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NOTAS METODOLGICAS DEL ANEXO N 16-A

El anexo considera el saldo total de las partidas contables que tienen mayor relevancia en la liquidez de las
empresas (principal e intereses devengados), as no se considera las inversiones permanentes, el activo fijo
ni el patrimonio por su carcter permanente. Los diferentes conceptos del activo y del pasivo que se toman en
cuenta en el anexo se deben distribuir de acuerdo con los criterios establecidos en las presentes notas
metodolgicas. La diferencia entre activos y pasivos en cada banda temporal generarn brechas de liquidez
que nos indicarn la necesidad o exceso de liquidez para cada perodo.
Las operaciones que tengan un plazo de vencimiento contractual se deben distribuir de acuerdo a su
vencimiento residual (tiempo real que falta para su vencimiento), el principal se deber distribuir segn sus
fechas de vencimiento simulando bonos cero cupn. Estas operaciones se deben reportar en la seccin I
Distribucin segn vencimiento residual del anexo.
Para las operaciones que no presenten un plazo de vencimiento contractual, las empresas deben estimar el
vencimiento esperado, con la excepcin de aquellos casos en que la Superintendencia haya establecido
algn criterio particular. Tanto en los casos en que las empresas establezcan sus supuestos como en aquellos
en los que la Superintendencia haya establecido criterios de distribucin, las operaciones se deben reportar
en la seccin II Distribucin segn supuestos del anexo.
Para calcular el Total - Cuadro de Liquidez por Plazos de Vencimiento se tendr que hacer uso del tipo de
cambio contable publicado por esta Superintendencia.
Las empresas deben mantener a disposicin de la Superintendencia las metodologas y/o supuestos
empleados para estimar el vencimiento de las operaciones que no presenten un plazo de vencimiento
contractual.
1. Los fondos disponibles con plazo contractual se deben distribuir de acuerdo con el vencimiento residual.
En el caso del encaje exigible, la distribucin se realizar de acuerdo al plazo de vencimiento de las
obligaciones sujetas a encaje que dieron origen a los requerimientos del encaje. Tratndose de
obligaciones sujetas a encaje que no tienen un vencimiento contractual, el encaje exigible correspondiente
se deber registrar en la misma banda estimada para el saldo voltil de acuerdo a los supuestos
sealados en las notas 10, 11 y 12 de las presentes Notas Metodolgicas, y el saldo restante en la banda
de ms de 12 meses.
El registro del saldo de la cuenta 1107 Disponible Restringido no considerar el saldo de las
subcuentas 1107.02 ni 1107.03. Para la distribucin entre las bandas correspondientes, se deber
considerar el vencimiento de la operacin que dio origen a la restriccin de fondos. De no contar con un
vencimiento establecido, el ntegro del monto ser registrado en la ltima banda (ms de 12 meses).
El saldo restante se debe reportar en la primera banda temporal (mes 1).
2. Los fondos interbancarios se deben reportar de acuerdo con el vencimiento residual. Considerar los saldos
brutos.
3. Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados deben reportarse en la primera banda
temporal (1 mes).
4. Las inversiones disponibles para la venta que pertenezcan a la cartera de negociacin de acuerdo con lo
establecido en el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Mercado

aprobado por la Resolucin SBS N 6328-2009, deben reportarse en la primera banda temporal (1 mes).
El resto de inversiones disponibles para la venta deber ser reportada de acuerdo con los siguientes
criterios:
Valores representativos de capital: En la ltima banda temporal (ms de 12 meses). En el caso de
inversiones en cuotas de participacin en esquemas colectivos de inversin abiertos, la empresa
deber establecer sus supuestos.
Valores representativos de deuda: De acuerdo con el vencimiento residual (amortizaciones e intereses
devengados).
No se debe considerar los valores de disponibilidad restringida por operaciones de reporte y pactos de
recompra, que representan un prstamo garantizado.
5. Las inversiones a vencimiento deben reportarse de acuerdo con el vencimiento residual (amortizaciones e
intereses devengados).
No se debe considerar los valores de disponibilidad restringida por operaciones de reporte y pactos de
recompra, que representan un prstamo garantizado.
6. Los crditos que tengan plazo de vencimiento contractual se deben distribuir de acuerdo con el
vencimiento residual (amortizaciones e intereses devengados), en caso contrario las empresas debern
elaborar sus propios supuestos. No se deben considerar los crditos vencidos ni en cobranza judicial.
Los crditos sern clasificados de acuerdo con lo establecido en el Reglamento para la Evaluacin y
Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones aprobado por la Resolucin SBS N 11356-2008 y
sus modificatorias:

Deudores no minoristas: conformado por crditos corporativos, a grandes empresas y a medianas


empresas.
Pequeas empresas y microempresas: conformado por crditos a pequeas empresas y
microempresas.
Hipotecarios para vivienda: conformado por crditos hipotecarios para vivienda.
Consumo: conformado por crditos de consumo revolvente y no-revolvente.

7. Las cuentas por cobrar que presenten plazo de vencimiento contractual se deben distribuir de acuerdo con
su vencimiento residual, en caso contrario las empresas debern elaborar sus propios supuestos.
a. Derivados para negociacin: comprende las cuentas que representan derechos por cobrar
provenientes de operaciones con instrumentos financieros derivados para negociacin.
b. Otros: en base al rubro 1500 del Manual de contabilidad para las empresas del sistema financiero.
No incluir las cuentas por cobrar generadas por los instrumentos financieros derivados para
negociacin.
8. Incluye a los productos financieros derivados (forwards y swaps), que hayan sido pactados bajo la
modalidad delivery, en los cuales se producir intercambio de efectivo. Se deben registrar dos posiciones:
una posicin activa en la moneda que se recibir y una posicin pasiva en la moneda que se entregar a
cambio. Los flujos de ambas posiciones se deben distribuir de acuerdo con su vencimiento residual. Las
posiciones en moneda extranjera diferentes al dlar americano, se expresarn en su equivalente en
dlares americanos usando el tipo de cambio contable publicado por la Superintendencia correspondiente
a la fecha de reporte.

9. Incluye el estimado de las partidas contingentes que se espera se conviertan en un derecho para la
empresa. La empresa deber establecer sus propios supuestos para la distribucin de este rubro. En caso
contrario, la empresa deber considerar, en la primera banda temporal (mes 1), el 3% de las lneas de
crdito no utilizadas y crditos concedidos no desembolsado como salida de efectivo (con signo negativo)
y este monto ser recuperado en la banda de 6 meses (signo positivo).
10. En el caso de obligaciones a la vista, se deber estimar el saldo voltil de depsitos en el horizonte de uno
a tres meses, empleando la metodologa descrita en las presentes notas metodolgicas. El resultado
obtenido se reportar de la primera a la tercera banda temporal. El saldo restante se reportar en la ltima
banda temporal (ms de 12 meses). Asimismo, la empresa deber diferenciar el fondeo estable del
fondeo menos estable y del fondeo grandes acreedores de acuerdo con lo sealado en el numeral 13
de las notas metodolgicas del anexo 15-B.
11. En el caso de las obligaciones por cuentas de ahorro, se deber estimar el saldo voltil de depsitos en el
horizonte de uno a tres meses, empleando la metodologa descrita en las presentes notas metodolgicas.
El resultado obtenido se reportar de la primera a la tercera banda temporal. El saldo restante se reportar
en la ltima banda temporal (ms de 12 meses). Asimismo, la empresa deber diferenciar el fondeo
estable del fondeo menos estable y del fondeo grandes acreedores de acuerdo con lo sealado con en
el numeral 13 de las notas metodolgicas del anexo 15-B.
12. Las obligaciones por cuentas a plazo se distribuirn de acuerdo con el vencimiento residual. No se incluir
los Certificados de Depsito Negociables.
En el caso de los saldos de los depsitos CTS, se deber estimar el saldo voltil de depsitos en el
horizonte de uno a tres meses, empleando la metodologa descrita en las presentes notas metodolgicas.
El resultado obtenido se reportar de la primera a la tercera banda temporal. El saldo restante se reportar
en la ltima banda temporal (ms de 12 meses). Asimismo, la empresa deber diferenciar el fondeo
estable del fondeo menos estable y del fondeo grandes acreedores de acuerdo con lo sealado en el
numeral 13 de las notas metodolgicas del anexo 15-B.
13. Si la obligacin tiene plazo de vencimiento contractual se debe distribuir de acuerdo con su vencimiento
contractual. En caso contrario se debern elaborar supuestos.
14. Si la obligacin tiene plazo de vencimiento contractual se debe distribuir de acuerdo con su vencimiento
contractual. En caso contrario se debern elaborar supuestos. No se incluir los gastos por pagar
correspondientes a los Certificados de Depsito Negociables.
15. En el caso de obligaciones a la vista, se deber estimar el saldo voltil de dichos depsitos en el horizonte
de uno a tres meses, empleando la metodologa descrita en las presentes notas metodolgicas. El
resultado obtenido se reportar de la primera a la tercera banda temporal. El saldo restante se reportar
en la ltima banda temporal (ms de 12 meses).
En el caso de las obligaciones por cuentas de ahorro, se deber estimar el saldo voltil de dichos
depsitos en el horizonte de uno a tres meses, empleando la metodologa descrita en las presentes notas
metodolgicas. El resultado obtenido se reportar de la primera a la tercera banda temporal. El saldo
restante se reportar en la ltima banda temporal (ms de 12 meses).
Las obligaciones por cuentas a plazo se distribuirn de acuerdo con el vencimiento residual.
16. Los adeudos y obligaciones financieras (amortizaciones e inters devengado) se deben distribuir de
acuerdo con el vencimiento residual. No se deben considerar los adeudos y obligaciones correspondientes
a operaciones de reporte y pactos de recompra que representan un prstamo garantizado, ni sus gastos

por pagar (cuenta 2408.01p considerar nicamente los gastos por pagar producto de pactos de recompra
de ttulos y divisas con el Banco Central de Reserva del Per).
17. Los valores, ttulos y obligaciones en circulacin se deben distribuir de acuerdo con el vencimiento residual
(amortizaciones e inters devengado). Se debern incluir los Certificados de Depsitos Negociables, as
como sus respectivos gastos por pagar.
En el caso de valores, ttulos y obligaciones en circulacin que contemplen una opcin de venta o de
redencin anticipada a favor del inversionista o tenedor de los valores, segn las modalidades que
hubieran sido pactadas o permitidas por ley, se deber registrar el monto en la banda temporal ms
prxima en la cual deba o pueda ejercerse dicha opcin o redencin anticipada. As, por ejemplo, si una
emisin tiene una opcin de venta y la opcin puede ser ejercida desde el inicio de la colocacin, el monto
correspondiente a las series sobre las cuales puede ejercerse dicha opcin ser considerado en la primera
banda (hasta 1 mes). Por el contrario, si la opcin slo puede ser ejercida despus de una fecha
determinada, se considerar tal fecha para la determinacin de la banda correspondiente.
18. Las cuentas por pagar que presenten plazo de vencimiento contractual se deben distribuir de acuerdo con
su vencimiento residual, en caso contrario las empresas debern elaborar sus propios supuestos.
a. Derivados para negociacin: comprende las cuentas que representan obligaciones por pagar
provenientes de operaciones con instrumentos financieros derivados para negociacin.
b. Otros: en base al rubro 1500 del Manual de contabilidad para las empresas del sistema financiero.
No incluir las cuentas por pagar generadas por los instrumentos financieros derivados para
negociacin.
19. Incluye el estimado de las partidas contingentes que se espera se conviertan en una obligacin para la
empresa. La empresa deber establecer sus propias metodologas para la distribucin de este rubro.
20. Para el clculo de este indicador deber considerarse el patrimonio efectivo correspondiente al mes
anterior a la fecha del anexo. El indicador debe presentarse en unidades con dos decimales.
21. Para el clculo de este indicador deber considerarse como deuda con acreedores a los depsitos y
adeudados. Los depsitos no debern considerar los Certificados de Depsito Negociables.
El indicador se presentar en unidades con dos decimales.
22. Para determinar la lista de los 20 principales depositantes tomar en cuenta los saldos totales por
depositante, es decir, la suma de sus depsitos en MN y ME. Los depsitos no debern considerar los
Certificados de Depsito Negociables.
23. Se debe considerar la suma de los depsitos cubiertos total y parcialmente por el FSD.
24. El Financiamiento Voltil est dado por la suma de: fondeo menos estable; fondeo grandes acreedores;
depsitos del sistema financiero y OFI; adeudados con vencimiento residual menor o igual a un ao; y los
fondos interbancarios netos pasivos.
Los Activos Lquidos sern los considerados en el Anexo 15A.
El coeficiente de financiacin voltil est dado por la siguiente frmula:

Coeficiente de financiaci n vol til=

Financiamiento voltil Activos L quidos


Activos Totales Activos L quidos

Metodologa para el clculo del saldo voltil de depsitos


1. Generar una serie de los ltimos 273 saldos diarios de los depsitos, contados a partir de la fecha del
anexo (no considerar sbados ni domingos).
2. Calcular las variaciones porcentuales mensuales (r) en un periodo de 21 das de la siguiente forma:

rt

S t S t 21
S t 21

Donde St es el saldo de depsitos en t. A partir del saldo t se cuentan 21 observaciones hacia atrs y se
obtiene el saldo St-21.
3. Se obtiene una serie de 252 datos de las variaciones porcentuales en un periodo de 21 das.
4. Calcular la desviacin estndar de la serie de variaciones porcentuales.
5. Calcular el saldo voltil de depsitos o la Liquidez en Riesgo(LaR) de la siguiente manera:

LaR t =S tZ 0.05 t t
Donde:
Z: Score de la distribucin normal estndar correspondiente al percentil 5 (-1.645)

t : Desviacin estndar de las variaciones porcentuales mensuales de los saldos de depsitos

t: Horizonte temporal (en meses)


Para el primer mes (t=1), el retiro de los depsitos equivaldr a la frmula de saldo voltil de depsitos
cuando t=1. Para las bandas de 2 y 3 meses, las salidas de depsitos sern calculadas de la siguiente
manera:

LaR t =LaRt LaRt 1 =( S tZ t t ) ( S tZ tt 1 )

(( S t )Z t t1 )=LaRt LaRt 1
LaR t =( ( S t )Z t t )

para t=2,3

El saldo restante ser ubicado en la ltima banda de ms de 12 meses.

Para el clculo de la desviacin estndar de las variaciones porcentuales mensuales de los saldos de
depsitos (

t ) definido anteriormente, no ser necesario diferenciar el fondeo estable, menos estable

y grandes acreedores de las cuentas Vista, Ahorro y Plazo, hasta el 30 de noviembre del 2014.
A partir del 31 de diciembre del 2014, luego de contar con la informacin diaria necesaria para identificar el
fondeo estable, menos estable y grandes acreedores de las cuentas Vista, Ahorro y Plazo, la empresa
deber calcular las desviaciones estndar diferenciando cada tipo de fondeo.