LETRA DE CAMBIO

CONCEPTO Y CARACTERES.
REPRESENTACIN DE LA LETRA
FORMA DE LA LETRA EN GENERAL.
REQUISITOS RELATIVOS A LAS PERSONAS.
LETRA INCOMPLETA Y LETRA EN BLANCO.
AVAL.
ENDOSO.
ACEPTACIN.VENCIMIENTO.
PRESENTACIN Y PAGO
COMPENSACIN.
ACCIONES POR FALTA DE PAGO
PRESCRIPCIN.
CONCEPTO Y CARACTERES.
Concepto.
Es un titulo de crdito formal y completo que obliga a pagar a su vencimiento en un lugar determinado una
cantidad cierta de dinero o la persona primeramente designada en el documento a la orden de esta o de otra
distinta igualmente designada en el documento.
Caracteres.
Es un titulo de crdito porque se ha incorporado a un crdito a un documento para permitir la
transmisin como si se tratara de una cosa mueble.
Es un titulo formal porque su validez esta subordinada a una forma y a unos requisitos
expresamente establecidos en la ley. El formato de la letra esta aprobado por reglamento y se
emite por la fabrica nacional de moneda y timbre
La letra tiene que ser emitida en el papel timbrado que corresponde a su cuanta (dependiendo
de la cantidad, as ser el timbre), sin este requisito quedara privada de fuerza ejecutiva.
Es un titulo completo porque es u derecho documental sin necesidad de hacer referencia a
otros documentos distintos de la letra. Lo que no esta en la letra no existe, de ah que deba
reunir unos elementos esenciales para que la obligacin sea exigible.
Debe contener una obligacin al pago en moneda y nunca en especie.
La suma a pagar debe ser numricamente cierta y exacta, con tachaduras en la cantidad, la
letra no ser valida. Si hay discrepancia entre la cantidad expresada en el numero y la
expresada en la letra prevalece esta ultima.
El pago tiene que hacerse en un da determinado que es el vencimiento, y en un lugar
determinado.
Se pagara a la persona primeramente designada en el documento o a la orden de esta, porque
es un titulo a la orden.
REPRESENTACIN EN LA LETRA.
Todas las declaraciones cambiarias pueden hacerse mediante representantes. Todos los que firmen en la letra
deben estar autorizados para ello con poder en la antefirma.
An existiendo poder de representacin, si el representante no expresa en la antefirma el carcter con que
acta, quedara obligado personalmente frente a tenedores de buena fe.

En defecto de poder aunque la letra aparezca firmada en representacin, no quedara obligado el supuesto
representado a no ser que se ratifique el acto de la firma puesta en su nombre.
Es el falso representante quien sin perjuicio de la responsabilidad penal o civil que puede incurrir quedara
obligado en virtud de la letra.
FORMA DE LA LETRA EN GENERAL.
La letra de cambio esta sometida a formalidades indispensables para el nacimiento de obligaciones cambiarias
debern contener:
Denominacin de l/c inserta e el titulo.
Mandato puro y simple de pagar una suma expresada en o moneda extranjera convertible admitida a
cotizacin oficial.
Nombre de la persona a pagar o librado.
Indicacin del vencimiento.
Lugar en que se ha de efectuar el pago.
Nombre de la persona a quien se ha de hacer el pago o a cuya orden se ha de efectuar.
Fecha y lugar en que la letra se libre.
Firma de quien emite la letra o librador.
El documento que carezca de alguno de los requisitos anteriores, no se considera l/c salvo en los siguientes
casos:
La l/c que no expresa el vencimiento se considera pagadera a la vista.
Si no se indica el domicilio de pago, se considerara el lugar de pago el designado junto al nombre del
librador.
Si no se indica lugar de emisin se considera librada en el lugar que figure junto al nombre del librador.
REQUISITOS RELATIVOS A LAS PRESONAS.
Designacin del librado.
Si es persona individual por su nombre y apellidos.
Si es persona jurdica (sociedad) por su denominacin o razn social.
Sin librado no puede haber letra y este solo queda obligado cambiariamente cuando acepta el pago de la letra.
Designacin del tenedor o librador.
Tambin se har por su nombre completo o razn social, tomador es la persona que tiene en su poder la letra.
La ley no admite las l/c al portador, sin embargo admite que la letra se gire no a la orden, con repercusiones en
cuanto a su transmisin (las l/c no a la orden son anmalas puesto que pierden el carcter circulante).
La firma del librador.
El librador es la persona que libra o emite la l/c y garantiza la aceptacin y pago de la misma, por ello su firma
es requisito fundamental.
LETRA INCOMPLETA Y LETRA EN BLANCO.
La l/c que carezca de alguna de las menciones esenciales ser una l/c incompleta e inepta para producir
2

efectos cambiarios.
Por la letra incompleta en el momento de la emisin puede recoger posteriormente los requisitos legales
necesarios apareciendo en el momento del vencimiento como titulo completo.
Actualmente se admite que las menciones necesarias de la letra pueden ser puestas en el documento en
diferentes momentos sin que esto afecte a la validez del titulo si al momento del pago esta completo.
El firmante en blanco de una l/c se obliga, conforme a las menciones que posteriormente se extienden en el
documento frete al tenedor de buena fe.
AVAL.
Garantiza que la l/c sea pagada por el avalista en caso de que el librado no pague. El avalista responde
solidariamente del cumplimiento de las obligaciones cambiarias que ha asumido el avalado.
No es necesario que figure en el espacio reservado para el aval, pero si se ha de realizar en la
misma letra.
Se expresa con la simple firma del avalista que no puede ser librador no librado.
Podr avalarse a otro que no sea el librado, pero para ello habra que indicarlo.
Se podr avalar por parte o por o por la totalidad, por todo el tiempo o hasta un fecha.
ENDOSO.
Es el sistema normal de transmisin de la letra, es una declaracin puesta en la letra por la que el acreedor
cambiario transmite a otra persona el derecho incorporado al titulo mandado a que se pague a esa nueva
persona designada o a su orden.
El endoso permite hacer de la letra un titulo circulante.
El endoso ser puro y simple por la totalidad de la letra.
Conviene distinguir:
Endoso pleno, que transmite la propiedad de la letra.
Endoso limitado. Que no transmite la propiedad y persigue un simple finalidad de
garanta o de apoderamiento para su cobro.
Para endosar una letra hace falta:
1. La entrega de la letra.
2. Una expresin de voluntad de endosar mediante una clusula en la propia letra que deber ser firmada por
el endosante.
Se podrn realizar sucesivos endosos en una hoja suplemento tambin timbrada que se adquiere con tal fin.
El endoso en blanco que consiste simplemente en la firma del endosante , debe hacerse necesariamente en le
dorso de la letra.
ACEPTACIN.

Cualquier poseedor de la letra podr presentarse al librado para que la acepte estampando en ella su firma.
Por medio de la aceptacin el librado se convierte en el deudor principal y directo.
En el caso de que el librado se niegue a aceptar la letra, el tomador podr reclamar anticipadamente el importe
de la letra al librador y endosantes (accin de regreso).
VENCIMIENTO.
La letra podr librarse:
A fecha fija.
A un plazo fecha.
A la vista.
A un plazo vista.
La letra a la vista es pagadera a su presentacin y deber presentarse al pago dentro del ao
siguiente a su fecha de expedicin.
La letra a plazo vista vencer el da en que se cumplan los meses o das indicados en el plazo
contados desde el da siguiente a la aceptacin.
La letra girada a plazo fecha vencer cuando termine ese plazo contando desde el da
siguiente a la expedicin.
Cuando el vencimiento de la letra exceda de 6 meses a la fecha del libramiento el impuesto que hay que pagar
es el correspondiente al doble del nominal de la misma.
Si se giran letras entre las mismas personas cuyos vencimientos no estn separados por mas de 15 das, el
impuesto ser el que resulte de sumar el nominal de las diferentes letras.
PRESENTACIN Y PAGO.
Las letras deben presentarse al librado el da de su vencimiento o en unos de los dos das hbiles posteriores a
vencimiento.
Cuando la letra este en poder de una entidad de crdito (gestin de cobro) la presentacin al pago podr
realizarse mediante el envo al librado de un aviso que contenga datos necesarios para identificar la letra.
La presentacin que normalmente se hace al librado, podr hacerse a una cmara o sistema de compensacin
si se trata de una cuenta abierta en una entidad de crdito.
Cuando el pago se haya realizado el librado podr exigir la letra con el recib del ultimo tenedor.
El pago podr ser parcial y el tenedor no podr rehusarlo.
COMPENSACIN.
Las cmaras de compensacin son instituciones auxiliarse de trafico bancario usadas tambin para las letras
que facilitan el cobro de las letras sin el envo de documentos.
Este sistema consiste en un intercambio de cargos y abonos entre las distintas bancos tenedores y pagadores
de las letras.
ACCIONES POR FALTA DE PAGO.
4

Cuando presentada al cobro normal, la letra de cambio no es pagada voluntariamente por el librado la ley
permite al acreedor exigir judicialmente el pago de la letra.
Para acudir a la va judicial en reclamacin de la cantidad que se adeuda el tenedor de la letra ha de probar que
la letra no ha sido pagada a su presentacin.
Este acto se realiza por medio del protesto.
12.1 Procedimientos para el protesto.
Protesto notarial. Acudir a un notario para que de fe de la falta de pago.
Declaracin del librado. Que firmara la letra diciendo que no paga.
Declaracin escrita del Banco. En el que esta domiciliada alegando la falta de fondos.
Declaracin de la cmara de compensacin. Diciendo que la letra no ha sido pagada.
12.2 Plazos de protesto.[Author ID1: at Mon Jun 21 21:14:00 2004 ]
El protesto notarial por falta de aceptacin ha de hacerse dentro de los plazos fijados para la
presentacin a la aceptacin o de los 5 das hbiles siguientes.
El protesto por falta de pago de una letra pagadera a fecha fija o a plazo fecha o a plazo vista
deber hacerse dentro de los 5 das siguientes a su vencimiento.
El protesto en una letra a la vista se har en el mismo plazo que en el caso de no ser aceptada.
PRESCRIPCIN.
La letra prescribe en los siguientes casos:
Las acciones contra el aceptante a los 3 aos a partir del vencimiento.
Las acciones contra el tenedor endosantes y librador en un ao desde
el protesto o declaracin de impago.
Las acciones contra los endosantes prescriben a los 6 meses a partir
de la fecha en que el endosante pague la letra o de la fecha en que se
haya dado traslado a la demanda interpuesta contra el.
CLAUSULAS.
La clusula sin gastos o sin protesto significa que el tenedor de la letra no tendr que levantar
el protesto cuando la letra no sea aceptada o pagada por el librado.
La clusula con gastos implica que los gastos del protesto corren por cuenta de quienes lo han
practicado. Con gastos en caso de impago, el tomador tiene la obligacin de protestar la letra
y el librado responde de los gastos del protesto.
***NOTA***
Cuando la letra no es aceptada o pagada por el librado se puede recurrir a la denominada
accin cambiaria que puede ser directa contra el aceptante o sus avalistas o de regreso contra
cualquier obligado a la letra.
CHEQUE
CONCEPTO.
PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL CHEQUE.
REQUISITOS.
5

 CLASES DE CHEQUE.
TRANSMISIN DEL CHEQUE.
AVAL.
PRESENTACIN Y PAGO.
ACCIONE SPOR FALTA DE PAGO.
CONCEPTO.
El cheque es un documento que contiene una orden o mandato de pago de una cantidad
determinada de dinero que formula la persona que lo emite contra una entidad de crdito en la
que dispone de dinero para que esta lo pague al tenedor legitimo del documento.
PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL CHEQUE.
Librador. Es quien lo emite, firmando el impreso de su talonario
(comprador).
Librado. Entidad de crdito a quien se ordena pagar al tenedor la cantidad de
dinero que el cheque expresa.
Tenedor. La persona que recibe el cheque del librador (vendedor).
REQUISITOS.
Denominacin del cheque inserta en el texto.
Mandato puro y simple de pagar una suma determinada en o moneda
extranjera convertible admitida a cotizacin oficial.
Nombre de quien ha de pagar o librado que necesariamente tiene que ser un
banco.
Lugar de pago.
Fecha y lugar de emisin.
Firma del que expide el cheque o librador.
CLASES DE CHEQUES.
Al portador. Lleva la indicacin del tenedor en blanco o la expresin al
portador, todas las personas que presenten al cobro un cheque debern
identificarse y aportar su NIF (RD 1393/93 4 Agosto.).
Nominativo. Se extiende a una persona determinada. La practica bancaria
exige la firma del tenedor al dorso como garanta de recib.
Para abonar en cuenta. Es una prohibicin de pago en efectivo se abonara
solo en la cuenta del librado.
Conformado. El librador de un cheque podr solicitar del banco librado que
preste su conformidad al mismo. Cualquier mencin de certificacin,
conforme o semejante firmada y fechada por el librado en el cheque acredita
la autenticidad de ste y la existencia de fondos suficientes en la cuenta del
librador. El librado retendr la cantidad necesaria para el pago del cheque a
su presentacin hasta el vencimiento del plazo expresado en la conformidad.
Pro realizar este servicio los bancos pueden cobrar una cantidad en concepto
de comisin.
Cruzados. El librador o tenedor del cheque puede cruzarlo por medio de 2
barras transversales paralelas sobre su anverso, podr ser general o especial:
General. Si no contiene entre las dos barras designacin
alguna o contiene la mencin banco o y cia o u termino
equivalente. Solo podr hacerse efectivo mediante ingreso en
cuenta bancaria.
Especial. Entre las barras se escribe el nombre de un banco
determinado. Solo podr hacerse efectivo mediante el
ingreso en cuenta bancaria del banco indicado entre las
barras.
6

 Bancarios. Son emitidos por las propias entidades de crdito contra

la cuenta corriente de un cliente. Su finalidad es la de agilizar la labor
de las empresas para atender pagos peridicos y repetitivos, por
ejemplo:
Cheques nmina. Su importe no puede
superar los 12.000
Cheques carburante. Y si lleva fecha de
emisin quedara
Revocado a los 30 das de su emisin.
TRANSMISIN DEL CHEQUE.
El cheque al portador se transmite mediante su entrega. El cheque
nominativo con o sin clusula a la orden se transmite por medio del
endoso; El endoso deber ser total puro y simple. Deber escribirse
en el cheque o en un suplemento y ser firmado por el endosante.
La transmisin del cheque nominativo no a la orden solo produce
efectos de una cesin ordinaria.
AVAL.
El pago de un cheque puede ser garantizado mediante aval, ya sea en
su totalidad o parcialmente. El aval se efecta en el reverso del
cheque y se indica con la expresin por aval debiendo firmar el
avalista.
La simple firma de una persona en el reverso del cheque sirve como
aval.
PRESENTACIN Y PAGO DEL CHEQUE.
El cheque es pagadero a la vista, si se presenta al pago antes del da
indicado como fecha de emisin, es pagadero el da de presentacin
(cheques postdatados).
Los plazos de presentacin al pago son:
Cheque emitido y pagadero en Espaa! 15
das.
Cheque emitido en extranjero pagadero en
Espaa !UE !20 das.
!Fuera UE!60 das
Revocacin del cheque.
La revocacin de un cheque no produce efectos hasta despus de la
expiracin del plazo de presentacin. Si no hay revocacin el librado
puede pagar aun despus de la expiracin del plazo de presentacin.
Si hubo revocacin el librado no podr pagar despus de ese plazo.
ACCIONES POR FALTA DE PAGO.

El tenedor podr ejercitar su accin de regreso contra los endosantes,

el librador y dems obligados cambiarios si presentado el cheque en
el tiempo hbil no fuera pagado.
Siempre que la falta de pago se acredite por alguno de los medios
siguientes:
Protesto notarial.
Declaracin equivalente al protesto.
Ej.:
El banco librado declara a los efectos del Art. 146 de la Ley 19/85
que:
Presentado este cheque el da , no ha sido pagado.
Fecha, antefirma, Firma.
El tenedor del cheque impagado puede
reclamar el importe del cheque.
Intereses de dicha cantidad devengada desde
el da de presentacin del cheque (inters
legal del dinero mas 2 puntos).
Gastos, incluidos los de protesto y
comunicaciones.
10% del importe no cubierto del cheque y la
indemnizacin de daos y perjuicios.
Todas las acciones derivadas del cheque estn sometidas a un plazo
de prescripcin de 6 meses.
PAGAR
2. REQUISITOS DEL PAGARE.
CONTENIDO DEL PAGAR.
TRAMITACIN.
ENDOSO, AVAL, Y PROTESTO.
DIFERENCIAS DEL PAGARE CON LA L/C.
REQUISITOS DEL PAGAR.
Para que un pagar tenga validez legal debe reunir los siguientes
requisitos:
Denominacin de pagare inserta en el documento.
Promesa de pagar una cantidad determinada en o en moneda
extranjera.
Lugar de pago.
Nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago o a cuya orden
se ha de efectuar.
Fecha y lugar en que se firmen.
Fecha en que se emite el titulo (el que paga).
8

 Indicacin del vencimiento, si el vencimiento esta e blanco se

considera pagadero a la vista.
CONTENIDO DEL PAGAR.
Firmante. Asume los papeles que en la letra
corresponden al librador y librado Emite y paga.
Lugar de emisin. Cuando se indique, el lugar de
emisin se considera firmado en el lugar en que
figure al nombre del firmante.
Al portador. Cave la posibilidad de emitir pagars al
portador y a estos no son aplicables las normas de la
ley cambiaria.
TRAMITACIN.
El pagare puede ser emitido a favor de una
determinada persona fsica jurdica incluso con a
prohibicin de que lo endose(no a la orden en las
clusulas).
Tambin puede emitirse a la orden de una persona
que a su vez puede iniciar una cadena de endosos.
Endoso, protesto y aval se llevan a cabo aplicando la
misma normativa para la l/c.
No es necesario que el pagare sea presentado a la
aceptacin pues el firmante ya esta obligado al pago.
La aceptacin solo es necesaria cuando el
vencimiento es un plazo desde la vista. El firmante
escribir la formula visto que cumple la misma
funcin que la aceptacin de la letra, si el firmante se
negara a reflejar el visto, se deber recurrir al
protesto y desde ese momento comienza a contar al
plazo de vencimiento.
NOTA. En la actualidad el pagare que haba perdido
relevancia como instrumento de trafico mercantil ha
recobrado nueva importancia por el gran uso que
hacen del mismo en el mundo financiero a c/p y
medio plazo las grandes empresas como el propio
tesoro publico.