UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

Facultad:
Ciencias Contables, Financieras y Administrativas
Escuela Profesional:
Contabilidad
Ciclo:
IX
Curso:
Contabilidad de Instituciones Financieras
Tema:
Importancia de las Cajas Municipales de Ahorro y
Crdito en el Per
Alumno:
Alfaro Moreno Juan Andrei
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Ao:
2015

Introduccin
(Jimnez, 2006) Las cajas de ahorro surgieron a finales del siglo XVIII en Alemania e
Inglaterra, como un instrumento de mejora de las condiciones de vida de las clases
trabajadoras, a travs de la remuneracin del ahorro. En cambio, en Espaa las cajas de
ahorro surgieron recin casi a mediados del siglo XIX, con el fin de luchar contra la usura
y en el marco de una sociedad muy castigada por la guerra de la independencia. De este
modo, sus principales objetivos eran conducir el ahorro popular hacia la inversin y
realizar una labor social en sus respectivos mbitos territoriales.
En este contexto, si bien las cajas municipales en el Per se crearon y desarrollaron
inicialmente bajo el modelo de las cajas de ahorro de Alemania, tambin resulta
interesante revisar su potencial papel al amparo del modelo desarrollado en las ltimas
dcadas por las cajas de ahorro de Espaa. En el Per, las cajas municipales han puesto
su nfasis en el apoyo a la microempresa y a su desarrollo masivo, como una forma
efectiva de reducir los niveles de pobreza existentes; sin embargo, en el futuro sta no
debera seguir siendo la nica va contemplada. El desarrollo de las actuales
microempresas en futuras pequeas y medianas empresas requerir una mejor definicin
y focalizacin del crdito a la microempresa, su papel social.
(Tapay, 2008) El Per es uno de los lderes en microfinanzas en Amrica Latina. Tambin
es cierto que este fenmeno est alcanzando altos niveles de crecimiento y se ha
convertido en el principal indicador de la economa peruana.
La industria microfinanciera no slo es prstamos al sector de la Pyme y Mype. Tiene que
ver con los diversos tipos de tecnologa crediticia, facilidad en el acceso al crdito,
rapidez en el servicio al cliente, financiamiento de capital de trabajo, relacin financiera a
largo plazo, garantas, redes empresariales, asociatividad empresarial, adecuados
controles internos y administracin de riesgos empresariales.
Pero todo ello carecera de importancia, si los microcrditos no estn contribuyendo con
la erradicacin de la pobreza y la generacin de empleo. La experiencia de las cajas
municipales de ahorro y crdito es vital para entender a ciencia cabal qu es la industria
microfinanciera y cmo articularla con el desarrollo del pas.
Contenido
Caja Municipal de Ahorro y Crdito en el Per
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Una caja de ahorros es una entidad de crdito similar a un banco. En general, los bancos
son sociedades annimas, al igual que las cajas de ahorro cuyo objetivo es captar
recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento preferentemente a las pequeas y micro empresas. Adicionalmente,
realizan operaciones dentro de la legislacin vigente, emitidas para las empresas del
sistema financiero.
En el Per existen cajas municipales, rurales y metropolitanas (en Lima). Sin embargo,
todas estas instituciones estn normadas por la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS) y tienen la misma proteccin de ahorros que cualquier banco, ya que son miembros
del Fondo de Seguro de Depsitos, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 145 de
la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.
Anteriormente una diferencia que se poda mencionar es que mientras los bancos suelen
tener una cobertura nacional a nivel de agencias, las cajas se limitaban a la regin a la
que pertenecan. En la actualidad esto ha cambiado, las cajas ya se han expandido a
nivel nacional, teniendo agencias no slo en donde iniciaron sus operaciones, sino
tambin en diferentes regiones.
(Federacion Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Credito del Peru, 2013) A febrero
del ao 2013, las CMAC registran un total de crditos 10,696 millones de nuevos soles en
crditos directos en todo el pas, lo que signific un incremento de 14%, segn la
Federacin Peruana de Cajas Municipales (Fepcmac ).
Si bien es significativa esta cifra, es mucho ms importante como mecanismo de
apertura e inclusin financiera que estas instituciones lleguen a lugares donde la banca
tradicional no lo hace o tiene una ligera presencia, porque las CMAC no solo funcionan en
las capitales de los departamentos sino en zonas de menor accesibilidad y de extrema
pobreza como Huancavelica y Apurmac, en donde lideran las colocaciones del sistema
financiero. Precisamente, a febrero de 2013, las CMAC mantienen un nivel de crditos
directos por S/. 332 millones de nuevos soles en estas regiones.
Estas instituciones colocan tres veces ms recursos financieros de los que captan,
ubicndolas como la principal fuente de inclusin financiera y social para los pobladores
de dichos departamentos.
(Federacion Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Credito del Peru, 2013) En el Per,
las Instituciones Microfinancieras (IMF) tienen un rol importante en la economa, pues son
las que constantemente incrementan la oferta de recursos financieros -principalmente
crditos-, hacia segmentos medios y pobres de la poblacin, permitindoles de esta
manera el aprovechamiento de oportunidades de negocios y mejoramiento de sus niveles
de vida.

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Alrededor de hace doce aos, el sector microfinanciero intermediaba menos de S/. 4,000
millones de nuevos soles, y actualmente la cifra bordea los S/. 28,000 millones en
crditos.
De este monto, el 40% de las colocaciones corresponden a las Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito (CMAC), de acuerdo con informacin de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS) a junio de este ao. La cifra da cuenta de la importancia de estas
entidades en la mencionada oferta financiera, que permite una manera efectiva de lograr
la inclusin y obtener ese acceso a capital que requieren las familias para salir de la
pobreza.
Las CMAC nacen en provincias como la alternativa financiera para atender las
necesidades de los sectores de menores recursos, mediante crditos hacia los
emprendedores de la micro y pequea empresa (MYPES), cuando el sistema financiero
tradicional no los consideraba sujetos de crdito, contribuyendo a hacer realidad sus
emprendimientos y, con ello, dinamizar la economa y disminuir la pobreza local.
Si slo tomamos como ejemplo, la experiencia de las cajas municipales, observaremos la
importancia que tiene en el desarrollo de miles de empresas. No debemos olvidar que las
CMAC inician formalmente el microcrdito en nuestro pas y son las pioneras de las
microfinanzas. Microfinanzas es generar un mejor nivel de vida para miles de peruanos.
(Federacion Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Credito del Peru, 2013) Definir a
las microfinanzas como servicios financieros para poblaciones de bajos recursos, sin
reconocer su esencia como mecanismo de inclusin, demostrara miopa de nuestra
parte. Las microfinanzas, y las herramientas con las que cuenta para atender a
poblaciones histricamente excluidas en el desarrollo de sus pases, son generadoras de
bienestar y de cambios sustanciales en la calidad de vida de millones de personas
alrededor del mundo, no solo permitindoles tener acceso al microcrdito, sino al
microahorro y a todos los servicios financieros que de ellos se desprenden.
En lo que respecta al caso especfico de nuestro pas, las microfinanzas han jugado un
importante rol en el crecimiento sostenido de la economa en los ltimos 20 aos. El
desarrollo del emprendimiento y la gran cantidad de emprendedores que da a da luchan
por convertir sus expectativas en realidad, han encontrado en las microfinancieras
aliados que les han permitido acceder a capital y convertir su mpetu y capacidad de
trabajo en empresas que hoy compiten en un mercado cada vez ms complejo.
Entender estos hechos nos lleva a respondernos las siguientes preguntas: Estamos las
microfinancieras y los profesionales que hacemos gestin en ellas, consientes de este
fin? Son realmente las Cajas Municipales aliadas de sus clientes? Y si no fuera as, Qu
estamos haciendo mal y cmo podemos corregirlo?

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No cabe duda que la gestin de empresas per se est orientada a la generacin de

beneficios y, sin embargo, es ese el obstculo que debemos saber sortear para poder
mantener vivo el espritu de las microfinanzas. Esto no significa dejar de lado los
intereses de los accionistas, de ninguna
Conclusiones
(Evidencias y Lecciones desde America Latina, 2012) Las cajas municipales de
ahorro y crdito (CMAC) son instituciones de microfinanciamiento (IMF) que
pertenecen a los gobiernos municipales, aunque estos no tienen el control
mayoritario ya que las decisiones estn a cargo de una junta que rene a diversos
actores, entre estos la sociedad civil. Este modelo es una de las cinco modalidades
institucionales de microfinanzas reguladas por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS).
La visin estratgica y la determinacin que posean los actores iniciales del
sistema de cajas municipales era ampliar el acceso de las poblaciones de escasos
recursos al crdito y servicios bancarios. El modelo de la caja municipal era
esencialmente un impulso a la descentralizacin que buscaba crear oportunidades
para la poblacin y el desarrollo econmico local, fortaleciendo el poder local, y a
su vez, una mayor independencia de la capital.
El sistema de cajas municipales tuvo un papel fundamental en la evolucin y el
xito de las microfinanzas en el Per, ya que contribuy de manera significativa al
diseo, desempeo y crecimiento de este sector. El sistema de cajas municipales
sent las bases para el estilo de microfinanzas que se estableci en el Per.

Bibliografa
Evidencias y Lecciones desde America Latina. (2012). El Modelo de la Caja Municipal de
Peru.
Federacion Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Credito del Peru. (2013). Las Cajas
Municipales contribuyen a la Inclusion Financiera. El Microfinanciero, 6.
Federacion Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Credito del Peru. (2013). Las Cajas
Municipales Impulsan la Desentralizacion Financiera. El Microfinanciero, 5.
Jimnez, R. (16 de Octubre de 2006). Economia y Finanzas para todos. Recuperado el 27
de Abril de 2015, de Economia y Finanzas para todos:
http://blog.pucp.edu.pe/item/4780/las-cajas-de-ahorro-un-modelo-diferente-para-elsistema-financiero-y-para-la-obra-social
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Tapay, G. (29 de Agosto de 2008). Diario Mype. Recuperado el 27 de Abril de 2015, de

Diario Mype: http://diariomype.blogspot.com/2008/08/cajas-municipales-de-ahorroy-crdito.html

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