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Texto completo del fallo lvarez, Raquel c/Siembra

Buenos Aires, 3 de marzo de 2009
Vistos los autos: "lvarez, Raquel c/ Siembra Seguros de Retiro S.A. s/ ordinario".
Considerando:
Que la Sala B de la Cmara Nacional de Apelaciones en lo Comercial, al confirmar la
sentencia de primera instancia, estableci que "Siembra Seguros de Retiro S.A." deba
"reintegrar (a la actora) la suma asegurada en dlares estadounidenses, pudiendo
cancelar su obligacin en pesos a la paridad vigente en el momento del efectivo pago,
en una cantidad suficiente para adquirir en el mercado libre de cambio la suma de
dlares a la que ascendi la condena" (fs. 231). Contra dicho pronunciamiento la
vencida interpuso el recurso extraordinario federal, que slo fue concedido en cuanto
controvierte la interpretacin de la alzada sobre el alcance y la aplicacin de las normas
de emergencia respecto de las obligaciones expresadas originariamente en moneda
extranjera.
Que con independencia de la naturaleza jurdica del seguro de retiro, lo cierto es que
ste ha quedado inserto en el rgimen de emergencia cuya constitucionalidad se
cuestiona, por lo que, a los fines de decidir la cuestin debatida en el sub examine basta
sealar que, en razn de las circunstancias del caso, resulta aplicable Cen lo pertinenteC
la doctrina de la causa B.1694.XXXIX "Benedetti, Estela Sara c/ P.E.N. ley 25.561
Cdtos. 1570/01 214/02C s/ amparo", sentencia del 16 de septiembre de 2008, voto de la
mayora y concurrente de la jueza Argibay a cuyos fundamentos y conclusiones cabe
remitir en razn de brevedad.
Por ello, y oda la seora Procuradora Fiscal, se declara procedente el recurso
extraordinario y, en virtud de los fundamentos que anteceden, se confirma la sentencia
apelada. Costas por su orden por no mediar controversia. Notifquese y devulvase.
RICARDO LUIS LORENZETTI - CARLOS S. FAYT (segn su voto)- E. RAUL
ZAFFARONI - CARMEN M. ARGIBAY.

ES COPIA
VO-//-//-TO DEL SEOR MINISTRO DOCTOR DON CARLOS S. FAYT
Considerando:
1) Que la Sala B de la Cmara Nacional de Apelaciones en lo Comercial, al confirmar
la sentencia de primera instancia, estableci que Siembra Seguros de Retiro S.A. deba
"reintegrar [a la actora] la suma asegurada en dlares estadounidenses, pudiendo
cancelar su obligacin en pesos a la paridad vigente en el momento del efectivo pago,

en una cantidad suficiente para adquirir en el mercado libre de cambio la suma de

dlares a la que ascendi la condena" (fs. 231).
Al decidir de ese modo, el a quo remarc que la demanda fue incoada por la suscriptora
de una pliza Cmediante la cual acord con la aseguradora accionada un seguro
individual de retiro en dlaresC con el objeto de cobrar la diferencia proveniente del
rescate que haba sido pesificado. Expres la cmara que deban descartarse las
alegaciones acerca de la definicin y los alcances de los riesgos que soporta la
aseguradora; antes bien, seal que la cuestin deba centrarse en aquello que
expresamente convinieron las partes.
En este orden de ideas, el tribunal examin la clusula contractual individualizada como
"(m)oneda de pago" Cart. 18 de las condiciones generales obrante a fs. 30C y seal
que ella no dejaba lugar a dudas respecto a cul haba sido la "explcita e inequvoca
voluntad de las partes, ya que en ella previeron todas las hiptesis posibles y
mantuvieron a todo trance el pago del seguro en la cantidad de moneda extranjera
establecida en la pliza". Con cita del Cdigo Civil (arts. 513, 2 parte y 1197) expres
que la mencionada disposicin constituye "una clusula de garanta, que habra de
prevalecer por encima de cualquier cambio que pudiera alterar la paridad cambiaria
vigente al tiempo de la pliza".
Destac, asimismo, lo dispuesto por el art. 33, 2 prrafo de la ley 20.091 respecto de la
obligacin de la aseguradora de efectuar y mantener las reservas tcnicas en la moneda
de la pliza, adems del deber genrico de previsin que es dable exigir de aqulla (con
mencin del art. 902 del Cdigo Civil). Seguidamente, examin la legislacin de
emergencia, "en la que es posible detectar ciertas directivas orientadas a sustraer el
rgimen de los seguros de vida de la conversin impuesta por el decreto 214/02, como
el decreto 905/02, que facult a las compaas de seguro a efectivizar el pago de las
indemnizaciones previstas en los seguros de vida y de retiro mediante la dacin en pago
de bonos creados por esa misma normativa bajo ciertas condiciones, fundado, sin dudas,
en las particulares connotaciones que tiene el contrato de seguro en general y el seguro
de retiro en especial". En consecuencia, y conforme se adelant, el a quo orden a
Siembra Seguros de Retiro S.A. el reintegro de la suma asegurada en dlares
estadounidenses, estableciendo la alternativa de cancelar esa obligacin en pesos a la
paridad vigente en los trminos ya mencionados (cfr. fs. 226/230).
2) Que contra dicha sentencia la vencida interpuso el recurso extraordinario federal, el
que slo fue concedido en cuanto controvierte la interpretacin de la alzada expuesta en
el considerando anterior sobre el alcance y aplicacin de las normas de emergencia
respecto de las obligaciones expresadas originariamente en moneda extranjera. Esta
concesin es correcta, pues la apelacin observa los requisitos de admisibilidad
previstos en los arts. 14 y 15 de la ley 48; sin perjuicio de ello, ha de recordarse que en
el tratamiento de cuestiones federales, la Corte no se encuentra limitada por las
argumentaciones de las partes ni por las del a quo, sino que le incumbe efectuar una
declaracin sobre el punto en discusin (C.595.XLI "Cambiaso Pres de Nealn, Celia

Mara Ana c/ Centro de Educacin Mdica e Investigaciones Mdicas", sentencia del 28

de agosto de 2007, considerando 3 y sus citas, Fallos: 330:3725).
3) Que, a juicio del Tribunal, cuadra anticipar que la doctrina establecida en la causa
B.1694.XXXIX "Benedetti, Estela Sara c/ P.E.N. ley 25.561 - dtos. 1570/01 214/02 s/
amparo", sentencia del 16 de septiembre de 2008, en lo pertinente, es de inequvoca
aplicacin al presente caso. Sin embargo, no obstante el seguimiento de la ratio
decidendi del precedente sealado, esta Corte estima oportuno efectuar determinadas
consideraciones que, al tiempo que responden a la materia especfica de esta causa y al
marco regulatorio aplicable para su solucin, resultan adecuadas para conferir una
mayor precisin a su jurisprudencia.
En efecto, la doctrina aludida, en lo que interesa, encuentra sustento en dos hechos
fundamentales: por un lado, el relativo a que las prestaciones vinculadas con la
denominada "renta vitalicia previsional" examinada en "Benedetti", participan de la
proteccin dispensada por el art. 14 bis de la Constitucin Nacional; por otro lado, el
concerniente a que la "indudable naturaleza previsional de la materia en debate" unida
al "carcter aleatorio del contrato en examen, con la consiguiente responsabilidad
asumida por la entidad aseguradora" impona a esta ltima "soportar los riesgos propios
de su actividad" y, en suma, asumir el cumplimiento del contrato en su condicin
original (doctrina de los considerandos 6 y 9 del mencionado precedente).
4) Que cabe aadir a lo expuesto una circunstancia subyacente en el precedente citado:
la concerniente a que la violacin de aquellas garantas que irrogue un perjuicio a
derechos jurdicamente protegidos, puede y debe ser reparada, pues el mandato de la
Constitucin que pesa sobre el Poder Judicial es el de descalificar todo acto que se
oponga a esta ltima (Fallos: 32:120, entre muchos otros). En este orden de ideas, cabe
recordar que en el leading case citado, esta Corte, por mayora, declar la invalidez
constitucional de la normativa de emergencia que haba menoscabado los derechos de la
seguridad social en juego: "arts. 8 del decreto 214/02, las resoluciones 28592 y 28924
de la Superintendencia de Seguros de la Nacin y normas concordantes en lo que a la
modalidad de renta vitalicia previsional concierne" (considerando 10, 2 prrafo del
mencionado fallo).
5) Que es oportuno esclarecer el tema relativo al "seguro de retiro" establecido por los
arts. 176 y sgtes. de la ley 24.241. Esto es, desarrollar las bases a partir de las cuales se
justifica la remisin de la causa al precedente; segn se ver, las diferencias entre el sub
examine y aqul no demostrarn que quepa apartarse del principio general sentado (ver
en sentido coincidente el voto del juez Frankfurter in re "Reid v. Covert" 354 U.S. 1,
pgs. 50/51).
Ello impone al Tribunal, en primer trmino, indagar el marco regulatorio en el que se
inserta el "seguro de retiro" contratado por la demandante.
6) Que en nuestro pas, a partir de la sancin de la ley 24.241 en el ao 1993, se
estableci el denominado Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que import
un cambio sustancial en la materia. En efecto, desde 1904, con el dictado de la primera

norma previsional Cque comprendi al personal de la administracin (ley 4349), sin

pasar por alto las diferentes cajas especiales vinculadas con la rama de la actividad
laboral o profesional de que se trate[1]C la administracin del sistema de jubilaciones y
pensiones haba constituido un quehacer connatural al sector pblico.
Desde esta apretada perspectiva histrica, cabe aadir que tal diversificacin dio lugar a
una intensa regulacin normativa, caracterizada por diferentes estrategias de unificacin
de subsistemas Cvgr., la ley 17.575, que limit el nmero de cajas: para el personal de la
industria, comercio y actividades civiles, para el personal del Estado y servicios
pblicos y para trabajadores autnomosC. Esta tendencia, que tenda a conjurar una
dispersin en ocasiones catica, culmin con el dictado de las leyes 18.037 y 18.038.
Tales normas, profundizando an ms aquel aglutinamiento, integraron en su mbito
material y personal dos categoras especficas: a los "trabajadores en relacin de
dependencia" y a los "trabajadores autnomos", respectivamente. Finalmente y luego de
una profusa actividad normativa a partir de la dcada de 1990 Cde la que result la
creacin de la ANSeS como organismo a cargo de la administracin de los subsistemas
previsional, de asignaciones familiares y de desempleoC, las leyes 18.037 y 18.038
resultaron derogadas con la sancin de la mencionada ley 24.241.
7) Que este trazado general permite afirmar que nuestro pas reconoce una tradicin
normativa en la materia que apunt a la categora profesional del beneficiario y que se
bas en cotizaciones obligatorias para su financiamiento. Esto ltimo es as, en la
medida en que las contingencias de ancianidad o invalidez se solventaron, desde la
lgica regulatoria inicial Csalvo los casos de prestaciones asistenciales no
contributivasC con aportes personales de los trabajadores en actividad y las
contribuciones patronales pertinentes, independientemente de otros recursos estatales.
Las "cajas", "institutos" y "administraciones" Cde neta regulacin estatalC haban
organizado los requisitos, formas y modalidades de las prestaciones respectivas.
Este sistema fue delineando una doctrina ya consolidada en la materia, construida a
propsito de reiterados y sostenidos pronunciamientos de este Tribunal. As, se
estableci que las cajas de jubilaciones estn fundadas en amplios y previsores
principios de solidaridad y no en un do ut des estricto (Fallos: 186:465). Ms
recientemente, se enfatiz que si se admitiera por va de hiptesis la existencia de
alguna duda sobre si la ley 23.928 hubiera derogado la movilidad de los haberes
reglamentada por el art. 53 de la ley 18.037, correspondera resolver la cuestin
negativamente, por aplicacin del principio in dubio pro justitia socialis, el cual posee
rango constitucional (Fallos: 328:1602, voto de la mayora y votos concurrentes de los
jueces Maqueda, Zaffaroni y Argibay). E incluso en caso de duda en la apreciacin de
una invocada invalidez, se ha resuelto a favor del beneficiario, habida cuenta del deber
de los jueces de actuar con suma cautela a fin de no dejar en desamparo a quienes se
esforzaron en sus tareas y efectuaron sus aportes (Fallos: 330:4690 y sus citas). Tambin
ha sido regla reiterada que "la interpretacin y aplicacin de las leyes previsionales debe
hacerse de tal modo que no conduzca a negar los fines superiores que persiguen, dado
que por el carcter alimentario y protector de riesgos de subsistencia y ancianidad que

poseen los beneficios, slo procede desconocerlos con extrema cautela" (Fallos:
329:5857 y sus citas).
8) Que, con relacin a las cuestiones aqu planteadas, cabe remarcar que esta Corte ha
expresado que "el art. 14 bis de la Constitucin Nacional establece que 'el Estado
otorgar los beneficios de la seguridad social...' e incluye expresamente entre esos
beneficios a las 'jubilaciones y pensiones'". A su vez, el art. 75, inc. 12 (texto segn la
reforma del ao 1994, que reproduce Cen lo que aqu interesaC el del anterior art. 67,
inc. 11 dispone que "corresponde al Congreso... dictar los cdigos... del Trabajo y
Seguridad Social...". As, fue sancionada la ley 24.241, que estableci con alcance
nacional el sistema integrado de jubilaciones y pensiones (SIJP) para cubrir las
contingencias de vejez, invalidez y desamparo por muerte. Este sistema se estructur
mediante un rgimen previsional llamado pblico o de reparto Csustentado en el
otorgamiento de prestaciones por parte del EstadoC y otro denominado "de
capitalizacin" (art. 1), que previ diversas prestaciones (jubilacin ordinaria, retiro
por invalidez y pensin por fallecimiento del afiliado o beneficiario, conf. arts. 39, 40 y
46), financiadas por medio de la capitalizacin individual de los aportes previsionales
destinados a dicho rgimen, efectuada por las administradoras de fondos de jubilaciones
y pensiones (conf. Fallos: 323:1206).
No obstante lo expresado, corresponde sealar que se mantuvo la coexistencia de
categoras laborales excluidas de la cobertura del Sistema Integrado de Jubilaciones y
Pensiones: los agentes de las fuerzas armadas y seguridad nacionales, los dependientes
de las administraciones provinciales y municipales que no transfirieron sus sistemas
previsionales a la Nacin y los profesionales adheridos a colegios y/o consejos
profesionales, que administran sus propias cajas.
En suma, el sistema previ globalmente Ca eleccin del afiliadoC un rgimen de reparto
consustancial a un "fondo comn", cuya administracin fue puesta en cabeza de la
ANSeS. Tambin fue posible optar por el sistema de capitalizacin individual a cuya
financiacin contribuiran cotizaciones obligatorias (aunque tambin se previeron las
voluntarias). Se constituyeron as las ya mencionadas sociedades annimas
denominadas "Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones", entre otros
organismos expresamente definidos (art. 40, 2 prrafo de la ley 24.241), que se
erigieron como encargadas de la administracin financiera de los fondos acumulados en
las cuentas individuales previstas en la norma.
Por ltimo, las prestaciones se diversificaron en variadas modalidades: renta vitalicia
previsional, retiro programado y retiro fraccionario (arts. 100 y sgtes. de la mencionada
ley).
Cuadra agregar que el sistema de capitalizacin previ que sus afiliados Co cualquier
persona fsica o jurdica, de conformidad con estos ltimos (de ah la denominacin
"depsito convenido")C efectuasen imposiciones voluntarias y complementarias en la
cuenta de capitalizacin respectiva (arts. 56 a 58; 92 y 113 de la ley 24.241). Ello, "a fin
de incrementar el haber de jubilacin ordinaria o de anticipar la fecha de su percepcin",
conforme lo establecido en el art. 110 de la referida norma.

9) Que al esquema propuesto ut supra, debe incorporrsele otra alternativa que interesa
especialmente al presente caso: la opcin voluntaria del afiliado de obtener a futuro una
prestacin complementaria mediante una contratacin con una compaa de seguros de
retiro. Se abri el paso Cdentro del esquema normativo del sistema integrado de
jubilaciones y pensionesC a la posibilidad de una concertacin usualmente
predeterminada y especialmente protegida, en atencin a la finalidad que persigue, de
neto e indubitado corte previsional.
As, el art. 176 de la ley 24.241 defini el seguro de retiro como "toda cobertura sobre la
vida que establezca, para el caso de supervivencia de las personas a partir de la fecha de
retiro, el pago peridico de una renta vitalicia; y para el caso de muerte del asegurado
anterior a dicha fecha, el pago total del fondo de las primas a los beneficiarios indicados
en la pliza o a sus derecho habientes. La modalidad de renta vitalicia a que se refieren
el artculo 101 y el apartado 1 del artculo 105 y denominada renta vitalicia previsional
queda comprendida dentro de la cobertura prevista en el presente artculo".
La norma Ctal como lo admite la demandada a fs. 207 vta.C reprodujo, en su primera
parte, el texto de la resolucin general SSN 19106/87; seguidamente, segn se ver,
estableci cules seran las prestaciones admitidas por este seguro especial y regul, con
marcada minuciosidad, las caractersticas y obligaciones atinentes a esta clase de
aseguradoras (arts. 177 a 182, ley 24.241). Asimismo, para una correcta indagacin de
las cuestiones planteadas en la causa, no puede prescindirse de lo establecido por la Ley
de Seguros y de la Actividad Aseguradora (leyes 17.418 y 20.091).
10) Que los denominados "seguros de retiro" como el contratado por la actora, se
presentaron como una alternativa diferente a las ya mencionadas imposiciones
voluntarias y complementarias gestionadas por las AFJP en la cuenta de capitalizacin
individual del afiliado. En aquel caso, en efecto, se previ la contratacin directa con
una compaa de seguros Cde "seguros de retiro" (art. 176, 2 parte de la ley 24.241)C
la compra de una pliza que tiene por objeto general la obtencin de prestaciones
complementarias a las regulares del sistema.
Ahora bien, las previsiones voluntarias (o ahorros libres), adicionales a los aportes
obligatorios en el marco de las AFJP, deban ser administradas por stas hasta que el
afiliado, en el momento oportuno, optase entre las diferentes prestaciones Cretiro
programado, retiro fraccionario y renta vitalicia previsionalC. En este ltimo caso, los
aportes deban ser transferidos a una aseguradora (de "seguros de retiro") que, en
adelante, los administrara de manera exclusiva (ver, al respecto, lo establecido
recientemente por los arts. 5 y 6 de la ley 26.425).
En este orden de ideas, es por dems provechoso recordar lo sealado in re "Benedetti"
(considerando 5), cuando se remarc Csin ms que la cita del texto legalC que la renta
vitalicia previsional es aquella modalidad de jubilacin o retiro definitivo por invalidez
que contrata un afiliado con una compaa de seguros de retiro (art. 101, ley 24.241).
Cabe agregar a ello que, segn la normativa subsiguiente, el contrato deba ser suscripto
en forma directa por el afiliado con una compaa de seguros de retiro de su eleccin y
que una vez notificada la administradora por el afiliado y la correspondiente compaa,

aqulla se obligaba a traspasar a sta los fondos de la cuenta de capitalizacin individual

que correspondan. A partir de la celebracin del contrato de renta vitalicia previsional la
compaa de seguros de retiro se constituy como la nica responsable y como obligada
al pago de la prestacin correspondiente al beneficiario hasta su fallecimiento y a partir
de ste al pago de las eventuales pensiones a los derechohabientes del causante al
momento en que se suscribi el contrato. De su lado, el art. 105 de la ley Cnorma que
subsuma especficamente el caso planteado en el precedenteC estableci la situacin de
los derechohabientes de pensin por fallecimiento que haban optado por la modalidad
de renta vitalicia previsional.
Mediante otra opcin, si la persona decida dirigir sus ahorros a estas entidades
aseguradoras de manera directa Cde conformidad con el "seguro de retiro" previsto en
la ley 24.241C, deba adquirir la pliza respectiva. De tal modo, obtendra
oportunamente una renta vitalicia que sera satisfecha por la entidad aseguradora en los
trminos del ya mencionado art. 176, sin perjuicio de la reserva de obtener rescates
parciales o totales.
11) Que cabe remarcar que el sistema previ la suscripcin del seguro referido en
ltimo trmino, tambin denominado "de supervivencia". En efecto, sobre la base de lo
normado en la ley 17.418[2], tal contratacin se conforma con un capital Ca cargo del
aseguradoC mediante el pago de primas a favor de una compaa de "seguros de retiro";
de su lado, la aseguradora asume un "lea" que consiste en la sobrevida de la persona a
partir del retiro o, en su caso, en el pago total de aqullas a favor de los sujetos
indicados en el mencionado art. 176 (doctrina del precedente "Benedetti" cit.,
considerando 6). Como se observa, no se trata de un "seguro de vida"
Cparadjicamente previsto para el caso de muerteC que constituye un contrato esencial
y principalmente suscripto a favor de terceros.
El seguro de supervivencia es una previsin individual, que apunta Cconfesadamente o
noC a cubrir la vulnerabilidad del sujeto a partir de su retiro de la vida laboral, en un
momento de incertidumbre personal que involucra, obviamente, las perspectivas
econmicas.
As, el sistema posibilita que la persona Cde manera previa a ese momentoC disponga
de sus ahorros para pagar la prima del seguro de retiro, a fin de prevenir las
contingencias propias de una etapa vital en la que, regularmente, ya no se encuentra en
condiciones de continuar en el mercado laboral o de acceder a l. Se alienta as a
conjurar la preferencia por el consumo presente y priorizar el ahorro para acceder a un
futuro relativamente previsible.
12) Que, por ltimo, para presentar de manera completa el esquema legal pertinente,
corresponde agregar que en uno u otro supuesto Cse insiste, tanto para el caso de la
"renta vitalicia previsional" como para el del "seguro de retiro"C las entidades
habilitadas para la gestin asegurativa no podran ser sino aquellas Cy no otrasC que las
previstas en los arts. 176 a 182 de la ley 24.241 (conclusin reforzada por el art. 5 de la
ley 26.425).

Se trata de empresas "diferenciadas", sujetas a regulaciones especficas con respecto a

su giro empresario y a controles y sanciones de diversa ndole.
La ley 24.241 dispuso expresamente que aqullas slo "podrn operar en otros seguros
de personas que resulten complementarios de las coberturas de seguros de retiro", las
que, a su vez, "debern estar autorizadas por la Superintendencia de Seguros de la
Nacin" (arts. 177 y 178). Esta ltima se reserv la aprobacin automtica de los planes
de los seguros previstos, a cuyos efectos definira previamente las pautas mnimas que
deberan satisfacer tanto las bases tcnicas como los dems elementos tcnico
contractuales de los planes presentados, as como tambin las restantes condiciones que
debe satisfacer el asegurador para acogerse al sistema. Para el caso de los seguros
contemplados en los arts. 99, 101 y apartado 1, art. 105 de la ley 24.241, las pautas
mnimas a las que deberan sujetarse estos contratos Cse previC, seran dictadas en
conjunto con la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y
Pensiones.
Ante el incumplimiento de cualquiera de las exigencias a las que se encuentran
sometidas tales empresas de seguros, la Superintendencia de Seguros de la Nacin
puede ordenar a la entidad de que se trate que se abstenga de celebrar nuevos contratos
y emplazarla para que en el trmino de treinta (30) das regularice su situacin. De
subsistir la observacin al cabo de ese tiempo, la Superintendencia de Seguros de la
Nacin dispondr que la entidad licite pblicamente la cesin total de la cartera dentro
del plazo improrrogable de quince (15) das; dicho organismo "deber fiscalizar el
proceso de cesin y la adjudicacin no podr exceder de treinta (30) das a partir del
llamado a licitacin".
Si la entidad no acatara la orden de cesin o si sta fuera infructuosa, la
Superintendencia de Seguros de la Nacin ordenar que se abone a los asegurados con
derecho a percepcin de rentas el ciento por ciento (100%) de la reserva matemtica y a
los que no se encuentren en tal situacin, como mnimo, el ciento por ciento (100%) del
valor de rescate, todo ello dentro del plazo y en las condiciones que fije. El
incumplimiento de esta disposicin dar lugar a la liquidacin forzosa de la entidad
aseguradora. En tal caso, dichos asegurados sern acreedores con privilegio especial
sobre el producido de los bienes que integren las reservas y con la prelacin resultante
del orden anteriormente enunciado. Los bienes de tales entidades sern inembargables
en la medida de los compromisos de cualquier ndole que tengan con sus asegurados.
Esta norma no sera de aplicacin en el supuesto de tratarse de embargos dispuestos en
favor de asegurados en ejercicio de sus derechos derivados del contrato de seguro y en
los dispuestos por la Superintendencia de Seguros de la Nacin en ejercicio de las
facultades conferidas por la ley 20.091 (arts. 179 a 181 de la ley 24.241).
El referido esquema de control estructurado demostr el celo del legislador por
resguardar la confianza pblica en este particular sistema de seguros, al implementar
regulaciones especficas no slo para las entidades autorizables, sino tambin con
referencia a los planes de seguros y a sus elementos tcnicos y contractuales. Al
respecto, es del caso mencionar que la ley 20.091, en su art. 3, obliga a las

aseguradoras por cada contrato celebrado en moneda extranjera, a constituir sus reservas
y a invertir los activos que las respaldan en la moneda del contrato o en otras monedas
extranjeras autorizadas por la Superintendencia de Seguros de la Nacin. De su lado, el
art. 35 de la ley recin mencionada, limita las alternativas de inversin de sus reservas,
al establecer la correlacin que debe existir entre stas y las obligaciones asumidas.
13) Que a esta estricta normativa Cde claro contenido protectorio, en atencin a los
fines a los que apunta esta clase de segurosC se suma otra que contribuye a definir
decididamente el carcter previsional del seguro examinado: "(l)as entidades ya
autorizadas para operar en el seguro de retiro a la fecha de entrada en vigencia de la
presente ley conforme la Resolucin General N1 19.106 de la Superintendencia de
Seguros de la Nacin, conservarn la autorizacin conferida con los alcances con que
les fue otorgada, que se considerar extendida a las modalidades contempladas en el
presente captulo y normas reglamentarias (art. 178, ley 24241)". Sguese de ello, en fin,
que los contratos de seguro como el del sub examine, quedaron subsumidos por la
normativa previsional, de conformidad con una inequvoca decisin legislativa en tal
sentido.
Variadas razones, adems, justifican este ltimo aserto. En primer lugar, cabra
preguntarse cul habra sido Csi no fuera por las notas propias de la seguridad social
inherentes a esta clase de segurosC la razn de su incorporacin a la ley previsional
especfica (se reitera que la regulacin de tales seguros fue preexistente a la ahora
examinada, mediante las resoluciones 19.106/87 y 19.620/88 de la Superintendencia de
Seguros de la Nacin). As, el mensaje de elevacin del Poder Ejecutivo que acompa
el proyecto que ms tarde se convirti en la ley 24.241, hizo hincapi en la regulacin
que se exiga, dado el "rol que le cabe a la actividad aseguradora en el marco delineado,
en el Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones. De este modo se han cubierto
algunos aspectos no previstos en la legislacin vigente, con el objeto de garantizar el
correcto funcionamiento del sector a partir de un adecuado control estatal". As, en lo
que interesa, se propiciaba otorgarle "rango legal a normas reglamentarias que hasta hoy
haban emanado de la Superintendencia de Seguros de la Nacin...[lo que fue necesario]
por tener especialmente en cuenta el modo en que ese sector del mercado de seguros se
potenciar por ser el designado por la ley para contratar las rentas vitalicias
previsionales" (ver sesin del 28 y 29 de 1993 de la Cmara de Diputados de la Nacin;
el resaltado no se encuentra en el original).
14) Que, en lnea con lo antedicho, cabe comparar el sistema examinado con el
correspondiente al sistema nacional del seguro de salud, conformado por la ley 23.661
(t.o. decreto 446/2000). Independientemente de la pertenencia a la obra social con la que
el trabajador cuenta ineludiblemente segn su encuadramiento laboral (con aportes
obligatorios), aqul puede adherirse libremente a una entidad de medicina prepaga. Sin
embargo, estos agentes del seguro de salud las denominadas prepagas deben ajustar su
proceder a un estricto marco normativo en relacin con la indelegable funcin del
Estado de regular estas prestaciones, que deben ser igualitarias, integrales y
humanizadas (art. 2 de ley 23.661).

10

De tal modo, as como las empresas privadas de salud no pueden quedar al margen de la
regulacin estatal porque integran el Sistema Nacional de Seguro de Salud (doctrina de
Fallos: 324:754; 327:5373; 328:4747; 330:3725), las compaas de seguros de retiro
mediante las modalidades examinadas integran el Sistema Previsional Argentino. En
ambos casos, la prestacin obligatoria vinculada, en su caso, a las contingencias de
vejez o de salud comunica a la voluntaria su naturaleza esencial. De all la escrupulosa
regulacin que el Estado dispensa a tales coberturas, sean stas principales o
complementarias.
15) Que el art. 9 del Pacto Internacional de Derechos Econmicos, Sociales y
Culturales dispone que "los Estados Partes en el presente Pacto reconocen el derecho de
toda persona a la seguridad social, incluso al seguro social". En ese sentido, la
observacin general n 19 del Comit de Derechos Econmicos, Sociales y Culturales
de la ONU considera "aceptables otras formas de seguridad social, en particular, a) los
planes privados... (c)ualquiera que sea el sistema elegido, deben respetar los elementos
esenciales del derecho a la seguridad social y, en este sentido, deben ser considerados
como planes que contribuyen a la seguridad social y por consiguiente debern estar
amparados por los Estados, de conformidad con la presente observacin general"
[Comit de Derechos Econmicos, Sociales y Culturales, Observacin General n 19
relativa al derecho a la seguridad social (art. 9)].
De igual modo, cabe atender a lo expresado por el mismo rgano al recomendar a un
Estado Parte la adopcin de "medidas para garantizar que el sistema privado de
pensiones no se promueva en detrimento de las obligaciones [estatales] respecto del
sistema pblico de pensiones, en lo que respecta a la salvaguarda de los derechos
adquiridos de los pensionistas" (Comit de Derechos Econmicos, Sociales y
Culturales, Per 20/05/97, E/C.12/1/Add.14, Observaciones finales de los informes
presentados por los Estados partes de conformidad con los arts. 16 y 17 del pacto).
Por ende, es cuestin de reconocer que quienes como la actora dirigen sus ahorros a la
concertacin de un seguro de carcter previsional, contribuyen al destino eficiente de
los recursos pblicos. Al respecto, es asaz concluyente lo establecido por esta Corte en
punto al concepto de justicia social, en tanto sta entraa el ordenamiento de "la
actividad intersubjetiva de los miembros de la comunidad y los recursos con que sta
cuenta con vistas a lograr que todos y cada uno de sus miembros participen de los
bienes materiales y espirituales de la civilizacin; es la justicia por medio de la cual se
consigue o se tiende a alcanzar el 'bienestar', esto es, 'las condiciones de vida mediante
las cuales es posible a la persona humana desarrollarse conforme con su excelsa
dignidad'" (Fallos: 327:3753 y sus citas).
16) Que no quita el ya afirmado carcter previsional del seguro de retiro la posibilidad
de rescate de los fondos por el asegurado. Debe tenerse presente que la propia ley previ
que, frente a las irregularidades contempladas en el considerando 12, los asegurados
tienen derecho a la percepcin de rentas del ciento por ciento (100%) de la reserva
matemtica o, en su caso, como mnimo, del ciento por ciento (100%) del valor de
rescate, segn se haya alcanzado o no la situacin de retiro.

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Ms an, antigua jurisprudencia de la Corte ya haba contemplado la "devolucin de

aportes" por parte de las cajas jubilatorias estatales, inscriptas stas por definicin e
indiscutiblemente en un sistema previsional solidario. As, se estableci que "la
devolucin de aportes constituye, lo mismo que las jubilaciones y las pensiones, un
beneficio que la ley acuerda a los afiliados que hayan cumplido los requisitos
establecidos para cada caso" (Fallos: 205:147; en el mismo sentido, ver Fallos: 187:276;
198:149; 193:110; 270:221, entre otros). No puede verse en el "rescate", especialmente
en las situaciones contempladas en el art. 176 de la ley 24241, una rareza que enerve los
fines que persigue tal contratacin.
En particular, la actora no acept el ofrecimiento que la empresa de seguros de retiro le
formul el 10 de julio de 2003 (ver fs. 179). ste consista en la "reestructuracin" de su
pliza, en funcin de la cual aqulla podra elegir entre dos opciones: postergar el cobro
de un importe en dlares a partir del 31 de diciembre del 2012, o recibir dentro de los
dos aos contados a partir de 1 de septiembre de 2003, una cantidad de BODEN en
dlares estadounidenses Libor 2012, cuyo valor nominal de capital sera igual al saldo
actualizado de su reserva matemtica base (fs. 55/57). Se le hizo saber, asimismo, que
de no elegir opcin alguna o rechazar expresamente ambas posibilidades, "a su pliza se
aplicar en forma automtica la disposicin 214/2002 que ha convertido el monto [de
aqulla] en dlares al 5 de enero del 2002 a pesos, en una relacin de cambio que a esa
fecha era de un peso por cada dlar estadounidense", con ms los detalles que surgen de
fs. 56.
De las constancias de la causa resulta que a esa fecha, la renta vitalicia normal en pesos
ofrecida por la demandada ascenda a $ 582,99 (fs. 57), y cabe destacar que, al
momento de la contratacin, el 10 de septiembre de 1997, la actora haba adquirido una
prima de US$ 35.000 mediante un pago nico. Las condiciones originales de la pliza
fueron las siguientes: la edad prevista para el retiro fue de 65 aos, se consider la
posibilidad de rescate total anticipado o de retiros parciales, y la moneda de pago se
asegur en dlares estadounidenses tanto para retiros parciales como para el caso de
rescate total de la pliza o cumplimiento de la edad prevista.
En tales condiciones, puede afirmarse que el rgimen de pesificacin invocado por la
aseguradora coloc a la parte ms dbil de la contratacin (que, a la sazn, ya haba
superado los 65 aos de edad) en la prcticamente indeludible "opcin" de rescatar los
fondos, a fin de no asistir a la licuacin de sus ahorros.
Aquella conducta diligente y previsora de la actora, que utiliz esta especial
contratacin en el marco de la ley previsional como una herramienta de ahorro y
planificacin personal, se vio burlada mediante la normativa de emergencia. Tal
menoscabo se transmiti a la ya mencionada regulacin especfica que haba tutelado
tanto la contratacin como el control del giro empresarial de las entidades aseguradoras.
Nada hay, por ende, desde el punto de vista sustancial, que obste a la aplicacin de lo
establecido in re "Benedetti", por lo que forzoso es concluir que la normativa invocada
por la aseguradora que modific el contrato de seguro examinado resulta
inconstitucional y as deben declararse los decretos 214/02, 558/02, 905/02, la

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resolucin 29332 de la Superintendencia de Seguros de la Nacin y toda la legislacin

de emergencia que haya alterado lo convenido en el sub examine.
Por ello y oda la seora Procuradora Fiscal ante la Corte Suprema de Justicia de la
Nacin, se declara formalmente admisible el recurso extraordinario y se confirma la
sentencia. Costas por su orden. Notifquese y devulvase. CARLOS S. FAYT.
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