En las operaciones de comercio exterior cabe que tanto el exportador como el importador
soliciten financiacin.
Financiamiento de Importacin
Financiamiento de Exportacin
Cul es el propsito?
Brindar asistencia crediticia a las empresas para el financiamiento de sus transacciones de
Comercio Exterior de origen comercial
FUENTES DE FONDEO
Bancos corresponsales del exterior
Depsitos locales
PLAZOS
CORTO hasta 1 ao
MEDIANO hasta 2 aos para bienes de capital
Financiamiento de Importacin
Modalidades:
COMERCIAL
Directa del comprador/ vendedor
BANCARIA
Directa desde bancos del exterior
Por intermedio de bancos locales
Financiamiento de Importacin
Es el otorgado a un cliente importador para realizar el pago a su proveedor del exterior
derivado de una importacin.
El importador puede solicitar a su banco financiacin de la compra realizada cuando:
a) Tiene que pagar al contado y no dispone de los fondos: el importador tiene que pagar la
compra en el momento de recibirla, pero l antes de poder venderla nuevamente tendr que
elaborarla o, si se trata de un producto final, puede que le lleve algn tiempo su venta y su
posterior cobro.
Este periodo (el que se media entre el momento que tiene que pagar su compra y el
momento que va a cobrar su posterior venta) es el que tratar de financiar.
Aplica a bienes que ingresan para formar parte de un bien que luego se exporta, o para la
venta local o como bienes de capital.
Puede darse para:
pagar una importacin directa
Para pagar una carta de crdito de importacin
Para pagar una cobranza de importacin
Objetivos del financiamiento a la importacin
Financiar la adquisicin de insumos, materias primas, partes, componentes,
empaques, embalajes y bienes de consumo para su venta en el mercado local o en el
extranjero.
Pagar a la vista al proveedor y obtener una mejora en el precio del servicio o del bien
a exportar.
Financiar proyectos de inversin, la adquisicin de equipamientos, maquinarias,
bienes de equipo nuevos y servicios, a mediano y largo plazo.
Requisitos:
Lnea de crdito aprobada por el banco
Garantas
Sustento de la importacin:
Carta de Crdito de importacin
Cobranza Documentaria de importacin
Copia de documentos que acrediten la importacin (documento de embarque y
factura)
Instrucciones de transferencia al exterior para el pago al proveedor
Financiamiento de Importacin a Corto Plazo
Lneas que se caracterizan por tener plazos de financiamiento dentro de los 360 das
de la fecha de embarque. (dependiendo del producto).
Por lo general no requieren cobertura de riesgos polticos y comerciales otorgados por
compaas de Seguro de Crdito a la Exportacin.
Son Instrumentados con Lneas de Corresponsala de bancos del Exterior.
No requieren montos mnimos.
Se financia el 100% de la operacin.
Financiamiento de Importacin a Mediano Plazo
Destinados a la importacin de Bienes de Capital
Financiamiento de Exportacin
1.- Financiacin del exportador
En toda exportacin se pueden distinguir dos fases:
a) Desde que se recibe el pedido hasta que se entrega la mercanca, y que incluye bsicamente
el periodo de fabricacin. (pre-embarque)
b) Desde que se entrega la mercanca hasta que se cobra, ya que normalmente estas
operaciones no se cobran al contado, sino que por razones comerciales se suele conceder al
importador cierto aplazamiento en el pago.
Pre-Embarque:
Es el que se otorga al Cliente exportador para apoyarlo con la compra de materiales, los
costos de fabricacin y otros requisitos asociados a los trminos de la venta.
En este caso el exportador debe contar con rdenes de compra en firme o una carta de crdito
de exportacin.
Plazo dependiendo del ciclo del producto, mximo 180 das.
Post-Embarque:
Es el que se otorga cuando el Cliente exportador ya embarc el producto.
En esta etapa ya debe contar con la factura final y el documento de transporte
correspondiente. Este financiamiento se cancela una vez se reciban los fondos del
exterior provenientes de la exportacin.
El Cliente exportador puede encargar al banco la negociacin de una carta de crdito
de exportacin y/o la cobranza de exportacin como garanta de pago del
financiamiento. De no contar con ninguno de estos, debe presentar los documentos que
acrediten la exportacin realizada.
Estas dos fases son susceptibles de financiacin:
La financiacin de la primera fase se denomina prefinanciacin de exportaciones.
La financiacin de la segunda fase se denomina pos financiacin de exportaciones.
Leasing Financiero
El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de compra) es
un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a cambio del
pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado al trmino del cual el
arrendatario tiene la opcin de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado,
devolverlo o renovar el contrato.
Los plazos dependen del producto
Destinados a la importacin de Bienes de Capital
No requiere de Cobertura de Riesgos Polticos y Comerciales
Cubren el financiamiento de aprox. El 120% del valor del Producto.
El Banco (dador del Leasing es el importador del Bien por lo tanto es quien paga en
primer momento los derechos de importacin de corresponder).
Modalidades de crdito
El tipo de crdito que solicitar una empresa para financiar sus exportaciones o
importaciones va a depender de:
Si se trata de una operacin aislada de la entidad, ya que no suele realizar operaciones
de comercio exterior, solicitar un crdito puntual para financiar esa operacin
concreta.
Si, por el contrario, la entidad desarrolla con habitualidad una actividad de exportimport, entonces lo adecuado es solicitar un lmite rotativo, vigente durante un cierto
periodo de tiempo (por ejemplo, un ao) en base al cual ir financiando las distintas
operaciones que vaya realizando.
Como funciona este lmite?
Moneda de financiacin
Tanto el exportador como el importador podrn financiar sus operaciones:
En su moneda nacional.
En la misma moneda en la que se ha pactado el pago de la compra-venta, siendo esta
distinta de la divisa nacional.
En una tercera moneda, tratando de buscar un tipo de inters ms reducido.
En algunos de estos supuestos la empresa correr riesgo de tipo de cambio:
Si el tipo de cambio de la divisa vara, cuando tenga que cancelar la financiacin sta puede
que se le haya encarecido (la variacin del tipo de cambio le ha perjudicado) o se haya
abaratado (la variacin le ha favorecido).