PAD- Escuela de Direccin

Universidad de Piura

POLAR SPORTS INC.

Balances proyectados 2012 (produccin uniforme)
Dec-11 Enero Febrero Marzo Abril
Mayo
Junio
Julio

Agosto

Set.

Octubre

Nov.

Dic.

Activo
Caja

500

1,282

2,198

1,392

500

500

500

500

500

500

500

500

500

Clientes

5,245

2,541

832

630

554

378

239

391

643

2,457

3,843

5,771

6,489

Existencias

1,227

1,706

2,314

2,966

3,639

4,442

5,234

5,907

6,483

5,601

4,989

2,455

1,227

6,972

5,529

5,344

4,988

4,693

5,320

5,973

6,798

7,626

8,558

9,332

8,725

8,216

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

2,988

9,960

8,517

8,332

7,976

7,681

8,308

8,961

9,786

10,614

11,546

12,320

11,713

11,204

Cuentas por pagar

966

450

450

450

450

450

450

450

450

450

450

450

450

Cuentas por pagar bancarias

826

(0)

63

1,020

2,176

3,265

4,306

4,603

4,801

2,323

952

Impuestos acumulados

139

105

42

(171)

(372)

(484)

(717)

(807)

(880)

(743)

(547)

89

320

Cantidad a corto de la deuda a lar

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

2,031

654

592

379

241

1,086

2,009

3,008

3,976

4,410

4,804

2,962

1,822

Deuda a largo plazo

1,000

1,000

1,000

1,000

1,000

1,000

950

950

950

950

950

950

900

Capital accionario

6,929

6,863

6,740

6,597

6,440

6,222

6,002

5,828

5,687

6,186

6,566

7,801

8,482

9,960

8,517

8,332

7,976

7,681

8,308

8,961

9,786

10,614

11,546

12,320

11,713

11,204

9,960
-

8,517
-

8,332
-

7,976
-

7,681
-

8,308
-

8,961
-

9,786
-

10,614
-

11,546
-

12,320
-

11,713
-

11,204
-

139
(34)

105
(63)

(807)
(72)

(547)
637

(807)

(880)

(880)
257
(120)
(743)

(743)
196

(484)

(484)
(113)
(120)
(717)

(717)
(90)

42

(171)
(81)
(120)
(372)

(372)
(112)

105

42
(74)
(139)
(171)

(547)

89

89
351
(120)
320

4%
11

5%
15

6%
19

8%
23

9%
28

11%
33

13%
38

14%
41

12%
36

11%
32

5%
16

3%
8

Total activo corriente

Fbrica y maquinaria neta
Activo Total
Pasivo

Total pasivo corriente

Pasivo Total

Impuestos acumulados principio

Acumulacin impuestos mensuales
Pago impuestos
Impuestos acumulados final
Inventarios/ suma de inventarios
Gastos repartidos proporcionalmente

139

100%

PAD- Escuela de Direccin

Universidad de Piura

Enero
Ventas netas
702
Costo de bienes vendidos
421
Utilidad Bruta
281
Gastos Operativos
371
Gastos por intereses
11
Ingresos por intereses
1
Utilidad antes de impuesto (101)
Impuestos
(34)
Utilidad Neta
(66)
Costo de bienes
60%
Tasa de impuesto
34%
Gastos por intereses LP
7
Gastos por intereses CP
4
Gastos por intereses
11

POLAR SPORTS INC.

Estados de Prdidas y ganancias para 2012 (produccin uniforme)
(En miles de Dlares)
Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviem Diciem
486
414
378
162
180
378
540
2,970
2,520
5,724
3,546
292
248
227
97
108
227
324
1,782
1,512
3,434
2,128
194
166
151
65
72
151
216
1,188
1,008
2,290
1,418
375
379
383
388
393
398
401
396
392
376
368
7
7
7
8
12
19
29
38
41
43
20
2
4
2
1
1
1
1
1
1
1
1
(186) (217) (237) (330) (333) (264)
(213)
755
576
1,872
1,031
(63)
(74)
(81) (112) (113) (90)
(72)
257
196
637
351
(122) (143) (156) (218) (220) (174)
(141)
498
380
1,236
681

7
(0)
7

7
0
7

7
0
7

7
0
8

7
5
12

7
12
19

7
22
29

7
31
38

7
34
41

7
36
43

7
13
20

PAD- Escuela de Direccin

Universidad de Piura

Total
18,000
10,800
7,200
4,620
242
16
2,353
800
1,553

8.6%

PAD- Escuela de Direccin

Universidad de Piura

POLAR SPORTS INC.

Flujo de caja para 2012 (produccin uniforme)
(En miles de Dlares)
Febrero Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio

Enero

Agosto

Setiem

Octubre

Noviem Diciemb

Actividades Operativas
Utilidad neta

(66)

(122)

(143)

(156)

(218)

(220)

(174)

(141)

498

380

1,236

681

Depreciacin

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

2,704

1,709

202

76

176

139

(151)

(252)

(1,814)

(1,386)

(1,928)

(718)

Cambios en inventarios

(479)

(608)

(652)

(673)

(803)

(792)

(673)

(576)

882

612

2,534

1,228

Mas: aumento (Disminucin) en cuentas por pagar

(516)

(34)

(63)

(213)

(201)

(112)

(233)

(90)

(72)

137

196

637

231

1,633

940

(781)

(930)

(932)

(1,081)

(1,064)

(1,016)

(272)

(173)

2,504

1,446

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

Flujo de caja de actividades de operacin e inversin

1,608

915

(806)

(955)

(957)

(1,106)

(1,089)

(1,041)

(297)

(198)

2,479

1,421

Efectivo disponible antes de actividades de financiamiento

1,608

2,524

1,718

763

(194)

(1,106)

(1,089)

(1,041)

(297)

(198)

2,479

1,421

(2,479)

Cambios en cuentas por cobrar

Mas: aumento (Disminucin) en impuestos acumulados

Flujo de caja de las operaciones

Actividades de Inversin
Menos: gastos de capital

Actividades de financiamiento
pago de pagars bancarios

Flujo de caja de financiamiento

Total de flujo de caja

1,089
1,089

1,041
1,041

297
297

198
198

(2,479)

194
194

(50)
1,156
1,106

1,608

915

(806)

(955)

(763)

2,108

3,024

2,218

1,263

500

500

500

500

500

500

500

500

Pago de deuda
Ms: emisin de pagar bancario

(1,371)
(50)
(1,421)

POLAR SPORTS INC.

Flujo de caja para 2012 (produccin uniforme)
(En miles de Dlares)
Febrero Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio

Enero

Agosto

Setiem

Octubre

Noviem Diciemb

Actividades Operativas
Utilidad neta

(66)

(122)

(143)

(156)

(218)

(219.8)

(174.4)

(140.7)

498.2

380.2

1,235.6

680.7

Depreciacin

25

25

25

25

25

25.0

25.0

25.0

25.0

25.0

25.0

25.0

2,704

1,709

202

76

176

138.6

(151.2)

(252.0) (1,814.4) (1,386.0)

(1,928)

(718.2)

Cambios en inventarios

(479)

(608)

(652)

(673)

(803)

(792.0)

(673.2)

(576.0)

882.0

612.0

2,534.4

1,227.6

Mas: aumento (Disminucin) en cuentas por pagar

(516)

(34)

(63)

(213)

(201)

(112)

(233.2)

(89.9)

(72.5)

136.7

195.9

636.5

230.7

1,633

940

(781)

(930)

(932) (1,081.4) (1,063.7) (1,016.2)

(272.5)

(172.9)

2,503.7

1,445.8

Menos: gastos de capital

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

Flujo de caja de actividades de inversin

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

(25)

Cambios en cuentas por cobrar

Mas: aumento (Disminucin) en impuestos acumulados

Flujo de caja de las operaciones

Actividades de Inversin

Actividades de financiamiento
pago de pagars bancarios

63
63

957
957

(50)
1,156
1,106

1,089
1,089

1,041
1,041

297
297

198
198

(2,479)

(1,421)

Pago de deuda
Ms: emisin de pagar bancario
Flujo de caja de financiamiento

Total de flujo de caja

(2,479) (1,371.0)
(50)

1,608

915

(806)

(892)

(0)

(0)

(0)

(0)

(0)

2,108

3,024

2,218

1,326

1,326

1,326

1,326

1,326

1,326

1,326

1,326

1,326