FACULTAD DE CIENCIAS
ADMINISTRATIVAS CONTABLES
TRABAJO DE INVESTIGACION
INTEGRANTES:
Eduardo Alarcon Quispe
Nikolt Obregon Quispe
Jhonatan Potenciano Marcelo
Lima Per
2015
CAPTULO I
I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
Objetivos. ...... 05
1.6.1 General
1.6.2 Especficos
. ........05
.......06
CAPTULO II
MARCO TERICO.
2.1
2.2
Antecedentes de Investigacin.
..... 08 2.3
Bases Tericas. ..
Marco Jurdico
.... 12 2.4
14 2.5
I
X
INTRODUCCION
la
CAPTULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1
Situacin Problemtica
El ser humano en la vejes es la etapa donde se presenta una declinacion de la
agilidad , no es facil desenvolverse al no tener una estabilidad economica o
rentabilidad economica que lo respalde ,pero a la larga trayectoria laboral el
trabajador es razonable que le corresponda a una juvilacion donde le proporcione
una estabilidad economica por la rentabilidad de sus aportes que fueron aportados
en la trayectoria de su vida profecional .
a) La atencin que brinda el Estado a travs del Sistema Nacional de Pensiones
(SNP), consiste en que durante el perodo laboral, los trabajadores contribuyen
con una parte de sus ingresos por el trabajo que realizan; para constituir un
fondo que les pueda proporcionar una pensin en el momento que se jubilen.
Este fondo es comn o de reparto y administrado por el Estado.
b) Otra forma consiste que cada afiliado aporta a un fondo personal para
poderlo usar despus de su etapa laboral. En este caso interviene una entidad
particular, que administra los fondos, con el propsito de obtener una
rentabilidad de los aportes que se van acumulando. La administracin es
realizada por el Sistema Privado de Pensiones (SPP), a travs de las AFPs.
1.2
FALTA OBJETIVOS
1.3
Justificacin de la Investigacin
El anlisis e investigacin sobre este tema se justifica
porque el Sistema Privado de Pensiones constituye un
tema actual y de importancia en el rol del sector privado,
de la ciudadana y del Estado. Adems un aporte en el
mbito de la Contabilidad social.
1.4
Justificacin Terica
La presente investigacin aporta a la sistematizacin del
conocimiento de las teoras de la Previsin Social y de
los
Sistemas
Privados
de
Pensiones.
Estos
Justificacin Prctica
El presente trabajo de investigacin tiene una aplicacin
concreta, abordamos el anlisis casustico de las AFPs
y
el
anlisis
sistematizado
de
las
entrevistas
el
detalle de las notas a los estados financieros no es suficiente para desagregar los
conceptos que permitan ajustar el EVA de forma eficaz.
Otra limitacin a considerar es que Damodaran no publica datos histricos
relativos a administradores de fondos de pensiones, por lo que no se tiene
informacin de un mercado con profundidad, libre informacin y disponibilidad de
activos. Como sustituto se utiliza a Chile, primer pas en el mundo en desarrollar
un SPP.
Finalmente, el hecho de que las entidades del Per y Chile no usen los mismos
indicadores para medir el desempeo del sistema aade ciertas limitaciones
sobre eventuales comparaciones de uno y otro sistema. Un ejemplo de esto son
las mediciones de la calidad del servicio.
En el Per, las AFP ponen a disposicin del pblico desde sus portales el nmero
de quejas que han recibido en el ltimo ao, clasificadas por tipos. Sin embargo, al
no conocerse el nmero de servicios que han ofrecido durante el ao no es
posible hacer una comparacin local ni internacional. En el caso de Chile, la
Superintendencia de Pensiones pone a disposicin del pblico el ndice de
Calidad de Servicio al Afiliado (ICSA), el cual califica el trmite de la pensin, la
gestin de cuentas y la relacin con el afiliado. Sin embargo, al no tener estos
datos disponibles para el Per se hace imposible aplicarlo.
1.6
1.6.1
Objetivos
General
Evaluar la administracin de los Aportes de los Afiliados y de los Fondos
previsionales en el Sistema Privado de Pensiones (SPP), con la finalidad de
determinar su rendimiento econmico y financiero.
1.6.2 Especficos
Analizar la administracin de los Aportes de los Afiliados al Sistema Privado de
Pensiones (SPP)
1.6.2.2.
Analizar la administracin de las inversiones de los Fondos previsionales,
del Sistema Privado de Pensiones (SPP).
CAPTULO II
MARCO
TERICO.
2) Antecedentes.
Antecedentes del Problema
Como resultado de la bsqueda de informacin en las universidades de
nuestro pas, as como informacin virtual; se encontr investigaciones que
desarrollan parcialmente alguna de las variables, sin embargo no existe
tesis con el mismo enfoque.
1
0
el Sistema de Pensiones
en
a
las
no
Seleccin
de
Beneficios
de los Afiliados
Tesis presentada para optar el grado de Magister en Ciencias Sociales de
la Universidad de Chile
En resumen el estudio de la Tesis pretende profundizar investigaciones ya
realizadas y analizar el comportamiento del sistema previsional chileno,
respecto al cumplimiento de uno de sus objetivos bsicos, cual es de
otorgar pensiones suficientes a sus afiliados. Concluye que el sistema
puede ser eficiente si rene algunas condiciones que son desarrollas en la
investigacin
1
2
1.7
Bases Tericas.
En 1952 Harry M. Markowitz public una investigacin que dio origen a la
teora moderna de portafolio.
El principal aporte de Markowit fue el de modelar la racionalidad del
inversionista en el mercado de capitales. Markowitz seal que
el
como
principal
de
tiempo.
(http://www.bcrp.gob.pe/docs/Proyeccion-
Institucional/Jovenes-Economistas/Concurso2000/Chiang_Ma.pdf)
El
del
gasto
prestaciones
de
seguridad
social
sern
aplicadas
sus
dependientes.
2. Cuando se trate de personas que se encuentran trabajando, el
derecho a la seguridad social cubrir al menos la atencin mdica y
el subsidio o jubilacin en casos de accidentes de trabajo o de
enfermedad profesional y, cuando se trate de mujeres licencia
retribuida por maternidad antes y despus del parto
material
obligacin
por
el
del
Estado
sobre
cualquiera
participacin
de
las
organizaciones
Organizacin de los Estados Americanos. (2004). Protocolo adicional a la Convencin Americana sobre
Derechos Humanos en materia de Derechos, Econmicos, Sociales y Culturales. Protocolo de San Salvador.
www.oas.org/juridico/spanish/tratados/a-52.html, 21 Setiembre 2004
conformado
del
cada trabajador
2
1
CARACTERSTICAS
De conformidad con lo establecido por el artculo 95 del Reglamento [3],
los establecimientos que mantenga una AFP para atender al pblico, en
general, debern tener las siguientes caractersticas:
Capitalizacin Individual: El afiliado a lo largo de su vida laboral aporta
los recursos que servirn directamente para el pago de su pensin, los
cuales siempre permanecen en una cuenta personal para cada trabajador.
Libertad: El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al sistema,
escoger la AFP que desea que administre sus fondos, elegir la forma de
percibir las prestaciones y traspasarse de una AFP a otra.
Participacin Activa: El trabajador debe verificar que sus aportes se
realicen adecuadamente, contribuyendo de esta forma al funcionamiento
eficiente del sistema.
Transparencia: El afiliado recibe informacin permanente y oportuna del
destino de sus aportes y el rendimiento que obtienen.
Competencia: La bsqueda de eficiencia por parte de las AFP, les permite
mejorar la calidad del servicio ofrecido a sus afiliados y el nivel de
rentabilidad obtenido por sus inversiones.
Fiscalizacin: El sistema cuenta con una entidad reguladora,
que
INFORMACIN FINANCIERA
Las AFP debern presentar a la Superintendencia la siguiente informacin
financiera:
Respecto a la AFP:
o Balance General
o Estado de Ganancias y Prdidas
o Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
o Estado de Flujo de Efectivo
o Un anexo con los saldos finales de las cuentas de gastos,
correspondiente al mes de presentacin, y su respectivo saldo
acumulado, el mismo que deber abarcar desde las cuentas
generales hasta la ltima sub-divisionaria. Para tal efecto,
se
financiera
con
divisionarias,
2
2
del
fondos
la
Aportes voluntarios
El sistema ofrece aportes voluntarios con y sin fin previsional:
Los aportes voluntarios con fin previsional son inembargables, y estn
sujetos a retiro, al final de la etapa laboral activa del trabajador.
Los aportes sin fin previsional son embargables, y pueden llegar a
convertirse en aportes con fin previsional. Para ello, el afiliado deber
registrar cinco aos de incorporacin al SPP, o tener 50 aos de edad.
Realizacin del pago de los aportes voluntarios
Al igual que en el caso de los aportes obligatorios, depende del tipo de
trabajador de que se trate:
a) Trabajador Dependiente:
Puede hacerlo a travs de su empleador, llenando el
formulario
de
invalidez,
Modalidades de jubilacin
Las modalidades bsicas son tres:
- Renta Vitalicia Familiar, en nuevos soles o dlares.
- Retiro Programado en nuevos soles
- Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, en nuevos soles o dlares.
Es importante anotar que las pensiones vitalicias pueden ser en nuevos
soles ajustados por la inflacin o en dlares. Existen adems otras
modalidades denominadas adicionales o complementarias.
Renta Vitalicia Familiar.- Es una modalidad bsica en la que l afiliado
contrata directamente, con la empresa de seguros de su eleccin, el pago
de una renta mensual hasta su fallecimiento; y el pago de pensiones de
sobrevivencia en favor de sus beneficiarios.
Caractersticas.- Es de carcter irrevocable por lo que el afiliado que opte
por esta modalidad de pensin no podr cambiar a otra modalidad.
Slo termina con la muerte del afiliado o del ltimo de sus beneficiarios.
El monto de la renta es constante en el tiempo, sujeto nicamente en el
caso de Renta Vitalicia Familiar en nuevos soles al reajuste de pensin por
el ndice de Precios al Consumidor (IPC) o el indicador que lo sustituya.
Retiro Programado.- Es una modalidad bsica de pensin en la cual el
afiliado efecta retiros mensuales de su CIC. El mecanismo funciona de la
siguiente manera: si un afiliado de 65 aos se jubila, la pensin se calcula
considerando su expectativa de vida a dicha edad. El monto de esta
pensin es retirado de su CIC, lo que significa que dicha CIC sigue siendo
administrada por la AFP y obteniendo la rentabilidad que
dicha
3
1
otorgamiento
del
Retiro
Programado
genera
pensiones
de
sobrevivencia.
- Se recalcula cada ao.
Pensin mnima
Un afiliado al SPP puede acceder a una pensin mnima siempre y cuando
cumpla 65 aos, haya nacido antes del 31 de diciembre de 1945; y acredite
20 aos de aportes que resulten en total de su permanencia entre el SPP y
SNP, considerando
como
base
de
aportacin
por lo
menos
la
3
2
AFP INTEGRA
AFP Integra es una Administradora de Fondos de Pensiones constituida el
19 de mayo del ao 1993.
AFP Integra cuenta con el respaldo de SURA, el grupo #1 en Pensiones de
Latinoamrica
Actualmente, AFP Integra administra un Fondo de Pensiones ascendente a
29696,559 miles de nuevos soles (29.86% de participacin en el
mercado), y posee una cartera de 1353,581 afiliados
Estos fondos son administrados bajo el sistema de Cuentas Individuales de
Capitalizacin, es decir, los aportes que efectan sus afiliados ingresan
a una cuenta personal de su exclusiva propiedad, la cual se incrementa
mes a mes por la rentabilidad de las inversiones realizadas en su nombre
por AFP Integra.
AFP Habitat
es una administradora de fondos de pensiones chilena, creada en 1981 y una de
las dos mayores del pas por nmero de cotizantes.
Est ligada a la Cmara Chilena de la Construccin, quien en enero de 2010 cerr
un acuerdo con Citigroup para controlar su 40% y llegar as a un 80%.
Durante el 2012 se cre una filial para entrar en Per en el mismo negocio, la cual
gan la primera licitacin de afiliados para el perodo 2013-2015.
PROFUTURO AFP
AFP PRIMA
Somos una administradora privada de fondos de pensiones, nacimos en el ao 2005 para asegurar un
futuro mejor a los afiliados. Actualmente tenemos 1183,087 afiliados y administramos un fondo de S/.
24,394 millones de soles (*).
privado de Pensiones.
la
de
la
8
0