres conceptuels actuels ces destinataires sont les
apporteurs individuels de capitaux. La justification officielle de ce choix
est que, contrairement dautres utilisateurs, ils ne disposent que de
linformation fournie par les comptes pour prendre leur dcision
dinvestissement. Ce point a fait lobjet de nombreux dbats. Les apporteurs de capitaux sont-ils les actionnaires ou aussi les prteurs. Il semble
que la balance penche maintenant en faveur dune interprtation large
mais cela na pas toujours t le cas et il a pu tre reproch aux normes
internationales, dans certains cas, de trop insister sur la mesure de la
rentabilit financire, en raison prcisment du choix de faire des actionnaires (actuels ou potentiels) les destinataires privilgis.
Quelle que soit la pertinence de ces critiques il reste que cette orientation marque plus ou moins une conception de lentreprise. On peut
comprendre que, sagissant de faire des normes internationales, il soit
lgitime de viser des entreprises concernes par les marchs financiers
internationaux. De plus il nest pas absurde de prtendre que ces entreprises sont autant internationales que nationales. Elles oprent dans de
nombreux pays et la relation aux droits nationaux, quelles entretiennent
par leurs filiales, peut encore moins sous tendre la comptabilit que dans
le cas dune entreprise oprant dans un seul pays. Lexistence dun cadre
conceptuel comme fondement des normes internationales sappliquant
des socits de capitaux internationales (ou multinationales) est donc
sans doute une bonne solution.
Il reste que choisir les apporteurs de capitaux comme destinataires
privilgis (et souvent plus les actionnaires que les prteurs) a des consquences sur le dveloppement des normes comptables. Certaines
notions sont ainsi, sinon ignores du moins peu prsentes ou peu dveloppes. Ainsi la notion de risque est sans doute rduite des aspects
purement financiers, de mme des notions de responsabilit (socitale
ou environnementale) sont difficiles intgrer dans une telle dmarche.
Enfin les considrations prudentielles sont videmment exclues, sans
doute juste titre, mais sans que cela soit toujours bien compris par les
utilisateurs. Or les entreprises sont des entits complexes, nullement
rductibles leur rentabilit financire ou leur solvabilit (pas plus qu
leur forme juridique) et leur dveloppement au service de lconomie ne
se mesure pas seulement ces critres.
Pour lintgration de nouvelles dimensions dans les cadres conceptuels
Les cadres ne sont pas la panace. Ils garantissent une plus grande
cohrence intellectuelle aux normes mais ils en restreignent singulirement la porte, sauf supposer quil existe un modle dentreprise,
universel et unique, ce qui ne correspond visiblement pas la ralit.
75
Dbats
Cette dernire hypothse ne parat acceptable, au moins en premire

approximation, que pour les entreprises faisant appel public lpargne
sur les marchs financiers internationaux. Cela signifie-t-il quil faut
rserver cette approche cette catgorie dentreprise ?
Une rponse positive entrane une consquence importante. Elle consacre lexistence de deux (au moins) corps de normes : les normes
internationales qui drivent (plus ou moins) dun cadre conceptuel et les
autres. Mais que dire sur les autres ? On a vu que lancrage juridique, qui
pourrait sembler simposer pour des normes qui ne sont pas internationales, reste trs insuffisant et ne permet pas de donner toujours des
solutions satisfaisantes des questions, mmes lmentaires. Cest pourquoi la piste des cadres conceptuels mrite sans doute dtre explore,
condition bien entendu, de ne pas chercher reproduire ce qui existe au
niveau international et qui nest justifi que par les contraintes propres
ce niveau.
La recherche de lintgration de proccupations socitales et environnementales, la prise en compte dune notion largie du risque, pourrait
tre tudie en vue de llaboration dun cadre conceptuel adapte aux
entreprises telles quelles fonctionnent dans lconomie daujourdhui.
Rien ne garantit bien sr quune telle intgration soit ralisable, mais rien
ne garantit non plus que lalternative actuelle qui consiste ou bien
saccrocher au droit sans vritable boussole ou bien recopier le dispositif international sans en comprendre les limites, soit vraiment profitable
un dveloppement harmonieux de la discipline comptable.
Pour ces raisons leffort de recherche en matire comptable doit tre
particulirement renforc et spcialement en Europe. Certains utilisateurs souhaitent une rduction de la complexit des normes. Mais pour
que ce vu puisse vraiment se raliser, il serait aussi ncessaire de
sattaquer lorigine mme de cette complexit qui rside dans les montages et les instruments crs par les oprateurs. Cest cette complexit,
qui a tendance saggraver chaque jour, qui contribue lopacit et donc
la toxicit de certains produits. Il devient ainsi de plus en plus difficile
dapprocher la vrit et de se procurer ainsi des moyens de matriser les
crises.
76
Dbats
LE CADRE CONCEPTUEL AMRICAIN

(1978-1985) : UN TOURNANT DANS LA
PENSE COMPTABLE ?
ROUBA CHANTIRI-CHAUDEMANCHE
Les cadres conceptuels constituent aujourdhui une composante essentielle du rfrentiel des organismes de normalisation anglo-saxons
comme de celui de lorganisme de normalisation international. Sil constitue un outil pour le normalisateur, une sorte d instrument
intellectuel qui sert de guide dans llaboration des normes, le cadre
conceptuel nest pas un outil neutre. Parce quil suppose de faire un
choix en ce qui concerne la gouvernance des entreprises, il a une dimension idologique indniable (Colasse, 2009).
La naissance du cadre conceptuel amricain constitue une tape importante dans lvolution de la pense comptable amricaine et a
influenc ultrieurement les orientations du rfrentiel international.
Nous avanons que le cadre conceptuel amricain a jou un rle important dans le passage dune conception de la comptabilit une autre.
Aprs une brve mise en perspective historique de lmergence du
cadre conceptuel amricain (1), nous tentons de montrer en quoi ce
projet constitue un tournant et dans quelle mesure le cadre conceptuel
contient les germes dun changement radical (2). Mais le changement se
fait en deux temps. Aprs la rupture conceptuelle des annes 1970-1980,
les annes 1990-2000 en voient laboutissement au niveau normatif avec
la conscration de concepts comme la juste valeur ou la performance
globale (3).
1-
Le cadre conceptuel amricain : mise en perspective historique et contenu
Llaboration du cadre conceptuel amricain est concomitante la

profonde rforme des institutions de normalisation amricaine et la
mise en place du Financial Accounting Standards Board (FASB) en 1973.
Elle sexplique par les difficults quont rencontres les prdcesseurs du
FASB dans leur mission dlaboration des normes (Gore, 1992).
77
Dbats
1.1-Mise en perspective historique

Il est traditionnellement considr que la normalisation comptable
amricaine se met en place partir des annes 1930. La crise de 1929 a
mis en vidence les insuffisances des informations comptables et financires publies par les entreprises et la Securities and Exchange
Commission (SEC), cre en 1934 pour veiller au bon fonctionnement
des marchs boursiers a eu, entre autres missions, celle de dfinir le
contenu et la prsentation des tats financiers pour les socits cotes.
Parce quelle a estim ne pas avoir les comptences techniques ncessaires, la SEC a dlgu ce pouvoir la profession comptable dans un
premier temps. Celle-ci a mis en place le Committee on Accounting
Procedures (CAP) en 1938 puis la remplac, en 1959, par lAccounting
Principles Board (APB). De multiples critiques ont t adresses
lencontre de ces organismes. Une des critiques frquemment formules
concerne la dmarche au coup par coup du normalisateur, visant
teindre le feu l o il se dclare (fire-fighting) sans perspective globale
avec, pour consquence, des normes peu cohrentes, voire contradictoires. LAPB avait commenc dvelopper une rflexion sur les
principes mais ses productions ont t juges trs thoriques.
Cest dans un contexte de crise profonde de la normalisation, sous le
feu dintenses critiques et avec le risque dune menace dintervention
gouvernementale, que la profession comptable met en place deux
groupes de rflexion : le Wheat Committee est charg de faire des propositions quant de nouvelles institutions de normalisation ; le Trueblood
Committee a pour mission, quant lui, de rflchir aux objectifs de la
comptabilit.
Les propositions du Wheat Committee aboutissent la mise en place,
en 1973, dun nouveau dispositif de normalisation, indpendant de la
profession comptable, avec son centre le Financial Accounting Standards
Board (FASB). Le rapport du committee Trueblood relatif aux objectifs
de la comptabilit constitue le point de dpart de la rflexion du FASB
dans le cadre du projet dlaboration dun cadre conceptuel.
Cette brve mise en perspective historique permet de comprendre ce
quest un cadre conceptuel et les fonctions quil peut remplir.
1.2-Contenu et fonctions du cadre conceptuel

Un cadre conceptuel peut ainsi apparatre comme une rponse
labsence de ligne directrice et au manque de cohrence entre les normes.
Le FASB dfinit le cadre conceptuel comme un systme cohrent
dobjectifs et de principes fondamentaux lis entre eux, susceptible de conduire des normes solides et dindiquer la nature, le rle et les limites de la
comptabilit financire et des tats financiers (Colasse, 2009, p. 104).
78
Dbats
En termes de contenu, le cadre conceptuel tente de fournir une rponse aux questions fondamentales de la comptabilit :
Quels sont les objectifs des tats financiers ? Qui en sont les utilisateurs ?
Quels sont les contours de lentit comptable ?
Quelles doivent tre les qualits requises de linformation comptable ?
Comment dfinir les principaux lments des tats financiers ?
Sous quelles conditions enregistrer un lment dans les comptes ?
Comment lvaluer ?
Entre 1978 et 1985, llaboration du cadre conceptuel sest traduite
par la publication de six tudes, intitules Statements on Financial Accounting Concepts (SFAC), portant sur les thmes suivants :
Les objectifs de la diffusion dinformations financires par les entreprises (SFAC 1, 1978) ;
Les caractristiques qualitatives de linformation comptable (SFAC 2,
1980) ;
Les concepts comptables du reporting financier par les entreprises
(SFAC 3, 1980) ;
Les objectifs de la diffusion dinformations financires par les organisations but non lucratif (SFAC 4, 1980) ;
La prise en compte et lvaluation dans les tats financiers des entreprises (SFAC 5, 1984) ;
Les concepts comptables du reporting financier (SFAC 6, 1985, tude
qui remplace SFAC 3 et ltend aux organisations but non lucratif).
Ce projet initial a t complt par une tude plus rcente adopte en
2000, SFAC 7, consacre lutilisation des flux de trsorerie et aux modalits dobtention de la valeur actuelle en comptabilit.
Le cadre conceptuel est actuellement en cours de rvision et ltude
SFAC 8, adopte en 2010, traite des objectifs et des caractristiques qualitatives de linformation comptable, remplaant ainsi les tudes SFAC 1
et 2.
Le cadre conceptuel est issu dune dmarche dductive, instaurant
une hirarchie entre les questions. Cest la premire question, celles des
objectifs de linformation comptable et de la dfinition des utilisateurs
qui constitue la pice matresse de ldifice conceptuel dans la mesure o
elle oriente la rponse donne aux autres questions. Apparat ainsi la
fonction principale du cadre conceptuel, celle de constituer un outil
pour le normalisateur en vue dlaborer des normes solides et formant un
ensemble cohrent. En permettant dinscrire ses prises de position dans
une dmarche rationnelle et scientifique, le cadre conceptuel permet au
normalisateur de lgitimer ses choix. Ainsi, loin de ntre quun outil
technique, le cadre conceptuel a une fonction politique qui lui permet de
79
Dbats
rsister aux pressions et de contribuer son indpendance par rapport

aux parties prenantes (Colasse, 2009). Cest galement un outil idologique. En prcisant quels sont les objectifs de linformation comptable et
qui elle doit tre destine en priorit, les normalisateurs font un choix
entre diffrentes conceptions. Les orientations retenues traduisent un
choix de gouvernance et vhiculent une certaine idologie (Colasse,
2009). Miller (1990, p. 23) voit dans le cadre conceptuel un ensemble
de dclarations politiques exprimes sous la forme dune thorie comptable .
Il est donc intressant danalyser le contenu du cadre conceptuel amricain et den faire ressortir les orientations. De nombreux observateurs
ont estim que les choix effectus lors de llaboration du cadre conceptuel au cours des annes 1970-1980 constituent une rupture dans la
pense comptable amricaine, mme si cette rupture est reste au stade
conceptuel dans un premier temps.
2-
Une rupture conceptuelle : le contenu novateur du

cadre conceptuel amricain
Le cadre conceptuel sinscrit dans la ligne dune rflexion, dveloppe partir des annes 1930, en vue de recenser et dorganiser les
concepts et les principes de la comptabilit. Cette rflexion est mene
dans le cadre de groupes de travail manant dassociations professionnelles ou acadmiques ou linitiative de lorganisme de normalisation.
On peut citer, en particulier, les travaux du comit Trueblood dont le
cadre conceptuel est directement inspir. Le cadre conceptuel est ainsi
laboutissement et la formalisation dune pense en gestation depuis le
dbut des annes 1960 (Gore, 1992 ; Young, 2006).
Si le cadre conceptuel a t critiqu pour son caractre conservateur
et le maintien du statu quo quil a impliqu (Solomons, 1986), il convient
de noter quil contient un certain nombre de propositions de changement radical. En effet, plusieurs auteurs ont avanc lide dune rupture
dans la pense comptable, avec lintroduction de concepts nouveaux et
de modes de raisonnement novateurs. Miller (1990) avance le terme de
rforme , Gore numre les innovations introduites et Sterling (1967)
voque lapparition dune conception nouvelle de la comptabilit par
rapport la comptabilit traditionnelle.
Deux concepts novateurs importants, en germe dans les tudes prcdentes, ont t mis en avant dans le cadre conceptuel : lutilit
dcisionnelle de linformation comptable et une certaine conception de la
performance.
80
Dbats
2.1-Lutilit dcisionnelle de linformation comptable et la primaut

des utilisateurs
Une des innovations mises en vidence est la rponse donne la
question des objectifs de linformation comptable, savoir fournir une
information utile aux investisseurs et crditeurs actuels et potentiels et
dautres utilisateurs qui veulent prendre des dcisions rationnelles
dinvestissement, de crdit ou tout autre dcision similaire (SFAC 1, 1978,
34).
Ainsi, la comptabilit doit tre utile la prise de dcision et satisfaire
les besoins des utilisateurs (Miller 1990 ; Gore 1992). Cet objectif qui
semble aller de soi aujourdhui tait loin dtre acquis lpoque et a
mme suscit la controverse, comme il ressort de la littrature acadmique et professionnelle des annes 1970 (Dopuch et Sunder, 1980 ;
Miller, 1990). Pour Gore (1992, p. 33), lutilit dcisionnelle constitue la
pierre angulaire du projet. Cet objectif tranche avec la conception
traditionnelle de la comptabilit, rpute destine rendre des comptes
(Ravenscroft et Williams, 2009).
Lutilit dcisionnelle est associe un autre raisonnement plutt novateur en comptabilit. Linformation comptable doit permettre de
prdire les flux de trsorerie futurs. Gore (1992, pp. 58-64) souligne la
place accorde dans le cadre conceptuel aux cash-flows et la prdiction.
Si la comptabilit traditionnelle est tourne vers le pass, le cadre conceptuel promeut une comptabilit nouvelle oriente vers lavenir
(Miller, 1990 ; Gore, 1992, p. 63).
Ce changement dobjectifs, travers le passage dune utilit redditionnelle une utilit dcisionnelle, se traduit par un changement dans
les destinataires de linformation comptable et la priorit accorde aux
utilisateurs par rapport aux autres parties prenantes (traditionnellement
les professionnels comptables). Young (2006) interroge limportance
accorde par le FASB aux utilisateurs et son caractre acquis et montre
que la catgorie des utilisateurs de linformation comptable est une
construction. Elle montre galement comment un glissement sest opr
et qua t faonn le concept dutilisateurs, donnant un contenu particulier cette catgorie diverse et mconnue : dune part, en gommant les
diffrences entre les utilisateurs et leur attribuant des besoins communs,
ceux des investisseurs et des crditeurs ; dautre part en leur confrant
des comptences particulires ; les utilisateurs rpondent un modle
particulier, celui de lacteur conomique rationnel.
Ravenscroft et Williams (2009) inscrivent ce changement de paradigme (de la reddition des comptes ou accountability-stewardship en
vigueur depuis des sicles lutilit dcisionnelle) dans lvolution de
lidologie conomique et la monte du nolibralisme aprs la deuxime
guerre mondiale. Ils estiment que la finance dentreprise et avec elle, la
81
Dbats
comptabilit, commencent devenir progressivement des sousdisciplines de lconomie noclassique.
2.2-La primaut du bilan et une nouvelle conception de la performance

Ltude SFAC 3, consacre la dfinition des concepts comptables,
apporte une autre innovation. On y relve un glissement dune approche
centre sur le compte de rsultat une approche axe sur le bilan. En
privilgiant une approche bilan, le cadre conceptuel promeut une nouvelle conception de la performance. Le rsultat nest plus celui donn par
le compte de rsultat, savoir la diffrence entre les produits et les
charges mais la diffrence entre le niveau des capitaux propres en fin et
en dbut de priode (hors transactions avec les actionnaires). Le rsultat
intgre ainsi les changements de valeur qui affectent les capitaux propres
quils soient ou non sous le contrle de lentreprise. SFAC 3 introduit,
pour la premire fois dans un texte caractre normatif, le concept de
comprehensive income (performance globale) (Saghroun et Simon,
1999). Si la premire approche du rsultat (produits-charges) est cohrente avec le principe de rattachement, la deuxime approche
(actifs/passifs) sinscrit dans une dmarche dvaluation en valeurs courantes (Miller, 1990, p. 26).
Gore (1992) associe le dveloppement du cadre conceptuel amricain
lmergence de lide dintroduire une comptabilit en valeurs courantes au dtriment des valeurs historiques. Ds lors, il nest pas
tonnant que cette proposition ait suscit un dbat considrable et soulev des critiques et des rsistances. Pour Miller (1990) les changements
proposs dans les premires tudes taient tellement radicaux quils ont
suscit une contre-rforme . Laboutissement de cette logique sur le
terrain des normes ninterviendra que bien plus tard.
3-
De la rupture conceptuelle la mise en oeuvre : un

mouvement en deux temps
3.1-Le dbat sur lvaluation ou la contre-rforme

La primaut du bilan et la nouvelle conception de la performance
telle quenvisage dans SFAC 3 ouvre potentiellement la voie une
comptabilit en valeurs courantes. Cette implication, ds quelle a t
comprise, a suscit les craintes quant aux intentions du FASB. Cest sur
le chapitre portant sur lvaluation que sest cristallis le dbat. Gore
(1992) a tudi le processus de dveloppement du cadre conceptuel en
profondeur et montre quel point le dbat relatif lvaluation a t
particulirement long et houleux. Il a suscit des rsistances chez les
parties prenantes, en particulier les prparateurs de comptes. Ceux-ci,
82
Dbats
par le biais dorganisations reprsentatives telles que la Financial Executives Institute, ont organis une campagne dopposition, campagne
orchestre, selon Gore (1992, pp. 94-95), par lun des membres du
Board, fervent dfenseur dune comptabilit en cots historiques. Car les
tensions ont t vives, mme au sein du Board du FASB, compos de sept
membres. Celui-ci tait partag en deux blocs, lun conservateur et dfenseur de la comptabilit traditionnelle et du statu quo, lautre plus
flexible et favorable lintroduction dune dose dvaluation en valeurs
courantes (Miller, 1990 ; Gore, 1992).
Pour rsoudre lopposition et parvenir publier un texte sur la question, un sous-comit compos de reprsentants des deux blocs a t
form avec pour mission de proposer une solution acceptable pour tous.
Le rsultat prend la forme de ltude SFAC 5, consacre la reconnaissance des lments dans les tats financiers et leur valuation. La
publication intervient en 1984, soit quatre ans aprs la publication de
SFAC 3. Cette tude est souvent considre comme dcevante dans la
mesure o elle napporte pas dlment nouveau par rapport aux tudes
prcdentes (Solomons, 1986). Elle est essentiellement descriptive,
numrant les diffrentes bases de lvaluation (cot historique, cot de
remplacement, valeur nette de ralisation, valeur de march, valeur actuelle des flux de trsorerie) sans les hirarchiser ni imposer un mode
dvaluation. Ce manque dambition est mettre en relation avec les
rsistances et les pressions qua suscites ce projet.
Les implications des changements induits par SFAC 3 taient telles, y
compris la possibilit dune comptabilit en valeurs courantes, que le
FASB a t contraint de lexpliquer en profondeur. Dans SFAC 5, le FASB
relativise la place accorde lvaluation en valeurs courantes. Une information en valeurs courantes devrait tre fournie si elle est
suffisamment pertinente et fiable pour justifier les cots encourus et plus
pertinente que linformation alternative (90). Le FASB tente de rassurer,
indiquant que les orientations dfinies dans cette tude sont gnralement compatibles avec la pratique actuelle et nimpliquent pas de
changement radical. Elles nexcluent pas la possibilit de changements futurs
dans les pratiques. Le Board envisage le changement futur dans un mode
graduel et progressif qui a caractris le changement pass (SFAC 5, 2).
Ainsi, la rupture conceptuelle propose dans ltude SFAC 3 na pas
t mene jusquau son terme. Avec SFAC 5 et la question de
lvaluation, le FASB nest pas all au bout de la logique. Nanmoins, la
priode plus rcente a permis de consacrer cette logique et de lever le
tabou dune base dvaluation diffrente.
3.2-La leve des tabous et laboutissement

Juste valeur, performance globale, Ces concepts font chos aux innovations introduites par le cadre conceptuel dans les annes 1970. Ils
83
Dbats
font aujourdhui partie du rfrentiel amricain, sous la forme de normes

imposant lvaluation la juste valeur de certains instruments financiers
ou exigeant la dtermination de la performance globale.
En effet, le FASB a progressivement commenc introduire une autre
base dvaluation que le cot historique et la nommer juste valeur
ce terme napparat pas dans le cadre conceptuel. Avec les normes FAS
107 (1991) et FAS 119 (1994), les instruments financiers sont valus au
cot historique au bilan mais il est exig de fournir, en annexe, une
information sur leur juste valeur. Un pas supplmentaire est franchi en
1993 avec ladoption de la norme FAS 115 Comptabilisation de certains placement en titres de dettes et de capital , imposant lvaluation
au bilan des titres dtenus des fins de transaction et des titres de placement leur juste valeur. En 1998, FAS 133 Comptabilisation des
instruments financiers drivs et oprations de couverture va dans le
mme sens en exigeant la reconnaissance et lvaluation des instruments
drivs leur juste valeur. Ainsi, progressivement, le FASB impose une
nouvelle base dvaluation pour une catgorie dlments, les instruments financiers. Malgr tout, lvaluation la juste valeur na pas t
adopte sans mal. Bernheim et Escaffre (1999, p. 31) voquent les obstacles politiques qua rencontrs le FASB pour imposer la juste valeur
comme mode dvaluation et les conditions trs difficiles de son adoption, aprs un vritable bras de fer entre le FASB et les banques .
Cest la mme poque que le FASB complte le cadre conceptuel par
la septime tude, SFAC 7 Utilisation de linformation sur les flux de
trsorerie et de la valeur actuelle dans lvaluation comptable . Cette
tude prsente les mthodologies dutilisation des flux de trsorerie et de
la valeur actuelle dans lvaluation des actifs et passifs, consacrant de
nouveaux modes de raisonnement en matire dvaluation. Pour Obert
(2008, p. 77), cette tude prsente les techniques et des ides qui ne sont
pas habituelles pour le praticien comptable. Cependant, les principes articuls dans SFAC 7 reprennent des concepts qui remontent aux annes 1950 en
matire de principes conomiques et financiers et aux annes 1970 en littrature comptable .
Quant au concept de performance globale (comprehensive income), il
atteint galement le stade de la norme et de la mise en application avec la
norme FAS 130 Reporting comprehensive income adopte en 1997.
Cette norme exige la prsentation du rsultat global dfini comme la
somme du rsultat net et des autres lments du rsultat global.
Saghroun et Simon (1999) mettent en avant les rsistances rencontres
par le FASB, soulignant que, si ce concept est introduit par SFAC 3, en
1980, il nest mis en uvre quen 1997 avec ladoption de la norme correspondante. Les multiples options de prsentation prvues par la norme
(le rsultat global peut apparatre soit la suite du compte de rsultat,
soit dans un tat annexe, soit dans ltat de variation des capitaux
propres) laissent sous-entendre lampleur du compromis.
84
Dbats
Il ressort donc que ces deux concepts, en germe dans le cadre conceptuel initial, ont fini par tre adopts. Entre lintroduction du concept au
stade dune production de lorganisme de normalisation et la mise en
uvre, le chemin a t long, les rsistances fortes et les critiques nombreuses.
***
Bien que dcri pour son caractre conservateur et descriptif, le cadre
conceptuel amricain nen contient pas moins des innovations, telles que
lutilit dcisionnelle de linformation comptable, la place accorde aux
utilisateurs ou la performance globale. Tenus pour acquis aujourdhui
par certains, ils taient loin daller de soi dans les annes 1970.
Mais ces innovations sont longtemps restes des concepts thoriques.
Il a fallu attendre une vingtaine anne pour que ces nouveaux concepts
(juste valeur, performance globale, ) soient dclins en normes et que
la remise en cause soit plus profonde. Ainsi, sil parat raisonnable de
situer le moment de la rupture au tournant des annes 1960-1970, il
sagit dune rupture conceptuelle. La rupture totale ne sera consomme
qu partir des annes 1990, avec notamment la conscration de la juste
valeur comme mode dvaluation.
Ces concepts suscitent aujourdhui le dbat en France comme au niveau international. Il est intressant de souligner que, mme dans le
contexte amricain, ces concepts ont provoqu des rsistances et une
forte opposition.
Ce cheminement donne raison lanalyse de Gerboth (1972). Celui-ci
tablit le parallle entre llaboration des normes comptables et la dcision publique. Il estime quen raison de la nature politique du processus
de normalisation, la dmarche de lorganisme de normalisation ne peut
dcouler exclusivement dun cadre technique. Elle est, au contraire,
ncessairement pragmatique et incrmentale , consistant avancer
par petits pas, privilgiant les changements la marge aux changements
radicaux.
Le FASB amricain comme lInternational Accounting Standards Board
(IASB) au niveau international, ont lanc le projet de rvision de leurs
cadres conceptuels. Une nouvelle version des parties relatives aux objectifs et aux qualits de linformation comptable a dores et dj t adopte
en 2010. Il sera intressant de suivre ce projet jusqu son terme, sur les
chapitres relatifs aux dfinitions des concepts comptables et
lvaluation notamment, pour analyser dans quelle mesure le FASB assume les innovations conceptuelles introduites il y a quelque trente ans.
Il conviendra galement danalyser le contenu novateur du cadre conceptuel rvis : les innovations introduites, sil y en a, constitueront sans
doute lagenda de la normalisation pour les annes venir.
85
Dbats
Bibliographie
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tome 5, vol. 2, 25-45.
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vol. LV, n 1, pp. 1-21.
Gerboth D.L. (1972), Muddling through with the APB , Journal of
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Gore P. (1992), The FASB conceptual framework project 1973-1985
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Miller P. B., The conceptual framework as reformation and counterreformation , Accounting Horizons, 4 (2), 1990, p. 23-32.
Obert R. (2008), Pratique des normes IFRS Comparaison avec les
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Ravenscroft S., Williams P.F. (2009), Making imaginary worlds real :
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rsultat, le principe du pendule , Comptabilit-Contrle-Audit, tome 5,
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Solomons D. (1986), The FASBs conceptual framework : an evaluation, Journal of Accountancy, june, 114-124.
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Young J (2006)., Making up users , Accounting, Organizations and
Society, 31, 579-600.
86
Dbats
LE CADRE CONCEPTUEL DES IFRS

PAR GREGORY HEEM, CHRISTIAN SIMON, HENRI ZIMMOVITCH
ET LES MEMBRES DU GROUPE DE TRAVAIL G 16
(DE LACADMIE DES SCIENCES ET TECHNIQUES

COMPTABLES ET FINANCIRES)
En peine dix ans, le paysage de la comptabilit, notamment franaise, a vcu des transformations profondes en raison de lapplication en
2005 aux groupes cots en Europe des normes comptables internationales IFRS. La mondialisation des marchs financiers a pouss lEurope
prendre la dcision dadopter les IFRS.
Ces normes IFRS, dinspiration anglo-saxonne, ne constituent pas des
rgles, mais des principes appliquer avec jugement, dautant plus
quelles sont adaptables toute rglementation juridique. Et ce sont plus
de 3.000 pages comparer aux 400 pages du Plan Comptable Gnral
franais (selon CRC 99-09 modifi, site Focus PCG)
De plus, pour que linformation financire atteigne son objectif, elle
doit fournir des donnes qui aident les investisseurs et cranciers actuels
et potentiels ainsi que les autres utilisateurs valuer les montants, les
chances et lincertitude lis aux entres et aux sorties de trsorerie
future de lentit. Ces informations sont essentielles pour valuer la capacit dune entit gnrer des entres de trsorerie et de procurer ainsi
des rendements aux investisseurs et aux cranciers.
Or lapplication des normes IFRS depuis 2005 aurait rvl selon les
membres du groupe deux points majeurs : leur difficult dapplication
par les comptables et la complexit de comprhension de la performance
des groupes par les dirigeants. Sans parler du risque de volatilit que
certains qualifient comme laspect dangereux des IFRS pour la stabilit des marchs, do lintervention unique des politiques (jusquau
G20) deux niveaux pour lutter contre les effets nfastes des IFRS : la
fois sur le plan technique (la limitation de lutilisation du principe de
valorisation la juste valeur des actifs et des passifs de lentreprise, la
ncessit pour les IFRS de permettre la prise en compte du business
model de lentreprise, et la ncessit de tester les trs nombreux projets
avant de les publier en normes IFRS dfinitives) ; mais galement sur le
plan politique (lamlioration de la gouvernance de lIASB, lorganisme
auquel la France et lEurope ont dlgu de facto leur souverainet
comptable).
Une premire interrogation apparat alors. En effet dans le cadre conceptuel des IFRS Prambule aux normes et leur dtail on trouve
87
Dbats
face face deux acteurs : dune part lentreprise reprsente par le top
management dcisionnel, et dautre part linvestisseur reprsent par
des marchs financiers.
Or on peut suggrer que le cadre conceptuel traite de linformation
financire faire figurer dans les tats financiers. Celle-ci est dcide,
fixe, reprsente par le top management comme tant celle qui doit
tre utile la comprhension de linvestisseur pour sa prise de dcision
dinvestir ou non. Mais ce que lon constate aujourdhui, cest le fait que
cest linvestisseur qui dcide, fixe et dtermine quelle est linformation
financire quil veut trouver dans les tats financiers.
Si bien quil est important de se demander qui appartient le pouvoir dcisionnel de dterminer quelles sont les informations
financires ncessaires une bonne prise de dcision
dinvestissement : est-ce au top management dcisionnel ou est-ce
linvestisseur travers les marchs financiers ? Institutionnellement
cest lIASB, mais de fait ce sont les deux autres acteurs qui conjuguent
leur volont.
De plus, dautres interrogations peuvent tre souleves, lies aux objectifs du cadre conceptuel : quelles sont les zones de pertinence qui
pourraient exister (pertinence tourne vers les investisseurs IAS 32-),
lexigence ou non dun cadre conceptuel, son degr duniversalit, ses
qualits, etc. ?
Ainsi, le fil conducteur de notre analyse du cadre conceptuel des IFRS
aurait pu tre celui de lanalyse critique et des voies dvolution (rapprochement lointain avec le cadre conceptuel FASB ?) de ce cadre IFRS.
Mais il nous a sembl plus opportun de tracer lesquisse d une
feuille de route qui serait un accompagnement du cadre conceptuel,
non seulement auprs des prparateurs des comptes et des utilisateurs,
mais galement auprs dautres acteurs qui ont un rle jouer, surtout
en France, autour du cadre conceptuel, et qui devraient se mobiliser :
lAcadmie bien sr, mais galement lANC, le monde universitaire, et
voire mme le monde politique au sens large, etc.
La position du groupe de travail se justifie parce que la comptabilit
est une science humaine qui est traverse par la politique et prsente des
paradoxes dont le plus significatif est celui des IFRS qui sont labores
par une association prive de droit anglais et qui simposent de plus en
plus au monde, avec laval politique (Commission Europenne par
exemple) et travers un processus que certains nhsitent pas qualifier
de peu dmocratique.
Et il faut galement souligner que, dun objet essentiellement codifi
par les pratiques et fond sur une dmarche pragmatique dadaptations
successives aux changements managriaux, conomiques et sociaux, la
comptabilit est devenue un enjeu intellectuel et idologique o
88
Dbats
saffrontent, au travers de la reprsentation comptable et chiffre de

lentreprise, des reprsentations et des interrogations plus vastes : quel
est le rle de ltat dans lconomie ? Quels doivent tre les acteurs de la
rgulation comptable ? La comptabilit a-t-elle pour fonction de servir
des intrts particuliers ou lintrt gnral ? sous la tutelle du Ministre
de lconomie et des finances.
Enfin, il est utile de mettre en perspective cette approche critique
du Cadre conceptuel des IFRS avec la normalisation franaise depuis
2010. En effet, il y a actuellement en France une vraie rupture avec le
pass, car tirant les leons de lexprience des IFRS, le pouvoir politique
franais a repris la main sur la comptabilit en crant, en janvier 2010,
lAutorit des Normes Comptables. LIASB avait t cr en 1973 sous
lappellation IASC, organisme priv, bas Londres et dont le BOARD
compos de 16 membres reprsentant les diffrents acteurs (entreprises,
auditeurs, analystes financiers et universitaires), et tait financ par des
trustees via une fondation. Or sa prsidence, assure depuis toujours
par un technicien, est devenue politique compter de juillet 2011 avec
un vice-prsident technique. LANC franaise, la diffrence des autres
organismes normalisateurs dans le monde qui ne regroupent que des
comptables, dispose dun Collge de 16 membres comprenant des acteurs institutionnels (AMF, Conseil dtat, Cour des Comptes, Cour de
Cassation, Trsor et Autorit de contrle prudentiel, notamment), des
reprsentants du monde des entreprises et des professionnels, tels que
les experts comptables et commissaires aux comptes.
Aussi, pour dfinir son rle, lANC a mis en exergue deux points
principaux face aux IFRS : dune part, cest celui de peser de tout son
poids au niveau international et europen (son Prsident reprsente la
France au niveau europen notamment pour lapprobation de
lapplication de chaque nouvelle norme IFRS pour les socits cotes)
afin de dfendre la stabilit des marchs et lintrt des grands groupes
via le respect de leur business model ; dautre part, de soccuper des
PME en offrant pour leurs comptes sociaux des rgles franaises (PCG)
adaptes lobjectif de simplification de la vie des entreprises voulu par
le gouvernement, avec donc comme consquences (voir rapport
WARSMANN) la fin de la convergence vers les IFRS, et le rejet de la
norme IFRS pour PME (publie en 2009 par lIASB)
Ainsi ce nest donc plus le besoin technique mais la ncessit politique ou conomique qui impulse la mise jour des rgles comptables.
La feuille de route du groupe va sorganiser autour des deux
points suivants :
Dune part, les points cls du cadre conceptuel et dautre part une
grille de lecture politique et stratgique.
89
Dbats
1.
Objectifs et statut du cadre conceptuel IFRS :
Le cadre conceptuel dfinit les concepts qui sont la base de la prparation et de la prsentation des tats financiers lusage des utilisateurs
externes.
Lobjectif est :
Daider le Conseil de lIASB dvelopper les futures normes comptables internationales et rviser celles existantes ;
Daider le Conseil de lIASB promouvoir lharmonisation des rglementations, des normes comptables et des procdures lies la
prsentation des tats financiers, en fournissant la base permettant de
rduire le nombre de traitements comptables autoriss par les normes
comptables internationales ;
Daider les organismes de normalisation nationaux dvelopper des
normes nationales ;
Daider les prparateurs des tats financiers appliquer les normes
comptables internationales et traiter de sujets qui doivent encore faire
lobjet dune norme ;
Daider les auditeurs se faire une opinion sur la conformit des tats
financiers avec les normes comptables internationales ;
Daider les utilisateurs des tats financiers interprter linformation
contenue dans les tats financiers prpars selon les normes comptables
internationales ;
De fournir ceux qui sintressent aux travaux de lIASC des informations sur son approche dlaboration des normes comptables
internationales.
Concernant le statut, le dbat est donc le suivant : est-ce une norme
comptable ? Et en consquence le cadre conceptuel IFRS ne comporte
pas de disposition normative sur une quelconque question dvaluation
ou dinformation fournir. Rien dans le cadre conceptuel ne supplante
une norme comptable internationale spcifique. Mais son avenir nest-il
pas de le devenir ?
1.1. Les enqutes lances par lAcadmie :

Au dbut des travaux mens par le G 16 de lAcadmie sur ce sujet,
une enqute avait t lance auprs des prparateurs et des utilisateurs
des tats financiers.
Lobjectif tait didentifier si le cadre conceptuel des IFRS joue un rle
dans llaboration des tats financiers, au niveau de lapplication des
normes (la faon dinterprter et dappliquer la norme aurait-elle t la
90
Dbats
mme en labsence du cadre conceptuel ?) et au niveau de labsence de

norme qui ncessiterait le recours au cadre conceptuel.
Lenqute a t diffuse laide du logiciel Survey Monkey par Internet, auprs des membres de la DFCG, lAssociation Nationale des
Directeurs Financiers et des Contrleurs de Gestion.
Chaque membre a reu un courrier personnalis prsentant lenqute.
La DFCG compte environ 3000 membres parmi lesquels 85% environ
occupent des fonctions de directeur financier et/ou contrleur de gestion. Une premire question a permis de filtrer les destinataires
concerns par lenqute : Intervenez-vous dans llaboration des tats
comptables et financiers dune socit qui utilise les normes internationales dinformation financire ? 423 membres ont consult lenqute
en ligne, 225 dentre eux ont rpondu positivement la premire question. Le questionnaire a t exploitable partir denviron 100 rponses.
Synthses des rsultats : le rle jou par le cadre conceptuel de lIASB
est clairement identifi par prs de 75% des rpondants, et notamment la
partie relative linterprtation des normes (55%). Cependant la fonction daide raliser un choix comptable en cas dabsence de norme nest
cite que par peine 30% des rpondants.
Parmi les 25% des rpondants qui nidentifient pas le rle du cadre
conceptuel, prs de 90% ne connaissent pas le document et 13% nen
peroivent pas son utilit.
On constate que 55% des rpondants ont dj eu loccasion de se rfrer au cadre conceptuel et ce majoritairement pour des raisons de
difficult dapplication dune norme IAS/IFRS ou dune interprtation
SIC/IFRIC, ou encore dans le cas du choix dune option propose par
une norme ; et prs de 78% affirment avoir obtenu la rponse recherche.
Une fois clarifie la perception du rle du cadre conceptuel, il
sagissait denvisager limpact des lments contenus dans le document
la lumire des rponses des utilisateurs et des objectifs de linformation
financire.
Lorsque lon demande aux prparateurs de classer les destinataires de
linformation financire par ordre dimportance, les actionnaires et les
re
nde
me
investisseurs figurent en 1 et 2 places, devant les cranciers (3 ), les
me
me
me
salaris (4 ) les fournisseurs et les clients (5 ) et enfin lEtat (6 ). Ce
classement semble tre en contradiction avec la position du Professeur
Colasse, lequel interview sur ce thme, situait lEtat en premier.
Il semble dautre part que la place prpondrante offerte aux investisseurs dans le cadre conceptuel ait principalement influenc la
prsentation de linformation financire (64%) et les notes annexes
(58%), ainsi que dans une moindre mesure lvaluation (49%) et la
comptabilisation (39%).
91
Dbats
De plus, 56% des rpondants affirment que lobjectif dutilit de

linformation financire pour la prise de dcision conomique a orient
leur choix en matire dvaluation.
De faon plus gnrale 57% des rpondants estiment que leur comportement a t influenc par les lments du cadre conceptuel lors de
larrt des comptes et ce notamment en matire de comparabilit.
Les rsultats obtenus sont intressants dans le sens o ils contribuent
rpondre partiellement une des questions souleves initialement par
le Groupe 16, quant linfluence du cadre conceptuel et notamment
certains lments particuliers sur le reporting financier. Effectivement,
au vu des rponses apportes, on peut affirmer que les prparateurs de
linformation financire se sont appuys sur le cadre lors de leurs travaux. Cependant, le format du questionnaire ne permet pas daller plus
loin et dvaluer la porte relle de cette influence.
Restent des points dombre et notamment les choix en matire
dvaluation ont-ils t influencs par lobjectif dutilit de linformation
pour la prise de dcision conomique, et dans quel sens ?
1.2. Les rflexions qui prolongent les questionnaires :

Le cadre conceptuel actuel de lIASB, sert-il vraiment quelque
chose ? Quelles en sont les retombes pratiques ? Un examen de ces
questions simpose partir de trois discussions rcurrentes :
Qui dfendrait une thorie conomique dont la finalit serait de privilgier les dtenteurs du capital sur les autres parties prenantes ? Personne
sans nul doute. Mais on se doit de considrer autre chose travers le
cadre conceptuel : les tats financiers qui rpondent aux besoins des
investisseurs doivent pouvoir satisfaire globalement ceux des membres
du personnel, des prteurs, des cranciers, des clients, de lEtat, du Public. Si cette prmisse tait fausse, elle devrait tre change et si elle
napporte rien, pourquoi la maintenir ?
La valorisation la juste valeur affecte singulirement les rsultats des
institutions financires. Aussi vital soit ce secteur pour lconomie, doitil mobiliser tout le dbat sur les normes comptables ? De plus, nest-il
pas inquitant que des dcideurs conomiques se fient au seul rsultat
que leur livre la comptabilit pour fonder leur jugement ? Quel que soit
le cadre conceptuel, il ne fournira jamais la Vrit de la mesure, de la
performance. Le cadre conceptuel ne peut rappeler que les limites des
conventions qui sous-tendent chaque choix en matire dvaluation ; pas
au-del.
En quoi les caractristiques principales de linformation fournie par
les tats financiers (intelligibilit, pertinence, fiabilit et comparabilit)
ont-elles une porte conceptuelle ? Sauf peut-tre dans la hirarchisation
92
Dbats
des objectifs entre le cadre conceptuel IFRS de 1989 et celui en cours de

rvision pour un rapprochement avec le cadre conceptuel des US GAAP.
1.3. La rforme en cours du cadre conceptuel :

Il faut noter demble que la rvision du Cadre conceptuel IFRS mene de front avec celle du FASB nest pas lie la crise financire car elle
a t amorce ds 2004, lorsque les deux organismes normalisateurs
IASB et FASB ont dcid de dvelopper un cadre conceptuel commun
partir des cadres conceptuels existants, celui de 1989 pour lIASB et celui
de 1978 pour le FASB (Mmorandum of Understanding). Une dfinition
commune en est sortie, savoir un cadre conceptuel poursuit deux objectifs, celui dassister les normalisateurs lors de llaboration dune
norme, celui dtre utile aux praticiens.
Les phases de la rvision :
La premire phase (phase A) sest acheve le 28 septembre 2010,
lIASB et le FASB ayant termin les deux chapitres traitant de lobjectif
de linformation financire usage gnral et des caractristiques
qualitatives dune information financire utile .
lissue de cette phase A, les chapitres 1 et 3 remplacent respectivement les 6 21 et 24 46 du cadre conceptuel de 1989. Le chapitre 2
traitera du concept de lentit comptable (Reporting entity, phase D,
suivant Expos sondage ED/2010/2)
Les phases B et C traiteront respectivement des lments des tats financiers et de la mesure des lments.
La phase E (Prsentation et Informations fournir), la phase F (But et
statut), la phase G et la phase H (Questions diverses) nont pas encore
commenc.
Reste que dans cette rforme toute une srie de questions se posent
dont lessentiel sera examin dans la deuxime partie de ce document.
Une question essentielle laquelle les deux organismes normalisateurs ont eu rpondre concernait les diffrents utilisateurs des
tats financiers . Et cette question doit faire lobjet darbitrage entre
les actionnaires dune part et les autres parties prenantes dautre part,
outre larbitrage sur les qualits entre fiabilit/fidlit et pertinence.
Or il semblerait quil y ait eu un glissement entre 1989 et 2011 : alors
que le cadre conceptuel initial de 1989 de lIASB indiquait plusieurs
utilisateurs (investisseurs actuels et potentiels, les membres du personnel, les prteurs, les fournisseurs et autres cranciers, les clients,
les tats et organismes publics, voire mme le grand public, 9, IASC,
1989), il est apparu que ce sont les investisseurs boursiers qui taient
au centre des proccupations actuelles. Dans le projet commun ce
glissement sest concrtis, puisque les fournisseurs de capitaux acLa normalisation comptable : actualits et enjeux
93
Dbats
tuels et potentiels sont considrs comme le principal groupe

dutilisateurs de linformation financire usage gnral. Mais avec
galement la prcision que dautres utilisateurs de linformation financire peuvent tre concerns (IASB, 2008, OB2)
Dailleurs cette imprcision de la dsignation des autres utilisateurs a soulev des polmiques de deux catgories :
Dune part lANC (Autorit des Normes Comptables, juillet 2010)
sest interroge auprs de lIASB sur le rle non dmontr de cette catgorie dutilisateurs et sur le risque que les tats financiers ne permettent
plus de prendre les bonnes dcisions concernant les besoins spcifiques
dautres parties prenantes. Cette question est dautant plus cruciale que
le rapport MARTEAU et MORAND (2010) pointait justement labsence
dcoute des utilisateurs par lIASB et son absence de responsabilit.
Dautre part sur le plan acadmique un dbat a t ouvert sur la lgitimit de lIASB, ce qui a conduit le groupe a envisager une rflexion
(voir seconde partie du prsent document). Mais dores et dj on peut
souligner que certaines parties prenantes sabstiennent de participer aux
dbats moins dtre directement concernes par une norme, ce qui pourrait
tre amlior, en rduisant leurs cots de participation (entretien avec G.
GELARD au CSOEC)
En 1989 nous disposions de 4 caractristiques :
Intelligibilit,
Pertinence (avec limportance relative),
Fiabilit (image fidle, prminence de la substance sur la forme,
neutralit, prudence, exhaustivit),
Comparabilit.
De plus, des contraintes taient respecter pour que linformation
soit fiable et pertinente : clrit, rapport cot/avantage, quilibre entre
les caractristiques qualitatives.
En janvier 2011 il existe 2 catgories fondamentales ( la place de 4
caractristiques) auxquelles sajoutent des catgories de soutien :
Les catgories fondamentales, cest--dire le socle : la pertinence
(qui inclut limportance relative), et la reprsentation fidle ;
Les catgories de soutien ou auxiliaires : la comparabilit, la vrifiabilit, la clrit, et lintelligibilit.
De plus, des contraintes sur le cot de linformation financire sont
noter.
On peut sinterroger sur les motivations de ce changement. Outre
peut-tre une volont de rapprochement IFRS/US GAAP, on peut avancer dautres propositions. Notamment M Glard interview par notre
94
Dbats
groupe, souligne concernant les caractristiques de soutien quelles

aident satisfaire les deux caractristiques fondamentales. Ces deux caractristiques (pertinence et reprsentation fidle) doivent tre prsentes pour que
linformation soit utile. Il est noter que pour donner une reprsentation
fidle, la description dun phnomne doit tre complte, neutre et sans
erreur. La neutralit a ainsi une place minente : il suffit de lire le QC 14,
qui recadre bien la notion. Une information neutre doit influencer les comportements contrairement aux ides reues sinon elle ne serait pas
pertinente. Il est galement prcis ( BC 3.27) que la prudence ne fait pas
partie de la reprsentation fidle parce que cela serait en conflit avec la
neutralit. Il est dailleurs noter que substance over form napparat
plus explicitement : cest parce quelle est incluse dans la reprsentation
fidle : il ny aurait pas de reprsentation fidle si la substance (le fond)
ntait pas respecte ( BC 3.26)
En fait pour M. Glard il ne sagit pas dun rapprochement avec un
cadre amricain, mais de llaboration dun cadre commun. La volont
politique de poursuivre un cadre conceptuel commun est raffirme mais
force est de constater quil y a des difficults au niveau du measurement
(mesure des actifs et des passifs) et que dautres sujets plus pressants sont
prioritaires. Il faut voir nanmoins cela dans la perspective dune ventuelle
adoption des IFRS aux USA
2.
Proposition de grille de lecture politique et stratgique du cadre conceptuel : critiques et paradoxes

du cadre conceptuel
LIASB travers le cadre conceptuel estime quen satisfaisant les besoins informationnels des investisseurs un moment donn, on satisfait
simultanment la plupart de ceux des autres utilisateurs au mme moment. Le 13 introduit une nuance en indiquant que les tats financiers
ne sauraient toutefois fournir toute linformation ncessaire la prise de
dcision conomique dans la mesure o ils nincorporent pas et/ou ne
sauraient mesurer certains lments informationnels, notamment ceux
de nature non financire, limage de la qualit du management, de la
stratgie de croissance future, etc.
Le groupe de travail a envisag cette proposition de grille de lecture
autour de trois points qui lui sont apparus comme fondamentaux et
devant amener soit un dbat soit des lments de discussion : la notion
de mesure, les objectifs du cadre conceptuel (avec la neutralit, la pertinence, la prudence), et la lgitimit du BOARD de lIASC.
95
Dbats
2.1. Sur la mesure :

Il sagit de trouver une mthodologie de mesure tablie sur une base
homogne, pertinente et stable dans le temps, cette mthodologie tant
le nud gordien de la recherche comptable actuelle.
Les tats financiers doivent reflter la capacit dune entreprise crer
de la valeur par son activit conomique, et gnrer des flux de trsorerie excdentaires travers un cycle complet dactivit conomique.
La mesure de la performance de lentreprise doit donc se focaliser sur
la rentabilit endogne de son activit (TIR).
Lvaluation des lments participant au cycle dactivit doit reflter
leur contribution la cration de valeur via ce cycle en mesurant :
Leur contribution la gnration de flux de trsorerie excdentaires
(compte de rsultat) ;
Leur capacit contributive la gnration de flux de trsorerie excdentaires sur des priodes futures (bilan).
Plusieurs conventions peuvent tre retenues en IFRS pour la mesure
des actifs et des passifs : la convention des cots historiques (cohrence
dans la mthode mais inapproprie en cas dune variation importante du
niveau gnral des prix, outre quil ne donnera quune valeur approximative au fil des annes) ; convention de la valeur actuelle (cot de
remplacement) ; convention de la valeur de ralisation ; convention de la
valeur actualise ; concepts de capital et de maintien du capital.
Or, lIASB a constat que le systme dvaluation gnralement utilis
par les entits dans leurs tats financiers est celui du cot historique,
habituellement combin avec dautres comme la valeur de ralisation
(stocks).
LIASB a refus pour linstant de prendre une position globale en privilgiant tel ou tel systme de mesure. Le cadre conceptuel devrait
formuler un choix sur ces grands principes sous peine de mener une
information comptable incluant des lments diffrents tant par leur
nature que par les objectifs quils poursuivent.
2.2. Sur les objectifs, la pertinence, la neutralit, la fidlit et la

prudence lpreuve du Cadre conceptuel des IFRS :
Le cadre conceptuel de lIASC en 1989 donnait un certain nombre de
conditions respecter pour que linformation soit pertinente et fiable,
ce qui laissait supposer la supriorit de ces qualits sur les autres. Or
lIASB dans sa rforme a accord la primaut la notion de pertinence.
96
Dbats
Effectivement dans les faits, un arbitrage devait tre effectu entre les
diffrentes qualits de linformation comptable. La pertinence (relevance)
permet de juger de lutilit de linformation pour la prise de dcision,
alors que la fiabilit (reliability) permet de juger de lobjectivit de
lvaluation.
Mais fallait-il dans cette rforme aller plus loin, en remplaant la notion de fiabilit par celle de fidlit (faithful representation) ? (IASB,
2008, S4)
Ainsi, selon le cadre conceptuel, ces deux qualits sont interdpendantes : une description fidle dun phnomne non pertinent na pas
dutilit dcisionnelle et une description non fidle dun phnomne pertinent
naboutit pas non plus une information utile pour la prise de dcisions
(IASB, 2008, QC14) Mais ny aurait-il pas une hirarchie respecter : on
examine dabord la pertinence, puis la fidlit (IASB, 2008, BC56) ? Pour
autant y-aura-t-il amlioration de la qualit de linformation ?
Cet arbitrage entre les diffrentes qualits de linformation comptable,
notamment entre fiabilit/fidlit et pertinence, va-t-il permettre de faire
merger un mode dvaluation considr comme juste ? (WALLISER, 2012)
Et pourquoi alors lIASB a-t-il cru bon de publier un guide dvaluation
er
de la juste valeur applicable au 1 janvier 2013 (IFRS 13) ? Certes ce
guide va rsoudre les problmes techniques dvaluation, mais subsiste le
problme de lorientation que lon veut donner aux tats financiers
(WALLISER, 2012)
En optant pour que linformation comptable ait pour principal objet de
satisfaire les besoins dinformation des investisseurs boursiers , le cadre
conceptuel se fonderait de faon implicite sur deux thories financires
(thorie de lagence et celle de lefficience) qui sont fortement contestes
notamment par les tenants la thorie des parties prenantes (B. COLASSE)
La neutralit recherche par lIASB dcoule de cette prmisse sur les
objectifs. Elle serait accentue par le souci dobjectivit des normalisateurs, avec des rapports financiers qui seraient des reprsentations fidles
dun objet prexistant , faisant cho une dfinition issue du droit
comptable europen selon laquelle il y aurait une image de lentreprise
qui traduirait une ralit indpendante de lobservateur . Cette revendication ne serait quun leurre, quune rhtorique pour masquer la
caractre idologique de normes internationales qui seraient des instruments au service du capitalisme financier (Chiapello).
Aussi le cadre conceptuel au lieu de ntre quun suppltif des
normes, devrait donner lieu une rflexion approfondie qui, si lon sen
dispensait, pourrait gnrer un chaos organisationnel et social au niveau mondial
97
Dbats
Le cadre conceptuel ne place pas la prudence parmi les caractristiques fondamentales de linformation financire. En fait quand il la
mentionne, cest uniquement dans un but dinciter le prparateur des
comptes adopter une attitude prudente lorsquil effectue des estimations des actifs et des passifs (par exemple quand le prparateur
mesure la valeur dutilit dun actif en calculant les flux de trsorerie
futurs). On se situe donc au plan du jugement et du comportement
(G. GELARD) Inversement (comme le principe allemand Imparitaests-prinzip ou principe de dissymtrie consistant sous-valuer
systmatiquement les actifs et sur-valuer les passifs) on se heurterait
une qualit fondamentale la neutralit qui oblige une valuation
sans parti pris (without bias). De plus : la nouvelle version en gestation du cadre conceptuel risque de ne plus mentionner la prudence
(G. GELARD). En fait il faudra se rfrer au cadre conceptuel qui
donne les dfinitions des actifs et des passifs. Et en consquence le
respect de ces dfinitions et conditions de comptabilisation interdit
certaines pratiques comme les charges rpartir sur plusieurs exercices par exemple.
Inversement, si le cadre conceptuel est toujours pris en compte par
les normalisateurs, il arrive quil ne soit pas pleinement respect, soit
parce que la norme est plus ancienne que le cadre, soit pour des considrations dopportunit ou darbitrage (G. GELARD).
LAutorit europenne des marchs financiers (ESMA) a lanc fin
2011 une consultation sur le principe dimportance relative dans
les tats financiers.
LESMA (European Securities and Market Authority) rappelle dans un
premier temps les objectifs des tats financiers comme aide la prise de
dcision des investisseurs et autres parties prenantes de linformation
financire.
Elle souligne que la pertinence de linformation financire est influence par le principe dimportance relative, ce dernier tant apprci selon
le caractre significatif dun lment dinformation dont lomission ou
linexactitude pourrait influencer les dcisions conomiques des utilisateurs des tats financiers. Et nous sommes dans lattente des retours des
parties intresses.
2.3. Sur la lgitimit :

Le groupe de rflexion sest interrog dans le cadre de son travail sur
le point de savoir si la lgitimit de lIASB devait ou non tre dbattue.
En effet, association prive de droit anglais, la lgitimit de lIASB exprimer lintrt gnral peut tre discute, sachant que la gouvernance
est assure par des experts, dont on peut se demander sils ne reprsentent pas surtout le monde des grands cabinets daudit, encadrs par une
98
Dbats
vice-prsidence technique et avec une prsidence maintenant politique

(G. GELARD)
Dautant que le Politique a tendance seffacer au profit de technocrates et au dtriment dune transparence dmocratique, et ce en
traitant daffaires de la collectivit sans que celle-ci ait une vritable porte de contradiction. Et ce malgr le due process qui pourrait laisser
croire le contraire (critiques et amendements du public travers les
exposs sondage), mais cest peut-tre un avis non partag ? Et les
moyens mobiliser sont si lourds et les dlais si troits (4 mois) que lon
peut sinterroger sur la pertinence de cette procdure et son effet sur la
norme dfinitivement adopte. Sachant que lon peut observer depuis
2011 une production comptable internationale qui marque le pas. Mais il
faut relever les rcentes modifications de la gouvernance de la Fondation
IFRS et lamlioration du processus consultatif et dlibratif qui ont
introduit des tapes supplmentaires dans ce due process En effet, en
cours dlaboration des normes, les tapes du Projet pour discussion
(discussion paper) et les tables rondes de rpondants et dutilisateurs sont
devenues incontournables et surtout lIASB a maintenant lobligation de
revoir chacune des normes en vigueur aprs deux ans dapplication pour
en valider ou pas lefficacit et proposer les ajustements ncessaires(G.
GELARD).
Le dbat reste ouvert. Nanmoins mme si la formation du BOARD a
sensiblement volu (remplacement au terme de ses deux mandats de Sir
David TWEEDIE par Hans HOOGERVORSST) traduisant un lger glissement de lorganisme du technique vers linstitutionnel, il ne faut pas
non plus en exagrer la porte (G. GELARD).
Enfin, au sein mme de la communaut acadmique comptable, il
semblerait que ce point fasse dbat et il suffit de lire le vif dbat sur la
lgitimit politique de lIASB qui a t publi dans la revue ComptabilitContrle-Audit (BURLAUD et COLASSE, 2010 ; COLASSE, 2011 ; DANJOU et WALTON, 2011 ; GELARD et PIGE, 2011 ; enfin
RAFFOURNIER, 2011)
Comme J. HAAS (Prsident de lANC) certains universitaires craignent que lingrence du politique dans le processus de normalisation
comptable internationale mette fin lharmonisation internationale en
effrayant les pays mergents.
Conclusion
Pour reprendre la formule de Gilbert GELARD (in Revue Franaise de
Comptabilit, n 459, novembre 2012), lIASB change de rythme : chi
va piano va sano ?
Le grand revenant dans le programme est le cadre conceptuel qui avait
fait lobjet dune approche par chapitre et que lon croyait remis sine die. Il
99
Dbats
sera dsormais trait en un bloc et devrait se terminer, selon le Prsident

HOOGERVORST, en septembre 2015 au plus tard. Ce projet se fera sans le
FASB et se concentrera sur le secteur but lucratif On peut se demander
si le retour du cadre conceptuel est d limportance intrinsque du projet ou
dautres causes telles que le manque dautres projets concurrents. On espre
que la premire raison est bonne, et certains regretteront que ce projet fondamental se fasse sans le FASB, ce qui diminue lespoir de cohrence durable
entre les deux rfrentiels .
100
Dbats
DE LA RCEPTION DES NORMES IFRS

PAR LES PME ET ETI
PAR PASCAL IMBERT
Le point de vue que je me propose de dvelopper est celui dun crateur dentreprise qui nest pas un spcialiste de la comptabilit et qui,
comme beaucoup de patrons dentreprises de petite taille cotes, est le
premier actionnaire de son entreprise et adopte une approche industrielle avec plutt une vision long terme.
Finalement, vous avez devant vous un chef dentreprise qui est
quelque peu dprim, parce que, tout ce dont on parle depuis ce matin a
des consquences trs concrtes et pas trs positives pour nous, les petites et moyennes entreprises cotes. La rvolution engendre par la
normalisation comptable internationale se traduit pour nous et pour
lensemble du tissu des PME ETI par des consquences profondment
nuisibles.
Les IFRS sont de vritables btons dans les roues des PME ETI cotes,
ce sont des normes complexes que nous ne sommes plus capables de
matriser dans nos tats financiers et dont nous nous dessaisissons petit
petit pour les dlguer des experts que nous ne savons pas toujours
challenger. En consquence, le management de lentreprise a du mal
traduire dans ses tats financiers les oprations conomiques quil mne,
et cette difficult affecte galement les relations avec les parties prenantes
que sont les banquiers, les clients, les fournisseurs, les collaborateurs, les
actionnaires individuels
Le deuxime grief que je voudrais formuler lencontre des normes
internationales, cest que nos comptes donnent une vision de plus en
plus loigne de la perception conomique que nous avons de nos
propres activits. Le jour o jai constat quon passait du temps, quand
on laborait les tats financiers, constater une perte de valeur sur un
dpt de garantie que je laisse chez mon bailleur quand je loue mes locaux sur neuf ans et quensuite je rcupre des produits financiers, cela
ma amus mais est-ce bien raisonnable ? Plus srieusement, le fait
daccumuler des goodwils mesure que je fais des acquisitions de socits me conduit avoir dans mon bilan une bulle que je namortis plus,
jusqu ce quun jour elle clate par suite dun retournement de cycle,
sauf que ce nest pas du tout le raisonnement conomique que je fais
lorsque je fais une acquisition. En effet, quand jachte une entreprise,
jachte un actif, et jai une vision sur quelques annes de mon retour sur
investissement, mais je ne peux plus le traduire ainsi dans les comptes,
101
Dbats
puisque, court terme, je considre que mon rsultat est gonfl de manire artificielle et que, au prochain retournement, une partie de mes
goodwills va tre passe la paille de fer, et mes investisseurs et actionnaires ny comprendront absolument rien.
Plus grave encore, les IFRS pourraient minciter prendre des options
contraires lintrt industriel de mon activit. Dans lvolution des
normes sur les regroupements dentreprises, il y a une manire
dapprhender les earn-out qui va tre pnalisante pour mon entreprise.
Quand je mets en place un earn-out pour fidliser des dirigeants et surtout pour amortir le risque que les performances futures ne soient pas au
rendez-vous, ce nest pas pour donner une rmunration dguise aux
dirigeants, mais rellement pour grer un risque et mieux scuriser la
russite de lintgration de lentreprise acquise. Pour autant, je vais tre
oblig de passer cet earn-out en charges et dexpliquer que le rsultat qui
apparat dans mes comptes nest pas vraiment celui que japprhende de
manire conomique. Je sais que les IFRS se dsintressent du rsultat et
ne se proccupent que de la valeur des actifs linstant T, mais moi,
justement, dans ma logique industrielle long terme, ce qui mimporte,
cest ma capacit dgager des rsultats et crer des richesses.
Profondment, en tant que patrons de petites entreprises, nous nous
inscrivons vraiment en divorce avec cette vision que les IFRS amnent
donner de nos entreprises, une vision principalement centre sur la valeur financire instantane de lentreprise, alors que nous essayons, au
contraire, dorganiser des activits qui crent des valeurs long terme.
Finalement, la question est de savoir pourquoi ce bouleversement nous a
t impos, car continuer dans ce sens va provoquer des dgts conomiques sur le long terme, jen suis convaincu.
Au moment o lon prne le retour lconomie relle, je me dsespre de voir que les normes comptables, elles, se tournent vers
lconomie financire.
102
Dbats
LA LGITIMIT DES IFRS :

L'INTRT GNRAL, CONCEPTS ET
DUE PROCESS
PAR GILBERT GLARD
Je voudrais parler de lgalit et de lgitimit. Je crois quil ny a pas de

doute sur la lgalit des IFRS en Europe. Linstrument juridique qui a t
utilis pour introduire les IFRS trouve sa source dans les traits europens. C'est un rglement qui a lavantage, une fois tabli, de ne pas
permettre aux tats-membres d'interfrer en le dformant. C'est donc
une garantie d'efficacit si l'on veut vraiment, dans un domaine prcis,
un droit europen unique. Dans les domaines o la subsidiarit n'est pas
la mthode optimale, le rglement est l'instrument juridique le mieux
adapt. Certains diront qu'il n'est pas trs dmocratique. Pourtant, les
IFRS n'entrent dans le droit europen qu'aprs une procdure d'homologation srieuse et complte laquelle participent l'EFRAG, l'ARC, sans
oublier le Parlement et le Conseil europens. Que faut-il de plus ?
Le rglement sapplique de faon directe et obligatoire aux entits
dintrt public ayant leur sige dans l'Union europenne. Nul ne conteste qu'un march unique des capitaux ncessite un langage comptable
unique de la part des metteurs et dans le cadre de la mondialisation,
l'Europe est bien le plus petit dnominateur commun possible, le cadre
national se rvlant l'vidence trop troit. Mais ce rglement est aussi
proportionn son objet. En dehors du strict domaine des comptes consolids des socits cotes, il laisse aux tats membres un grand nombre
d'options, la facult d'largir ou de moduler leur guise le champ d'application des IFRS adoptes par l'Europe. Ils peuvent tendre les IFRS
toutes les socits ou les limiter au seul domaine obligatoire. Chacun ici
connait le choix qu'a fait la France. Une partie trs importante du domaine comptable continue se situer dans le schma directivetransposition en droit national , qui, bien qu'ayant largement fait ses
preuves d'inefficacit en matire d'harmonisation, n'est pas abandonn
puisque les directives sont en cours de rvision (La nouvelle directive
comptable europenne a t approuve le 26 Juin 2013).
Nous sommes donc dans un systme dual qui, s'il nest peut-tre pas
satisfaisant pour lesprit, correspond une ralit. Traiter toutes les socits de la mme faon serait sans doute une erreur.
En effet, quest-ce quune grande socit cote multinationale ? Pensez-vous que les grandes socits du CAC 40 sont des socits
103
Dbats
conomiquement franaises ? Renault est-elle une socit franaise ? Ce

qui constitue une socit, cest le capital et le travail. O est le capital de
Renault, o sont les salaris de Renault ? Pour les trs grandes socits
donc, la notion mme d'appartenance un tat ou une nation n'est pas
loin d'tre prime. Le lieu du sige social n'est srement pas un critre
dterminant, quand on peut en changer librement, du moins l'intrieur
de l 'Union europenne. Une multinationale est prcisment cela : une
multi-nationale Cela seul suffirait justifier lexistence de normes
comptables internationales, et pas seulement europennes. Mais la trs
grande majorit des entreprises n'entre pas tout fait dans ce schma
mme si l'conomie mondiale est interdpendante.
Jai lu rcemment un article dans Les chos qui prsentait lIASB, une
fois de plus, comme une entreprise prive . Jai tlphon la journaliste pour lui dire que lIASB nest pas une entreprise, mais un organisme
sans but lucratif, et que, si par priv on entendait mauvais et illgitime , par opposition tatique, qui serait synonyme de bon et
lgitime , il faudrait sortir de cette logique absurde, vrai dire assez
franaise, et qui, de surcroit, voyage mal.
Il ny a pas de privilge immanent de ltat sur lintrt gnral, parce
que lintrt gnral est trs difficile trouver. Chaque parti politique
prtend l'incarner, chaque lobby puissant pare ses intrts particuliers du
manteau de l'intrt gnral. S'il est si difficile trouver au niveau d'un
tat-nation, que dire de l'intrt gnral europen (European public
good), encore plus diffus ? C'est pourtant l'un des critres au nom duquel chaque norme IFRS reoit son droit d'entre dans le droit europen.
Certes, dans une dmocratie, l'tat recherche et souvent trouve l'intrt
gnral, mais cela ne doit pas aller de pair avec la prtention qu'il en
aurait le monopole, l'exclusivit. Un organisme non tatique, pourvu
qu'il soit bien gouvern, transparent et puisse rsister aux lobbies peut
travailler dans lintrt gnral, souvent de manire plus efficace qu'un
organisme inter tatique. Je me fais donc lavocat de la position que
lIASB, qui produit les IFRS avec le soutien et sous la surveillance des
plus hautes autorits internationales, a une certaine lgitimit, qui
sajoute au plan europen la lgalit que lui a confre le rglement,
lequel dcoule lui-mme du Trait de Rome qui stipule la libert de
mouvement des capitaux et des hommes.
Le dbat sur la lgalit et la lgitimit est un dbat compliqu, il faut
laborder sans manichisme. La lgitimit au plan international ne peut
pas tre construite selon un modle bas sur une seule tradition nationale. partir du moment o un droit europen se construit, il vient
forcment bouleverser lordre interne des droits des tats, et vouloir
tout prix faire cadrer les concepts de lgitimit de la mme faon en droit
europen et en droit national est une voie dans issue..
104
Dbats
Les IFRS sont actuellement des normes europennes, cela est acquis ;
elles rencontrent aussi de grands succs dans le reste du monde, puisque
plus de 100 pays en font une application et que d'autres s'en inspirent. Si
elles ne sont pas encore mondiales, elles sont bien internationales. Pour
qu'elles deviennent mondiales, il faudrait franchir un palier supplmentaire. On ne peut en effet passer sous silence la rebuffade que les IFRS
viennent dessuyer de la part des tats-Unis ; il sagit bel et bien dun
ajournement sine die, bas sur des prtextes parfois douteux, mais bien
prsents. Cela ne signifie pas pour autant que lexpansion des IFRS soit
appele sarrter, car leur succs dans beaucoup de juridictions est
important.
Le problme de la compliance , c'est dire de savoir si elles sont
bien appliques ou pas, reste entier, mais il sera rsolu non pas par
lIASB, mais par les rgulateurs et les auditeurs, ainsi que par les normalisateurs nationaux cest--dire par un systme qui restera fortement
national ou rgional.
Parlons un peu des rapports entre la comptabilit et le droit, thme
sous-jacent ce colloque. Contrairement ce qui est souvent affirm, le
principe illustr par la clbre formule la comptabilit est l'algbre du
droit n'a pas du tout t mis mal par les IFRS. On a mal compris ds
le dpart, le principe substance over form en opposant, tort, le
juridique et l'conomique. Dans substance over form , ce qui s'organise, c'est une coexistence entre deux notions essentiellement juridiques,
le fond et la forme. L'conomique, qui rsiste dailleurs toute dfinition
oprationnelle, n'est qu'une consquence de ce dbat. Les normes IFRS
et les normes amricaines sont tout fait fondes sur laspect juridique,
tant lgal que contractuel, des transactions, mme si (ou peut-tre parce
que) elles ne font rfrence aucun droit national en particulier. L'argument selon lequel les normes ne donneraient pas une image de la
ralit conomique de leur entreprise est parfois utilis par des dirigeants
sans qu'ils fassent la preuve de cette affirmation, au demeurant trs difficile apporter.
Je voudrais galement revenir sur la question des dividendes voque
par Jacques Richard et Jean-Paul Milot. Le systme mixte dans lequel
nous nous trouvons, o la comptabilit des groupes cots est tenue en
IFRS et celle de la socit mre selon le Plan comptable gnral, nous
conduit un non-sens total, et je ne suis pas du tout convaincu par l'argument de la prservation de l'galit entre les citoyens qui a t
employ pour interdire aux groupes cots de tenir les comptes sociaux
de la socit-mre en IFRS. En effet, les socits vont distribuer des dividendes leurs actionnaires, et ce, sur la base des rsultats accumuls
dans la socit mre ; or le rsultat de la socit-mre, indpendamment
du fait qu'il est obtenu dans un rfrentiel diffrent de celui du rsultat
consolid, est la plupart du temps une construction artificielle, faite
prcisment pour avoir le rsultat distribuable que l'on souhaite. Dans
105
Dbats
une holding, on fait remonter des dividendes, on mnage les prix de

transfert, on facture des prestations. Bref, on s'arrange pour obtenir le
rsultat dsir, tout en tant l'abri d'un dlit ventuel. Cela montre
quel point le systme mixte est contraire la bonne information financire. Quand une socit du CAC 40 affirme dans sa communication
quelle distribue 30% de son rsultat consolid, elle dit nimporte quoi,
c'est un non-sens juridique car un rsultat consolid ne se distribue pas.
La question se pose donc sil faut conserver ce double langage comptable, au moins pour les socits cotes, car il pose problme, ne serait-ce
que pour la cohrence et la sincrit de linformation financire. Mais ce
n'est pas la seule raison pour laquelle la question doit tre pose.
Bibliographie
Colasse Bernard (2000) : Cadres comptables conceptuels: Encyclopdie de la comptabilit, du contrle de gestion et de l'audit, Economica,
pp. 93-104.
Les dlibrations de l'IASB en 2002 et 2003, une analyse statistique,
Peter Walton, Revue CCA, 2009/1 Tome 15.
Lettre de commentaires de l'EFRAG, Due Process Handbook, Focus
IFRS, 03/12/2012
Une analyse du due process dans le cadre de la normalisation comptable : le cas du projet de comprehensive income par l'IASB, Anne Le
Manh, CCA, Tome 18, 2012/1
Normalisation comptable internationale: le retour du politioque ?
Burlaud et Colasse, CCA, Tome 16, volume 3, pp. 153 176, dcembre
2010.
Normes comptables : de la lgitimit du normalisateur, Benoit Pig,
RFC, juin 2012 N 455, page 24 et suivantes.
106
Dbats
MISE AU POINT CONCERNANT LES

2
NORMES IFRS
PAR PHILIPPE DANJOU
Les normes comptables internationales IFRS faisant lobjet de critiques rcurrentes sur la Place parisienne, comme en tmoigne
labondance darticles de presse publis leur sujet, jai souhait revenir
sur certains points, car il faut rtablir la vrit sur le contenu des IFRS si
lon veut avoir un dbat constructif. Par commodit pour le lecteur, jai
rdig cette note en rpondant aux dix questions qui sont le plus souvent voques.
Parfois, les critiques manent de professionnels de la comptabilit.
Dans bien des cas, leurs affirmations, soit rvlent une inexcusable mconnaissance de la ralit des Normes IFRS, soit tmoignent dune
volont dlibre de dsinformer le public, dans un but qui mriterait
dtre rendu public. Le G20 continue insister auprs de lIASB pour
quil travaille activement en vue de crer une seule norme comptable
mondiale de qualit, et la Commission europenne sest vue confirmer
par les Ministres, lors du sommet ECOFIN du 13 Novembre 2012, quil
ntait pas question de revenir sur la dcision dadopter les IFRS prise en
2002. Ds lors, la cohrence de certaines prises de position avec ces
objectifs adopts au plus haut niveau pose problme.
Jai dlibrment limit le champ de cette note aux questions techniques, sans mconnaitre que des questions importantes existent sur les
voies suivre pour atteindre pleinement les objectifs assigns lIASB et
3
son homologue amricain le FASB, par le G20 . Le lecteur trouvera sur
4
le site web de la Fondation IFRS un document , mis jour rgulirement, qui expose par le dtail les actions entreprises par lIASB en
rponse au rapport du G20 Dclaration en vue du renforcement du
systme financier publi le 2 avril 2009.
2 - Ce texte est un rsum de la version intgrale disponible par tlchargement sur le
site web de la Fondation IFRS, et publie dans la Revue Franaise de Comptabilit de
mars mai 2013. http://www.ifrs.org/Features/Documents/Mise-au-point-concernant-lesnormes-IFRS-February-2013.pdf
3 - Les principaux organismes du monde chargs des normes comptables doivent
travailler de faon intensive en vue de raliser lobjectif qui vise crer une seule norme
mondiale de qualit . http://canadainternational.gc.ca/g20/summit-ommet/g20/declarat
ion_111508.aspx?lang=fra&view=d
4 - http://www.ifrs.org/Alerts/Governance/Documents/Response-to-G20-conclusionsOctober-2011.pdf
107
Dbats
Les questions lies la gouvernance de la Fondation IFRS sont la prrogative des Trustees de la Fondation et je laisse le soin au Trustee
franais, Michel PRADA, par ailleurs prsident du Conseil des Trustees,
dy rpondre.
Dix rponses dix critiques techniquement infondes

Critique 1 : Les IFRS pratiqueraient une juste valeur gnralise
Certes, les IFRS font plus souvent appel la notion de juste valeur et
5
la valeur actuelle que les rfrentiels comptables dEurope continentale
ou ceux quils ont inspir. Mais il ne sagit pas, et de loin, dun systme
tout juste valeur .
Les IFRS ne requirent pas, et nenvisagent pas de requrir, que
tous les actifs et passifs soient valus la juste valeur. Le Board de
lIASB a clairement confirm sa prfrence pour un systme mixte, combinant mesures la juste valeur et mesures au cot historique amorti, en
fonction du business model de lentreprise et de la probabilit de
raliser les cash flows affrents aux actifs et passifs par voie dexploitation
ou de cession.
Pour une entreprise industrielle ou commerciale, lessentiel du bilan
est constitu dlments comptabilises au cout historique amorti,
lexception du cas rare des entreprises qui se dveloppent uniquement
par croissance externe et doivent comptabiliser les actifs et passifs acquis
la juste valeur la date dacquisition. Les stocks, les immobilisations,
figurent au bilan au cot historique amorti. En effet, IAS 16 ne permet
pas de comptabiliser en juste valeur les actifs corporels (usines, machines, matriels de transport, etc.) en constatant des profits dans le
rsultat. Une rvaluation dont la contrepartie passe par les capitaux
propres est toutefois permise date rgulire : en pratique, ceci quivaut une rvaluation lgale qui serait mise en uvre avec une
frquence plus grande quen normes franaises. Par ailleurs, IFRS 40
permet sur option dvaluer les immeubles de placement leur
juste valeur avec contrepartie en rsultats : cela reflte mieux le business
model de certaines socits foncires qui arbitrent rgulirement leur
portefeuille dimmeubles. Enfin, IAS 38 permet de comptabiliser les
actifs incorporels leur juste valeur, avec une contrepartie en rsultats,
mais uniquement la condition quil y ait un march actif, donc une
valuation fiable, pour ces biens (par exemple : une licence de taxi). Une
marque commerciale ou un brevet ne rpondent gnralement pas
cette condition.
5 - La valeur actuelle est la valeur prsente dun actif ou passif chance future,
actualise pour tenir compte de la valeur temps de largent
108
Dbats
Sagissant de lvaluation des instruments financiers, voir la critique

8 ci-dessous.
Les passifs, lexception des instruments financiers drivs, figurent au cout historique. Les emprunts, les dettes fournisseurs, fiscales et
sociales, les provisions, sont inscrites au cout historique. Le fait quun
passif dont la date de rglement est loigne soit ramen sa valeur
actuelle pour tenir compte de la valeur temps de largent ne doit pas tre
confondue avec une valuation la juste valeur.
Une option juste valeur existe pour les passifs financiers, utilisable uniquement lorsquil convient dviter une incohrence dans
lvaluation dun passif adoss un actif financier qui serait lui-mme
la juste valeur. En pratique, seules les banques ont recours, de faon
limite, cette option pour leurs activits de march.
Lide dune approche full fair value est donc une lgende urbaine qui a la vie dure.
La juste valeur est une mthode de mesure comptable possible parmi
dautres (cot historique amorti, cot de remplacement, cot historique
rvalu). Le normalisateur comptable doit choisir la mthode de
mesure qui fournit linformation la plus utile aux lecteurs des comptes,
en prenant en considration les utilisateurs de linformation et leurs
besoins. La prcision de la mesure nest pas forcment une caractristique de niveau suprieur la pertinence de linformation : une
valuation, mme approximative, de la valeur prsente sera souvent
juge plus utile par un apporteur de capitaux quun cot historique
exact mais fournissant une information obsolte, pour apprcier les
cash flows futurs et les risques.
Critique 2 : Les normes IFRS auraient pour objectif de reflter la
valeur financire globale de lentreprise.
Le recours limit dans les IFRS une mesure comptable la juste valeur est souvent confondu avec une prtendue volont de reflter dans
les capitaux propres comptables la valeur financire globale de
lentreprise. Cest une lecture errone, car le Cadre conceptuel des IFRS
prcise : les tats financiers caractre gnral nont pas pour objectif
de montrer la valeur dune entreprise ; mais ils fournissent des informations pour aider les investisseurs, prteurs et autres crditeurs, prsents
ou potentiels, estimer la valeur de lentreprise . Il est clair pour lIASB
que les comptes tablis selon les IFRS nont pas pour objectif de renseigner sur la valeur de revente en bloc de lentreprise, quand bien mme
lessentiel des actifs et passifs identifiables seraient valus la juste
valeur : la seule ambition est daider linvestisseur valuer les flux futurs de trsorerie dgags par lexploitation, quil pourra comparer aux
investissements futurs ncessaires, afin de dterminer le cash-flow libre.
109
Dbats
Lobligation de comptabiliser des provisions pour dprciation des actifs lorsque la valeur ralisable devient infrieure au cout historique
amorti se retrouve dans tous les rfrentiels comptables modernes : la
Norme IAS 36 ne diffre pas fondamentalement des dispositions en vigueur dans les textes franais. Ces provisions nont rien voir avec une
quelconque tentative dvaluation de lentreprise et ne sont pas fondes
sur une hypothse de cessation des activits.
Enfin, les IFRS ne permettant pas dinscrire lactif du bilan les actifs
incorporels gnrs par les activits de lentreprise, toute volont de
reflter dans les comptes la valeur globale de lentreprise serait voue
lchec.
Critique 3 : Les IFRS nient le concept de prudence comptable
Pour quun altimtre soit efficace, il doit tre talonn de faon
neutre, et ne pas comporter de mcanismes dinertie masquant les variations daltitude. De mme, sagissant des informations financires, les
transactions et vnements conomiques doivent tre reflts dans les
comptes avec un souci de neutralit, sans privilgier un principe de
prudence qui consisterait, en ralit, mettre en uvre un biais ngatif
systmatique de mesure et constituer des rserves caches.
Sous-valuer des actifs ou survaluer des passifs au cours dune priode comptable conduit souvent dformer la performance conomique
relle, non seulement au cours de la priode concerne, mais aussi au
cours dune priode ultrieure : cest incompatible avec un objectif
dinformation neutre et avec le principe dgalit entre actionnaires prsents et futurs. Le Cadre conceptuel des IFRS, guide que le normalisateur
sest donn et quil doit suivre lorsquil rdige une nouvelle norme, a
donc supprim la rfrence explicite la prudence comme principe
fondamental car lIASB estimait que son utilisation pouvait conduire
des pratiques comptables abusives.
LIASB pose lhypothse que lutilisateur de linformation financire
est suffisamment comptent en matire conomique pour savoir ragir
rationnellement aux phases dexpansion ou de contraction, sans quil soit
ncessaire de mettre en uvre sa place un filtre prudentiel . Le rle
des IFRS nest pas dtre un instrument de rgulation conomique, audel dassurer la transparence financire qui est une condition de bon
fonctionnement des marchs. Mais les rgulateurs prudentiels peuvent
souhaiter mettre en uvre des filtres prudentiels complmentaires,
en plus de la fixation des ratios de liquidit ou de capital, afin
dinfluencer le comportement des banques ou compagnies dassurance et
de garantir un niveau de fonds propres suffisant pour rsister aux crises.
Toutefois, la prudence reste en pratique un concept trs largement
utilis dans les diffrentes normes IFRS. Par exemple, la Norme 36
Impairment of assets demande quune provision pour dprciation soit
110
Dbats
constitue afin de garantir quun actif nest pas port au bilan une valeur suprieure sa valeur ralisable ; la Norme 39 sur les instruments
financiers est en cours de rvision afin que les provisions pour risque de
crdit soient constitues en fonction des pertes attendues (Expected loss
model) plutt que des pertes constates.
Sagissant de la comptabilisation des passifs, les principes sont identiques aux normes franaises : une dette doit tre constate ds lors
quun flux futur de sortie de trsorerie devient probable, mme si le
dcaissement est loign dans le temps (par exemple, provisions pour
garanties sur les produits IAS 37 ; provisions pour engagements de
remise en tat des sites industriels IAS 36). Les provisions pour pertes
et charges constitues en application de la Norme IAS 37 tiennent
compte de tous les risques ns jusqu' la date dtablissement des
comptes, condition que le dcaissement qui en rsultera soit probable.
On pourrait observer que les normes IFRS sont dans certains domaines plus prudentes que les normes franaises : la constitution de
provisions au titre des engagements de retraite y est obligatoire (IAS 19),
elle nest pas permise par le Plan Comptable gnral et ce nest quune
mthode prfrentielle dans les Rglements du CRC relatifs aux comptes
consolids. Le traitement en normes IFRS des oprations sur instruments
financiers drivs est plus prudent, puisquil pose des conditions
defficacit et de documentation des oprations avant daccepter quune
opration puisse tre qualifie, comptablement, de couverture plutt que
spculative. La consolidation des entits ad hoc porteuses de risques
financiers est plus rigoureuse en normes IFRS que bien dautres rfrentiels.
Certes, historiquement en normes franaises des provisions coussin ont t autorises ou requises : FRBG dans les banques, provisions
pour risques gnraux dans les entreprises industrielles, provisions pour
galisation dans les compagnies dassurance. Mais le travail de modernisation des textes franais relatifs aux comptes consolids entrepris
partir de 1999 a constitu supprimer ces provisions qui taient une
source dopacit comptable. Les coussins comptables sont maintenant remplacs par des coussins prudentiels, non-inscrits en
comptabilit mais pris en compte pour dterminer le capital rglementaire.
Critique 4 : Les IFRS donnent une prminence la ralit conomique sur lapparence juridique
Les normes ne nient pas limportance de lenvironnement juridique
de lentreprise, notamment linterprtation que des tribunaux seront
susceptibles de faire des engagements contractuels. Par exemple, lorsquil sagit de transactions commerciales, une des conditions requises
pour quun contrat soit comptabilis en chiffre daffaires est quil existe
111
Dbats
un accord rel entre les parties et que son excution puisse tre impose
par voie judiciaire.
Mais elles privilgient lanalyse de la ralit conomique des engagements afin de fournir une vision complte et pertinente des risques et
avantages auxquels lentreprise est confronte, ce qui amne les IFRS
dpasser parfois lapparence juridique dune transaction. Un engagement
financier tiquet location avec option dachat pourra ainsi tre trait
comme lachat crdit dun bien ; une vente assortie de conditions extensives de retour pourra tre traite comme une mise en dpt ; une
opration de titrisation ou de repo qui ne transfre pas les risques de
crdit ou de march sera traite comme une opration de financement
gage sur les crances.
Le traitement comptable des vnements postrieurs la date du bilan (Norme IAS 10) dmontre galement que les Normes imposent une
analyse juridique fine pour dcider du rattachement des dpenses
lexercice concern. Nous lillustrerons par le cas, malheureusement trop
frquent, des plans sociaux. La direction dune entreprise dcide de rduire leffectif dune usine et met en uvre un licenciement
conomique ; celui-ci a lieu entre la date du bilan et celle de larrt des
comptes par le Conseil dadministration. Faut-il en provisionner le cout
la clture de lexercice ? Le comptable prudent sera tent de le
faire, mais celui qui applique les IFRS devra se demander si les modalits
du plan taient suffisamment prcises et annonces aux salaris de telle
faon quelles craient leur gard une obligation constructive la
date du bilan. A dfaut, cet vnement postrieur ne sera pas provisionn
la clture, mais mentionn dans lAnnexe.
Critique 5 : Les dirigeants ne sy retrouvent pas
Le champ de la normalisation par lIASB est restreint aux informations relatives la situation financire et aux rsultats publis
priodiquement par une entreprise faisant appel public lpargne. Les
normes ne couvrent donc pas les nombreux autres domaines (responsabilit socitale et environnementale, politique salariale et de ressources
humaines, gouvernement dentreprise, etc.) ni les informations ponctuelles qui sont galement utiles aux investisseurs.
La dtermination du rsultat fiscal et du dividende distribuable restent associs aux comptes individuels, gnralement tablis selon les
rgles comptables nationales, mme si dans la pratique les entreprises
cotes en bourse sefforcent de suivre une politique de rmunration des
actionnaires cale sur le rsultat consolid, dtermin selon les normes
IFRS.
Les tats financiers sont complts en droit europen par le rapport
de gestion, dont la normalisation est en dehors du champ de comptence
de lIASB. Le rle principal du rapport de gestion est dexpliquer et de
112
Dbats
commenter le contenu des tats financiers et cest un excellent vecteur

de communication pour commenter la performance managriale.
Pour tablir des normes dinformation financire cohrentes, il est
utile de dfinir au pralable les objectifs de ces normes. Cest la raison
dtre du Cadre conceptuel des IFRS qui identifie les destinataires principaux de linformation financire (les apporteurs de capitaux externes
lentreprise, tels que les actionnaires, les cranciers) et le type de dcisions conomiques que linformation financire doit leur permettre de
prendre. Il ne sagit donc pas dune information usage interne pour les
dirigeants, ni dune information directement objet fiscal, ni destine
des statistiques nationales ou la rgulation prudentielle. En effet, les
dirigeants, comme les rgulateurs, ont accs, autant quils le souhaitent,
des informations provenant du reporting de gestion interne.
Dune faon gnrale, tant les investisseurs que les autorits de march sont satisfaits de la qualit des informations fournies par les comptes
tablis selon le rfrentiel IFRS, tel point que la US S.E.C., si soucieuse
de la protection des investisseurs, reconnat depuis 2007 les IFRS comme
tant de qualit quivalente aux normes amricaines. De mme, ni
lESMA ni lAMF nexpriment des interrogations sur la pertinence des
informations fournies au march par les comptes tablis selon les IFRS.
Il est bien sur souhaitable daligner les mesures de performance publies avec celles utilises en interne. Mais dfinir ce qui relve du
rsultat comptable courant et ce qui relve des autres changements dans
lactif net comptable de lentreprise est un challenge pour le normalisateur. Les normes affectent les vnements conomiques tantt au compte
de rsultat (Profit and Loss), tantt l other comprehensive income
(autre rsultat densemble). A loccasion de la rvision du cadre conceptuel, une rflexion est en cours pour amliorer la cohrence entre les
normes sur ce point et prciser les contenus informationnels respectifs
de ces deux niveaux danalyse. LIASB est bien conscient que la norme
IAS 1 qui traite de la prsentation des tats financiers, hrite de son
prdcesseur, mrite un toilettage. Un premier projet sur la prsentation
de la performance, lanc en 2006, a d tre mis de ct : sans doute
tait-il trop ambitieux. Mais il faudra y revenir. Par ailleurs, le Board a
6
initi un programme daction court et moyen terme visant rsoudre
lpineuse question du volume excessif des annexes aux comptes consolids (le disclosure overload ).
Critique 6 : Les comptes IFRS ne refltent pas le business model
Une des critiques souvent adresses au Cadre conceptuel est quil privilgierait une approche par le bilan et ne sintresserait pas assez au
6 - Voir
le
compte
rendu
du
Forum
du
28
janvier
2013.
http://www.ifrs.org/Alerts/PressRelease/Pages/IASB-publishes-Feedback-Statement-onDisclosure-Forum.aspx
113
Dbats
reporting par les flux . De ce fait, il ne reflterait pas bien le business

model des entreprises.
Les IFRS imposent-t-il de mesurer la performance financire de
lentreprise comme tant gale la variation de sa situation nette comptable entre deux bilans successifs ? Cest la fois vrai et faux. Vrai,
puisque le Cadre propose les critres qui caractrisent un actif (ressource
conomique positive pour lentreprise) ou un passif (ressource conomique de valeur ngative) et quil apprhende un revenu ou une charge
partir de la variation de valeur comptable dun actif ou dun passif. Ds
lors, dans une comptabilit en partie double, la performance globale est
affecte par les variations de valeur des actifs et passifs comptabiliss au
bilan.
Mais cest galement faux, car une variation de lactif net comptable
ne sera pas toujours traduite dans le rsultat net comptable de la priode. Dune part, les transactions entre lentreprise et ses actionnaires
(dividendes, missions de capital) affectent directement les composantes
de la situation nette. Dautre part, lIASB fait de plus en plus souvent
appel une composante particulire des tats financiers, lOther Comprehensive Income OCI pour enregistrer la contrepartie de la variation de
valeur au bilan.
Une volution sensible est observe depuis trois ans : la notion de business model est de plus en plus prsente dans les IFRS, quil sagisse du
classement des instruments financiers dtenus, de loption de valorisation des immeubles de placement la juste valeur ou au cot amorti, de
la distinction entre stocks et actifs immobiliss, et enfin de la flexibilit
laisse aux entreprises pour choisir la structure de leur compte de rsultats et mettre en vidence les donnes de performance juges les plus
pertinentes (Norme IAS 1). La rvision du cadre conceptuel lance rcemment accordera une place importante lexamen plus fondamental
du rle du business model dans la prsentation des informations financires. La norme IFRS 8 sur linformation sectorielle fait une large place
au business model puisquelle demande de prsenter la performance des
diffrents secteurs dactivit travers la vision du management cest
dire en alignant la communication externe sur les indicateurs utiliss
pour le pilotage de lentreprise.
Il ne faut cependant pas confondre business model et comptabilit
dintentions. Les intentions du management concernant tel ou tel lment dactif sont susceptibles de changer en fonction des opportunits
du moment, et cela na rien danormal. Si tous les actifs taient valus
la juste valeur, cela naurait aucune importance du point de vue comptable. Mais ds lors quun modle mixte de mesure (cout historique /
juste valeur) existe dans le rfrentiel IFRS, permettre de modifier librement le classement comptable et le mode de mesure dun actif en
fonction des intentions du moment serait ouvrir une voie royale de
114
Dbats
multiples abus. Cest pourquoi lIASB utilise la notion de business model

avec prcaution : un business model est un mode de gestion qui est observable au niveau dun ensemble dactifs (par exemple, la conservation des
prts bancaires au bilan dune banque par opposition la titrisation systmatique) ; il ne change que dans des circonstances particulires et ce
changement fait lobjet dune communication adquate.
Critique 7 : Le traitement des rapprochements dentreprises est aberrant
En cas dacquisition dentreprise, les rgles comptables internationales
(IFRS 3 et son quivalent SFAS 141 aux USA) et franaises (CRC 99-02)
sont pratiquement quivalentes : elles requirent que les actifs et passif
identifiables de la socit acquise soient repris au bilan consolid leur
juste valeur au moment de lacquisition. La diffrence entre la valeur
nette des lments identifiables et la juste valeur des instruments remis
en paiement (le prix dacquisition) est le goodwill. Le goodwill devra tre
dprci (cest ce quon appelle l impairment ) si les rsultats attendus
ne se matrialisent pas. Lors dune modification rcente de la norme,
lIASB a dcid que les frais et commissions pays aux intermdiaires lors
dune acquisition ne sont plus considrs comme faisant partie du cot
de lentreprise achete, mais comme une dpense engage par
lacqureur : il ny a donc pas de justification les ajouter au montant du
prix pay (cest dire la valeur de ce qui a t remis aux actionnaires
anciens de la socit cible) et daugmenter mcaniquement le goodwill.
Critique 8 : Les instruments financiers seront bientt en full fair
value ce qui accroitra la volatilit des rsultats
Au dbut des travaux prparatoires de la norme IFRS 9, la gnralisation de la juste valeur avait t voque que comme une solution
permettant de simplifier lextrme la comptabilisation des actifs et
passifs financiers. Ds le dpart, lIASB tait bien conscient que cette ide
ne rencontrerait pas un grand soutien, mme si certains organismes
reprsentant les investisseurs (par exemple le CFA Institute) soutenaient
cette solution. Rapidement, lIASB, comme le normalisateur amricain, a
dcid de conserver un modle mixte pour la mesure des instruments
financiers.
Sagissant des actifs financiers, le cot historique amorti demeure le
modle comptable applicable pour ceux qui sont mis, o acquis, en vue
de recouvrer par voie dencaissement dans le temps un capital et des
intrts contractuels. Les actifs bancaires classiques (prts et crances)
et les portefeuilles de placements obligataires dtenus jusqu leur
chance, qui reprsentent lessentiel du bilan dune banque, restent
donc classs et valus au cot historique, ds lors que lintention de
ltablissement est de les porter dans son bilan. Les actifs financiers
structurs ou complexes, qui gnrent des cash flows ne dpendant pas
seulement du capital et dintrts contractuels reprsentatifs de la valeur
115
Dbats
temps de largent et du risque de crdit, sont valus en juste valeur par

compte de rsultats. En effet, la comparaison avec les cash flows futurs,
ncessaire pour dterminer les provisions pour dprciation, ne peut se
faire sur la base du capital et des intrts car ils sont modifis de faon
importante par les drivs incorpors au contrat.
LIASB propose aussi, dans lexpos-sondage publi fin 2012, de crer
une troisime catgorie comptable value la juste valeur par capitaux propres ( Fair value through OCI ). Pour les banques comme
pour les assurances, cette catgorie concernerait les portefeuilles obligataires dtenus soit en vue dtre conservs, soit comme rserve de
liquidit. Il sagit donc bien de reflter le business model de
lentreprise, tout en fournissant les deux types dinformation utiles : juste
valeur des instruments au bilan, produits dintrts et dprciations au
compte de rsultat. Le lien entre les deux jeux dinformations serait
fourni par le rsultat tendu (Other Comprehensive Income OCI). La
volatilit du prix de march naffecterait donc plus le rsultat net comptable.
Les passifs financiers sont en rgle gnrale au cout historique amorti,
sauf exercice de loption dune valuation en juste valeur. Par exception,
les instruments drivs (Swaps, options, etc.) restent, comme sous
IAS39, valus la valeur de march puisquils nont gnralement pas
de cot dentre et que seule leur valeur de march est susceptible de
reflter fidlement le risque financier pour lentreprise contractante.
Il est important de rappeler ici que le traitement prudentiel de ces
valuations comptables ne relve pas de la responsabilit ni de la comptence de lIASB.
Critique 9 : La juste valeur se dfinit toujours comme une valeur de march mme quand les marchs sont illiquides
Publie en rponse aux interrogations apparues pendant la crise financire de 2008, face des marchs illiquides, la Norme IFRS 13 dcrit
prcisment le concept de juste valeur et les modalits de sa mise en
uvre. La juste valeur nest pas toujours identique la valeur de march, mme si lestimation dune juste valeur par le recours un modle
mathmatique doit toujours privilgier lutilisation d inputs observables. La juste valeur se dfinit comme le prix qui serait peru
loccasion de la vente dun actif, ou le prix qui serait pay pour transfrer
une dette, dans le cadre dune opration conclue des conditions normales entre des intervenants de march, la date de lvaluation. Il sagit
donc dun prix de sortie, ds lors quelle sapplique des actifs ou passifs
qui ne seront pas dtenus jusqu' leur chance. La technique
dvaluation utiliser dpend de chaque contexte, et cite trois approches
possibles : par les revenus, par le march, par les cots. Sagissant dun
actif autre que financier, une mesure de la juste valeur doit reflter la
capacit des participants une ventuelle transaction, gnrer des
116
Dbats
bnfices conomiques en utilisant cet actif dans les meilleures conditions possibles ( highest and best use ).
Critique 10 : Les IFRS crent une volatilit comptable qui ne reflte
pas la ralit conomique
LIASB pense quil nest pas appropri de cacher, ou dattnuer artificiellement, la volatilit des rsultats quand cela reflte les conditions
conomiques relles. Les utilisateurs des comptes doivent bien comprendre la situation financire dune entreprise. Il sagit de mettre en
vidence les aspects du business qui crent, ou sont soumis , la volatilit et comment les diffrentes composantes de la performance financire
dune entreprise sont significatives pour valuer le montant, la date de
ralisation et le degr dincertitude des cash flows futurs de lentreprise.
Une rfrence systmatique au cot historique aurait en ralit des effets
pervers, en masquant ltendue des risques encourus et en occultant la
ralit des cycles conomiques. Cest la raison pour laquelle les investisseurs et les rgulateurs des marchs financiers soutiennent lutilisation
de la juste valeur pour les instruments financiers, au moins pour ceux
qui sont destins tre cds.
Les leons tires de la volatilit dpendent de la stratgie (et du sang
froid) des acteurs conomiques et des rgles prudentielles, pour les intermdiaires financiers. Les constatations comptables ne sont quun
lment de la prise de dcision et il nest pas quitable de faire porter au
thermomtre la responsabilit de la fivre et des dcisions prises pour y
faire face.
117
Dbats
IFRS ET DVELOPPEMENT DURABLE

PAR STPHANE TRBUCQ
Lorsque lIASC (International Accounting Standards Committee) a t

cr, en 1973, la dfinition officielle et reconnue internationalement du
dveloppement durable navait pas encore t formalise. Ce nest
quen 1989, que la Commission des Nations Unies sur lEnvironnement
et le Dveloppement (WCED, World Commission on Environment and
Development) dirige par Brundland proposait la dfinition suivante :
Le dveloppement durable, cest sefforcer de rpondre aux besoins du prsent sans compromettre la capacit de satisfaire ceux des gnrations futures.
Il ne sagit en aucun cas de mettre fin la croissance conomique, au contraire. Inhrente cette notion est la conviction que nous ne pourrons jamais
rsoudre les problmes de pauvret et de sous-dveloppement si nous
nentrons pas dans une nouvelle priode de croissance dans le cadre de laquelle les pays en dveloppement auront une large part et pourront en tirer
de larges avantages . Cependant, pour Daly (1991), il faut bien distinguer lapproche relevant dune durabilit faible et celle correspondant
une durabilit forte . Dans le premier cas, les entreprises transforment la marge leur modle conomique, le capital naturel tant
parfaitement interchangeable avec le capital financier. Dans le second
cas, les flux matriels de lconomie doivent au moins remplir trois conditions pour tre considrs comme durables. En premier lieu, la
consommation des ressources renouvelables ne doit pas excder le
rythme de rgnration de ces mmes ressources. En second lieu, le
rythme de consommation des ressources non renouvelables ne doit pas
dpasser le rythme auquel des substituts renouvelables et durables peuvent tre dvelopps. Finalement, le rythme des missions de substances
polluantes ne doit pas obrer la capacit de lenvironnement absorber
et assimiler ces dommages. Cependant, la notion de durabilit est
absolument absente des travaux de lIASC, cet organisme de normalisation tant devenu depuis 2001 lIASB (International Accounting
Standards Board). On y lit dans son texte fondateur, appel cadre conceptuel, et datant de lanne 1989 : Le Comit des normes comptables
internationales sest engag rduire ces diffrences en cherchant harmoniser les rglementations, les normes comptables et les procdures
lies la prparation et la prsentation des tats financiers. Il pense que
la meilleure manire de faire progresser lharmonisation est de se concentrer sur les tats financiers prpars afin de donner une information
utile aux prises de dcisions conomiques (ce texte est actuellement en
cours de rvision, dans le cadre du processus de convergence avec les
normes comptables amricaines (US GAAP), la version provisoire la plus
118
Dbats
rcente date de 2010). Toutefois, on peut sinterroger sur la faon dont

les tats financiers doivent concrtement servir en termes de prise de
dcisions conomiques. Lapproche est-elle ici micro-conomique ou
macro-conomique ? Il nest pas certain quil existe en la matire un
consensus clairement tabli sur les liens entre linformation financire et
ses usages des fins conomiques. Par ailleurs, les positions de lIASB
apparaissent de nombreux gards contradictoires et manquent dassises
thoriques. Compte tenu des constats dsormais bien tablis de rchauffement climatique, de dgradation des cosystmes, de perte de
biodiversit, de besoins croissants sur un plan alimentaire, de limitation
des ressources, et de lensemble des cots induits par ces problmatiques
(Stern 2007), on peut se demander, en effet, si les IFRS jouent vritablement le rle qui leur est dvolu (Capron 2006). lissue du scandale
Enron, survenu au dbut des annes 2000, le prsident mondial du cabinet daudit PriceWaterhouseCoopers concluait la ncessit dune
volution des reportings financiers (DiPiazza Jr et Eccles 2002). Au
cours des annes qui ont suivi, les agences de notation sociale et environnementale se sont dveloppes (Notat 2011). dfaut dune finance
pleinement responsable, les fonds thiques de la finance carbone se sont
multiplis. On parle dsormais communment d ISR , cest--dire
dInvestissement Socialement ou Socitalement Responsable. En revanche, on voit que les ouvrages et les pratiques danalyse financire
peinent intgrer lanalyse extra-financire, abordant lensemble des
aspects et critres ESG (Environnement, Social, Gouvernance). Dans cet
article, nous chercherons aussi tudier les possibilits dune rconciliation entre la comptabilit financire, telle quelle est prne par lIASB, et
le dveloppement durable, tel quil a t dfini dans le rapport Brundland. Nous envisagerons successivement le positionnement thorique et
paradigmatique de lIASB, puis les incompatibilits de son cadre conceptuel avec lobjectif de durabilit.
1.
Le positionnement thorique et paradigmatique de

lIASB
Comme la relev fort pertinemment Gray (2010), il nest pas certain

que le dveloppement durable et les normes comptables IFRS relvent
dun mme niveau danalyse. Les questions de dveloppement durable se
jouent lchelle mondiale, dans lensemble des secteurs conomiques.
Les IFRS en revanche correspondent une unit danalyse plus fine,
concernant les entreprises. Si lon se rfre la norme ISO 26000, il nest
dailleurs pas question dattendre un dveloppement durable au sein
dune entreprise. Celle-ci est seulement contributrice au dveloppement
durable, via sa politique de responsabilit socitale. Le lien entre IFRS et
dveloppement durable ne peut donc tre effectu qu lchelle de
lentreprise, et via le concept de RSE ou responsabilit socitale
dentreprise. Lintitul de notre sujet IFRS et dveloppement durable
119
Dbats
pourrait tre par consquent reformul comme suit : Les IFRS formentelles une source normative ncessaire et suffisante pour pratiquer une comptabilit responsable ? . Notons quune entreprise responsable ne
disposera pas forcment dune comptabilit responsable, alors mme
quune comptabilit responsable devrait tre applicable y compris une
entreprise non responsable. Or, si les IFRS sont communment assimiles au champ de la comptabilit financire, leur lien avec une
comptabilit responsable reste trs largement ignor par lIASB. Cette
focalisation strictement financire peut tre dmontre en recherchant la
prsence dune srie dexpressions figurant dans lensemble de la documentation disponible sur le site web de lIASB (voir tableau 1).
Tableau 1. Focalisation financire de lIASB
Recherche avance Google de prsence
dexpressions sur le site web de lIASB
Nombre de rsultats (occurrences) retourn(e)s par

le moteur de recherche
Google au 15/12/2012
"financial performance" site : www.ifrs.org/
834
"social performance" site : www.ifrs.org/
"environmental performance" site :

www.ifrs.org/
sustainable performance site : www.ifrs.org/
responsible performance site : www.ifrs.org/
"financial reporting" site : www.ifrs.org/
6 260
"social reporting" site : www.ifrs.org/
"environmental reporting" site : www.ifrs.org/
sustainable reporting site : www.ifrs.org/
"responsible reporting" site : www.ifrs.org/
"financial accounting" site : www.ifrs.org/
1 660
"social accounting" site : www.ifrs.org/
"environmental accounting" site : www.ifrs.org/
sustainable accounting site : www.ifrs.org/
"responsible accounting" site : www.ifrs.org/
Comme on peut le constater dans le tableau 1, les occurrences des

expressions financires incluant les termes de performance, reporting et
comptabilit (accounting) apparaissent ultra-majoritaires. A contrario,
les notions lies aux aspects sociaux, environnementaux, soutenables et
responsables sont inexistantes. Le travail de lIASB sinscrit par cons120
Dbats
quent clairement dans le cadre dun paradigme purement financier. Fautil pour autant abandonner lide dun lien entre IFRS et responsabilit
socitale ? Une seconde exploration des sources du site de lIASB permet den comprendre la structure et lorientation (voir tableau 2).
Tableau 2. Robustesse des normes labores par lIASB
Recherche avance Google de prsence
dexpressions sur le site web de lIASB
Nombre de rsultats
(occurrences) retourn(e)s par le moteur de
recherche Google au
15/12/2012
transparency site : www.ifrs.org/

financial markets site : www.ifrs.org/
"socially responsible investment" site : www.ifrs.org/
sustainable development site : www.ifrs.org/
"theorerical framework" site : www.ifrs.org/
1 820
813
2
50
9
"accounting theory" site : www.ifrs.org/
47
"empirical research" site : www.ifrs.org/
36
empirical results site : www.ifrs.org/
"agency theory" site : www.ifrs.org/
"stakeholder theory" site : www.ifrs.org/
shareholders decision making site : www.ifrs.org/
stakeholders decision making site : www.ifrs.org/
Dans ce second tableau, on constate limportance accorde aux marchs financiers et la notion de transparence, mais galement le peu
dintrt port aux comportements dactionnaires intgrant des informations
sociales
et environnementales
( socially responsible
investment ). La thmatique du dveloppement durable nest cependant
pas totalement occulte. En revanche, les rsultats des recherches scientifiques, et des approches thoriques en comptabilit, apparaissent
notoirement inexploites. Le processus de prise de dcision relevant tant
des actionnaires que des autres parties prenantes ne fait pas non plus
lobjet dune analyse approfondie. On est donc en droit dmettre de
srieux doutes quant la robustesse des assises thoriques de la rflexion
conduite par lIASB, linstar du constat tabli par Colasse (2011). Selon
cet auteur, les bases thoriques sous-jacentes, bien que non cites, sont
la thorie de lefficience des marchs et la thorie de lagence. Celles-ci
apparaissent toutefois sujettes controverses, et particulirement loignes des impratifs associs au dveloppement durable et la
responsabilit socitale des entreprises. En premier lieu, la thorie de
121
Dbats
lefficience des marchs savre de plus en plus irraliste, si bien que les
chercheurs en finance en viennent intgrer ouvertement les erreurs de
valorisation boursire dans leurs modles, pour expliquer les vagues de
fusions et acquisitions (Shleifer et Vishny 2003). Sagissant de la thorie
dagence, celle-ci propose une modlisation conomico-financire centre sur la relation entre actionnaires et dirigeants (Jensen et Meckling
1976). Une approche gnralise telle que la prconisent par Hill et
Jones (1992) nest toutefois pas en mesure de proposer une alternative
crdible au rfrentiel actionnarial classique et une rorientation des
conceptions courantes de lpistmologie, de la gouvernance et de la
stratgie dentreprise. Pour Martinet et Reynaud (2004), il existe bel et
bien deux rfrentiels. Le premier est un rfrentiel financier , fond
sur les hypothses simplificatrices dun individu apprhend au travers
du prisme dun modle REMM (The Resourceful, Evaluative, Maximizing Model ) (Jensen et Meckling 1998). Dans ce cadre, lhorizon
dcisionnel apparat limit et la rationalit repose sur une logique purement individualiste. De fait, la recherche de maximisation de la richesse
sopre sans contrainte thique, puisque dune part les pouvoirs publics
sont supposs laborer un cadre incitatif et lgislatif adapt, et quin fine,
on prsuppose une convergence des intrts particuliers avec les intrts
collectifs. En somme, lenrichissement individuel rejaillit positivement
sur lensemble de la socit. Ce rfrentiel est toutefois dvelopp au sein
dun paradigme que Gladwin et al. (1995) qualifient de technocentriste et considrent comme dangereux pour la survie de lespce
humaine. On y prsuppose lHomme comme un tre goste, opportuniste, ingnieux, capable de tout rsoudre laide des innovations et des
nouvelles technologies, dans un environnement o les diffrents capitaux sont considrs comme parfaitement substituables. Le second
rfrentiel avanc par Martinet et Reynaud (2004) est qualifi de durable . Dans le cadre de ce second rfrentiel, les fondements et
prsupposs thoriques apparaissent comme radicalement diffrents. Ils
reposent principalement sur la thorie de la dpendance vis--vis des
ressources (Pfeffer et Salancik 1978) et la thorie des parties prenantes
(Freeman 1984). La premire thorie a le mrite de rappeler un lment
fondamental, selon lequel une entreprise ne peut se dvelopper sur le
long terme sans prserver et conserver un accs privilgi certaines
ressources cls. Cette approche peut sappliquer tout type de ressources. Il peut sagir de ressources informationnelles, cologiques,
humaines, technologiques, financires. Le courant de rflexion entreprise et socit y ajoute galement les notions de rputation et de
lgitimit (Guthrie et Parker 1989 ; Suchman 1995), en dautres termes
limage de marque dveloppe dans lopinion publique. Toutefois,
comme le relvent Gladwin et al. (1995), lobjectif fondamental ne saurait se rduire une stratgie de green washing , en tentant de sduire
fallacieusement les investisseurs et les consommateurs. Lhypothse dun
dcouplage entre les actes et les dclarations est dailleurs souvent avan122
Dbats
ce (Bartkus et Glassman 2008). La seconde thorie, savoir celle des

parties prenantes, conduit remettre en question lhypothse de sparation entre les dcisions prises au sein du monde des affaires et les
dcisions thiques (Freeman et al. 2010). Linnovation rsultant de
lapproche partenariale consiste prendre en considration les attentes
de lensemble des dtenteurs denjeux. Les besoins et les attentes apparaissent spcifiques pour chacun dentre eux. Il est galement noter
quil existe certaines parties prenantes, dont la spcificit est dtre silencieuses ou quasi-silencieuses. On peut ranger dans cette catgorie les
gnrations futures, ou bien encore la biosphre. La prise en compte du
jeu sociologique entre les acteurs, avec lexpression de rapports de force,
nest donc pas suffisante. La liaison entre ces deux cadres thoriques
conduit finalement sinterroger sur lthique, et les rpercussions de
lutilisation des ressources. Ce questionnement devient particulirement
prgnant lorsquil sagit des capitaux humains ou naturels. On peut par
exemple se demander dans quelle mesure les salaris sont bien respects
vis--vis de leurs droits, traits de manire quitable, et mme protgs
non pas dans la stabilit de leur emploi mais dans leur employabilit. En
termes de capital naturel, lune des problmatiques fondamentale rside
dans lutilisation de ressources non renouvelables. Celle-ci provoque des
dilemmes de nature thique quant lusage pertinent de ces ressources.
Une autre problmatique est lie aux consquences induites par
lutilisation de certaines ressources, dont lutilisation ou la transformation peut engendrer des manations nocives pour lenvironnement. Le
cas du rchauffement climatique constitue un exemple fort emblmatique dune telle ventualit, du fait des externalits ngatives lies aux
missions de gaz effet de serre.
Comme le prcisent Giordano-Spring et Rivire-Giordano (2008), les
sources thoriques des IFRS (thorie contractualiste de lagence, et thorie instrumentale des parties prenantes tourne par la cration de valeur
pour lactionnaire) apparaissent trs divergentes de celles requises pour
une comptabilit servant des finalits en termes de poursuite et de recherche dun dveloppement durable (thorie de la lgitimit et thorie
normative des parties prenantes prenant en considration des impratifs
thiques). Au sens de Gladwin et al. (1995), les normes labores de
lIASB sinscrivent dans le cadre dun paradigme technocentriste (voir
tableau 3). Labsence de prise en compte du capital naturel apparat ds
lors parfaitement lgitime puisquelle repose sur un prsuppos de forte
rsilience de celui-ci. La notion de prcaution est occulte, puisque cest
une logique de prise de risque qui est privilgie. Les problmatiques
collectives comme le rchauffement climatique napparaissent pas
non plus prioritaires, puisque la poursuite des intrts particuliers et
individualistes est suppose suffisante. La dfinition du technocentrisme
sur le plan des dimensions conomique et psychologique caractrise
galement bien lIASB. Celui-ci recherche effectivement une allocation
optimale des capitaux financiers, selon une logique de rentabilit.
123
Dbats
Lintgrit cologique ou la qualit de vie napparaissent pas prioritaires.

Lapproche par la juste valeur repose galement sur la confiance dans
les vertus des mcanismes de march. Comme on peut le voir, dautres
paradigmes et orientations alternatives existent. On note dune part
lcocentrisme, radicalement oppos aux tenants du technocentrisme. Il
existe galement une position mdiane dsigne sous le vocable de duracentrisme.
Tableau 3. Paradigmes de dveloppement conomique

Technocentrisme
Duracentrisme
Ecocentrisme
Dimensions ontologiques et thiques

Mtaphore
Machine
Support
Mre
Rle de lHomme
Domination
Intendance
Simple membre
Lien Homme-Nature
Dissociation
Interdpendance
Indissociable
thique
Restreinte humaniste
largie humaniste
Globale naturaliste
Rationalit
Individualiste
Collective
Spirituelle
Horizon temporel
Court
Multiple
Infini
Dimensions scientifiques et technologiques

Rsilience de la
Nature
Importante
Varie
Vulnrable
Limites
Aucune
Presque atteintes
Dpasses
Population
Sans souci
stabiliser
rduire
Rapport au risque
Prise de risque
Prcaution
Adverse au risque
Croyance en lavenir
Optimisme
Scepticisme
Pessimisme
Urgence des solutions
Faible
Importante
Immdiate
Dimensions conomiques et psychologiques

Objectif prioritaire
Allocation efficiente
Qualit de vie
Intgrit cologique
Nature humaine
Homo economicus
Homo Sapiens
Homo animalist
Structure conomique
Libre March
conomie verte
tat dquilibre
Rle de la croissance
Capital naturel
Structure politique
Bon et ncessaire
modifier
liminer
exploiter
conserver
restaurer
Centralise
Dconcentre
Dcentralise
Source : Adapt de Gladwin et al. (1995) et Lafleur (2008)
124
Dbats
Lensemble de ces observations nous conduisent douter que lIASB

puisse rformer rapidement ses reprsentations dominantes, en pleine
osmose avec le paradigme technocentriste . La conception dune
comptabilit fonde sur lide que le capital naturel est un lment
exploiter, rend de facto impossible de passer une logique de conservation ( duracentriste ) ou de restauration ( cocentriste ). De fait,
linformation financire produite conformment aux IFRS ne renseigne
nullement sur ltat du capital naturel atteint lissue du cycle
dexploitation, ni sur les cots de restauration quil faudrait ventuellement supporter dans le futur. On pourrait galement imaginer une
approche comptable beaucoup plus prcautionneuse vis--vis des risques
cologiques encourus. La catastrophe du producteur dlectricit Tepco
Fukushima en fournit a posteriori une belle illustration. Le rapprochement des cas Enron et Tepco conduit finalement sinterroger sur le sens
accord par lIASB notion dallocation efficiente des ressources.
2.
Un cadre conceptuel incompatible avec lobjectif de

durabilit
Dans cette partie, nous discuterons diffrents extraits du texte fondateur des IFRS, intitul cadre conceptuel , que nous dsignerons par la
suite par labrviation CC. Nous retiendrons par dfaut la version du CC
de 1989, celle dite en 2010 tant encore inacheve. Par souci de lisibilit, les passages retenus ont t mis en italique. Ils sont prcds dun
questionnement les concernant et suivis dune srie de commentaires.
Une affirmation atteste ?
Comme les investisseurs sont les apporteurs de capitaux risque
de lentit, la fourniture dtats financiers qui rpondent leurs besoins rpondra galement la plupart des besoins des autres utilisateurs susceptibles
dtre satisfaits par des tats financiers. [CC 1989 ; paragraphe 10]
Ce passage savre particulirement discutable voire contestable (Colasse 2011). Nul nest en effet fond daffirmer quune information
destine aux actionnaires serait aussi en mesure de satisfaire les autres
parties prenantes. Dans le cadre de la norme GRI ( Global Reporting
Initiative ), version G3, lentreprise est par exemple invite publier
une srie dinformations financires complmentaires concernant les
dpenses de lobbying (SO5), de formation du personnel (EC1), ou
dinvestissements et dpenses en matire de protection environnementale
(EN30). Ces informations ne sont nullement requises par lIASB, et lon
voit bien que le normalisateur de la comptabilit financire na pas ici
opr un inventaire exhaustif des besoins informationnels des parties
prenantes.
125
Dbats
Une information utile ?

Lobjectif des tats financiers est de fournir une information sur la
situation financire, la performance et les variations de la situation financire dune entit, qui soit utile un large ventail dutilisateurs pour prendre
des dcisions conomiques. [CC 1989 ; paragraphe 12]
Lutilit de linformation prsente dans les tats financiers, notamment en termes de prise de dcision, apparat galement discutable.
Celle-ci est analyse selon une convention accepte de mesure de performance financire. Est-elle pour autant prdictive de la performance
future ? Rien nest moins sr, puisque lon sait que le rsultat comptable
nintgre pas la rmunration attendue par les actionnaires. Les tats
financiers ne permettent pas, par consquent, dtablir directement le
niveau de cration de valeur actionnariale. Par ailleurs, nous savons que
certaines externalits ngatives ne sont pas prises en charge dans les
comptes et ne font lobjet daucun dispositif fiscal. Dans le cas des missions de gaz effet de serre, le cot des dommages causs
lenvironnement nest pas intgr dans les comptes. On ignore par ailleurs lexposition du modle conomique de lentit au risque
carbone , savoir une augmentation inluctable du prix des hydrocarbures. Si la prise de dcision est un placement financier, et un achat
dactions, il nest alors pas du tout sr que les tats financiers soient si
utiles. Ils peuvent au contraire induire en erreur leurs utilisateurs.
Une information incomplte ?
() les tats financiers ne fournissent pas toute linformation dont
les utilisateurs peuvent avoir besoin pour prendre des dcisions conomiques,
puisquils dpeignent principalement les effets financiers des vnements
passs et ne fournissent pas ncessairement dinformation non financire.
[CC 1989 ; paragraphe 13]
Si nous nous en tenons strictement aux informations financires,
comme nous lavons vu prcdemment, certains lments apparaissent
noys dans les comptes. Cela est notamment le cas des dpenses de formation. Cette information serait trs utile pour apprcier les efforts
dune entreprise en termes de maintien et de dveloppement de son
capital humain. De mme, la part des dpenses et des investissements
ddie la protection de lenvironnement reprsente une information
trs utile concernant la construction davantages distinctifs sur le long
terme, si lon prend le pari dune exigence croissante de lopinion publique et des consommateurs en la matire. Comme cela a t dmontr,
les dpenses de R&D jouent un rle essentiel dans le dveloppement
futur du chiffre daffaires et de la rentabilit. La part de R&D ddie
lenvironnement serait certainement une information trs utile en termes
danticipation des futurs leaders.
126
Dbats
Une approche par les ressources ?

Les tats financiers peuvent galement montrer les rsultats de la
gestion des dirigeants ou la reddition de comptes par les dirigeants quant aux
ressources qui leur ont t confies. [CC 1989 ; paragraphe 14]
Comme on peut le voir dans cet extrait, il est ici fait mention des ressources confies aux dirigeants. On notera tout dabord quil existe une
thorie des ressources (Wernerfelt 1984). La notion a par ailleurs t
applique aux ressources humaines, et Flamholtz (1974) a dvelopp un
projet de comptabilisation de celles-ci en cot de remplacement, en
isolant trois composantes : les cots de recrutement, de formation et de
gestion des dparts. Pour Quagli (1995), les fondements des enregistrements comptables apparaissent galement biaiss, car ils reposent
principalement sur la prise en compte de transactions. En ralit, la
vritable richesse porteuse davantages conomiques futurs pour
lentreprise rside dans les comptences, la crativit et la capacit de
coopration des salaris. On pourra parler dans ce cas de capital immatriel et intellectuel. La rputation de lentreprise forme galement un
autre actif cach, bien que celle-ci nait fait lobjet gnralement daucune
transaction spcifique. Une autre ressource souvent non value est le
capital naturel, sans lequel pourtant, certaines activits dentreprises ne
pourraient tre envisageables. On pourrait dans ce cas tendre la notion
de ressources confies au capital naturel. Malheureusement les
comptes en IFRS ne retiennent pas cette approche, et ne permettent pas
didentifier les externalits ngatives lies la destruction progressive de
lenvironnement. Dans certains cas, il est prvu un provisionnement afin
danticiper des cots futurs de remise en tat de certains terrains. En
revanche, les IFRS nexigent aucun examen prcis et exhaustif des ventuelles consquences lies aux missions de dchets nocifs (La recherche
sur Google "radioactive waste" site : www.ifrs.org/ ne fournit aucun
rsultat), ou dautres particules fines dans latmosphre. titre
dexemple, il semble que certaines firmes ignorent mme jusquaux consquences cologiques dsastreuses de leurs propres produits, lorsquils
se diffusent dans lenvironnement. Elles sont dans ce cas non seulement
ignorantes sur les consquences cologiques de leurs activits, mais
galement incapables de chiffrer les dommages causs sur un plan social
et environnemental.
Une information sur la performance ?
Linformation sur la performance dune entit, en particulier sur sa
rentabilit, est ncessaire afin dvaluer les changements potentiels de ressources conomiques quelle est susceptible de contrler dans lavenir. [CC
1989 ; paragraphe 17]
Linformation sur la situation financire est principalement fournie
dans un bilan. Linformation sur la performance est principalement fournie
dans un compte de rsultat. [CC 1989 ; paragraphe 19]
127
Dbats
Le rsultat est frquemment utilis comme mesure de la performance ou comme base pour dautres mesures telles que le rendement des
placements ou le rsultat par action. [CC 1989 ; paragraphe 69]
Comme on peut le constater, la manire dont lIASB conoit la performance est purement financire. Cependant, dans le texte, cest bien la
notion de performance qui est utilise. Cet usage apparat ici trompeur, car on pourrait considrer la performance financire seulement
comme lune des sous-composantes du concept plus large que constitue
la performance globale intgrant galement la performance sociale et la
performance environnementale. Le rsultat comptable napparatra alors
pas forcment comme un bon indicateur de performance si lon ignore
tout des conditions sociales de son obtention, ainsi que son empreinte
environnementale sous-jacente. La modlisation conomique de la performance dans une optique de dveloppement durable tend considrer
que la performance financire, la performance sociale et la performance
environnementale interagissent entre elles. On ne peut donc comprendre
lune en faisant abstraction des deux autres.
Une image fidle ?
Pour tre fiable, linformation doit prsenter une image fidle des
transactions et autres vnements quelle vise prsenter ou dont on sattend
raisonnablement ce quelle les prsente. Ainsi, par exemple, un bilan doit
prsenter une image fidle des transactions et autres vnements qui gnrent
des actifs, des passifs et des capitaux propres pour lentit la date de clture
et qui satisfont aux critres de comptabilisation. [CC 1989 ; paragraphe 33]
Pour donner une image parfaitement fidle, une description doit possder trois caractristiques. Elle doit tre complte, neutre et exempte
derreurs. La perfection nest bien sr que rarement, voire jamais, atteignable. Lobjectif du Conseil est de de faire en sorte que ces qualits soient
recherches le plus possible. Une description complte contient toutes les
informations ncessaires pour permettre un utilisateur de comprendre le
phnomne dpeint, y compris toutes les descriptions et explications ncessaires. () Une description neutre implique une absence de parti pris dans
le choix ou la prsentation de linformation financire. () Lexpression
exempte derreurs signifie quil ny a pas derreurs ou domissions dans la
description du phnomne, et que le processus suivi pour produire
linformation prsente a t choisi et appliqu sans erreurs. [CC 2010 ;
paragraphes QC 12 QC 15]
Dans une optique de dveloppement durable, limage fidle prend assurment un autre sens que celui attribu par lIASB. Les actifs et les
passifs peuvent tre reconfigurs afin didentifier clairement les lments
porteurs davantages conomiques futurs, tels que le capital humain ou
le capital naturel mobiliss. La notion de fidlit peut galement tre
entendue dans le sens dune restitution rigoureuse des effets conomiques induits par lactivit de lentit. Il devient alors difficile de passer
128
Dbats
sous silence les externalits, quelles soient positives ou ngatives. Le

texte rvis du cadre conceptuel prcise la notion dimage fidle, en
explicitant les qualits sous-jacentes attendues de celle-ci. Pour ce faire,
linformation doit tre complte , neutre et exempte derreurs .
Or, du fait de la non-prise en compte des externalits, il semble difficile
de pouvoir prtendre que linformation financire prsente conformment aux IFRS soit complte . Celle-ci napparat pas non plus
neutre partir du moment o elle retient principalement une optique
actionnariale. Labsence de mesure prcise du degr dexposition de
lentit au risque carbone peut galement reprsenter une omission
importante, de nature biaiser significativement lanalyse prospective.
Comme le prcise Amblard (2004), l image fidle est ici prsente
dans le cadre dune convention qui apparat minemment discutable. Il
sagit sans conteste dune convention, puisque dautres prsentations
alternatives apparaissent possibles et ont dailleurs t dveloppes par
dautres auteurs (Bebbington et al. 2001).
Une information manquant de fidlit ?
Dans la plupart des cas, lessentiel de linformation financire prsente un certain risque dtre une prsentation moins fidle que ce quelle vise
prsenter. Ceci nest pas d un parti pris mais plutt aux difficults inhrentes soit lidentification des transactions et autres vnements valuer,
soit la conception et lapplication des techniques dvaluation et de prsentation qui peuvent traduire ces transactions et ces vnements. [CC
LIASB admet dans le cadre de cet extrait que la notion dimage fidle
a ses limites, et est en tout tat de cause plutt difficile atteindre dans
son intgralit.
Une information intgrant le principe de prudence ?
La prudence est la prise en compte dun certain degr de prcaution dans lexercice des jugements ncessaires pour prparer les estimations
dans des conditions dincertitude, pour faire en sorte que les actifs ou les
produits ne soient pas survalus et que les passifs ou les charges ne soient
pas sous-valus. [CC 1989 ; paragraphe 37]
Sagissant des principes de prudence et de prcaution, il est intressant de relever que ces derniers sont galement utiliss dans un cadre
environnemental et cologique. Larticulation entre le principe de prcaution, au sens juridique, et le principe de prudence, au sens comptable
gagnerait tre explicite. Notons que lexpression un certain degr de
prcaution est fort vasive et sujette nombre dinterprtations ou de
jugements divers. La prise en compte des incertitudes nest pas sans
consquences sur un plan comptable. Elle peut transformer considrablement la perception de la rentabilit de lentit. Dans le domaine social,
la notion de capital humain pourrait galement donner lieu la naisLa normalisation comptable : actualits et enjeux
129
Dbats
sance de passifs comptables vis--vis des salaris, puisquune entreprise

responsable pourrait sengager former un salari tout au long de sa
vie active (nous devons cette ide un change avec le Professeur Michel
Levasseur). Lanticipation des cots de formation induits pourrait faire
lobjet de calculs actuariels, et pris en compte au bilan. En faire abstraction confine ds lors se livrer une sous-valuation des dettes sociales
de lentit, et ce en contradiction flagrante avec le principe de prudence.
Il est intressant dajouter que dans le cadre de sa nouvelle version en
cours de rcriture, le cadre conceptuel de 2010 ne fait plus mention
de la notion de prudence . Cest certainement dommage, et un choix
qui ne peut que contribuer qu accentuer lcart entre la comptabilit
financire et les impratifs de dveloppement durable.
Une information exhaustive ?
Pour tre fiable, linformation contenue dans les tats financiers
doit tre exhaustive, autant que le permettent le souci de limportance relative et celui du cot. Une omission peut rendre linformation fausse ou
trompeuse et, en consquence, non fiable et insuffisamment pertinente. [CC
La notion dexhaustivit apparat ici envisage de manire rductrice.
Le fait de ne pas prendre en compte des externalits ngatives en comptabilit financire tend, de facto, rendre partielle et fragmentaire
linformation vhicule par celle-ci. De fait, laffichage dun bnfice en
passant sous silence les externalits ngatives revient travestir la vracit des faits. Sur un plan collectif, lentit ne devrait pas forcment
afficher des bnfices tels quils sont indiqus et annoncs au travers des
tats financiers IFRS.
Une dfinition satisfaisante des actifs ?
Lavantage conomique futur reprsentatif dun actif est le potentiel qua cet actif de contribuer, directement ou indirectement, des flux de
trsorerie et dquivalents de trsorerie allant lentit. [CC 1989 ; paragraphe 53]
Nombre dactifs, par exemple les immobilisations corporelles, ont
une forme physique. Cependant, la forme physique nest pas essentielle
lexistence dun actif ; ainsi, des brevets et des droits de reproduction sont des
actifs si des avantages conomiques futurs en sont attendus par lentit, et si
lentit en a le contrle. [CC 1989 ; paragraphe 56]
Les actifs dune entit rsultent de transactions ou dautres vnements passs. Les entits obtiennent normalement des actifs en les achetant
ou en les produisant, mais dautres transactions ou vnements peuvent gnrer des actifs, par exemple des biens immobiliers reus de ltat par une
entit dans le cadre dun programme visant encourager la croissance conomique dans une zone particulire et la dcouverte de ressources minrales.
130
Dbats
Les transactions ou vnements attendus dans lavenir ne donnent pas en

eux-mmes naissance des actifs. Ainsi, par exemple, lintention dacheter un
stock ne satisfait pas, en elle-mme, la dfinition dun actif. [CC 1989 ;
paragraphe 58]
Lapproche de lIASB semble parfaitement logique et rationnelle. Mais
cela demeure un faux semblant, puisquil retient de prime abord une
approche principalement transactionnelle des actifs. Le fait par exemple
de ne pas payer lair que lon respire tend par consquent exclure celuici du primtre. Et il en va de mme pour lensemble des ressources
naturelles dont lentit pourrait bnficier sans en payer le prix juste.
Dans son ouvrage consacr la comptabilit soutenable, Rubenstein
(1994) a quant lui propos une autre dfinition des actifs. Selon lui,
les actifs incluent la fois le capital naturel dont lentit dpend conomiquement et les avantages conomiques futurs quelle obtient ou
contrle du fait dvnements passs ou de transactions passes . La
dfinition dun actif par son potentiel dapport en avantages conomiques futurs permet certes dviter une conception juridique troite,
uniquement fonde sur la notion de proprit. De fait, un bien lou peut
figurer en actif. Toutefois, cette approche est incomplte. Elle ne permet
pas non plus de faire figurer le capital humain en actif, mme si celui-ci est manifestement porteur davantages conomiques futurs. Ce
dernier ne rpond pas la condition supplmentaire de contrle. Pourtant, le risque de dpart dun salari pourrait parfaitement tre envisag,
modlis et estim. Il reste cependant mieux dfinir le concept de capital humain . On pourrait a minima considrer les frais de formation
du personnel comme un investissement amortissable sur plusieurs annes. Toutefois, dans une optique RSE ( responsabilit sociale de
lentreprise ) et demployabilit, ne pourrait-on galement faire figurer
les dpenses de formation venir en dette ? Dans ce cas, la notion de
capital humain ne serait plus seulement considre comme actif,
mais aussi comme une dette, engendrant des obligations futures de
paiement. On peut aussi se demander dans quelle mesure lapproche
conomique classique du capital humain par les salaires demeure
pertinente. Dautres informations, extra-comptables, pourraient tre
prises en considration, et permettre dapprcier la qualit de lambiance
et la capacit des quipes innover.
Conclusion
Ltude critique que nous venons de dvelopper montre que lIASB a
labor un rfrentiel comptable dans le cadre dun paradigme technocentriste , difficilement sinon totalement incompatible avec les
impratifs dun dveloppement durable. Le contenu de son cadre conceptuel apparat galement hautement discutable et critiquable, si lon
retient une optique de durabilit et de bonne information des parties
prenantes. Ainsi, le diagnostic de Colasse (2011) parlant de crise intelLa normalisation comptable : actualits et enjeux
131
Dbats
lectuelle de lIASB, nous semble pleinement justifi. De nouvelles approches, sappuyant notamment sur la thorie comptable, devraient
permettre une refondation des systmes dinformation. Lmergence de
nouvelles normes telles que la GRI (Global Reporting Initiative), celle
dun reporting intgr (IIRC), et de laffichage environnemental et social
(voir lexprimentation rcente conduite en France ce sujet) est galement annonciatrice de changements majeurs que lIASB devra
imprativement prendre en considration pour ne pas courir terme le
risque dune dcrdibilisation de ses travaux.
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133
Dbats
POUR UNE MEILLEURE LISIBILIT DU

DROIT COMPTABLE,
RFLEXIONS AUTOUR DU FUTUR RECUEIL DE NORMES

COMPTABLES FRANAISES EN COURS DLABORATION
PAR LAUTORIT DES NORMES COMPTABLES
PAR DOMINIQUE NECHELIS
Une normalisation franaise ancre dans le modle

comptable europen
Les comptes annuels de lensemble des entreprises europennes sont
me
tablis partir du cadre fix par la 4 directive n 78/660 du 25 juillet
1978 et transpos dans les divers tats membres. En effet, mme si le
rglement europen n 1606/2002 autorise les tats membres appliquer
les normes internationales pour les comptes individuels des socits
situes sur leur territoire, cette facult est trs peu utilise et lorsquelle
lest, elle comporte souvent un certain nombre de limites et de correctifs
et reste, en outre, souvent optionnelle. Cest ainsi que les comptes produits par le plus grand nombre dentreprises en Europe (TPE, PME mais
aussi les comptes individuels des grandes socits cotes) le sont en
vertu de ce cadre europen garantissant une cohrence des donnes
entre elles et une harmonisation au niveau communautaire.
me
Les principes gnraux rsultant de la 4 directive rpondent aux besoins des diffrents utilisateurs, notamment :
les dirigeants, pour lesquels la comptabilit constitue un outil de

gestion ;
ladministration fiscale, qui utilise les donnes comptables pour asseoir limposition des entreprises ;
les partenaires commerciaux qui disposent, grce la comptabilit,
des donnes ncessaires leurs relations daffaires ;
tous les cranciers.
Cest dans ce cadre europen transpos par la loi n 83-353 du 30
avril 1983 et le dcret n 83-1020 du 29 novembre 1983 maintenant
intgrs au code de commerce (art. L. 123-12 L. 123-28 et art. R. 123172 R. 123-208) que sinscrit la normalisation comptable franaise
sagissant des personnes tenues dtablir des comptes annuels.
134
Dbats
Pralablement lexistence de lAutorit des normes comptables

(ANC), la normalisation comptable franaise fonctionnait selon un mode
bicphale comprenant dune part une instance consultative, le Conseil
National de la Comptabilit (CNC), dautre part, une instance rglementaire, le Conseil de la rglementation comptable (CRC). Cette situation
militait en faveur dune rforme en profondeur du systme de normalisation franais. Cre par lordonnance n 2009-79 du 22 janvier 2009,
l'ANC devient lunique organe dot du monopole ddiction des rgles
comptables. Elle tablit sous forme de rglements les prescriptions
comptables gnrales et sectorielles que doivent respecter les personnes
physiques ou morales soumises l'obligation lgale d'tablir des documents comptables conformes aux normes de la comptabilit prive (art.
er
1 ).
Cest dans le cadre de cette mission de normalisation que lANC a dcid de rorganiser les textes relatifs la normalisation comptable
franaise aujourdhui disperss, pour permettre un meilleur accs tous
les utilisateurs. Elle a entam le vaste chantier dlaborer, dans un premier temps, un recueil, reprenant lintgralit des textes normatifs ou
doctrinaux relatifs aux comptes annuels, avec lobjectif terme dy adjoindre ceux relatifs aux comptes consolids mais galement ceux relatifs
des secteurs spcifiques (associations, secteur bancaire et secteur assuranciel). Ce grand chantier met en oeuvre son ambition affiche ds son
plan stratgique 2010-2011 de proposer aux utilisateurs un outil unique
pratique et lisible regroupant lensemble des textes comptables applicables et rpond parfaitement la mission gnrale incombant aux
autorits administratives d'organiser un accs simple aux rgles de
droit qu'elles dictent. La mise disposition et la diffusion des textes
juridiques constituent une mission de service public au bon accomplissement de laquelle il appartient aux autorits administratives de veiller .
(Loi n 2000-321 du 12 avril 2000 relative aux droits des citoyens dans
leurs relations avec les administrations, art. 2).
tat des lieux et des besoins

A. Des textes disparates et de porte juridique diverse
Le Plan Comptable Gnral (PCG) est le document de rfrence pour
llaboration des comptes annuels. Il constitue un document prcieux,
hrit du travail des gnrations antrieures, conceptuellement prcis et
stable ainsi quextrmement utile dans la pratique. Mais les normes de
technique comptable ne se limitent pas au PCG. Elles se trouvent galement dans des textes en marge du PCG, soit parce que ces textes nont
pas de valeur rglementaire, soit parce quil na pas t prvu, lors de leur
conception, de les intgrer dans le PCG.
135
Dbats
Un tel clatement des textes peut non seulement nuire

laccessibilit, et donc la connaissance du droit comptable, mais galement sa lisibilit. Il est donc pleinement justifi damliorer la
prsentation de ces diffrents textes priphriques au PCG.
a) Des textes disparates
En effet, les textes rgissant llaboration des comptes annuels rsultent du rglement n 99-03 du CRC (Plan comptable gnral) mais aussi
de rglements autonomes nayant pas t conus pour sinsrer dans le
PCG 99. En outre, les avis du CNC (Avis en Comit durgence ou en
Assemble plnire), les recommandations du CRC puis de lANC, les
notes dinformations de lANC constituent galement des sources indniables de droit comptable. Ils sont rendus sous le visa du rglement
n 99-03, mais ils ne sy insrent pour autant pas, rendant ainsi plus
difficile leur accs, lensemble de ces textes nayant pas t consolid. Il
convient donc, pour chaque utilisateur, de dabord connatre leur existence pour ensuite aller les chercher pour les consulter. De telles
contraintes sont susceptibles de nuire la bonne connaissance du droit
applicable aux comptes annuels et partant, la scurit juridique.
b) Des textes de porte juridique diverse
Les diffrents vecteurs juridiques disposition de lANC regroupent :
les rglements homologus, gnralement accompagns dune note de
prsentation qui en dtaille le contexte et la porte et en explicite le
cas chant le schma comptable ;
les recommandations qui signalent une bonne pratique sans
limposer ;
les notes dinformations (par exemple, note dinformation du 28 fvrier 2013 relatif au traitement comptable en rgles franaises du
crdit dimpt pour la comptitivit et lemploi) qui nont pas de porte imprative mais servent de rfrence ou de guide ;
les avis rdigs loccasion de consultation par les autorits nationales sur toute disposition lgislative ou rglementaire contenant des
er
mesures de nature comptable (ord. 2009, art. 1 ).
Seuls les rglements homologus ont valeur rglementaire.
Sous lempire de lorganisation bicphale antrieure la cration de
lANC, le CNC rendait des avis (en Assemble plnire ou par le Comit
durgence) qui donnaient lieu, ou pas, des rglements du CRC. Lorsque
lavis donnait lieu rglement du CRC, il faisait corps avec lui, linstar
de tout texte interprtatif. En revanche, les avis qui nont pas donn lieu
rglement ne sont pas revtus de cette pleine valeur juridique. Ils constituent nanmoins une source normative incontestable (pour exemple,
avis CNC n 2009-03 relatif aux redevances de fortage, avis CNC
136
Dbats
n 2009-17 relatif la comptabilisation et lvaluation des actifs acquis

et reus par les muses, avis CNC 2005-E relatif la vente avec condition suspensive). Le CRC pouvait galement mettre des
recommandations, qui tout en tant prescriptives, ntaient pas impratives (par exemple, Recommandation n 2003-R.01 sur les rgles de
comptabilisation et dvaluation des engagements de retraite et avantages
similaires) ainsi que des communiqus qui constituent une source largement utilise.
Il est remarquable que cette diversit formelle et juridique nemporte
aucune consquence pour les praticiens en raison du trs fort et remarquable degr de consensus atteint dans llaboration du contenu de ces
textes, mme si du fait des circonstances, les formes juridiques ont vari.
B. Rpondre aux besoins des utilisateurs

Le projet de recueil labor par les services de lANC rpond plusieurs objectifs complmentaires :
regrouper lensemble des textes mis par les institutions en charge de
la normalisation comptable (CNC et CRC, puis ANC) dans un document unique et ce faisant, amliorer laccs au droit comptable par les
utilisateurs qui ont ainsi leur disposition lintgralit des rfrences
sur un sujet donn, dans un outil pratique, lisible et accessible tous
(praticiens, enseignants et tudiants, prparateurs des comptes) ;
se prononcer sur la porte normative des textes sans valeur rglementaire mis par le CNC afin de dterminer leur place dans le nouveau
recueil de normes et statuer ainsi sur leur statut juridique ;
doter lANC dun bloc rglementaire applicable aux comptes annuels
qui, la fois, apporte exhaustivit et scurit juridique et rponde aux
besoins des utilisateurs des comptes ;
a) Un document consolid
Regrouper lensemble de ces textes pars dans un document unique
devenait donc lobjectif. Cependant, il ne sagissait pas seulement de faire
une compilation autour du PCG actuel. En effet, sadosser la structure
actuelle du PCG aurait immanquablement contraint la dmarche de
lANC et nuanc lobjectif dune plus grande cohrence, dun meilleur
accs et dune plus grande lisibilit des normes comptables, et ce, pour
plusieurs raisons : en premier lieu, cette dmarche a minima aurait
rendu difficile linsertion de certains textes, faute de pouvoir toujours
leur trouver une place idoine dans la structure actuelle. Ensuite,
lambition de lANC tait de profiter de ce travail de regroupement ncessaire pour rationaliser la matire autour dune nouvelle architecture
plus lisible. Il tait donc ncessaire de rorganiser la matire autour de
ces textes ainsi recenss et regroups.
137
Dbats
b) Se prononcer sur le statut juridique de certains textes non rglementaires

Ce point de forme ayant t dcid, il restait rsoudre le problme
de fond relatif la porte juridique de certains textes non rglementaires.
Ce travail de recensement devait en effet permettre de se prononcer sur
la porte normative des textes dont le statut navait pas t prcis (avis
du CNC non suivis de rglement) mais galement de sinterroger sur les
instruments juridiques, mis la disposition du CNC, qui nont plus
cours aujourdhui afin de parvenir une unification juridique de tous ces
textes.
En effet, en raison du changement institutionnel enclench par la
cration de lANC, les vecteurs juridiques mis disposition ont chang.
Ainsi, les avis du CNC ne sont pas lquivalent des avis actuels de lANC.
Cest pourquoi un avis du CNC nayant pas t suivi par un rglement,
ne donnerait pas lieu aujourdhui un avis de lANC (dont le champ
dapplication est expressment rserv par lordonnance de 2009, cf.
supra) mais probablement plutt un rglement. Cest pourquoi il convenait de dfinir prcisment le statut de ces textes pris sous lempire du
CNC la lumire de ce que ferait aujourdhui lANC sur le mme sujet,
c'est--dire de se placer aujourdhui pour apprhender chacun de ces
textes et envisager leur porte juridique. Cette question dterminait
ensuite la place qui leur serait rserve dans le nouveau recueil.
c) Se doter dun bloc rglementaire volutif relatif aux droit des
comptes annuels
Ainsi atteints, ces deux premiers objectifs permettaient de parvenir au
troisime qui consistait offrir un bloc unifi de normes applicables
llaboration des comptes annuels, propre les renforcer dans un contexte international hautement concurrentiel.
Tous les textes que rdigera lANC devront lavenir tre penss et
labors pour tre intgrs directement dans le recueil en fonction de
leur porte normative, vitant ainsi de recrer des textes disparates et
permettant de maintenir jour ce nouvel outil.
Description du recueil des normes comptables labor par lANC

A. Mthode de travail dlaboration
Pour aboutir ce recueil, les services de l'ANC ont recens puis analys la teneur et la porte de l'ensemble des dispositions du corpus
comptable franais applicable aux comptes sociaux contenues dans :
les dispositions du PCG et de ses annexes ;
138
Dbats
les rglements autonomes du CRC et de lANC ;

les notes de prsentation qui accompagnent les rglements de lANC ;
les recommandations de l'ANC ;
les dispositions des avis et des recommandations du CNC ;
les communiqus du CNC.
Tous les textes, hormis les rglements dont le statut ne fait pas de
doute, ont ensuite t classs sous langle de la combinaison de deux
critres :
Sur le fond : chaque disposition a t analyse pour dfinir si elle tait
en elle-mme porteuse dune rgle porte gnrale, ou bien sil
sagissait plutt dune illustration, dun exemple ou dun mode opratoire ;
Sur la forme : les textes antrieurs la cration de lANC ont t analyss pour dterminer le type dacte quadopterait lANC si elle tait
amene se prononcer ce jour sur le mme sujet (un rglement,
une recommandation ou une note dinformation).
Cette analyse croise a permis de dgager 3 sous-ensembles de dispositions qui ont dtermin la nouvelle prsentation des normes
comptables franaises. Chaque disposition sest ainsi trouve classe
dans lun des trois niveaux de texte lui confrant ainsi une porte juridique particulire.
Le tableau suivant rcapitule les diffrents niveaux de texte.
Niveaux de texte dans la
nouvelle prsentation
Origine des dispositions contenues

dans chaque niveau de texte
1er niveau :
- anciens articles du PCG
REGLEMENTS
- dispositions normatives contenues

dans les rglements autonomes du CRC
(annexes au PCG) et de lANC
Dclinaison en articles
- dispositions contenues dans les avis du

CNC ayant une porte normative. Ainsi
reclasses, ces dispositions se trouvent
revtues dune valeur rglementaire
quelles navaient pas auparavant
- dispositions contenues dans les recommandations du CNC et qui feraient
aujourdhui lobjet dun rglement si
lANC devait se prononcer sur le mme
sujet, ces dispositions se trouvent donc
reclasses en rglement et dclines en
articles
139
Dbats
2me niveau :
RECOMMANDATIONS
- dispositions contenues dans les recommandations du CNC qui nont pas

t reclasses en rglement
Reprises in extenso la suite

- dispositions contenues dans les rede larticle quelles concercommandations de lANC
nent
3me niveau :
- dispositions contenues dans les avis du

CNC (pris en Assemble Plnire ou en
COMMENTAIRES
Comit dUrgence) dans leurs extraits
Ajouts la suite de larticle les plus significatifs. Ils nont pas de
quils concernent pour en valeur
rglementaire
puisquils
clairer lapplication ou la ndictent pas de norme proprement
parler mais ils dclinent les modalits
porte
dapplication de la rgle laquelle ils se
rapportent. Les textes des avis ayant
servi la rdaction de ces commentaires
ne sont donc pas repris dans leur intgralit. Chaque extrait est plac sous
larticle quil concerne. Un mme avis
peut donc tre rfrenc plusieurs
endroits.
- dispositions de contexte contenues
dans certains rglements autonomes du
CRC puis de lANC (par exemple, les
lments
de
prsentation
et
dexplication de la fiducie contenus dans
le rglement figurant en Annexe 4 au
PCG)
- dispositions contenues dans les notes
de prsentations des avis du CNC ou
des rglements de lANC dans leurs
extraits les plus significatifs (illustrations et exemples notamment). Chaque
extrait est plac sous larticle quil concerne. Une mme note peut donc tre
rfrence plusieurs endroits
B. La structure du recueil des normes comptables franaises

La normalisation franaise tant intgr au droit europen, il conveme
nait de mentionner en tte du recueil les principes directeurs de la 4
directive transposs dans la loi et le dcret comptables. Cest pourquoi
ces dispositions sont-elles exhaustivement rappeles en tte du recueil et
introduisent les normes qui suivent.
140
Dbats
Le corpus des normes est ensuite dclin selon une nouvelle structure
qui reprend partiellement lancienne structure du PCG en lamliorant,
afin den amliorer la lisibilit.
Ce recueil contient dsormais 9 titres rpartis en trois ensembles :
Une premire partie traite des principes gnraux applicables aux
diffrents postes des documents de synthse (identification, comptabilisation, valuation). Il constitue le cur du droit comptable et
devient le droit commun des comptes annuels.
Il regroupe les quatre premiers titres :
Titre Ier : Objet et principes de la comptabilit

Titre II : Les actifs
Titre III : Les passifs
Titre IV : valuation des actifs et passifs dont la valeur dpend des
fluctuations des monnaies trangres
Titre V : Les produits et les charges
Une deuxime partie est consacre aux modalits particulires

dapplication des principes gnraux noncs dans la premire partie
et regroupe les titres VI et VII. Cest au sein du titre VI que la plupart
des futurs rglements de lANC trouveront dsormais leur place :
Titre VI : Dispositions et oprations de nature spcifique
Titre VII : Comptabilisation et valuation des oprations de fusions et oprations assimiles
Enfin, la dernire partie est ddie aux dispositions relatives la mcanique comptable proprement dite et regroupe les titres VIII et IX
qui reprennent intgralement les titres IV et V du PCG actuel :
Titre VIII : Tenue, structure et fonctionnement des comptes
Titre IX : Documents de synthse
Chaque titre est divis en chapitres, en sections et en sous-sections
lintrieur desquels les dispositions sont dclines en articles. Sous les
articles, peuvent figurer selon les cas, des dispositions issues de recommandations, des lments explicatifs ou illustratifs sous forme de
commentaires et/ou un encadr reprenant si ncessaire, lextrait de loi ou
du code permettant de rappeler le rgime juridique dune opration ou
dun mcanisme dont larticle traduit la comptabilisation (ainsi par
exemple, le chapitre rserv la fiducie reprend les articles correspondants du code civil, la section rserve aux certificats dconomie
dnergie reprend les articles correspondant du code de lnergie).
Lobjectif est de concentrer au mme endroit du recueil, sur un sujet
donn, lensemble des informations ncessaires la bonne comprhension des mcanismes comptables.
141
Dbats
Suivent ensuite trois tables de concordance permettant de se retrouver dans cette nouvelle prsentation :
une premire permet de retrouver les anciennes rfrences du PCG
partir des nouvelles,
une deuxime permet de trouver, partir des anciennes rfrences du
PCG, les nouveaux articles du recueil,
une troisime rfrence les textes actuellement en marge du PCG,
repris dans ce recueil, avec mention de leur(s) emplacement(s).
C. Relecture du recueil
Une fois achev ce travail dlaboration, le projet a t prsent aux
instances de lANC (Commission des normes prives et Collge) qui ont
valid le principe de ce recueil et demand mettre en place un comit
de relecture spcialement ddi pour engager une rvision complte et
critique du projet. Ce comit de relecture est constitu de personnalits
issues de la doctrine comptable mais galement denseignants chercheurs.
Leur travail consiste dabord sassurer que la nouvelle structure est
cohrente et que le dcoupage interne chaque partie est pertinent et
pdagogique. Il convient ensuite de vrifier que lintgralit des textes
applicables a t recense et quaucun na t oubli. Enfin, il sagit
dapprcier les reclassements qui ont t oprs dans le recueil.
Forme juridique du recueil de normes comptables

franaises
A. Le rsultat des travaux devrait tre soumis homologation
Il est prvu que le recueil prendra la forme dun rglement de lANC
contenant le premier niveau de textes dclin en articles et aura la force
dun arrt puisque le rglement auquel il donnera lieu sera homologu.
Les deuxime et troisime niveau de texte (recommandations et
commentaires) qui constituent des lments illustratifs ou explicatifs
seront ensuite ajouts dans une optique ditoriale mais ne feront pas
partie du rglement homologu, faute de porte rglementaire.
Par lhomologation de ce rglement, le rglement CRC n 99-03 sera
abrog.
142
Dbats
B. Le rsultat des travaux constituera un recueil plutt quun

code
Les objectifs du nouveau recueil ainsi que sa dclinaison en articles
amnent ncessairement se poser la question de savoir sil pourrait tre
considr comme un vritable code . Or, mme si le recueil ainsi
constitu en revt certaines caractristiques, les travaux nont pas
lambition daboutir un code au sens formel du terme.
Un code peut tre dfini comme lensemble des dispositions lgales
relatives une matire spciale (Littr), un recueil qui runit des crits,
des documents, supposant la dispersion antrieure de ces lments (Robert), comme un corps cohrent de textes englobant selon un plan
systmatique lensemble des rgles relatives une matire (G. Cornu,
Dictionnaire juridique) mais aussi comme un ensemble formel dont le
contenu est constitu de la totalit ou dune partie importante dun droit,
revtu directement ou indirectement de la force obligatoire de la loi et
possdant les attributs susceptibles den permettre une meilleure connaissance (J. Vanderlinden).
Si lon se rfre au Guide de lgistique, la codification est essentiellement fonde sur une consolidation et une meilleure organisation des
normes existantes et tend faciliter laccessibilit et lintelligibilit des
rgles de droit suivant lobjectif de valeur constitutionnelle nonc en
1999 par le Conseil constitutionnel (rappel notamment par CC,
n 2007-561 DC du 17 janvier 2008).
La codification permet de (Guide de Lgistique 1.4.2) :
crer un document unique dans une matire du droit compos d'une
partie lgislative et d'une partie rglementaire ;
rassembler des normes disperses, lgislatives ou rglementaires,
qu'elle coordonne pour les rendre cohrentes et accessibles travers
un plan logique ;
clarifier le droit et l'actualiser en abrogeant les textes obsoltes, incompatibles ou contraires la Constitution, aux engagements
communautaires ou internationaux ;
mettre en vidence les lacunes du systme juridique et prparer les
rformes ncessaires.
Une dmarche de codification lgistiquement parlant suit une
procdure spcifique qui fait intervenir la Commission de codification.
Cest cette dernire qui procde la programmation des travaux de codification, en fixe la mthodologie dlaboration et coordonne le groupe de
travail en charge des travaux (Dcret n 89-647 du 12 septembre 1989
relatif la composition et au fonctionnement de la commission suprieure de codification et circulaire du Premier ministre du 30 mai 1996
relative la codification des textes lgislatifs et rglementaires). Il faut
noter que lorsque la codification concerne des dispositions lgislatives, il
143
Dbats
faut un vote du Parlement. Quand il sagit de dispositions rglementaires, elles sont examines et adoptes par la Commission suprieure de
la codification puis transmise au Premier Ministre ainsi quau Conseil
dEtat pour validation.
Il rsulte de ces dfinitions que les attributs dun code sont les suivants :
Le code regroupe lensemble des sources dun droit relatives une
matire ;
Le code a force de loi ;
Le code a pour objectif la connaissance du droit, ce qui impose cohrence et pertinence dans la structure, clart, exhaustivit,
accessibilit
Sil est vrai que le projet de lANC rencontre incontestablement certains des attributs dun code du fait quil runit des textes normatifs et
des documents jusque-l disperss et appartenant au domaine du droit
comptable, autour dune structure consolide et structure, dans le but
den faire un outil pratique et lisible et avec lobjectif de crer un accs
plus simple et plus rationnel au droit comptable des comptes annuels, il
ne se prsente toutefois pas comme tel pour les raisons suivantes qui
tiennent au fond et la forme.
Sur le fond en premier lieu, il faut remarquer que le recueil labor
par les services de lANC ne vise que les normes de technique
dlaboration des comptes annuels. Il sagit dune premire tape qui
devrait conduire, terme, faire le mme travail pour les comptes consolids, mais aussi pour certains secteurs tels que le secteur non lucratif
ou les banques. Le recueil ainsi labor ne peut donc tre considr
comme un code de la comptabilit du fait que lintgralit des
normes comptables nest pas reprise. Ensuite, il ne peut pas non plus tre
considr comme un code comptable car il ne reprend pas la matire
du droit comptable qui dpasse le seul aspect des normes techniques
dlaboration des comptes annuels des socits commerciales mais comprend galement les dispositions relatives linstitution de
normalisation, le droit des professionnels de la comptabilit, ainsi que le
droit spcifique de linformation priodique des socits cotes.
En second lieu, sur la forme, il faut noter que le guide de lgistique
nvoque aucun moment la codification des dispositions dont la valeur
juridique est celle dun arrt en raison du fait que le principe reste
celui de la non-codification des dispositions rglementaires figurant dans
des arrts, mme sil peut savrer ncessaire de droger cette rgle
dans des cas exceptionnels. (Commission suprieure de codification,
me
21 rapport annuel, p. 11). La seule exception mentionne par le Guide
concerne le cas o des dispositions prises par arrt accompagnent et
expliquent des dispositions lgislatives ou rglementaires sans lesquelles
le code serait lacunaire et illisible. Or, le recueil de lANC ne contient,
144
Dbats
par nature, que des dispositions qui ont la valeur darrts puisquil ne
reprend pas le cadre comptable rsultant du droit communautaire et
intgr dans les dispositions lgislatives et rglementaires du code de
commerce (loi et dcret comptable) sinon en appendice, pour mmoire,
en tte de louvrage. Il ny a donc aucun texte de valeur lgislative ou
rglementaire codifi dans ce recueil puisquelles sont dans le code de
commerce et quon ne peut les en extraire. De surcrot, la circulaire du
premier ministre du 30 mai 1996 relative la codification des textes
lgislatifs et rglementaires ( 2.2.1) indique expressment que sagissant
des autorits administratives indpendantes qui rgissent de manire
directe dans certains domaines, il leur appartient de rassembler sous une
forme cohrente et accessible les normes qu'elles sont amenes produire en sinspirant, de prfrence, des techniques de codification. Mme
si l'ANC n'est pas proprement parler une autorit administrative indpendante, le travail quelle mne nentre pas dans la codification officielle
au sens du Guide de lgistique mais bien dans sa mission d'organiser un
accs simple aux rgles de droit qu'elle dicte (cf. supra).
Il en rsulte que le recueil de normes comptables labor par les services de lANC ne peut tre qualifi de code et il nest pas souhaitable
den usurper le terme, mme sil existe dj dans le domaine de la littrature comptable, plusieurs ouvrages dnomms code comptable pour
dsigner des compilations de textes comptables qui, tout en constituant
des outils trs utiles, restent trs loignes du concept originel de code.
Cette dnomination est le fruit dun choix purement ditorial qui amplifie la porte relle de ces ouvrages et pourrait mme constituer une
source de confusion pour lutilisateur.
***
LANC, dans sa volont de rorganiser le droit applicable
llaboration des comptes annuels, a pour premire ambition damliorer
laccs de tous les utilisateurs aux normes comptables en offrant un outil
unique minemment pratique et gage de scurit juridique. Ce faisant,
elle clarifie la matire et agit pour lavenir de la normalisation comptable
franaise en la dotant dun bloc rglementaire lisible. La valeur ajoute
de cet exercice est multiple. Il fournira aux utilisateurs une prsentation
des textes applicables qui apparat plus pertinente du point de vue de
lvolution du droit comptable dont lANC a la charge. Ensuite, il nest
pas sans importance de noter quau-del de son utilit pratique, ce recueil permettra dafficher un modle comptable dans un contexte
dinterrogations gnralises quant aux choix oprer en matire de
normalisation comptable. LANC fait cet gard face de nombreuses
demandes dexportation de ses normes comptables de la part de pays
mergents. Llaboration de ce recueil nest quune premire tape. Le
texte sera continuellement enrichi des volutions dun droit non fig. En
outre, de nouveaux travaux seront ncessaires pour le complter des
145
Dbats
autres lments utiles aux utilisateurs, commencer par les normes

relatives aux comptes consolids. Enfin, lANC ne pourrait que se fliciter si la publication de ce recueil permettait de susciter un regain
dintrt de la part des juristes pour la matire comptable.
Bibliographie
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http://www.autoritecomptable.fr/sections/nos_publications/
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http://www.anc.gouv.fr/sections/la_recherche_a_l_anc/#
Haas Jrme, Il faut trouver un juste quilibre entre normes locales et
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Obert
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http://robert.obert.pag
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Zaradny Aude, Codification et simplification du droit, Petites affiches,
24 mai 2007, n 104.
146
Convergences ?
DE LA CONVERGENCE DES NORMES
COMPTABLES PRIVES ET PUBLIQUES
AVEC LES NORMES COMPTABLES
INTERNATIONALES
PAR MICHEL PRADA,
Pour savoir si une normalisation internationale est souhaitable et possible, je vais rpondre de manire nuance selon que je parlerai du
secteur priv ou du secteur public.
Pour ce qui est du secteur priv, ma rponse est clairement affirmative. La premire raison, cest que je suis lgitimiste, et pour reprendre
les propos de notre ami voquant le coup dtat, je crois quil y a un
environnement politique lgitime qui, depuis une dizaine dannes, cre
une dynamique qui fait que la question, en quelque sorte, ne se pose
plus. Certes, ce nest pas constitutionnellement arrt, mais il y a une
orientation des gouvernements et une forme de dynamique internationale qui est la loi du genre. Tout ne se rgle pas automatiquement par
des traits, il y a des combinatoires complexes qui font lvolution du
monde ; et, dans ce domaine, la combinatoire est parfaitement claire
depuis une dizaine dannes aux niveaux mondial et europen.
Cela dit, cest quelque peu un argument dautorit, et on peut comme
tout citoyen considrer que cette volution nest pas bonne ; mais je crois
quelle est bonne et souhaitable pour des raisons de fond. Car,
lvidence, nous sommes dans un univers de mondialisation qui, sauf
ce que nous dcidions de nous en abstraire, ncessite une forme de normalisation internationale permettant de dialoguer, comprendre et
changer sur des bases claires. Ceci me conduit dailleurs apporter une
nuance quant au rythme et au champ de la normalisation, car, cest vrai
quelle simpose avec plus dvidence pour les socits qui oprent dans
un cadre international que pour celles qui exercent rigoureusement dans
un cadre local et ne sont pas exposes au march. En consquence, le
rythme auquel on peut imaginer une normalisation dans le champ des
PME non cotes ne soulve pas le mme type de questions.
147
Convergences ?
La normalisation est donc souhaitable, il sagit de savoir maintenant si
elle est possible.
Je voudrais ce propos inverser le courant qui prvaut en France et
me parat marqu par une vision extraordinairement domestique des
choses ce qui est malheureusement une des caractristiques de notre
pays. Il faut savoir que, ce jour, plus de 100 pays ont adopt ou autoris les IFRS ; les deux tiers du G 20 appliquent ou autorisent les IFRS ; la
moiti des socits de Fortune 500 appliquent les IFRS ; le Canada,
lAustralie, maintenant la Russie, toute lAmrique latine, les 27 pays de
lUnion europenne appliquent les IFRS. La Chine applique un systme
que nous avons parfois un peu de mal comprendre, mais dont tous les
experts qui le regardent de prs disent que cest trs comparable aux
IFRS, et la Chine proclame sa volont dtre conforme aux IFRS. Le Japon autorise les IFRS, et le nombre de socits japonaises qui appliquent
ce systme augmente chaque anne. Cette ide donc que nous sommes
dans un dispositif qui ne fonctionne pas est tout simplement fausse !
Sur le secteur public, ma vision est diffrente. Dabord, parce que la
question ne sest pas pose pratiquement jusqu il y a quelques annes
en dehors, dune part, de la normalisation de la comptabilit conomique
nationale, qui depuis trs longtemps fait lobjet de travaux europens et
onusiens et, dautre part, dune rflexion spontane de comptables au
dpart privs qui a donn lieu partir des annes 1980 un dbut de
recherche et abouti aux IPSAS. En dehors de ces deux phnomnes,
donc, personne ne se posait la question.
Un fait nouveau est survenu, la crise financire. Cest cette crise, plus
particulirement dans la zone euro, qui a pos en des termes nouveaux la
question de savoir sil ne fallait pas essayer de construire un cadre normatif dapprciation de la situation financire et comptable des tats qui
permette de traiter les questions qui ont t brutalement poses par
labsence de la comptabilit en Grce et les htrognits dans
lapprciation de la situation des diffrents pays.
Je crois quil faut aller aujourdhui vers une forme de normalisation
internationale, je crois que nous sommes un stade o deux raisons
militent pour que nous traitions ce sujet dabord dans un cadre europen. La premire, cest que nous sommes aux balbutiements du
processus, donc nous pouvons intervenir ; la deuxime, cest quil
nexiste pas, la diffrence de lentreprise, de modle international
communment accept et reconnu pour comprendre les lments
danalyse de la situation et des performances financires dune Nation,
dun tat.
Quant la question de savoir si cet appel la normalisation internationale permet de tenir compte des spcificits rgionales ou culturelles,
jai dabord un doute sur lutilisation du terme culturel dans le domaine
comptable, et la seule rfrence qui me semble pertinente quant la
148
Convergences ?
problmatique dune diversification culturelle est en ralit religieuse ;
nous avons par exemple un problme avec la comptabilit islamique,
parce que nous sommes dans un domaine o des lments trs profonds,
qui tiennent de la foi, crent une situation diffrente de celle qui est
gnralement partage dans un univers sculier ou de religion diffrente
(principalement par linterdiction du taux dintrt comme prix du
temps). Et encore, parce que, si on traduit dans les vocables comptables
ordinaires des donnes de la charia, on arrive trouver des quivalents et
on retrouve au fond une conomie qui se financerait essentiellement par
du capital, presque sans dette, ce qui nous ramne aux propos historiques de tout lheure.
La question culturelle nest donc pas fondamentale pour moi. La
question juridique, elle, est diffrente. En loccurrence, la question est
difficile. Nous voyons bien que, dans certains cas, la relation entre le
droit et la comptabilit conduit les comptables dire quils ont besoin
daller plus loin. Je prends un exemple trs concret qui est au cur de la
crise financire : si nous avions t plus loin dans lanalyse conomique,
et parfois juridique, de la dconsolidation dans les processus de titrisation, peut-tre naurions-nous pas connu le dsastre que nous avons
connu.
Il y a donc une relation entre droit et comptabilit qui est difficile
intgrer dans le processus de normalisation, sauf sil y a des donnes
lgales dune force telle que le comptable ne peut pas les ignorer. Il y a
cependant moyen de grer les particularits rgionales ou locales par des
mcanismes dendorsement, doption, dalternative. Quand vous parlez
par exemple avec les Chinois, ils vous disent quil y a un aspect qui les
gne dans les IFRS, cest la conception du contrle, qui est diffrente de
la leur ; la conception des Chinois permet que, dans certains cas, il ny
ait pas de contrleur, par exemple quand il y a association totale entre
deux entreprises, et ce nest pas correctement traduit dans lapproche
actuelle du contrle dans les IFRS. Si tel est le cas, que les Chinois compltent sur ce point, et nous nallons pas leur imposer une disposition
diffrente. Sous cette rserve, je crois quil est tout fait possible de
combiner les approches diversifies au niveau rgional en compltant le
dispositif actuel par la cration dun forum de normalisateurs comptables
qui fait actuellement lobjet de discussions difficiles, mais dont je ne
dsespre pas que nous arrivions le construire au courant de lanne
prochaine.
En conclusion, je voudrais faire une dernire remarque. Je suis franais, et chaque fois que je participe vos dbats, je suis malheureux,
parce que jai le sentiment que nous cultivons dans ce pays une espce de
vision domestique enferme, critique, ngative, protestataire, qui ne se
situe pas dans la logique du mouvement du monde.
Teilhard de Chardin disait : Tout converge. Cest ce que je crois !
149
Convergences ?
ENJEUX DMOCRATIQUES DE LA
NORMALISATION COMPTABLE
DU SECTEUR PUBLIC
PAR MARIE-PIERRE CORDIER
LEurope doit rpondre maintenant une question cruciale, celle de

savoir si les normes IPSAS doivent tre les normes comptables europennes du secteur public non marchand. Le dbat va tre port en 2013
devant le parlement europen et le Conseil europen. La France sest
mobilise cet effet, et je considre quelle le fait au bon moment, car,
contrairement ce qui sest pass pour les IFRS, elle peut ds prsent
peser dans la ngociation.
La cration du CNOCP nous donne une force de frappe importante,
puisquil mobilise toutes les parties prenantes franaises. La Cour des
comptes, de son ct, se mobilise normment, puisque les comptes
reprsentent sa matire premire et que les normes comptables utilises
pour tablir ces comptes sont dterminantes.
La rponse que la France (gouvernement, CNOCP et Cour des
comptes confondus) a faite Eurostat, qui tait responsable de lenqute
de la Commission, a t simple : luniversalit public/priv nest pas
possible, on ne peut pas avoir des IPSAS copies sur les IFRS. videmment, il y a un trs large accord pour dire que lorsque les oprations sont
similaires, on na pas rinventer la roue, et on peut reprendre la comptabilit des entreprises, mais il ne faut pas oublier quil y a de fortes
spcificits sur le fond (le droit de lever limpt, la protection sociale
finance par la rpartition)
Le deuxime lment important de la rponse franaise a t de relever quil y a un problme de gouvernance de lorganisme normalisateur
qui va dicter les normes comptables du secteur public et quil ne faut
pas oublier dassocier les pouvoirs publics, car on ne peut pas laisser un
petit club de 18 membres dicter les normes des tats membres de
lUnion europenne.
force de persuasion, ces ides avancent peu peu, et les Franais
sont dsormais constructifs et pas seulement protestataires. la Cour
des comptes, par exemple, sera organis en mars prochain un sminaire
avec toutes les cours des comptes europennes pour tenter de convaincre
nos homologues de limportance de poser ds prsent le dbat.
150
Convergences ?
L'UNIVERSALIT DES NORMES

COMPTABLES DU SECTEUR PUBLIC
PAR MARIE-PIERRE CALMEL
Je vais vous parler de comptabilit publique et essayer de rpondre

la question de luniversalit des normes comptables internationales.
Cette question peut se dcliner en trois points.
1. La premire question est de savoir si une normalisation comptable vocation universelle est souhaitable pour les entits du secteur
public.
Pour y rpondre, il faut remarquer en premier lieu que, qui dit normalisation comptable, dit comptabilit gnrale ou comptabilit en droits
constats pour des entits du secteur public. Aujourdhui, le Conseil de
normalisation des comptes publics se prononce trs clairement en faveur
dune comptabilit en droits constats pour le secteur public, et ce, pour
des raisons de fiabilit, de transparence et de comparabilit. Il faut rappeler que la comptabilit en droits constats pour le secteur public a t
mise en place en France ds 1962, avec le feu dcret portant rglement
gnral de la comptabilit publique, et, depuis, consacre en 2001 par la
loi organique relative aux lois de finances pour ltat. Larticle 30 de la
Lolf prcise en effet que la comptabilit gnrale de ltat est fonde sur
le principe de la constatation des droits et obligations, et ce mme article
poursuit en parlant des rgles applicables la comptabilit gnrale de
ltat, qui ne se distinguent de celles des entreprises quen raison des
spcificits de son action. La cration fin 2008 du Conseil consacre galement cette ncessit dlaborer des normes comptables harmonises
pour lensemble des entits du secteur public, et, dans ce contexte, et
compte tenu de ses missions, le Conseil ne peut videmment que soutenir les initiatives encourageant ltablissement de comptes en droits
constats pour lensemble du secteur public.
La deuxime remarque quinspire cette question est qui dit normalisation comptable vocation universelle dit normalisation comptable
internationale pour le secteur public . Il y a en ce moment des rflexions sur ce sujet, et le Conseil, l aussi, est favorable une
normalisation comptable internationale et europenne, mais tout reste
construire, pour les entits du secteur public, ds lors que deux conditions sont respectes, dune part ltablissement de rgles de gouvernance
appropries pour le futur normalisateur comptable international ou
europen et, dautre part, la prise en compte des spcificits du secteur
public.
151
Convergences ?
2. La deuxime question que je voulais traiter est de savoir si
luniversalit vise tous types dentits publiques ; en dautres termes, sil
peut y avoir des normes comptables harmonises pour lensemble du
secteur public. La rponse du Conseil est l aussi positive, et il sest dj
engag dans cette direction. Nanmoins, cette question et sa rponse
claire appellent aussi des remarques.
Llaboration de la norme comptable ne peut ignorer le droit, et si des
normes comptables harmonises pour lensemble du secteur public en
France sont souhaitables, on doit nanmoins composer avec le cadre
lgislatif et rglementaire propre chaque secteur. Ainsi, la situation
diffre selon les secteurs, avec des rfrentiels comptables qui se prsentent diffremment et ont un niveau de maturit diffrenci.
Quelle est donc la situation de lensemble des secteurs qui relvent de
la comptence du CNOCP ?
Le premier secteur, cest ltat, qui se trouve dans une situation o le
rfrentiel comptable sest construit ab initio. Cette situation est finalement la plus simple pour un normalisateur comptable ; certes, cest une
loi de niveau organique (et larticle 30 de la Lolf prcdemment cit) qui
a fix le cadre de son rfrentiel comptable, mais cest justement parce
quil sagit dun texte de niveau trs suprieur que ce recueil de
normes thmatiques accompagnes dun cadre conceptuel a pu tre labor. noter qu ce jour, en France, seul ltat dispose dun tel cadre
conceptuel comptable.
Les tablissements publics, eux, relvent dsormais du dcret du
7 novembre 2012 sur la gestion budgtaire et comptable publique qui
remplace le dcret de 1962. Ce dcret ne comporte pas de dispositions
comptables dtailles, mais prsente lavantage de consacrer le rle de la
comptabilit budgtaire et de la comptabilit gnrale, chacune ayant
son objectif propre. Dans ce contexte, les travaux du Conseil visant
harmoniser les rfrentiels comptables ont dbut, et, sans attendre la
publication dun futur recueil de normes comptables pour les tablissements publics sur lequel nous travaillons, le Conseil sest inscrit dans
une logique o chaque avis publi a le primtre dapplication le plus
large possible. On pense ainsi aux derniers avis publis sur les concessions, les corrections derreurs ou les biens historiques et culturels, dont
les dispositions sappliquent toutes les entits publiques franaises.
Pour le secteur local, le systme budgtaire et comptable apparat aujourdhui dune extrme complexit, notamment en raison du lien troit
existant entre les deux comptabilits budgtaire et gnrale. Sans remettre videmment en cause le bien-fond de la rgle vertueuse de
lquilibre budgtaire, les rgles qui rgissent la comptabilit des collectivits territoriales rendent la lecture de leurs comptes trs complexe et
ne permettent pas de connatre aisment leur situation financire. Ces
rgles relvent gnralement de textes lgislatifs et rglementaires, ce qui
152
Convergences ?
ne facilite donc pas la tche du Conseil, qui a identifi la difficult que
reprsente la codification actuelle de toutes les dispositions de nature
comptable.
Enfin, les organismes de scurit sociale sont passs une comptabilit en droits constats dans les annes 2000, et ctait une bonne chose,
avec la publication dun plan comptable unique des organismes de scurit sociale au statut darrt.
3. La troisime question est de savoir si une normalisation comptable vocation universelle est possible. Pour y rpondre, il convient de
ne pas ignorer les difficults identifies qui, aujourdhui, compromettent
cette perspective duniversalit de la normalisation comptable du secteur
public. Ces difficults sont de deux ordres.
La premire porte sur les faiblesses et insuffisances des normes de
lIPSAS Board. Dans le cadre de la consultation lance par Eurostat faisant suite la publication de la directive de novembre 2011 sur les
exigences applicables aux cadres budgtaires europens, le Conseil a
soulign le fait que ces normes comptables ne pouvaient constituer une
rponse approprie en raison de leur caractre incomplet et parfois inadapt qui ne prend pas assez en considration les spcificits publiques.
Mme si, ce jour, une tude trs approfondie na pas t mene au sein
des instances du Conseil sur la qualit des normes de lIPSAS Board,
puisque cet exercice ntait pas utile jusqu prsent, on peut sans difficult classer ces normes en plusieurs catgories, sachant videmment
que la plus difficile dfinir est la zone grise. Certaines normes sont
considres comme problmatiques ; on pense aux quatre normes sur les
instruments financiers et aux trois normes sur la consolidation. Certaines normes ne soulvent pas de difficults mais restent mineures. La
zone grise est constitue de sujets qui ne sont pas rellement problmatiques, mais ne traitent pas des spcificits publiques ; on pense la
prsentation des tats financiers, aux actifs incorporels et corporels.
Concernant enfin les projets en cours de lIPSAS Board, ils sortent
pour certains du champ de la normalisation comptable, et on pense aux
trois projets rcents sur la soutenabilit long terme des finances publiques, les indicateurs de performance et le rapport de gestion.
La critique tant toujours facile, quelles propositions faire ?
ce jour, le Conseil estime que lIPSAS Board doit se consacrer aux
sujets qui traitent des spcificits publiques et, avant toute chose, la
finalisation de son cadre conceptuel comptable.
Le thme des passifs sociaux social benefits est galement un sujet
difficile, mais qui mriterait dtre instruit par lIPSAS Board ds lors quil
permet de poser le principe selon lequel une entit publique a un mode
de fonctionnement radicalement diffrent de celui dune entit prive
153
Convergences ?
qui, elle, fonde ses relations avec les tiers sur une base essentiellement
contractuelle.
Enfin, la comparaison peut tre intressante avec la situation en
France. Certaines questions spcifiques au secteur public ont aujourdhui trouv une rponse, et pour faire cho aux critiques
prcdemment formules sur lIPSAS Board, on peut dire que certains
sujets considrs comme maltraits dans le rfrentiel de lIPSAS Board,
notamment les instruments financiers, ont trouv des rponses en
France, avec, pour ltat, les normes sur les missions demprunts qui
sinspirent des rgles comptables bancaires, et, pour le secteur local, le
rcent avis publi en juillet 2012 sur les modes de comptabilisation des
emprunts complexes, lobjectif tant videmment que les risques associs
ces instruments soient provisionns.
Concernant les sujets considrs comme non traits dans le rfrentiel de lIPSAS Board, deux avis ont t galement publis par le Conseil,
celui doctobre 2011 sur les passifs dintervention et celui doctobre 2012
sur les biens historiques et culturels.
Enfin des sujets sont considrs comme satisfaisants ou pas, selon la
lecture que lon en fait ; la comptabilisation des concessions en est un
bon exemple.
Pour terminer, la deuxime difficult porte sur labsence de systme
de gouvernance de lIPSAS Board ; l aussi, le Conseil sest positionn, et
nous estimons quun mcanisme de supervision appropri doit tre dfini en associant des reprsentants des administrations publiques, les
tats, et en ne laissant pas lIPSAS Board dans le giron de lIFAC.
Bibliographie
Marie-Pierre Calmel, Rponse du CNOCP la Commission europenne sur ladoption des normes IPSAS , Revue franaise de
comptabilit, n 456, juillet-aot 2012.
Michel Prada et Marie-Pierre Calmel, Le champ de comptence du
Conseil de normalisation des comptes publics , Gestion & Finances
Publiques, n 2-3, fvrier-mars 2013.
Marie-Pierre Calmel, Comptabilisation des instruments financiers
pour les entits publiques : la rponse franaise aux normes comptables
internationales , Gestion & Finances Publiques, n 7, juillet 2013.
Jean-Paul Milot, La nature et lorigine de linformation financire
sur les finances publiques , Gestion & Finances Publiques, n 8-9, aotseptembre 2013.
Marie-Pierre Calmel, Le rfrentiel de lIPSAS Board : les normes
qui manquent , Revue franaise de comptabilit, n 468, septembre 2013.
154
Convergences ?
LESSENTIEL SUR LA NORMALISATION

COMPTABLE DANS LESPACE OHADA
PAR CHRISTIAN D. MIGAN
LOHADA est lOrganisation pour lHarmonisation du Droit des Affaires en Afrique (www.ohada.org) qui regroupe en son sein 17 tats de
lAfrique subsaharienne, les 14 pays de la Zone du franc CFA, plus les
Comores, la Guine Conakry et la Rpublique Dmocratique du Congo,
soit prs dun tiers des 54 tats dAfrique. Cette organisation a pour
ambition dapporter scurit juridique et judiciaire aux oprateurs privs. Elle constitue en effet un outil de rgionalisation du droit
indispensable la cration dun grand march dpassant les limites
troites des frontires nationales. Le Trait relatif lOrganisation pour
lHarmonisation du Droit des Affaires en Afrique (OHADA) sign PortLouis (Ile Maurice) le 17 octobre 1993, est entr en vigueur le 18 septembre 1995.
Le Trait de lOHADA est compos de neuf Actes Uniformes qui priment sur les droits nationaux et sont directement applicables et
obligatoires dans les tats membres ds leur adoption par le Conseil des
Ministres de lOHADA.
Parmi ces neuf Actes Uniformes figure le droit comptable de
lOHADA qui est lActe uniforme sur lorganisation et lharmonisation
des comptabilits des entreprises sises dans les tats parties au trait.
LActe Uniforme relatif sur le droit comptable a t adopt Yaound le
23 mars 2000. Il est entr en vigueur en deux temps : le 01/01/2001 pour
les comptes personnels des entreprises et le 01/01/2002 pour les
comptes consolids et les comptes combins .
Sur cet acte Uniforme est annex le Systme Comptable OHADA qui
tablit les normes comptables, le plan des comptes, les rgles de tenue
des comptes et de prsentation des tats financiers et de l'information
financire. Il comprend les comptes personnels des entreprises personnes physiques et morales, les comptes consolids et comptes
combins, des dispositions pnales et finales. Une faiblesse de ce rfrentiel comptable est quil ne sapplique quaux entreprises non financires,
les banques, les tablissements financiers et les compagnies dassurance
ne sont pas concerns.
Si les bases du droit comptable OHADA ont t tablies en 1993 en
tenant compte des tudes et rvisions en cours lpoque au niveau des
normes internationales, les dispositions du SYSCOA (Systme Comp-
155
Convergences ?
table Ouest Africain de la zone UEMOA www.uemoa.org) sont venues
enrichir le Systme comptable OHADA. Le SYSCOA avait en effet t mis
en vigueur en janvier 1998 par la Banque Centrale des tats de lAfrique
de lOuest (BCEAO) dfaut dun Systme Comptable OHADA, pour un
besoin dharmonisation et de centralisation de linformation comptable
dans le seul but de mettre en place une Centrale des bilans au niveau de
lUEMOA. Bien quil soit question dharmonisation en Afrique du Droit
des affaires, de tous les Actes Uniformes y compris celui du droit comptable OHADA, le SYSCOA qui aurait d tre abrog lavnement du
Systme Comptable OHADA, sest mis en conformit en 2001 avec le
rfrentiel comptable de rfrence de lOHADA pour pouvoir continuer
dexister au niveau des huit pays membres de lUEMOA, voire mme
vouloir faire converger le SYSCOA vers les normes IFRS pour huit des 17
tats parties de lOHADA... Cette dcision cre une confusion au niveau
des tats membres de lUEMOA et est contraire lharmonisation et
lunicit des actes uniformes au niveau dans lespace OHADA. Le Systme Comptable OHADA doit tre lunique rfrentiel comptable
dans lespace OHADA, linstar des huit autres actes uniformes de
lOHADA, ce qui a t raffirm par les Chefs dtat et de Gouvernement
des tats Parties de lOHADA.
Des dispositions sont actuellement prises au niveau de lOHADA avec
lappui de la Banque Mondiale pour procder la relecture de lActe
uniforme sur lorganisation et lharmonisation des comptabilits des
entreprises. Il est question de savoir sil faut faire converger le Systme
Comptable OHADA vers les normes IFRS, adapter le Systme Comptable
OHADA aux normes IFRS, voire mme sil faut adopter purement et
simplement les normes IFRS en lieu et place du Systme Comptable
OHADA comme lont fait la plupart des pays anglophones dAfrique.
Il est vrai que les IFRS sont des normes internationales qui visent en
priorit rpondre aux besoins de transparence et dinformation des
grandes socits cotes (besoins des investisseurs). Mais bien que la zone
OHADA dispose de trois Bourses de valeurs (Libreville, Douala et Abidjan) avec moins dune cinquantaine de socits cotes, la grande majorit
des entreprises de lespace OHADA sont des petites et moyennes entreprises (PME).
Il faut aussi noter que la zone OHADA compte au moins quatre rfrentiels comptables dont seule la normalisation comptable des
entreprises marchandes et non marchandes dpend de lOHADA. Il est
donc urgent, que des dispositions soient prises pour que (i) les quatre
banques centrales de lespace OHADA puissent harmoniser leurs normes
comptables, (ii) les compagnies dassurance puissent en faire autant, de
mme que (iii) les entreprises soumises aux rgles de la comptabilit
publique. LOHADA peut servir de cadre de concertation pour
lharmonisation des normes comptables de ces entits.
156
Convergences ?
Pour ce qui est de la relecture de lActe uniforme sur lorganisation et
lharmonisation des comptabilits des entreprises non financires, il
sagira tout dabord de procder la relecture du droit comptable OHADA dans le but (i) dvaluer limplmentation effective du Systme
Comptable OHADA dans tous les tats Parties en identifiant les difficults dapplication et trouver des solutions pour y remdier et (ii) de voir
dans quelle mesure il serait possible damliorer la qualit de
linformation financire adapte au contexte conomique de lespace
OHADA. La relecture des normes comptables OHADA devra aussi tenir
compte de du contexte juridique de lespace OHADA qui est dot dun
droit crit car la volatilit induite par certaines normes IFRS pourrait
mettre en porte faux ce droit crit .
La tendance de la normalisation comptable au niveau de lOHADA est
de procder la relecture de lActe uniforme sur lorganisation et
lharmonisation des comptabilits des entreprises en collant au contexte
conomique , juridique , socio-culturel de la zone gographique de lOHADA. Cette approche devrait entre autres, respecter, les
agrgats des tats Parties de lOHADA. Le Systme Comptable OHADA
amlior qui va en rsulter sera appliqu toutes les entits non
financires, et les entits dintrt public vont laborer en sus de leurs
tats financiers en normes OHADA, les tats financiers en normes IFRS
pour rpondre aux besoins des investisseurs.
Les normes comptables OHADA sont assez pertinentes pour les informations dont la majorit du tissu conomique de lespace OHADA
(PME) a besoin. Rappelons que les bases du droit comptable OHADA
ont t tablies en 1993 en tenant compte des tudes et rvisions en
cours lpoque au niveau des normes internationales. Dans la mesure
du possible, ces normes seront actualises au cours de la relecture du
droit comptable.
LOHADA devrait viter leffet de mode et de mimtisme vis-vis des pays dAfrique anglophone qui pourrait remettre en cause les
agrgats conomiques de lespace OHADA et ne pas correspondre son
contexte conomique et juridique.
Il serait en effet prmatur, voire inopportun de faire converger totalement les rgles du Systme comptable OHADA vers les normes
internationales. La convergence des normes comptables OHADA pour
les comptes personnels des entreprises (comptes sociaux)
napportera pas plus de pertinence linformation financire dans les
petites et moyennes entreprises de lespace OHADA.
157
Convergences ?
Bibliographie :
Causse G. (2009). Dveloppement et comptabilit. In Encyclopdie
me
de Comptabilit, Contrle de Gestion et Audit (direction Colasse B.). 2
dition, Paris : Economica, 689 - 7034.
Causse G., Gouadain D. et Mifetou R. (2011), Le SYSCOHADA
lheure des interrogations , in Comptabilit, Contrle et Socit
Mlanges en lhonneur du professeur Alain Burlaud , Foucher.
Colasse B., (2009), Le SYSCOA-OHADA lheure des IFRS , Revue
Franaise de Comptabilit, n 425, octobre, p. 25-29.
158
Convergences ?
LE SYSCOHADA FACE AUX IFRS

PAR GENEVIVE CAUSSE
Je vais continuer sur le mme thme que mon collgue Christian

Migan en vous parlant de la situation du SYSCOHADA, le systme comptable de lOHADA, par rapport aux IFRS.
Le SYSCOHADA a constitu une tape dcisive du processus de normalisation comptable africaine. Il sest situ dans une tradition rgionale
qui tait en mme temps celle dune cole de comptabilit, lcole europenne continentale, que lon peut galement appeler lcole euroafricaine.
Lors de son laboration, le SYSCOHADA a fait lobjet de beaucoup
dinnovations trs importantes. Citons, titre dexemples, le systme mis
en place pour les trs petites entreprises et le tableau de financement
obligatoire. Il tait en avance par rapport au systme franais. Plusieurs
raisons lheure actuelle militent nanmoins en faveur de sa modernisation. Dabord, il est rest quelque peu fig, puisquil na pas t revu
depuis sa mise en application en 2001, et depuis que le vent des IFRS a
souffl.
Dsormais, le SYSCOHADA se trouve la croise des chemins ; dune
part, il ne faudrait pas renoncer aux acquis du systme en vigueur, qui
tient compte des spcificits du contexte, mais dautre part, la tentation
dadopter les IFRS et de se mettre en conformit avec lextrieur existe, et
cette tentation est renforce par les pressions fortes exerces par les bailleurs de fonds, ainsi que par certains cabinets trangers qui ont pour
champ dactivit la zone de lAfrique francophone, notamment dans le
domaine des IPSAS.
Face la nouvelle donne, et aux ventuels adeptes du tout IFRS, il
importe dobserver que les normes internationales reposent sur un modle qui est tout fait diffrent de celui sur lequel est construit le
SYSCOHADA que le contexte conomique africain a ses spcificits, et
que les besoins comptables des pays sont en complet dcalage par rapport ce que peuvent offrir les IFRS.
Le modle comptable des IFRS est en rupture avec le SYSCOHADA.
En premier lieu, il faut noter que les normes IFRS ont t labores pour
rpondre aux besoins des investisseurs financiers ; certes, les marchs
financiers peuvent contribuer au dveloppement des pays, mais la question est de savoir de quel dveloppement il sagit. La comptabilit nest
plus au service dun dveloppement conomique fond sur la production
de biens et de services.
159
Convergences ?
Le deuxime point de rupture rside dans le fait que la normalisation
IFRS est du ressort de linitiative prive. Dans les pays en voie de dveloppement, qui assignent la comptabilit lobjectif de satisfaire de
nombreux utilisateurs, il est logique que ltat ait un rle actif dans
llaboration de normes ; or, dans llaboration des IFRS, les intrts des
tats ne sont pas pris en considration.
Le troisime point de rupture porte sur le concept de juste valeur, qui
soppose au principe le cot historique retenu dans le SYSCOHADA, qui
est un principe simple, objectif et prudent. Certes, face aux critiques, le
principe de la juste valeur na pas t gnralis, mais cest un pilier fondateur des IFRS.
Le quatrime point de rupture est la dconnexion entre comptabilit
et fiscalit. Dans le contexte des pays orientation fiscale, cest le cas des
pays en dveloppement, la comptabilit sert calculer limpt ; lorsque
les divergences sont peu importantes entre rsultat comptable et rsultat
fiscal, on peut oprer des retraitements, ce ne sera plus le cas si lon
applique les IFRS. Va-t-on sacheminer vers la tenue dune double comptabilit ? Ce serait une catastrophe ! La dconnexion ne risque-t-elle pas
de priver les pays de la possibilit de mettre en uvre des stratgies
fiscales qui leur sont propres et qui servent leur dveloppement ?
Le dernier point de rupture porte sur la primaut du bilan sur le
compte de rsultat. Si on applique le principe de la juste valeur,
laugmentation de la richesse de lentreprise peut tre due aussi bien
une plus-value des actifs qu son activit industrielle et commerciale ; le
compte de rsultat pourrait mme disparatre, et on ne connatrait mme
plus lorigine des rsultats. Avec les IFRS ces derniers sont dsormais trs
volatils, et les performances nont plus la mme signification.
Les raisons voques (effet de mode, pressions exerces par les bailleurs) ont conduit certains pays sorienter vers une certaine
convergence. Ce fut par exemple le cas de Madagascar et de lAlgrie, qui
ont adopt un nouveau plan comptable en convergence avec les
IFRS , mais les exceptions et options prvues sont telles que lon se
demande si lon nest pas plus proche du plan prcdent que des IFRS.
Les spcificits des pays relevant du SYSCOHADA sont
lhtrognit des oprateurs conomiques (Importance des activits
agricoles et artisanales, diversit des formes juridiques, ), le rle trs
faible que jouent les marchs financiers dans le financement de
lconomie, et la faiblesse du nombre des professionnels de la comptabilit.
Par ailleurs, on constate que besoins comptables des pays considrs
sont en dcalage par rapport aux possibilits offertes par les IFRS. Ces
pays ont besoin de systmes comptables standardiss (Plan de comptes,
format respecter, ), simplifiant le travail des producteurs et utilisa160
Convergences ?
teurs des comptes, fournissant des informations sur les performances
conomiques et rpondant aux attentes des diffrentes parties prenantes.
Le SYSCOHADA tait, lors de son laboration, un systme novateur
adapt au contexte conomique et social des pays. cet gard, je reprendrai les propos de Bernard Colasse qui, dans un article publi
en 2009, dplorait que la recherche normative francophone ne soit pas
davantage connue du monde anglo-saxon, en particulier que le SYSCOHADA, un produit de cette recherche, nait jamais t traduit en
anglais. Jajoute (on peut rver) que ce systme aurait pu tre une
source dinspiration pour llaboration des normes IFRS PME.
Avec le systme SYSCOHADA, lAfrique francophone a pu affirmer
son identit comptable par rapport aux plans prcdents qui taient
franais, donc ceux du colonisateur. Une adoption rapide et entire des
IFRS sous les pressions extrieures ne serait rien dautre quune recolonisation conomique, avec trois diffrences importantes : ces normes ont
t labores dans un contexte diffrent, elles ne relvent pas de la mme
cole de pense, et surtout, les pays nont, en aucune manire, particip
leur laboration.
La normalisation comptable internationale est un instrument de domination qui napporte rien aux pays en dveloppement, elle est plutt
un frein, et un frein coteux.
161
Convergences ?
DE LUNIVERSALIT DES NORMES

COMPTABLES INTERNATIONALES :
POURQUOI PAS UNE NORMALISATION
INTERNATIONALE MULTIPOLAIRE ?
PAR BERNARD COLASSE
Mon intervention portera exclusivement sur les normes internationales prives (les IFRS) et, plus prcisment, sur leur universalit.
Je ne sais pas sil sagit dun bon sujet ou dun vrai sujet, surtout aprs
avoir entendu le prsident Prada nous dire que plus de 100 pays exigent
ou autorisent lapplication des IFRS. Toutefois, cette dclaration appelle
quelques bmols importants : les tats-Unis nappliquent pas ces normes
et ne sont pas prs de les appliquer dans un avenir prvisible ; la Chine
napplique que celles de ces normes qui lui semblent adaptes son
conomie trs particulire, son conomie socialiste de march, alors que
lIASB a toujours dit que ces normes forment un tout et quil convient de
les appliquer dans leur totalit ; enfin, dernier bmol, certains des autres
BRICS et le Japon sont dans une prudente expectative.
Sont effectivement censs appliquer ces normes les 27 pays de lUnion
europenne ; mais je dis censs parce que se posent sans doute dans
ces pays des problmes de compliance et que, dans certains, existe ce que
daucuns appellent un dsordre ou un bazar normatif.
Je crois donc en dfinitive que le sujet de luniversalit des normes
comptables internationales prives reste un sujet, parce quil y a des
incertitudes autour du champ dapplication gographique de ces normes,
et ceci doit selon moi nous amener rflchir lintrt mme, en ltat
actuel du monde, dun rfrentiel comptable vocation universelle. La
stratgie de lIASC (devenue IASB) repose en effet sur un pari de nature
idologique qui me semble loin dtre gagn et que je voudrais rappeler,
un pari incorpor dans son cadre conceptuel.
Ce cadre conceptuel est inspir du cadre amricain et postule que les
comptabilits doivent rpondre prioritairement aux besoins
dinformation des apporteurs de capitaux, aux premiers rangs desquels
les investisseurs. En dautres termes, les comptabilits doivent rpondre
aux besoins dinformation des marchs financiers et ce, implicitement,
pour contribuer leur efficience. Le pari idologique sous-jacent tait
que le capitalisme de march financier, tel quil sest mis en place aux
162
Convergences ?
tats-Unis dans les annes 1980, les annes Reagan, lemporterait sur les
capitalismes nationaux et que, tt ou tard, les diffrents pays convergeraient vers ce capitalisme et que ce serait lavnement dun rfrentiel
comptable unique et la fin de la normalisation comptable ; une sorte de
fin de lHistoire la Fukuyama, dont lacteur messianique aurait t
lIASC devenue lIASB.
Il faut reconnatre que la chute du mur de Berlin et la domination des
tats-Unis au cours de la priode qui la suivie ont donn quelque crdit
ce pari. Mais aujourdhui, en 2012, aprs la dcade pour le moins tumultueuse que nous venons de vivre, que vaut ce pari idologique ?
Nous observons dune part que cette convergence anticipe des capitalismes est aujourdhui loin dtre ralise et qumergent mme de
nouvelles formes nationales de capitalisme, par exemple en Chine ou au
Brsil, et que, dautre part, la crise a fortement branl le capitalisme de
marchs financiers vers lequel les autres taient censs converger. Cela
pose donc une question : na-t-on pas pari un peu trop rapidement sur
le scnario de lmergence dun monde unifi et rgul par les marchs
financiers et du remplacement des normes nationales par des normes
universelles dessence anglo-saxonne ?
Cela nous autorise en conclusion faire, mais avec la prudence que
requiert lexercice, un peu de prospective.
Si le scnario dun retour aux normes nationales est impensable,
comme la dit justement M. Rameix, un autre scnario est cependant
possible dans le monde multipolaire qui sannonce. En effet, un monde
domin par une hyperpuissance dans tous les domaines, politique, militaire, conomique, montaire, culturel, succde un monde divis en
grandes zones gopolitiques : une Asie sino-centrique, une Europe germano-centrique, une Amrique centre sur les tats-Unis, sans oublier
lAfrique dont la situation comptable vient dtre voque.
On peut donc imaginer que chacune de ces zones ait ses propres
normes comptables adaptes ses caractristiques et ngocie leur quivalence avec les autres, que lon aille vers ce que jappellerais une
normalisation comptable internationale multipolaire. Cela dailleurs
crerait une concurrence normative qui nexisterait plus si les ambitions
de lIASB se ralisaient ; la concurrence nest-elle pas prfrable au monopole ?
Pour conclure, je dirais que ce petit exercice de prospective de fin de
matine nous montre, et cest peut-tre sa principale utilit, que lhistoire
nest jamais finie, pas plus la grande que la petite histoire de la normalisation comptable internationale.
163
Varia
EXISTE-T-IL UNE SANCTION
DE LA MATIRE COMPTABLE ?
PAR PHILIPPE TAOBANE
La question pose en prlude de ce bref article peut sembler provocatrice, tant il peut apparatre aux regards de nombreux experts que la
comptabilit se trouve effectivement sanctionne de nombreuses faons.
En effet, la comptabilit peut faire traditionnellement l'objet de sanctions
civiles, pnales et fiscales. De mme, les professionnels de la matire
peuvent faire l'objet de sanctions disciplinaires voire de poursuites. Cependant, ce stade, une distinction smantique doit tre ralise entre ce
que lon peut entendre par la comptabilit et le droit comptable. Si la
comptabilit existe depuis qu'existe le commerce et se comprend comme
la formalisation des flux financiers et des rapports entre les acteurs conomiques, le droit comptable qui se dfinit de manire commune
comme le corpus des rgles rgissant la comptabilit et les comptables
voire plus largement la formation et linformation des donnes financires trouve quant lui son origine dans un temps beaucoup plus
rcent.
Le droit comptable voit son acte fondateur par la promulgation de la
loi n 83-353 du 30 avril 1983, (largissant toutes les entreprises la IVe
directive 78/660 CEE). Ce nouveau corps de normes rejoint le plan
comptable gnral approuv par larrt du 27 avril 1982 et labor par
le Conseil national de la comptabilit. Par ailleurs, le droit comptable
consolide galement dautres sources formant ainsi une vritable doctrine en provenance de la Commission des oprations de bourse
(aujourdhui Autorit des marchs financiers (AMF) suite sa fusion
avec le Conseil des marchs financiers (CMF), du Conseil national des
commissaires aux comptes, de lOrdre des experts-comptables ou sur le
plan international du Comit des normes comptables internationales.
Tout systme de normes suppose un volet rpressif visant une application effective et correcte des rgles quil institue, des sanctions que
lon pourrait qualifier de structurantes visant lapplication des obligations fondamentales garantes des dpendances des systmes connexes
au systme comptable, classiquement dtenues par les tribunaux et codifies par exemple dans le Code de Commerce et le Code Gnral des
164
Varia
Impts, sajoutent des sanctions dont lapplication ncessite un degr de
technicit lev et qui verra la cration dune sphre rpressive au sein
dautorit administrative comptente et indpendante telle lAutorit des
marchs financiers, ce pouvoir de sanction tant constitutionnellement
reconnu et garanti.
Si ce stade de notre rflexion, il peut sembler que le corpus de rgles
htrognes que forme le droit comptable soit correctement encadr par
une diversit de sanction permettant une application juste et homogne
des textes, il apparat une seconde lecture que ce corps de rgles est
soit partiel et partial, soit quasi-inexistant dans une vue finaliste du droit
comptable.
I.
la diversit des modes de sanction de la comptabilit.
L'objet n'est videmment pas de citer de manire exhaustive l'intgralit des sanctions potentiellement applicables la comptabilit, mais
simplement de viser les catgories de sanction pour les besoins de la
dmonstration.
Les sanctions pnales, civiles ou fiscales sappliquent pour sanctionner aussi bien des irrgularits lies des considrations dordres
formelles, rappelons que larticle L 123-23 du Code de Commerce prcise que les documents comptables constituent des lments de preuve
entre commerants sils sont tenus rgulirement, que des irrgularits
lies au fond, cest--dire et pour simplifier aux rgles de prsentations
des donnes comptables.
Les dlits prvus par le Code Pnal sont de plusieurs ordres, il peut
sagir, pour les infractions gnrales, de faux et usage de faux punis de 3
ans de prison et de 45 000 damende (Article 441-1 du Code Pnal),
avec pour les personnes physiques la possibilit dune interdiction
dordre professionnel (incapacit dexercer le commerce) et pour les
personnes morales en cas de responsabilit pnale tablie dune amende
pouvant slever jusqu 225 000 ; ou encore de la destruction volontaire ou dissimulation de pices comptables (infraction punie par larticle
434-4 du Code Pnal qui prvoit une condamnation de 3 ans de prison
et 45 000 damende). Les sanctions sadaptant galement aux avances
technologiques concernant par exemple lusage de comptabilits informatises, ces sanctions visent alors la suppression ou la modification
dcritures comptables avec comme peine pour les personnes physiques
une condamnation potentielle de 5 ans demprisonnement et de 75 000
damende (article 323-2 du Code Pnal) et pour les personnes morales,
une amende de 375 000 et les peines mentionnes larticle 131-39 du
Code Pnal.
165
Varia
Les dlits prvus par le Code Gnral des Impts(CGI) traitent essentiellement des tentatives frauduleuses de soustraction limpt
(notamment la fraude la loi dans le cas dune lecture abusive des textes
qui dtourne les dispositions fiscales de leurs intentions premires).
Ainsi larticle 1741 du CGI condamne la fraude fiscale, dfinie comme la
tentative de se soustraire ltablissement ou au paiement de limpt et
punie dune amende de 37 500 et dun emprisonnement de 5 ans (
titre dexemple, il peut sagir domission volontaire de dpt de dclaration ou dissimulation volontaire de recettes) ; Les irrgularits dans la
tenue du livrejournal sont galement sanctionnes par larticle 1743 du
CGI par une peine 37 500 et dun emprisonnement de 5 ans, le dlit
tant assimil la fraude fiscale (omission dcriture ou critures
inexactes) ; la tenue dune fausse comptabilit par les professionnels
pour le compte de leurs clients est punie dune amende de 4 500 et de
5 ans demprisonnement (CGI, 1772-1-1 ) et ces derniers sont par ailleurs solidairement tenue au paiement du principal et des pnalits
(CGI, 1772-1-1 ) ; les irrgularits dans les inscriptions comptables (
dissimilation des bnfices ou revenus imposables au nom de lentreprise
elle-mme ou dun tiers) par une amende de 4 500 et/ou 5 ans
demprisonnement (CGI, 1772-3).
Les dlits prvus par le Code de Commerce sanctionnent pour
lessentiel, par le biais dinfractions spciales, des manquements dans la
tenue et linformation en matire de donnes comptables et financire, il
sagit de lomission dtablissement des documents comptables puni
dune amende de 9000 euros (article L 210-1 L247-10 du Code de
Commerce) ; de la prsentation ou publication de comptes annuels ne
donnant pas une image fidle, ce dlit ntant pas applicable toutefois
aux comptes consolids ; ou de la distribution de dividendes fictifs (article L242-6, 1 et L241-3, 2 du Code de Commerce). Dautres dlits
sont galement voqus tel le dlit de banqueroute (article L 654-2 du
code de commerce), Il sagira au niveau comptable dapprcier la gravit
et lvidence des irrgularits constates.
A ces sanctions sajoutent naturellement les sanctions infliges par
certaines autorits administratives indpendantes et les sanctions ou avis
dfavorables pris par les ordres professionnels respectivement vis--vis
de leurs membres (sanction disciplinaire) ou encore en ce qui concerne
les donnes comptables prsentes par les entreprises (refus ou rserve
dans la certification des comptes), ces sanctions sappliquent des dlits
en lien le plus souvent avec la transmission de linformation comptable
aux associs et aux actionnaires, il peut sagir galement de dlits boursiers tel que le dlit diniti consomm par la transmission dinformation
sur la situation dun metteur dont les titres sont ngocis sur un march
ngoci, ou encore du dlit de fausse information et dlit de manipulation de cours. Ces dlits peuvent bien sr faire lobjet de poursuites
devant des tribunaux comptents. Linfraction du dlit diniti est punis166
Varia
sable dun an demprisonnement et de 150 000 euros damende, les
autres dlits sont punissables de 2 ans demprisonnement et 1 500 000
euros damende (article L 465-1 du code montaire et financier). Larticle
121-2 du code pnal permet dengager la responsabilit des personnes
morales, lamende applicable est alors quintuple (article L 465-3 du
code montaire et financier). Cependant mme avec une telle aggravation de la sanction celle-ci peut ne pas tre suffisamment dissuasive au
regard des enjeux de march (mise part le risque de rputation). La
socit, personne morale, sera tente de privilgier alors avec plus ou
moins de prudence, une analyse risque/profit, la sanction ne devenant
alors quun passif ventuel et non la rpression dun acte immoral.
A ce stade on peut constater la diversit des sources de sanction de la
matire comptable, cependant la nature des sanctions envisages en
matire pnale ou civile ont respectivement soit un champ dapplication
limit au regard de la grossiret des irrgularits vises ou une difficult
caractriser les lments de linfraction constater ; soit elles sont le
prlude une sanction au sens juridique du terme c'est--dire une punition, soit elles nont quune valeur davertissement, soit, dans des cas
particuliers, elles nont pas de caractre rellement dissuasif. Ds lors,
seule la sanction fiscale quelle soit administrative ou pnale semble tre
de nature constituer la sanction de droit commun de la comptabilit, si le droit fiscal est en mesure de jouer ce rle, il ne saurait constituer
la sanction de droit commun du droit comptable.
II. Linexistence dune sanction du droit comptable

Larticle 54 du Code Gnral des Impts prcise que les contribuables
doivent prsenter tous documents comptables toutes les rquisitions de
ladministration fiscale. Par ailleurs, le Code Gnral des Impts prcise
un certain nombre de dispositions comptables telles que les modalits de
ralisation des pices justificatives et lobligation de conservation qui en
est assortie. De mme, labsence de facturation est sanctionne fiscalement et pnalement, par larticle 1737 du Code Gnral des Impts. On
peut relever sur le fond que larticle 38 de lannexe III du Code Gnral
des Impts, prvoit que Les entreprises doivent respecter les dfinitions dictes par le plan comptable gnral, sous rserve que celles-ci ne
soient pas incompatibles avec les rgles applicables pour lassiette de
limpt . contrario, la fiscalit oblige un certain nombre de retraitement extracomptable ds lors que des rgles spcifiques existent ou que
des dfinitions doctrinales divergents (avantages fiscaux, amortissements, provisions).
Ainsi, il sera ais de considrer que la fiscalit couvre lessentiel de la
matire comptable et permet de la sanctionner. Prcisons que lon entend
sanction par la fiscalit de la comptabilit , aussi bien les sanctions
167
Varia
fiscales que les rehaussements dimpts (assortie de lintrt de retard)
qui ne sont juridiquement pas des sanctions.
Cependant ce postulat bien que commode est partiellement inexact
au regard de l'autonomie du droit fiscal. Si pour de nombreux auteurs, ce
principe tombe en dsutude, il n'en reste pas moins que le droit fiscal
est un droit dtermin, il faut entendre par cela, que le droit fiscal a pour
finalit, de permettre l'tablissement et le recouvrement de l'impt. Ainsi, les sanctions fiscales de la comptabilit ne sont pas confondre avec
des sanctions du droit comptable, car droit fiscal et droit comptable bien
qu'interdpendants et lis, restent des matires dont l'orientation se
recoupe et diverge.
Une premire manifestation de cette autonomie ou divergence de logique, est relative lopposabilit des dcisions de gestion, celles-ci ont
parfois des consquences en termes denregistrement comptables qui
sont fiscalement opposables aux contribuables, titre dillustration on
peut voquer la comptabilisation en subvention de certains avantages
fiscaux (crdit dimpts) alors que la doctrine fiscalo-comptable prvoit
le plus souvent une comptabilisation en compte dimpt. Ce mode de
comptabilisation bien quinexact ne sera que trs rarement sanctionn
par la fiscalit car il aboutit une majoration de la valeur ajoute augmentant ainsi la charge dimpt de lentreprise. Pour lentreprise, cette
position permet de majorer les ratios lis son rsultat dexploitation (
noter que cette position trouve son origine dans les normes IFRS qui
favorise une lecture conomique des avantages reus).
Cet exemple montre que la fiscalit ne sanctionne la comptabilit le
plus souvent que dans la mesure o des rectifications entranant des
rehaussements dimpts sont envisageables. Ainsi lautonomie ou la
finalit du droit fiscal ordonne des sanctions qui lintressent uniquement. La fiscalit et travers elle, le contrle fiscal, uvre la cohrence
et au respect de la doctrine fiscale et non comptable (mme si dans de
nombreuses rgles ces termes sont synonymes).
Une seconde manifestation rside dans les termes comptabilit ou
droit comptable . En effet, lun des biais du raisonnement permettant
de considrer que la fiscalit sanctionne la comptabilit est que lon
prend le terme comptabilit dans une acception large. En rendant synonyme compte sociaux / comptabilit et comptabilit / droit comptable.
Tout professionnel de la matire sait bien que le droit comptable trouve
ses enjeux et sa finalit ailleurs, que ce soit au niveau des comptes consolids ou comptes des socits publiant en normes IFRS ou trangres,
ceux-ci obissent des logiques diffrentes obligeant de nombreux
retraitements sur les comptes sociaux. Si tout cela est encadr par des
ordres professionnels extrmement comptents, la sanction nen reste
pas moins en pratique remplace par la ngociation de linterprtation
doctrinale.
168
Varia
Si pour Alain Viandier et Christian de Lauzainghein le droit comptable est la branche du droit priv qui rgit les comptables et la
comptabilit , elle est galement le droit de l'information financire.
Cette information financire tant destination de nombreux interlocuteurs, Tribunaux de Commerce, Administration Fiscale, Marchs
Financiers. La multiplicit des interlocuteurs explique la diversit des
sanctions, elle explique aussi que ces sanctions viennent de diffrentes
branches du droit. Si le droit se trouve territorialis, l'information financire quant elle n'a pas de frontires. Si le droit fiscal se limite aux
comptes sociaux, le droit comptable quant lui, trouve ses enjeux dans
les comptes consolids et les comptes selon les normes internationales
(IFRS et US GAAP), bases des enjeux conomiques de lentreprise (enjeux de march, enjeux bancaires).
Ainsi on peut s'interroger, sur l'existence d'une sanction comptable au
sens de l'existence d'une sanction au droit comptable. En effet, si on peut
estimer que la comptabilit se trouve effectivement sanctionne (notamment pour les petites entreprises), le droit comptable qui est un droit
en perptuelle volution et encadr par de nombreux acteurs semble
dpourvu de sanctions. Or la comptabilit (base du droit comptable)
semble tre devenue accessoire aux vritables enjeux du droit comptable.
Ds lors, les sanctions existantes ne sont pas de mesure le faire inflchir ou le raisonner. Il reste avant tout le fruit de l'activit et de
l'ingniosit des praticiens comme la soulign Bernard Colasse, soumis
la sagacit des investisseurs et aux contrles des pairs. Si ce systme,
par la qualit de ces acteurs, semble fournir tous les gages de confiance,
il ne fait pas de doute que la rglementation comptable voluera dfinitivement vers la normalisation d'une sphre rpressive cohrente et
autonome mettant linformation financire nationale et internationale au
cur de ces proccupations.
169
Varia
Bibliographie :
M. Delhomme et Y. Muller, Comptabilit et droit pnal, Litec 2009.
Comptabilit et droit comptable : lintelligence des comptes et de leur
cadre lgal sous la direction dAlain Burlaud, Gualino, 1998
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CREDA, Les sanctions des socits ctes. Quelles spcificits ?
Quelle efficacit ? Lexis nexis, septembre 2012
Lamarque, Droit fiscal gnral, Litec, 2009
Christian Lopez, Droit Pnal Fiscal, LGDJ, 2012
Droit fiscal n 25, 20 juin 2013, comm. 342 : Ecriture comptable ne
traduisant pas lexercice dune facult juridique doption
Arnaud de Bissy La sanction de la comptabilit par la fiscalit, Droit
fiscal n 44, 2 novembre 2007, comm 938.
Jacques KLUGER, Llaboration dune notion de sanction punitive
dans la jurisprudence du Conseil Constitutionnel, Rev sc crim, juillet
1995
170
Varia
NORMALISATION COMPTABLE ET
NORMALISATION FISCALE :
LA RELOCALISATION INDISPENSABLE DU
DBAT
JEAN-LUC ROSSIGNOL
"Si les chefs d'entreprise tiennent une comptabilit, ce n'est pas pour
qu'elle claire leur route comme le phare qui leur permettrait d'viter les
cueils qui vont fatalement se dresser devant eux, mais bien plutt pour s'en
servir comme d'un projecteur qu'ils mettraient l'arrire de leur voiture pour
blouir le "poursuiteur" qui, leurs yeux, est le fisc qui n'a comme objectif
que celui de faire rendre la pompe Phynances chre au Pre Ubu" Louis
Rives (1965).
Le dbat autour des relations entre la comptabilit et la fiscalit est
ancien, riche et toujours dune grande actualit, notamment encore au
regard des nouvelles dispositions de la loi de finances pour 2013 en
matire de contrle fiscal, relatives la fois la prsentation obligatoire
de la comptabilit sous forme dmatrialise et la modernisation de la
procdure de visite et de saisie, mais aussi du dbat sur la mesure du
poids limpt sur les bnfices. Le choix en apparence technique de
lindicateur utilis cette fin, entre taux effectif dimposition (TEI) et
taux implicite dimposition (TII), nest pas neutre, comme la illustr
ltude de juin 2011 du Conseil des prlvements obligatoires commande par le Trsor (lettre Trsor-Eco n 88) qui, en retenant ce dernier
calcul partir de lexcdent net dexploitation, a pu aisment mettre en
vidence une moindre imposition des grandes entreprises que des petites. Un tel affichage a sans conteste contribu en particulier la
modification des rgles de dductibilit des charges financires, non
prises en considration par cet indicateur. Tout en excluant ldiction de
rgles spcifiquement fiscales pour le calcul du bnfice, Herv Lehrissel sinterrogeait aussi explicitement en 2012 sur lopportunit de retenir
encore le bnfice des entreprises comme assiette dimposition des entreprises, alors que des solutions alternatives existent, en particulier pour
en fixer un montant minimum.
Des relations historiques
Ces relations remontent officiellement la Premire Guerre mondiale, mme si des traces plus lointaines peuvent tre mises en vidences
171
Varia
(et cela ds lpoque sumrienne). La Grande Guerre obligea lEtat
mettre en place de nouvelles dispositions pour financer les dficits publics, rompant avec le systme des quatre vieilles . En appuyant
certaines de ces dispositions sur la comptabilit, ces relations devinrent
officielles, notamment par larticle 2 de la loi du 31 juillet 1917 : il est
tabli un impt annuel sur les bnfices des professions commerciales et
industrielles raliss pendant lanne prcdente ou dans la priode de
douze mois dont les rsultats auront servi ltablissement du dernier
bilan, lorsque cette priode ne concide pas avec lanne civile . Depuis
cette loi (qui ftera prochainement son centenaire), cette connexion de
principe comptabilit/fiscalit a t constamment maintenue ;
lintroduction en 1984 de larticle 38 quater de lannexe 3 du Code gnral des impts la confirme : les entreprises doivent respecter les
dfinitions dictes par le plan comptable gnral, sous rserve que
celles-ci ne soient pas incompatibles avec les rgles applicables pour
lassiette de limpt .
Un dbat riche
La richesse du dbat sillustre sur diffrents plans et sest nourri de
lvolution des rgles, qui rend la connexion parfois difficilement grable. Sa prennit y est souvent discute, du fait de la complexit
technique quelle engendre et des cots lis, avec notamment le maintien
doptions comptables afin de ne pas perdre davantages fiscaux et la
comptabilisation dcritures purement fiscales. Limportance des divergences entre les deux droits, qui conduiraient prs de 200
retraitements extra-comptables diffrents pour permettre le passage du
rsultat comptable au rsultat fiscal sur limprim 2058 A (Bulletin comptable et financier Francis Lefebvre 3/10 hors-srie), alimente cette
polmique. Paralllement, et sur un autre plan, toujours technique,
lAutorit des normes comptables (ANC) sest saisie du dossier en instaurant un groupe de travail impts et taxes , charg dtudier lensemble
des problmatiques lies au traitement comptable en rgles franaises de
tous les impts, taxes et versements assimils (elle a notamment publi
un tat davancement des travaux le 11 janvier 2011, sans suite apparente). La rforme de la taxe professionnelle et son remplacement par la
contribution conomique territoriale a en 2010 nourri les rflexions, en
particulier sur son incorporation au cot des stocks ; plus rcemment, le
Collge de lANC a pris position sur le traitement comptable en rgles
franaises du crdit dimpt pour la comptitivit et lemploi (note
dinformation du 28 fvrier 2013).
Le dbat a naturellement connu un vif intrt, au dbut des annes
2000, sur une toute autre dimension, celle de lintroduction des normes
comptables internationales, bien loignes de celles du Plan comptable
gnral (PCG) de 1982 et dnues de toute considration fiscale, introduction qui na fait quaccrotre lampleur de cette polmique. Alors que
172
Varia
la problmatique de la juste valeur tait lordre du jour, avec des consquences fiscales fortes en cas dadoption, il y avait lpoque peu
dalternatives :
Soit une dconnexion tait alors tablie entre comptabilit et fiscalit ;
Soit ce lien tait maintenu mais voluait.
La premire hypothse, techniquement possible, aurait potentiellement
dj permis aux comptes individuels dvoluer, sans frein ; elle tait, sans
conteste, cependant juge comme un facteur de complication dans la
mesure o elle obligeait les entreprises dotes ou non de comptes consolids dtablir un nouveau document des fins exclusivement fiscales.
Or, il tait et est toujours difficilement envisageable dimposer aux PME
une telle obligation, au demeurant coteuse. Ren Ricol, alors Prsident
du Conseil suprieur de lOrdre des experts-comptables, affirmait, dj
en 1997, quil ne pouvait y avoir de dconnexion durable entre les
comptes sociaux et les comptes fiscaux sans que cela ne soit contraire
aux intrts de lentreprise contribuable.
La seconde hypothse consistait maintenir le lien, avec deux variantes :
Soit les rgles du PCG voluaient vers les rgles fiscales ;
Soit les rgles fiscales voluaient vers celles du PCG, voluant ellesmmes vers les IFRS.
Lors de la mme anne 1997, Jean Arthuis, alors ministre, indiquait
dailleurs que lharmonisation internationale tait loccasion de fondre
un jour le rsultat comptable et le rsultat fiscal (Management et Finance, n 73, septembre). Dans le premier cas, les comptes individuels
devenaient ou redevenaient fiscaux avec une remise jour chaque anne
loccasion de la loi de finances et de ses versions rectificatives, comme
lpoque o seule ladministration fiscale faisait office de normalisateur
comptable et de collecteur dinformations pour rpondre aux besoins de
la statistique et de la macro-conomie. Dans le second, il sagissait dune
volution des rgles fiscales vers les normes comptables internationales,
par un effet symtrique de convergence, conduisant un dessaisissement
de ltat, au profit dun organisme priv extrieur, difficilement envisageable, court, moyen et mme long terme.
Le dbat sur les normes internationales demeure dailleurs toujours
aussi vif actuellement, comme latteste la mise au point de Philippe Danjou, membre du Board de lIASB, en date du 6 fvrier 2013 ; ce dernier en
profite pour rappeler que lorganisme de normalisation nest pas responsable de la co-existence de rfrentiels comptables et fiscaux, source de
complexit :
173
Varia
http://www.focusifrs.com/menu_gauche/actualites_phare/iasb/
une_mise_au_point_concernant_les_normes_ifrs_de_philippe_danj
ou
Le lien a t maintenu et les rgles ont en fait peu volu depuis,

les unes vers les autres, si ce nest principalement linitiative du juge de
limpt.
Le rle dterminant du juge de limpt
Son rle consiste exercer le droit de regard dont dispose l'tat sur
les modalits de dtermination de l'assiette fiscale. Du fait de la connexion, il peut tre amen devenir, dune certaine manire, juge "du
comptable", dans le sens o il a scruter un droit comptable, source
premire du droit fiscal, dont il doit notamment respecter le langage.
L'absence d'une vritable jurisprudence comptable lui a dailleurs laiss
le champ libre. Lintroduction des normes internationales na pas t
sans incidence. Il faut dire que linfluence des IFRS sur les rgles de droit
interne affecte pleinement et paralllement lanalyse fiscale, en raison en
particulier de lmergence de nouvelles notions jusquici ignores du
droit fiscal, telles celle de consommation des avantages conomiques
attendus de lactif qui conduit admettre la rfrence des units
duvres ; la dcision du Conseil dtat du 24 mars 2006 (n 254 006 :
RJF 7/06, n 871) a en particulier mis en lumire toutes les difficults et
les incertitudes de lapproche par composants en matire de taxe professionnelle. Il en ressort que, malgr ces difficults, si le juge de limpt a,
pendant longtemps, t un juge forc du comptable, il na pas hsit se
rfrer au corps IAS/IFRS pour pallier les insuffisances, et mme par
er
anticipation, en matire dlments incorporels notamment (CE, 1 octobre 1999, req. n 177809, section, SA Franco-Suisse de Gestion, RJF,
11/99, n 1324 et Dr. Fiscal, 1999, n 45, com. 824 avec conclusions G.
Goulard). Une telle dmarche contribue sans conteste un alignement
de certaines positions. Le 9 fvrier 2012, le Conseil dtat a encore pris
position en faveur dune harmonie fiscalo-comptable en matire de provisions pour risques et charges couverts par un contrat dassurance, en
interprtant la loi fiscale la lumire des normes comptables (CE, 9 fv.
2012, n 334154, RJF 5/12 n 449, chronique de Ccile Raquin, pp. 395399, qui indique que "la dcision TSM aurait satisfait Maurice Cozian
qui dclarait, non sans un brin de provocation, quil fallait proclamer
haut et fort que la dfinition et le rgime des provisions relvent avant
tout du droit comptable au lieu de se gargariser avec des formules
creuses comme celles de lautonomie et du ralisme du droit fiscal ").
Lesprit mme des normes IFRS, qui font prvaloir davantage la dimension conomique des contrats que leur dimension juridique, na de toute
faon jamais t tranger au juge de limpt ; anim dun certain pragmatisme conomique, il a toujours eu lhabitude de se livrer une tude
substantielle de la porte exacte des conventions passes entre les entre174
Varia
prises intresses et, contrairement peut-tre dautres juristes, a pleinement intgr ce changement de paradigme. Lintroduction de ces
normes a notamment permis de clarifier, pour les comptables comme
pour les fiscalistes, des notions dlicates, avec des prcisions combien
utiles, en matire dimmobilisation en particulier ; elle a, sans conteste,
contribu ainsi une plus grande scurit juridique, le juge pouvant se
reposer sur des rgles comptables claires qui facilitent le rapprochement
voire lalignement, ce quil lui faisait jusqualors dfaut et le contraignait
retenir des dfinitions propres, sources de risques fiscaux.
Julie Burguburu notait, dailleurs, en 2007, que le principe de connexion fiscalo-comptable nonc larticle 38 quater de lannexe III au
CGI doit toujours cder devant la lgislation fiscale, notamment en tant
quelle seule dcide de lassiette de limpt. Ainsi, si des modifications
des rgles comptables peuvent emporter des consquences fiscales, ce
nest pas tant le droit fiscal qui saligne sur le droit comptable que le
juge qui interprte la loi fiscale la lumire des principes comptables
( Provisions : le compte est-il bon ? , RJF 11/07, p. 943).
Dans leur tude de 2010 sur les incorporels, Emmanuel Picq et Pierre
Escaut avaient nanmoins soulev que le principe dalignement pouvait
prsenter certains inconvnients au plan fiscal ; ils en relevaient deux :
le premier relatif aux dpenses de recherche, du fait dune option
comptable intgrale et dfinitive qui introduit une certaine rigidit
dans le rgime fiscal des incorporels. Peut-tre serait-il opportun
dintroduire plus de souplesse, soit dans la rgle comptable (mais celle-ci
na pas vocation tre incitative), soit dans la rgle fiscale (i.e. introduire
une certaine dconnexion, qui serait justifie par des considrations
incitatives) pour faire en sorte que cette option soit moins rigide ;
le second relatif lamortissement comptable qui doit dsormais sappuyer sur la dure effective dutilisation des biens et ne peut
plus sappuyer sur les usages (), ce qui introduit un facteur
dincertitude sur la dure damortissement et va plutt dans le sens de
lallongement de la dure damortissement, du moins sagissant des brevets. De ce fait, il est devenu moins facile de bnficier de la doctrine
administrative autorisant lamortissement minimum sur cinq ans cal sur
la comptabilit. La France pourrait risquer dy perdre ce qui tait considr comme un avantage fiscal par rapport ses concurrents . Les deux
auteurs concluent sur lopportunit dautoriser un amortissement fiscal
sur cinq ans, dconnect de lamortissement comptable.
La dcision de principe du maintien en ltat
Le choix du maintien de cette connexion en 2005 peut toujours objectivement tre considr comme un frein lvolution propre de la
normalisation comptable applicable aux comptes individuels des entreprises franaises et surtout une convergence totale vers les IFRS. La
175
Varia
dcision du normalisateur comptable franais de ne pas permettre
lactivation des contrats de location financement constitue une belle
illustration de ce lien, qui peut expliquer la faible volution du PCG
depuis 2005 en raison de linfluence mutuelle et rciproque des deux
droits. La Compagnie nationale des commissaires aux comptes a
dailleurs saisi lANC sur la comptabilisation des redevances de crditbail afin d tudier la possibilit de modifier le plan comptable gnral,
afin quil soit requis de rpartir dans le temps les loyers conformment
lutilisation relle du bien et non conformment la lettre du contrat ;
les fiscalistes suivront avec attention la position qui sera retenue, comme
le relve Anne Colmet Dage (2012). Le maintien dune terminologie
diffrente entre eux pour identifier la mme opration (provision/dprciation) atteste paralllement dune certaine autonomie,
renforce par des finalits fondamentalement divergentes. Il y a l une
indpendance dans linterdpendance, reflet du choix intermdiaire
historique de la France de dterminer le rsultat imposable partir du
rsultat comptable, alors que dautres pays ont prfr dterminer un
rsultat imposable distinct ou opter pour la seule base comptable non
retraite comme
assiette de limpt,
indpendance dans
linterdpendance que le temps malmne autour de liens thoriquement
normaliss mais imparfaitement matriss.
Certains sen satisfont, contestant lintrt des normes internationales
pour la dtermination des comptes individuels, surtout des TPE et PME,
et relativisent les difficults de lexercice de rapprochement ; dautres,
favorables une unicit de rfrentiel comptable, le regrettent, mettant
en exergue limportance la fois dune meilleure scurit juridique pour
les entreprises et ladministration et dune plus grande harmonisation
internationale.
La proposition innovante de (d)connexion intgre de Didelot
Didelot et Barbe militent, en particulier, depuis 2007 pour une nouvelle approche des relations entre comptabilit et fiscalit pour permettre
la convergence du PCG avec le rfrentiel IFRS, y compris pour les PME
dans une version spcifique (dans un premier temps, puis faciliter le
traitement des divergences entre les deux rfrentiels dans un second) ;
ils y voient un moyen de lutter contre un immobilisme (qui) risquerait
disoler la France dans un rfrentiel aujourdhui incohrent (processus
de convergence parcellaire) et loign de celui utilis par ses principaux
partenaires europens et internationaux (RFC 430, mars 2010). La
proposition, sans conteste innovante, repose sur lenregistrement des
divergences entre les deux droits, actuellement constates par des critures drogatoires ou bien des retraitements extra-comptables, par des
critures spcifiques dune classe spcifique crer (9 puis 8 dans une
version ultrieure de la proposition), en maintenant le lien dont la teneur serait ainsi modifie. Cette classe serait fiscale et rserv cette fin.
176
Varia
De tels enregistrements permettraient de calculer directement le rsultat
fiscal en considrant tous les comptes de 1 7 et 8 mais galement de
prsenter les tats de synthse comptables, partir des seuls comptes des
classes 1 7, sans intervention directe ou indirecte de la fiscalit ; cette
approche prsente aussi lintrt de pouvoir suivre les bases dimpt
diffr plus facilement : le bilan comptable donnerait une vision du
patrimoine et de la situation financire indpendante des rgles fiscales,
mais tenant compte de lincidence future des dcalages temporaires
dimposition (RFC 417, janvier 2009). Il en serait en fait fini de
limprim 2058 A. Les deux auteurs ont notamment test son application
au cas du crdit-bail immobilier dont le traitement fiscalo-comptable en
est facilit (RFC 427, dcembre 2009). La divergence de traitement est
dailleurs paradoxale en la matire, dans la mesure o le droit fiscal retient l une approche empreinte du principe de prminence du fond sur
la forme que prnent les IFRS (et que ne retient quimplicitement et
partiellement le PCG actuel) en ne permettant pas la dductibilit de la
part des redevances reprsentative de lamortissement financier du terrain.
Que penser de cette proposition ? Elle prsenterait, selon les auteurs
eux-mmes, les avantages significatifs suivants :
volution du PCG plus aise pour le normalisateur comptable ;
procdures de contrle facilites par ladministration fiscale grce
une traabilit obtenue par le recours des critures bases sur le
principe de la partie double ;
cohrence des comptes annuels rendant leur lecture plus intelligible ;
rduction des carts existant entre les comptes annuels et les comptes
consolids en raison de la disparition des critures dorigine fiscale ;
simplification de lenseignement de la fiscalit.
Les mmes auteurs ne manquent pas de soulever galement les consquences suivantes de ladoption de cette proposition :
un travail non ngligeable de rvision des textes lgislatifs et rglementaires ;
un effort de formation des professionnels de la comptabilit et de la
fiscalit (RFC 413, septembre 2008) et dadaptation des outils.
Si ce dernier inconvnient semble relativement mineur, il sagit surtout ici de modifier la fois le PCG et surtout le CGI et de procder ainsi
une certaine rvolution fiscalo-comptable, allant bien au-del du changement dhabitude. Comme pour toute proposition, il convient
dapprcier le rapport cot/avantage, lors de la premire application et
des suivantes, notamment au regard de lamlioration qualitative de
lintelligibilit des comptes annuels mais pas seulement.
Elle est prsente comme pouvant permettre de concilier les objectifs
du normalisateur comptable franais qui a rappel, dans son plan stratLa normalisation comptable : actualits et enjeux
177
Varia
gique, son intrt pour le maintien de la connexion, et les exigences de
ladministration fiscale qui souhaite continuer sappuyer sur le systme
dinformation comptable pour effectuer ses oprations de contrle.
Lapplication de la mthode permet en fait de dterminer deux bilans,
comme deux rsultats : un bilan comptable et un bilan fiscal, un rsultat
comptable et un rsultat fiscal. Elle facilite, en cela, la dtermination des
bases dimpts diffrs, par simple comparaison des bilans, conformment la mthode bilantielle . Elle permet surtout aux deux droits
dvoluer chacun selon ses propres objectifs sans interfrence mutuelle.
Cette proposition est galement prsente comme venant simplifier
les traitements comptables et fiscaux en gnral, ceux relevant du rgime
de lintgration fiscale en particulier (RFC 427, dcembre 2009), en vitant en particulier des amortissements drogatoires qui nont pas de
signification conomique (RFC 395, janvier 2007), dont les IFRS ont
dailleurs renforc la prsence dans les comptes du fait de lcart croissant entre les rfrentiels. Mais le nombre de retraitements reste
inchang ; seule la faon de les apprhender est modifie, avec la suppression de la dclaration spcifique, au profit dune nouvelle mthode
comptable denregistrement. Cette mthode innovante techniquement
permet au demeurant dassurer, pour ladministration fiscale, un suivi
historique encore plus rigoureux et exhaustif grce la partie double,
suivi particulirement bienvenu pour ses oprations de contrle. Elle
conduit mme une plus grande scurisation des traitements fiscaux,
avec des documents relatifs limpt tablis automatiquement et de
faon plus explicite.
Il sagit en fait davantage dune solution visant dconnecter la prsentation des documents en assurant traabilit et exhaustivit (la mme
solution pourrait tre obtenue en basculant les critures purement fiscales vers le 2058 A, qui cependant ne ferait que crotre, avec un suivi
toujours complexe). Les documents comptables qui en rsultent sont,
sans conteste, simplifis par la disparition des lments de nature purement fiscale ; leur comprhension ne peut en tre que facilite, en
intgrant au surplus limpt relatif lensemble des oprations de
lexercice qui peuvent gnrer terme, et non simplement au cours de la
priode considre, des conomies ou bien des dettes dimpts.
Quel modle fiscalo-comptable en France ?
La question de la prennit du lien et de ses modalits dapplication
ne relve cependant pas seulement dune approche technique et de
forme ; elle est au cur dun modle conomique et politique que ltat,
partie prenante des problmatiques comptables et fiscales, entend contrler. Suite au vote de la loi de finances rectificative pour 2004 (JO
n 304 du 31 dcembre 2004, art. 42), linstruction fiscale 4 A-13-05 du
30 dcembre 2005 a rappel en son temps limportance de cette position
face lvolution induite par les IFRS : maintien de la connexit, prser178
Varia
vation de la neutralit fiscale et simplicit des retraitements fiscaux.
Cette dclaration, car cela en tait une, ne rpondait pas seulement des
questions techniques pouvant conduire une certaine inscurit juridique pour les entreprises, mais sonnait et sonne toujours comme un
arbitrage politique avec ses avantages et ses inconvnients, dautant que
neutralit et simplicit, tant prises par les entreprises, ne sont pas forcment toujours constates.
La proposition de Didelot sinscrit, dune certaine manire, dans la
continuit de la direction retenue en 2005. Mais, au-del du fait quelle
ne conduit pas attnuer les divergences constates, elle concrtise surtout un rve de ladministration fiscale, qui ne peut quadhrer, mais
dont le partage par lentreprise, petite ou grande, laisse interrogatif. Ces
interrogations portent sur le cot des enregistrements : y a-t-il l un gain
de temps dans la gestion de ces retraitements ? Le dveloppement des
systmes dinformation devrait le permettre, avec une uniformisation/automatisation de traitement et la disparition parallle dun suivi
extra-comptable toujours dlicat et source de risques, doubli notamment. Mais, ne faudrait-il pas davantage essayer de restreindre ces
divergences aux seules importantes ? Que penser du maintien de la dductibilit dcale de la provision pour congs pays pour les entreprises
er
dj existantes au 1 janvier 1987 ? La situation actuelle est considre
comme constitutive dun frein plus gnral toute volution forte des
rfrentiels ; cela apparat exact et le normalisateur est effectivement
contraint parfois introduire dans ses projets de rforme des subterfuges, rsolument incompatibles avec le but recherch, dans le seul but
de maintenir certaines dductions ; tel est le cas pour les provisions pour
gros entretien ou grandes rvisions mais galement pour certains frais
dacquisition dimmobilisation. Mais, est-ce ce point dommageable ? Et
si oui, pour qui ? Pour quelles entreprises, les petites comme les
grandes ? Et dans les mmes proportions ? Ce mme lien entre la comptabilit et la fiscalit peut, en effet, dans un mme temps, tre analys
comme le seul obstacle une contamination gnralise , comme un
bouclier protecteur, que la proposition formule retire, contre toute
drive et tentation fiscale quaurait ltat de modifier aisment les modalits de dtermination de limpt en fonction des circonstances ; laisser
libre cours aux instincts budgtaires des fiscalistes de Bercy nest certainement pas sans danger ...
Cette vision trouve son origine dans lutilit mme des comptes individuels des entreprises, en particulier les TPE et PME, de loin les plus
nombreuses et sans conteste les moins sensibles notamment aux impts
diffrs. Une enqute mene en 2007 par Mazars auprs de 1 500 PME
de 6 pays europens (Allemagne, Espagne, France, Italie, Pays-Bas et
Royaume-Uni) dmontrait que ladministration fiscale tait considre
comme utilisateur/destinataire majeur de leurs comptes par 71% dentre
elles ; une enqute mene en juin 2008 par le Conseil national de la
179
Varia
comptabilit dalors, en collaboration avec les services de la Banque de
France, sur les besoins et les attentes des PME par rapport au passage
aux normes IAS/IFRS, le confirmait. Si, depuis, au Royaume-Uni et en
Irlande, la normalisation a volu avec ladoption de la FRS 102 base
sur la norme IFRS PME, FRS 102 qui fait suite la FRSSE de 1997 rvise de nombreuses reprises jusquen 2008, il nen est pas de mme en
France qui reste hermtique aux travaux toujours en cours au niveau de
lIASB (cf. runion du Board de mai 2013). LANC rejette en effet lide
mme de se servir des IFRS pour les PME et donc dadopter la norme
correspondante, qui au demeurant ne fait pas partie du dispositif europen. Deux projets communautaires en cours reposent cependant la
problmatique. Le premier concerne la proposition de la Commission du
25 octobre 2011, toujours en discussion, visant abroger et remplacer
me
me
par une directive unique les actuelles 4 et 7 directives, avec des consquences potentiellement significatives non seulement sur
ltablissement des comptes individuels mais aussi sur la dtermination
du bnfice imposable. Le second est relatif la proposition dACCIS de
la Commission du 16 mars de la mme anne partir de travaux initis
depuis 2001 sur la question de lutilisation des normes internationales en
vue de ltablissement dune base dimposition consolide de limpt sur
les socits des entreprises dont les activits sont exerces dans plus dun
tat membre, travaux dont larticulation avec les conventions fiscales est
potentiellement porteuse de difficults.
Conclusion :
La proposition imagine et mise au point par Laurent Didelot nen
demeure pas moins dun grand intrt thorique et pratique. Thorique
tout dabord, en reposant de nouveau la question du lien entre comptabilit et fiscalit et par consquent du modle fiscalo-comptable franais
qui, quoi quon en dise, repose sur la recherche dun certain quilibre
partenarial, avec les petites comme les grandes entreprises. Pratique
galement, car, si les relations entre comptabilit et fiscalit sont prsentes comme dj thoriquement normalises, elles ne sont
quimparfaitement matrises avec une approche divergente de certains
concepts certes mais aussi un suivi technique complexe que la proposition permet damliorer notablement et efficacement (comme lillustre
lapplication aux huissiers de justice propose par Jean-Marc Jaumouill
de Fiducial, RFC 2013, n 465, pp. 22-25). Elle ne peut que retenir
lattention de lensemble des acteurs qui doivent sen emparer la fois
individuellement et collectivement dans un triple souci dutilit, de cohrence et de pertinence : ANC et Direction de la lgislation fiscale
assurment, MEDEF et CGPME indispensablement, experts-comptables
et avocats interprofessionnellement, universitaires gestionnaires et juristes thoriquement. Il est temps de relocaliser la rflexion sur
lvolution de la normalisation fiscalo-comptable franaise ; la mthode
180
Varia
innovante propose constitue une formidable opportunit pour y contribuer, avec toutes ses qualits et aussi les interrogations quelle suscite.
"La fiscalit est la comptabilit ce que le snobisme est l'art ; il ne faut
pas en dire du bien parce qu'elle lui a fait beaucoup de mal mais il ne faut
pas en mdire parce qu'elle lui a fait beaucoup de bien" Penglaou (1947).
Bibliographie :
J. Burguburu (2007), Provisions : le compte est-il bon ? , RJF
11/07, p. 943.
Anne Colmet Dage (2011), Comptabilit et fiscalit : retour sur
lanne 2010 et perspectives 2011 , Dr. Fisc. 2011, n 18-19, pp. 6-10.
Anne Colmet Dage (2012), Comptabilit et fiscalit : retour sur
lanne 2011 et perspectives 2012 , Dr. Fisc. 2012, n 15, pp. 5-13.
A. Colmet Dage (2013), Comptabilit et fiscalit : retour sur
lanne 2012 , Dr. Fisc. 2013, n 16, pp. 28-40, sans perspectives en
labsence de visibilit sur les futurs travaux de lANC.
P. Durant (2006), Comptabilit et fiscalit : je taime, moi non
plus , La Revue Administrative, n 330, p. 612.
H. Lehrissel, Le bnfice des entreprises reste-t-il lassiette optimale dimposition des entreprises ? , Dr. Fisc. 2012, n 14, pp. 70-75.
C. Penglaou, "De l'incidence des doctrines sur la pratique comptable",
Revue d'conomie politique, janvier-aot, pp. 392 et s.
E. Picq et P. Escaut, Cration, acquisition et exploitation des actifs
incorporels en France ou ltranger : problmatiques fiscales internes et
internationales , Dr. Fisc. 2010, n 44, pp. 12-22.
L. Rives (1965), Linfluence de la fiscalit sur la comptabilit des
entreprises , in La fiscalit et lentreprise Rformes en cours et perspectives, sminaire de lIAE de Paris et de lAssociation pour le
dveloppement des tudes de gestion des entreprises publi en 1969
chez Dunod.
NB : Lauteur tient remercier Laurent Didelot pour les changes sur son
innovation.
181
Auteurs
182
Normalisation Comptable Internationale
PUBLICATIONS
L'entit entreprise au croisement de l'conomie, du droit et de

la comptabilit , prface d'Olivier
Weinstein, Sarrebruck : ditions
Universitaires Europennes, 2010.
The Pure Logic of Accounting. A Critique of the Fair Value

Revolution, Accounting, Economics
and Law: A Convivium, 1 (1), 2011.
DOI: http://dx.doi.org/10.2202/21522820.1018
Yuri BIONDI
Yuri Biondi est charg de recherche au CNRS, rattach lESCP
Europe Paris. Il est diplm de
lUniversit Bocconi de Milan, de
lUniversit de Lyon, de lUniversit
de Brescia et de lUniversit Paris I
Panthon-Sorbonne.
Il est diteur en chef de la revue
Accounting, Economics and Law:
A Convivium , diteur de louvrage
collectif The Firm as an Entity:
Implications for Economics, Accounting and Law (Routledge, 2007),
diteur du numro spcial The
Socio-Economics of Accounting
(Socio-Economic Review, October
2007), ainsi qu'diteur de louvrage
collectif Accounting and Business
Economics: Insights from National
Traditions (Routledge, 2012).
Il a t prsident du Financial Accounting
Standards
Committee
(FASC) de l'American Accounting
Association (Aot 2011 Aot
2013). Ses intrts de recherche
comprennent la thorie conomique,
la rgulation comptable et financire,
ainsi que les relations entre conomie, comptabilit, et finance dans les
organisations lucratives et non lucratives.
http://yuri.biondi.free.fr
183
Marie-Pierre CALMEL
Marie-Pierre Calmel est Secrtaire
gnrale du Conseil de normalisation
des comptes publics depuis septembre 2009, date de linstallation de
ce Conseil par le Ministre du Budget
et des Comptes publics. Dans le
cadre de cette fonction, elle dirige
lquipe du Secrtariat gnral, coordonne lensemble des travaux
techniques - en liaison avec les diffrentes instances du Conseil - sur les
sujets de normalisation comptable
qui ont trait ltat, aux tablissements publics, aux Organismes de
Scurit Sociale et au secteur local.
Elle supervise galement les travaux du Secrtariat gnral relatifs
la normalisation comptable internationale du secteur public, en
particulier dans le cadre des rflexions engages par la Commission
europenne.
Marie-Pierre Calmel a, jusqu
prsent, consacr sa carrire la
normalisation comptable, chez Deloitte, puis chez BNPParibas, et enfin
au Conseil National de la Comptabilit.
Elle est titulaire dun Mastre
ESCP-Europe et est diplme ExpertComptable et Commissaire aux
comptes.
184
PUBLICATIONS
Pour la liste des publications, voir
le site http://www.escpeurope : Facults et recherche, Annuaire du
corps professoral, Causse, publications.
Genevive CAUSSE
Genevive Causse est Professeur
mrite lUniversit Paris-Est et
lESCP-Europe. Elle assure la direction de programmes universitaires
internationaux et anime des sminaires de formation pour cadres
suprieurs en France et ltranger.
Elle intervient comme consultant
auprs de groupes, gouvernements et
organismes internationaux.
Titulaire dune Matrise en Droit,
elle est Docteur dtat en sciences de
Gestion, Agrge des universits en
sciences de gestion et Diplme
Expert-comptable.
Elle est auteur et co-auteur de
plusieurs ouvrages, de nombreux
articles, et est intervenue dans de
nombreuses manifestations scientifiques. Ses travaux mettent laccent
sur la ncessaire adquation entre
mthodes et outils de management et
le contexte conomique, social et
culturel des pays dans lesquels ils
sont implants. Ils portent sur la
finance, la comptabilit et le contrle
de gestion. Ses derniers travaux
portent plus particulirement sur
Audit-Gouvernance et Dveloppement, et sur la Finance islamique.
185
Rouba CHANTIRICHAUDEMANCHE
Rouba Chantiri-Chaudemanche
est matre de confrences en sciences
de gestion lUniversit ParisDauphine. Diplme de lESSEC,
docteur en Sciences de gestion (Paris-Dauphine), ses travaux de
recherche sont consacrs aux institutions et au processus dlaboration
des normes comptables, tant sur le
plan national que sur le plan international, et sinscrivent dans une
perspective socio-organisationnelle.
PUBLICATIONS
Llaboration des normes

comptables ou lart de persuader : la
rhtorique du normalisateur travers
la littrature , paratre dans Comptabilit-Contrle-Audit, tome 19,
vol.3, 2013.
(en collaboration avec A.

Kahloul) Les acteurs de la normalisation comptable internationale : une
communaut pistmique , Comptabilit-Contrle-Audit, tome 18, vol.
1, 2012, pp. 9-37.
186
crise intellectuelle, ComptabilitContrle-Audit, 17(1) : 155-172.
2010, Normalisation comptable internationale : le retour du

politique ? (avec Alain Burlaud),
Comptabilit-Contrle-Audit, 16 (3) :
153-176 ; en anglais : 2011, International Accounting Standardisation :
Is Politics Back ?, Accounting in
Europe, 8(1) : 23-47.
Bernard COLASSE
Bernard Colasse est professeur
mrite l'Universit Paris-Dauphine
dont il a t le vice-prsident charg
de la recherche.
Il est membre-fondateur et prsident honoraire de l'Association
Francophone
de
Comptabilit
(AFC).
Il a t le premier rdacteur en
chef
de
Comptabilit-ContrleAudit.
Spcialiste de la normalisation
comptable, il a t membre du Conseil National de la Comptabilit
(CNC) et est actuellement membre
du comit consultatif de lAutorit
des Normes Comptables (ANC).
Ses recherches portent sur les enjeux conomiques, sociaux et
politiques de la normalisation comptable
DERNIRES PUBLICATIONS
2012, Le cadre conceptuel

de lIASC/IASB comme instrument de
gouvernance, in Hoarau C., Malo J.L. et Simon C., Comptabilit, Contrle
et Socit, pp. 101-110.
2011, La crise de la normalisation comptable internationale, une
187
Marie-Pierre CORDIER
Diplme de Sciences-Po Paris,
professeur agrg despagnol, ancienne lve de lENA, Conseillermatre et Premier Avocat gnral la
Cour des comptes, ancien membre
de lIPSAS Board de 2007 2012),
membre du comit dorientation du
conseil de normalisation des comptes
publics (CNoCP 2007-2012).
188
Alain COURET
Professeur lUniversit Paris1
Panthon Sorbonne et avocat associ
dun grand cabinet daffaires, Alain
Couret est spcialis en droit des
socits et en droit financier.
Il est membre du Comit Juridique de lANSA et membre de la
Commission consultative metteurs
de lAMF. Il a publi une vingtaine
douvrages et de trs nombreux
articles.
PUBLICATIONS
Co-rdacteur du Mmento
Francis Lefebvre Droit des socits.
Crateur et actuellement cordacteur du Lamy Droit du Financement.
Co-diteur avec Herv Le

Nabasque du Prcis Dalloz Droit
Financier.
189
ties Regulators (CESR) and at the

International Organization of Securities Commissions (IOSCO).
Prior to joining the AMF (previously Commission des Operations de
Bourse) in 1997, Mr Danjou was an
audit partner at Arthur Andersen,
serving both industrial and financial
firms.
Philippe DANJOU
Philippe Danjou brings a broad
range of experience relevant to
standard-setting and the application
of International Financial Reporting
Standards (IFRSs).
Since mid-2006, Mr Danjou is a
full-time member of the International
Accounting Standards Board (IASB),
based in London. IASB is an independent standard-setting board,
overseen by a body of Trustees,
publically accountable to a Monitoring Board of capital markets
authorities. Its goal is to provide the
worlds integrating capital markets
with a common language for financial reporting.
Mr Danjou has served in a number of standard-setting organisations

on the national, European and international levels and had been a
member of the IASBs Standards
Advisory Council from 2001 to 2006.
Mr Danjou is also a consultant for
The World Bank, specializing in the
implementation of programs designed at enhancing the financial
markets regulatory framework, and
has spoken at numerous international conferences on international
standards setting and financial regulation.
Mr Danjou holds an Expert
Comptable diploma and graduated
from the HEC Business School in
Paris. He is a Knight of the French
Ordre du Mrite National.
Until then and since 1997, Mr

Danjou had served as the director of
the accounting division of the Autorit des Marchs Financiers (AMF),
the French independent agency in
charge of capital markets regulation
and oversight. In that position, he
has been responsible for the enforcement of accounting standards
by listed companies in France at a
time where IFRSs were being implemented. Mr Danjou has played an
active role on international accounting matters, representing the AMF at
the Committee of European Securi-
190
Bertrand DU MARAIS
Diplm de lESSEC (1985) et
ancien lve de lENA (1989), Bertrand du MARAIS est Conseiller
dtat, actuellement dtach
lUniversit Paris Ouest Nanterre La
Dfense en qualit de Professeur de
droit public.
Membre du Directoire du CRDP
(Centre de recherche sur le droit
public), il y enseigne et dirige des
recherches sur les thmes de la rgulation des services publics et des
marchs ; de lvaluation conomique compare du droit. Il y
codirige les Masters Droit conomie, mentions professionnel :
Concurrence et rgulations des
marchs et recherche : Analyse
conomique du droit . Ces masters
couronnent la filire Droit conomie, premire du genre en France,
qui regroupe environ 400 tudiants
de la 1re anne de la licence aux M2.
Il est lactuel prsident et lun des
membres fondateurs de FIDES (Forum sur les institutions, le droit,
lconomie et la socit), association
pour le dveloppement en France
dun ple dexcellence international
denseignement, de recherche et de
conseil dans le domaine des relations
entre Droit, Institutions et conomie.
Aprs une carrire au Conseil

dtat et plusieurs postes dans
ladministration, il a fond et anim
de 2005 2007 un think-tank international
sur
lAttractivit
conomique du droit , la suite de
la publication des rapports Doing
Business de la Banque mondiale
qui tablissent un classement mondial selon lefficacit conomique du
droit. Il est membre de la Commission de suivi de la situation
conomique du Conseil Suprieur
des Messageries de Presse, organe de
rgulation de la distribution de la
Presse.
Laurat du Prix Zerrili Marimo de
lAcadmie des sciences morales et
politiques franaise en lan 2000, il
est lauteur de nombreux articles et
ouvrages (dont un Droit public de
la rgulation conomique , couronn en 2004 par lAcadmie des
sciences morales et politiques).
Page personnelle lUniversit :
http://www.u-paris10.fr/m-dumarais-bertran
d245900.kjsp?STNAV=&RUBNAV=&
RH=ufrsj ap_enseign
PUBLICATIONS RCENTES
Direction douvrages collectifs :
Le service public du
nommage, conscration et limites ,
Revue franaise d'administration
publique, 2013/2, n 146, p. 299312.
Une nouvelle approche du

financement des entreprises : le
principe du partage des profits et
pertes (4P) (avec S. Ordody),
p. 195-207, in A. Mrieux (dir.),
Rapport Moral sur l'argent dans le
191
Colloque
monde 2013, Paris, Association

d'conomie financire, juin 2013.
La conformit, acclrateur ou frein de la croissance ?

JCP-E, La Semaine Juridique Entreprise et affaires, 26 juillet 2012, n30,
p.21 54. (Actes du Colloque FIDES
et Lyon Place Financire et Tertiaire,
2 dcembre 2011, Lyon).
Chapitres dans des ouvrages collectifs ou des actes de colloques :
Le Conseil dtat dans la

mondialisation du droit ou pourquoi le droit administratif franais
devrait sintresser davantage au
Global Administrative Law , in C.
Bories, Un droit administratif global ?,
Actes du Colloque organis les 16 et
17 juin 2012 par le CEDIN et le
CRDP, Paris, Pedone, 2012, p. 275291.
Les rgles juridiques matrielles applicables aux autorits

indpendantes (avec P. Houedanou) in G. Marcou et J. Masing, Le
modle des autorits de rgulation
indpendantes en France et en Allemagne, Paris, Ed. St de Lgislation
compare, 2011.
Avant-propos louvrage
de L. Kornhauser, LAnalyse conomique du droit : Fondements juridiques
de lanalyse conomique du droit,
Paris, Michel Houdiard Editeur,
2010, p. 7 13.
Crise de la rgulation ou
"capture du rgulateur" ? in A.
Mrieux (dir.), Rapport Moral sur
l'argent dans le monde 2009, Paris,
Association d'conomie financire,
juin 2009.
Quand des juristes rencontrent des conomistes in Droit et

conomie : interfrences et interactions
tudes en lhonneur du Professeur
Michel Bazex, Paris, Litec, 2009,
p. 109-128
Rapports administratifs :
Limplantation des organisations internationales sur le

territoire franais , sous la direction
de J-M Belorgey, B. du Marais et S.
Hoynk, tude du Conseil dtat,
Paris, La documentation franaise,
2009, 174 p.
Articles :
Training Lawyers for a

Globalized World in Economic Crisis, Journal of Legal Education, vol.
61, n 3, February 2012, p. 455-467.
Le Conseil d'tat et le partenariat

public
priv
institutionnalis , La Semaine juridique administrations et collectivits
territoriales, 19 dcembre 2011,
n 51-52, p. 31-37.
Die Reichweite zwingenden

materiellen Rechts fr die Arbeit
unabhngiger
Regulierungsbehrden(avec P. Houedanou) in J.
Masing und G. Marcou, Unabhngige
Regulierungsbehrden, Mohr Siebeck,
2010, p. 267-298.
Franoise FLORES
Franoise Flores est prsidente de
l'EFRAG depuis le 1er avril 2010.
Avant d'assurer la prsidence de
l'EFRAG, Franoise, alors Associe
du groupe Mazars, a travaill plusieurs annes en tant que conseiller
technique IFRS auprs de grandes
socits europennes travers ses
activits au sein d'Acteo, de l'ERT et
de BUSINESSEUROPE.
Elle est membre du Groupe d'Experts Techniques de l'EFRAG depuis
avril 2004. Son expertise IFRS repose
sur plus de 20 ans de pratique de
l'information financire et du contrle financier, dont dix ans en tant
que directeur financier, et ce dans
des socits cotes et non cotes
internationales de moyenne et
grande envergure.
193
Le cadre conceptuel pour la

France ne sera pas franco-franais,
Gilbert Glard, RFC N 333 (2002).
La normalisation comptable
en qute de cohrence, Gilbert Glard, RFC N 290, pp. 9 11.
Gilbert GLARD
Gilbert Glard, HEC, diplm
expert-comptable a, au cours de sa
carrire exerc :
au sein de grandes entreprises cotes, des fonctions de
direction financire, budgtaire et
comptable ;
au sein de grands cabinets
daudit, en qualit dassoci, la direction de la fonction doctrine
comptable ;
au sein des instances de la
profession comptable
franaise,
direction technique et des questions
internationales, ainsi que la reprsentation ltranger des institutions
professionnelles ;
en tant que normalisateur
comptable, les fonctions de membre
de lIASC, du Conseil National de la
Comptabilit, et de lIASB.
Actuellement consultant et rdacteur en chef adjoint de la Revue
Franaise de Comptabilit.
PUBLICATIONS
Comprendre le nouveau
plan comptable, par G. Glard et
D. Pham, ditions Montchrestien,
1984.
194
Trouver des alternatives

crdibles au modle excessivement
financiaris de normes comptables ,
Revue Confrontations Europe, Janviermars 2012, n 97.
Il faut trouver un juste

quilibre entre normes locales et
normes internationales , Les petites
affiches, 3 mars 2011, n 44.
Jrme HAAS
Jrme HAAS est Diplm de
Sciences Po Paris, licenci en droit et
il a rejoint, sa sortie de lENA, la
Direction du Trsor.
Il y a exerc diffrentes responsabilits : dans le domaine des
entreprises (Secrtaire Gnral du
CIRI, sous-directeur des participations de ltat) ; dans le domaine
international (administrateur adjoint
la Banque mondiale ; Secrtaire
Gnral du Club de Paris) et dans le
domaine de la rgulation franaise et
internationale (membre du Haut
Conseil du Commissariat aux
comptes, du Financial Stability
Board).
Il a t nomm le 15 janvier 2010
Prsident de lAutorit des Normes
Comptables. Il est galement
membre des collges de lAMF et de
lAutorit de contrle prudentiel
(ACP).
PUBLICATIONS
Les nouveaux enjeux de la

comptabilit : du droit comptable
la rgulation conomique et financire , co-crit avec D. Nechelis, les
Annales de la rgulation, Vol. 3, 2013,
ditions IRJS
195
397e anne, n4, 4 Janvier 2008, pp.

11-13.
La communication sur les

indicateurs de performance non
dfinis en IFRS , Revue Franaise de
Comptabilit (RFC), Octobre 2007,
n407, pp.25-28.
Grgory HEEM
Grgory Heem est Matre de confrences lUniversit de Nice
Sophia-Antipolis, membre du laboratoire de recherche GREDEG (UMR
CNRS).
Spcialiste du secteur bancaire et
des normes comptables IFRS, il a
publi de nombreux articles dans des
revues scientifiques et professionnelles. Il est galement lauteur de
Lire les tats financiers en IFRS ,
ditions dOrganisation (2004).
Membre de lAssociation Francophone de Comptabilit (AFC), il
participe aux travaux de lAcadmie
des Sciences et Techniques Comptables et Financires.
PUBLICATIONS
Crise financire et comptabilit : le cas du reclassement des

instruments financiers dans les
banques europennes, conomies et
Socits srie Entreprise et finance, en
collaboration avec D. Dufour, n2,
2012, pp. 553-570.
La rforme de la normalisation comptable franaise : simple

modernisation ou rupture profonde ? , Les petites affiches, La loi,
196
Pascal IMBERT
N le 12 aout 1958, Pascal Imbert
est diplm de lcole Polytechnique
et de Tlcom ParisTech.
Il dbute sa carrire au sein de la
socit de service informatique Tlsystmes en 1980. Il y mne des
activits de recherches et dveloppement dans le domaine des rseaux
et tlcommunication.
En 1988, il rejoint Cirel Systmes,
constructeur de produits de tlcommunications, dont il devient
directeur gnral adjoint. Il conduit
dans ce cadre la mise au point dune
nouvelle gnration de produits de
tlcommunications.
En 1990, il co-fonde Solucom,
cabinet de conseil en management et
systme dinformation dont il est
aujourdhui prsident du Directoire.
Solucom est cot sur NYSE EuroNext, compartiment C.
Pascal Imbert est galement prsident de MiddleNext, association
des valeurs moyennes cotes en
France, depuis mai 2010, et administrateur de la socit Axway, diteur
de logiciels cot sur Nyse EuroNext,
depuis avril 2011.
197
laborations et pratiques du droit

budgtaire et comptable au XIXme
sicle (1815-1914) , C.H.E.F.F.,
octobre 2010, 579 pages.
Legay Marie-Laure (dir.),

Dubet Anne, Kott Sbastien et alii ;
Dictionnaire
historique
des
comptes publiques, XVIe XIXe
sicle , Presses universitaires de
Rennes, mai 2010, 493 pages.
Sbastien KOTT
Sbastien Kott est Matre de Confrences HDR l'Universit Paris
Ouest Nanterre La Dfense o il
enseigne le Droit public financier.
Ses travaux de recherche s'inscrivent
dans
une
approche
interdisciplinaire. Il a particip activement au Dictionnaire historique de
la comptabilit publique dirig par
Marie-Laure Legay ainsi qu'au projet
sur l'invention de la gestion publique dans le cadre de l'IGPDE.
Kott Sbastien, Le contrle

des dpenses engages, volutions
d'une fonction , C.H.E.F.F., 2004,
543 pages.
Kott Sbastien, La construction du droit de la comptabilit

publique 1817-1962 , Revue gestion
et finances publiques, numro 2-3,
fvrier mars 2013, p. 3-6.
Kott Sbastien, La RGPP et

la LOLF : consonances et dissonances ,
Revue
franaise
dadministration publique, n 136,
2010, p. 881 893.
Il dirige actuellement le projet de

recherche sur l'interaction entre le
droit public et la comptabilit publique pour le compte du centre de
recherche de droit public (CRDP) de
Nanterre et du Conseil de normalisation des comptes publics (CNOCP).
PUBLICATIONS
Bezs P., Descamps F., Kott

S., Tallineau L. (Dir.) : L'invention
de la gestion des finances publiques.
Du contrle de la dpense la gestion des services publics (19141967) , C.H.E.F.F., juin 2013, 675
pages.
Bezs P., Descamps F., Kott

S., Tallineau L. (Dir.) : L'invention
de la gestion des finances publiques.
198
2012), il a russi en novembre 2011,

ladhsion de lOrdre des ExpertsComptables et comptables Agrs du
Bnin (OECCA-BENIN) lIFAC en
qualit de membre-associ.
Il est administrateur de la FIDEF
(Fdration Internationale des Experts-Comptables Francophones).
Christian Dsir MIGAN

Christian Dsir Migan exerce la
profession dexpert-comptable et de
commissaire aux comptes depuis 26
ans. Il est Associ-Grant du Cabinet
CDM-CONSULTANTS.
En sa qualit de Prsident de la
Commission
de
Normalisation
Comptable de lOHADA (CNCOHADA), lAutorit des Normes
Comptables de lOHADA, il a en
charge depuis 2009, la normalisation
comptable de 17 tats parties de
lAfrique subsaharienne (15 francophones,
1
lusophone
et
hispanophone)
membres
de
lOrganisation pour lHarmonisation
en Afrique du Droit des Affaires
(OHADA).
Il est Matre de confrencesassoci lIUT2 II de Grenoble et
enseigne la comptabilit, laudit et le
commissariat aux comptes.
Il est membre du jury final du diplme dexpertise comptable (DEC)
au Ministre de lEducation Nationale Paris (France) depuis 24 ans.
Il est Expert-comptable Agr
CEMAC (N081),
En sa qualit de Prsident de
lOrdre des Experts-Comptables et
Comptables Agrs du Bnin (2006-
Il est le coordonnateur et
linitiateur de la dlocalisation
Cotonou (Bnin) lcole Suprieure
dExpertise Comptable (ESEC), du
Centre de Prparation lExpertise
Comptable (CPEC) de lIUT2 de
Grenoble (France) qui a permis
daccrotre sensiblement le nombre
dexperts-comptables diplms du
cursus franais au Bnin.
Il a prsid pendant 2 ans (20072009) lAssociation des Ordres professionnels en Afrique de lOuest
(Association of African Bodies in
West Africa-ABWA) aprs lavoir
vice-prside pendant 4 ans. LABWA
compte 15 pays membres : 5 anglophones, 9 francophones et 1
lusophone.
PUBLICATIONS
The Mentee Perspective:

Ordre des Experts Comptables et
Comptables Agres du Benin (OECCA-Benin),
IFAC,
Mentoring
Insights (Duba, UAE, February
2012).
Accounting Devlopment for

Results Banque Mondiale WASHINGTON, D.C., June 2011.
La formation lexpertise
comptable : un outil de renforcement
de nos conomies, Journes ouest
africaines de comptabilit Mali/Bamako Juillet 2010.
199
Colloque
Adoption et renforcement
des normes professionnelles internationales : Dfi et propositions de
solutions pour les 17 tats Parties de
lOHADA (Addis Abeba 2010).
Les normes comptables internationales et les normalisateurs

dans lespace OHADA CNC-OHADA,
Lom Juillet 2010.
Jean-Paul MILOT
Jean-Paul Milot a t charg de
mission lINSEE en 1972 (tudes
sur les administrations publiques
puis laboration des comptes de
patrimoine dans le cadre de la comptabilit nationale), puis, en 1986,
Secrtaire gnral du Conseil National de la Comptabilit et en 1997
Charg de mission au Contrle
dtat. En 2001, il a t Chef de la
mission charge de llaboration des
normes comptables de ltat dans le
cadre de la mise en uvre de la loi
organique relative aux lois de finances du 1er aot 2001 et Secrtaire
gnral du Comit des normes de
comptabilit publique.
Depuis 2009, il est Secrtaire gnral du Conseil de normalisation
des comptes publics (CNOCP), puis
conseiller du Prsident.
201
Elle est intervenue aux 3me tats

gnraux de la recherche comptable
(Autorit des normes comptables) le
13 dcembre 2012 sur le thme de la
La recherche comptable en
France .
PUBLICATIONS
Yvonne MULLER-LAGARDE
Yvonne Muller-Lagarde est matre
de confrences en droit priv,
membre du Centre de droit pnal et
de criminologie de lUniversit Paris
Ouest Nanterre (CDPC). Elle est
galement administrateur de la
Compagnie des conseils et experts
financiers (CCEF).
Spcialise en droit pnal conomique, elle enseigne notamment le
droit pnal des affaires en Master I et
le droit des infractions comptables en
Master II droit priv (Universit Paris
Ouest Nanterre).
Elle a, de septembre 2011 septembre 2012, codirig un Groupe de
travail au sein de lAcadmie des
sciences et techniques comptables et
financires sur Normes juridiques,
Normes comptables dont les travaux ont abouti, le 22 novembre
2012, un colloque sur La normalisation comptable et la transformation
du droit .
Elle a tenu une confrence, le 18
octobre 2012, sur Les enjeux de la
normalisation comptable , au sein de
Conventions, Cercle de rflexion de
lInstitut des hautes tudes sur la
Justice et du Ministre des affaires
trangres.
Les enjeux de la normalisation

comptable
internationale,
Quand la rgulation remplace la loi,
in La note de Conventions, n 11, mars
2013, site internet IHEJ.
Lvolution des relations de

la comptabilit avec le droit et
lconomie, revue de Gestion et finances publiques, juillet 2013, p. 16.
La cration du dlit de
prsentation de bilan inexact ,
Dictionnaire d'histoire de la comptabilit prive, paratre fin 2013.
Les infractions relatives au

commissariat aux comptes , Rubrique Lamy droit pnal des affaires,
2013.
Linterprtation du dlit de
non-rvlation des faits dlictueux :
une rvolution discrte , Droit
pnal, 2007, tudes p. 24.
Comptabilit et droit pnal (co-direction scientifique avec

M. Delhomme), Litec, 2009 Rdaction du Titre 3 : La protection du
contrle des commissaires aux
comptes (50 p.) et de ltude 2 :
Les comptes courants dassocis
dbiteurs (8 p.).
La responsabilit pnale
des commissaires aux comptes, le
dlit de non rvlation des faits
dlictueux , JCP.E., 2001, chron.,
p. 947.
202
normalisation comptable, La responsabilit

du
professionnel
de
lexpertise comptable, Les socits
dexpertise comptable, Droits et
obligations de l'expert-comptable,
Informations comptables et financires, Les professionnels de la
comptabilit
Co-auteur du Prcis Droit

comptable, Dalloz, 2004.
Dominique NECHELIS
Dominique Nechelis, juriste de
formation, a travaill plusieurs annes
en
cabinet
dexpertise
comptable et daudit puis a entrepris
une activit de recherche et
denseignement Paris 5 o elle a
enseign la comptabilit en licence
de droit et le droit comptable en
master 1 et master 2. Elle est galement lauteur de plusieurs articles
pour les ditions Lexis-Nexis. Elle a
obtenu son doctorat de droit en
2009, a t qualifie aux fonctions de
matre de confrences (CNU section
01) et a intgr en 2011 lANC en
qualit de chef de projet o elle
assure notamment la conduite du
projet de recueil de normes comptables franaises.
PUBLICATIONS
Les nouveaux enjeux de la

comptabilit : Du droit comptable
la rgulation conomique et financire, rflexions autour du rle de
l'Autorit des normes comptables ,
co-crit avec J. Haas, les Annales de la
rgulation, Vol. 3, 2013
Auteur de plusieurs fascicules, ditions Lexis-Nexis (DO,

Jurisclasseur socits, Jurisclasseur
Responsabilit civile) : Cadres de la
203
utile dans les dossiers de contentieux

ou de mise en cause de responsabilit professionnelle.
Il a cr et prsid 2 institutions
internationales : le CILEA regroupant la profession dAmrique du
Sud et dEurope latine et la FCM qui
fdre 15 pays du pourtour mditerranen.
William NAHUM
Expert-comptable Commissaire
aux comptes
Expert inscrit
dAppel de Paris
prs
la
Cour
Agr par la Cour de Cassation

William NAHUM a men en parallle une carrire professionnelle et
institutionnelle o il a occup quasiment toutes les fonctions lectives
de sa profession.
Collaborateur dans un cabinet international daudit et dans des
entreprises internationales, il a cr
un cabinet il y a plus de 30 ans,
constitu dune quipe dassocis et
partenaires.
En 2004, il cre et prside encore

aujourdhui
lAcadmie
des
Sciences et Techniques Comptables
et Financires qui compte 65 000
membres et des relais dans divers
pays dEurope.
En 2007, il a cr lassociation
technique dExperts-comptables et de
commissaires aux comptes, PROCAC, quil prside et qui compte
plus de 500 membres en France.
Il a t nomm par ltat diverses
fonctions
(bnvoles) :
Autorit des Normes Comptables,
Comit des Normes de la Comptabilit Publique.
Depuis 2008, William Nahum est
Mdiateur national du crdit dlgu.
William Nahum est aussi membre
du bureau de lAgence Pour la Cration dEntreprise (APCE).
Il a t pendant 14 ans Prsident

de lOrdre des Experts-Comptables
de Paris et de la Compagnie des
Commissaires aux Comptes de
Paris puis Prsident du Conseil
Suprieur de lOrdre des Experts
Comptables.
Il exerce des responsabilits dans

les Conseils dAdministration de
ZUBLIN
(foncire
cote),
dINGENICO (cote) et a t administrateur de la Fondation Gaz de
France.
Il a t au Board de lIFAC, pendant 3 ans comme Conseiller

technique et 6 ans comme membre
du Board. Il a acquis une expertise
rare en matire de normes daudit et
de gouvernance particulirement
En Juillet 2012, William Nahum a

t nomm par dcret du Ministre
de lconomie et des Finances,
membre du groupe de personnalits
indpendantes charg dapprcier les
questions de mthode comptable
204
trancher pour llaboration des tats

financiers.
Depuis mars 2013, il prside la
Commission du droit et des missions
comptables ainsi que le Comit
Prvention-Rsolution du Conseil
Suprieur de lOrdre des ExpertsComptables.
Il a t lu Prsident du CIP National le 25 juin 2013.
William Nahum est Chevalier de
la Lgion dHonneur et Commandeur
de lOrdre du Mrite.
205
Emmanuel PICAVET
Ancien lve (Licence, Master)
des universits Paris 1 et Paris 4, de
l'EHESS et de l'ENS, docteur de
l'universit Paris 4 Sorbonne (thse
rdige sous la dir. du Pr. Bertrand
Saint-Sernin) et agrg de philosophie, ancien assistant l'universit
d'Edimbourg (Grande-Bretagne), E.
Picavet a t successivement matre
de confrences l'universit Paris 1
Panthon-Sorbonne, professeur
l'universit de Franche-Comt et,
depuis 2012, professeur d'thique
applique la Sorbonne (universit
Paris 1 Panthon-Sorbonne).
PARMI SES PUBLICATIONS
Approches du concret. Une

introduction l'pistmologie. Paris,
Ellipses, 1995.
Choix rationnel et vie publique. Paris, PUF, 1996.
La Revendication des droits.

Une tude de l'quilibre des raisons
dans le libralisme. Paris, Classiques
Garnier, 2011.
206
Michel PRADA
Ancien Directeur de la Comptabilit Publique, Ancien Directeur du
Budget.
Ancien Prsident du Directoire
du Crdit dquipement des Petites
et Moyennes Entreprises (CEPME).
Ancien Prsident de lAutorit des
Marchs Financiers (AMF).
Prsident du Conseil de Normalisation
des
Comptes
Publics
(CNOCP).
Prsident du Board of Trustees de
la Fondation International Financial
Reporting Standards (IFRS)
207
(AMF) sa cration en 2003, poste

qu'il occupera jusqu'en 2009. Depuis, Grard Rameix tait Mdiateur
national du crdit aux entreprises.
Grard RAMEIX
Grard Rameix, 61 ans, diplm
dtudes suprieures de droit public
et de lInstitut dtudes politiques de
Paris est un ancien lve de lcole
Nationale dAdministration (ENA)
promotion Pierre Mends France,
1978.
Il commence sa carrire la Cour
des comptes comme Auditeur (1978)
puis Conseiller rfrendaire.
(1982). Dtach en qualit de
Charg de bureau la Direction du
budget du ministre des Finances,
Grard Rameix rintgre la Cour des
comptes en 1984, puis est nomm
Conseiller technique au cabinet du
Premier Ministre de 1986 1988.
Directeur des affaires industrielles
(1989) puis des oprations financires et des investissements (1990)
la socit Hottinguer Finances, il
devient Prsident de la socit Finindex en 1990. En 1993, Grard
Rameix est nomm Directeur de la
Caisse Nationale de l'Assurance
Maladie des Travailleurs Salaris puis
devient, en 1997, Directeur adjoint
du cabinet du Premier Ministre.
Directeur gnral de la Commission des Oprations de Bourse en
1997, il est nomm Secrtaire gnral
de l'Autorit des Marchs Financiers
208
2. Publications dans des revues

nationales ou trangres non classes.
Environ 80 articles publis majoritairement en France mais aussi
ltranger notamment en Russie (plus
de dix articles) et en Allemagne (3
articles).
3. Livres publis en France
Jacques RICHARD
Aprs des tudes de littrature
(Licence s Lettres), de gestion (ESSEC), de droit (DES de Droit Priv),
dconomie (DES de Sciences conomiques) et dExpertise Comptable,
Jacques Richard a soutenu une thse
de sciences conomiques et une
thse de gestion la Sorbonne puis
est devenu professeur de gestion
lUniversit Paris Dauphine et Expert-Comptable associ au Groupe
Alpha. Il dirige le master Dveloppement Durable de lUniversit
Paris Dauphine. Il a publi une centaine darticles en France et
ltranger
et
une
trentaine
douvrages. Il est membre de
lAutorit des Normes Comptables.
PUBLICATIONS
1. Publications darticles dans
des revues internationales classes
Une vingtaine de publications
publies ou acceptes dans AOS
(Accounting Organizations and
Society),
European
Accounting
Review , CPA (Critical Perspectives
on Accounting), Accounting in
Europe,The Historian Accounting
Review, Comptabilit Contrle Audit
et AAAJ.
Plus de 20 ouvrages dont lun,

Comptabilit Financire , dit
depuis 25 ans aux ditions Dunod,
en est sa 9me dition et constitue
un des manuels de rfrence en
comptabilit. Dernier ouvrage publi : Comptabilit et Dveloppement
Durable Econmica (2012) Sous
presse : Gestion Environnementale
(La Dcouverte).
4. Livres publis ltranger
En langue anglaise: Handbook of
Management Thinking, Thompson,
1998 (collaboration); International
Accounting Ed P.Walton (collaboration);
History
of
European
Accounting Thinking ,Routledge,
(collaboration)
En langue allemande deux ouvrages : Festschrift fr J.Baetge,
2000, (collaboration) et Lexicon des
Rechnungswesens,
Oldenbourg
Verlag (collaboration).
En langue russe deux ouvrages
publis (en solo) dont lun Teoria
bugalterskogo uceta fait lobjet dune
rdition aux ditions Ekonomika i
Statistika Moscou.
5. Publications dans des journaux et revues de grand public
Une quinzaine de publications
notamment dans Le Monde Diplomatique, Le Monde de lconomie, Le
Dbat, Constructif, Projet, lExpansion.
209
Jean-Luc ROSSIGNOL
Docteur en sciences de gestion de
lUniversit de Bourgogne, Jean-Luc
ROSSIGNOL est matre de confrences habilit diriger des
recherches lUniversit de FrancheComt (UFC). Son laboratoire de
rattachement est le Centre de recherche en comptabilit du CNAM
Paris (LIRSA, EA 2430).
Spcialis en gestion fiscale, il est
lauteur ou co-auteur darticles et
douvrages pdagogiques et de recherche dans ce domaine. Il est
notamment co-auteur du Lamy
Fiscal et du manuel de DCG 4 Dunod.
Ancien secrtaire gnral de
lAssociation Francophone de Comptabilit, il est actuellement, et depuis
2009, vice-prsident dlgu de
lUFC.
210
douard SALUSTRO
douard SALUSTRO est fondateur du Cabinet dAudit et Conseil
SALUSTRO REYDEL qui, dans les
annes 1990, figurait parmi les 5
premiers franais.
En sa qualit de Prsident du
Conseil Suprieur de lOrdre des
Experts Comptables, il a conduit la
rdaction de plusieurs ouvrages. Au
Conseil conomique, Social et Environnemental, il a produit divers
rapports notamment sur la place
financire de Paris.
Actuellement, il est Membre des
Comits Consultatifs de lAutorit
des Normes Comptables et du Conseil de Normalisation des Comptes
Publics.
211
Christian SIMON
Christian SIMON est de formation avocat en droit des affaires et
expertise comptable. Agrg en
conomie gestion, Docteur en
sciences de gestion (Thse l'Universit de Paris Dauphine sur les
Impacts organisationnels des normes
comptables IAS/IFRS), il est spcialiste de la normalisation comptable et
des cadres conceptuels (IFRS et US
GAAP).
(Transilvania University of BRASOV,

Roumanie,
Normes
comptables
IAS/IFRS et comptabilit crative,
2008 ; L'Aprs ENRON et normes
IAS/IFRS, 2007), Il participe des
colloques nationaux (Montpellier,
Conseil Rgional Languedoc Roussillon, Juin 2013, L'affaire DEXIA ou
une affaire des Subprimes pour les
collectivits territoriales) et internationaux (Istanbul, Mai 2013,
International Accounting Conference
of Modav, Les Directives comptables
europennes face l'preuve des
normes comptables internationales
IFRS).
Il est Maitre de Confrences

l'Universit de Paris Est Crteil o il
enseigne la comptabilit internationale et o il dirige le master
Entrepreneuriat.
Membre de nombreuses organisations professionnelles comptables et
financires franaises, il concourt la
mise en place des normes comptables
internationales dans les entreprises.
En outre il est membre de
lAssociation Francophone de Comptabilit (AFC) et il participe aux
travaux d'organismes tant nationaux
qu'internationaux, tels que l'Acadmie des Sciences et Techniques
Comptables et Financires, l'IAAER
ou l'Autorit des Normes Comptables (ANC).
Il a publi des articles dans des
Revues nationales ou internationales
212
Philippe TAOBANE
Fiscaliste-Conseil ayant exerc en
cabinet et en entreprise, diplm du
DJCEJuriste daffaires de luniversit
de Rennes I, titulaire du D.U de
procdures fiscales de luniversit du
Maine et du certificat de spcialit en
fiscalit des affaires de luniversit de
Montpellier, Membre du Laboratoire
de recherche juridique Thmis-Um
et Membre de lAcadmie (Sciences
Techniques
Comptables
Financires).
213
5, n 4, dcembre, 2002, pp. 107135.
Une analyse quantitative des

diffrences de mesures comptables
dans les contextes franais et amricain, en collaboration avec S. Evraert,
in Sciences de Gestion et Pratiques
Managriales, Paris, Economica,
Rseau des IAE, 2002, pp. 209-223.
Stphane TRBUCQ
Stphane Trbucq est Professeur
des Universits lIAE et lUniversit
de Bordeaux, membre de lIRGO et
de lquipe de recherche en contrle
et comptabilit internationale, et
expert agr de la mthodologie
Bilan Carbone .
Il est par ailleurs en charge des
enseignements de comptabilit
internationale en Master 1 de lIAE
de Bordeaux, et directeur scientifique
de la chaire sur le capital humain et
le management de la performance
globale , au sein de la Fondation de
lUniversit de Bordeaux. Son approche est oriente vers lintgration
des diffrentes dimensions de la
responsabilit socitale au sein des
systmes dinformation comptable.
Il a galement publi une srie
darticles dans les revues Comptabilit-Contrle-Audit, Finance-ContrleStratgie, Revue de Gestion des Ressources Humaines, Revue Franaise de
Gestion, Management et Avenir.
PUBLICATIONS
L'actionnariat salari dans

les entreprises familiales du SBF250 :
un outil de cration de valeur ?,
Revue Finance Contrle Stratgie, vol.
Ressources Humaines et
Cration de Valeur : Essai de Modlisation et Application l'Actionnariat
Salari, en collaboration avec C.-H.
d'Arcimoles, in F. Dupuich-Rabasse,
Gestion des comptences et Knowledge
Management, Renouveau de la cration
de valeur en gestion des ressources
humaines ?, Paris, d. Liaisons, Entreprise et Carrires, 2002, pp. 23-35.
Une approche du rle de

l'actionnariat salari dans la performance et le risque des entreprises
franaises, en collaboration avec C.H. d'Arcimoles, Revue Gestion des
Ressources Humaines, n48, avril-maijuin, 2003, pp. 1-20.
Action collective et performance socitale des entreprises

cotes (1999-2001), en collaboration
avec N. Dahan, Economies et Socits,
Srie Economie de lentreprise ,
n 14, 4-5, 2004, pp. 785-822.
De l'idologie et de la philosophie en gouvernance d'entreprise,

Revue Franaise de Gestion, vol. 31,
n158, octobre, 2005, pp. 49-67.
Mthodes de rgression et
traitement des donnes financires et
socitales : questionnements et applications, en collaboration avec C.H. d'Arcimoles in P. Roussel, Mthodes de Recherche pour les Sciences
de Gestion et applications en gestion
214
des ressources humaines, De Boeck,

2005, pp. 207-241.
Analyse qualitative, analyse

de contenu, analyse de discours. Une
synthse mthodologique des principaux logiciels utilisables par les
chercheurs en Histoire et en Gestion,
in ss. La dir. de M. Saboly, DISCOUR[S],
Collection
Histoire,
Gestion, Organisations, Presses de
l'Universit des Sciences Sociales de
Toulouse, n 13, 2006.
carte du dveloppement durable

pilotage du dveloppement durable
laide dune approche balanced scorecard, Revue des Cas en Gestion,
2010, n 4, pp. 41-52.
Le balanced scorecard en
France : un outil de communication
encore incompris, Revue Franaise de
Gestion, 2011, n 212, pp. 131-143.
Capital humain et comptabilit socitale : le cas de l'information

volontaire des entreprises franaises
du SBF 120, Comptabilit Contrle
Audit, mai, 2006, tome 12, vol. 1,
pp. 103-124.
A la recherche du capital
humain : revue des pratiques, des
modles et application au cas dune
PME franaise, in ss la dir dE. Walliser et C. Bessieux-Ollier, Le capital
immatriel de l'entreprise : un dfi
pour les comptables et les managers,
Editions EMS Management et Socits, 2011, chap. 5, pp. 97-115.
Minority Shareholders and

Auditors: A Brief History of a Litigious French Merger, Accounting,
Business & Financial History, Jul.,
Vol. 17 Issue 2, 2007, pp. 313-332.
Des trans-formations ncessaires pour intgrer les nouveaux

dfis de la RSE, Education Permanente, 2011, numro hors-srie
AFPA.
Le groupe de socits consolidation (tude 3), en collaboration

avec J.-G. Degos, in ss. la dir. De Y.
Muller et Me M. Delhomme, Comptabilit et responsabilit pnale,
Editions du Juris-classeur, 2009,
pp. 493-500.
Comment traduire des univers cognitifs en reprsentations

organisationnelles ? Comparaison de
trois mthodologies : les cartes conceptuelles, ALCESTE et le modle
EFQM, Revue Internationale de Psychosociologie, Vol. XVII, n 44,
printemps 2012, pp. 171-178.
Fusions
et acquisitions
(tude 4), en collaboration avec J.-G.
Degos, in ss. la dir. De Y. Muller et
Me M. Delhomme, Comptabilit et
responsabilit pnale, Editions du
Juris-classeur, 2009, pp. 501-506.
Adapter le Balanced Scorecard aux enjeux du reporting

socital, Indicateurs et tableaux de
bord, Edition AFNOR, MAJ13, VII40-21, 2009, pp. 1-21.
{Prix AFC 2010 de la meilleure tude de cas pdagogique} Le

Chteau Larose Trintaudon : jouer la
215
Lionel ZEVOUNOU
Lionel ZEVOUNOU est Matre de
confrences lUniversit Paris Ouest
Nanterre La Dfense et rattach au
Centre de recherche en droit public
(CRDP).
Il est spcialiste de droit public
conomique et de thorie du droit.
Ses travaux portent sur les relations
droit/conomie dun point de vue
institutionnaliste.
Dans le domaine de la normalisation comptable internationale, il
participe activement au projet de
recherche sur les rapports entre le
droit public et la comptabilit publique dans le cadre du projet liant le
Conseil de normalisation des
comptes publics (CNOCP) et le
CRDP.
Il a notamment publi un ouvrage
intitul Les usages de la notion de
concurrence en droit paru aux ditions LGDJ dans la collection droit
public en 2012.
216
lhonneur du Professeur Yannick

Lemarchand, sous la direction dYves
Levant et Henri
Zimnovitch,
LHarmattan : Paris.
2013, Histoire et Gestion :

un rapport critique et fcond , in
Histoire et sciences de gestion, coordonn
par
L.
Cailluet,
Y.
Lemarchand et M-E Chessel, Vuibert : Paris.
Henri ZIMNOVITCH
De formation SupdeCo et ingnieur, Henri Zimnovitch a dvelopp
une entreprise pendant 15 ans. Aprs
avoir vendu ses parts, il se consacre
depuis 20 ans lenseignement et la
recherche. Docteur et agrg en
sciences de gestion il est professeur
luniversit Paris-Sud o il dirige le
master CCA.
PUBLICATIONS
Articles dans des revues comit de lecture :
2013, Contemporary evolutions

in
costing
methods:
understanding these trends through
the use of the equivalence methods
in France, en collaboration avec
Yves Levant, Acccounting History,
Volume 18 Issue 1.
2013, L'imputation des

charges indirectes en France de 1914
aux annes 1950 : l'volution vers la
simplicit en collaboration avec
Yves Levant, Comptabilit Contrle
Audit, vol 19, no 2.
Chapitres douvrages :
2013, La Troisime Rvolution industrielle au risque de la

finance
dans
Mlanges
en
217
Cet ouvrage a t compos et achev dimprimer en mars 2014

sur les presses de limprimerie JOUVE.
Dpt lgal : mars 2014
218
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Normalisation Comptable - Mars 2014 Colloque Du 22112012 PDF

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