ANLISIS FINANCIERO

Presentado Por:

Presentado a:

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE

SENA
2015

3.1

Actividades de contextualizacin e identificacin de conocimientos

necesarios para el aprendizaje.

3.3
Actividades
de
apropiacin
(Conceptualizacin y Teorizacin).

del

conocimiento

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADO

El
balance
general
refleja los derechos y
bienes con los que
cuenta la empresa, as
mismo sus deudas, las
cuales
ayudan
al
funcionamiento de la
empresa, tambin se
conoce
el
capital
aportado por diferentes
socios
o
accionistas,
donde se puede apreciar
de una manera global, lo
que le pertenece a la
empresa y lo que no.

El estado de resultados
nos ayuda a evidenciar
las utilidades de la
empresa de acuerdo a
su actividad, dnde se
precisan los ingresos y
se deducen los costos y
gastos.

PASIVOS

GASTOS

Los pasivos representan

las deudas que tiene la
empresa frente a sus
acreedores
o
proveedores,
tambin
conocida
como
obligaciones financieras.

Los gastos son los que

se presentan para la
buena marcha de la
empresa,
como
por
ejemplo los sueldos a los
empleados, los pagos de
los servicios que son
fundamentales para la
actividad de la empresa.

PATRIMONIO
Es el conjunto de bienes
derechos y obligaciones
con los que cuenta una
empresa, representados
en dinero.

INDICADORES
FINANCIEROS
Nos permiten medir la
estabilidad
y
la
capacidad
de
endeudamiento de la
empresa,
donde
se
pueden interpretar las
cifras
o
resultados
obtenidos, para saber
que
decisin
tomar
frente a los posibles
riesgos
que
puedan
presentarse
en
el
transcurso
de
su
operacin, lo que nos
permite
tomar
decisiones
o
implementar estrategias
de mejora.
INDICADOR DE
APALANCAMIENTO
Es un indicador que
mide
el
nivel
de
endeudamiento de un
ente
econmico
con
relacin a su activo o su
patrimonio.

INDICADOR DE
RENTABILIDAD
Nos sirve para medir la
efectividad de la
administracin de la
empresa para controlar
los costos y gastos, para

poder convertir las

ventas en utilidades.

3.4 (Actividades de transferencia del conocimiento).

En el siguiente estudio de caso se presenta informacin puntual sobre la empresa URBA.
A partir de esta informacin realice las siguientes acciones:

1. Elabore un anlisis vertical de los estados financieros.

2. Calcula los indicadores financieros de liquidez,
endeudamiento.
3. Redacte un informe con las conclusiones del caso.

rentabilidad

1.

URBA S.A
BALANCE GENERAL

AO
1

AO
2

ANALISIS
VERTICAL
AO 1

CAJA Y BANCOS
CUENTAS A COBRAR INTERCOMPAAS
CUENTAS A COBRAR TERCEROS
CUENTAS A COBRAR
INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVO CORRIENTE
INTANGIBLES Y OTROS ACTIVOS A LARGO
PLAZO
ACTIVOS FIJOS FINANCIEROS
MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIN ACUMULADA
ACTIVOS FIJOS NETOS
TOTAL ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVOS
PRSTAMOS A CORTO PLAZO
PROVEEDORES INTERCOMPAAS

AO 2

5
42
234
276
163
33
477

61
35
189
224
168
59
512

1%
5%
29%
34%
20%
4%
59%

7%
4%
21%
25%
19%
7%
58%

23
68
361
123
238
329
806

23
106
516
268
248
377
889

3%
8%
45%
15%
30%
41%
100%

3%
12%
58%
30%
28%
42%
100%

25
18

50
14

5%
4%

13%
4%

PROVEEDORES TERCEROS
PROVEEDORES
OTROS ACREEDORES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIEROS A LARGO
PLAZO
OTROS ACREEDORES A LARGO PAZO

245
263
122
410

135
149
166
365

52%
56%
26%
88%

35%
39%
43%
94%

35
18

5
2

7%
4%

1%
1%

IMPUESTOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS

5
58
468

15
22
387

1%
12%
100%

4%
6%
100%

CAPITAL
RESERVAS
UTILIDAD NETA
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

65
193
80
338
806

65
223
214
502
889

19%
57%
24%
100%

13%
44%
43%
100%

AO
1

AO
2

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS NETAS
COSTE DE LAS VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIN
GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACIN
TOTAL GASTOS
UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

1300 1850
717
924
583 926
255
328
197
280
452
608
131 318
17
114
34
80

12
306
92
214

ANALISIS
VERTICAL
AO 1 AO 2
100%
55%
45%
20%
15%
35%
10%

100%
50%
50%
18%
15%
33%
17%

1%
9%
3%
6%

1%
17%
5%
12%

2.

INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ:
RAZN
CORRIENT
E

ACTIVO CORRIENTE

RAZN
CORRIENT
E

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

477 1,1 (AO

6
1)
410
512 1,4 (AO
0
2)
365

PRUEBA
CIDA

ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS

PASIVO CORRIENTE

477
163
410

477

(AO
1)

PRUEBA
CIDA

ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS

PASIVO CORRIENTE

512
168
365

512

(AO
2)

CAPITAL
DE
TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO

CORRIENTE

477

410

67

(AO
1)

CAPITAL
DE
TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO

CORRIENTE

512

365

147

(AO
2)

RENTABILID
AD:
RENTABILIDAD DEL
PATRIMONIO

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

80
24%
338

(AO
1)

RENTABILIDAD DEL
PATRIMONIO

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

214
43%
502

(AO
2)

VENTAS NETAS

197
130 15%
0

(AO
1)

GASTOS ADMON Y
VENTAS

280 15%

(AO

GASTOS DE
ADMINISTRACIN Y
VENTAS
GASTOS DE
ADMINISTRACIN Y

GASTOS ADMON Y
VENTAS

VENTAS

VENTAS NETAS

MARGEN NETO DE
UTILIDAD

UTILIDAD NETA

MARGEN NETO DE
UTILIDAD

UTILIDAD NETA

VENTAS NETAS

185
0
80
130
0

2)

6%

(AO
1)

VENTAS NETAS

214
185 12%
0

(AO
2)

NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO

TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO

100
%

58%

(AO
1)

NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO

TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO

100
%

44%

(AO
2)

APALANCAMIENTO

TOTAL PASIVO
TOTAL PATRIONIO

468
338

1,38

(AO
1)

APALANCAMIENTO

TOTAL PASIVO
TOTAL PATRIONIO

387
502

0,77

(AO
2)

ENDEUDAMIEN
TO:

3.
INFORME EMPRESA URBA S.A:

De acuerdo a las cifras arrojadas segn el anlisis vertical practicado al

balance general, se puede apreciar que razonablemente, cada una de las
cuentas analizadas establece una distribucin equitativa con respecto a los
activos, de una forma global se determina que la empresa no tiene
problemas de liquidez y que su inventario rota ascendente.
El anlisis vertical practicado al estado de resultados, nos permite
evidenciar, que sin conocer los propsitos u objetivos de la empresa, sus
ventas permiten cubrir positivamente todos su costos y gastos, pero que se
debe gestionar ms en la disminucin de stos, ya que del 100% de las

ventas, slo el 6% es utilidad en el ao 1 y 12% en el ao 2, entonces se

recomienda hacer una adecuada gestin para que la utilidad sea mayor.
Se estima de una manera general de los resultados de cada uno de los
indicadores financieros, que la empresa tiene solvencia para cubrir todas
sus deudas a corto y largo plazo y aunque el endeudamiento arroja
resultados altos, es porque posiblemente necesita recursos de terceros para
su buena marcha, pero lo relevante es que la empresa tiene unos activos
estimados bastante confiables, lo que brinda seguridad para un
inversionista, hay que tener en cuenta que si aumentan las ventas y se
disminuyen en lo posible costos y gastos, las utilidad puede ser re invertible
para crecimiento del ente-.