Demonstraes Financeiras

guas do Amazonas S.A.

31 de dezembro de 2004 e 2003
com Parecer dos Auditores Independentes

PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos Administradores e Acionistas da
guas do Amazonas S.A.
1. Examinamos o balano patrimonial da guas do Amazonas S.A., levantado em 31 de
dezembro de 2004, e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do
patrimnio lquido e das origens e aplicaes de recursos correspondentes ao exerccio
findo naquela data, elaborados sob a responsabilidade de sua administrao. Nossa
responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras.
2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicveis no Brasil e
compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o
volume de transaes e os sistemas contbil e de controles internos da Companhia; (b) a
constatao, com base em testes, das evidncias e dos registros que suportam os valores
e as informaes contbeis divulgados; e (c) a avaliao das prticas e das estimativas
contbeis mais representativas adotadas pela administrao da Companhia, bem como da
apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto.
3. Em nossa opinio, as demonstraes financeiras acima referidas representam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da
guas do Amazonas S.A. em 31 de dezembro de 2004, o resultado de suas operaes, as
mutaes de seu patrimnio lquido e as origens e aplicaes de seus recursos referentes
ao exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
4. Conforme mencionado na nota explicativa 2, em 31 de dezembro de 2004 a Sociedade
apresenta prejuzo acumulado de R$163.397 e insuficincia de capital de giro no valor
de R$34.606. Neste contexto, a recuperao do custo do seu ativo imobilizado e dos
prejuzos acumulados depende da suficincia das tarifas a serem autorizadas pelo poder
concedente e do sucesso das operaes futuras. As demonstraes financeiras foram
preparadas no pressuposto de que a Sociedade ter sucesso nas negociaes em
andamento.

5. As demonstraes financeiras correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de

2003, cujos valores so apresentados para fins de comparao, foram examinadas por
outros auditores que emitiram parecer, sem ressalva, datado de 16 de janeiro de 2004.
Entretanto, os referidos auditores incluram pargrafo de nfase mencionando que a
Sociedade vinha apresentando prejuzos operacionais desde o incio de suas atividades e
nesse contexto, a recuperao do custo do seu ativo imobilizado depende da suficincia
das tarifas a serem autorizadas pelo poder concedente e do sucesso das operaes
futuras.
Manaus, 21 de janeiro de 2005.
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC-2SP015199/O-6-S-AM

Paulo Srgio Dortas

Contador CRC-1BA-015250/O-8-S-AM

GUAS DO AMAZONAS S.A.

BALANOS PATRIMONIAIS
31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
2004

2003

1.670
36.391
6.921
418
2.637
48.037

1.657
150
27.982
4.977
381
3.743
38.890

2.080

292

Permanente
Imobilizado

459.080

464.141

Total do ativo

509.197

503.323

9.283
48.465
484
2.510
1.829
12.494
7.578
82.643

7.116
376
999
1.957
64.974
7.441
82.863

479
1.696
5.676
7.851

6.162
6.162

ATIVO
Circulante
Caixa e bancos
Aplicaes financeiras
Contas a receber
Estoques
Partes relacionadas
Outros crditos
Total do ativo circulante
Realizvel a longo prazo
Outros crditos

PASSIVO
Circulante
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Salrios e encargos sociais
Proviso de frias e encargos sociais
Impostos e contribuies a recolher
Partes relacionadas
Outras contas a pagar
Total do passivo circulante
Exigvel a longo prazo
Emprstimos e financiamentos
Partes relacionadas
Proviso para contingncias
Patrimnio lquido
Capital social
Prejuzos acumulado
Total do passivo e do patrimnio lquido

582.100
(163.397)
418.703

578.050
(163.752)
414.298

509.197

503.323

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

3

GUAS DO AMAZONAS S.A.

DEMONSTRAES DO RESULTADO
Exerccios findos em 31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)

Receita de servios prestados

Impostos sobre prestao de servios
Receita operacional lquida
Custo dos servios prestados
Lucro bruto
Receitas (despesas) operacionais:
Despesas gerais
Despesas com servios de terceiros
Despesas com pessoal
Despesas financeiras
Receitas financeiras
Outras despesas operacionais
Prejuzo operacional

2004

2003

129.638
(6.961)
122.677
(79.778)
42.899

104.856
(4.042)
100.814
(67.949)
32.865

(23.591)
(8.390)
(5.396)
(12.349)
9.677
(2.901)
(42.950)
(51)

(26.335)
(5.782)
(7.349)
(27.925)
20.777
(20.671)
(67.285)
(34.420)

Resultado no operacional

406

Lucro lquido (prejuzo) do exerccio

355

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

6
(34.414)

GUAS DO AMAZONAS S.A.

DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO
Exerccios findos em 31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)

Saldos em 31 de dezembro de 2002

Integralizao da Capital

Capital
social

Lucro (prejuzo)
acumulado

Total

486.573

(129.338)

357.235

91.477

Prejuzo do exerccio
Saldos em 31 de dezembro de 2003
Integralizao de Capital
Lucro lquido do exerccio

(34.414)

(34.414)

578.050

(163.752)

414.298

4.050

4.050

355

355

(163.397)

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

91.477

582.100

Saldos em 31 de dezembro de 2004

418.703

GUAS DO AMAZONAS S.A.

DEMONSTRAES DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS
Exerccios findos em 31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
ORIGENS DE RECURSOS
Das operaes
Lucro lquido do exerccio
Despesas que no afetam o capital circulante lquido:
Depreciaes
Transferncia do realizvel a longo prazo para o circulante
Baixa de ativo permanente
De Acionistas
Integralizao de capital
De Terceiros
Aumento do exigvel a longo prazo
Aumento do financiamento a longo prazo
Total das origens

2004
355

27.890
292
117
28.654

4.050

91.477

1.812
544
35.060

91.477

APLICAES DE RECURSOS
Nas operaes:
Prejuzo do exerccio
Depreciaes
Proviso para contingncias
Valor residual de bens do ativo imobilizado baixados
Total aplicado nas operaes
Adies ao ativo imobilizado
Aumento do realizvel a longo prazo
Transferncia do circulante para o realizvel a longo prazo
Transferncia do exigvel a longo prazo para o circulante
Baixas do exigvel a longo prazo
Total das aplicaes
Aumento do capital circulante lquido
VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO:
Ativo circulante
No fim do exerccio
No incio do exerccio
Passivo circulante
No fim do exerccio
No incio do exerccio
Aumento do capital circulante lquido

34.414
(27.764)
(2.963)
(59)
3.628

22.946
301
1.779
181
486

19.156
94
-

25.693

22.878

9.367

68.599

48.037
38.890
9.147

38.890
35.323
3.567

82.643
82.863
(220)
9.367

82.863
147.895
(65.032)
68.599

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

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2003

GUAS DO AMAZONAS S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS
31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
1. Contexto Operacional
A Companhia tem por objeto social preponderante a execuo, operao e explorao
dos sistemas de abastecimento de gua e esgotos sanitrios na cidade de Manaus
AM. Esses servios so executados mediante contrato de concesso firmado com o
Governo do Estado do Amazonas, com prazo de vigncia de 30 anos, contando a
partir de julho de 2000, podendo ser estendido por um perodo de at 15 anos.
2. Obrigaes Lquidas
Em 31 de dezembro de 2004, a Sociedade apresentava passivos de curto prazo em
excesso aos ativos de curto prazo no valor de R$34.606 (R$43.973 em 2003), dos
quais R$48.465 referente a conta garantida, emprstimos para capital de giro e
financiamentos para expanso da rede de distribuio.
A Sociedade entende que a capacidade de gerao de fluxo financeiro para liquidao
de dvidas com instituies financeiras bem como a recuperao dos prejuzos
acumulados depender fundamentalmente do adequado equilbrio entre o volume de
operaes, necessidades de investimentos e estrutura tarifria, o que tem sido
constante objeto de estudo conjunto pela Sociedade e pelo Poder Concedente.
3. Apresentao das Demonstraes Financeiras
As demonstraes financeiras foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis
adotadas no Brasil.
Determinados valores de 31 de dezembro de 2003 na demonstrao de resultado
foram reclassificados para melhor comparabilidade com os valores de 2004.
4. Resumo das Principais Prticas Contbeis
a) Apurao do resultado
As receitas e despesas so apropriadas obedecendo ao regime de competncia. O
fornecimento de gua e os servios de coleta e tratamento de esgotos sanitrios
no faturados at a data de encerramento do exerccio so mensurados e
registrados contabilmente, a fim de possibilitar a contraposio dos custos e das
receitas no respectivo exerccio.
7

GUAS DO AMAZONAS S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS--Continuao
31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
4. Resumo das Principais Prticas Contbeis--Continuao
b) Proviso para devedores duvidosos
A proviso para devedores duvidosos calculada com base nas perdas estimadas e
seu montante considerado suficiente para cobrir eventuais perdas na realizao
das contas a receber de clientes.
c) Estoques
Composto por materiais em almoxarifado, demonstrados ao custo mdio de
aquisio, no excedendo o valor de realizao, esto segregados em itens
destinados ao tratamento de guas, classificados no ativo circulante, e em
materiais destinados s obras para captao, tratamento e distribuio de gua e
esgoto, classificados no ativo imobilizado.
d) Imobilizado
O imobilizado est demonstrado ao custo de aquisio ou construo, corrigido
monetariamente at 31 de dezembro de 1995, deduzido das respectivas
depreciaes, calculadas pelo mtodo linear, sendo para os bens adquiridos em
data anterior privatizao da Sociedade, calculados de acordo com sua vida til
estimada, desde que esta no exceda o prazo do contrato de concesso (30 anos);
para os demais bens, so calculados pelo mtodo linear a taxas que levam em
considerao a vida til e econmica dos bens, conforme demonstrado na Nota 6.
e) Obrigaes de curto e longo prazo
Os passivos circulantes e exigvel a longo prazo so demonstrados por seus
valores conhecidos ou calculveis, acrescidos dos correspondentes encargos
financeiros e variaes monetrias ou cambiais at a data das demonstraes
financeiras.

GUAS DO AMAZONAS S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS--Continuao
31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
5. Contas a Receber

Contas a receber de clientes

Proviso para receitas de servios no faturados
Proviso para devedores duvidosos

2004

2003

62.563
18.153
(44.325)
36.391

65.568
15.952
(53.538)
27.982

6. Imobilizado
Taxa anual de Custo de
depreciao % aquisio
Terrenos
Edificaes e Estruturas
Instalaes e Benfeitorias
Redes e Tubulaes
Mquinas e Equipamentos
Filtros
Poos Artesianos
Medidores e hidrmetros
Equipamentos de
Informtica
Mveis utenslios, veculos
e outros
Obras em Andamento
*

Depreciao
acumulada

Lquido
2004
2003

*
4
2 a 20
2a4
4 a 25
4 a 10
5
4 a 10

20.751
49.452
346.573
151.327
20.953
23.985
32.053
19.167

(3.078)
(22.778)
(111.136)
(49.441)
(11.049)
(11.343)
(9.184)
(6.694)

17.673
26.674
235.437
101.886
9.904
12.642
22.869
12.473

18.191
28.297
248.764
101.076
10.501
13.654
22.640
12.873

20

3.127

(1.802)

1.325

1.315

4 a 20
-

11.261
12.251
690.900

(5.315)
(231.820)

5.946
12.251
459.080

4.821
2.009
464.141

Os terrenos adquiridos pela Sociedade antes de sua privatizao so amortizados pelo prazo de concesso,
tendo em vista que, no trmino deste, so reversveis ao poder concedente, sem nenhuma indenizao
sociedade.

Conforme previsto no contrato de concesso, a Sociedade ter direito indenizao

correspondente aos investimentos vinculados aos bens reversveis ainda no
depreciados ou amortizados, desde que realizados para garantia a continuidade e
atualidade aos servios abrangidos pela concesso.

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NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS--Continuao
31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
7. Emprstimos e Financiamentos

Conta Garantida Real

Conta Garantida HSBC
Capital de Giro HSBC
Finame HSBC
Total
Curto prazo
Longo prazo

Taxa de juros

2004

106% do CDI
107,5% do CDI
108,5% do CDI
4,5% a.a. + TJLP

26.476
16.918
5.000
550
48.944
(48.465)
479

2003

Os financiamentos foram destinados aquisio de bens do imobilizado e referem-se

a contratos de FINAME, com taxas de juros de 4,5% ao ano, mais a variao da
TJLP, com vencimentos at 2009.
A companhia possui conta garantida junto ao banco Real e emprstimo de capital de
giro e conta garantida junto ao HSBC.
A Sociedade fornece como garantia notas promissrias para os emprstimos
contratados e alienao dos bens adquiridos para os itens adquiridos atravs do
Finame.

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NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS--Continuao
31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
8. Transaes com Partes Relacionadas
As principais transaes com partes relacionadas referem-se a contratos de mtuo e
compra e venda de produtos e servios com empresas do Grupo Suez, como segue:
Ativo
Suez Ambiental Ltda
D.R.M.A. Empreendimentos e Participaes S.A
Ondeo Services Puerto Rico
Outros
Total
Passivo
D.R.M.A Empreendimentos e Participaes S.A.
Suez Environment
Suez Ambiental Ltda
Vega Engenharia Ambiental S.A
Outros
Total
Curto prazo
Longo prazo

2004

2003

41
104
219
54
418

37
104
234
6
381

7.013
1.396
5.667
114
14.190
(12.494)
1.696

4.050
54.718
2.689
1.540
1.977
64.974
(64.974)
-

O prazo de vencimento dos emprstimos obtidos da D.R.M.A. Empreendimentos e

Participaes S.A. e Vega Engenharia Ambiental S.A. indeterminado e sobre estes
no h incidncia de nenhum encargo.
O saldo com a Suez Environment refere-se ao valor a pagar de technical fees.
Os demais saldos referem-se a operaes de compra e venda de mercadorias e
servios, decorrentes das operaes normais da Sociedade.

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NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS--Continuao
31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
9. Proviso para Contingncias
A Sociedade responde por processos judiciais advindos do curso normal de seus
negcios e que envolvem, principalmente, questes trabalhistas, para as quais
constituiu proviso no montante de R$5.676 em 31 de dezembro de 2004 (R$6.162
em 2003).
Em setembro de 2003 a Sociedade foi autuada pela prefeitura do municpio de
Manaus pelo no-recolhimento do impostos Sobre Servios sobre suas receitas. O
auto de infrao no montante de R$23.100 refere-se ao perodo de 1 de janeiro de
2001 a 30 de junho de 2003. O processo encontra-se em fase inicial e a probabilidade
de perda remota de acordo com os assessores jurdicos da Sociedade. Desta forma,
no h proviso constituda para este processo em 31 de dezembro de 2004.
O Ministrio Pblico ingressou com Ao Civil Pblica para obrigar a Sociedade a
efetuar o tratamento de esgotos, conforme determina a legislao ambiental.
Entretanto, as metas do contrato de concesso estabelecem ndices de coleta de
esgotos diferentes dos ndices de tratamento de esgotos determinados pela legislao
ambiental. Deste modo, as metas contratuais devem ser renegociadas com o Poder
Concedente. Os assessores jurdicos da Sociedade avaliaram a probabilidade de perda
como remota nesta Ao Civil Pblica. Desta forma, no h proviso constituda para
este processo em 31 de dezembro de 2004.
Adicionalmente, a Sociedade parte em diversos outros processos advindos do curso
normal de suas operaes. A Administrao da Sociedade e seus assessores legais
entendem que o desfecho desses processos no ter impacto significativo na sua
posio patrimonial e financeira e no resultado de suas operaes.
10. Instrumentos Financeiros
Os valores estimados dos instrumentos financeiros da Empresa, em 31 de dezembro
de 2004, no se apresentam diferentes daqueles reconhecidos nas demonstraes
financeiras.
As aplicaes financeiras so substancialmente realizadas por prazos inferiores a trs
meses e as taxas pactuadas refletem condies usuais do mercado.

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NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS--Continuao
31 de dezembro de 2004 e 2003
(Em milhares de reais)
11. Capital Social
Em 22 de abril de 2004, houve integralizao de capital de R$ 4.050 pela acionista
D.R.M.A. Empreendimentos e Participaes S.A. mediante capitalizao de crdito
detido contra a Companhia pelo mesmo valor.
O capital social da Sociedade representado em 2004 por 582.100.568 aes
ordinrias nominativas, com valor nominal de R$1,00 (um real cada uma)
(619.442.936 em 2003, sem valor nominal). Os acionistas tm direito a um dividendo
mnimo obrigatrio no valor equivalente a 25% do lucro apurado na forma da lei.

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