UBA Maestra en Economa y Derecho 2013/2014

LA CORRUPCIN Y EL TEOREMA DE COASE

Mara Paula Llosa

Profesor
Dr. Enrique Bour

Documento elaborado para la materia Metodologa de la Investigacin II

Master en Economa y Derecho de la Universidad de Buenos Aires
Buenos Aires, Octubre de 2013

El presente trabajo tiene por objeto describir a la corrupcin como problema social, y a partir
de ah lograr la comprensin de ese concepto en relacin al anlisis del Teorema de Coase.

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Introduccin
La corrupcin es considerada generalmente como una externalidad negativa. Una
externalidad, en lneas generales, est dada por aquellos efectos positivos o
negativos que no fueron tenidos en cuenta por las partes al realizar una
determinada transaccin econmica y que repercute en terceras personas.
La opinin prevaleciente antes del Teorema de Coase era que las externalidades
deban ser corregidas mediante intervencin gubernamental, aplicando impuestos
o regulaciones. En este sentido, si se grava al generador del efecto externo
negativo por un monto igual a los daos que produce, esos costos sern
internalizados y por su propio inters el generador de externalidades incrementar
su produccin hasta lograr una cantidad eficiente. Si se tratara de externalidades
positivas, el argumento es que se subsidia al generador de beneficios externos por
un monto igual a aquellos beneficios externos que produce y entonces utiliza esos
incentivos para producir o tomar decisiones en la cantidad eficiente.
Luego, Coase caracteriza a cualquier externalidad como un problema de
indefinicin de derechos de propiedad y altos costos de transaccin. Dicho de otra
forma, si todos los derechos de propiedad estuvieran bien definidos y los costos de
transaccin no son prohibitivos, los efectos externos son internalizados alcanzando
la eficiencia para las partes. Para comprender lo antedicho hay que agregar que
una mejora en el sentido de Pareto implica que ante una asignacin de derechos,
se logra mejorar la situacin de por lo menos alguna de las partes sin hacer que
empeore la situacin de otras personas, logrando la eficiencia cuando no pueden
lograrse ms mejoras de Pareto.
El inters de este trabajo es vincular el teorema de Coase con el problema actual
y tan antiguo- de la corrupcin, el cual se considera como una externalidad,
generalmente negativa, pudiendo ser tambin positiva.

Teorema de Coase
El Teorema de Coase fue publicado por su autor en 1960. Aos ms tarde, en
1991, le otorgaran un premio Nobel por ese trabajo. Es interesante comprenderlo
a partir de la ratio que motiv su surgimiento y que nos permite entender cmo
luego se utiliza para analizar ciertos problemas sociales en economa.
Coase desarroll su teorema a partir de un estudio de Poltica Econmica de la
Radiodifusin. El problema radicaba en que estaciones de radio que competan
entre s podan utilizar las mismas frecuencias y por ende interferir en las
emisiones de las otras. Los reguladores deban encontrar una solucin para
eliminar esas interferencias y asignar en forma eficiente las frecuencias a cada
estacin de radio. Lo que Coase propuso en 1959 fue que mientras los derechos
de propiedad de estas frecuencias estuvieran bien definidos, no importaba en
ltima instancia si las emisoras interferan utilizando la misma banda de
frecuencia. E iba ms all sosteniendo que no importaba a quin estaban
asignados los derechos de propiedad. Su razonamiento consista en que la
estacin de radio que lograra la mayor ganancia econmica a partir de sus
programas de radio, tendra incentivos suficientes para pagar a la otra estacin
evitando que sta interfiera. En ausencia de costos de transaccin, ambas
estaciones obtendran un acuerdo ventajoso. No importara entonces cul de
estas estaciones obtuvo el derecho inicial para utilizar la radiofrecuencia,
eventualmente el derecho terminara asignado a la parte que pudiera otorgarle el
mayor valor de uso. Entonces, por supuesto que las partes se preocuparan en un
principio por saber a quin se le otorgaron los derechos iniciales porque esta
asignacin impactar en su riqueza, pero el resultado final de quin emitira en

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esa banda de frecuencia no cambiara porque las partes negociaran hasta lograr
el resultado ms eficiente para todas.
Este razonamiento contrario a la intuicin es la tesis de Coase: en la medida en
que los costos de transaccin sean bajos o inexistentes y los derechos asignados
no permitan una solucin econmica eficiente, se producir una reasignacin de
esos derechos hacia aquellos que los valoran ms, aun cuando las cortes fallen en
contra de stos.
Entonces, el Teorema de Coase se podra resumir de la siguiente manera:
Si los derechos de propiedad estn bien definidos de tal manera que est claro
quin tiene derecho al empleo de un recurso y los costos de transaccin son nulos
o muy bajos, los efectos externos se eliminan a travs de beneficiosas
transacciones entre las partes afectadas. Es decir, si el derecho est bien definido
y no hay costos de transaccin, las partes tienen incentivos para arreglar el
problema de los efectos externos con completa independencia de la atribucin de
responsabilidad que establezca la ley. De esta forma, la asignacin de derechos no
afecta la asignacin de recursos en tanto la externalidad ser internalizada
corrigiendo las partes la imperfeccin de mercado por medio de negociaciones. En
su teorema, Coase describe gran cantidad de ejemplos para comprender mejor
sus proposiciones.

Corrupcin
El presente trabajo considera al problema de la Corrupcin como una
externalidad. En este sentido la opinin ms difundida trata a la corrupcin como
una externalidad negativa. Por ejemplo: la actividad de los agentes corruptos
inhibe la dinmica industrial ya que la corrupcin se manifiesta como una barrera
a la entrada de nuevas industrias al mercado; la tasa de innovacin es
inversamente proporcional al tamao y a la tasa de cambio de los sobornos. El
nivel y crecimiento de los sobornos dependen de la forma como la corrupcin se
halla organizada. Un mayor grado de descentralizacin de la corrupcin resulta en
menor crecimiento porque la externalidad negativa sobre la especializacin no es
tomada en cuenta. Tambin mientras ms corto sea el horizonte de los agentes
corruptos ms nociva es la corrupcin para el crecimiento. Ms abajo, se explicar
que la corrupcin tambin puede ser considerada una externalidad positiva.
Para comprender mejor el problema en cuestin, el mismo se puede explicar en
forma simple desde la Bsqueda de Rentas, dentro de la Teora de la Eleccin
Pblica. La bsqueda de rentas implica la existencia de rentas, considerando
tpicamente las producidas por el gobierno, que dan lugar al aprovechamiento de
las circunstancias y el entorno poltico para su captacin, y constituye la fuente
ltima del comportamiento de los buscadores de rentas. Un gran nmero de
causas de corrupcin estn relacionadas a la extensin de la intervencin del
gobierno en la economa y ms generalmente- a variables como el nivel de las
tasas de importacin o los sueldos de funcionarios o empleados pblicos, los
cuales son determinados por polticas del gobierno. Cuando existen regulaciones
complejas que los funcionarios pblicos aplican con excesiva discrecionalidad, los
particulares pueden estar dispuestos a pagar sobornos a oficiales del gobierno
con la finalidad de obtener rentas que se pueden generar a partir de esas
regulaciones. La identificacin de esas fuentes de corrupcin regulatorias es por
dems importante para controlar la situacin.
Ante la falta de informacin sobre los hechos corruptos, y en un sentido positivo,
se entiende que existe una lgica detrs por la cual la corrupcin equilibra
derechos asignados en forma ineficiente, los cuales sern reasignados a travs de

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negociaciones entre las partes logrando la eficiencia al otorgar esos derechos a

quienes los valoran ms.

Lgica de la corrupcin
Christian Guzmn Napur, abogado de Per, realiza una clara exposicin sobre la
lgica del incentivo para la corrupcin, la cual se describe a continuacin.
En primer lugar, sealar la existencia de corrupcin en trminos econmicos,
implica decir que el sistema poltico y jurdico no genera incentivos adecuados
para lograr un comportamiento adecuado a derecho. De la misma manera se
puede decir que el sistema no genera desincentivos al comportamiento ilegal.
Segn Guzmn, si asumimos que la legalidad es un bien de naturaleza colectiva, y
a fin de que todos colaboren con el bien colectivo, es necesario contar con la
existencia de los denominados incentivos selectivos. Estos pueden ser negativos o
positivos, dependiendo del efecto que se genera sobre la conducta en cuestin.
Un claro incentivo negativo sera entonces en el derecho sancionador, es decir
aquel que establece sanciones a los comportamientos socialmente perjudiciales, y
en particular, en el derecho penal. Se penalizan entonces aquellas conductas que
resultan daosas para la colectividad, de acuerdo a las consideraciones del Estado
en un momento determinado. El punto fundamental es que esta penalizacin
debe implicar un desincentivo eficiente.
La sancin debe calcularse entonces de tal manera que el delincuente empeore su
situacin al cometer el delito. Ello porque la persona que comete el delito realiza
un anlisis racional entendiendo que los beneficios esperados de la accin
superan a los potenciales costos de la misma. Entendido de esa forma, el sistema
penal opera de una manera eminentemente disuasiva.
Por otro lado, la legislacin no es neutral en relacin a los costos de una poltica
eficiente. Las decisiones polticas tomadas por los rganos pertinentes,
necesariamente generan costos a los particulares y a la sociedad en su conjunto.
Asimismo, las decisiones polticas no le cuestan al Estado en s mismo, sino a
todos los que se encuentran bajo el dominio de dicho Estado, costo que se hace
efectivo a travs del sistema impositivo. En la prctica, cuando la Ley genera
costos muy elevados, por un lado la gente prefiere no hacer efectivo el
cumplimiento de la misma y por el otro, puede ocurrir que el mismo Estado no
cuente con la infraestructura necesaria para hacerla efectiva. Mantenerse dentro
de la legalidad puede resultar costoso.
Lo anterior es una clara explicacin de por qu ciertas personas o entidades, a
travs de mecanismos de corrupcin, en muchas ocasiones, pretendan ms bien
evitar la aplicacin de la ley y obtener como resultado un beneficio o una ventaja
indebida.
Entendiendo que los sujetos tienen comportamiento racional, lo anteriormente
dicho tiene consecuencias predecibles. El funcionario pblico, a veces sujeto
activo y a veces sujeto pasivo de la corrupcin, el empresario o cualquier persona
susceptible de ser corrompida, realiza un anlisis racional de su conducta,
comparando el beneficio de dicha conducta con el costo o perjuicio de la
potencial accin ilegal. Claramente el actor realiza la conducta cuando el beneficio
esperable excede el potencial perjuicio.
En este sentido, segn este autor, la corrupcin es, desde el punto de vista
econmico y desde el punto de vista de la eficiencia jurdica, el resultado de una
mala economa de la Ley.

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Lo dicho resulta claramente reflejado en el siguiente ejemplo que describe en

forma sucinta la legislacin anti-corrupcin establecida en Estados Unidos y su
contraste con la establecida en Argentina.
Actualmente, adems de adherir a convenciones internacionales sobre el tema,
Estados Unidos cuenta con una ley nacional anticorrupcin llamada Ley sobre
Prcticas Corruptas en el Extranjero, conocida como FCPA. Esta ley tiene por
objeto prohibir que las compaas y ciudadanos norteamericanos paguen
sobornos a oficiales y figuras polticas de gobiernos extranjeros con el propsito
de obtener negocios. Lo que se destaca de esta ley son las altas multas y penas,
incluso de prisin, para quienes cometen hechos de corrupcin. Durante los
ltimos aos el Departamento de Justicia y la Comisin de Valores de Estados
Unidos, ambos rganos de aplicacin de la ley, han recaudo miles de millones de
dlares a partir de su aplicacin. Como ejemplo se puede mencionar a Siemens
AG, la cual pag $450 millones de dlares en 2008 por violar la FCPA, siendo uno
de los casos ms resonantes de la historia de esta ley.
Por otra parte, Argentina cuenta con varias leyes anticorrupcin aprobadas: la ley
25.319 que aprob la Convencin sobre la Lucha contra el Cohecho de
Funcionarios Pblicos Extranjeros en las Transacciones Comerciales
Internacionales, se complementa con: la ley 25.188 vigente desde el ao 1999 que
regula la tica en el Ejercicio de la Funcin Pblica, la Ley 24.759 del ao 1996,
que aprueba la Convencin Interamericana contra la Corrupcin y la ley 26.097
vigente desde el ao 2006, que aprueba la Convencin de las Naciones Unidas
contra la Corrupcin. Sin embargo, de las 35 causas abiertas de corrupcin contra
funcionarios pblicos en el pas, hasta el momento slo dos han llegado a una
condena definitiva. La primera causa fue la de Mara Julia Alsogaray, funcionaria
menemista, quien fue condenada a cumplir 3 aos de prisin por enriquecimiento
ilcito y adems fue condenada a pagar $500.000 dlares en efectivo. Por su parte,
Felisa Miceli fue condenada a 4 aos de prisin y todava no se hace efectiva la
pena.
Este panorama abre el planteo respecto a las consecuencias que la corrupcin
tiene actualmente en uno y otro pas. Se observa as que a la Argentina le queda
un largo camino por recorrer para lograr una mayor eficiencia en el sistema en el
sistema penal judicial en general, y en particular, en materia de corrupcin.
Continuando con la lgica del tema, la comisin del acto de corrupcin es de
naturaleza recproca, generando un beneficio para todas las partes que participan
del mismo, se trate del sujeto activo o del sujeto pasivo. Por ejemplo, si uno de
ellos es un empresario, podr buscar que el acto corrupto le d una ventaja sobre
sus competidores. En el caso de que uno de ellos est interesado en rditos
polticos, la actitud corrupta le dar ventajas comparativas sobre los otros
candidatos al cargo poltico en cuestin.
En relacin al comportamiento de las personas que trabajan para el estado, se
debe concluir en que ste, como ser racional, busca maximizar la utilidad de su
cargo obteniendo el mayor beneficio posible. Como resultado de ello, cuando el
funcionario es por ejemplo, un poltico con un cargo importante, ste buscar
crear las condiciones necesarias para ser reelegido as como para elevar no slo su
nivel de ingresos sino de la cantidad de poder que goza. Resulta en este sentido,
bastante utpico considerar que el Estado pueda controlarse a s mismo, aun
cuando existan rganos de fiscalizacin entre sus rganos.
Segn el autor mencionado, estos razonamientos han sido desconocidos
sistemticamente por gran parte de los ordenamientos jurdicos del Mundo, que

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siguen suponiendo que el funcionario pblico es un ser econmicamente neutro y

que obra siempre en trminos de inters comn. Es as como el control del
Estado debera enfocarse primordialmente en las personas comunes y corrientes
que conforman los organismos pblicos, y no slo en estas estructuras.
Esta es la razn, segn Guzmn Napur, por la cual las Constituciones y dems
normas que regulan el comportamiento del Estado, deben contener normas que
permitan conciliar el inters del funcionario con el inters comn, expresado en
trminos de eficiencia social.

Coase y Corrupcin
Luego de exponer sucintamente el tema de la corrupcin, volvemos a lo expuesto
anteriormente sobre el teorema de Coase. Este autor demostr que el Derecho
deber intervenir activamente en la sociedad, para lograr una eficiencia
paretiana, cuando los costos de transaccin o de negociacin resultaran tan
elevados que no permitieran que el mercado acte por s mismo.
De acuerdo al Teorema de Coase, si los costos de transaccin son sensiblemente
iguales a cero, no importa la solucin legal que se adopte, pues siempre las partes
involucradas, a travs de transacciones en el mercado, llegarn a la solucin ms
eficiente. En consecuencia, enunciado a la inversa, diramos que si los costos de
transaccin son sustancialmente elevados, la solucin legal resulta relevante para
la obtencin de soluciones eficientes.
De esta forma, slo cuando los costos son muy elevados se justificara la
existencia de una solucin legal que permita la eficiencia social.
Es posible justificar la intervencin estatal en diversos rubros a partir de
conceptos como la eficiencia paretiana y el teorema de Coase. Pero la
intervencin estatal ms all de dichos parmetros se justifica nicamente por la
necesidad de controlar la sociedad y la economa y poder reasignar recursos a
favor de determinadas personas o entidades, sean ests pblicas o privadas. Se
puede sealar que, en muchas circunstancias, pueden estarse encubriendo
fenmenos de corrupcin, bajo supuestos criterios redistributivos.
Por otra parte, si la intervencin estatal no se ha logrado, la corrupcin puede ser
considerada como una externalidad negativa como se dijo anteriormente. Pero
tambin puede ocurrir que el hecho de la corrupcin, utilizando los trminos de
Coase, implique una reasignacin de derechos que no fue lograda con xito
previamente por las normas del Estado, funcionando como una externalidad
positiva. Para ejemplificar, supongamos el caso del empresario que paga sobornos
para evadir ciertas disposiciones municipales con la finalidad de construir su
emprendimiento inmobiliario en un terreno de su propiedad, el cual incluir un
centro comercial en una ciudad que cuenta slo con uno. El empresario no slo
cuenta con la solvencia para invertir sino que adems, cuenta con una gran visin
para continuar realizando futuros emprendimientos en la zona y su pasin es
construir en forma sustentable. Aqu, la accin del soborno implica directamente
una reasignacin eficiente de un derecho, si bien para este caso y siguiendo la
teora de Coase, existira costo de transaccin que es el soborno. Si no hubiera
soborno, probablemente ese terreno hubiera quedado vaco por mucho tiempo
ms, y en caso de construir, jams se hubiera realizado un emprendimiento con el
alcance pblico del que logr esta persona. Por alcance pblico se entiende la
creacin de puestos de trabajos, la satisfaccin de necesidades de la poblacin
cercana al contar con numerosos locales comerciales, generacin de mltiples
valores para la ciudad, sana competencia con el otro centro comercial.

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Conclusin
El Teorema de Coase permite comprender a la corrupcin como una respuesta
ante una externalidad, que puede ser positiva o negativa. Entendiendo que en
ciertas circunstancias, gracias a la misma se logra una asignacin eficiente de
recursos adems de brindar la posibilidad de que los bienes sean adquiridos por
aquellos que les otorguen el mayor valor.
Se hizo una especial reflexin sobre la situacin del Estado, considerado como una
de las causas fundamentales de la corrupcin. La funcin del Estado, con el fin de
disminuir la corrupcin, sera regular al mximo las actividades y funciones
susceptibles de corrupcin. Pero tal regulacin minuciosa no tendra sentido si las
partes todava pueden realizar transacciones para mejorar sus respectivos
derechos. Cuando se habla de regulacin minuciosa se hace en la mayor amplitud
posible, es decir, el Estado no puede desconocer cada circunstancia y variable del
caso en cuestin. Por ejemplo, el Estado no podra desconocer el hecho de que al
crear puestos para que un mayor nmero de funcionarios realicen controles sobre
la calidad de las semillas de soja que se producen en el pas, se estara abriendo la
posibilidad de que ellos quieran obtener un beneficio adicional a partir de sus
funciones. Se ve claramente como una medida en apariencia buena como sera
aumentar el control, podra llevar a una conducta corrupta de estos funcionarios
quienes pueden pensar que sus sueldos resultan demasiado bajos en
comparacin con las posibilidades que les brinda su entorno.
En definitiva, la solucin posible y quizs un poco utpica de pensar en la
actualidad sera lograr regulaciones eficientes por parte del Estado. Solucin
para la cual, los estudios de Law & Economics resultan fundamentales.