SISTEMA FINANCIERO

Sistema Financiero Peruano

Pgina 1

SISTEMA FINANCIERO

INTRODUCCION
El

sistema

intermedio

financiero

entre

la

es

oferta

un
y

sector

de

demanda

de

servicios,
servicios

financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la

posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector financiero bien desarrollado es
prioritario para el desarrollo de la economa.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales
en una economa moderna. El empleo de un medio de
intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los
costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo
tanto, la especializacin en la produccin. El comercio, el
uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos
son la base de una economa en crecimiento.
La importancia del sector financiero como promotor de la
innovacin tecnolgica y el crecimiento econmico es
notable. Este trabajo presenta; la estructura del sistema
financiero, entes reguladores, capital mnimo para su
constitucin

as

como

capital

mnimo

actualizado,

el

desarrollo de las empresas de operaciones mltiples en el

Per y el encaje legal que establece la Superintendencia de
Banca y seguros trimestralmente.
En este mundo globalizado la informacin, es de real
importancia, espero sea relevante y precisa, pues nos

SISTEMA FINANCIERO

compete

estudiar

analizar

los

puntos

de

mas

transcendencia.

RESUMEN
El sistema financiero del Per es cambiante y ha evolucionado a
lo largo de muchos aos, siendo considerado actualmente uno
de los mejores de Sudamrica. Las finanzas deben moverse al
ritmo que el mundo y la sociedad actual lo demande. En un
mercado cuyos movimientos son cada vez ms rpidos, el
sistema financiero peruano debe responder eficientemente a
tales dinmicas, la tecnologa permite que las instituciones
financieras tengan una aceleracin cada vez mayor.

SISTEMA FINANCIERO

I. EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El sistema financiero del Per, est integrado por la suma de instituciones

bancarias, financieras y dems empresa e instituciones de derecho pblico
o privado, encargadas de la circulacin del flujo monetario, cuya finalidad
es la de canalizar el ahorro, hacia quienes

desean hacer inversiones

productivas, dichas unidades pueden ser pblicas o privadas.

Dichas instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios
Financieros o Mercados Financieros, estn debidamente autorizadas por
la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e
inversiones).

ENTES

REGULADORES

DE

CONTROL

DEL

FINANCIERO
1. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)

SISTEMA

SISTEMA FINANCIERO

El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922,

mediante Ley N 4500, por iniciativa de los bancos privados, con el
objetivo de regular el sistema crediticio y emitir en forma exclusiva los
billetes. Casi un mes despus, el 4 de abril de ese ao, la institucin
inici sus actividades, siendo su primer presidente Eulogio Romero y
su primer vicepresidente, Eulogio Fernandini y Quintana.
1.1.

FUNCIONES DEL BCRP:

Las funciones del Banco Central de Reserva del Per son:

Regular la moneda y el crdito del sistema financiero

Administrar las reservas internacionales

Emitir billetes y monedas

Informar sobre las finanzas nacionales.

Es la Constitucin la que indica que la finalidad del Banco Central

de Reserva del Per es preservar la estabilidad monetaria. El Banco
Central anuncia una meta de inflacin de 2,0 por ciento, con un
margen de tolerancia de un punto porcentual hacia arriba y hacia
abajo. Las acciones del BCRP estn orientadas a alcanzar dicha
meta. Adems de establecer el objetivo del Banco Central, la
Constitucin tambin le asigna las siguientes funciones: regular la
moneda y el crdito del sistema financiero, administrar las reservas
internacionales a su cargo, emitir billetes y monedas, e informar
peridicamente al pas sobre las finanzas nacionales, y administrar
la rentabilidad de los fondos.

SISTEMA FINANCIERO
La Constitucin Poltica del Per (1993) en su artculo 84 establece
dos aspectos fundamentales sobre

la poltica monetaria: la

autonoma del Banco en el marco de su Ley Orgnica (Ley 26123) y

su finalidad nica de preservar la estabilidad monetaria.
La autonoma del Banco Central es una condicin necesaria para
el manejo monetario basado en un criterio tcnico. La experiencia
internacional

muestra

que

los

pases

con

bancos

centrales

autnomos tienen bajas tasas de inflacin y mayores tasas de

crecimiento econmico. Para garantizar la autonoma del Banco
Central, la Ley Orgnica prohbe al BCRP financiar al sector pblico
y establecer tipos de cambio mltiples, entre otros.
La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco
Central puede hacer a la economa del pas pues se reduce la
incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro
de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro,
atraer inversiones productivas y as promover un crecimiento
sostenido de la economa.
1.2. PRINCIPALES OBJETIVOS:
Mantener la tasa de inflacin anual en 2 por ciento con un
margen de un punto para arriba y para abajo.
Fortalecer el uso del Nuevo Sol.
Expandir el uso de los pagos electrnicos.
Contribuir con propuestas para fomentar

el

crecimiento

sostenido de la economa, la estabilidad financiera y el

desarrollo del mercado de capitales.
Administrar eficientemente las reservas internacionales.
Consolidar la institucionalidad del BCRP a fin de lograr la
identificacin de la sociedad con el Banco y su misin.
Contar con procesos internos modernos, sustentados en
desarrollos tecnolgicos de avanzada, en los que prime la
gestin integral de riesgos y la eficiencia.
2. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGURO (SBS)

SISTEMA FINANCIERO

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en

representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de
seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con
fondos pblicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo,
cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco
de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La
funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en
forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.
La SBS, es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de
los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de
Pensiones, as como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los
intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al
SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma
funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus
objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
2.1.

FUNCIONES Y ATRIBUCIONES:

a) Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas

que tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones
sealadas en la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de
Pensiones.

SISTEMA FINANCIERO
b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y
toda otra disposicin que rige al Sistema Financiero, Sistema de
Seguros y Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones, ejerciendo para ello, el ms amplio y absoluto control
sobre todas las operaciones, negocios y en general cualquier acto
jurdico que las empresas que lo integran realicen.
c) Ejercer

supervisin

integral

de

las

empresas

del

Sistema

Financiero, del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de

Administracin de Fondos de Pensiones, de las incorporadas por
leyes especiales a su supervisin, as como, de las que realicen
operaciones complementarias.
d) Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen
colocacin de fondos en el pas.

3. COMISIN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES

(CONASEV)

Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es

promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las
empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera
jurdica

de

derecho

pblico

goza

de

autonoma

funcional

administrativa y econmica.
Fue creada formalmente el 28 de mayo de 1968, habiendo iniciado sus
funciones el 02 de junio de 1970, a partir de la promulgacin del
Decreto Ley N 18302. Actualmente se rige por su Ley Orgnica,
Decreto - Ley N 26126 publicada el 30 de diciembre de 1992, la cual
establece que, la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y
Valores, CONASEV, es una institucin pblica del Sector Economa y

SISTEMA FINANCIERO
Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por
el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las
mismas.
Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de
autonoma funcional, administrativa y econmica. De acuerdo a la Ley
del Mercado de Valores, Decreto Legislativo N 861, la CONASEV es la
institucin pblica encargada de la supervisin y el control del
cumplimiento de dicha ley.
3.1. CONASEV TIENE COMO SUS FUNCIONES:
Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores,
controlando a las personas naturales y jurdicas que intervienen
en ste
Velar por la transparencia de los mercados de valores, la
correcta formacin de precios en ellos y la informacin necesaria
para tales propsitos.
Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas
Reglamentar y controlar las actividades de las empresas
administradoras de fondos colectivos, entre otras.
3.2. MERCADO FINANCIERO
Para tener una idea integral del mercado financiero (desde el punto
de vista de la intermediacin), es decir saber qu mercados lo
conforman, a continuacin se muestra de manera resumida la
estructura de este gran mercado.
Como se puede apreciar, el mercado financiero se divide en dos
grandes mercados: el mercado de intermediacin indirecta y el
mercado de intermediacin directa o mercado de valores. A su vez,
el mercado de intermediacin indirecta est dividido en dos
mercados: Mercado Bancario y Mercado no Bancario.
a. Mercado de Intermediacin Indirecta
- El mercado bancario, compuesto por los bancos estatales
(Banco de la Nacin, Banco Agropecuario) y las empresas
bancarias privadas, tambin llamadas en su conjunto banca
mltiple.

SISTEMA FINANCIERO
-

El mercado no bancario, est compuesto por empresas

financieras, cajas municipales, cajas rurales de ahorro y
crdito, empresas de desarrollo para la pequea y micro
empresa (EDPYME), empresas de arrendamiento financiero,
etc.

Ambos mercados (bancario y no bancario) se encuentran bajo la

supervisin y control de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs (SBS).
b.

Mercado de intermediacin directa o mercado de

valores
Constituye la otra parte del mercado financiero. El mercado de
valores

tambin

se

encuentra

dividido

en

dos

grandes

mercados: mercado primario y mercado secundario. Ambos

mercados se encuentran bajo la supervisin y control de la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores
CONASEV.

4. SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACIN DE FONDOS DE

PENSIONES (SAFP)

Al igual que la Superintendencia de Banca y Seguros, es el organismo

de Control del Sistema Nacional de AFP.

II.

CAPITAL

MINIMO

DE

CONSTITUCION

DEL

SISTEMA FINANCIERO
La ley N20702 ley general del sistema financiero y del sistema de
seguros y orgnica de la superintendencia de banca y seguros
establece el capital mnimo para la creacin de empresas del sistema
financiero peruano. El cual es actualizado trimestralmente por la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

10

SISTEMA FINANCIERO
Artculo 16.- CAPITAL MNIMO
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere
que el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes
cantidades mnimas:
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
1. Empresa Bancaria:

S/. 14

914 000,00
2. Empresa Financiera:

S/. 7

500 000,00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito:

S/.

678 000,00
4. Caja Municipal de Crdito Popular:

S/. 4

000 000,00
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME:
S/. 678 000,00
6. Cooperativas de Ahorro y Crdito aut. a captar recursos del pb.:
S/. 678 000,00
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito:

S/.

678 000,00
B. Empresas Especializadas:
1. Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria:

S/. 7

500 000,00
2. Empresas de Arrendamiento Financiero:

S/. 2

440 000,00
3. Empresas de Factoring:

S/. 1

356 000,00
4. Empresas Afianzadora y de Garantas:

S/. 1

356 000,00
5. Empresas de Servicios Fiduciarios:

S/. 1

356 000,00
6. Empresas Administradora Hipotecaria
400 000,00
C. Bancos de Inversin:
S/. 14 914 000,00
D. Empresas de Seguros:

11

S/. 3

SISTEMA FINANCIERO
1. Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de
vida):S/. 2 712 000,00
2. Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de
vida):S/. 3 728 000,00
3. Empresa de Seguros y de Reaseguros:

S/.

491 000,00
4. Empresa de Reaseguros:

S/.

5 763 000,00
Cifras a diciembre de 1996, que se actualizan peridicamente. Numeral
incorporado por Ley N 28971 del 26-01-2007, que modific el Literal B. El
monto del capital social se actualizar trimestralmente tomando como base la
informacin correspondiente al mes en que dicha Ley entre en vigencia.

Artculo

17.-

CAPITAL

MNIMO

DE

EMPRESAS

DE

SERVICIOS

COMPLEMENTARIOS Y
CONEXOS.
Para el establecimiento de las empresas de servicios complementarios y
conexos, se requiere que el capital social alcance las siguientes
cantidades mnimas:
1. Almacn General de Depsito:

S/. 2

440 000,00
2. Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario:
S/. 10 000 000,00
3. Empresa Emisora de Tarjetas de Crdito y/o de Dbito:
S/. 678 000,00
4.
5. Empresa de Transferencia de Fondos:

S/.

678 000,00

CAPITAL MINIMO ACTUALIZADO 2012

La actualizacin corresponde a el trimestre de enero marzo que emite la
Superintendencia de Banca y seguros, en cumplimiento a lo establecido
en la ley N20702 ley general del sistema financiero y del sistema de
seguros y orgnica de la superintendencia de banca y seguros.
CAPITAL SOCIAL MNIMO (Enero Marzo 2012)

12

SISTEMA FINANCIERO

A. Empresas de Operaciones Mltiples

1. Empresas Bancarias.

25.019.308

2. Empresas Financieras.

12,591.790

3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito.

1,137,394

4. Caja Municipal de Crdito Popular.

6,710,288

5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME.

1,137,394

6. Cooperabas de Ahorro y Crdito autorizados a captar recursos del pblico.

1,137,394

7. Caja Rural de Ahorra y Crdito.

1,137.394

B. Empresas Especializadas
1. Empresa de Capitalizacin Inmobiliaria.

12,561,790

2. Empresa de Arrendamiento Financiero

4,093,276

3. Empresa de Factoring.

2,274,788

4. Empresa Afianzadora y de Garantas.

2,274,788

5. Empresa de Servidos Fiduciarios,

2,274,788

6. Empresas Administradoras Hipotecarias

4,106,452

C. Bancos de Inversin

25,019.30B

D. Empresas de Seguros
1. Empresa que opera en un solo ramo de riesgos generales o de vida).

4,549,575

2. Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida).

6,253,963

3. Empresa de Seguros y Reaseguros.

4. Empresa de Reaseguros.

15,921,835
9,667,847

E. Empresas de Servicios Complementarios y Conexos

1. Almacn General de Depsito.
2. Empresa de Transporte. Custodia y Administracin de Numerario.

4,093.276
16,775,719

3. Empresa Emisora de Trjelas de Crdito y/o Dbito.

1,137,394

4. Empresa de Transferencia de Fondos.

1,137.394

III.

13

EMPRESAS DE OPERACIONES MULTIPLES

SISTEMA FINANCIERO
De acuerdo a la ley N20702 Ley general del sistema financiero y del
sistema de seguros y orgnica de la superintendencia de banca y seguros.
EST INTEGRADO POR:

1. Empresas Bancarias.
2. Empresas Financieras.
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito.
4. Caja Municipal de Crdito Popular.
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME.
6. Cooperabas de Ahorro y Crdito autorizados a captar recursos del pblico.
7. Caja Rural de Ahorra y Crdito.

EVOLUCION DE LOS CRDITOS EN LAS EMPRESAS DE OPERACIONES

MULTIPLES AO 2011

1. EMPRESAS BANCARIAS

14

SISTEMA FINANCIERO
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero
del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en
utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas
de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a
aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:

Banco
Banco
Banco
Banco

de Crdito
Internacional del Per INTERBANK
Continental
Financiero del Per

Banco Scotiabank Per

Banco Ripley Per

Banco Falabella del Per
Mi Banco
Banco de Comercio
HSBC BANK Peru

Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
Banco Azteca del Peru
Banco Deutsche Bank Per
Banco Santander Per

2. EMPRESAS FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones
de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter
financiero.
Entre estas tenemos:

15

CrediScotia Financiera
Financiera Edyficar
Financiera Confianza S.A.
Financiera TFC S.A.
Financiera Crear
Financiera Efectiva
Financiera Universal
Financiera UNO
Financiera America

SISTEMA FINANCIERO
Mitsui Auto Finance

3. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

Entidades

financieras

especialidad

consiste

que
en

captan
realizar

recursos

del

operaciones

de

pblico

cuya

financiamiento,

preferentemente a las pequeas y micro-empresas.

Entre estas tenemos:

Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja

Municipal
Municipal
Municipal
Municipal
Municipal
Municipal

de
de
de
de
de
de

Arequipa.
Ahorro y Crdito Lima
Ahorro y Crdito del Santa
Chincha
Huancayo
Ica

Caja Municipal de Paita

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana

Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja

Municipal
Municipal
Municipal
Municipal
Municipal
Municipal

de
de
de
de
de
de

Ahorro
Ahorro
Ahorro
Ahorro
Pisco
Tacna

y
y
y
y

Crdito
Crdito
Crdito
Crdito

de
de
de
de

Piura
Maynas
Cusco
Trujillo

4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR

Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al
pblico en general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas
con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas
municipales dependientes de los primeros, as como para brindar
servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
Se le conoce como la Caja Metropolitana, pues es propiedad de la
Municipalidad Metropolitana de Lima.
La Caja Metropolitana tiene por finalidad fomentar el ahorro, desarrollar
el crdito de consumo en las modalidades de prstamos pignoraticios y

16

SISTEMA FINANCIERO
personales, concediendo adicionalmente crditos a la micro y pequea
empresa e hipotecarios para financiacin de vivienda.
Provee los siguientes productos y/o servicios.
Brindar crditos pignoraticios al pblico en general
Captar ahorros del pblico
Operar con moneda extranjera
Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos
Emitir giros contra sus propias oficinas o bancos corresponsales
Actuar como fiduciarios en fideicomisos
Efectuar prstamos en general con o sin garanta especfica,
Emitir cartas fianzas

5. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO

EMPRESA EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.
Entre ellas tenemos:

EDPYME Alternativa
EDPYME Acceso Crediticio
EDPYME Credivisin
EDPYME Nueva Visin
EDPYME Proempresa
EDPYME Pro Negocios
EDPYME Raz
EDPYME Solidaridad
EDPYME Micasita
EDPYME Credijet

6. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO AUTORIZADAS PARA

CAPTAR RECURSOS DEL PUBLICO

17

SISTEMA FINANCIERO
Las cooperativas de ahorro y crdito (COOPAC) son empresas de
propiedad conjunta, autnomas frente al Estado democrticamente
administradas. Se constituyen en forma libre y voluntaria, por medio de
la asociacin de personas, con la finalidad de atender las necesidades
financieras, sociales y culturales de sus miembros.
Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas modalidades,
adems de brindar otros servicios financieros a sus socios. Son una
verdadera opcin de apoyo mutuo y solidario frente a la crisis, porque
agrupan a personas comunes que estn al margen del sistema
financiero tradicional. Los socios forman un fondo comn destinado a
otorgar crditos que alivien sus necesidades urgentes o de inversin.
El

carcter

solidario

de

las

cooperativas

de

ahorro

crdito,

contrapuesto al fin lucrativo de las entidades bancarias, determina que

gran cantidad de personas opten por sus servicios.
Entre estas tenemos:
Cooperativa Agraria Cafetalera Cerro Verde Lamas San Martn
Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Tingo Mara
Cooperativa de Ahorro y Crdito 15 de Septiembre (Oficiales de la
PIP)
Cooperativa Agraria Cafetalera Valle Rio Apurimac
Cooperativa de Ahorro y Crdito 15 de Septiembre (Oficiales de la

PIP)
Cooperativa de Ahorro y Crdito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crdito AeluCoop Lima
Cooperativa de Ahorro y Crdito Continental Lima
Cooperativa de Ahorro y Crdito Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Cooperativa de Ahorro y Crdito La Rehabilitadora Lima
Cooperativa de Ahorro y Crdito Len XIII Trujillo
Cooperativa de Ahorro y Crdito Toquepala Moquegua
Cooperativa de Ahorro y Crdito San Lorenzo Trujillo
Cooperativa de Trabajo Santa Carolina _ Lima
Cooperativismo en el Per Lic. W.Choquehuanca
Cooperativa de Ahorro y Crdito Finantel
Cooperativa de Ahorro y Crdito La Portuaria
Cooperativa de Ahorro y Crdito Nuestra Seora de Ftima Ltda. -

Cartavio, La Libertad
Cooperativa de Ahorro y Crdito Cristo Rey Negritos - Piura
Cooperativa de Ahorro y Crdito Santa Catalina - Moquegua
Cooperativa de Ahorro y Crdito San Jos Iquitos - Loreto

18

SISTEMA FINANCIERO
Cooperativa de Ahorro y Crdito Tocache San Martn
Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Domingo de Guzmn
Cusco

7. CAJAS RURAL DE AHORRO Y CREDITO

Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios
de la pequea y micro-empresa.
Entre estas tenemos:

Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja

Rural
Rural
Rural
Rural
Rural
Rural
Rural
Rural
Rural
Rural

de Cajamarca
Nuestra Gente
Sipn.
de la Libertad
CAJASUR
CHAVIN SA
CREDINKA
SAN MARTIN
NOR PERU
Los Andes

Caja Rural Los Libertadores de Ayacucho

Caja Rural PRYMERA SA
Caja Rural PROFINANZAS SA
Caja Rural Seor de Luren

IV.

OPERACIONES QUE REALIZAN LAS EMPRESAS DE

OPERACIONES MULTIPLES

OPERACIONES Y SERVICIOS

B
A
N
C
O
S

F
I
N
A
N
C
I
E

Recibir depositas a la lista

Otorgar sobregiros y avances en cuenta

Otorgar crditos directos con o sin garantas

19

C
O
O
P
E
R
A
T

C
A
J
A
S
R
U

X
X

Recibir depsitos a plazo, ahorros y

custodia
X

E
D
P
Y
M
E

C
A
J
A
S
M
U

SISTEMA FINANCIERO
Descontar y conceder adelantos sobre
letras de cambio,
pagars
y otros
documentos comprobatorios de deuda

Conceder prstamos hipotecarios y

prendarios y en relacin con ellos,
emitir ttulos valores, instrumentos
hipotecario y prendario tanto en M/N como
en M/E.
Otorgar avales fianzas y otras garantas,
inclusive a favor de otras empresas del
sistema financiero.
Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas
de crdito, a la vista o a plazo, de acuerdo
con los usos internacionales y en general
canalizar operaciones de comercio exterior.
Realizar operaciones de factoring Realizar
operaciones de crditos con empresas del
pas, as como el efectuar depsitos en
ellas.
Aceptar letras de cambio a plazo,
originadas en transacciones comerciales

Emitir cheques de gerencia

Emitir rdenes de pago

X
-

X
X

X
X

X
X

X
X

Celebrar contratos de compra y venta de

carteras
Expedir y administrar tarjetas de crdito y
de dbito
Efectuar cobros, pagos y transferencias de
fondos, as como emitir giros contra sus
propias oficinas y/o bancos
corresponsables.
Otorgar crditos pignoraticios con alhajas u
otros obietos de oro v plata

Emitir cheques de viajero

Realizar operaciones de arrendamiento
financiero
Actuar como fiduciarios en fideicomisos

20

SISTEMA FINANCIERO
X

Prestar servicios de asesora financiera sin

que ello implique manejo de dinero de sus
clientes o de portafolios de inversiones por
cuentas de estos
Promover operaciones de comercio exterior
as como prestar asesora integral de sta
material

Operar en moneda extranjera

Adquirir, conservar y vender en condicin
de participes, certificados de participacin
de los fondos mutuos y fondos de inversin

V.

LA RED DE SEGURIDAD FINANCIERA (RSF)

a. Definicin
Conjunto de instituciones y normas establecidas con el objetivo de reducir la
inestabilidad potencial del sistema financiero y contribuir al fortalecimiento y
desarrollo del mismo.
b. Componentes

c. Rol de la RSF: Tiempos Normales / Crisis Sistmicas

21

SISTEMA FINANCIERO

Sistema de Seguro

SBS

d. Caractersticas adecuadas de una RSF

22

SISTEMA FINANCIERO

El manejo adecuado
Crisis generalizadas
implica utilizaroriginadas
el seguro po
d

Objetivo primo

VI.

ENCAJES

ENCAJE MNIMO LEGAL Y ENCAJE ADICIONAL

Las Entidades Sujetas a Encaje deben mantener un encaje mnimo legal
de 9,0 por ciento por el total de sus obligaciones afectas a encaje. El
encaje exigible que excede al mnimo legal se denomina encaje adicional.

23

SISTEMA FINANCIERO
Por razones de poltica monetaria, el Banco Central puede establecer
encajes adicionales o marginales, estando facultado a reconocer intereses
por los fondos con los que se les constituya, a la tasa que determine su
Directorio.
PERODO DE ENCAJE
El perodo de encaje es mensual.
CONSTITUCIN E INEMBARGABILIDAD DE LOS ENCAJES.
Los encajes slo pueden estar constituidos por:
1. Dinero en efectivo, en caja de la empresa de que se trate; y,
2. Depsitos en el Banco Central.
La moneda extranjera no puede constituir encaje de obligaciones en
moneda nacional, ni viceversa.

Problema fi

Las sumas que conforman el encaje exigido a las empresas del sistema
financiero son inembargables.
Para efectos de su clculo, dichas sumas son equivalentes al encaje
exigible registrado en el ltimo reporte de encaje disponible.
CORRESPONDE AL BANCO CENTRAL.
Corresponde al Banco Central:
1. Determinar la tasa del encaje mnimo legal y las tasas de los encajes
adicionales o marginales a que se refiere el artculo 162 de la presente
ley.
2. Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a
que hubiere lugar, sin perjuicio de la funcin fiscalizadora que
corresponde a la Superintendencia.
3. Determinar los perodos de encaje.
4. Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje.
5. Establecer el mtodo y la base de clculo para su aplicacin.
DFICIT DE ENCAJE.
Las empresas del sistema financiero que incurren en dficit de encaje son
sancionadas con una multa de monto progresivo, segn determinacin del
Banco Central.
La exoneracin o la reduccin de la multa por dficit de encaje que
resuelva el Banco Central, de acuerdo con lo que prescribe su Ley
Orgnica, determina la interrupcin de la progresin de que trata el
prrafo anterior.

24

El manejo b
Reformas fi
Ampliacin
Apoyo de li
Planes de r
Canjes de c

SISTEMA FINANCIERO
VII.

CONCLUSIONES

Los cambios en el sistema financiero se han traducido con una

enorme expansin de las operaciones y flujos de capitales como

consecuencia de la globalizacin.
Los entes reguladores como el Banco central de reserva del Per
y la Superintendencia de Banca y Seguros, viene cumpliendo un
roll importante, de mantener el crecimiento y la estabilidad del
Pas.
La Banca mltiple concentra un 87% del total de operaciones de
crdito, siendo esta clase la de mayor actividad en la economa.
Para constituir una empresa financiera se debe analizar los
capitales mnimos que son necesarios conforme a la Ley
N26702, y el monto actualizado que es emitido por la
Superintendencia de Banca y Seguros.
Los cambios que experimentan los mercados fuerzan al mundo
de las finanzas a buscar continuamente la manera de elevar las
utilidades y fortalecer sus posiciones de Mercado. Para lograrlo,
las instituciones financieras deben estar al tanto del desarrollo
de nueva tecnologa y si esta les es til, implementarla en el
negocio.

VIII.

BIBLIOGRAFIA

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

25

SISTEMA FINANCIERO
Terry,

George

R.,

Principios

Financieros.

Compaa

Editorial

Continental, S.A. Mxico, 1977.

Diccionario Larousse.
Miguel ngel Martin Mato; INVERSIONES CENTRUM escuela de
negocios PUCP Primera Edicin; 2007
REFERENCIAS VIRTUALES

26

http://www.wikipedia.com/Sistemafinancierol.html
http://www.buenas tareas.com/Elsistemafinancieroperuano.html
http://www.monografias.com
www.sbs.gob.pe
www.conasev.gob.pe
www.bcrp.gob.pe