Aujourdhui, faire des affaires au national ou l'tranger peut parfois tre compliqu,
frustrant et risqu. Pouvoir compter sur la banque internationale en financement international
permettra d'effectuer des oprations internationales (exportations ou importations) plus
rapidement, plus facilement et sans problme.
Cest dans ce contexte que la banque internationale joue un rle primordial dans le
financement des oprations dimportations et dexportations, elle offre une gamme tendue de
services internationaux spcialiss dont des services de change et de financement
d'entreprises. Elle donne accs aux plus importantes sources de financement du monde, et
plus encore.
Par ailleurs, lexistence de la banque internationale permet dune part, une parfaite
connaissance du march et ses comptences leves et dautre part de surmonter tous les
obstacles inhrents au commerce international et fournir des services rapides et efficaces de
financement international, de mme qu'un accs facile aux marchs outre-mer.
Finalement, il faut signaler quau travers la globalisation financire ainsi la
croissance spectaculaire du commerce international que la banque internationale trouve son
existence. Cest pour cette raison que cette banque assure dune part la gestion des
investissements internationaux et le financement des oprations dexportations et
dimportations et dautre part de garantir et cautionner les paiements lchelle
internationale.
Ds lors, des liens commerciaux et partant des liens financiers vont tre tablis entre
les exportateurs et les importateurs.
Dans cet expos, on sintressera uniquement aux rapports financiers qui sont sans
conteste complexes et qui demandent lexistence dune entit internationale capable de grer
la complexit de ces liens financiers mais galement de rapprocher la fois les intrts des
exportateurs et ceux de leurs partenaires importateurs.
La banque internationale, qui oprant lchelle internationale jouera donc ce rle.
A la lumire de ce qui prcde, on va tenter de traiter dans une premire partie la
banque internationale, sa notion et les diffrents moyens de paiements internationaux.
La seconde partie va mettre en discussion la problmatique du financement des
importations et des exportations, et en fin, nous chercherons rpondre la
problmatique suivante :
Comment la banque internationale peut-elle grer ses risques et quelles sont les garanties
accordes par les assurances?
LA BANQUE INTERNATIONALE
LA BANQUE INTERNATIONALE
A. Le chque
Relativement peu utilis dans les relations internationales. Dlai dencaissement des
chques sont trs long et la possibilit de faire opposition un chque est trs variable dun
pays lautre.
Ex : en France, un chque a beaucoup de valeur, difficile de faire opposition. En
Allemagne, un chque prsent plus de 8 jours aprs la date dmission est annul ; on peut
quand mme lutilis si on certifi le chque ou chque de banque.
Si il y a plusieurs clients dans le mme pays, il faut ouvrir un compte dans ce pays pour
pouvoir encaisser les chques et aprs faire un virement dans notre pays.
Remarques : la valeur dun chque est lie la fiabilit de la banque.
B. Effet de commerce
Soit un trait de change ou un billet ordres. Dans certains pays ce mode est soumis des
droits et taxes trs levs (droit de timbre). Pour mettre un trait, il faut la rdiger dans la
langue du client.
Mode de paiement souvent utilis en commerce international. Le trait est plus utilis que
le billet ordre.
Trait : mise par le fournisseur
Billet ordre : mis par le client
Dans le trait lexportateur a linitiative du mode de paiement. Un effet de commerce peut
tre cautionn par une banque.
C. Le virement
Transfert de compte compte sur ordre de limportateur pour lexportateur.
virement courrier est peu utilis
virement tlexe plus sre mais rare aussi
virement SWIFT : le plus courant, rapide, sr et conomique. Se fait par le biais dun
systme de tlcommunication internationale (n dadhrent).
Section 3 : Les techniques de paiement linternational
A. Lencaissement simple
Comme dans le commerce domestique. Le risque pris par lexportateur est important.
Conseill de prendre une assurance crdit et rserver cette technique pour les clients que lon
connat.
B. Le contre remboursement
LA BANQUE INTERNATIONALE
LA BANQUE INTERNATIONALE
suffisant
Trs bonne scurit de paiement quand le crdit est confirm; sinon la scurit est
Technique de paiement universelle
Contrle de la conformit apparente des prestations documentaires
Seule la fraude permet l'opposabilit des paiements
Inconvnients
Formalits administratives lourdes et complexe
Techniques parfois mal perues par l'acheteur (marque de dfiance
Cot lev surtout si le montant du crdit est suprieur 10 000
E. La lettre de crdit stand-by (LCSB)
Dfinition
La lettre de crdit stand-by est une technique hybride car elle se rapproche non
seulement du crdit documentaire par la remise obligatoire de documents conformes pour
qu'elle se ralise, mais galement de la garantie sur demande par le fait qu'elle n'est leve
qu'en cas de dfaillance de paiement de l'acheteur. Cependant, malgr les points qu'elle a avec
le crdit documentaire, ces deux techniques de paiement ne doivent pas tre confondues car
elles ne jouent pas les mmes rles. En effet, la lettre de crdit stand-by, si elle est bien une
LA BANQUE INTERNATIONALE
LA BANQUE INTERNATIONALE
vrifier dans les documents que lengagement fait rfrence aux rgles et usances
uniformes de la CC international (icc 500) pour vrifier que cest un CREDOC sinon cest
une lettre de crdit commerciale.
Section 4 : le Rle des intervenants dans le Crdit documentaire et dans les transactions
internationales
A. Louverture du crdit
S'il trouve son origine dans la convention conclue entre l'acheteur et le vendeur le
crdit documentaire repose sur deux fondements savoir la convention conclue entre
l'acheteur et la banque mettrice (1) et la convention conclue entre cette dernire et le
bnficiaire (2).
1. La relation entre le donneur dordre et la banque mettrice
Le crdit documentaire ne tombe pas du ciel ; il est issu d'un contrat qui l'a prvu
comme mode de rglement de la transaction internationale. Celle-ci met en phase l'acheteur et
le vendeur que beaucoup de choses sparent savoir la langue, le pays, l'espace, la culture et
l'conomie...
Une fois le contrat commercial sign entre les deux parties il revient l'acheteur
(donneur d'ordre) d'honorer sa premire obligation savoir l'ouverture du crdit documentaire
en faveur du vendeur (bnficiaire) dans les termes et conditions convenus c'est en effet le
donneur d'ordre ou son reprsentant autoris qui doit contacter la banque pour concrtiser
l'opration.
Il remplira cet effet un formulaire de demande d'ouverture mis la disposition de la
clientle en principe dans toutes les agences de la banque. Une fois la demande d'ouverture
dpose, la banque mettrice va l'tudier pour fixer les conditions dans lesquelles elle serait
prte mettre le crdit et par consquent s'engager vis--vis du bnficiaire.
En premier lieu, elle va voir comment le donneur d'ordre entend financer son
importation : en totalit sur ses propres fonds ou va-t-il solliciter un crdit ?
Dans le premier cas l'avis favorable est automatique. L'opration tant couverte dans
sa totalit par le donneur d'ordre, la banque ne court aucun risque financier. Il s'agit tout
simplement pour elle d'un service rmunr qu'elle va rendre son client.
Dans les autres cas, la banque va financer l'importation dans sa totalit ou
partiellement eu gard l'importance de l'opration.
En gnral, elle appuiera sa dcision compte tenu de l'tude des risques suivants :
De ce fait la banque mettrice doit prendre en compte ces risques avant de dcider le
financement partiel ou total de l'importation de son client. Ainsi le banquier reste libre de
refuser ou d'mettre le crdit. Une fois le banquier s'est engag envers son client, il est tenu
d'ouvrir le crdit dans le terme des instructions qu'il a reu et en respectant les dlais fixs.
LA BANQUE INTERNATIONALE
Les instructions du donneur d'ordre doivent prciser la nature du crdit, ses conditions
et les documents que le banquier devra exiger et vrifier. Ces instructions dterminent les
obligations du banquier et notamment le contenu de l'accrditif qu'il doit adresser dans les
meilleurs dlais au bnficiaire.
La convention ainsi conclue entre l'acheteur et la banque mettrice a pour objet une
double promesse que le banquier fait au donneur d'ordre : l'une est son bnfice et l'autre au
bnfice du vendeur.
Pour la premire, le banquier promet l'acheteur de lui apporter son concours dans
une opration de paiement. Cette obligation conduit le banquier notifier l'ouverture du crdit
au bnficiaire et payer ce dernier aprs examen des documents remis par lui.
Pour le second, si le crdit est irrvocable, le banquier promet l'acheteur de
s'engager envers le bnficiaire dans la lettre de crdit qu'il notifiera. Toutes ces promesses
constituent des services que le banquier rend au donneur d'ordre et pour lesquels il peroit une
rmunration. Celle-ci se dcompose en des commissions et des intrts.
En raison des services rendus qui peuvent concerner des sommes importantes, le
banquier peut exiger de l'acheteur la constitution de srets telles qu'un dpt de garantie. Il
bnficie galement en vertu d'un usage constant d'un droit de gage sur les marchandises
lorsqu'il dtient des documents reprsentatifs des marchandises.
Une fois que le banquier a donn son accord au donneur d'ordre, une seconde relation
verra le jour.
2. La relation entre la banque mettrice et le bnficiaire.
Le droulement du crdit documentaire qui fait peser sur les banquiers un devoir
d'information conduit faire natre les droits du bnficiaire.
En fait, l'obligation directe du banquier metteur envers le bnficiaire ne nat pas
directement de la convention conclue entre le banquier et le donneur d'ordre, elle prend
naissance seulement quand provient au bnficiaire un accrditif ou lettre de crdit. Il ne s'agit
pas d'un effet de commerce mais d'un document bancaire qui se prsente gnralement sous la
forme d'une lettre missive et qui exprime les obligations du banquier metteur l'gard du
bnficiaire et par suite les droits de celui-ci. Ces derniers ne naissent donc qu' la rception
de cette lettre qui doit prciser clairement si le crdit est rvocable ou irrvocable dfaut le
crdit est considr comme irrvocable tel qu'affirme l'article 722 du code de commerce.
En effet, dans le rapport entre le banquier ordonnateur et le bnficiaire, le caractre
rvocable ou irrvocable est essentiel : de lui dpend fondamentalement la scurit que le
bnficiaire trouve ou ne trouve pas dans le crdit documentaire.
Si le crdit est rvocable, la banque ne contracte aucun engagement personnel du
bnficiaire : son seul engagement est contract envers le donneur d'ordre. Aussi par la lettre
de crdit il informe seulement le bnficiaire qu'il a consenti un crdit documentaire au
donneur d'ordre qu'il ralisera entre ses mains contre la remise des documents.
C'est pourquoi un tel crdit peut tre amend ou annul par la banque mettrice
tout moment et sans que le bnficiaire en soit averti au pralable . On ne doit pas
LA BANQUE INTERNATIONALE
cependant en dduire que le banquier peut rvoquer pour n'importe quel motif le dit crdit : Il
est tenu par son engagement envers le donneur d'ordre.
C'est ce qui explique que dans la pratique un tel crdit est relativement peu frquent
car il n'apporte au bnficiaire aucune garantie vritable, le bnficiaire ne peut jamais tre
assur que le crdit lui sera pay dans les conditions et modalits de la notification qui lui en a
t faite.
Si en revanche, le crdit est irrvocable, la banque mettrice prend un engagement
ferme l'gard du bnficiaire. Cet engagement qui ne peut tre modifi sans l'accord du
bnficiaire fonde le droit direct du bnficiaire l'encontre de la banque mettrice et
constitue un engagement indpendant galement qualifi d'engagement abstrait . Ce
caractre soulign par les rgles et usances uniformes se manifeste doublement.
D'une part l'engagement est indpendant de la convention conclue entre le donneur
d'ordre et la banque mettrice et d'autre part il est indpendant du contrat entre l'acheteur et le
vendeur.
La relation ainsi tablie entre la banque mettrice et le bnficiaire peut devenir
tripartite. En pratique, le banquier metteur peut charger un correspondant tabli dans le pays
du bnficiaire de faire la notification et ceci soit par sa propre initiative soit la demande du
bnficiaire qui exige l'intervention d'une banque locale.
A vrai dire, le mcanisme mme du crdit documentaire exige l'intervention d'un
second banquier situ dans le pays du vendeur alors que le banquier ordonnateur du crdit est
le plus souvent une banque du pays de l'acheteur. En effet, le crdit sera excut par
prsentation des documents contre paiement ou acceptation d'une lettre de change. Il serait
peut pratique de charger le vendeur d'expdier les documents l'tranger avec les retards et
les risques de perte que cela comporterait. En outre, le vendeur n'est pas cens savoir s'il peut
faire confiance la banque de l'acheteur qu'il ne connat pas. C'est pourquoi il exige le plus
souvent l'intervention d'une banque de son pays au moins pour lui notifier le crdit.
Cette banque dite notificatrice peut avoir des rles trs divers et apporter une
scurit plus ou moins grande selon le rle qui lui est attribu. A cet gard on distingue
principalement : la banque notificatrice, la banque dsigne et la banque confirmatrice.
La banque notificatrice ne fait que transmettre l'accrditif au vendeur sans prendre
aucun engagement son profit. Elle agit en tant que mandataire de la banque mettrice et doit
seulement apporter un soin raisonnable vrifier l'authenticit apparente du crdit qu'elle
notifie.
La banque dsigne sauf si elle est la banque confirmatrice ne contracte pas non
plus d'engagement envers le bnficiaire du crdit. Toutefois, la diffrence de la banque
notificatrice qui se charge de notifier la lettre de crdit, la banque dsigne est investie du
mandat de raliser le crdit pour le compte de la banque mettrice. Cette distinction doit
cependant tre relativise puisque la mme banque peut tre la fois banque dsigne et
banque notificatrice.
A ces qualits peuvent s'ajouter celle de la banque confirmatrice. Dans cette
hypothse, la banque contracte envers le bnficiaire un engagement ferme comparable
celui de la banque mettrice. Une telle confirmation ne peut intervenir qu'en cas de crdit
irrvocable. C'est ce qui donne au bnficiaire une scurit quasi-totale.
LA BANQUE INTERNATIONALE
LA BANQUE INTERNATIONALE
Cependant il ne faut pas croire que l'engagement bancaire serait aussi simple qu'on le
pense parce que le banquier doit montrer un souci trs particulier durant l'opration de
contrle de laquelle dpend la scurit du crdit.
Les documents, en raison de l'intrt et de la place de premier rang qu'ils occupent
dans le mcanisme du crdit documentaire, doivent attirer toute l'attention du banquier. Leur
vrification doit intervenir dans un dlai raisonnable et tre effectue avec un soin
raisonnable . A l'issue de cet examen, la banque dispose d'une option de lever ou de refuser
les documents.
Si ces derniers sont irrguliers, le banquier est tenu de les rejeter et refuser la leve des
documents et partant le paiement du bnficiaire. A l'inverse, s'ils sont rguliers, le banquier
doit les lever. A ce stade de leve des documents nat l'engagement bancaire de paiement.
L'excution du crdit peut prendre alors plusieurs formes selon ce que l'accrditif a
prvu. La forme la plus simple et la plus frquente est le paiement vue : le bnficiaire est
crdit ds la remise des documents. Prcisment si le vendeur a mis une lettre de change, le
banquier la paie immdiatement.
Lorsque le crdit est ralisable par acceptation, le banquier accepte contre remise des
documents une lettre de change mise par le bnficiaire payable une chance fixe dans le
crdit.
La troisime forme de ralisation ou d'excution du crdit documentaire est la
ngociation o le bnficiaire met une lettre de change vue ou terme sur l'acheteur et
contre remise des documents, le banquier escompte cette lettre comme il s'y est oblig dans
l'accrditif. Cet escompte fait partie intgrante du crdit documentaire et en permet la
ralisation. C'est pourquoi le banquier escompteur ne dispose d'aucun recours contre le
bnficiaire en cas de dfaillances du tir (l'acheteur).
Enfin, il peut y avoir un paiement diffr qui doit alors intervenir aprs la leve des
documents l'chance fixe dans l'accrditif. Entre le temps la marchandise parvient
l'acheteur qui la vrifie, s'il constate des anomalies, l'acheteur peut empcher le paiement par
la banque mettrice ou confirmatrice mais il ne peut le faire avec succs qu'en dmontrant la
fraude commise.
Il apparat de ce fait que l'excution du crdit documentaire se heurte parfois des
difficults gnralement lies l'invocation de la fraude et la pratique d'une saisie arrt.
En effet, la fraude fait obstacle la ralisation du crdit documentaire, elle permet au
banquier de refuser le paiement et au donneur d'ordre de pratiquer une saisie. Elle est
constitue quand un document est un faux ou contient des nonciations mensongres qui ne
correspondent pas la marchandise rellement expdie.
Quant la saisie arrt, elle peut tre diligente par le donneur d'ordre ou par un
crancier du bnficiaire. Elle n'est cependant admise qu'au profit du second, l'exclusion du
premier. Que le donneur d'ordre invoque l'excution dfectueuse du contrat de base ou une
crance trangre celui-ci, il ne peut sauf fraude pratiquer aucune saisie.
Lorsque le crdit documentaire est enfin ralis et que la banque qui l'a effectu a
procd des avances, elle peut exiger bien naturellement le remboursement de toutes ces
sommes qu'elle acquitte.
11
LA BANQUE INTERNATIONALE
12
LA BANQUE INTERNATIONALE
contrat de vente. C'est pourquoi dans l'hypothse o l'acheteur peut invoquer une mauvaise
excution du contrat de vente il peut agir en dommages et intrts contre le vendeur voire en
rsolution et en restitution du prix. Ainsi, l'acheteur prserve ses recours de droit commun.
Qu'en est-il du recours contre le bnficiaire ?
Ce recours n'existe pas qu'elle soit la banque en cause et quelle soit la nature du crdit
documentaire irrvocable ou rvocable. Le banquier supporte ainsi l'insolvabilit ou le
mauvais vouloir du donneur d'ordre. C'est ce qui explique qu'avant de prendre la dcision
d'ouverture du crdit documentaire, le banquier prend en considration et vrifi l'honorabilit
et la situation financire du bnficiaire dans la mesure o il ne dispose pas d'un recours
contre ce dernier.
Toutefois, selon une jurisprudence franaise, lorsque les documents prsents par le
bnficiaire n'taient pas conformes aux conditions de l'accrditif et que la banque a pu
raliser le crdit sous rserve , en ce cas, si le donneur d'ordre refuse de lever les
documents la banque peut agir en rptition contre le bnficiaire. Il en va de mme en cas de
fraude.
Finalement, le schma ci-dessus va nous permettre de bien comprendre le rle des
intervenants dans les oprations Importations- Exportations.
Note : La lecture de ce schma se fait le plus facilement en suivant la numrotation dont l'ordre correspond l'volution des oprations.
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LA BANQUE INTERNATIONALE
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LA BANQUE INTERNATIONALE
4. Mobilisation (escompte)
(Crancier)
6. rglement
2. tirage
d'effets
Fournisseur
Exportateur
5.
leur chance)
Banque de
Limportateur
(Emprunteur)
(Avaliste)
2 - Le crdit acheteur
a) Dfinition
Le crdit acheteur est la technique par laquelle une ou plusieurs banques trangres
accordent un prt un acqureur de biens d'quipement en vue de rgler, pour son compte, le
fournisseur de ces biens en dchargeant paralllement celui-ci du crdit commercial qu'il
consent habituellement.
Le crdit acheteur se caractrise donc par l'existence de deux contrats:
* Le contrat commercial qui dtermine les prestations du vendeur et le paiement de
l'acheteur, et qui demeure la base de l'opration.
* Le contrat financier du prt qui fixe les conditions d'ouverture du crdit l'acheteur,
appel ici emprunteur; les principales dispositions de ce contrat sont:
+ Les modalits de paiement du fournisseur ou mise dispositioID> par lesquelles
l'emprunteur donne mandat aux banques trangres, intervenant dans le financement, de
rgler en son nom et pour son compte le fournisseur.
+ Les conditions de remboursement du crdit par l'emprunteur (montants, chancier,
taux, commissions...)
b) Caractristiques du crdit acheteur
Objet:
Financement de l'acquisition de biens d'quipement importants (principalement ceux
qui utilisent beaucoup de main d'oeuvre ou qui sont de technicit labore) ainsi que les prestations de service qui y sont lies.
Quantum de financement:
15
des
effets au paiement (
J'chance
Acheteur
Importateur
Prsentation
LA BANQUE INTERNATIONALE
EXPORTATEUR
fabrication)
1. Contrat commercial
FOURNISEUR
ASSURANCES
6.
Rglement
EMPRUNTE
4. Contrat
7.
Remboursements
5. Police
de crdit
3. caution
(Risque de crdit)
1
ACHETEUR
16
UR
2. Demande de
garantie
LA BANQUE INTERNATIONALE
BANQUE
BANQUE(S) ETRANGERE(S)
MAROCAINE
PRETEUSE(S)
GARANTE
Les dblocages de crdit par les banques trangres sont subordonns des conditions
pralables dont principalement:
* les accords officiels des autorits portant sur le contrat commercial et le contrat de
crdit ainsi que sur les transferts;
* la contre- garantie d'une banque marocaine;
* le rglement des acomptes prvus, des commissions et des primes d'assurances relatives au prt.
Le point de dpart du crdit diffre selon les caractres commerciaux du contrat
notamment la nature des matriels et les modalits de leur livraison dont on peut distinguer 3
types principaux :
- Livraison de matriels indpendants: les dblocages de crdits s'effectuent au fur et
mesure des livraisons.
Exemple: livraison de 30 machines de production similaires en 2 groupes gaux,
semestriels.
- Livraison d'une unit complte (usine cl en main) : le point de dpart du crdit est
gnralement celui de la production.
B. les crdits de dcaissements spcifiques aux Importations
Les crdits de dcaissements spcifiques aux importations se rapportent gnralement
au financement des marchandises provenant d'un pays lointain (pays d'Asie par exemple) et
sont, en somme, assez limits.
On peut classer ces concours en deux catgories:
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LA BANQUE INTERNATIONALE
LA BANQUE INTERNATIONALE
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LA BANQUE INTERNATIONALE
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LA BANQUE INTERNATIONALE
Le factoring fait lobjet dun contrat entre le factor et lexportateur. Ce dernier signe
une quittance subrogative qui permet au factor de recouvrer les recettes dexportation objet du
contrat.
Dune manire gnrale, les entreprises marocaines sont habilites contracter
directement ou par lintermdiaire dune banque marocaine des crdits ltranger pour le
financement de leurs oprations dexportation et dinvestissement au Maroc.
Toutefois, Toute entreprise cherche optimiser ses rsultats. Il est clair que
laffacturage y contribue efficacement en proposant des rponses aux 3 principaux besoins
gnrs par le crdit interentreprises :
La prvention des risques et la garantie contre les impays
Les socits daffacturage proposent aux entreprises de les prmunir contre tout risque
de dfaillance de leurs clients. En cas dinsolvabilit, les entreprises rcuprent jusqu 100%
du montant de leurs crances.
La gestion du compte clients
Les factors grent les comptes clients des entreprises : relance, recouvrement des
factures, imputation des rglements, tenue de compte et engagement ventuel dactions de
contentieux. En externalisant la gestion de leur poste clients, les entreprises peuvent se
concentrer entirement sur leur dveloppement.
Le financement
Sans attendre larrive chance des crances, les entreprises peuvent percevoir en
fonction de leurs besoins et ce, en moins de 48 heures, tout ou partie du montant de leurs
factures. Le factor accompagne la croissance de ses clients en adaptant leurs possibilits de
financement lvolution de leur chiffre daffaires.
b. Forfaiting :
Le Forfaiting est une technique de financement international qui consiste lescompte
des traites sans recours contre le tireur (lexportateur), en cas de non-paiement.
Le Forfaiting nest pratiqu que moyennant une garantie donne par une banque de premier
ordre du pays importateur. Il sapplique gnralement des traites comportant une chance
de 2 5 ans.
c. Lachat-vente
Cette technique permet lexportateur de cder sa crance au comptant un
intermdiaire financier charge pour ce dernier de refacturer cette crance lacheteur tout en
lui accordant le dlai de paiement convenu dans le contrat commercial initial.
d. crdit moyen terme Exportations
A la diffrence des crdits court terme dvelopps plus haut t finanant le cycle
dexploitation des entreprises exportatrices produisant des biens de consommation courants ,
le crdit moyen terme exportation , tout en offrant des avantages quasi-similaire ceux dj
tudis , va plus loin dans la dure de financement afin de permettre aux entreprises
21
LA BANQUE INTERNATIONALE
marocaines fabriquant des biens dquipement dtre linstar des autres , comptitives sur le
march international.
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LA BANQUE INTERNATIONALE
La pratique connat plusieurs types de garanties bancaires, que lon peut distinguer
selon trois critres essentiels :
A. Lobjet de la garantie.
B. Lintervention de la seconde banque.
C. Le mode de mise en uvre des garanties.
A. Lobjet des garanties.
Quatre types de garanties sont nes de la pratique du commerce international et sont
frquemment utilises dans le cadre des marchs internationaux pour les acheteurs contre
dventuelles dfaillances des exportateurs dans lexcution de leurs obligations.
Garantie de soumission.
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LA BANQUE INTERNATIONALE
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LA BANQUE INTERNATIONALE
Cette garantie doit tre apporte par lexportateur et dpose dans une banque locale.
Cette sret permet de rassurer les autorits locales quant la capacit de lexportateur de
couvrir tous les frais des employs et sous traitants locaux utiliss par le prestataire de service.
Elle permet galement de couvrir par ailleurs tout dcouvert ventuel auprs des banques
locales que ferait lexportateur lors de lexcution du contrat.
25
LA BANQUE INTERNATIONALE
a. Notification de la garantie.
Tout comme dans le crdit documentaire la seconde banque peut avoir une fonction
simplement notificatrice. Dans le cadre des garanties bancaires internationales, la seconde
banque interviendra simplement pour aviser limportateur de la mise en place en sa faveur
dune garantie par la premire banque (garante situe dans le pays de lexportateur).
La seconde banque ne prend aucun engagement personnel, ni mme de paiement vis
vis de limportateur. Dans ce cas on parle de garantie directe.
Lactivit de la seconde banque consiste dans la notification de la garantie au
bnficiaire, ainsi que dans la rception des rquisitions de paiements manant de ce dernier,
quelle transmettra la banque garante. Elle peut le cas chant, constater que le bnficiaire
set dment reprsent lors de lappel de la garantie, et elle certifie lauthenticit de sa
signature dans la rquisition de paiement.
Par ailleurs la seconde banque peut dlivrer limportateur, le montant de la garantie
mis sa disposition par la premire banque. De faon exceptionnelle la seconde banque peut
elle-mme procder au paiement, sur sa propre dcision, au nom et pour le compte de la
banque garante.
b. Confirmation de la garantie.
La seconde banque peut prendre des engagements personnels vis vis du
bnficiaire. En effet, elle peut confirmer la garantie directe mise par la premire banque,
cest dire comme en matire de crdit documentaire, assumer une obligation de garantie
propre, en ajoutant son obligation celle de la banque garante. Ces deux obligations sont
distinctes et se superposent. Le bnficiaire importateur, devient ainsi crancier de ces deux
institutions distinctes.
La responsabilit des deux banques dbitrices est dite in solidum, cest dire que
lesdites institutions sont deux dbiteurs solidaires. Le bnficiaire en cas dinexcution ou de
mauvaise excution de tout ou partie du contrat de base relative dispose son choix, sauf
clause contraire de domiciliation de paiement, dune prrogative daction contre lune des
deux banques. Celle qui sera assigne, pourra agir son tour contre lautre banque par une
action subrogatoire.
La confirmation de la garantie est rare en pratique, car les dispositions lgislatives des
pays importateurs exigent la plus part du temps que la garantie soit dlivre par une banque
locale. Dans ce cas on parle de garantie indirecte.
2. La garantie indirecte.
On parle garantie indirecte, lorsque la banque garante sur requte de lexportateur
(donneur dordre), donne mandat une seconde banque trangre (gnralement domicilie
dans le pays de limportateur), de dlivrer une garantie propre soumise, la loi de la seconde
banque. Dans cette hypothse, la premire banque ne dlivre pas directement sa garantie
limportateur. Ces garanties indirectes sont les plus rpandues dans les activits
internationales. Elles reprsentent 50% de toutes les garanties dlivres dans le commerce
international.
26
LA BANQUE INTERNATIONALE
Gnralement, les autorits des pays importateurs exigent que les garanties soient
mises par des banques domicilies sur leurs territoires, notamment lorsque le bnficiaire est
une entit tatique ou lun de ses dmembrements.
Or il est acquit que la plus part de ces marchs internationaux sont des contrats dtats.
Ceci explique la ncessit et la frquence des garanties indirectes dans les activits
internationales. Cette exigence des importateurs sexplique par le fait quil deviendra (grces
aux garanties indirectes) crancier dune banque de son propre pays.
En cas de mauvaise excution du contrat de base il pourra agir en garantie au sein dun
systme juridique quil connat. Ce mcanisme lui permet galement dviter le cas chant,
toutes les ventuelles contraintes lgales restreignant les transferts de devises.
La seconde banque pour viter tout ventuel heurt exige dans les garanties indirectes,
la dlivrance dune contre-garantie counter guaranty, indemnity . Elle sassure ainsi le
remboursement de sa crance contre la premire banque.
D. Le mode de mise en uvre des garanties.
Le mode mise en uvre des garanties diffre selon la nature de la garantie. Dans le cas
de la garantie documentaire, lappel ou la mise en uvre doit tre justifie, accompagne par
des documents ou certificats dexperts attestant linexcution de toute partie du contrat.
Contrairement ces garanties conditionnelles, lappel des garanties premire
demande est synonyme de paiement par la banque qui prte sa signature. Cette garantie
inconditionnelle est de loin la plus pratique dans les affaires internationales ; parce quelle
est trs protectrice des importateurs.
Ces oprations bancaires linternational, permettent non seulement de garantir les
marchs commerciaux, mais ils servent galement couvrir des obligations vis--vis
dadministrations trangres. Ces concours accords des entreprises nationales engages
parfois dans des contrats dtats rendent encore plus incertains la porte de ces oprations
dans un environnement international dj volatile.
Cependant, garantir et cautionner les paiements l'international n'est pas le seul rle
d'une banque internationale, cette banque assure galement la gestion des investissements
internationaux, par lintermdiaire des oprations interbancaires qui peuvent tre dfinies
comme les rapports nous entre les banques, les banquiers font appel aux services de SWIFT
ds qu'ils ralisent une opration financire.
SWIFT propose essentiellement deux services transactionnels interbancaires : un
systme de messagerie et un mcanisme de transfert de fichiers. SWIFT ne fait pas transiter
dargent. Il sagit dun systme dcentralis de paiement. Elle assure le transfert de donnes
financires relatives aux paiements (virements, etc.), au crdit documentaire ou aux titres, y
compris les transactions internationales en devises. Cette socit compte 2000 banques
internationales actionnaires.
Ces grandes banques internationales, remplissent non seulement ces fonctions, mais
en plus, elles interviennent sur les marchs financiers, de faon de plus en plus active. Elles
ont toujours, certes, leurs activits doctroi de crdits traditionnels, mais en plus elles
fournissent des produits de plus en plus sophistiqus sur les marchs financiers, qui sont
27
LA BANQUE INTERNATIONALE
les produits drivs ce qui fait que, ct des investisseurs institutionnels, coupls eux, se
trouvent maintenant dsormais ces grandes banques internationales, et le rle que jouent de
en plus sur ces marchs.
Cest la raison pour laquelle on parle aujourd'hui dun "oligopole bancaire
international" form par les plus grandes banques internationales, qui reprsente la forme la
plus concentre de cette finance globale, qui aujourdhui agit sur les marchs financiers. Cet
oligopole est lorigine des produits drivs, donc touche des commissions trs importantes,
qui est une source de revenus considrable pour les plus grandes banques aujourdhui, et qui
est une forme de prlvement sur lactivit conomique.
Les marchs de produits drivs reprsentent des sommes considrables en termes de
transactions, puisque on estime que a reprsente 700 000 milliards de dollars de transactions
sur une anne. Ces 700 000 reprsentent les transactions des produits drivs. Ces transactions
passent par les systmes de rglement des banques centrales. Et le risque est le suivant : cest
que si il y a un dfaut dans une transaction, quil sagisse des produits des services dun ct,
ou des transactions sur produits drivs il y a des risques systmiques qui peuvent se
dvelopper lintrieur du systme financier.
Section 4 : Gestions des risques l'international
I. Les types de risques
Pour faire et financer des exportations, il faut faire face un certain nombre de risques
courants et bien connus, qui peuvent tre attnus l'tape du financement. Si certains de ces
risques portent essentiellement sur le commerce international, plutt qu'expressment sur le
financement des exportations, certaines options de financement et techniques de paiement
permettent l'attnuation ou l'optimisation de tels risques. Ces risques peuvent tre rpartis en
quatre grandes catgories.
:
A. Risques commerciaux (risque- acheteur).
Il s'agit des risques lis l'excution d'un contrat commercial par un acheteur ou un
fournisseur tranger. Il y a notamment les risques associs au paiement ou la bonne
excution selon les conditions du contrat commercial. Le risque- acheteur comprend la
dvaluation possible de la devise de l'importateur, qui peut tre si prononce qu'elle entrane
un dfaut de paiement.
B. Risques politiques (risque- pays).
Il s'agit des risques lis aux affaires dans un pays ou une rgion donne. Il y a par
exemple la possibilit que le permis d'importation ou d'exportation soit rvoqu, qu'une guerre
ou de l'agitation civile clate, ou que la libre circulation de l'argent soit perturbe en raison
d'un contrle du change, d'un boycottage ou d'un moratoire de paiements internationaux. Pour
les exportateurs qui font des affaires l'tranger, cette catgorie comprend le risque
d'expropriation par un gouvernement tranger.
L'valuation du risque- pays est trs importante pour l'exportateur qui fait des affaires
dans un pays risque lev, o les risques ou les pertes pourraient dcouler des gestes ou des
circonstances politiques comme l'agitation civile, la guerre, une crise conomique ou la
restriction de la circulation du change tranger ou des paiements internationaux.
28
LA BANQUE INTERNATIONALE
C. Risque de change
Ce type de risque dcoule de la fluctuation (parfois instable) du change dans le cours
des transactions. Si la fluctuation des taux de change est prononce, l'effet peut tre nfaste
sur les crances trangres et peut avoir un effet sur la marge de profit.
Le risque de change a trait la fluctuation de la valeur d'une devise par rapport une
autre. Il peut se produire en raison de divers facteurs et sur de brves priodes. Lorsqu'une
transaction est fonde sur une devise trangre, une telle fluctuation peut reprsenter un risque
important (ou une chance), qui doit tre bien compris et bien gr.
Il y a trois types principaux de risques relatifs au taux de change :
Parmi les autres risques que peut courir l'exportateur celui d'tre victime d'une fraude,
de mme que la possibilit de perte ou d'endommagement des biens exports en transit
l'tranger. Les risques lis la comptence juridique rgissant les conditions d'un contrat
d'exportation sont critiques en cas de diffrend ou de dsaccord. Ces risques doivent tre
rgls directement par les partenaires commerciaux ou par leurs conseillers juridiques ou
commerciaux.
Il existe aussi certains outils et techniques de financement des exportations, comme les
modalits de paiement qui prcisent la remise dans une administration, qui peuvent aider la
gestion de tels risques et l'optimisation de la probabilit d'un juste rglement d'un diffrend.
I. Les garanties et techniques de couvertures des risque
Lopration dexportation suppose comme on la vu, un certain nombre de risques qui
revtent un caractre particulier du fait des distances sparant les parties, des dures du
transport et surtout en raison des diffrences linguistiques, de systme de droits positifs ainsi
que des coutumes.
Lexistence de ces risques serait un obstacle presque insurmontable au dveloppement
du commerce international notamment pour les socits de tailles moyenne incapables de
faire face de lourdes tches de trsorerie, sil nexistait pas de moyen de se prmunir contre
eux, notamment par lassurance.
Le paiement par crdit documentaire permet de couvrir le risque commercial en le
transfrant la banque de limportateur, mais il laisse subsister le risque de non- transfert ;
lequel ne peut tre limin pour lexportateur que par paiement crdit documentaire
irrvocable et confirm, qui transfre lintgralit du risque sur la banque confirmante.
Lexportateur peut facturer dans sa propre monnaie afin dliminer le risque de change. Mais
29
LA BANQUE INTERNATIONALE
la facturation dans la devise lacheteur est argument commercial que le vendeur souhaite lors
de la prospection. De ce fait il va lgitimement se tourner vers son banquier qui couvrira la
variation des parits montaires.
Les techniques bancaires utilises cet effet sont la couverture terme et lavance en
devise. Ce moyen de financement des exportations, consiste emprunter le montant de
lopration dans la monnaie du contrat. Il ne peut tre mis en place quau moment du passage
de la marchandise au poste frontire. En consquence de la fabrication jusquau
franchissement de la frontire du pays dimportation par la marchandise, lexportateur
demeure expos au risque de change.
La couverture terme permet au vendeur dintgrer dans le calcul de son prix de
vente, le cours de la devise au moment de la cession, donc de conserver sa marge, quel que
soit le cours rel de la devise au moment du dbouclage.
Le risque dinsolvabilit du client peut tre rduit par une enqute auprs des
enqutes auprs des banques locales. Lexportateur peut ainsi liminer les clients insolvables
ou de rputation douteuse. Il peut mme recourir des moyens juridiques en exigeant la
constitution son profit de srets personnelles telles que les garanties de paiement.
Cependant ces srets efficaces dans le droit positif ne sont pas forcement scurisant vu les
diffrents systmes juridiques auxquels appartiennent les oprateurs.
Par ailleurs lexportateur nest pas toujours en possession de renseignements fiables
sur la solvabilit du garant.
Pour finir il peut recourir laffacturage. Ce systme de gestion de facture reporte le
risque sur le factor qui rgle au vendeur la totalit des factures lchance, sans recours
contre ce mme vendeur, sauf en cas de litige.
Aucune technique financire ou juridique ne permet donc dliminer totalement les
risques. Tout au plus ils sont reports sur dautre acteur du commerce extrieur tels que les
socits daffacturage et surtout les banques ; do le ncessaire recours lassurance.
Dpourvues de moyens de protections srs, les oprateurs du commerce international
ont recours lassurance pour la dfense de leurs crances. Lassurance se dfinit comme une
opration qui consiste mettre en commun, au sein dune entreprise regroupant une multitude
dassurs, tous les risques et toutes les cotisations ; ces dernires permettant le rglement des
sinistres. Cependant, tout le long de la chane logistique du commerce international, tous les
risques ne sont pas assurables. Seuls les risques spcifiques lexportation sont assurables.
A.
L'assurance crdit est le pilier principal de toute activit exportatrice pour deux
raisons:
Elle assure les entreprises exportatrices par le biais de polices spcifiques qui leurs
permettent de se couvrir contre les risques lexportation. Ces entreprises bnficient dune
double couverture. En plus de la couverture du service public de lassurance-crdit, et parfois des
assurances-crdits prives qui sont de plus en plus nombreuse, elles bnficient des couvertures
apportes par les techniques financires (crdit documentaires, forfait, titrisation etc.).
Elle garantit les institutions financires contre les risques politiques et les risques de
guerres lors de ces oprations dexportations.
30
LA BANQUE INTERNATIONALE
Cette garantie couvre le risque que lexportateur nencaisse pas dans la devise
convenue, le montant de sa crance sur le dbiteur tranger. Elle trouve son fondement dans
lexistence dune crance dont la validit et le montant ne sont pas contests par le dbiteur
tranger ; lassureur, subrog dans les droits de lexportateur peut exercer un recours dans
contre le dbiteur dfaillant.
Ce risque crdit recouvre deux risques respectifs : celui de non- transfert et celui de
non-paiement. Cette garantie prend effet quand lexportateur a excut ses obligations
contractuelles, cest dire quand il a droit au paiement par le dbiteur tranger du prix des
services fournis ou du matriel livr. Cet lment est le fondement de la garantie.
Dans les oprations de commerce courant la garantie du risque crdit prend effet
compter de la date dexpdition, accompagne de facturation ouvrant droit au paiement. Pour
les contrats portant sur la livraison de grands ensembles la garantie prend effet quand
lexportateur a achev lexcution de ses obligations contractuelles et la rception des
fournitures livres ou de louvrage livraison est prononce.
Cette garantie couvre les cas effectifs de non-paiement et les cas o le client refuse de
prendre possession de la marchandise. Elle inclue galement dans le risque commercial la
carence pure et simple du dbiteur et son insolvabilit.
La garantie ne couvre pas le risque commercial dans le cas dune vente dune socit
mre sa filiale dont elle a le contrle. En effet, un assureur ne saurait indemniser un assur
dun risque commercial dont celui-ci a la matrise. Il faut cependant que la socit mre
exerce un contrle lgal sur sa filiale.
Face aux difficults dapprciation des liens entre les maisons mres et leurs filiales, la
COFACE a fix des lignes directrices. La restriction lassurance contre le risque commercial
ne peut jouer que lorsque la maison mre exportatrice dispose dune participation de plus de
20% dans le capital de la socit importatrice.
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LA BANQUE INTERNATIONALE
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LA BANQUE INTERNATIONALE
Les assureurs crdits utilisent deux techniques pour couvrir les garanties bancaires
lexportation : lassurance et la garantie.
Lassurance est dlivre lexportateur et elle obit au mme rgime que toutes les
assurances crdits vues ci-dessus. Lassureur peut galement dlivrer une garantie directe au
banquier metteur de la garantie de march. Une telle garantie peut tre jumele avec
lassurance dlivre lexportateur. Elle joue ds lappel de lengagement donn par la
banque limportateur tranger. Lassureur en cas dappel exerce un recours contre
lexportateur pour la totalit en cas de faute contractuelle de ce dernier, et pour la seule
quotit dans le cas contraire.
La garantie dlivre aux banques est une garantie inconditionnelle, engageant du
coup les assureurs crdits vis vis de limportateur. Certains assureurs ne couvrent que les
risques politiques de mise en jeu de la garantie. Cette police Coface en France garantit
lexportateur contre le risque dappel de la garantie la suite dvnements politiques ou la
suite dune demande arbitraire du bnficiaire. Dans ce dernier cas lassurance porte sur le
risque de non- restitution des sommes appeles tort. Cette assurance ne sera pas mise en jeu
si lappel nest pas abusif mais est d une faute ou une dfaillance du vendeur dans
lexcution du contrat.
C. Les limites de lassurance crdit
Il ne suffit pas que le risque se ralise pour que lassureur verse automatiquement
lexportateur le montant intgral qui lui est d. Lindemnisation est soumise des conditions
de rgularit et de bonne excution de lopration dexportation.
En effet lassurance crdit nest pas une garantie financire premire demande qui
prsente un caractre inconditionnel. A la diffrence des garanties inconditionnelles,
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LA BANQUE INTERNATIONALE
lassurance crdit est soumise des conditions de mise en jeu ; cest dire quelle est
conditionnelle Tout dabord, pour tre garantie par lassurance crdit, lopration doit avoir un
intrt pour lconomie nationale. Ensuite le sinistre doit rsulter dun risque couvert en
dehors dune dfaillance de lexportateur. Mme si toutes ces conditions sont runies,
lindemnisation nest pas immdiate.
A la lumire de tout ce qui prcde, il savre que la banque internationale prte son
attention non seulement au dveloppement des oprations commerciales internationales mais
elle sintresse galement llargissement de la coopration internationale, en conformit
avec le rapide dveloppement des transactions commerciales (Exportations- Importations) et
les relations financires entre les diffrents pays.
En effet, la banque internationale joue comme centre de rglement des comptes et
reprsente le pays dans le rglement des transactions sur le plan international, elle a pour
mission de conclure des conventions relatives au rglement des comptes entres des banques
aux termes des accords passs entre les gouvernements, de rgler les comptes, de soccuper de
lallocation de crdits et du rglement des transactions avec les banques trangres, de
ladministration des comptes, du prt de fonds, des investissements.
Toutefois, Elle excute des oprations bancaires telles que le financement des
exportations et des importations, de dpt des devises, prt crdit, investissements sur gage,
change de lettres crdit, change descomptes, transfert de fonds, change de devises...
En outre, Elle institue et promulgue les rglements sur la transaction des devises
trangres dans le pays, ainsi le cours de change et le taux dintrt de la monnaie la lumire
des changements de cours et de taux dintrt des principales monnaies sur le march
financier international.
Cependant, La banque internationale travaille intensment mettre en application des
exigences de lois dans ses activits, se tenir toujours au courant des changements du cours
sur le march financier international, largir ses relations avec les tablissements bancaires
dautres pays. Elle semploie aussi amliorer ses capacits de gestion stratgique et
scientifique, largir sa sphre dchange dinformation, renforcer la fonction
dautocontrle sur ses oprations bancaires, amliorer sa comptabilit et ladministration de
ses biens et introduire des moyens dopration plus performants.
En particulier la banque internationale a prsent sa facilit de garantie des diffrents
risques (Risques pays, risques commerciaux, risques de change) tendue aux assureurs de
crdit l'exportation aprs un examen des volutions rcentes qui ont ncessit l'introduction
de la facilit.
En tant qu'institution internationale pour le dveloppement du commerce international
orientation commerciale, elle va continuer rpondre aux exigences du march en
dterminant la meilleure manire de dvelopper ses activits bancaires et d'assurance crdit.
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LA BANQUE INTERNATIONALE
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LA BANQUE INTERNATIONALE
Bank AL Maghrib
Sige rgional de la Banque populaire
BMCE Bank
Attijarriwafa Bank
Chambre de commerce, dindustrie et service doujda
http://209.85.135.132/search?q=cache:r7zw_5re2iQJ:cerefia.eco.univrennes1.fr/cerefia/Dossiers/Prof/CredMan/pdf/11forfaitage.pdf+forfaitage&hl=fr&ct=clnk&c
d=21&gl=fr
http://209.85.135.132/search?
q=cache:_yJjDChjFiIJ:www.factor.natixis.com/uploads/livret_affacturage_ASF.pdf+affactura
ge&hl=fr&ct=clnk&cd=6&gl=fr
http://www.eur-export.com/francais/apptheo/finance/risnp/techge.htm
36
LA BANQUE INTERNATIONALE
Introduction.P1
Chapitre 1: La Banque Internationale: Notion, Moyens et Technique de
paiement internationaux.P2
Section 1 : Notion de la Banque Internationale.P2
Section 2 : Moyens de paiements internationaux...P2
Section 3 : Techniques de paiement linternational....P3
Section 4 : le Rle intervenants dans le Crdit documentaire et dans les
transactions internationales.P7
Chapitre 2 : la banque internationale dans les oprations de financement
importations- exportations..P14
Section 1 : Le financement des Importations.P14
Section 2 : Le financement des Exportations.P19
Section 3 : Les cautions et garanties bancaires internationales ......P22
Section 4 : Gestions des risques l'international..P28
Conclusion.P34
Bibliographie/Webographie.P36
37