GASTOS OPERATIVOS

GASTOS
ADMINISTRATIVOS

GASTOS VENTAS

El negocio tendr cuatro locales alquilados:

local 1: Planta de produccin, rea administrativa, Punto de venta.
Local 2. Punto de venta 2
Local 3: Punto de venta 3
Local 4: Punto de venta 4
Mano de Obra
Alquiler de local
Utiles de Oficina
Depreciacin de activos
Servicios

Publicidad

Mano de Obra
Tercerizacin de Distribucin

Se cargar el 25% del costo total del alquiler del local 1

Se cargar el 100% de los costos
10% anual
Se cargar el 10% del costo total de servicios del local 1

se espera al segundo ao invertir un 10% mas en public

Muestras
Costo de Produccin unit*cantidad
Son aquellos costos incurridos para producir la cantidad

Este es el costo de transportar los productos desde loca

El costo de transporte ser con una tasa de 5% anual, a
local 2
local 3
local 4
200
300
400

del alquiler del local 1

de servicios del local 1.

un 10% mas en publicidad y al inicio del ao seis diminuir en un 25%

n unit*cantidad
a producir la cantidad de productos destinados para degustaciones y muestras a clientes.

productos desde local 1 (centro de produccin) hasta los otros puntos de venta
na tasa de 5% anual, a continuacin se meustra los costos de transportar a cada destino por mes.
5 aos aumento de 5%

o por mes.

CAPACID

De

Mquina 1
Mquina 2
Total

Paquetes por
Hr

Horas

10
10

8
8

Presupuesto
Para coger
Mes
Concepto

Ventas
Inventario Final de Productos Terminados
Inventario Inicial de Productos Terminados
Merma

Degustaciones y Muestras
Produccin Total
Uso de Capacidad Instalada

Cada tienda (1 y 2 ) vender el 30% de la produccin total del mes.

Cada tienda (3 y 4 ) vender el 20% de la produccin total del mes.

1
6 000
600
0
30
240
6 870
83%

CAPACIDAD INSTALADA OPERATIVA

Del ao 1 al 5
Prod-dia

80
80

Num
Paquetes-dia
operacios

160
160

2
2

Paquetes
mensual

4160
4160
8320

Paquetes
por Hr

Anual
49920
49920
99840

Mquina 1
Mquina 2
Mquina 3
Total

10
10
10

Presupuestos de Ventas, Produccin e Inventario de Productos Ter

AO 1
Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

6 000

6 000

6 120

6 120

6 120

6 242

6 242

600

600

612

612

612

624

624

600

600

600

612

612

612

624

30

30

30

30

30

30

30

240

240

245

245

245

250

250

6 270

6 270

6 407

6 395

6 395

6 534

6 522

75%

75%

77%

77%

77%

79%

78%

Del ao 6 al 10
Horas

Prod-dia

8
8
8

80
80
80

Paquetes
Num
operacios
-dia
160
160
80

2
2
1

Paquetes
mensual

Anual

4160
4160
2080
8320

49920
49920
24960
124800

AO

AO

AO

Productos Terminados

Mes

Mes

Mes

10

11

Mes
12

6 242

6 367

6 367

6 367

80 227

84 239

88 451

624

637

637

637

8 023

8 424

8 845

624

624

637

637

637

8 023

8 424

30

30

30

30

401

421

442

250

255

255

255

3 209

3 370

3 538

6 522

6 664

6 652

6 652

91 224

88 431

92 852

78%

80%

80%

80%

91%

89%

93%

La capacidad instalada ser de con dos mquinas. Y se producidr

paquetes por hora

AO

AO

AO

AO

AO

AO

Esq
5

10

92 873

97 517

102 393

107 512

112 888

118 532

9 287

9 752

10 239

10 751

11 289

11 853

8 845

9 287

9 752

10 239

10 751

11 289

464

488

512

538

564

593

3 715

3 901

4 096

4 300

4 516

4 741

97 495

102 369

107 488

112 862

118 505

124 431

98%

82%

86%

90%

95%

100%

- Para el primer mes las ven

poblacin objetivo.
- El creciemiento de las ven
trimestral.
- El crecimiento anual de ve

- la merma ser el 1% de la
a partir del segundo ao se

- Para el ao 6 se contratar
capacidad llega al lmite m

mquinas. Y se producidr diez

hora

Esquema

Para el primer mes las ventas se considerar un 6% de la

blacin objetivo.
El creciemiento de las ventas en el primer ao ser 2%
mestral.
El crecimiento anual de ventas es de 5%.

a merma ser el 1% de la venta total para el primer ao

partir del segundo ao se bajar en un 0,05%.

Para el ao 6 se contratar un nuevo personal ya que la

pacidad llega al lmite mximo

PREMISAS Y PROYECCIONES BSICAS

1.

INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS

AO 0

PRODUCCIN

Inversin Activos Fijos (AF):

Cant.

51 200

Precio Unit.

Mquina envasadora al vaco

10 500

21 000

Refrigerador

6 000

12 000

Vitrina Conservador

1 200

4 800
37 800

ADMINISTRACIN

TOTAL PRODUCCIN
Computadora

1 800

6 100

Fotocopiadora Multifuncional

4 400

4 400

Muebles en General

400

2 400

Aire Acondicionado

500

500
13 400

TOTAL ADMINISTRACIN
Desde ao 0

Depreciacin AF:

anual

Desde el ao 6

10%

10%

Depreciacin rea de Produccin

Depreciacin rea Administrativa
Total depreciacin Anual

2.

3 780

4 830

1 340

1 340

5 120

6 170

CAPITAL DE TRABAJO

Inversin en Capital de Trabajo

Para tres meses

Cant.

Precio Unit.
1

1 000

1 000

5 000

30 000

Estudio de proyecto

1 000

1 000

Gastos de constitucion

800

800

Planilla Mensual

#REF!

#REF!

Servicios

2 460

2 460

Publicidad

400

400

Gastos de Ad. Ventas y distribucin

600

600

Garanta de Alquiler del Local 1

1 000

1 000

Garanta por Alquiler de locales 2,3 y 4

450

1 350

Gasto de Alquiler de Local 1

1 000

1 000

Caja banco
Materia prima

Gasto por Alquiler de locales 2,3 y 4

500

1 500

Planilla del Personal

14 688

14 688

COSTOS DE MANO DE OBRA

REMUNERACIN MINIMA
VITAL

750

Comisin
S.N.P.
Horizonte

2%

Integra

2%

Prima

2%

Profuturo

2%

JEFE DE OPERACIONES

ASIGNACION
FAMILIAR?
SI

SISTEMA DE
PENSION
S.N.P.

SUPERVISOR DE PLANTA

SI

S.N.P.

ENCARGADO DE ALMACN

NO

Horizonte

OPERARIO DE LAVADO Y CORTE

NO

Prima

OPERARIO

SI

Integra

OPERARIO

NO

Integra

OPERARIO DE ENVASADO

SI

Prima

OPERARIO DE ENVASADO

SI

Profuturo

OPERARIO DE ALMACEN

NO

Prima

OPERARIO DE ALMACEN

SI

Integra

OPERARIO DE DESPACHO

NO

S.N.P.

ASIGNACION
FAMILIAR?

SISTEMA DE
PENSION

GERENTE DE VENTAS

NO

Integra

VENDEDOR LOCAL 1

SI

S.N.P.

VENDEDOR LOCAL 2

NO

Prima

VENDEDOR LOCAL 3

NO

Prima

VENDEDOR LOCAL 4

NO

Integra

PRODUCCION
CARGO

VENTAS
CARGO

ADMINISTRATIVOS
ASIGNACION
FAMILIAR?

SISTEMA DE
PENSION

GERENTE GENERAL

NO

Integra

ADMINISTRADOR

SI

S.N.P.

CARGO

MANO DE OBRA DIRECTA ANUAL

CARGO
OPERARIO DE LAVADO Y CORTE
OPERARIO
OPERARIO

12
REMUNERACION NETA

TOTAL DESCUENTOS

9 417
10 199
9 414

1 383
1 501
1 386

10 201
10 113
9 417
10 199
9 396

1 499
1 587
1 383
1 501
1 404

OPERARIO
OPERARIO DE ENVASADO
OPERARIO DE ENVASADO
OPERARIO DE ALMACEN
OPERARIO DE ALMACEN
OPERARIO DE DESPACHO

MANO DE OBRA INDIRECTA ANUAL

CARGO

JEFE DE OPERACIONES
JEFE DE ALMACN

12
REMUNERACION NETA

12 267
11 476

TOTAL DESCUENTOS

1 833
1 724

MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

CARGO
GERENTE GENERAL
GERENTE DE OPERACIONES
ADMINISTRADOR

REMUNERACION NETA

15 691
13 311
13 311

TOTAL DESCUENTOS

2 309
1 989
1 989

MANO DE OBRA VENTAS

CARGO

REMUNERACION NETA

TOTAL DESCUENTOS

GERENTE DE VENTAS
VENDEDOR A
VENDEDOR B
VENDEDOR C
VENDEDOR D

12 552
11 223
10 463
10 463
10 460

1 848
1 677
1 537
1 537
1 540

SI
NO
Prima

Aporte

Total %

Tope

13%
1%

10%

13%

1%

10%

13%

1%

10%

13%

1%

10%

14%

REMUNERACION
MENSUAL BASICA

1 200
1 100
1 100
900
900
900
900
900
900
900
900

10%
ASIGNACION
FAMILIAR

75
75

75
75
75
75

7 323
7 323
7 323
7 323

REMUNERACION
BRUTA

SNP

1 275
1 175
1 100
900
975
900
975
975
900
975
900

166
153

117

10%
REMUNERACION
MENSUAL BASICA

1 200
1 000
1 000
1 000
1 000

ASIGNACION FAMILIAR REMUNERACION BRUTA

75

1 200
1 075
1 000
1 000
1 000

SNP

140

10%
REMUNERACION
MENSUAL BASICA

ASIGNACION FAMILIAR REMUNERACION BRUTA

1 500
1 200

1 500
1 275

75

meses

Del ao 1 al ao 6
REMUNERACION TOTAL
ANUAL

TOTAL APORTES

REMUNERACION MENSUAL

11 772
12 753
11 772

981
1 063
981

1 053
1 053
972
1 053
972

12 753
12 753
11 772
12 753
11 772
98 100

1 063
1 063
981
1 063
981
2 044

meses
REMUNERACION TOTAL

1 269
1 188

15 369
14 388
29 757

REMUNERACION MENSUAL

1 281
1 199
2 480

12 MESES
TOTAL APORTES

1 620
1 377
1 377

TOTAL APORTES

REMUNERACION TOTAL

19 620
16 677
16 677
52 974

REMUNERACION TOTAL

166
A partir del ao 7

972
1 053
972

TOTAL APORTES

SNP

REMUNERACION MENSUAL

1 635
1 390
1 390
4 415

REMUNERACION MENSUAL

REMUNERACIN ANUAL

1 296
1 161
1 080
1 080
1 080

15 696
14 061
13 080
13 080
13 080
68 997

1 308
1 172
1 090
1 090
1 090
5 750

DESCUENTOS
COMISION AFP

PRIMA AFP

21
16
18
16
17
22
16
18

APORTE AFP

12
10
10
9
10
12
10
10

110
90
98
90
98
98
90
98

DESCUENTOS
COMISION AFP

PRIMA AFP

APORTE AFP

22

12

120

18
18
18

11
11
10

100
100
100

DESCUENTOS
COMISION AFP

PRIMA AFP

27

A partir del ao 6 ingresar un nuevo

personal para el area productiva

APORTE AFP

15

150

9%
APORTES
TOTAL
DESCUENTOS

166
153
144
115
125
115
125
132
115
125
117

REMUNERACION
NETA

TOTAL
APORTES

ESSALUD

1 109
1 022
956
785
850
785
850
843
785
850
783

115
106
99
81
88
81
88
88
81
88
81

115
106
99
81
88
81
88
88
81
88
81

9%
APORTES
TOTAL DESCUENTOS

154
140
128
128
128

REMUNERACION NETA

1 046
935
872
872
872

ESSALUD

TOTAL APORTES

108
97
90
90
90

108
97
90
90
90

9%
APORTES
TOTAL DESCUENTOS

192
166

REMUNERACION NETA

1 308
1 109

ESSALUD

TOTAL APORTES

135
115

135
115

1.

Servicios

Los costos de servicio aumentar de acuerdo a la demanda del producto con un aproximado de 2% anual.
MESES
AO 1
AO 2
400
1 600
1 632
Energa Elctrica
4 Mensual
100
400
408
Agua
4 Mensual
100
100
102
Internet
1 Mensual
120
120
122
Telefono
1 Mensual
40
240
245
Telefono celular
6 Mensual
760
2 460
2 509
Total de Servicio

AO 3
1 665
416
104
125
250
2 559

AO 4
1 698
424
106
127
255
2 611

AO 5
1 732
433
108
130
260
2 663

AO 6
1 767
442
110
132
265
2 716

AO 7
1 802
450
113
135
270
2 770

AO 8
1 838
459
115
138
276
2 826

AO 9
1 875
469
117
141
281
2 882

AO 10
1 912
478
120
143
287
2 940

Deuda Bancaria

30% De Inversin Total (sin IGV).

64 168
Concepto

Inversin AF
Inversin CT
Total Inversin
Deuda
Aporte Propio (Accionistas)
Total Financiamiento

64 168
149 725
213 893

Amortizacin de Deuda
Tasa de Inters
Agente Bancario
Tasa de inters por el 1er ao
Calendario de Pago de Deuda:
Concepto
Amortizacin (Capital)
Intereses (Gastos Financieros)
Total Cuota (Capital + Intereses)
Saldo Deudor

51 200
162 693
213 893

En cinco cuotas anuales capital constante

32% anual
BBVA
2.34% mensual

64 168

AO 1
6

10

11

12

1 069

1 069

1 069

1 069

1 069

1 069

1 069

1 069

1 069

1 069

1 069

1 069

12 834

12 834

12 834

1 502

1 683

1 654

1 626

1 597

1 569

1 540

1 512

1 483

1 454

1 426

1 397

AO

16 427

AO

12 320

AO

8 214

AO

4 107

2 571

2 752

2 724

2 695

2 667

2 638

2 609

2 581

2 552

2 524

2 495

2 467

29 261

25 154

21 047

16 940

63 099

62 029

60 960

59 890

58 821

57 751

56 682

55 612

54 543

53 473

52 404

51 334

38 501

25 667

12 834

5
12 834

Proyeccin de Ventas
AO 1
Concepto

AO

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

Ventas
Porcentaje de Crecimiento de Consumo

4 200

4 200

4 200

4 284

4 284

4 284

Mes

Mes

10

4 370

2%

Mes

4 370
2%

12

4 457

AO

AO

AO

AO

AO

AO

AO

AO

Mes

11

4 370

4 457

4 457

4 680
5%

2%

4 914
5%

5 160
5%

5 418
5%

5 688
5%

5 973
5%

9
6 272
5%

10
6 585
5%

6 914
5%

Precio de Venta

AO 1
Mes
Concepto
CU
Precio de Venta

Mes

Mes

Mes

5.8

Margen Bruto

5.9

Mes

4
5.9

Mes

5
5.9

AO
Mes

5.9

50%

Mes

7
5.9

Mes

Mes

5.8

5.8

50%

Mes

10
5.8

8.7

8.7

8.7

8.8

8.8

8.8

1
6 000
8.7
52 223

2
6 000
8.7
52 223

3
6 000
8.7
52 223

4
6 120
8.8
53 800

5
6 120
8.8
53 800

8.9

12
5.8

5.8

52%

8.9

8.9

AO

AO

AO

AO

AO

AO

AO

AO

Mes

11
5.8

52%

10

5.7

6.2

6.1

6.1

6.1

6.0

6.0

6.0

6.0

55%

60%

55%

60%

60%

65%

65%

65%

65%

9.8

9.5

9.7

9.7

10.0

9.9

9.9

9.8

8.9

8.9

8.9

8.8

9
6 242
8.9
55 455

10
6 367
8.9
56 412

11
6 367
8.9
56 412

12
6 367
8.9
56 412

VENTAS E INGRESO POR VENTAS

Concepto
Ventas (Unidades)
Precio de Venta (S/./Unidad)
Ingresos por Ventas (S/.)

AO 1
6
6 120
8.8
53 800

AO
7
6 242
8.9
55 455

8
6 242
8.9
55 455

2
80 227
8.8
706 790

AO
3
84 239
9.8
828 994

AO
4
88 451
9.5
838 737

AO
5
92 873
9.7
904 431

AO
6
97 517
9.7
947 024

AO
7
102 393
10.0
1 020 545

AO
8
107 512
9.9
1 066 666

AO
9
112 888
9.9
1 115 092

AO
10
118 532
9.8
1 165 937

GASTOS
ADMINISTRAT
IVOS

Mano de Obra

Mano de Obra
Alquiler de local
Utiles de Oficina
Depreciacin de
Mquinas (PC)

25%
100%

Servicios

GASTOS VENTAS

75 cprod
contrato de 5 aos renovable con un aumento de 10% al inicio del tercer ao, y al renover el contrato un 5% de aumento por los cinco sgtes aos
aumento de 20% cada tres aos
20%

10% anual
40%

Publicidad

Muestras
Costo de Produccin unit*cantidad
5% se espera al segundo ao invertir un 10% mas en publicidad y al inicio del ao seis diminuir en un 25%
Degustaciones
Aumento de 2% anual
local 2
local 3
local 4
5 aos aumento de 5%
200
300
400

Personal
Tercerizacin de Distribucin
Comisiones de Venta
GASTOS OPERATIVOS

Concepto
Gastos Administrativos
Mano de Obra
Alquiler de local
Utiles de Oficina
Servicios
Total Gastos Administrativos

Concepto
Gastos Ventas
Publicidad
Muestras y Degustaciones
Terciarizacin de distribucin
Personal
Total Gastos Ventas

2
4 415
363
500
304
5 581

3
4 415
363
500
304
5 581

4
4 415
363
500
304
5 581

AO 1
6

5
4 415
363
500
304
5 581

4 415
363
500
304
5 581

4 415
363
500
304
5 581

8
4 415
363
500
304
5 581

9
4 415
363
500
304
5 581

10
4 415
363
500
304
5 581

11
4 415
363
500
304
5 581

AO
2

12
4 415
363
500
304
5 581

4 415
363
500
304
5 581

AO
3

52 974
4 350
500
1 004
58 828

AO
4

52 974
4 785
500
1 024
59 283

AO
5

52 974
5 264
600
1 044
59 882

AO
6

52 974
5 790
600
1 065
60 429

AO
7

52 974
6 079
600
1 086
60 740

AO
8

52 974
6 383
720
1 108
61 185

AO
9

52 974
6 702
720
1 130
61 527

AO
10

52 974
7 038
720
1 153
61 885

52 974
7 389
864
1 176
62 403

10

11

12

10

200
1 393
900
5 750
8 242

200
1 411
900
5 750
8 261

200
1 411
900
5 750
8 261

200
1 435
900
5 750
8 284

200
1 435
900
5 750
8 285

200
1 435
900
5 750
8 285

200
1 459
900
5 750
8 309

200
1 460
900
5 750
8 310

200
1 460
900
5 750
8 310

200
1 485
900
5 750
8 334

200
1 485
900
5 750
8 335

200
1 485
900
5 750
8 335

2 520
18 240
10 800
68 997
100 557

2 520
20 725
10 800
68 997
103 042

2 520
21 645
10 800
68 997
103 962

2 520
22 611
10 800
68 997
104 928

1 890
23 676
11 340
68 997
105 903

1 890
24 740
11 340
68 997
106 967

1 890
25 859
11 340
68 997
108 086

1 890
27 033
11 340
68 997
109 260

1 890
28 265
11 340
68 997
110 492

COSTO DE PRODUCCION
Costo de Insumos por Paquete
COSTO DE INVENTARIO

S/.
5

5 S/. / Unidad

S/./Unidadxao

A
Mes
Concepto
Mano de Obra Directa
Produccion (Unidades Fsicas)
Costo Variable
Alquiler
Servicios
Mano de obra indirecta
Costo de inventario de PT
Depreciacion de Mquina
Total Costo de Produccion
Costo Unitario de Produccion

Mes

Mes

Mes

2 044

2 044

2 044

2 044

6 870
34 350
2 013
456
2 480
250
315

6 270
31 350
2 013
456
2 480
250
315

6 270
31 350
2 013
456
2 480
250
315

6 407
32 034
2 013
456
2 480
250
315

39 863
5.8

36 863
5.9

36 863
5.9

37 547
5.9

AO 1
Mes
6

2 044

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

Mes

AO

AO

10

11

12

2 044

2 044

2 044

2 044

2 044

2 044

2 044

98 100

6 395
31 974
2 013
456
2 480
255
315

6 395
31 974
2 013
456
2 480
255
315

6 534
32 672
2 013
456
2 480
255
315

6 522
32 610
2 013
456
2 480
260
315

6 522
32 610
2 013
456
2 480
260
315

6 664
33 322
2 013
456
2 480
260
315

6 652
33 260
2 013
456
2 480
265
315

6 652
33 260
2 013
456
2 480
265
315

91 224
456 118
24 150
1 506
29 757
3 184
3 780

88 431
442 153
26 565
1 536
29 757
40 114
3 780

37 492
5.9

37 492
5.9

38 190
5.8

38 134
5.8

38 134
5.8

38 845
5.8

38 788
5.8

38 788
5.8

518 494
5.7

543 904
6.2

AO

AO

AO

AO

AO

AO

AO

10

92 852
464 260
26 565
1 566
29 757
42 119
3 780

97 495
487 474
26 565
1 598
29 757
44 225
3 780

102 369
511 847
27 893
1 630
29 757
46 437
3 780

107 488
537 440
27 893
1 662
29 757
48 758
3 780

112 862
564 312
27 893
1 695
29 757
51 196
3 780

118 505
592 527
27 893
1 729
29 757
53 756
3 780

124 431
622 153
27 893
1 764
29 757
56 444
3 780

568 048
6.1

593 398
6.1

621 344
6.1

649 290
6.0

678 634
6.0

709 443
6.0

741 792
6.0

TOTAL COSTOS Y GASTOS EN FASE OPERATIVA

Concepto
Costo Variable de Produccin
Costo Mano de Obra
Depreciacin
Total Costos Operativos
Gastos financieros
Total Costos en operacin

AO 1
7

10

11

12

10

0
4 415
427
4 841
1 502
6 343

0
4 415
427
4 841
1 683
6 524

0
4 415
427
4 841
1 654
6 495

0
4 415
427
4 841
1 626
6 467

0
4 415
427
4 841
1 597
6 438

0
4 415
427
4 841
1 569
6 410

0
4 415
427
4 841
1 540
6 381

0
4 415
427
4 841
1 512
6 353

0
4 415
427
4 841
1 483
6 324

0
4 415
427
4 841
1 454
6 296

0
4 415
427
4 841
1 426
6 267

0
4 415
427
4 841
1 397
6 239

0
52 974
427
53 401
16 427
69 828

AO

0
52 974
427
53 401
12 320
65 721

AO

0
52 974
427
53 401
8 214
61 614

AO

0
52 974
427
53 401
4 107
57 507

AO

0
52 974
6 170
59 144
0
59 144

AO

0
52 974
6 170
59 144
0
59 144

AO

0
52 974
6 170
59 144
0
59 144

AO

0
52 974
6 170
59 144
0
59 144

AO

0
52 974
6 170
59 144
0
59 144

AO

ANLISIS DEL VOLUMEN DE EQUILIBRIO

Concepto
Costos Fijos (S/. / Ao):
Mano de Obra
Depreciacin
Precio de Venta Unitario (S/. / Unidad)
Costos Variable Unitario (S/. / Unidad)
Volumen de Equilibrio (Unidades / Ao)
Volumen de Equilibrio / Ventas

4 841
4 415
427
8.7
5
1 307
22%

4 841
4 415
427
8.7
5
1 307
22%

4 841
4 415
427
8.7
5
1 307
22%

AO 1
6

4 841
4 415
427
8.8
5
1 277
21%

4 841
4 415
427
8.8
5
1 277
21%

4 841
4 415
427
8.8
5
1 277
21%

4 841
4 415
427
8.9
5
1 247
20%

4 841
4 415
427
8.9
5
1 247
20%

10

4 841
4 415
427
8.9
5
1 247
20%

4 841
4 415
427
8.9
5
1 254
20%

11

4 841
4 415
427
8.9
5
1 254
20%

12

4 841
4 415
427
8.9
5
1 254
20%

AO
2

53 401
52 974
427
8.8
5.1
14 203
18%

AO
3

53 401
52 974
427
9.8
5.1
11 265
13%

AO
4

53 401
52 974
427
9.5
5.2
12 330
14%

AO
5

53 401
52 974
427
9.7
5.2
11 774
13%

AO
6

59 144
52 974
6 170
9.7
5.3
13 272
14%

AO
7

59 144
52 974
6 170
10
5.3
12 694
12%

AO
8

59 144
52 974
6 170
9.9
5.4
12 968
12%

- El porcentaje en el costo unitario aumentar en en un 1% anual.

AO
9

59 144
52 974
6 170
9.9
5.4
13 250
12%

AO
10

59 144
52 974
6 170
9.8
5.5
13 540
11%

Participacin Trabajadores
Impuesto a las Ganancias
Ahorro Fiscal:

10%
30%
37.0%

PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Resultados
Concepto

Ingresos por Ventas

(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos Ventas
(-) Gastos Administrativos
Otros gastos (Merma)
Utilidad Operativa
Depreciacin
EBITDA
(-) Gastos Financieros
Utilidad Antes Participaciones y Ganancias
(-) Participacin Trabajadores
(-) Impuesto a las Ganancias
Ganancia Neta
Margen operativo (% de Ventas)
Margen Neto (% de Ventas)

Flujo de Caja para el Estado de Situacin Financiera

Concepto
Ingresos Operativos:
Ingresos por Ventas
Total Ingresos Operativos
Egresos Operativos:
Costo de Produccin
Egresos de Operacin
Total Egresos Operativos
Saldo Neto Operativo (Antes Part. e IRenta)
Inversin y Financiamiento:
Desembolso Deuda Bancaria
Aporte de Capital de Accionistas
(-) Inversin en Activos Fijos
(-) Inversin en Capital de Trabajo

0
0
64 168
149 725
51 200
162 693

(-) Amortizacin Deuda

(-) Pago Intereses Deuda
(-) Pago Participacin de Trabajadores
(-) Pago Impuesto a las Ganancias
Saldo Neto de Caja (Ingresos - Egresos)
Caja Inicial
Caja Final

0
0
0

de utilidad antes de Impuesto a las ganancias

De utilidad despus participacin de trabajadores

de la Utilidad APIG

AO 1
1
52 223
34 815
17 408
8 242
5 581
150
3 434
427
3 008
1 502
1 932
193
522
1 217
7%
2%

2
52 223
35 276
16 947
8 261
5 581
150
2 955
427
2 528
1 683
1 272
127
344
802
6%
2%

3
52 223
35 276
16 947
8 261
5 581
150
2 955
427
2 528
1 654
1 301
130
351
820
6%
2%

4
53 800
35 866
17 933
8 284
5 581
150
3 918
427
3 491
1 626
2 292
229
619
1 444
7%
3%

5
53 800
35 881
17 919
8 285
5 581
150
3 903
427
3 476
1 597
2 305
231
622
1 452
7%
3%

uacin Financiera
AO 1
1

52 223
52 223

52 223
52 223

52 223
52 223

53 800
53 800

53 800
53 800

39 863
13 823
53 687
- 1 464

36 863
13 842
50 705
1 518

36 863
13 842
50 705
1 518

37 547
13 865
51 413
2 387

37 492
13 866
51 358
2 441

1 069
1 502
193
522
- 4 750
0
- 4 750

1 069
1 683
127
344
- 1 705
- 4 750
- 6 456

1 069
1 654
130
351
- 1 687
- 6 456
- 8 143

1 069
1 626
229
619
- 1 156
- 8 143
- 9 299

1 069
1 597
231
622
- 1 078
- 9 299
- 10 377

AO 1
6
53 800
35 881
17 919
8 285
5 581
150
3 903
427
3 476
1 569
2 334
233
630
1 470
7%
3%

7
55 455
36 484
18 972
8 309
5 581
150
4 931
427
4 505
1 540
3 391
339
916
2 137
9%
4%

8
55 455
36 498
18 957
8 310
5 581
150
4 916
427
4 489
1 512
3 405
340
919
2 145
9%
4%

9
55 455
36 498
18 957
8 310
5 581
150
4 916
427
4 489
1 483
3 433
343
927
2 163
9%
4%

10
56 412
37 113
19 299
8 334
5 581
150
5 234
427
4 807
1 454
3 779
378
1 020
2 381
9%
4%

11
56 412
37 128
19 284
8 335
5 581
150
5 218
427
4 791
1 426
3 792
379
1 024
2 389
9%
4%

AO 1
6

10

11

53 800
53 800

55 455
55 455

55 455
55 455

55 455
55 455

56 412
56 412

56 412
56 412

37 492
13 866
51 358
2 441

38 190
13 890
52 080
3 375

38 134
13 891
52 025
3 431

38 134
13 891
52 025
3 431

38 845
13 915
52 761
3 651

38 788
13 916
52 704
3 708

1 069
1 569
233
630
- 1 060
- 10 377
- 11 437

1 069
1 540
339
916
- 489
- 11 437
- 11 927

1 069
1 512
340
919
- 410
- 11 927
- 12 336

1 069
1 483
343
927
- 392
- 12 336
- 12 728

1 069
1 454
378
1 020
- 271
- 12 728
- 12 999

1 069
1 426
379
1 024
- 190
- 12 999
- 13 190

AO
12
56 412
37 128
19 284
8 335
5 581
150
5 218
427
4 791
1 397
3 821
382
1 032
2 407
9%
4%

AO

2
706 790
455 994
250 797
100 557
58 828
2 006
89 406
427
88 980
16 427
72 979
7 298
19 704
45 977
13%
7%

AO

AO

3
828 994
518 121
310 873
103 042
59 283
2 106
146 442
427
146 016
12 320
134 122
13 412
36 213
84 497
18%
10%

AO

AO

4
838 737
541 121
297 617
103 962
59 882
2 211
131 562
427
131 135
8 214
123 348
12 335
33 304
77 709
16%
9%

AO

AO

5
904 431
565 270
339 162
104 928
60 429
2 322
171 483
427
171 057
4 107
167 376
16 738
45 192
105 447
19%
12%

AO

6
947 024
591 890
355 134
105 903
60 740
2 438
186 054
6 170
179 884
0
186 054
18 605
50 235
117 214
20%
12%

AO

12

56 412
56 412

706 790
706 790

828 994
828 994

838 737
838 737

904 431
904 431

947 024
947 024

38 788
13 916
52 704
3 708

518 494
159 384
677 878
28 912

543 904
162 325
706 229
122 766

568 048
163 844
731 892
106 846

593 398
165 357
758 755
145 676

621 344
166 642
787 986
159 038

1 069
1 397
382
1 032
- 172
- 13 190
- 13 362

12 834
16 427
7 298
19 704
- 27 351
- 13 362
- 40 713

12 834
12 320
13 412
36 213
47 987
- 40 713
7 273

12 834
8 214
12 335
33 304
40 160
7 273
47 433

12 834
4 107
16 738
45 192
66 806
47 433
114 240

0
0
18 605
50 235
90 198
114 240
204 438

AO

AO

AO

AO

7
1 020 545
618 512
402 033
106 967
61 185
2 560
231 320
6 170
225 150
0
231 320
23 132
62 456
145 732
23%
14%

8
1 066 666
646 464
420 202
108 086
61 527
2 688
247 902
6 170
241 732
0
247 902
24 790
66 933
156 178
23%
15%

9
1 115 092
675 813
439 279
109 260
61 885
2 822
265 312
6 170
259 142
0
265 312
26 531
71 634
167 147
24%
15%

10
1 165 937
706 628
459 308
110 492
62 403
2 963
283 450
6 170
277 280
0
283 450
28 345
76 531
178 573
24%
15%

AO

AO

AO

AO

10

1 020 545
1 020 545

1 066 666
1 066 666

1 115 092
1 115 092

1 165 937
1 165 937

649 290
168 153
817 443
203 102

678 634
169 612
848 246
218 420

709 443
171 144
880 587
234 505

741 792
172 896
914 687
251 250

0
0
23 132
62 456
117 513
204 438
321 951

0
0
24 790
66 933
126 697
321 951
448 648

0
0
26 531
71 634
136 339
448 648
584 987

0
0
28 345
76 531
146 373
584 987
731 360

COSTO DE OPORTUNIDAD DEL ACCIONISTA

Retorno Mnimo

12% anual

COSTO DE CAPITAL (% Anual)

Financiamiento de Inversin (Ao 0)
Concepto
Participacin
Deuda Bancaria
30%
Aporte de Accionistas
70%
Total
100%

Costo
Efectivo
32.0%
12.0%

Costo Neto
20.2%
12.0%
14.4%

: Costo de Capital

ANLISIS DE RENTABILIDAD Y RIESGO

ESTIMACIN DE LA RENTABILIDAD
Control de Rentabilidad Privada:

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIERO

AO 1
Concepto
Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros
Utilidad Antes Participaciones e Ganancias
(-) Participacin Trabajadores
(-) Impuesto a las Ganancias
Ganancia Neta
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Concepto
Saldo Neto Operativo (Antes Part e IR)
Desembolso Deuda Bancaria
Valor Residual
(-) Inversin en Activos Fijos
(-) Inversin en Capital de Trabajo
(-) Amortizacin Deuda
(-) Pago Intereses Deuda
(-) Pago Participacin de Trabajadores
(-) Pago Impuesto a las Ganancias
Saldo Neto de Caja (Ingresos - Egresos)
Valor Presente
Valor Presente Acumulado

0
0
0
0
0
0
0

1
3,434
1 502
1 932
193
522
1 217

2
2,955
1 683
1 272
127
344
802

3
2,955
1 654
1 301
130
351
820

4
3,918
1 626
2 292
229
619
1 444

5
3,903
1 597
2 305
231
622
1 452

0
0
64 168

1
- 1 464

2
1 518

3
1 518

4
2 387

7
4,931
1 540
3 391
339
916
2 137

8
4,916
1 512
3 405
340
919
2 145

9
4,916
1 483
3 433
343
927
2 163

10
5,234
1 454
3 779
378
1 020
2 381

11
5,218
1 426
3 792
379
1 024
2 389

12
5,218
1 397
3 821
382
1 032
2 407

5
2 441

6
2 441

7
3 375

8
3 431

9
3 431

10
3 651

11
3 708

12
3 708

- 149 725
- 149 725
- 149 725

1 069
1 502
193
522
- 4 750
- 4 750
- 154 476

1 069
1 683
127
344
- 1 705
- 1 705
- 156 181

1 069
1 654
130
351
- 1 687
- 1 687
- 157 868

1 069
1 626
229
619
- 1 156
- 1 156
- 159 024

1 069
1 597
231
622
- 1 078
- 1 078
- 160 103

1 069
1 569
233
630
- 1 060
- 1 060
- 161 163

1 069
1 540
339
916
- 489
- 489
- 161 652

1 069
1 512
340
919
- 410
- 410
- 162 062

1 069
1 483
343
927
- 392
- 392
- 162 454

1 069
1 454
378
1 020
- 271
- 271
- 162 724

1 069
1 426
379
1 024
- 190
- 190
- 162 915

1 069
1 397
382
1 032
- 172
- 172
- 163 087

AO 0
- 149 725

AO 1
- 13 362

AO 2
- 27 351

AO 3
47 987

AO 4
40 160

AO 5
66 806

AO 6
90 198

AO 7
117 513

AO 8
126 697

AO 9
136 339

AO 10
146 373

AO 1

51 200
162 693
0

0
VPF:
TIRF:
B/CF:
PRCF:

6
3,903
1 569
2 334
233
630
1 470

581 635 S/.

23.6% Anual
4.88
0 Aos

Rendimiento de la inversin

JULIO AYUDAME EN ESTO Q NO SE Q ES!!!!!!