El Flujo de Efectivo de la Empresa Descargue el material sobre los contenidos analticos

enunciados. Pg. 80 a 86.

Estudie y analice detenidamente el material de esta sesin. Formule los conceptos y
definiciones al respecto y establezca los diferentes conceptos entre las actividades que
componen el flujo de efectivo.
Desarrollo
1. Definicin del estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Es decir,
que muestra las entradas y salidas de dinero en un periodo determinado.
2. Objetivo del estado de flujo de efectivo
El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad
o persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones
inmediatas y directas, para sus proyectos de inversin y expansin. Adems, este
flujo de efectivo permite hacer un anlisis de cada una de las partidas que inciden en la
generacin de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar polticas y
estrategias que permitan a la empresa utilizar ptimamente sus recursos.
3. Estructura del estado de flujo de efectivo
Las actividades que conforman la estructura de dicho estado financiero son:

Actividades de operacin: Son aquellas actividades de la operacin relacionadas con

el desarrollo del objeto social de la empresa o entidad, es decir, con la produccin o
comercializacin de sus bienes, o la prestacin de sus servicios.
Actividades de inversin: Son las que hacen referencia a las inversiones de la empresa
en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos, valores, etc.
Actividades de financiacin: Son aquellas que hacen referencia a la adquisicin de
recursos para la empresa, que van desde las fuentes externas de financiamiento hasta los
propios socios de la empresa o entidad.
Tal como se observa, la estructura de este estado financiero pretende detectar a la
brevedad posible el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa o entidad, as
como programar todo lo que se debe pagar; no le corresponde juzgar las compras, sino
determinar la jerarqua de los pagos pendientes.
4. Importancia del estado de flujo de efectivo
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad econmica y al
responsable de la informacin financiera conocer cmo se genera y utiliza el dinero y
sus equivalentes en la administracin del negocio. Todas las empresas necesitan
efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y determinar si su
operacin les genera los recursos suficientes o requerirn financiamiento, por lo que se
convierte en un insumo importante para el anlisis y la planeacin financiera.
Un estado de flujo de efectivo permite lo siguiente:

 Tomar la decisin del mejor mecanismo de inversin a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo.
Tomar las medidas necesarias para definir la fuente de financiamiento, cuando
exista un faltante de efectivo. Dichas medidas pueden ser: manejar recursos del
propietario, o en su caso, iniciar los trmites para obtener prstamos que cubran
dicho faltante y permitan la operacin continua de la empresa.
Determinar cundo y en qu cantidad se deben pagar prstamos adquiridos
previamente.
Cundo efectuar desembolsos importantes de dinero, para mantener en operacin al
negocio.
Nos muestra cunto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los
empleados, como el aguinaldo, vacaciones, reparto de utilidades, entre otros.
Con cunto efectivo se puede disponer para asuntos personales sin que afecte el

funcionamiento normal del negocio.