PROYECTO DE GRADO

LOS SISTEMAS DE EVALUACION DE PERDIDAS POR SISMO.

SU APLICACIN AL SECTOR ASEGURADOR COLOMBIANO, UN
ANALISIS RETROSPECTIVO DE SU IMPACTO EN EL COSTO DEL
REASEGURO CATASTROFICO Y UN DISEO DE PROPUESTA PARA
LA REGULACIN DEL RAMO.

UNIVERSIDAD DE LA SABANA
Facultad de Derecho
Especializacin en Seguros y Seguridad Social
Cha
2002

PROYECTO DE GRADO

LOS SISTEMAS DE EVALUACION DE PERDIDAS POR SISMO.

SU APLICACIN AL SECTOR ASEGURADOR COLOMBIANO Y UN
ANALISIS RETROSPECTIVO DE SU IMPACTO EN EL COSTO DEL
REASEGURO CATASTROFICO

CARLOS ALBERTO VARELA ROJAS

UNIVERSIDAD DE LA SABANA
Facultad de Derecho
Especializacin en Seguros y Seguridad Social
Cha
2002

A Bertha Cecilia y a Fideligna.

Nunca las olvido, las siento cerca cada momento de mi vida

CONTENIDO
0. Introduccin

1. Objetivos

2. Riesgo Ssmico
2.1 La Amenaza Ssmica
2.1.1 Determinacin de la Amenaza Ssmica
2.1.1.1 Determinacin de las Fuentes Sismognicas
2.1.1.2 Evaluacin de la Recurrencia de Magnitudes de Cada una de las
Fuentes Simognicas
2.1.1.3 Magnitudes Mximas de la Ecuacin de
Atenuacin
2.1.1.4 Funcin de Probabilidad Condicional Acumulada de la Amenaza
2.1.2 La Naturaleza del Movimiento Ssmico
2.1.2.1 Aceleracin
2.1.2.2. Contenido de Frecuencias
2.1.2.3. Desplazamiento
2.1.2.4. Duracin
2.2. Respuesta Local, la razn de la Microzonificacin Ssmica
2.3. Vulnerabilidad Ssmica
2.3.1. Nivel de Riesgo Aceptable
2.3.2. Diseo
2.4. Factores a tener en cuenta en la Vulnerabilidad Ssmica
2.4.1. Altura
2.4.2. Irregularidad en Planta y en Altura
2.4.3. Ao de Construccin
2.4.4. Sistema Estructural

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3. Sistemas de Evaluacin de Prdidas por Sismo

3.1. Clculo del Dao
3.2. Determinacin de la Prdida Mxima Probable
3.2.1. Deducible, Coaseguro y Lmite de Responsabilidad
3.2.2. Clculo de la Prima Pura de Riesgo
3.2.3. Clculo de la Prdida Mxima Probable
3.3. Clculo del PML segn el Rgimen de Seguros y Capitalizacin.

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4. Estimacin de las Prdidas por Sismo en las Estructuras Aseguradas e

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4.1. Aspectos Generales del Software RS-COL

4.1.1. Sismicidad de Bogot D.C.
4.2. Procedimientos Utilizados para la Realizacin del Estudio
4.2.1 Informacin Requerida
4.2.2. Modelo Estadstico para Inferir los datos complementarios

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4.2.2.1. Nmero de Pisos

4.2.2.2. Sistema Estructural
4.2.2.3. Ao de Construccin
4.2.2.4. Visitas a los Inmuebles
4.2.2. Escenarios de los Anlisis
4.2.2.1. Escenario 1
4.2.2.2. Escenario 2
4.2.2.3. Escenario 3
4.3. Resumen de Resultados

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5. Anlisis Retrospectivo del Impacto de los SEPS

5.1 Sobre-compra de Reaseguro Catastrfico
5.1.1. R.O.L. Promedio del Sector Asegurador Colombiano en los ltimos aos
5.1.2. Informacin Histrica del Costo de Reaseguro XL de una Compaa de
Seguros del Pas
5.1.3. Clculo del sobre-Costo en la Compra de Reaseguro Catastrfico por
Cambio en el PML
5.2. Anlisis Retrospectivo con Base en el Mercado Mexicano

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6. Propuesta de Regulacin del Ramo de Terremoto

6.1. Razones de Orden Tcnico para Reestructurar el Manejo del Ramo de
Terremoto en Colombia
6.2. Razones de Orden Econmico para Reestructurar el Manejo del Ramo de
Terremoto en Colombia
6.3. Propuesta
6.3.1. Esquema General de la Propuesta
6.3.1.1. Etapa 1. Sistemas de Evaluacin de Prdidas por Sismo (SEPS)
6.3.1.2. Etapa 2. Corrida del Modelo
6.3.1.3. Etapa 3. PML y Prima Pura de Riesgo
6.3.1.4. Etapa 4. Constitucin de Reservas Tcnicas
6.3.1.5. Etapa 5. Margen de Solvencia
6.4. Implementacin de los Sistemas de Evaluacin de Prdidas por Sismo
(SEPS)
6.4.1. Conceptos que Manejan los SEPS
6.4.1.1. Prima Pura de Riesgo
6.4.1.2. Definicin de la Prdida Mxima Probable (PML)
6.4.1.3. Deducible, Coaseguro y Lmite de Responsabilidad
6.4.1.4. Tipos de Plizas que deben ser Consideradas
6.4.2. Clculo de la Prima Pura de Riesgo
6.4.3. Clculo de la Prdida Mxima Probable
6.4.4. Modelos de la Ocurrencia de Sismos
6.4.5. Relaciones Intensidad-Dao
6.4.6. Correlacin entre Prdidas
6.4.7. Proceso de Certificacin de los SEPS
6.5. Utilizacin de los Resultados de Prdida Mxima Probable y Prima Pura de

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Riesgo Obtenidos con los SEPS

6.5.1. Compra de Reaseguro Catastrfico
6.5.2. Constitucin de la Reserva de Riesgos en Curso y la Reserva
Catastrfica
6.5.3. Margen de Solvencia para el Ramo de Terremoto
6.5.4. Requerimiento de Solvencia (RS)
6.5.5. Acreditacin del Requerimiento de Solvencia
6.5.6 Liberacin de la Reserva Catastrfica
6.5.7. Lmite de Responsabilidad

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7. Conclusiones

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8. Referencias

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0. INTRODUCCION

El 25 de Enero de 1999, un sismo de 6.2 ML, el ms destructivo en los ltimos

cincuenta aos, sacudi la parte centro este de Colombia (4.41 N, 75.72 W),
conocida como la zona cafetera. El sismo caus gran dao en la ciudad de
Armenia (270.000 habitantes), la ciudad de Pereira (380.000 habitantes) y en
aproximadamente treinta y cinco (35) poblaciones vecinas. El numero de muertos
alcanz los 1.230, aproximadamente 5.300 personas resultaron heridas y 100.000
personas se quedaron sin hogar. Adicionalmente, el sismo caus dao a mas de
50.000 edificaciones. Las prdidas econmicas alcanzaron los US$1.8 billones de
dlares, sin incluir las prdidas indirectas en el comercio y la industria. El impacto
en la economa del pas fue cerca del 1.5% del PIB, justo cuando Colombia
atravesaba por la peor recesin econmica en 57 aos.
Debido al bajo porcentaje de propiedades, servicios y personas aseguradas en
esta parte del pas (estimada en tan solo un 10%), el sector asegurador
colombiano contribuy con alrededor de US$195 millones de dlares por medio de
los pagos de seguros realizados. Este evento revivi la pregunta respecto de cul
sera el impacto en el sector asegurador por la accin de un sismo intenso en las
principales ciudades del pas, teniendo en cuenta el alto porcentaje de
aseguramiento en las mismas.
Para abordar este interrogante se cuenta en la actualidad con los sistemas de
evaluacin de prdidas por sismo que se han convertido en una herramienta
poderosa, no solo para las compaas aseguradoras, sino para las entidades que, por
su funcin, necesitan estimar con un adecuado grado de acierto los daos que podra
producir un sismo.

Este tipo de sistemas han surgido por la coexistencia de dos factores fundamentales,
a saber, la informacin tcnico-cientfica sobre la sismicidad de la zona a evaluar, el
conocimiento de la respuesta ssmica de las estructuras construidas en dicha zona y la
aparicin de herramientas computacionales de mayor capacidad y velocidad. Esto,
claro est, por s solo no producira el efecto que se espera sin que el Know How,
traducido en las curvas de vulnerabilidad y dao construidas a travs de aos de
observacin de daos por sismos, sean incorporados de alguna manera en los
algoritmos de estos sistemas.
En este trabajo se mostrarn los aspectos fundamentales que rigen este tipo de
modelos y el impacto que los resultados de los mismos tendran en la gerencia del
riesgo de terremoto en la compaa de seguros. Es necesario anotar que este tipo de
sistemas ofrecen al sector asegurador informacin relativa a la Prima Pura de Riesgo
(PPR) y a la Prdida Mxima Probable (PML) de una cartera de terremoto. Si bien el
impacto es muy relevante tanto en la estimacin de las primas puras como lo es en la
determinacin de la Prdida Mxima Probable, el trabajo se concentrar en ste ltimo
que considera de capital importancia dada la connotacin derivada de los infortunados
ataques del 11 de septiembre cuyas implicaciones en los reaseguradores, a la fecha
de presentar ste trabajo, an no se ha podido establecer en su totalidad.

1. OBJETIVOS

Los objetivos de este trabajo son fundamentalmente dos. El primero es mostrar los
resultados de un estudio que ha llevado a cabo el autor como director de la Cmara
Tcnica de Incendio y Terremoto de la Federacin de Aseguradores Colombianos
FASECOLDA, junto con el Centro de Innovacin y Desarrollo Tecnolgico CITEC, de
la Universidad de los Andes y la Universidad Autnoma de Mxico, en donde se
analizaron las carteras de terremoto de diecinueve compaas afiliadas al gremio.
El segundo objetivo se centra en realizar un anlisis retrospectivo del impacto de la
utilizacin de estos sistemas de evaluacin de prdidas por sismo, en el sector
asegurador colombiano, con base en los resultados de este estudio.
Como tema adicional a esta investigacin, se recomienda un modelo de regulacin
para el ramo de terremoto, basado en los alcances y limitaciones del sistema, teniendo
como base el sistema de regulacin de la Comisin de Seguros y Fianzas de Mxico.

2. RIESGO SISMICO

Debido a que este documento va dirigido principalmente a quienes trabajan en el

sector asegurador, es necesario anotar lo que se define aqu como riesgo de
Terremoto. Para los aseguradores la palabra riesgo es utilizada, entre otros, para
definir el concepto de un proyecto, negocio, edificio, persona, etc., expuesta de una u
otra manera a un evento que puede generar un siniestro. Es comn entonces que el
suscriptor confunda el trmino de riesgo ssmico.
Ahora bien, en el lenguaje puramente ingenierl, si cabe el trmino, el riesgo ssmico
es la conjugacin de dos factores que veremos ms adelante: La Amenaza Ssmica y
la Vulnerabilidad Estructural. Es de esta manera en que se referir de ahora en
adelante el riesgo ssmico: Como la conjugacin de estos dos factores. Esta definicin
debe quedar particularmente clara para el lector no experto en el tema debido a que
estos dos factores conjugados, y no slo la accin de uno de ellos, es lo que
determinar la calificacin del riesgo en trminos de seguros.
En una reunin promovida por la UNDRO y la UNESCO de expertos en desastres
naturales realizada en 1979 con el objeto de unificar definiciones respecto de estos
temas, se redacto un informe donde se definen los trminos de amenaza,
vulnerabilidad y riesgo:
La amenaza es la probabilidad de ocurrencia de un suceso potencialmente desastroso
durante cierto periodo de tiempo en un sitio dado.
La vulnerabilidad es el grado de perdida de un elemento o grupo de elementos bajo
riesgo resultado de la probable ocurrencia de un suceso desastroso, expresada en
una escala de 0 o sin dao a 1 o perdida total.

El riesgo especifico es el grado de perdidas esperadas debido a la ocurrencia de un

suceso particular y como una funcin de la amenaza y vulnerabilidad. [CARDONA et.
Al 2000].
2.1 LA AMENAZA SISMICA
Como se ha mencionado el riesgo ssmico esta compuesto por dos conceptos bien
definidos: La Amenaza Ssmica y la Vulnerabilidad Estructural. La amenaza ssmica
puede definirse como la probabilidad de que un parmetro como la aceleracin, la
velocidad o el desplazamiento del medio transmisor iguale o supere un nivel de
referencia. [SARRIA 1995]. En trminos generales la amenaza ssmica se entiende
como la probabilidad de que se presente un evento ssmico con determinada fuerza y
duracin, en un lugar determinado y durante una ventana o lapso de tiempo o
exposicin prefijado. Como se puede notar, la amenaza ssmica viene determinada
por la condicin de sismicidad de un sector o zona determinada. Estas condiciones
varan de una localidad a otra.
2.1.1 Determinacin de la Amenaza Ssmica
Numerosa literatura, an dirigida al sector asegurador, se ha escrito sobre el tema de
la determinacin de la amenaza ssmica. Sin embargo, debido al alto contenido
tcnico del mismo, es fcil perderse en la formulacin y en los conceptos que
comnmente se utilizan para definir este parmetro, relegndolo en ocasiones a ver la
amenaza ssmica como una simple valoracin cuantitativa o cualitativa inmutable que
puede llevar a desarrollar una apreciacin del riesgo de terremoto equivocada.
Los mapas de zonificacin o las calificaciones estndares de riesgo bajo, medio o alto
son algunos de los resultados finales a los que llegan los estudios de la determinacin
de la amenaza ssmica, pero es muy poco o casi nada lo que el asegurador puede
hacer con estos resultados por s solos. Existe la creencia entre algunos

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aseguradores, que una zona llamada de alta amenaza ssmica conduce

necesariamente a un mal riesgo, lo mismo que una zona denominada de baja
amenaza ssmica es de por s un buen riesgo. Nada ms inexacto. Esto sin mencionar
aquellas ocasiones en donde la valoracin de la sismicidad no es cualitativa sino
cuantitativa. Es muy poco probable que el valor de 0.25 en la meseta de un espectro
de diseo, comparado en el 0.35 de otro espectro pueda decirle algo al asegurador
respecto de un riesgo.
Qu significa que una zona sea llamada de amenaza ssmica baja? Qu la
diferencia de las denominadas zonas ssmicas medias y altas?
La respuesta a esta pregunta es relativa en trminos la calificacin que se le desee dar
a un riesgo. La nica respuesta vlida para un asegurador es que las edificaciones
deben cumplir con criterios de diseo y construccin sismo resistentes ms exigentes
entre mayor sea la amenaza ssmica. Estos criterios lo dictan los cdigos de
construccin vigentes.
Cmo se determina entonces la Amenaza Ssmica? He aqu un procedimiento
general que esperamos sea asimilado por el asegurador. Si bien cada uno de los tem
tiene un contenido tcnico amplsimo, se resume lo esencial para que el concepto
quede como el aspecto ms relevante. Queda claro, adems, que este es un
procedimiento general y no es el nico. Tcnicas y conceptos ms avanzados y
confiables son utilizados.
1. Determinacin del rea de influencia a la cual se le evaluar la Amenaza Ssmica.
2. Determinacin y evaluacin de las fuentes sismognicas que pertenezcan al rea
de influencia.
3. Evaluacin de la recurrencia de magnitudes de cada una de las fuentes
sismognicas.

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4. Con base en lo anterior y las relaciones entre la longitud de la falla y la magnitud

del sismo que puede generar y con el mejor criterio y basado en informacin de
situaciones similares, se evalan las magnitudes mximas que deben introducirse en
las ecuaciones de atenuacin de la aceleracin.
5. Determinar la funcin de probabilidad condicional acumulada del parmetro de
amenaza. En general este parmetro es la aceleracin en roca. La metodologa
persigue reflejar la historia pasada a travs de la recurrencia de las magnitudes y la
futura mediante un generador de eventos aleatorios. El producto de los dos
componentes produce la esencia del resultado final buscado. [SARRIA 1995].
En general, a menos que se trate de una estructura especial como una presa o una
generadora de energa nuclear, por ejemplo, los estudios de amenaza ssmica se
realizan para un rea especfica como son las ciudades. Es por ello que escuchamos
el trmino microzonificacin ssmica.

Fuente sismognica
indefinida

Dista
n
Mnim cia horizo
ntal
a me
dia

Sitio de evaluacin
de la amenaza ssmica

Dis
hor tancia
izo
nta mnim
l
a

Epicentros de una fuente

Sismognica bien definida

Epicentros de una fuente

Sismognica regularmente conocida

Fig. 1. Esquema general de la determinacin de la Amenaza Ssmica

Con base en estudios realizados en varias partes del mundo, en general, se ha

encontrado que los efectos locales de sismos cuyo epicentro este localizado a

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distancias mayores de 200 kilmetros, son despreciables. Es as como la denominada

rea de influencia se circunscribe dentro de un crculo de 200 kilmetros de radio.
2.1.1.1 Determinacin de las Fuentes Sismognicas.
Las fuentes sismognicas son proyecciones de volmenes litosfricos dentro de los
cuales se presume que pueden ocurrir sismos de origen tectnico similar. Eso
significa que una fuente sismognica no es una falla geolgica activa, pero tambin
significa que es muy probable que a una fuente sismognica se asocien una o varias
fallas activas.
2.1.1.2 Evaluacin de la Recurrencia de Magnitudes de Cada una de las Fuentes
Sismognicas.
Cada fuente sismognica tiene asociada una actividad ssmica determinada. Por
medio de estudios de neotectnica puede determinarse, en algunos casos, la actividad
de una falla geolgica asociada a una fuente sismognica, ya bien sea por medio de
evidencias geolgicas o por la realizacin de modelos matemticos complejos. Es por
ello que la evaluacin de la recurrencia de las fuentes sismognicas puede resultar
particularmente compleja, dependiendo de la cantidad y calidad de la informacin
disponible en campo.
Esta evaluacin pretende identificar para cada fuente el nmero de sismos de
determinada magnitud que esta es capaz de generar.
2.1.1.3 Magnitudes Mximas de la Ecuacin de Atenuacin.
En el momento del desplazamiento de una falla y dependiendo de la localizacin de
sta respecto de la zona de evaluacin (recuerde que nos hemos circunscrito a una
zona de 200 Km.) el tren de ondas se desplaza sobre una distancia y por un medio

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transmisor que es la roca sobre la cual estn los depsitos de suelo sobre los cuales,
en general, se ubican nuestras ciudades.
Este desplazamiento hace que las ondas se modifiquen en intensidad hasta llegar al
punto sobre el cual se encuentra la zona de evaluacin.
2.1.1.4 Funcin de Probabilidad Condicional Acumulada de la Amenaza
Este parmetro es la conclusin de un estudio de determinacin de la amenaza
ssmica. En general, el parmetro que se utiliza es la aceleracin mxima de la roca.
Cada fuente sismognica es capaz de generar cierto evento mximo, que a su vez
genera dicha aceleracin. Esta aceleracin es la que se utiliza para analizar cul es el
efecto de los depsitos de suelo que existen sobre la roca.
2.1.2 La Naturaleza del Movimiento Ssmico
Se ha explicado de forma muy rpida los pasos generales que puede tener un estudio
de amenaza ssmica. Estos estudios son de carcter interdisciplinario e involucran un
sinnmero de variables, algunas de ellas, difciles de determinar.
Para continuar es necesario introducir algunos aspectos fundamentales para el cabal
entendimiento del concepto de vulnerabilidad estructural.
El movimiento ssmico dista mucho de ser un balanceo de un lado a otro del suelo. La
naturaleza de un movimiento de ir y venir es muy simple de determinar en trminos
matemticos. En cambio, el movimiento ssmico se antoja catico. Si colocramos un
punto en sobre el suelo y analizramos su movimiento durante un sismo, veramos
que se mueve tridimensionalmente y de forma catica. Los desplazamientos verticales
pueden llegar a ser importantes y sobre el plano no existe movimiento armnico
alguno.

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An as, el movimiento ssmico como tal, posee unas caractersticas propias que hace
diferenciar un sismo de otro. Se debe entender que la intensidad es un parmetro de
la cantidad de energa que ha generado el movimiento. Dos sismos pueden tener una
misma intensidad y naturalezas de sus movimientos totalmente distintas. Dentro de
estas caractersticas estn:
1. Aceleracin.
2. El contenido de frecuencias.
3. Desplazamiento.
4. Duracin.
Como se defini con anterioridad, la amenaza ssmica es un parmetro probabilstico.
Lo anterior constituye la esencia de la asegurabilidad de este riesgo. Podemos
conocer con certeza que en una determinada zona ocurrir un sismo. Lo que se
desconoce es exactamente cundo y con qu magnitud. La intensidad del movimiento
ssmico puede deducirse por estudios de neotectnica, pero dista mucho de ser un
parmetro exacto. Ms bien los estudios pueden arrojar un rango de intensidades,
definiendo la intensidad como una medida instrumental (escala de Richter) y no una
medida apreciativa (escala de Mercalli). Esto, claro est, sin tener en cuenta otro
parmetro de importancia y mucho ms difcil de determinar cual es la duracin del
sismo.
Para explicar mejor la idea vamos a trabajar sobre los aspectos ms importantes.
2.1.2.1 Aceleracin
La aceleracin en s es un parmetro que le permite a los ingenieros diseadores
poder dar dimensin a los elementos que sostendrn la edificacin. El valor numrico
de este parmetro poco le dice al asegurador y no ser tema de discusin de esta

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tesis. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que lo importante de este parmetro es
que fue determinado utilizando funciones de probabilidad, tal y como se discuti con
anterioridad. Esta probabilidad se basa en los estudios de amenaza ssmica que tratan
de establecer la mayor magnitud que pueden generar fallas asociadas a una o ms
fuentes sismognicas.
Sin embargo, la aceleracin por s sola no es un buen parmetro para medir un sismo.
Aceleraciones muy grandes han sido registradas de muchos eventos pequeos sin
correspondencia al dao [SWISS RE HANDBOOK. 1992]. Las aceleraciones
horizontales, no siempre son ms grandes que las aceleraciones verticales. Estas
aceleraciones verticales pueden causar gran dao y sin embargo frecuentemente no
son tomadas en cuenta de la forma apropiada en la etapa de diseo de las
edificaciones.
2.1.2.2. Contenido de frecuencias
Cada sismo posee una especie de huella digital. Una caracterstica que lo puede
diferenciar de otro sismo aparte de la intensidad y la duracin. Esta identificacin es
precisamente el contenido de frecuencias. Antes de explicar el trmino contenido de
frecuencias, es necesario entender primero lo que significa el trmino frecuencia de
vibracin.
Qu significa Frecuencia de Vibracin? La frecuencia de vibracin se define como
el nmero de veces por unidad de tiempo que un oscilador pasa por determinado
punto. La unidad ms comn para expresar la frecuencia de vibracin es el HERTZ.
Algo que vibra a 20 Hertz, es un oscilador que en un segundo ha pasado por el punto
de origen de su oscilacin 20 veces.
Ahora bien, el movimiento ssmico puede ser descrito como la superposicin de varios
movimientos menos caticos. Tal como lo indica la figura 2, un sismo puede

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descomponerse en varios movimientos distintos. Dentro de este maremagno de

movimientos superpuestos, existen en general ciertos tipos de movimientos
predominantes.

Fig. 2. Composicin lineal del movimiento ssmico

Estos movimientos predominantes tienen a su vez ciertas caractersticas particulares,

como son la frecuencia o su inverso el perodo de vibracin, la amplitud, la longitud de
onda entre otros. En trminos generales, la frecuencia de vibracin del sismo es
similar a la frecuencia de vibracin del movimiento ms predominante. Debido a que
pueden existir dos o ms movimientos predominantes dentro de la composicin del
movimiento ssmico, pueden existir dos o ms frecuencias de vibracin predominantes
en l.
Esta gama de frecuencias de las cuales est conformado el sismo es a lo que se
denomina contenido de frecuencia de un sismo.
Adelantndonos al tema de vulnerabilidad ssmica y para aprovechar la explicacin
que hacemos respecto del contenido de frecuencias de un sismo, es necesario
adelantar la definicin de frecuencia natural de vibracin.

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La frecuencia natural de vibracin es, como su nombre lo indica, la manera natural a la

que tiende a vibrar un oscilador. Si la frecuencia natural de vibracin de un pndulo es
1 Hertz, significa que tiende a vibrar a esa frecuencia cada vez que oscila.
Lo anterior lleva a una tercer trmino llamado resonancia. La resonancia es un efecto
que se produce cuando a un oscilador se le aplica una frecuencia de vibracin igual o
muy cercana a su frecuencia natural de vibracin. El efecto que produce es que el
oscilador, a la misma frecuencia, tiene amplitudes mayores. Matemticamente, esta
amplitud rpidamente tiende al infinito. En la realidad, no existe oscilador que soporte
tal cantidad de deformacin y sufre cambios en su estructura por las deformaciones
permanentes a las que se vio sometido.

TENDENCIA RESONANTE DE UN OSCILADOR

60

AMPLITUD

40
20
0
-20

10

15

20

25

30

-40
-60
TIEMPO

Fig. 3 Movimiento resonante

Con este prembulo es fcil entender que una edificacin ante la accin de un sismo
puede verse como un oscilador. Como tal, tiene una frecuencia natural principal de
vibracin. Si un sismo determinado tiene un contenido de frecuencias tal, que alguna
de sus frecuencias de vibracin sea cercana o igual a la frecuencia natural de
vibracin de dicha edificacin, se crea un fenmeno cercano a la resonancia y la
estructura comienza sufrir deformaciones importantes que se traducen en un dao de
consideracin a la misma.

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2.1.2.3 Desplazamiento
Las estructuras se comportan como resonadores amortiguados. Esto significa que los
desplazamientos que sufren ellas mismas, tienden a ser mayores que el
desplazamiento del suelo mismo en un sismo.
El desplazamiento en la estructura es de por s la causa del dao en las mismas.
Debido a que la estructura no es infinitamente rgida (estructuras como las presas, los
contenedores de plantas nucleares por ejemplo, tienen una rigidez superior) esta sufre
deformaciones diferenciales debido a los desplazamientos que sobre ella produce el
sismo.
Para esquematizar de mejor manera lo anterior tomemos como ejemplo una torre de
radio, una chimenea industrial alta y esbelta

e inclusive un puente largo. Estas

estructuras tienen un perodo natural de vibracin alto (su frecuencia natural de

vibracin es baja). Si ocurre un sismo con un contenido de frecuencias rico en
frecuencias altas, los desplazamientos son tan pequeos que la estructura los asimila
sin dao. Es de notar que puede existir un registro que muestre una gran aceleracin,
pero sin el dao correspondiente.
Pero pude ocurrir que por la accin de un sismo lejano o la excitacin de un suelo
blando, los movimientos del suelo sean suaves, de perodo alto (frecuencia de
vibracin baja). Sobre este mismo tipo de estructuras se generara un enorme
desplazamiento que producira un gran dao sobre las mismas.
Es necesario tener en cuenta tambin que el suelo durante un sismo puede tener
desplazamientos bastante fuertes. Un solo desplazamiento brusco del suelo puede
producir grave dao a las edificaciones.

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2.1.2.4 Duracin
La duracin del sismo es un parmetro determinante en cuanto a la cantidad de dao
que puede producir. La duracin puede estimarse en funcin de la magnitud de la
dimensin de la ruptura, el tipo de subsuelo afectado, la distancia del epicentro, etc.
Es claro que los conceptos descritos anteriormente como la aceleracin, el contenido
de frecuencias del sismo versus la frecuencia natural de vibracin y el desplazamiento
que sufre la estructura y/o el suelo son parmetros de importancia en cuanto al dao
de una edificacin se refiere. Sin embargo la duracin es, como se mencion,
determinante.
La documentacin que existe respecto del trmino duracin de un sismo es variada.
Va desde el lapso de tiempo que transcurre entre que el rango de aceleraciones
supera el 5% de la aceleracin g (9.8 m/seg2) y que esta misma acelaracin sea
menor que dicho 5%. Otra definicin de la duracin de un sismo se refiere al lapso de
tiempo que transcurre mientras arriba el 95% del total de la energa (definida a su vez
como la integral de la aceleracin al cuadrado para el componente en consideracin).
Estas complejas definiciones no son la intencin de este captulo. Lo que se desea
dejar en claro es que a mayor duracin de un movimiento ssmico, mayor dao se
presenta. Aun cuando el contenido de frecuencias del sismo sea muy diferente a la
frecuencia natural de vibracin de la estructura, el movimiento produce igual
deformaciones en ella. Estas deformaciones se traducen, a su vez, en daos.
2.2 RESPUESTA LOCAL, LA RAZON DE LA MICROZONIFICACIN SSMICA
La llamada respuesta local es un trmino que se ha utilizado desde algn tiempo para
explicar el porqu se presentan diferentes niveles de dao en diferentes zonas de una
ciudad afectada por un sismo. Hasta ahora hemos visto que existen fuentes

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sismognicas y que existe una atenuacin de las ondas que viajan, desde el punto
donde se present la ruptura, hasta el sitio en roca donde est localizada la zona de
inters sea esta un proyecto en particular o una ciudad.
Como se ha explicado, las ondas pueden o no sufrir amplificaciones segn el suelo de
la zona estudiada. Ahora bien, este cambio, no slo en amplificaciones, sino inclusive
en contenido de frecuencias, intensidad o cantidad de energa est en funcin de la
onda que parte de la roca y de la composicin del suelo por donde viaja esta onda.
Debido a que las ciudades pueden presentar diferentes tipos de suelo a lo largo y
ancho de su extensin, de la misma manera se presentan diferentes tipos de
comportamiento de las ondas ssmicas afectando as mismo de manera diferente las
estructuras que estn soportadas por dicho suelo. Esta razn explica porqu
estructuras similares en tamao y diseo pueden presentar una apreciable diferencia
de dao para el mismo evento ssmico. Tambin explica porqu en eventos
importantes algunas zonas de la ciudad resultan particularmente ms afectadas que
otras.
La microzonificacin ssmica se hace para evaluar la respuesta ssmica de los
subsuelos de una ciudad o zona determinada. Esto, por lo tanto, tiene en cuenta todos
los aspectos que se han mencionado para la determinacin de la amenaza ssmica y
muchos otros que no son de particular atencin para este compendio. El resultado
final se traduce en la divisin por zonas de la ciudad segn caractersticas de
respuesta de los subsuelos o respuesta ssmica local de caractersticas similares.

21

Un buen ejemplo de este tipo de estudios es la microzonificacin ssmica de Bogot

D.C. Para este caso, la ciudad se dividi en cinco zonas de comportamiento local
similar. Para efectos de diseo cada zona tiene un espectro de aceleraciones
determinado. Otro ejemplo importante es la microzonificacin ssmica de Medelln que
se observa en la figura 4.
1
2
1
3

5
6

8
6

7
10
11

3
12

8
9
10
11
12

14

13

13
14

Fig. 4 Microzonificacin Ssmica de Medelln

Observe que la ciudad fue dividida en doce zonas de similar comportamiento. Dada la
localizacin geogrfica de la ciudad y la heterogeneidad del subsuelo donde se irgui
la misma, se encontr esta variedad en el comportamiento de dicho subsuelo.
En cuestin de metros, la respuesta local puede presentar variaciones importantes.
Una misma edificacin construida en un lugar puede presentar un dao muy diferente
si estuvieran localizada a solo unas decenas de metros de distancia. Esta
caracterstica se tiene en cuenta en la suscripcin de los riesgos de terremoto?
Estos conceptos explicados con mas detalle en la seccin anterior debe permitirle
entender al asegurador que el nivel de sismicidad es determinado con base en
estudios multidisciplinarios y que existe un nivel de incertidumbre de los resultados de
los mismos. Debe ser claro para el asegurador que la escala de tiempo de los eventos
ssmicos en general, es mayor que la escala de tiempo que manejamos da a da. Es
muy probable que pasen generaciones entre eventos ssmicos de importancia.

22

Dado el desarrollo de la gran mayora de ciudades de Sur y Centro Amrica, donde el

crecimiento ha sido considerable, el potencial de dao del mayor evento ssmico
esperado ha crecido tambin de gran manera.
2.3 VULNERABILIDAD SISMICA
Este es el segundo concepto a tener en cuenta al determinar el riesgo ssmico. La
vulnerabilidad ssmica, en trminos prcticos, puede definirse como el grado de
susceptibilidad o predisposicin que tiene una estructura de soportar los esfuerzos
generados por la accin de un sismo. Si la estructura presenta alta vulnerabilidad
ssmica en una zona de sismicidad importante, deber ser intervenida o reemplazada
por otra ya que su nivel de confiabilidad es bajo ante el evento ssmico. Por el
contrario, si una estructura presenta una baja vulnerabilidad ssmica, est en
capacidad de soportar un sismo de importancia si sufrir mayores daos y, en caso de
que el sismo sea considerablemente mayor, sin sufrir colapso. Esta definicin de
vulnerabilidad esta dada exclusivamente para el caso de las estructuras ante un
movimiento ssmico. Como se ver en un captulo mas adelante, el concepto de
vulnerabilidad as como el de amenaza tienen un contenido y alcance mucho ms
amplio.
Como vimos en el captulo anterior, existe una cierta probabilidad de ocurrencia de
sismos de cierta magnitud. De la misma manera, cuando ocurre un sismo, existe una
cierta probabilidad de distribucin del dao de los elementos expuestos. No hay
entonces una ley absoluta respecto del dao que sufrirn estos elementos. Despus
del evento ssmico se encuentran elementos (edificaciones, obras urbanas, etc.) que
han sufrido un dao leve o ningn dao, elementos que sufrieron dao medio y
elementos que sufrieron dao severo o la destruccin total. Esto nos indica que el
dao tambin es probabilstico y no existe ninguna garanta que edificaciones, an
diseadas con las normas sismo resistentes, no vayan a sufrir dao alguno.

23

Es claro que a mayor vulnerabilidad ssmica, mayor ser la probabilidad de dao que
tenga la estructura ante la ocurrencia de un sismo. Cmo entonces determinar dicha
vulnerabilidad? Cmo puede un funcionario de una compaa de seguros utilizar este
concepto para determinar la calidad del riesgo que pretende suscribir? Para el negocio
prctico de la suscripcin del seguro de terremoto es necesario utilizar un software
especializado. Sin embargo, por ms complejo que sea este programa utiliza en
trminos generales los mismos conceptos que trataremos a continuacin.
Antes de entrar de lleno a la determinacin cualitativa de la vulnerabilidad ssmica de
una estructura, es necesario entender primero el comportamiento de una edificacin
sometida a sismo. Como la atencin de los aseguradores se centra en la cantidad de
dao que una estructura puede llegar a tener, abordaremos brevemente los siguientes
conceptos:

Nivel de riesgo aceptable.

Diseo.

Variables que intervienen en la vulnerabilidad ssmica de una edificacin.

2.3.1 Nivel de Riesgo Aceptable

El concepto de riesgo aceptable no es del todo entendido por el ciudadano comn. No
existe una ecuacin o ley que permita establecer un valor a este nivel de riesgo. El que
sea aceptable o inaceptable, no est delimitado por una frontera clara y depende
mucho del nivel de desarrollo de la comunidad, su capacidad econmica, sus leyes, su
estado social, poltico, etc. En general el nivel de riesgo aceptable es aquel que la
comunidad est dispuesta a asumir a cambio de una tasa o nivel de beneficios.
En el caso especfico de la vulnerabilidad ssmica el nivel de riesgo aceptable est
establecido implcitamente al proveer a una edificacin de cierto nivel de seguridad o
proteccin contra el evento ssmico. Esta proteccin debe cubrir, entre otros aspectos,

24

la incertidumbre de la magnitud de la ocurrencia del sismo, las imprecisiones en las

hiptesis que se realizan en el diseo y las propias de la construccin. A mayor nivel
de seguridad o proteccin, menor la cantidad de riesgo pero tambin mayor el
presupuesto que se debe asignar para su construccin. Los cdigos de construccin
son los que determinan el nivel de seguridad ssmica en una comunidad. Estos
cdigos estn basados, por supuesto, en los estudios de amenaza ssmica y son el
resultado del consenso de varios actores de la misma sociedad. Una actitud
conservadora respecto de las incertidumbres propias de dichos estudios es
aconsejable, pero como se mencion con anterioridad, esto no debe ir en contra de la
viabilidad econmica de la construccin misma de las edificaciones.
Debe encontrarse entonces, un equilibrio que permita tener un nivel de riesgo tal que
se garantice un adecuado comportamiento de la estructura ante la ocurrencia del
mayor evento ssmico esperado y al mismo tiempo, sea econmicamente viable su
construccin.
2.3.2 Diseo
La construccin de una edificacin es el resultado final del trabajo de varios
profesionales que van desde el arquitecto que concibe la distribucin del espacio en
funcin del uso que tendr el inmueble, su ubicacin, etc., hasta el constructor que
levanta la obra rigindose por los parmetros de calidad de los materiales y los planos
entregados para tal efecto. En esta ruta intervienen los ingenieros calculistas o
estructurales quienes son los encargados de darle soporte a la edificacin
dimensionando los elementos de carga, determinando la cantidad de refuerzo de
cada uno de ellos, la resistencia de los materiales de construccin, etc., e intervienen
tambin los ingenieros sanitarios, electricistas, electrnicos (si es del caso) quienes
dotan de los recursos necesarios a la edificacin para su funcionamiento.

25

A excepcin del constructor, todos los dems protagonistas en esta cadena de

construccin deben efectuar un diseo. En lo relacionado con la vulnerabilidad
ssmica, los diseos ms representativos son el arquitectnico y el estructural. Esto no
significa que el diseo de las redes de suministro de agua, energa, transmisin de
datos, etc., sea menos importante.
El punto de partida del grado de vulnerabilidad de una estructura urbana, es sin lugar a
dudas, la concepcin arquitectnica y su diseo. El arquitecto debe ser cada vez mas
consiente del papel que desempea como gestor de un adecuado comportamiento
ssmico de la edificacin. Lo anterior, por supuesto, no debe ir en contra de la
creatividad del arquitecto sino en armona con su diseo.
Existen formas arquitectnicas que presentan de por s, serios inconvenientes a la
hora de disearlas estructuralmente. Formas con fuertes irregularidades en altura y/o
en planta llevan implcito el sello de un comportamiento ssmico que no es fcil de
prever. Esto podra ser superado, entre otras alternativas, si se subdivide
estructuralmente la edificacin en formas ms simples, pero esta alternativa no es fcil
de abordar. Generalmente, an cuando la disposicin geomtrica de la estructura no
presente este tipo de irregularidades, algunos diseos arquitectnicos obligan a una
distribucin irregular de los elementos de soporte lo que es altamente inconveniente.
El talento en el diseo arquitectnico no debe limitarse justificndose en la
vulnerabilidad implcita del diseo mismo, pero es absolutamente necesario una
comunicacin con el ingeniero calculista, de manera que se llegue a un punto de
equilibrio en donde las formas y espacios ingeniosamente concebidos, se comporten
adecuadamente ante la ocurrencia de un sismo.
El diseo estructural es el responsable de la estabilidad de la edificacin. Este diseo
est reglamentado en los cdigos de construccin que la sociedad ha asumido, lo que
significa que el diseo estructural lleva implcito un nivel de vulnerabilidad ssmica tal,

26

que el riesgo es aceptable. El ingeniero calculista tiene el reto de basarse en el diseo

que plantea el arquitecto; de ah la importancia de la comunicacin entre estos dos
profesionales. Pero aun cuando esta comunicacin se haya establecido de manera
efectiva, por s sola no es una garanta de un buen diseo. Otros aspectos influyen de
manera determinante. La utilizacin de las herramientas de computacin, por ejemplo,
ha contribuido mucho al diseo estructural, pero el ingeniero debe ser cuidadoso con
la interpretacin de la informacin que arrojan estos programas.
Ahora bien, si el ingeniero calculista no tiene en cuenta las hiptesis del diseo en s,
la manera en que el software que est utilizando realiza clculos especficos como
hallar los centros de masa y rigidez, las frecuencias naturales de vibracin y el hecho
de que el modelo que trabaja es un modelo matemtico que no tiene en cuenta el
comportamiento no lineal de los materiales de los que estar hecha la estructura,
caer fcilmente en un mar de informacin aparentemente consistente y pierde el
horizonte conceptual de su diseo. El resultado es inesperado al momento que la
estructura se vea sometida a la accin de un sismo.
Los dems diseos revisten una importancia especial por cuanto pueden contribuir
con la resiliencia de la edificacin. En trminos de la vulnerabilidad ssmica estos
diseos deben tener en cuenta la probabilidad de deformacin de la estructura y
prever la ocurrencia de incendios, cortes en los suministros, afectacin de ascensores,
accesos, alarmas, etc., mientras ocurre el sacudimiento y despus de ste. Varios de
los daos en los sismos de importancia se han producido por la accin de los
incendios posteriores.
El diseo es pues, la antesala del nivel de vulnerabilidad ssmica que una estructura
pueda llegar a tener. Debe ser realizado por profesionales capacitados,
experimentados y con criterio. No slo la vulnerabilidad ssmica debe tenerse en
cuenta. Existe otro tipo de amenazas que deberan evaluarse como el incendio, los
vientos huracanados, inundaciones, explosin, etc.

27

Es difcil determinar si una estructura es vulnerable o no a simple vista debido a la gran

cantidad de factores que intervienen producto de la cantidad de variables que se
deben tener en cuenta. A menos que se encuentren serias deficiencias en la
distribucin de los elementos que soporten la edificacin por ejemplo, un observador a
simple vista no podra sacar conclusiones respecto a la vulnerabilidad de la misma.
A pesar de este hecho y basados en la experiencia que se ha recogido a travs del
comportamiento de las edificaciones en numerosos sismos en varios sitios del mundo,
se ha desarrollado una metodologa sencilla para determinar en primera instancia el
nivel de vulnerabilidad ssmica cualitativamente. Este procedimiento no condena ni
exonera a una estructura. Es, simplemente, un indicador que arroja una luz sobre el
estado de la edificacin en cuanto a su predisposicin ante la ocurrencia de un sismo.
Debe recordarse que el grado de afectacin que tenga esta edificacin depende no
slo de esta predisposicin sino del sismo en s, tal y como lo explicamos en el
captulo anterior.
2.4 FACTORES A TENER EN CUENTA EN LA VULNERABILIDAD SISMICA
Los factores que se relacionarn a continuacin son indicadores que arrojan una luz
sobre el estado de vulnerabilidad ssmica de una estructura. Un estudio completo del
estado de la estructura es mucho ms complejo, involucra la participacin de
profesionales capacitados para tal fin, visita a la edificacin para obtener ciertos datos
necesarios para el anlisis, creacin del modelo matemtico que describe la
estructura, etc. En general este tipo de estudio debe adelantarse para estructuras que
deben permanecer funcionales despus de la ocurrencia de un sismo como son
hospitales, estaciones de bomberos, edificios gubernamentales, polica, etc. Estas
estructuras deben disearse y construirse de manera que tengan una capacidad
especial para soportar los movimientos ssmicos.

28

Debido a que es imposible entrar a hacer este tipo de estudios a todos los inmuebles
de una cartera de terremoto de una compaa de seguros, es necesario encontrar
alternativas para estimar, en primera instancia, el nivel de vulnerabilidad ssmica. Es
as como estos factores deben tenerse en cuenta para dicho trabajo:
2.4.1 Altura
La altura de la estructura es una variable importante en el momento de determinar su
vulnerabilidad ssmica. Es una falsa creencia que entre ms numero de pisos tenga
una edificacin, ms afectada va a verse en el caso de un sismo. Si bien existe
relacin indirecta entre estos dos aspectos y es necesario recordar el parmetro de
frecuencia natural de vibracin de la edificacin versus el contenido de frecuencias del
sismo.
El dao tanto en elementos estructurales como en elementos no estructurales durante
un sismo se debe principalmente a los desplazamientos laterales de la edificacin.
Este dao podra reducirse si se le da a la estructura una apropiada rigidez lateral.
Si estamos ante una edificacin de ms de cinco pisos, es muy probable que exista un
diseo que sigui normas sismo resistentes. En general en nuestras ciudades este
tipo de edificaciones necesitan de un permiso especial de construccin, por decirlo de
alguna manera, no pasan desapercibidas. Es muy probable tambin que hayan sido
construidas bajo una supervisin tcnica profesional. Esta suposicin toma fuerza en
el sentido que a mayor altura el costo de la edificacin tiende a elevarse. Estas sumas
de capital no se invierten tan a la ligera y el concurso de este grupo de profesionales
es exigido. No quiere decir esto que automticamente los edificios ms altos queden
exonerados de estimarles su vulnerabilidad o que de por s tengan una vulnerabilidad
baja. Pero es cierto que la probabilidad de que estas edificaciones tengan serias
deficiencias en su diseo y construccin es relativamente baja.

29

Ahora bien, las estructuras menores de cinco pisos no quedan condenadas. En

Colombia, por ejemplo, la construccin de vivienda de inters social, en general, se
conforma de edificaciones de cinco pisos en mampostera estructural o edificaciones
de uno o dos pisos tambin en mampostera estructural sobre losas flotantes. Este tipo
de vivienda ha tenido el concurso de profesionales en su diseo y construccin.
La vulnerabilidad ssmica en edificaciones de menor altura tiende a ser relativamente
mayor en el sentido que la autoconstruccin es ms sencilla de llevar a cabo en
alturas menores. Esta llamada autoconstruccin a probado ser un generador de
importancia de vulnerabilidad al movimiento ssmico. La autoconstruccin es pocas
veces dirigida. Por experiencia del autor, los errores de orden tcnico en este tipo de
construcciones son graves y muy repetidos.
La altura es entonces un elemento fundamental en la apreciacin del riesgo ssmico.
2.4.2 Irregularidad en Planta y Altura
Como lo hemos mencionado la irregularidad en planta y en altura es un elemento
crtico en la vulnerabilidad de una estructura. Debido a que en un sismo sta se
comporta como un oscilador, la irregularidad se traduce en un comportamiento, ms
que errtico, impredecible. Los modelos computacionales para el diseo de las
estructuras estn basados en modelos matemticos lineales.
Para dar un ejemplo claro de lo anterior puede realizarse una hiptesis de tener una
viga de concreto, apoyada en sus extremos y con un peso en la mitad de su longitud.
A medida que el peso se aumenta la viga se deforma. Si el peso se aumenta
permanentemente, la deformacin de la viga, deflexin, tambin aumentar pero
llegar un punto en el cual la viga simplemente se rompe. Esto no est ajustado a la
ortodoxia de la ingeniera donde se habla de carga y no de peso y de colapso o, en
este caso, formacin de una rtula plstica y no de rompimiento. Esto es la realidad.

30

En un modelo matemtico elstico como el de la mayora de programas de

computacin diseados para esto, sin embargo, la deformacin es permanente, lo que
no corresponde a la realidad. Por su puesto los ingenieros reconocen este
comportamiento y toman las precauciones necesarias.
En el caso de una viga la situacin es clara y fcil de determinar. Esta relativa facilidad
en el reconocimiento del fenmeno se mantiene en estructuras regulares (de formas
simples, simtricas, etc.), pero entre ms irregular se vuelva, esta percepcin se pierde
y obliga al ingeniero a volver robusta la estructura o a partirla en formas ms regulares.
La irregularidad, por lo tanto, contribuye al desconocimiento del comportamiento
ssmico de la estructura y aumenta su vulnerabilidad.
2.4.3. Ao de Construccin
El ao de construccin es un dato de importancia en la determinacin de la
vulnerabilidad en virtud de que el primer Cdigo de Construcciones Sismo Resistentes
fue emitido en 1984 y actualizado por la Norma Sismo Resistente NSR-98.
Es una buena aproximacin estimar que una construccin levantada antes de 1984,
podra tener una vulnerabilidad ms alta que una construida despus de 1984 y a su
vez, despus de 1998. Esto no quiere decir que todas las estructuras de mas de 15
aos estn expuestas a un peligro mayor. En general, para las estructuras
importantes, aun cuando no exista Cdigo alguno, la construccin fue hecha con
bases tcnicas adecuadas.

31

2.4.4 Sistema Estructural

El sistema estructural esta definido segn el tipo de elementos encargados de soportar
la estructura. El siguiente cuadro muestra los sistemas estructurales ms reconocidos,
su descripcin y tipo de uso mas frecuente:
SISTEMA
ESTRUCTURAL
Prticos de
concreto
reforzado o
acero
Sistema de
muros de carga
en concreto
reforzado
Sistema dual

Mampostera
estructural
Mampostera no
estructural

Cerchas de
acero

DESCRIPCION
Entramado de vigas y columnas en
concreto reforzado o acero con muros
divisorios no estructurales. Las losas
(pisos) en general son entramados de
vigas de concreto o steel deck.

USO

En edificaciones hasta de
10 pisos (pueden ser
menos altura dependiendo
de las caractersticas del
suelo) Se utiliza en general
para oficinas o vivienda
Sistema de muros de carga que
En edificaciones de mas de
reciben losas (pisos) conformados por 10 pisos (pueden ser
entramados de vigas de concreto o
menos). Se utilizan en
steel deck.
general para oficinas o
vivienda.
Sistema combinado de prticos de
En edificaciones de mas de
concreto con muros de carga. Las
10 pisos (pueden ser
losas (pisos) en general son
menos). Se utilizan en
entramados de vigas de concreto o
general para oficinas o
steel deck.
vivienda.
Sistema de muros de carga, ausencia En edificaciones de hasta 6
generalizada de vigas o columnas.
pisos (pueden ser menos).
Las losas (pisos) son en general
Se utiliza para vivienda.
placas macizas de concreto reforzado.
Sistema de muros divisorios que no
No esta especificada su
son de carga.
uso por el cdigo para fines
estructurales. Para fines no
estructurales se requiere
diseo. Cuando se trata de
viviendas en general son de
autoconstruccin y son muy
vulnerables.
Cubiertas hechas de entramados de Bodegas o centros de
elementos de acero, unos a tensin
almacenamiento.
otros a compresin y otros como
amarre, dispuestos sobre muros de
mampostera estructural.

32

Ahora bien, la escogencia del sistema estructural, por parte del ingeniero, se basa,
entre otros factores, en la respuesta local del suelo (cmo tiene a moverse el suelo
donde ser construida la estructura), el material de construccin, el uso, la disposicin
arquitectnica, el presupuesto de obra, etc.
Con un diseo adecuado, los sistemas estructurales funcionan, igualmente, de
manera adecuada.

33

3. SISTEMAS DE EVALUACION DE PERDIDAS POR SISMO

La evaluacin ssmica de una edificacin, como lo hemos visto, tiene en cuenta las
variables de amenaza ssmica y vulnerabilidad estructural. Los sistemas de evaluacin
de prdidas deben, por lo tanto, trabajar sobre estas mismas variables.
Ahora bien, evaluar la prdida (traducida como el dao esperado convertido en valor
monetario) de una cartera de seguros conformada por varios miles o a veces cientos
de miles de riesgos no es una tarea fcil.
Los anlisis se basan, no solo en la relacin amenaza vulnerabilidad, sino tambin
en la agregacin de las matrices de dao. Estas matrices de dao introducen en los
modelos de clculo de prdidas un cierto valor de aleatoriedad que es manifiesta en
los daos por sismo. Esto modela, en cierta medida, fenmenos tan comunes como el
que dos estructuras contiguas, idnticas en su arquitectura y diseo estructural,
puedan resultar afectadas en forma diferente, a tal grado, que una presente colapso y
la otra permanezca casi intacta.
Esta valoracin es, por supuesto, subjetiva y resulta particularmente difcil entender
que en un mbito tcnico se presente este tipo de valoracin. Sin embargo, esto se
aborda en este tipo de sistemas como valores de probabilidad, en donde a las
incertidumbres se les asigna un valor matemtico probabilstico que permite esta
compleja modelacin.
Debe ser claro que, para evaluar una cartera de terremoto de una compaa, es
necesario que el software en que se ha desarrollado el sistema, cuente de manera
confiable con la informacin de la sismicidad de la zona donde la cartera se encuentre.
Es preferible que la informacin sobre esa sismicidad se refiera a la respuesta local de
suelo donde cada riesgo se encuentra ubicado. De no ser as, el sistema empieza a
perder precisin y sus resultados resultan ms difciles de interpretar.

34

De igual manera la vulnerabilidad de la cartera debe ser establecida. Como se vio

anteriormente, los datos relevantes al sistema estructural, irregularidades en planta o
en altura, numero de pisos, edad de construccin y cualquier otro parmetro que se
refiera a las caractersticas de la vulnerabilidad del riesgo.
Los objetivos principales de los sistemas de evaluacin de prdidas por sismo son:
a. Calcular la prdida mxima probable en la cartera de terremoto de la
compaa.
b. Calcular las primas puras de riesgo ssmico para la misma cartera.

3.1 CALCULO DEL DAO

Existen varios mtodos para calcular el dao ssmico, sin embargo el mtodo ms
reconocido es una aproximacin al dao estructural en funcin de la distorsin mxima
entrepiso del sistema para determinado movimiento ssmico. Debido a que este
movimiento ssmico puede calcularse considerando la suma de los efectos de la
totalidad de las fuentes sismognicas y la distancia entre cada fuente y el sitio donde
se encuentra la estructura, existe una buena correlacin entre la amenaza ssmica y el
dao que produce dicha amenaza en determinada estructura.
La distorsin mxima de entrepiso, i, se estima a partir de la expresin [Miranda,
1997] :

i =

1 2 3 4 2 N 3 / 4
S a (T )
4 2 h

(1)

35

Donde 1,2,3 y 4 son factores de amplificacin que permiten estimar el

desplazamiento y la deformacin lateral mxima de la estructura considerando tanto el
comportamiento lineal elstico, como el inelstico y relacionan la distorsin mxima
entrepiso con la distorsin global de la estructura.
, N, h y Sa(T), son respectivamente, el factor que permite calcular el perodo
fundamental de la estructura a partir del nmero de niveles de la misma, el nmero de
pisos, la altura entrepiso (promediada segn el sistema estructural) y la aceleracin
espectral que depende del peligro ssmico del sitio y del perodo fundamental de
vibracin y del amortiguamiento de la estructura.
Para poder calcular el nivel de dao de una cartera de terremoto, conformada por al
menos varios centenares de datos, el software utiliza una metodologa desarrollada
por Ordaz (1995) para calcular el valor esperado del dao dada una distorsin mxima
de entrepiso, E(i), que es funcin, principalmente, de la intensidad ssmica (medida
con la aceleracin espectral, Sa), del sistema estructural, de la fecha de construccin y
de otros parmetros estructurales. Esta metodologa trabaja a su vez con una
densidad de probabilidad del dao en donde se fija la variacin de la varianza del dao
bruto de la edificacin, utilizando bsicamente dos fuentes de informacin: Las
distribuciones de probabilidad de asignadas en el estudio clsico del informe ATC-13
[ATC-13, 1985] e informacin procedente de ejercicios de simulacin suponiendo
estructuras simples con propiedades aleatorias.
3.2 DETERMINACION DE LA PERDIDA MAXIMA PROBABLE (PML)
Se define como prdida mxima probable (PML) a un valor de prdida econmica
neta que se excede, en promedio, una sola vez cada cierto perodo de retorno.
En la definicin de PML, el concepto neta se refiere a las prdidas a cargo de las
compaas de seguros, es decir, las que resultan de descontar, a las prdidas totales

36

o brutas, los efectos de deducible, coaseguro, lmite de responsabilidad y tipo de

agrupacin de las plizas. Estos conceptos se definirn en los incisos siguientes.
3.2.1 Deducible, coaseguro y lmite de responsabilidad.
El deducible, el coaseguro y el lmite de responsabilidad, tambin conocido como
lmite de primer riesgo, son los mecanismos ms comnmente usados por las
compaas para limitar sus prdidas o lograr cierto grado de solidaridad del
asegurado.
Se definen estos conceptos mediante la siguiente relacin entre prdidas brutas y
prdidas netas PN:
0
si PB < D

PN = ( PB D)(1 C ) si D PB < L
( L D)(1 C )
si PB L

(2)

donde
D
C
L
PN
PB

=
=
=
=
=

Deducible (D<L)
Coaseguro (0<C<1)
Lmite de responsabilidad
Prdida neta
Prdida bruta

En general, PN y PB representarn prdidas en una edificacin o en una cartera de

edificaciones dependiendo del tipo de pliza considerad, ya sea esta individual o que
agrupe a un conjunto de bienes.

37

3.2.2 Clculo de la Prima Pura de Riesgo

La PPR se calcular con la siguiente expresin, o cualquier otra que resulte
analticamente equivalente:
NC NF Muj

PPR =

d j

i =1 j =1 Moj

dM

(3)

E Pi M j dM

Donde E(.) denota valor esperado y

NC

Pi M

= Nmero total de plizas en la cartera. Como se explic, ste numero no

necesariamente es el nmero de edificaciones.
= Prdida en la cartera i dado que ocurri un sismo con magnitud M en la
fuente j. Esta prdida se calcular atendiendo al tipo de pliza, de
acuerdo con las definiciones entregadas.
= Nmero total de fuentes ssmicas consideradas. El nmero y disposicin
de fuentes ssmicas ser tal que stas puedan considerarse fuentes
puntuales.
= magnitud mnima de anlisis en la fuente j.
= magnitud mxima que puede ocurrir en la fuente j.
= tasa de excedencia de magnitudes en la fuente j.
= Magnitud ssmica.

NF
Moj
Muj
j
M

Para el clculo de Pi se tendr en cuenta que al ocurrir un sismo en la fuente j, las

distancias focales a cada edificacin son, en general, diferentes.
3.2.3 Clculo de la Prdida Mxima Probable
Para el clculo del PML se tomar en cuenta que la tasa de excedencia de valores de
prdida, (p), debe calcularse de acuerdo con la siguiente ecuacin, o cualquier otra
que resulte analticamente equivalente:

dM Pr (P > p M

NF Muj

( p) =

j =1 Moj

d j

)dM

(4)

38

Donde Pr() denota probabilidad, P se refiere a las prdidas en toda la cartera,

conformada generalmente por plizas de los tres tipos y el resto de las variables tienen
el mismo significado que en la ecuacin 2.
Una vez determinada (p), la PMP ser aquel valor de p cuyo periodo de retorno sea
el escogido previamente por la compaa. Si el perodo de retorno fuera n aos

(p)=1/n.
3.3

CLCULO

DEL

PML

SEGN

EL

RGIMEN

DE

SEGUROS

CAPITALIZACIN. OBSERVACIONES.
Se ha explicado en breves lneas la manera tcnica en que deben calcularse dos
aspectos principales del seguro de terremoto (PML y PPR). Ahora se relaciona la
forma en que se opera tcnicamente este seguro segn el Rgimen de Seguros y
Capitalizacin colombiano.
Decreto 2272 de 1993:
Art1. En la operacin tcnica del seguro y reaseguro de terremoto, las entidades
aseguradoras y reaseguradoras debern observar que la responsabilidad neta
proveniente de la integridad de sus contratos de seguros y reaseguro, calculada en
funcin de una prdida mxima probable equivalente, cuanto menos, al quince por
ciento (15%) de los valores asegurados y/o reasegurados, no podr exceder por cada
una de las zonas ssmicas que a continuacin se detallan, del diez por ciento (10%) de
su patrimonio tcnico correspondiente al trimestre inmediatamente anterior a aquel en
el cual se efectu la operacin.
Se entiende por responsabilidad neta aquella que esta a cargo de la compaa, una
vez deducida la correspondiente a sus coaseguradores y reaseguradores en los
contratos principales.

39

Art. 2. La responsabilidad de excedente del diez por ciento (10%) del patrimonio
tcnico, calculada en funcin del mismo porcentaje de prdida mxima probable,
deber ser objeto de contratos de reaseguro en el exterior
Las observaciones resultan fciles de entender segn el marco del clculo del peligro
ssmico expuesto con anterioridad. Se listan a continuacin algunas de ellas. Debe
tenerse claro, sin embargo, que estas observaciones se hacen a una metodologa
que, en su momento, era la mejor. La informacin de la sismicidad y las herramientas
computacionales necesarias para el clculo del riesgo ssmico, como aqu se propone,
no estaba dispuesta hace cinco aos:
1. La prdida mxima probable se supone como un valor constante de 15%. Eso
a todas luces es un error. Cabe recordar que la prdida esta en funcin de la
amenaza ssmica y la vulnerabilidad estructural de la cartera que se esta
analizando. Segn [VARELA et AL 2001] en su paper Loss estimation of
insured structures in Bogot D.C. se advierte que para un grupo de compaas
el PML vara segn, no slo las variables mencionadas, sino del perodo de
retorno escogido.
2. Las zonas crestas son un instrumento til en la determinacin de las
acumulaciones. Sin embargo este concepto est revaluado segn lo que se ha
visto en la determinacin de la amenaza ssmica y la influencia determinante de
la respuesta local de un sismo. Colombia cuenta con varias de las principales
ciudades con estudios completos de la respuesta local del suelo. Entre ellas
Bogot D.C., Medelln, Popayn, Armenia, Pereira y a punto de ser entregada,
Manizales.
3. Observe que no existe clculo alguno para la determinacin del la Prima Pura
de Riesgo (PPR). Esta prima est en funcin de la parte retenida que a su vez

40

viene dada de la prima comercial. En un mercado de competencia abierta es

muy probable que la tasa no tenga un contenido de riesgo puro y que se est
trabajando esta prima con los costos de reaseguro, colocacin, administracin
y un pequeo margen de utilidad, en ciertos casos. Esto obliga a que el
asegurador retenga muy poco de ese riesgo, cediendo la gran parte del mismo.

41

4. ESTIMACION DE LAS PERDIDAS POR SISMO EN LAS ESTRUCTURAS

ASEGURADAS EN BOGOTA D.C.
La Federacin de Aseguradores Colombianos, FASECOLDA, dise un proyecto
piloto estructurado para encontrar la Prdida Mxima Probable (PML), las primas
puras de riesgo (PPR) y la distribucin de los riesgos de las carteras de terremoto
de varias compaas de seguros afiliadas al gremio. Este anlisis se realiz para
la ciudad de Bogot D.C., utilizando la informacin disponible sobre las fuentes
sismognicas

la

respuesta

dinmica

del

suelo

de

los

estudios

de

microzonificacin ssmica de la ciudad, junto con las caractersticas generales de

la estructura, utilizando el programa RS-COL , de la Alianza Estratgica entre la
Universidad Autnoma de Mxico y la Universidad de los Andes.
El nivel dao se encontr con base en consideraciones de la deriva de piso
mxima de cada estructura, mostrada en el captulo anterior, al simular todos los
posibles eventos que pueden desarrollar las fuentes sismognicas asociadas a la
ciudad. Las compaas conforman aproximadamente el 80% del sector
asegurador colombiano y es la primera vez que un estudio de estimacin de las
prdidas por sismo de la ciudad es realizado teniendo en cuenta los estudios de
respuesta local del suelo y las caractersticas de vulnerabilidad de las estructuras
analizadas.

4.1 ASPECTOS GENERALES DEL SOFTWARE RS-COL

La universidad de los Andes y el instituto de Ingeniera de la Universidad Autnoma de
Mxico se unieron en una alianza estratgica para ofrecer al sector asegurador
colombiano un sistema para la evaluacin de prdidas por terremoto en edificaciones
para fines de seguros.

42

Este sistema une los resultados de los estudios de zonificacin ssmica de la ciudad
de Bogot D.C., realizados por la universidad de los Andes, y el algoritmo que permite
calcular, con base en la informacin de la sismicidad del sitio y las caractersticas de
los inmuebles, la distorsin mxima entrepiso que el sistema tenga para determinado
movimiento ssmico. Los aspectos ms relevantes de este software son, entonces, la
informacin sobre la sismicidad de la zona y la forma en que calcula el dao.
4.1.1 Sismicidad de Bogot D.C.
La Universidad de los Andes y el Instituto Nacional de Geociencias INGEOMINAS, con
la ayuda del gobierno municipal y nacional a travs de la Direccin Nacional para la
Prevencin y Atencin de desastres, presentaron en 1997 los resultados del estudio
de zonificacin ssmica para la ciudad de Bogot D.C., capital de Colombia, mediante
el convenio administrativo nmero 01-93. Este estudio defini cinco zonas de
comportamiento homogneo en la ciudad, caracterizados por parmetros tiles para el
diseo y construccin de edificaciones y lneas vitales, que fueron incorporados a la
Norma de Construcciones Sismo Resistentes de la ciudad.
Para este estudio se evalu la amenaza ssmica regional, identificando las principales
fuentes sismognicas y determinando su actividad neotectnica. Paralelamente se
realizaron estudios sobre las caractersticas del subsuelo de la ciudad utilizando
ensayos de prospeccin geofsica y se estudi la respuesta dinmica de las diferentes
estratigrafas tpicas segn la informacin geotcnica existente. Se estableci
entonces la microzonificacin ssmica de la ciudad as como las recomendaciones
para estudios futuros que se realicen con el objetivo de complementar y mejorar la
informacin. [MICROZONIFICACION SISMICA DE BOGOTA-INGEOMINAS, 1985]
La microzonificacin ssmica determin cinco zonas de comportamiento ssmico
similar, cada una con un espectro de aceleraciones caracterstico, segn se muestra
en la figura 5.

43

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Bogo

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Espectros de diseo para Bogot D.C.

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Z o n a 4 : L acu st re B
Z o n a 5 : T erraz as y C o no s
Z o n a 5 A : T erra zas y C o n os

T (seg)

Figura 5. Microzonificacin ssmica de Bogot D.C., con sus respectivos espectros.

4.1.2 Daos en contenidos y consecuenciales

El software considera que los daos en contenidos y por prdidas consecuenciales
estn completamente correlacionados con el dao en la estructura. Para los
contenidos se considera que el valor esperado del dao es la mitad de la que se
presenta en la misma. Por lo que respecta a prdidas consecuenciales, se supone que
tienen la misma densidad de probabilidad que los daos del inmueble.

4.2 PROCEDIMIENTOS UTILIZADOS PARA LA REALIZACIN DEL ESTUDIO

Las compaas que participaron en este proyecto piloto suministraron informacin de
sus carteras de terremoto. El procedimiento que sigui el estudio fue el siguiente:
Primera fase:

44

a. Verificacin y correccin de la informacin bsica entregada por las aseguradoras.

b. Ubicacin de los riesgos mediante coordenadas geogrficas utilizando un el
sistema CCD (Clculo de Coordenadas a partir de Direcciones).
c. Elaboracin de un modelo estadstico para inferir, segn su ubicacin dentro de la
ciudad, los parmetros de la informacin complementaria que no se hayan entregado
en las bases de datos. Estos parmetros son la fecha de construccin, el nmero de
pisos y el sistema estructural.
Segunda fase:
a. Visitas tcnicas para recopilar la informacin complementaria para los riesgos ms
importantes de las aseguradoras, segn el listado entregados por ellas.
b. Complementar los datos de entrada con los datos de las visitas tcnicas.
c. Corrida del modelo.
d. Anlisis y entrega de resultados.
4.2.1 Informacin requerida
La informacin requerida por el sistema se ha dividido en dos tipos: una informacin
bsica y una informacin complementaria. La informacin bsica corresponde a
aquella inherente a los valores de una pliza de seguro de terremoto. Esta incluye el
nmero de la pliza, las fechas de inicio y final de la cobertura, el valor asegurable, el
valor asegurado, el lmite mximo (si existe), los porcentajes de retencin, deducible,
coaseguro y direccin del riesgo. Esta informacin se solicita para la estructura, los
contenidos y las coberturas de prdidas consecuenciales. Por medio de un algoritmo
especial se transformaron las direcciones en coordenadas geogrficas (CCD) con el
fin de localizar dentro de la ciudad a la estructura. La informacin bsica fue
suministrada por las aseguradoras.

45

La informacin complementaria se refiere a la informacin inherente a la estructura.

Esta incluye la fecha de construccin, el nmero de pisos, el uso, la existencia de
columnas, trabes, muros, el tipo de cubierta (ligera o pesada), la existencia o no de
columnas cortas, posibilidad de golpeteo con estructuras adyacentes, la existencia de
irregularidades en planta o altura, la existencia de daos previos y la existencia de
reparaciones o intervenciones. Con esta informacin el programa obtiene los
parmetros necesarios para determinar la vulnerabilidad de la estructura. Ninguna de
las aseguradoras tena establecido un procedimiento para la recopilacin de esta
informacin al momento de la suscripcin de la pliza, por lo tanto, se hizo necesario
inferir dicha informacin mediante un modelo estadstico y obtener directamente los
datos mediante visitas para los riesgos ms importantes de cada cartera.
4.2.2 Modelo estadstico para inferir los datos complementarios
El modelo estadstico (PAR-EST) se cre para poder inferir los datos complementarios
que no tienen las aseguradoras en la informacin entregada de las carteras de
terremoto. Debido a la gran cantidad de datos complementarios, el modelo se
concentr en inferir tres datos principales: La fecha de construccin, el nmero de
pisos y el sistema estructural. De estos datos, adems, existe informacin estadstica
disponible.
4.2.2.1 Numero de pisos
El nmero de pisos se estim con base en el mapa de alturas mximas de la ciudad.
Esta dato bsico de altura mxima, se complement con la informacin relacionada en
el mapa de las zonas de uso (figura 7) y el mapa de la distribucin de los estratos
socioeconmicos (figura 8). Con esta informacin, se establecieron unos lmites y
valores probables en relacin con el nmero de pisos que se est asignado a una
edificacin en particular. La Figura 9 presenta el diagrama de flujo utilizado por el

46

modelo para la seleccin del nmero de pisos de una edificacin con base en la
informacin estadstica disponible.

Fig. 6. Mapa de alturas

Fig. 7. Mapa de zonas de uso

Sistema Estructural

Nmero de Pisos

Default

Default

1 y 2 pisos

6 Pisos

Mapa de
Alturas Mx.
Asignado

Segn
Caso
Blanco

4 Pisos

Mapa de
Zonas Uso

Mamp
Simple
50%

1, 2 3

>10 pisos

Sistema
Dual

M. Confinada
50%

< 6 Pisos

Industrial

Para Estratos
1, 2 y 3

4, 5 6

2 Pisos

Varios

1, 2 y 3 pisos

4 y 5 pisos

Industrial

2 Pisos

3 - 10 pisos

Prtico
Concreto

Mapa de
Estratificacin

Depsitos

2 Pisos

Fig. 8 Mapa estratos

3 Pisos

M. Simple
50%

M. Confinada
50%

M. Confinada

Residencial

Fig. 9. Diagrama de flujo para determinar altura

Fig. 10 Diagrama de flujo para el sistema estructural

4.2.2.2. Sistema estructural

El sistema estructural se determin a partir del nmero de pisos inferidos. Es una
buena aproximacin estimar que las edificaciones de 1 y 2 pisos son construidas en

47

mampostera, la cual, segn los estudios paralelos de la microzonificacin ssmica, se

pueden determinar como 50% mampostera confinada y el resto 50% no confinada.
De igual manera es muy aproximado afirmar que el gran porcentaje de las
edificaciones de 3 a 10 pisos son prticos en concreto. Las edificaciones de mas de 10
pisos, para el cumplimiento de las derivas mximas, en general fueron construidas con
muros estructurales. La figura 10 muestra el diagrama de flujo que determina estas
propiedades dentro del modelo estadstico.
4.2.2.3. Ao de construccin
Finalmente, el ao de construccin ms probable de la edificacin se determina de
acuerdo con el mapa de crecimiento histrico de la ciudad (Figura 11) y el diagrama
de flujo desarrollado con base en este (Figura 12).

Fecha de Construccin

rea Verde
Oscuro
(1958)

SI

< 1960

NO
1960 - 1985

Fig. 11 Mapa de crecimiento de la ciudad

Fig. 12 Diagrama de flujo fecha de construccin

4.2.2.4 Visitas a los inmuebles

Cada aseguradora suministr a FASECOLDA un listado con los riesgos ms
importantes de su cartera. La importancia de estos riesgos viene determinada por el
valor retenido del riesgo, es decir, aquel valor que queda a cargo de la aseguradora.
Cerca de 1.500 riesgos fueron visitados para obtener la informacin necesaria y se

48

hizo un registro fotogrfico de los mismos. Esto se realiz con un formato rpido de
recoleccin de datos proporcionado por la Universidad de los Andes.

4.2.2. Escenarios del anlisis

Tres escenarios se plantearon para realizar el estudio. El primer modelo se corri con
los datos bsicos nicamente. El segundo con los datos bsicos mas los datos
inferidos del modelo estadstico y el tercero con los datos bsicos, complementados
con los datos inferidos del modelo estadstico y la informacin de las visitas a los
riesgos ms importantes.
Cada escenario arroja tres resultados significativos que son:
1. El ndice de Concentracin de la cartera.
2. Las Prdidas Mximas Probables (PML) para diferentes perodos de retorno.
3. La probabilidad de excedencia del PML para diferentes tiempos de exposicin.
4. Probabilidad de excedencia del valor esperado de la prdida de toda la cartera
para diferentes eventos ssmicos.
ndice de Concentracin: la relacin entre la cantidad de inmuebles en porcentaje
(eje de las abscisas) y la prima pura acumulada en porcentaje (en el eje de las
ordenadas). La acumulacin se realiza en forma ordenada empezando con la prima
de mayor valor. La grfica resultante es una medida de la concentracin de la cartera.
En la medida que la curva se acerca a la lnea recta a 45 grados la cartera es ms
dispersa y mejor distribuida. En la medida que la curva se aleje de la lnea recta la
cartera ser ms concentrada lo cual indica que un pequeo nmero de plizas
concentra un buen porcentaje de las primas y por lo tanto del riesgo. El ndice de
concentracin I.C es la relacin entre el rea bajo la curva y el rea total limitadas por
la recta a 45 grados.

49

Prdidas Mximas Probables para diferentes perodos de retorno: Esta resultado

presenta las prdidas mximas probables para perodos de retorno de 100, 250, 500,
1000, 1500, 2000 y 5000 aos. El perodo de retorno corresponde aproximadamente
al inverso de la probabilidad anual de excedencia de cada uno de los valores de PML
dados. Se puede tambin interpretar la curva como que para un valor dado de PML
(por ejemplo el 10%), las prdidas de la compaa por efectos de terremoto se
esperaran que sobrepasaran el valor seleccionado una vez cada T aos en promedio,
donde T corresponde al perodo de retorno ledo en la curva para el PML
seleccionado. El sector asegurador y reasegurador trabajan en zonas de amenaza
ssmica considerable con un perodo de retorno de 1500 aos.
Probabilidad de excedencia del PML para diferentes tiempos de exposicin: Este
resultado indica las probabilidades de exceder un PML determinado para diferentes
tiempos de exposicin seleccionados (150, 500 y 1000 aos).
Probabilidad de excedencia del valor esperado de la prdida de toda la cartera
para diferentes eventos ssmicos: Este resultado presenta la probabilidad de
exceder determinados valores esperados de la prdida (en porcentaje en el eje de las
abscisas) para los cinco eventos ssmicos crticos dentro de todos los posibles sismos
que pueden generarse en las diferentes fuentes ssmicas consideradas.
4.2.2.1 Escenario 1
Este escenario corresponde al modelo con los datos obligatorios nicamente. Se
refiere entonces a una aproximacin bastante gruesa de la situacin real de la cartera.

50

12.5

14
12
8.4

PML (%)

10
8
4.7

6
4
2

9.4

7.0

2.9
1.1

0
0

1000

2000

3000

4000

5000

Periodo de retorno (aos)

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0.00

100%

150 aos
500 aos
1000 aos

Escenario 1

90%

Escenario 2

80%

Escenario 3

70%
Probailidad

Probabilidad

Fig. 13. Indice de concentracin y PML anlisis 1

Escenario 4

60%

Escenario 5

50%
40%
30%
20%
10%

5.00

10.00
PML (%)

15.00

0%
0%

5%

10%

15%

20%

25%

Prdida

Fig. 14. Probabilidad de excedencia escenario 1

Como se observa en la figura 13, el ndice de concentracin es de 0.75 y el PML para

1.500 aos es del orden de 8.4%. Debido a que los datos sobre la configuracin
estructural de las edificaciones no se incluyeron en este primer escenario, el programa
asume unos valores por default que castigan al modelo entero. Si comparamos este
valor con el 15% de PML que obliga el ente regulador en Colombia para la compra de
catastrficos, en este primer escenario el PML baja ms de seis (6) puntos.
La figura 14 define, respectivamente, la probabilidad de excedencia del PML para
diferentes tiempos de exposicin y la probabilidad de excedencia del valor esperado
de la prdida de toda la cartera para diferentes eventos ssmicos. Estos eventos
ssmicos corresponden a los cinco eventos crticos que pueden generarse en las
diferentes fuentes ssmicas consideradas para la ciudad.

51

El asegurador debe, sin embargo, tener cuidado con este primer dato en virtud de que
no se cuenta con informacin detallada de los riesgos. Es posible que existan riesgos
con caractersticas estructurales poco favorables y de alto valor asegurado que
afectaran el ndice de concentracin y el PML considerablemente.
4.2.2.2 Escenario 2
Este escenario corresponde al modelo con los datos obligatorios y el nmero de pisos,
sistema estructural y ao de construccin como datos complementarios inferidos.
Como se observa en la figura 15, el ndice de concentracin es de 0.81 y el PML para
1.500 aos es del orden de 7.6%. Este modelo es ms aproximado a la situacin real
de la cartera. Si bien pueden existir diferencias puntuales en algunos de las
suposiciones del modelo estadstico, el margen de error es aceptable. Sin embargo es
necesario entrar al escenario 3 por la misma razn que se esgrimi en el numeral
anterior. Como se observa en el ndice de concentracin, menos del 5% de los riesgos
representan mas del 50% de las primas acumuladas. Es por ello que se realiz una
visita de inspeccin a los riesgos ms importantes de las compaas para encontrar la
informacin complementaria real.

11.3

12

PML (%)

10

7.6

8
6

4.2

4
2

8.5

6.3

2.5
1.0

0
0

1000

2000

3000

4000

Periodo de retorno (aos)

Fig. 15. Indice de concentracin y PML escenario 2

5000

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0.00

100%

150 aos
500 aos
1000 aos

Escenario 1

90%

Escenario 2

80%

Escenario 3

70%
Probailidad

Probabilidad

52

Escenario 4

60%

Escenario 5

50%
40%
30%
20%
10%

5.00

10.00

15.00

PML (%)

0%
0%

5%

10%

15%

20%

Prdida

Fig. 16. Probabilidades de excedencia escenario 2

De la misma manera que se trabaj para el escenario 1, se presentan las curvas de

probabilidad de excedencia del PML para diferentes perodos de exposicin y la
probabilidad de excedencia del valor esperado de la prdida de toda la cartera para los
cinco eventos ssmicos crticos que pueden generarse en las diferentes fuentes
ssmicas consideradas para la ciudad.
4.2.2.3 Escenario 3
Este escenario corresponde a la corrida del modelo con los datos obligatorios, los
datos complementarios encontrados en las visitas a los inmuebles y el nmero de
pisos, sistema estructural y ao de construccin como datos complementarios
inferidos para el resto de la cartera. Como se observa en la figura 17, el ndice de
concentracin es de 0.87 y el PML para 1.500 aos es del orden de 8.1%. Los riesgos
de ms peso dentro de la cartera fueron analizados teniendo en cuenta la totalidad de
la informacin estructural requerida por el sistema. La variacin con el caso anterior no
es significativa lo que valida el modelo estadstico que infiere los datos para el resto de
la cartera.

53

11,7

12
8,1

PML (%)

10

8,9

6,7

8
4,6

6
1,3

4
2
0
0

1000

2000

3000

4000

5000

Perodo de retorno (aos)

Fig. 17. Indice de concentracin y PML escenario 3

Las curvas de probabilidad de excedencia del PML para diferentes perodos de

exposicin y la probabilidad de excedencia del valor esperado de la prdida de la
cartera para los cinco eventos ssmicos crticos que pueden generarse en las
diferentes

fuentes

ssmicas

consideradas

para

la

ciudad,

presentan

un

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0.00

100%

150 aos
500 aos
1000 aos

Escenario 1

90%

Escenario 2

80%

Escenario 3

70%
Probailidad

Probabilidad

comportamiento adecuado al nivel de riesgo esperado.

Escenario 4

60%

Escenario 5

50%
40%
30%
20%
10%

5.00

10.00
PML (%)

15.00

0%
0%

5%

10%

15%

20%

25%

Prdida

Fig.18. Probabilidades de excedencia escenario 3

Debido a que para ste escenario se tienen en cuenta la vulnerabilidad ssmica real de
los riesgos que pesan ms en la cartera, el resultado presenta un balance muy
aproximado al que se tendra si se contara con la totalidad de los datos
complementarios de la cartera.

54

4.3 RESUMEN DE RESULTADOS

Las tablas 1,2 y 3 muestran el resumen de los datos suministrados al sistema y los
resultados obtenidos para los tres escenarios.

Nmero de
Registros

Total Cartera

Total Cedido

Total Retenido

Valores en millones de pesos

251.412

49.435.667

27.793.665

21.672.011

Tabla 1. Valores generales de la cartera

Nmero
Pisos

Zonas Ssmicas

Tipo
Estructural

Valores
Asegurados

Valores
Retenidos

Promedio

Ms Asignada

Ms
Asignado

Promedio en
millones

Promedio en
millones

3 (aa=0.5, para T
entre 0.5 y 2 seg.)

180-200

70 100

Tabla 2. Tipos estructurales y valores asegurados mas asignados

Escenario 1

Escenario 2

Escenario 3

IC PML 1500
0.71 8.4%

IC
0.81

IC
0.87

PML 1500
7.6%

PML 1500
8.1%

Tabla 3. PML para los tres escenarios

Nota: IC = ndice de Concentracin

PML1500 = Prdida Mxima Probable para un perodo de retorno de anlisis de 1500
aos.
Por otro lado en la tabla 4 se presenta un resumen de las primas puras estimadas
globales y a retencin para los tres escenarios.

55

Porcentaje
Escenario 1
de
retencin Global Retencin

40%

1.65

1.70

Escenario 2

Escenario 3

Global Retencin

Global Retencin

1.40

1.48

1.84

1.75

Tabla 4. Primas puras

Adicional a lo anterior, en la tabla 5 se presentan los montos correspondientes a los

diferentes niveles de PML calculado, con base en los valores retenidos totales de cada
una de las carteras analizadas. Se incluye el valor de 15% de las reservas que se
exigen actualmente para efectos comparativos.

Retenido
Total

Porcentaje de
participacin

PML 15%

21.672.011

100%

3.250.801

Escenario 1 Escenario 2
PML 8.4%
$1.820.448

PML 7.6%
$ 1.647.072

Tabla 5. Valores de PML

Escenario 3
PML 8.1%
$ 1.755.432

56

5. ANALISIS RETROSPECTIVO DEL IMPACTO DE LOS SEPS EN EL SECTOR

ASEGURADOR COLOMBIANO

En este captulo se evala, de forma retrospectiva, el impacto sobre el costo de

reaseguro para las compaas de seguros de Colombia, por la utilizacin de los
sistemas de evaluacin de prdidas por sismo, con base en la informacin histrica
que se tiene.
Es as como, utilizando el perfil real de los contratos XL de una compaa de seguros
del pas, normalizados con los Rate On Line promedio de la industria para los aos
respectivos, se puede evaluar cuanto hubiera sido el sobrecosto en la compra de
estas coberturas, teniendo en cuenta que el PML utilizado para tal fin fue de 15% y el
que arroja la simulacin ssmica de la cartera hipottica para el sector es de 8.1%.
De igual manera, se realizar una hiptesis sobre el comportamiento que pudo haber
tenido el sector asegurador colombiano, de haber implementado este tipo de sistemas
cuando el mercado mexicano lo implement, igualmente en trminos del monto de
dinero como sobre costo por la compra de un PML de 15%.
En ambas hiptesis se sostiene que el 8.1% de Prdida Mxima Probable permanece
constante. Segn lo que se ha anotado en los captulos previos esto no es exacto
debido a que la composicin de la cartera de terremoto de una compaa vara por la
entrada y salida de negocios. En ese mismo sentido puede presentarse una variacin
en el PML.
Esta variacin en el clculo de la prdida depender del valor retenido de los riesgos,
su ubicacin y su vulnerabilidad ssmica. Sin embargo, debido a que el estudio se hizo
para el mercado en general, es poco probable que la existan variaciones grandes en el
PML y, debido a que se basa en el estudio anterior, se mantiene el valor de PML
encontrado para realizar el anlisis.

57

5.1 SOBRE-COMPRA DE REASEGURO CATASTROFICO

Uno de los objetivos del presente trabajo es determinar el monto de dinero que se
gast dems en la compra del reaseguro catastrfico en el pas, asumiendo que las
carteras de terremoto tienen un PML de 8.1%, tal y como lo seala el estudio que se
hizo sobre ellas.
Para calcular el monto de lo que se gast dems en la compra de reaseguro XL, se
utiliz el siguiente procedimiento:
a. Conseguir el Rate on Line (R.O.L) promedio de la industria aseguradora en los
ltimos 8 aos.
b. Conseguir la informacin sobre el costo del reaseguro de exceso de prdida XL
y su distribucin por capas para cada uno de los aos.
c. Parametrizar la informacin en trminos de ROL y porcentaje de PML.
d. Calcular el monto de dinero, por ao, que se gast dems en la compra de un
catastrfico de 15%, suponiendo que se mantiene durante todos los aos del
anlisis un PML de 8.1%.
e. Calcular el total en pesos constantes del 2001.
5.1.1 R.O.L Promedio del sector Asegurador Colombiano en los Ultimos Aos
Para dar inicio al anlisis se obtuvieron los datos de Rate on Line (R.O.L) promedio de
la industria aseguradora colombiana de los ltimos aos. [AON 2001].

58

R.O.L PROMEDIO PARA COLOMBIA CONTRATOS XL

3,50
3,00
2,50
PROL

2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
1988

1990

1992

1994

1996
AO

1998

2000

2002

2004

R.O.L PROMEDIO

Fig. 19. R.O.L. promedio para Colombia. Fuente AON Re

De esta grfica se deduce el comportamiento de ciclos blandos y duros de la industria

reaseguradora mundial. Es claro que el perodo comprendido entre los aos de 1990 a
1995, el reaseguro entr en un franco ciclo de precios altos, para iniciar su descenso
en el ao de 1996 y manteniendo esta tendencia hasta el ao de 1999, donde inicia
de nuevo un ciclo completo de endurecimiento para alcanzar rpidamente los mismos
niveles de hace siete aos.
5.1.2 Informacin Histrica del Costo del Reaseguro XL de una Compaa de
Seguros del Pas
Con el propsito de poder determinar el monto de dinero que se gast dems en la
compra de reaseguro catastrfico XL, bajo la hiptesis de que las carteras de
terremoto de las compaas de seguros del pas han tenido un PML constante de
8.1% y no de 15% como se usa actualmente, se necesita la informacin sobre el costo
de este reaseguro durante el tiempo que se ha estimado para dicho al anlisis (19932001). En este sentido se ha obtenido la informacin de una importante compaa de
seguros del pas.
Esta informacin se ha parametrizado en trminos de R.O.L Versus porcentaje de
PML as:

59

CAPA

CAPACIDAD

1
2
3
4
TOTAL

2.100.000
17.000.000
30.000.000
60.000.000
109.100.000

XS

TASA

MINDEP

900.000
3.000.000
20.000.000
50.000.000

2,6000%
9,0000%
9,0000%
11,7000%

83.000
287.000
287.000
373.000
1.030.000

PRIMA
ESPERADA
MINDEP/90%
92.222
318.889
318.889
414.444
1.144.444

CAPACIDAD
R.O.L (%)
P.E/CAPACIDAD PARAMETRIZADA
4,39
1,88
1,06
0,69
1,05

0,286
2,318
4,091
8,182
14,877

0,123
0,409
2,727
6,818
-

ABCISA
0,266
1,568
4,773
10,909

ORDENADA
4,39
1,88
1,06
0,69

Tabla 6. Valores de ROL por capas normalizado

1. Se cuenta con la informacin del numero de capas, la capacidad y el exceso

(XS) de cada una, la tasa y el MINDEP.
2. La prima esperada se calcul como el 90% del MINDEP. Este valor puede ser
mayor o menor en un 5%. Sin embargo para fines de este estudio se mantiene
el 90%.
3. El R.O.L se calcula como la Prima esperada sobre la capacidad.
4. Se sabe que el total de la capacidad equivale al 15% del cmulo de la cartera,
por lo tanto se puede graficar R.O.L versus % de PML determinando la abcisa
como porcentaje de PML de 0% a 15% que es el mximo.
5. En las columnas abcisa y ordenada se tiene, el porcentaje de PML en el punto
medio de la capacidad de la capa correspondiente, a manera porcentual como
se explic anteriormente y el R.O.L por cien.
Este procedimiento se repite para todos los aos del anlisis. Como ejemplo se ha
graficado la curva resultante para el ao 1992, as como tambin los datos para los
aos que se tomarn para el anlisis que va desde 1993 a 2001.
CURVA DE ROL AO 1992

5,0
4,5
4,0
3,5

ROL

3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
0

10

12

% CAPACIDAD

Fig. 20. Distribucin del costo de reaseguro ao 1992

60

AO
1993

1994

1995

1996

1997

CAPACIDAD
PARAMETRIZADA
0,136
2,318
4,091
8,182
14,727
1,333
3,333
3,333
6,667
14,667
1,565
2,609
3,913
6,522
14,609
0,340
1,019
1,698
2,830
8,774
14,660
0,676
2,703
4,054
7,230
14,662

0,273
0,409
2,727
6,818
0,333
1,667
5,000
8,333
0,391
1,957
4,565
8,478
0,340
0,679
1,698
3,396
6,226
0,338
1,014
3,716
7,770
-

ABCISA

ORDENADA

0,341
1,568
4,773
10,909

5,00
2,75
1,56
0,93

1,000
3,333
6,667
11,667

8,78
4,25
2,79
2,03

1,174
3,261
6,522
11,739

6,60
3,53
2,58
1,99

0,509
1,189
2,547
4,811
10,613

7,96
4,88
3,04
2,13
1,45

0,676
2,365
5,743
11,385

4,94
2,64
1,59
1,09

AO
1998

1999

2000

2001

CAPACIDAD
PARAMETRIZADA
0,930
0,310
3,099
1,240
4,339
4,339
6,322
8,678
14,690
0,090
0,084
0,522
0,174
2,089
0,696
2,785
2,785
9,429
5,571
14,916
0,184
0,092
0,644
0,276
2,485
0,920
3,313
3,405
8,282
6,718
14,908
0,226
0,056
0,564
0,282
2,256
0,846
3,665
3,102
6,823
6,767
1,410
13,590
14,944
-

ABCISA

ORDENADA

0,775
2,789
6,508
11,839

3,63
1,78
1,10
0,78

0,129
0,435
1,741
4,178
10,285

7,30
4,30
1,85
1,20
0,65

0,184
0,598
2,163
5,061
10,859

9,66
5,34
2,06
1,43
0,86

0,169
0,564
1,974
4,934
10,179
14,295

16,56
7,27
2,92
1,50
1,22
1,10

Tabla 7. Valores de R.O.L por capas y por ao.

Como se ha mencionado, la compra del catastrfico se hace por capas mediante

contrato de exceso de prdida o contratos de reaseguro XL. La figura 21 muestra una
forma alternativa de graficar esta distribucin. Es por ello que al determinar la
disminucin del costo de reaseguro no se puede utilizar una proporcionalidad
semejante a la disminucin del PML, es decir, existe una disminucin del 46% entre el
PML de 15% y el PML de 8.1%. Debido a como se distribuye el costo de reaseguro
por capas, el costo no puede disminuirse en el mismo 46%.

61

Capa 1
R.O.L
Capa 2
Capa 3
Capa n

Retencin de
la compaa

7.5%

15%
P.M.L

Fig. 21. Esquema general de la estructuracin de la compra catastrfica XL

5.1.3 Clculo del Sobre-Costo en la Compra del Reaseguro Catastrfico por

Cambio en el PML
El sobre costo de cambiar la Prdida Mxima Probable del 15% al 8.1%, puede
calcularse de manera aproximada utilizando la distribucin que se mencion en el
numeral anterior, variando el valor de PML y calculando dicho sobre costo en la
compra del catastrfico.
Este procedimiento no es del todo exacto. Como lo que en realidad esta variando es
la cantidad de reaseguro a comprar, en trminos de dinero, realizar la hiptesis de
variacin de PML implicara que la distribucin del catastrfico vara tambin. Sin
embargo, se exponen las siguientes razones para estructurar este esquema:
1. En trminos generales las primeras capas del catastrfico no varan ni en
capacidad ni en costo.
2. En general, para las compaas colombianas, la distribucin del catastrfico se
realiza entre cuatro y cinco capas como mximo. Esto no significa que no
existan distribuciones de mas capas.
3. El impacto en el costo de reaseguro es evidente en las capas superiores,
donde la probabilidad es muy baja y el costo se reduce considerablemente.

62

R.O.L
8.1%

0.5%

7.5%

15%
P.M.L

Fig. 22. Esquema del clculo del sobre-costo en valor del XL

La siguiente tabla muestra los resultados obtenidos para cada ao, a precios
constantes de 2001.
TABLA DE AHORRO
EN MILLONES
AO
PML 8.1%
1993
31.648
1994
90.437
1995
134.213
1996
126.432
1997
137.919
1998
134.318
134.021
1999
202.006
2000
2001
288.118
NOTA: Sin indexar

TABLA DE AHORRO
EN MILLONES
AO
PML 8.1%
99.015
1993
230.803
1994
286.727
1995
222.070
1996
205.852
1997
171.759
1998
156.897
1999
217.459
2000
288.118
2001
TOTAL
1.878.701
NOTA: Precios constantes de 2

Tabla 8. Montos del ahorro por capas superiores

La tabla de inflacin con que se calcularon los costos a precios constantes del 2001 va
se relaciona en el anexo 2.

63

Segn este procedimiento y las suposiciones realizadas a lo largo del presente trabajo,
el sobre costo por la variacin del PML del 15% al 8.1% es del orden de $1.878.701
millones de pesos, es decir cerca de $1.8 billones de pesos, para el sector asegurador
colombiano durante los ltimos nueve aos.
5.2 ANALISIS RETROSPECTIVO CON BASE EN EL MERCADO MEXICANO.
En Latinoamrica el nico pas que a nivel de ente de regulacin y control, ha
implementado los sistemas de evaluacin de prdidas por sismo ha sido Mxico. Esta
implementacin se realiz en un 100% desde el ao de 1995. En pocas anteriores la
compra del reaseguro catastrfico se realizaba de manera similar a como se hace en
la mayor parte de pases, es decir, con un PML fijo.
En el caso de Mxico el PML estaba dispuesto en un 12% por mandato de la Ley.
Este porcentaje, despus de una serie de estudios llevados a cabo por el Instituto de
Ingeniera de la Universidad Autnoma de Mxico, UNAM, demostr unos niveles de
prdida mxima menores, del orden del 7%. Con la utilizacin formal de estos
sistemas, reglamentados por el ente regularor, baj an ms hasta alcanzar los
niveles que se utilizan hoy en da que est entre el 4% y el 6%, dependiendo de la
composicin de la cartera de la compaa.
Lo anterior constituy, sin lugar a dudas, una ventaja tcnica para las compaas
mexicanas que gener una reduccin paulatina del costo del reaseguro de uss
cartreras. Lo anterior puede inferirse claramente de la grfica del R.O.L para el
mercado mexicano.
Al observar la grfica de los R.O.L, se observa qeue ha existido una proporcionalidad
entre los precios de ambos mercados el colombiano y el mexicano- durante los aos
previos a la implementacin de los sistemas de evaluacin de prdidas, que empieza
a perderse desde el ao 1995.

64

R.O.L COLOMBIA Y MEXICO

6,00
5,00

R.O.L

4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

AO

2002

R .O .L C O LO M B IA
R .O .L M E X IC O

Figura 23. R.O.L Mxico y Colombia

La suposicin de que este comportamiento se debe a la utilizacin de los sistemas de

evaluacin de prdidas por sismo, se basa en que, an cuando los mercados cambian
en el tiempo, los riesgos, desde el punto de vista del reaseguro, mantienen en mismo
nivel de exposicin. La reduccin del costo en el mercado mexicano no se debi a que
se haya disminuido el riesgo de terremoto o el riesgo de huracn; esta reduccin,
como se infiriere, se debe al impacto de la utilizacin de los SEPS.
En este orden de ideas, con base en la informacin disponible en ambos mercados, es
posible inferir el comportamiento del mercado colombiano, haciendo uso de un anlisis
probabilstico.
Este tipo de anlisis se puede realizar con mtodos de regresin que permiten
encontrar la relacin entre dos variables aleatorias (o al menos una de ellas aleatoria),
para inferir el comportamiento de una respecto de la otra, con base en las
observaciones realizadas de las mismas.
Existen varios mtodos de regresin. Para este anlisis se tomaron en cuenta la
totalidad de los mtodos ms utilizados en probaabilidad:

Mtodo lineal.

Mtodo cuadrtico.

65

Mtodo cbico.

Mtodo exponencial.

Mtodo logartmico.

Modelo S.

Las siguientes ecuaciones describen a cada uno de los mtodos de regresin

utilizados:
METODO

ECUACION

Lineal

y = o + 1 x

Cuadrtico

y = o + 1 x + 2 x 2

Cbico

y = o + 1 x + 2 x 2 + 3 x 3

Potencial

y = 0 x 1

Logartmico

y = 0 + 1Ln( x)

Exponencial

y = 0e( 1 x )

Modelos S

y = e( 0 + 1 / x )

Donde 0, 1, 2, 3 son los coefientes de regresin.

Para cada uno de los modelos se encontraron los valores de los coeficientes de
regresin de cada una de las ecuaciones, el coeficiente de correlacin mltiple R y el
coeficiente de determinacin R2.
El coeficiente de correlacin mltiple es de especial cosideracin ya que entrega el
porcentaje de datos que no se tuvieron en cuenta en el mtodo de regresin utilizado,
es decir, si el coeficiente de correlacin mltiple es de 0.88, significa que el 12% de los
datos (1-R2), no se tuvieron en cuenta en el mtodo de regresin que se us.

66

RESULTADOS REPRESENTATIVOS DE LA REGRESION

Modelo/resultados
Lineal
Cuadrtica
Cbica
Potencial
Logartmica
Exponencial
Modelo S

0
1
2
3
0,3744
0,4315
N.A.
N.A.
0,3194
0,4705
-0,0056
N.A.
-2,0257
2,8565
-0,7119
0,0637
0,7104
0,7895
N.A.
N.A.
0,3527
1,3465
N.A.
N.A.
0,734
0,2472
N.A.
N.A.
1,3389
2,1562
N.A.
N.A.
Tabla 9. Valores representativos de la regresin

R2
0,913
0,914
0,947
0,937
0,909
0,899
0,939

De acuerdo con el valor de los coeficientes de correlacin encontrados, el modelo de

regresin ms apropiado fue el cbico, ya que tan solo el 5.3% de los datos no
contaron en la regresin. Con estos valores se obtiene el comportamiento estimado
del mercado colombiano con base en la informacin del mercado mexicano as:

y = 2.0257 + 2.8565 x 0.7119 x 2 + 0.0637 x3

(5)

Donde Y es la varible dependiente, que en nuestro caso es el R.O.L esimado para

Colombia y X es la variable independiente que es el R.O.L mexicano.
Con esta ecuacin los nuevos valores de R.O.L estimados para Colombia se muestran
en la tabla No. Tal. Su representacin grfica se relaciona en la grfica No. Tal.
Con estos nuevos valores de R.O.L para Colombia se calcul el ahorro en la compra
del reaseguro catastrfico para los aos 1995 a 2001 con base en la tabla resultante.
Estos nuevos valores se relacionan en la tabla No. Tal.

67

R.O.L INFERIDO
Y cbico
0,87
1,23
1,71
2,27
2,92
2,20
1,88
1,35
0,34
0,18
0,49
1,66
1,87

R. O. L. Observados
Mxico X Colombia Y
1,5
0,95
1,85
1,1
2,6
1,75
4,65
2
5,7
2,95
4,45
2,45
3,09
1,95
2
1,2
1,1
1
1
0,95
1,2
1,2
2,5
1,95
3,05
3,05

Ao
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002

Tabla 10. Nuevo R.O.L para Colombia

NUEVO R.O.L COLOMBIA
6

R.O.L

5
4
3
2
1
0
1990

1992

1994

1996

1998

2000

AOS

2002

R.L.O MEXICO
R.O.L COLOMBIA
R.O.L INFERIDO

Figura 24. Nuevo R.O.L Colombia

AO

R.O.L
COLOMBIA

1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001

2,45
1,95
1,20
1,00
0,95
1,20
1,95

NUEVO
R.O.L
COLOMBIA
2,20
1,88
1,35
0,34
0,18
0,49
1,66

15% DE PML
961.381
1.265.409
1.833.209
2.401.009
2.988.201
3.414.768
3.487.451

8,1% DE PML

COSTO
15% PML

519.146
683.321
989.933
1.296.545
1.613.629
1.843.974
1.883.223

23.554
24.675
21.999
24.010
28.388
40.977
68.005

Tabla 11. Ahorro por nuevo R.O.L sin indexar

COSTO 8,1%
PML
11.430
12.867
13.357
4.406
2.946
8.981
31.290

AHORRO
12.124
11.809
8.641
19.604
25.441
31.996
36.716
146.332

68

El ahorro se calcul en 146.332 millones de pesos que trados a valor presente, es

decir, indexndo los valores por ao, se puede observar que:

AO

AHORRO

1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001

12.124
11.809
8.641
19.604
25.441
31.996
36.716

INDICE
1,1946
1,2163
1,1768
1,1672
1,0923
1,0875
1,0765

AHORRO PRECIOS
CONTANTES
30.942
25.228
15.178
29.260
32.533
37.458
39.525
210.123

Tabla 12. Ahorro en el costo del catastrfico a precios constantes del 2001

El ahorro en el costo del reaseguro catastrfico, desde 1995 hasta el 2001, podra
haber alcanzado, manteniendo la proporcionalidad que se vena trabajando con el
mercado mexicano, los 210.000 millones de pesos.

69

6. PROPUESTA DE REGULACION DEL RAMO DE TERREMOTO, UTILIZANDO

LOS SISTEMAS DE EVALUACION DE PERDIDAS POR SISMO

Se ha demostrado la utilidad de los sistemas de evaluacin de prdidas por sismo y se

ha visto que el 15% de PML que la Ley colombiana obliga a comprar en catastrfico
debe ser revisado.
Sin embargo, la implementacin de los resultados que arroja este tipo de sistemas no
puede realizarse sin el permiso del ente regulador. Es necesario recordar que, como
sucede en casi todo el mundo, el sector asegurador esta vigilado por el estado.
Por esta razn, para complementar el trabajo que se ha relacionado a lo largo de este
documento, se elabor una propuesta hipottica dirigida al organismo de control, en
este caso la Superintendencia Bancaria de Colombia, a manera de esquema general
de regulacin que contempla la utilizacin de los mencionados sistemas y de sus
resultados.
El diseo de la propuesta inicia con la exposicin de una serie de razones por la
cuales el ente de vigilancia y control debera adoptar un esquema como el propuesto.
Las razones son de dos tipos. Las primeras de orden tcnico y las segundas de orden
econmico. Seguidamente se aborda la propuesta en s, relacionando los conceptos
tcnicos bsicos de sismicidad para determinar la prdida y los esquemas de
regulacin que se proponen.
6.1 RAZONES DE ORDEN TCNICO PARA REESTRUCTURAR EL MANEJO DEL
RAMO DE TERREMOTO EN COLOMBIA

Los ramos de daos tienen una base tcnica que hace viable su operacin. La
probabilidad de ocurrencia de un evento aplicado a un universo determinado de
elementos expuestos, junto con la ley de los grandes nmeros, hace posible la

70

operacin del seguro. El ramo de Terremoto, a pesar de su naturaleza

catastrfica, no es una excepcin a esta premisa.

Dicho ramo carece en Colombia de un estudio que permita establecer los

parmetros bsicos que rigen el manejo de cualquier otro ramo (estudio
actuarial, por ejemplo).

En el pas, el sector asegurador trabaja el riesgo de Terremoto como una

relacin del valor retenido por cuenta de la compaa aseguradora versus el
costo de una cobertura del 15% de Prdida Mxima Probable (PML) sobre
dicha retencin, en la zona de mayor acumulacin.

No existe un estudio de orden tcnico-cientfico que soporte el 15% de PML.

Esto se debe a que, en su momento, no exista ni el conocimiento ni la
informacin ni la tecnologa para el manejo de dicha informacin, necesaria
para estimar susodicha prdida.

Estudios sobre la sismicidad de las ciudades (microzonificaciones ssmicas), lo

mismo que herramientas computacionales capaces de determinar el mximo
dao probable se encuentran, hoy por hoy, a disposicin de los aseguradores.
Es una responsabilidad tica y tcnica utilizar estas herramientas.

El PML de una cartera de Terremoto no es un nmero fijo. Es funcin de los

tipos de riesgos que conforman dicha cartera -su vulnerabilidad estructural- y
de la sismicidad de la zona donde el riesgo se encuentra ubicado.

Debido a que no existe un estudio tcnico para el manejo del ramo, la

determinacin de las primas puras de riesgo es emprica. Por lo tanto, la
determinacin de las reservas de riesgos en curso y la catastrfica no tienen
una base tcnica para su constitucin.

71

Un estudio piloto de orden tcnico realizado por FASECOLDA, utilizando el

estado del arte en software para la determinacin del PML de terremoto y la
informacin de la sismicidad de Bogot D.C., ha demostrado que, para las
compaas que facilitaron el anlisis de su cartera, el PML oscilara alrededor
del 8%.

6.2 RAZONES DE ORDEN ECONMICO PARA REESTRUCTURAR EL RAMO DE

TERREMOTO EN COLOMBIA

El costo de las coberturas catastrficas de reaseguro es una cantidad de dinero

que sale del pas. El estudio piloto realizado por FASECOLDA muestra, en
primera instancia, que dichos costos podran reducirse considerablemente, en
caso de confirmarse las cifras del estudio piloto mencionado. Esto supone una
disminucin del recurso que sale al exterior.

Dado que el mercado reasegurador ha entrado en un ciclo de claro

endurecimiento de los costos para los ramos catastrficos, al momento de
transcribir este documento, los aseguradores han debido incrementar, a su vez,
las tarifas a los asegurados.

Una disminucin en el costo del reaseguro se vera reflejada en la disminucin

del costo para el asegurado. Es bien conocida la necesidad de que el mayor
numero de bienes inmuebles estn asegurados contra Terremoto en el pas.
Esto se traducira en una disminucin de la responsabilidad econmica y social
que genera un evento catastrfico para el Estado y permite que la recuperacin
de la zona afectada se agilice, tal como sucedi en el mencionado sismo del
Eje Cafetero.

72

Es necesario, por lo tanto, acercar el costo de este seguro a las capacidades

del consumidor, sobretodo cuando en Colombia el seguro de Terremoto es
obligatorio para el respaldo de las deudas hipotecarias y para las zonas
comunes de propiedad horizontal.

6.3 PROPUESTA
Como se mencion, la propuesta que se expone en este proyecto estara dirigida
al ente regulador de las compaas aseguradoras del pas que en nuestro caso es
la Superintendencia Bancaria. Es necesario anotar que la propuesta contempla
exigencias adicionales a las que en este momento existen al sector asegurador.
La propuesta se basa en los siguientes puntos:
a. Permitir a las compaas de seguros la utilizacin de los Sistemas de
Evaluacin de Prdidas por Sismo (SEPS), para analizar sus carteras de
terremoto mediante valoraciones peridicas que la Superintendencia seale.
b. Permitir a las compaas de seguros utilizar los resultados de Prdida Mxima
Probable, provenientes del anlisis de sus carteras de terremoto realizados
mediante un SEPS, para la compra de los reaseguros catastrficos.
c. Utilizar los resultados de prima pura de riesgo, provenientes del anlisis de sus
carteras de terremoto realizados mediante un SEPS, para constituir las
reservas de riesgos en curso y las reservas de desviacin de la siniestralidad
(reservas catastrficas).
d. Implementar un Margen de Solvencia especfico para el ramo de Terremoto.
A continuacin se presenta a manera de algoritmo el esquema general de
la propuesta y una breve explicacin de cada una de sus etapas. El resto

73

del documento aborda con mayor detalle cada uno de los pasos
esquematizados.

Esquema general de
la propuesta
Sistemas de Evaluacin
de Prdidas por Sismo

Microzonificacin
Ssmica

Informacin del
inmueble asegurado

Corrida
del modelo

PML
Prdida Mxima
Probable

PPR
Primas Puras de Riesgo

Reservas
Tcnicas

MARGEN DE
SOLVENCIA

Fig. 25. Algoritmo de la propuesta

74

6.3.1 Esquema general de la propuesta

La propuesta se ha representado en un esquema general para su visualizacin. Este
algoritmo pasa por cinco etapas claramente identificadas. Estas etapas son:
6.3.1.1 Etapa 1. Sistemas de Evaluacin de Prdidas por Sismo (SEPS)
Esta es la etapa inicial del esquema propuesto para reestructurar el ramo de
Terremoto y piedra angular de la propuesta. Como se ha expuesto, los Sistemas de
Evaluacin de Prdidas por Sismo son apropiados si cuentan con la informacin de la
sismicidad del pas, siendo la ms representativa la que se refiere a la respuesta local
del suelo (Microzonificacin Ssmica) de las diferentes ciudades del territorio Nacional
y si tienen en cuenta, adems, la informacin de las caractersticas estructurales del
bien asegurado. Tcnicamente se renen los datos de Amenaza Ssmica y de
Vulnerabilidad Estructural que, a la postre, son los elementos esenciales en la
evaluacin del peligro ssmico.
6.3.1.2 Etapa 2. Corrida del Modelo
Se ha hecho una caracterizacin de esta etapa para hacer hincapi en la necesidad
de contar efectivamente con la informacin adecuada de los inmuebles que conforman
la cartera de Terremoto de la compaa. Debido al volumen de datos que se pueden
llegar a manejar, la compaa debe realizar un trabajo concienzudo en la
conformacin, mantenimiento y permanente actualizacin de dicha informacin, de
manera que los resultados de la corrida del modelo sean confiables y representativos.

75

6.3.1.3 Etapa 3. PML y Prima Pura de Riesgo

La corrida del modelo arroja dos datos de suma importancia. La Prdida Mxima
Probable (PML) y la Prima Pura de Riesgo (PPR).
Respecto del PML, como se ha dicho, la propuesta gira en torno a permitir la compra
del reaseguro catastrfico con base en estas estimaciones de prdida. La Prima Pura
de Riesgo, como su nombre lo indica, se refiere a la prima tcnica de la pliza. Esta
estimacin se convierte en una herramienta tcnica bsica para la determinacin de la
prima comercial y para la constitucin de las reservas.
6.3.1.4 Etapa 4. Constitucin de Reservas Tcnicas
La determinacin de las Primas Puras de Riesgo para Terremoto es una informacin
valiosa para la constitucin de las reservas tcnicas debido a que stas se deben
conformar con los valores de prdida esperada (prima pura). Las reservas tcnicas a
que hace referencia la propuesta son las de riesgos en curso y la catastrfica.
6.3.1.5 Etapa 5. Margen de Solvencia
El margen de solvencia para el ramo de Terremoto es un mecanismo que se dise
con el propsito de mejorar el manejo tcnico del ramo utilizando las ventajas que
ofrece la utilizacin adecuada de los Sistemas de Evaluacin de Prdidas por Sismo.
El modelo de Margen de Solvencia Propuesto se basa en el de la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas de Mxico.

76

6.4 IMPLEMENTACIN DE LOS SISTEMAS DE EVALUACIN DE PRDIDAS

POR SISMO (SEPS)
Los Sistemas de Evaluacin de Prdidas por Sismo (SEPS), como su nombre lo
indica, se utilizan para realizar el anlisis tcnico de la cartera de terremoto de una
compaa de seguros. Estos sistemas trabajan con la informacin tcnica de la
sismicidad de la zona donde la cartera esta distribuida (Pas, regin, ciudad), la
informacin de las caractersticas estructurales del inmueble y/o contenido que
conforman dicha cartera (altura, sistema estructural, material en que est construida,
etc.) y la informacin de la pliza que cubre dicho inmueble y/o contenido (valor
asegurable, valor asegurado, deducible, coaseguro, etc.)
Los objetivos principales de los SEPS propuestos son:
a. El clculo de las prdidas mximas probables por sismo en carteras de
edificaciones localizadas en la Repblica de Colombia.
b. El clculo de primas puras de riesgo ssmico para carteras de edificaciones
localizadas en la Repblica de Colombia.
6.4.1 Conceptos que manejan los SEPS
Para el clculo de las prdidas mxima probables y las primas puras de riesgo de una
cartera de terremoto, los SEPS trabajan con los siguientes conceptos y definiciones:
6.4.1.1 Prima Pura de Riesgo.
Se define como prima pura de riesgo (PPR) a la prdida neta anual esperada en una
cartera de edificaciones, como resultado de la ocurrencia de todos los sismos que

77

potencialmente afecten a dichas edificaciones. Esta cantidad se mide en unidades

monetarias.
En la definicin anterior, el concepto esperada se refiere a la esperanza matemtica
o valor medio de las prdidas, haciendo intervenir todas las incertidumbres que
afecten su clculo. En los incisos siguientes se detallarn las incertidumbres que ser
necesario considerar.
En la definicin de prima pura de riesgo, el concepto neta se refiere a las prdidas a
cargo de las Compaas de Seguros, es decir, las que resultan de descontar, a las
prdidas totales o brutas, los efectos de deducible, coaseguro, lmite de
responsabilidad y tipo de agrupacin. Estos conceptos se definen a continuacin:
6.4.1.2 Definicin de prdida mxima probable (PML)
Se define como prdida mxima probable (PML) a un valor de prdida econmica
neta que se excede, en promedio, una sola vez cada 1500 aos. Para el clculo de la
PML tambin se harn intervenir todas las incertidumbres que este documento seala.
En la definicin de PML, el concepto neta se refiere a las prdidas a cargo de las
compaas de seguros, es decir, las que resultan de descontar, a las prdidas totales
o brutas, los efectos de deducible, coaseguro, lmite de responsabilidad y tipo de
agrupacin de las plizas. Estos conceptos se definirn en los incisos siguientes.
6.4.1.3 Deducible, coaseguro y lmite de responsabilidad.
El deducible, el coaseguro y el lmite de responsabilidad, tambin conocido como
lmite de primer riesgo, son los mecanismos ms comnmente usados por las
compaas para limitar sus prdidas o lograr cierto grado de solidaridad del
asegurado.

78

Se definen estos conceptos mediante la siguiente relacin entre prdidas brutas y

prdidas netas PN:
0
si PB < D

PN = ( PB D)(1 C ) si D PB < L
( L D)(1 C )
si PB L

(6)

donde
D = Deducible (D<L)
C = Coaseguro (0<C<1)
L

= Lmite de responsabilidad

PN = Prdida neta
PB = Prdida bruta
En general, PN y PB representarn prdidas en una edificacin o en una cartera de
edificaciones dependiendo del tipo de pliza considerada, ya sea esta individual o que
agrupe a un conjunto de bienes.
6.4.1.4 Tipos de plizas que deben ser consideradas
En vista de los usos actuales del mercado asegurador, los SEPS debern contemplar
la posibilidad de evaluar prdidas por sismo en, al menos, los tres tipos diferentes de
plizas que se denominarn individuales, agrupadas y semi-agrupadas. A
continuacin se especifica el funcionamiento de cada uno de estos tipos de pliza.
Plizas individuales: En las plizas individuales, cada pliza ampara exclusivamente
a una edificacin. Por este motivo, para calcular las prdidas netas en una pliza
individual se aplicarn los efectos de deducible, coaseguro y lmite de responsabilidad

79

a esa sola edificacin. En este sentido, los valores de D, C y L de la ecuacin 9 se

refieren a los correspondientes a la pliza que ampara a la edificacin que se evala.
En la Tabla 14 se presenta un ejemplo del clculo de prdidas netas a partir de
prdidas brutas en una cartera formada con plizas individuales.

Cartera de plizas individuales

Plizas

Valor del bien

Prdida bruta en

Deducible

Coaseguro

la edificacin

(2%)

(20%)

Prdida neta
Lmite (80%)

en la
edificacin

Pliza 1

$ 5,000.00

$ 5,000.00

100.00

0.2

$ 4,000.00

$ 3,120.00

Pliza 2

$ 10,000.00

100.00

200.00

0.2

$ 8,000.00

Pliza 3

$ 13,000.00

$ 3,900.00

260.00

0.2

$10,400.00

$ 2,912.00

Pliza 4 $ 65,000.00

$ 6,500.00

$ 1,300.00

0.2

$52,000.00

$ 4,160.00

Pliza 5

$ 95,000.00

$76,000.00

$ 1,900.00

0.2

$76,000.00

$ 59,280.00

SUMAS

$188,000.00

$91,500.00

$ 69,472.00

100.0%

48.7%

37.0%

Tabla 13. Ejemplo de clculo de prdidas netas en una cartera de plizas individuales

Ntese cmo la prdida neta en la cartera resulta simplemente de sumar las prdidas
netas en las cinco edificaciones. Estas prdidas, a su vez, se calculan aplicando
deducibles, coaseguros y lmites a cada edificacin por separado.
Plizas agrupadas: En este caso, una pliza ampara a varias edificaciones y tanto
deducible como coaseguro y lmite individual se aplican sobre la suma de las prdidas
brutas de todas las edificaciones que compongan la cartera. En este sentido, los
valores de PN y PB en la ecuacin 9 se refieren a la suma de las prdidas netas y
brutas, respectivamente, de la pliza agrupada que ampara a varias ubicaciones. En

80

la Tabla 15 se presenta un ejemplo de clculo de prdidas netas en una pliza

agrupada.
Pliza agrupada
Pliza
nica

Total
pliza
%

Prdida bruta
Valor del bien

en la
edificacin

Deducible

Coaseguro

(2%)

(20%)

Lmite (80%)

Prdida neta en
la edificacin

$ 5,000.00

$ 5,000.00

N/A

N/A

$ 4,000.00

N/A

$ 10,000.00

$ 100.00

N/A

N/A

$ 8,000.00

N/A

$ 13,000.00

$ 3,900.00

N/A

N/A

$ 10,400.00

N/A

$ 65,000.00

$ 6,500.00

N/A

N/A

$ 52,000.00

N/A

$ 95,000.00

$76,000.00

N/A

N/A

$ 76,000.00

N/A

$188,000.00

$91,500.00

$3,760.00

0.2

$150,400.00

$ 70,192.00

100.0%

48.7%

37.3%

Tabla 14. Ejemplo de clculo de prdidas netas en una pliza agrupada

Ntese cmo el efecto de deducible, coaseguro y lmite se ha aplicado a la suma de

prdidas brutas. Las prdidas netas para cada edificacin no estn definidas.
Plizas semi-agrupadas: Como en el caso anterior, una pliza ampara a varias
edificaciones, pero en este caso la prdida se encuentra acotada por un lmite de
responsabilidad que se aplica sobre la suma de prdidas individuales, netas de
deducibles y coaseguros, que pueden ser variables de ubicacin a ubicacin.
Ntese que, primero, se han aplicado los efectos de deducible y coaseguro a cada
ubicacin y, luego, a la suma de estas prdidas netas de deducible y coaseguro, se ha
aplicado el efecto del lmite de responsabilidad, que en el caso del ejemplo no se ha
excedido.

81

Cartera semi-agrupada
Prdida neta
Pliza

Valor del

nica

bien

Prdida bruta
en la

Deducible

Coaseguro

(2%)

(20%)

edificacin

de deducible
Lmite (80%)

y coaseguro
en la
edificacin

Total
Pliza
%

$ 5,000.00

$ 5,000.00

100.00

0.2

N/A

3,920.00

$ 10,000.00

100.00

200.00 0.2

N/A

$ 13,000.00

$ 3,900.00

260.00

0.2

N/A

2,912.00

$ 65,000.00

$ 6,500.00

$ 1,300.00 0.2

N/A

4,160.00

$ 95,000.00

$76,000.00

$ 1,900.00 0.2

N/A

59,280.00

$188,000.00

$91,500.00

$150,400.00

$ 70,272.00

100.0%

48.7%

37.4%

Tabla 15. Ejemplo de clculo de prdidas netas en una pliza semi-agrupada

6.4.2 Clculo de la prima pura de riesgo

Como se relacion en captulos anteriores, la P.P.R se calcula con la siguiente
expresin, o cualquier otra que resulte analticamente equivalente:

NC NF Muj

PPR =

i =1 j =1 Moj

d j
dM

E Pi M j dM

donde E(.) denota valor esperado y

(7)

82

NC

= nmero total de plizas en la cartera. Como se explic, ste numero no

necesariamente es el nmero de edificaciones.

Pi M

= prdida en la cartera i dado que ocurri un sismo con magnitud M en la

fuente j. Esta prdida se calcular atendiendo al tipo de pliza, de

acuerdo con las definiciones entregadas.
NF

= nmero total de fuentes ssmicas consideradas. El nmero y disposicin

de fuentes ssmicas ser tal que stas puedan considerarse fuentes
puntuales.

Moj

= magnitud mnima de anlisis en la fuente j.

Muj

= magnitud mxima que puede ocurrir en la fuente j.

= tasa de excedencia de magnitudes en la fuente j.

= magnitud ssmica.

Para el clculo de Pi se tendr en cuenta que al ocurrir un sismo en la fuente j, las

distancias focales a cada edificacin son, en general, diferentes.
6.4.3. Clculo de la prdida mxima probable
De igual manera, para el clculo de la PMP se toma en cuenta que la tasa de
excedencia de valores de prdida, (p), debe calcularse de acuerdo con la siguiente
ecuacin, o cualquier otra que resulte analticamente equivalente:

dM Pr (P > p M

NF Muj

( p) =

j =1 Moj

d j

)dM

(8)

donde Pr() denota probabilidad, P se refiere a las prdidas en toda la cartera,

conformada generalmente por plizas de los tres tipos y el resto de las variables tienen
el mismo significado que en la ecuacin 10.

83

Una vez determinada (p), la PMP ser aquel valor de p cuyo periodo de retorno sea
1500 aos, es decir, aquel valor de p para el que (p)=1/1500.
6.4.4 Modelos de la ocurrencia de sismos
Fuentes ssmicas: El territorio sismognico de Colombia y sus inmediaciones se
dividir en las fuentes ssmicas definidas en el estudio de zonificacin ssmica de
Colombia, que han sido obtenidas de acuerdo con consideraciones geo-tectnicas
razonables y se ha dado a conocer mediante publicaciones de amplia aceptacin en el
medio.
Sismicidad: El territorio sismognico de Colombia y sus inmediaciones se dividir en
fuentes ssmicas, de acuerdo con consideraciones geo-tectnicas razonables. Se
recurrir, preferentemente, a informacin publicada y de amplia aceptacin en el
medio. En caso de utilizar informacin diferente de la publicada, deber hacerse una
justificacin por escrito ante la Comisin de Certificacin que la Superintendencia
Bancaria determine y de la que se habla ms adelante en el presente documento y
que hace parte del diseo de la propuesta.
Leyes de atenuacin: Se asignarn a cada fuente ssmica parmetros de sismicidad
que describan tanto la frecuencia de ocurrencia de sismos con magnitudes dadas
como la distribucin de probabilidad de sus magnitudes. Para ello se usarn modelos
de sismicidad de amplia aceptacin y parmetros publicados o determinados por
mtodos idneos. En caso de utilizar informacin diferente de la publicada, deber
hacerse una justificacin por escrito ante la Comisin de Certificacin que la
Superintendencia Bancaria determine.

84

6.4.5 Relaciones intensidad-dao

Se emplearn relaciones intensidad-dao racionales, basadas en principios
ingenieriles claros y con sustento emprico adecuado. Se verificar, en particular, la
aplicabilidad de las relaciones intensidad-dao usadas a las estructuras que
comnmente se encuentran en territorio colombiano.
Slo se admitirn medidas de intensidad instrumentales, por lo que se excluyen
explcitamente

las

relaciones

intensidad-dao

basadas

en

intensidades

macrossmicas.
Las relaciones intensidad-dao sern tratadas como inciertas, y las incertidumbres
derivadas de su aplicacin debern incluirse formalmente en los clculos de PPR y
PML.
6.4.6 Correlacin entre prdidas
Como se aprecia en lo sealado en prrafos anteriores, existen diversas porciones del
clculo de PPR y PML en que es necesario determinar la distribucin de probabilidad
de la suma de prdidas en muchas edificaciones; estas prdidas, como se ha
sealado, deben ser tratadas como variables aleatorias. En general, la varianza de la
suma de variables aleatorias depende de la correlacin entre ellas. En el desarrollo de
un SEPS esta correlacin deber ser tomada en cuenta de manera razonable,
justificando por escrito los criterios seguidos para tal efecto.
6.4.7 Proceso de certificacin de los SEPS
Slo los SEPS certificados por la Superintendencia Bancaria podrn ser utilizados por
las compaas de seguros en las valoraciones oficiales de prdidas ordenadas por
ella.

85

Se propone que la Superintendencia Bancaria conforme una Comisin de

Certificacin, integrada por personal tcnico idneo, un representante de la
Superintendencia bancaria y un representante del sector asegurador. Se recomienda
que la Comisin de Certificacin est conformada por:

Un representante de la Superintendencia Bancaria.

Un representante de FASECOLDA.

El director del Observatorio Sismolgico del Sur Occidente Colombiano

OSSO, de la Universidad del Valle.

El director del programa de Ingeniera Civil de la Universidad Nacional.

El presidente de la Asociacin Colombiana de Ingeniera Ssmica AIS.

El presidente de la Sociedad Colombiana de Geotecnia.

Un representante por institucin o individuo que hayan desarrollado los

SEPS vigentes.

Estos ltimos con el propsito de hacer las observaciones que consideren pertinentes,
dada su experiencia en el desarrollo de estos sistemas para el caso colombiano. En la
decisin final, estos representantes no tendrn voto.
Los individuos o instituciones interesados en certificar un SEPS harn una solicitud por
escrito a la Superintendencia Bancaria, acompaando la documentacin tcnica
necesaria para que la Comisin de Certificacin verifique el cumplimiento de los
requisitos mnimos sealados en el presente documento. La documentacin tcnica
deber incluir explicaciones claras de los procedimientos y modelos empleados, as
como todos los valores numricos de los parmetros usados. Una vez conseguida la
certificacin, la documentacin tcnica anexa ser considerada pblica.

86

6.5 UTILIZACIN DE LOS RESULTADOS DE PRDIDA MXIMA PROBABLE Y

PRIMA PURA DE RIESGO OBTENIDOS EN LOS SEPS.
A continuacin se relaciona una metodologa para la supervisin del ramo de
terremoto, que utiliza los resultados de los clculos de prima pura de riesgo y Prdida
Mxima Probable obtenidos por un SEPS. En algunos captulos se adicionan uno
cometarios del autor en letra cursiva con el propsito de hacer nfasis en el contenido
y/o alcance de la propuesta.
6.5.1 Compra del reaseguro catastrfico
La compra del reaseguro de exceso de prdida se propone como parte de la cobertura
necesaria para cumplir con el requerimiento de solvencia que se especifica ms
adelante en este documento. Observe que no queda explcito que debe ser el PML
que arroja el SEPS, lo que puede llegar a reducir an ms el monto de reaseguro a
comprar.
6.5.2 Constitucin de la reserva de riesgos en curso y la reserva catastrfica
La reserva de riesgos en curso se constituir con el 100% de la prima pura
de riesgo de la parte retenida de la cartera, calculada en un SEPS
autorizado por la Superintendencia Bancaria. Esta reserva ser liberada
segn el sistema de octavos vigente para el seguro de Terremoto.
La reserva de desviacin de la siniestralidad se constituir con el 100% de la prima
pura devengada.
En este caso la constitucin de reserva es particularmente exigente para el
asegurador. Debido a que el 100% de la Prima Pura de Riesgo va directo a la reserva
catastrfica, despus de pasar por la reserva de riesgos en curso (un mero

87

formalismo), se convierte en un dinero que la aseguradora no puede tocar. Es

necesario anotar que estas reservas estn siendo vigiladas muy de cerca por la
Superintendencia Bancaria y que existe una norma vigente respecto del rgimen de
inversiones de las mismas.
Si esta constitucin de reservas va en deterioro del P&G de una compaa que explote
el ramo de terremoto, puede disearse un mecanismo, similar al utilizado en el
rgimen de inversiones mencionado para las reservas catastrficas, en donde se
iniciara con un porcentaje del monto total de la Prima Pura de Riesgo, por ejemplo, un
60% y se incrementa anualmente en un porcentaje tal que en cinco aos pueda ser el
100%.
Ahora bien, esta constitucin de reserva catastrfica, basada en la Prima Pura de
Riesgo desestimula la competencia desleal que pueda llegar a presentarse, debido a
que si la suscripcin tiene que hacerse con base en la mencionada Prima Pura, de
suscribirse con una prima menor, la compaa tendr sacar de su bolsillo el dinero
necesario para garantizar la reserva. Esta situacin, por ende, no es aconsejable
desde ningn punto de vista.
Observe que la metodologa que se propone en la regulacin, no va en contra va de
la libertad de competencia para el sector asegurador, emanada de la Ley 45 de 1990,
ya que no obliga a la compaa en ningn aspecto en sus polticas tarifarias. Lo que
hara el ente regulador es vigilar que las reservas sean bien constituidas.
6.5.3 Margen de Solvencia para el Ramo de Terremoto
A continuacin se explica la propuesta de crear un margen de solvencia para el ramo
de Terremoto. Este esquema, similar al utilizado por la Comisin Nacional de Seguros
y Fianzas de Mxico; explota de mejor manera las ventajas de utilizar los Sistemas de
Evaluacin de Prdidas por Sismo (SEPS) y redunda en un manejo ms tcnico de

88

las reservas catastrficas y las coberturas de exceso de prdida que las compaas de
seguros estn obligadas a comprar para proteger su cartera.
6.5.4 Requerimiento de Solvencia (RS)
La cantidad de dinero que una compaa de seguros debe acreditar ante la
Superintendencia Bancaria para poder explotar el ramo de Terremoto se define como
la prdida mxima probable (PML) obtenida analizando su cartera en un SEPS
debidamente autorizado.
Esta nocin del margen de solvencia es una clara va libre a los sistemas de
evaluacin de prdidas por sismos. Si el PML es determinado con base en estudios
tcnicos que indican un mximo nivel de dao, es razonable suponer que el lmite
superior de un margen de solvencia para el ramo, venga determinado por este valor.
6.5.5 Acreditacin del requerimiento de solvencia
La compaa de seguros debe acreditar el requerimiento de solvencia utilizando, la
cobertura catastrfica afectada XLa, las reservas catastrficas y el patrimonio de la
compaa. La cobertura catastrfica afectada se define como el valor cubierto por el
contrato de reaseguros de exceso de prdida, en la porcin retenida por la compaa y
segn el PML promedio de los ltimos tres (3) aos determinado en el SEPS, afectada
por un factor que depende de la calificacin otorgada al reasegurador, segn la tabla
15. Si la cedente contrata con ms de un reasegurador, la cobertura catastrfica
afectada ser igual a la sumatoria de las coberturas catastrficas individuales
afectadas por el factor correspondiente a la calificacin de la reaseguradora con que
se realice el contrato.
n

XLa = XLci Fi
i =1

(9)

89

Fi, es un factor que afecta el valor cubierto por el catastrfico y est en funcin de la
calificacin que se le asigne a la reaseguradora. Ver tabla del factor de ajuste.
En ningn caso XLa > RS

(10)

Las reservas catastrficas que se utilizarn para acreditar el requerimiento de

solvencia sern las constituidas por la aseguradora a la fecha de la evaluacin.
Si la compaa demuestra que
RT 1 XLa + RC a + Capital de la empresa

(11)

Se considera que cuenta con la suficiente solvencia para trabajar el ramo de

Terremoto.

Calificacin

Standard &

A.M.

Poors

Best

Duff & Phelps

Moodys

Fitch

Factor

Ibca

de ajuste

Superior

AAA

A++,A+

AAA

Aaa

AAA

0.95

Excelente

AA+,AA,AA-

A,A-

AA+,AA,AA-

Aa1,Aa2,Aa3

AA+,AA-

0.90

A+,A, A-

B++,B

A1,A2,A3

A+, A, A-

0.85

BBB+,BBBBB

Baa1,Baa2Ba

BBB+,BB

B-

a3

BBBB-

Muy
bueno/bueno
Adecuado

BBB+,BBBBBB-

0.80

Tabla 15 . factor de ajuste de las coberturas XL

Esta es la parte ms importante de la propuesta que se ha diseado. Observe que

para acreditar el margen de solvencia (que es el PML), se deben sumar, la reserva
catastrfica, la cobertura catastrfica que la compaa compre y de ser necesario,
patrimonio de la compaa.

90

Desde el punto de vista del asegurador colombiano, este esquema es atractivo y

bastante confiable. Observe que las reservas catastrficas dejan de ser un pasivo (en
el Plan Unico de Cuentas, PUC, las reservas aparecen como un pasivo de la
compaa, aunque con la anotacin especial de ser recursos de los que la compaa
puede hacer uso segn si se cumplen las condiciones para ello) para convertirse en
un elemento activo en el margen de solvencia propuesto.
Ahora bien, observe que la cobertura de reaseguro XL a comprar se reduce en la
misma cantidad en que est constituida la reserva catastrfica. Si se mantuviera
hipotticamente el PML que se determin en el estudio piloto de FASECOLDA, la
cantidad de cobertura XL a comprar sera an menor al 8.1% determinado.
Otra particularidad que se advierte en esta propuesta es que el PML que se utiliza
para establecer el monto de dinero que la compaa debe acreditar, es el promedio de
los ltimos tres aos. Esto se entiende debido a que, por salidas y entradas de
negocios grandes en las carteras de terremoto, el PML puede variar tambin. El
promedio amortigua, si cabe el termino, esta posible fluctuacin. Como observacin
adicional a esta parte de la propuesta, es necesario anotar que un lmite en esta
fluctuacin debera imponerse, si ste llegara a desviar considerablemente el
promedio, tanto porque el ltimo PML sea considerablemente grande o bastante
pequeo.
La cobertura XL afectada estimula la utilizacin de reaseguradores calificados.
Observe que a mejor calificacin, el ndice de afectacin se acerca a la unidad,
disminuyendo su efecto sobre el monto de la cobertura, en la operacin matemtica de
la acreditacin del margen de solvencia.
Si se analiza con cuidado el esquema propuesto, se observa que con el tiempo, si bien
el monto de dinero del PML aumenta por el crecimiento normal de la cartera- tambin
lo hace la reserva catastrfica. Es razonable pensar que con el tiempo, estas reservas

91

van a ser suficientes como para poder disponer de ellas. Este aspecto en particular
debe manejarse con cuidado. El ente regulador no querr que las reservas
catastrficas sean liberadas, debido a que existe siempre una probabilidad (muy baja)
de que el PML calculado sea inferior al PML real en caso de un evento extremo. Es
aqu donde los sistemas deben ser lo suficientemente confiables para demostrar que,
efectivamente, esta probabilidad es tan pequea que puede crearse un mecanismo de
liberacin de la reserva.
Observe tambin que, al crecer la reserva, el monto de reaseguro a comprar tambin
disminuye con el tiempo.
6.5.6 Liberacin de la reserva catastrfica
La reserva catastrfica se podr liberar, previa autorizacin de la Superintendencia
Bancaria, en las siguientes circunstancias:
a. Para el pago de siniestros de terremoto.
b. Para el pago de siniestros, en caso de incapacidad de pago por parte del
reasegurador.
c. Para cubrir el costo de reinstalacin de las coberturas XL, en un evento
catastrfico de terremoto.
d. Cuando el valor de la reserva alcance el 90% del PML promedio de los ltimos
cinco aos. Este PML se refiere a aquel encontrado en un anlisis de la cartera
de la compaa en un SEPS autorizado por la Superintendencia Bancaria.

92

La Reserva de Riesgos Catastrficos no podr afectarse para compensar una prdida

tcnica o neta, que se origine por el cobro de primas insuficientes en el ramo de
Terremoto por parte de una institucin de seguros.
Observe que la reserva catastrfica sigue teniendo un carcter especial en su
mantenimiento. Es necesario aclarar que en caso de un siniestro, la reserva es lo
ltimo que se afecta ya que entra la cobertura XL. Esto puede no ser muy agradable al
asegurador. No solo el monto a cubrir se ha reducido, sino que esta en una primera
capa de ese esquema. A este raciocinio se puede alegar, una vez mas, que se evale
la probabilidad de excedencia del sismo que puede producir esa prdida. Muy
seguramente esto redundar en beneficio del reasegurador.

6.5.7 Lmite de Responsabilidad

El lmite de responsabilidad por pliza con cobertura de Terremoto no debe exceder el
5% del Patrimonio Tcnico de la compaa.
El lmite de responsabilidad es una medida que evita la superconcentracin del riesgo,
tal y como lo establece el Rgimen de Seguros.

93

7. CONCLUSIONES
El proyecto se dividi en cuatro etapas claramente definidas, que fueron:
a. La determinacin del riesgo ssmico y su importancia en los sistemas de
evaluacin de prdidas por sismo.
b. Los resultados de una simulacin de las carteras de terremoto de 19
compaas de seguros.
c. El impacto sobre el costo del reaseguro, mediante un anlisis retrospectivo, por
la utilizacin de este tipo de sistemas.
d. El diseo de una propuesta de regulacin del ramo de terremoto, con base en
los sistemas de evaluacin de prdidas por sismo.
Las conclusiones dividieron, igualmente, en cuatro partes as:
Respecto del riesgo ssmico y su influencia en los SPES:
1. Es claro que el riesgo ssmico debe evaluarse teniendo en cuenta los dos
aspectos que se explicaron ampliamente: La amenaza ssmica y la
vulnerabilidad estructural. La amenaza ssmica tiene que ver con la sismicidad
de la zona donde se encuentra el riesgo, la vulnerabilidad estructural tiene que
ver con la capacidad que tiene una estructura para soportar los movimientos
ssmicos.
2. Con base en lo anterior, una zona de alta sismicidad no conduce
necesariamente a un mal riesgo. Si la estructura fue diseada para soportar
ese tipo de intensidad ssmica, el riesgo puede llegar a ser muy pequeo.
3. En una ciudad, debido al comportamiento de los suelos, se puede presentar un
amplio abanico de sismicidad. Es decir, que para un sismo, las magnitudes de
las aceleraciones de los suelos difieren en gran proporcin de un lugar a otro.
Esto explica porqu estructuras similares en diseo y construccin, y ubicadas

94

en diferentes sitios (an separadas por decenas de metros), pueden presentar

diferentes niveles de dao.
4. Para evaluar el riesgo ssmico de una cartera de terremoto de una compaa
de seguros, es necesario abordar el riesgo ssmico utilizando estos dos
criterios. La amenaza ssmica y la vulnerabilidad estructural.
5. Realizar este clculo no es sencillo. Requiere de la informacin de la sismicidad
y de un algoritmo que relacione este movimiento ssmico con la estructura y la
deformacin que esta puede presentar. Se debe anotar que la deformacin de
la estructura se traduce en dao y ste, a su vez, en costo para la aseguradora.
6. Como el clculo debe hacerse riesgo por riesgo, se requiere de un sistema de
software adecuado para hacer la labor. Estos son los sistemas de evaluacin
de prdidas por sismo.
7. Si los sistemas de evaluacin de prdidas por sismo no cuentan con la
informacin de la sismicidad de la zona de estudio o no tiene informacin
representativa de la vulnerabilidad de las estructuras tipo de la misma zona, el
resultado sobre la prdida puede estar lejos de la realidad.
Respecto del estudio de simulacin de las carteras de terremoto de las
compaas de seguros:
1. Ms de 258.000 datos fueron analizados y diecinueve compaas de seguros
participaron en dicho estudio. Los datos corresponden a inmuebles localizados
en Bogot D.C., ciudad que representa el mayor cmulo para gran parte de las
compaas. Por lo anterior el estudio cuenta con una informacin representativa
de la situacin de las carteras de terremoto de las compas nacionales.
2. Los riesgos analizados corresponden a edificaciones de 4 pisos en promedio,
con una mayor ubicacin relativa en la zona 3 de Bogot (de acuerdo con el
estudio de Microzonificacin ssmica de la ciudad), el tipo estructural dominante
es el de prticos de concreto reforzado, los valores asegurados estn en mayor

95

parte, ubicados en el rango entre $10 y $80 y los valores retenidos son, en
general, inferiores a $10.
3. Las primas puras estimadas de las compaas varan en general, entre 1 y 4.74
al millar para valores asegurados, y entre 1.2 y 4.75 al millar para valores
retenidos. Estas variaciones reflejan los distintos niveles de riesgo asociados a
cada cartera. Las primas puras promedio de mercado resultaron ser de 1.5 y
1.7 al millar para riesgos totales y a retencin, respectivamente en la cartera
hipottica total. Para la muestra representativa los valores son de 1.27 al millar
para riegos totales y de 1.33 al millar para la porcin retenida por las
compaas.
4. En trminos generales, los ndices de concentracin de las carteras son
elevados pero no excesivos. Esto indica que los riesgos estn relativamente
bien distribuidos y que los siniestros futuros no estarn caracterizados por unas
cuantas prdidas bastante elevadas sino, probablemente, por numerosas
prdidas moderadas y bajas.
5. El PML para un perodo de retorno de 1500 aos fue de 8.1%, inferior al 15%
que se estipula en el Rgimen de Seguros. En trminos tcnicos existe una
sobre-compra en las coberturas catastrficas.
6. El PML que arroj el estudio indica que la reglamentacin sobre la compra del
15% de los valores retenidos por las compaas de seguros debe revisarse. La
revisin debe tener en cuenta que existen sistemas de evaluacin ssmica con
informacin representativa de la sismicidad local, capaces de estimar de una
mejor manera, tanto las primas puras de riesgo como la prdida mxima
probable.

96

Respecto del anlisis retrospectivo del impacto de la utilizacin de los sistemas

de evaluacin de prdidas por sismo en el costo de las coberturas catastrficas:
1. Con base en la informacin histrica de los costos por capa de las compras del
reaseguro catastrfico de una compaa de seguros del pas, parametrizadas
con la informacin del Rate on Line promedio para el sector en esos mismos
aos, se encontr que el sobre-costo en la compra de dicho reaseguro fue del
orden de $1.8 billones de pesos (constantes al 2001).
2. Este sobre-costo se hizo bajo la hiptesis de que el PML se mantuvo fijo en
8.1% durante los aos de 1993 a 2001.
3. Un segundo anlisis se hizo tomando en cuenta el efecto que tuvo la
implementacin de estos sistemas en el mercado mexicano, que inici un
esquema de regulacin del ramo en 1995. Para este anlisis el sobre-costo se
calculo del orden de $210.000 millones de pesos (constantes a 2001). Este
anlisis se realiz entre los ao de 1995 a 2001.
4. Se observa que, teniendo como base el modelo mexicano, la implementacin
de los sistemas no tuvo un efecto inmediato en el costo del reaseguro. Por el
contrario, este efecto se prolong durante los primeros cuatro aos, segn se
infiere de los Rate on Line promedio del mercado mexicano, comparado con los
de los dems pases. Debe recordarse que, a menos que existan
circunstancias particularmente especiales al interior de un pas para
determinada cobertura, el reaseguro, dado su carcter internacional, se
comporta de manera similar en los diferentes mercados del mundo.
5. Estos anlisis demuestran que el impacto de estos sistemas en el costo de
reaseguro es evidente y bastante alto en el tiempo.

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Respecto del diseo de propuesta para regular el ramo de terremoto:

1. Debido a que el mercado asegurador es vigilado por el estado, la utilizacin de
los resultados de PML y Prima Pura de Riesgo (PPR) obtenidos por los sitemas
de evaluacin de prdidas por sismo, no es viable si no es establecido por
parte del ente de supervisin y control que, en Colombia, es la
Superintendencia Bancaria.
2. Con base en el modelo de supervisin y control de la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas de Mxico, CNSF, se dise una propuesta para utilizar los
sistemas de evaluacin de prdidas por sismo en las compaas, permitidoles
comprar sus coberturas catastrficas y establecer las reservas tcnicas
correpondientes al ramo, segn el anlisis de su cartera con los mencionados
sistemas.
3. La propuesta implementa un margen de solvencia para el ramo, donde el
requerimiento lo establece el monto de PML que la compaa tenga en el
anlisis de su cartera. Este requerimiento, por lo tanto, es variable con el
tiempo, como lo son las carteras mismas.
4. Este requerimiento de solvencia es cubierto con las reservas catastrficas que
se hayan constitudo hasta ese momento y las coberturas catastrficas
contratadas. Este esquem es muy atractivo para las compaas de seguros
dado que reduce an ms la compra de catastrfico.
5. Las reservas de terremoto deben ser constituidas con base en la prima pura de
riesgo, ya que, como su nombre lo indica, es la parte del riesgo que
efectivamente va a sufrir dao.
6. En opinin del autor, la reserva catastrfica no debera liberarse sino hasta que
un tope del 90% del PML, debido a que, aun cuando la probabilidad de una
desviacin de la siniestralidad es muy baja, la afectacin de varios riesgos
importantes en el ndice de concentracin de la cartera puede afectar de
manera peligrosa a la compaa.

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