aos, por lo que se est mejorando en este aspecto. No obstante, una mayora de los trabajadores
an no se encuentran afiliados.
El Sistema Privado de Pensiones se cre el 6 de diciembre de 1992, a travs del Decreto Ley
25897.considerado como el segundo pas en Amrica Latina en reformular su sistema previsional.
Es nuevo mecanismos se caracteriza porque todo lo que el trabajador aporte mensualmente en su
tiempo vida laboral ingresa a una cuenta personal, obtenindose mejores rentabilidades. De tal
manera, el procedimiento es auto sostenible, dado que cada individuo financia su jubilacin, en
cambio en el sistema pblico, los jvenes aportan para las pensiones de los ancianos. Este ltimo
mecanismo no es sostenible en el tiempo debido a los variantes cambios demogrficos, que
obstaculizan que haya los suficientes aportantes jvenes para mantener a pensionistas mayores.
Por otro lado la modalidad de pensin no tiene opciones.; slo cuenta con la
pensin vitalicia.
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES (AFP)
Este tipo de sistema fue creado en 1992 cuya cobertura previsional solo abarca 5.40
millones de peruanos se encuentran afiliados a la AFP, adems es un
sistema
voluntario con el fin que el pensionista cotiza una contribucin definida a una cuenta
individual que es administrada por las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), y
supervisada por la SBS, con el fin de acumular un fondo pensionario.
El tipo de fondos de los aportes se acumulan en un fondo de carcter colectivo,
no cuenta con elementos distintivos respecto de la administracin de recursos
jubilatorios. En este tipo de sistema no hay montos mximos de pensin, sino
que est en funcin del saldo que se tenga en la Cuenta Individual de
Capitalizacin. Asimismo uno puedo elegir entre las diferentes modalidades de
pensiones, tal como retiro programado, renta vitalicia familiar, renta temporal
con renta vitalicia diferida, renta mixta y renta vitalicia bimoneda.
Donde es ms conveniente aportar
COBERTURA
La cobertura previsional en el pas es baja: slo 5.4 millones de peruanos tienen
AFP (gran parte de la PEA formal). En el 2014, apenas el 24% de la
poblacin econmicamente activa (PEA) estuvo afiliada a un sistema, sea
bajo la ONP o las AFP, tasa menor a la de 1980 (37%) cuando slo haba sistema
pblico. Segn Michel Canta, superintendente Adjunto de AFP de la SBS
[organismo regulador de las AFP], esto se debe a la informalidad (40% de los
autoempleados). Solucionarlo es un problema estructural del Estado, y necesitar
ms que polticas regulatorias especficas a las AFP (como flexibilizar su rgimen
de inversiones) para solucionarlo, segn el especialista.
PENSIN
El 73% de las personas que aportan a la ONP no recibirn pensin, segn la
investigacin del IPE. Ello porque la ONP slo otorga una pensin a los afiliados
que aportan por al menos veinte aos. Cabe aclarar que estos no tienen que ser
seguidos: El problema es que el afiliado tiene que demostrar que ha aportado esa
cantidad de aos. Hay gente que aport 25 aos pero no tiene manera de
acreditarlo, coment a SE Diego Macera, economista que particip en la
investigacin. De esta forma, para mucha gente no es beneficioso entrar ahora a la
ONP, sabiendo que no van poder cumplir con ese perodo total de aportes.
La pensin del afiliado a una AFP depender del aporte individual que realiz y no
tiene mnimo ni mximo. La pensin de un afiliado a una ONP tiene un rango
establecido S/.400 como mnimo y S/.847 como mximo. Si bien el monto
mnimo permite asegurar una pensin a personas de bajos recursos si aportasen
a una AFP podran recibir una pensin mucho menor, tambin limita la
posibilidad de acceder a una pensin mayor a quienes tienen sueldos ms altos.
De hecho, la pensin promedio de las AFP en el 2014 super al promedio del
sistema pblico en 51% (S/.1024 vs. S/.680). La pensin promedio de la ONP fue
menor al sueldo mnimo, pese a que fue calculada slo considerando a quienes s
alcanzaron a recibir una pensin.
RENTABILIDAD
La rentabilidad del SPP desde el 2007 ha sido mayor a 7%; mientras que la ONP no
ha logrado superar el 5%. Para Macera, un factor clave detrs de esta diferencia es
el sistema de incentivos que da la estructura del mercado: las AFP deben ser
rentables para ser competitivas. Asimismo, las AFP tienen una mayor flexibilidad
para realizar inversiones con el dinero de los afiliados, lo que impulsa su
rentabilidad. Esta flexibilidad del sistema privado que depende sobretodo de la SBS
pero que tambin puede pasar por el Congreso y el BCRP, se ha incrementado en
los ltimos aos: las inversiones extranjeras pueden representar el 42% de la
cartera total de cada AFP a partir de este ao.
COSTO DE OPERACIN
Justamente, las economas de escala del sistema privado tambin permite tener
costos unitarios ms bajos. Durante el 2013, los costos operativos divididos entre
afiliados y pensionistas del sistema privado no sobrepasaron los S/.200 por
persona y los del sistema nacional superaron los S/. 240.
Si bien en la mayora de aspectos el sistema privado lleva la delantera, an queda
espacio para incrementar la competencia. En el 2005 la entrada de AFP Prima
redujo fuertemente las comisiones (aunque luego subieron un poco), caso contrario
a la entrada de AFP Hbitat en el 2013 pues entr al ganar la subasta organizada
por la SBS.
Pese a los beneficios de las AFP, el ritmo de afiliacin a la ONP era mayor al del
sistema privado hasta hace dos aos. Ello porque era ms difcil para los
empleadores afiliar a sus trabajadores al sistema privado que al pblico, segn
Macera. Esto cambi a partir de los cambios en la regulacin en el 2013. La brecha
entre los nuevos afiliados de la ONP y el sistema privado se ha acortado. Cuando se
est en igualdad de condiciones la gente prefiere el privado, afirm el economista.
REFERENCIAS
https://www.onp.gob.pe/pensiones_peru_onp/sistema_previsional