1

UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA JOSE SIMEON CAAS

Nombres:

DIEGO GERARDO RIVAS MONGE

EDUARDO DANIEL MARTINEZ MARTINEZ
KEVIN ANTONIO DAMAS COREAS
ORISON BENJAMIN MEJIA ORTIZ

Catedrtico: Ing. Ricardo Dimas Platero

Materia: Formulacin y Evolucin de Proyectos

Seccin: 01 - grupo #8

Estudio financiero

Fecha de entrega: viernes 26 de junio de 2015

ndice
Estudio financiero3
Objetivos.3
Anlisis de escenarios.4
Matriz de evaluacin de riesgos.10
Conclusiones y recomendaciones.11
Mapa mental12

Objetivos

Objetivo General
Analizar la informacin monetaria de los estudios de mercado, tcnico y econmico
para determinar la viabilidad financiera del proyecto en cada escenario propuesto.

Objetivos especficos
Realizar proyecciones y estimaciones basndose en la informacin obtenida
del estudio econmico.
Calcular la VAN y TIR en base a proyecciones y estimaciones tomando en
cuenta los siguientes escenarios:
o Bsico
o Normal
o Plus
Determinar la matriz de evaluacin de riesgos para el escenario normal

Anlisis de Escenarios
Escenario Bsico
Se considera que la aplicacin ser desarrollada con el propsito de mostrar ofertas,
informacin bsica de las localidades y mens, se limitara a mostrar contenidos para
la toma de decisiones y los factores monetarios que influirn son los siguientes:
Inversin
Con la informacin obtenida en el estudio econmico realizado se obtuvo que la
inversin inicial es de $2786.97

Proyecciones
Se considera que la membresa por hacer uso de nuestros servicios es de $20
mensuales.
El tiempo de proyeccin son 24 meses.
El flujo de caja detalla la proyeccin mensual de los ingresos y egresos.
Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Afiliados
1
2
3
5
5
6
6
7
7
9
9
10
10
10

Ingresos
$20
$40
$60
$100
$100
$120
$120
$140
$140
$180
$180
$200
$200
$200

Egresos
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)

Total
($56.54)
($36.54)
($16.54)
$23.46
$23.46
$43.46
$43.46
$63.46
$63.46
$103.46
$103.46
$123.46
$123.46
$123.46

15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

11
11
12
13
13
14
15
16
16
16

$220
$220
$240
$260
$260
$280
$300
$320
$320
$320

($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)
($76.54)

$143.46
$143.46
$163.46
$183.46
$183.46
$203.46
$223.46
$243.46
$243.46
$243.46

Costos = $35 internet + $35 luz + $6.54 agua = $76.54

Teniendo:
i = 13.5%
Inversin inicial = $2786.97
24 Meses (2 Aos)

Ao

Ingresos

Egresos

Total

$1,400

($918.48)

$482

$3,140

($918.48)

$2,222

VAN = -637,45
TIR = -1,64%

Escenario Normal
Se considera que la aplicacin realiza las mismas tareas que en el escenario bsico,
presentando informacin de ofertas y mens, adems cuenta con un sistema de
comentarios y reseas que garantizan la satisfaccin de los clientes, se incluye la
ubicacin del local y una galera de imgenes para mostrar los diferentes platos que
ofrece el local. Los factores monetarios que influyen son los siguientes:
Inversin
Con la informacin obtenida en el estudio econmico realizado se obtuvo que la
inversin inicial es de $2796.97

Proyecciones
Se considera que la membresa por hacer uso de nuestros servicios es de $25
mensuales.
El tiempo de proyeccin son 24 meses.
El flujo de caja detalla la proyeccin mensual de los ingresos y egresos.
Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Afiliados
1
2
3
5
5
6
6
7
7
9
9
10
10
10

Ingresos
$25
$50
$75
$125
$125
$150
$150
$175
$175
$225
$225
$250
$250
$250

Egresos
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)

Total
($61.54)
($36.54)
($11.54)
$38.46
$38.46
$63.46
$63.46
$88.46
$88.46
$138.46
$138.46
$163.46
$163.46
$163.46

15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

11
11
12
13
13
14
15
16
16
16

$275
$275
$300
$325
$325
$350
$375
$400
$400
$400

($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)
($86.54)

$188.46
$188.46
$213.46
$238.46
$238.46
$263.46
$288.46
$313.46
$313.46
$313.46

Costos = $35 internet + $45 luz + $6.54 agua = $86.54

Teniendo:
i = 13.5%
Inversin inicial = $2796.97
24 Meses (2 Aos)

Ao

Ingresos

Egresos

Total

$1,750

($1,038.48)

$712

$3,925

($1,038.48)

$2,887

VAN = 71,41
TIR = 15,12%

Escenario Plus
Se considera que la aplicacin realiza las mismas tareas que en el escenario normal,
mostrar ofertas y mens, realizacin de reseas y comentarios. En este escenario se
incluye la posibilidad de acceder desde un navegador web, ofreciendo de esta
manera un servicio web que realiza las mismas funciones que la aplicacin para las
plataformas IOS y Android, se debe de tener en cuenta que siempre es necesario un
usuario para el inicio de sesin.

Inversin
Con la informacin obtenida en el estudio econmico realizado se obtuvo que la
inversin inicial es de $3276.97

Proyecciones
Se considera que la membresa por hacer uso de nuestros servicios es de $30
mensuales.
El tiempo de proyeccin son 24 meses.
El flujo de caja detalla la proyeccin mensual de los ingresos y egresos.

Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

Afiliados
1
2
3
5
5
6
6
7
7
9
9

Ingresos
$30
$60
$90
$150
$150
$180
$180
$210
$210
$270
$270

Egresos
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)

Total
($61.54)
($31.54)
($1.54)
$58.46
$58.46
$88.46
$88.46
$118.46
$118.46
$178.46
$178.46

12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

10
10
10
11
11
12
13
13
14
15
16
16
16

$300
$300
$300
$330
$330
$360
$390
$390
$420
$450
$480
$480
$480

($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)
($91.54)

$208.46
$208.46
$208.46
$238.46
$238.46
$268.46
$298.46
$298.46
$328.46
$358.46
$388.46
$388.46
$388.46

Costos = $35 internet + $50 luz + $6.54 agua = $91.54

Teniendo:
i = 13.5%
Inversin inicial = $3276.97
24 Meses (2 Aos)
Ao

Ingresos

Egresos

Total

$2,100

($1,098.48)

$1,002

$4,710

($1,222.48)

$3,487

VAN = 312,67
TIR = 19,57%

10

Matriz de evaluacin de riesgos

Magnitud se mide en:

1 = Insignificante (incluido Ninguna)

2 = Baja

3 = Mediana

4 = Alta

El resultado del riesgo se mide en:

Bajo Riesgo = 1 6 (verde)

Medio Riesgo = 8 9 (amarillo)

Alto Riesgo = 12 16 (rojo)

La matriz resultante segn las evaluaciones realizadas es la siguiente:

RIESGOS

PROBABILIDAD DE AMENAZA
CRIMINILIDAD

ELEMENTOS
DATOS E
INFORMACIN
INFORMACIN
RESTAURANTES

ROBO

MAGNITUD

VIRUS

SUCESOS FSICOS

DAO

FALTA DE

COMPARTIR

EXTERIOR

CORRIENTE

CONTRASEAS

NEGLIGENCIA

11

INFORMACIN DE
USUARIOS

12

12

12

CONTRATACIN DE
PERSONAL

12

AUSENCIA DE TRBAJO
POR ENFERMEDAD

12

SISTEMAS E
INFORMACIN
SERVIDOR DE BASE DE
DATOS
PERSONAL

Conclusiones
El escenario bsico no es factible econmicamente hablando, debido a que su
VAN y su TIR son negativas.
El escenario normal es econmicamente factible, debido a que su VAN es
positiva y su TIR puede tomar valores menores o iguales a 15.12%
El escenario plus es econmicamente factible, debido a que su VAN es positiva
y su TIR puede tomar valores menores o iguales a 19.57%
Se demuestra la factibilidad econmica del proyecto en los escenarios normal
y plus, dando como resultado un beneficio econmico, sin embargo algunos
factores como la cantidad de afiliados y el uso inadecuado de los recursos
pueden afectar las proyecciones.
El escenario plus es el que genera ms ganancias.
El escenario bsico es el que genera menos gastos.

12

Recomendaciones
Ya que las ganancias se vern afectadas por la cantidad de afiliados que
tendremos en nuestra aplicacin es recomendable hacer simulaciones con los
dueos de los establecimientos para que puedan observar el funcionamiento
de nuestra aplicacin de esta manera les ser ms fcil comprender el
potencial de beneficios que obtendrn.

Ya que se determin que el escenario normal es econmicamente factible es

recomendable iniciar con el desarrollo de este modelo y luego enfocarse en
desarrollar el escenario plus ya que estos son los que dejaran ganancias
evitando as perder tiempo y recursos desarrollando y lanzando primero el
escenario bsico.

Mantener una va de comunicacin flexible y abierta con los establecimientos

afiliados de esta manera se podr brindar asesora, un mejor servicio y
mantenimiento a nuestra aplicacin ya que es una modalidad nueva que se
implementara para hacer publicidad a los establecimientos de los alrededores
del campus.

Mapa mental