INTERES COMPUESTO

El inters compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o
principal a una tasa de inters (i) durante un perodo (t), en el cual los intereses que se obtienen al final
de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial; es decir,
se capitalizan, produciendo un capital final (Cf).
Para un perodo determinado sera
Capital final (Cf) = capital inicial (C) ms los intereses.
Veamos si podemos generalizarlo con un ejemplo:
Hagamos clculos para saber el monto final de un depsito inicial de $ 1.000.000, a 5 aos plazo con un
inters compuesto de 10 % (como no se especifica, se subentiende que es 10 % anual).
Depsito
inicial

Inters

Saldo final

0 (inicio)

$1.000.000

($1.000.000 x 10% = ) $100.000

$1.100.000

$1.100.000

($1.100.000 10% = ) $110.000

$1.210.000

$1.210.000

($1.210.000 10% = ) $121.000

$1.331.000

$1.331.000

($1.331.000 10% = ) $133.100

$1.464.100

$1.464.100

($1.464.100 10% = ) $146.410

$1.610.510

$1.610.510

Ao

Paso a paso resulta fcil calcular el inters sobre el depsito inicial y sumarlo para que esa suma sea el
nuevo depsito inicial al empezar el segundo ao, y as sucesivamente hasta llegar al monto final.
Resulta simple, pero hay muchos clculos; para evitarlos usaremos una frmula de tipo general:
En inversiones a inters compuesto, el capital final (Cf), que se obtiene a partir de un capital inicial (C),
a una tasa de inters (i), en un tiempo (t), est dado por la frmula:

Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a

.
Y donde t corresponde al nmero de aos durante los cuales se mantiene el depsito o se paga una
deuda.
Como corolario a esta frmula:
A partir de ella, puesto que el inters compuesto final (I) es la diferencia entre el capital final y el inicial,
podramos calcular la tasa de inters (i):

Sacamos factor comn C:

Tambin podemos calcular la tasa de inters despejando en la frmula de Cf:

En los problemas de inters compuesto i y t deben expresarse en la misma unidad de tiempo efectuando
las conversiones apropiadas cuando estas variables correspondan a diferentes perodos de tiempo.

Periodos de inters compuesto

El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede ser semestral, trimestral, al mes, al da,
etc. Pero si no es anual debera informarse!
As, si la frmula del inters compuesto se ha deducido para una tasa de inters anual durante t aos,
todo sigue siendo vlido si los periodos de conversin son semestres, trimestres, das, etc., solo hay que
convertir stos a aos.
Por ejemplo, si i se expresa en tasa anual y su aplicacin como inters compuesto se valida en forma

mensual, en ese caso i

debe dividirse por

12
. En seguida, la potencia t (el nmero de
aos) debe multiplicarse por 12 para mantener la unidad mensual de tiempo (12 meses por el nmero de
aos).
Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el ao tiene dos semestres (lo
cual significa que los aos los hemos convertido a semestres), por lo mismo, luego habr que multiplicar
la potencia t (el nmero de aos) por 2 (el nmero de semestres de un ao):
Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente modo:
ser igual a

Si los periodos de conversin son trimestrales, i se divide por 4 ya que el ao tiene 4 trimestres (lo cual
significa que los aos los hemos convertido a trimestres) por lo mismo, luego habr que multiplicar la
potencia t (el nmero de aos) por 4 (el nmero de trimestres que hay en un ao).
Del siguiente modo:
ser igual a

En general, en todos los casos donde haya que convertir a semestres, trimestres, meses, o das se
multiplica por n semestres, trimestres, meses o das el 100 de la frmula

que es igual

a
. La potencia t (en nmero de aos) se debe multiplicar por el mismo valor de n, en
cada caso, as, suponiendo una tasa anual de 10%:
ser igual a

Ver: PSU: Matemtica, Pregunta 35_2010

Ejercicios de prctica
Ejercicio N 1
Averiguar en qu se convierte un capital de 1.200.000 pesos al cabo de 5 aos, y a una tasa de inters
compuesto anual del 8 %.
Resolucin:

Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:

En tasa de inters compuesto

Capital inicial
Tiempo en aos (t) = 5

Respuesta:
El capital final es de 1.763.194 pesos.
Ejercicio N 2
Un cierto capital invertido durante 7 aos a una tasa de inters compuesto anual del 10 % se ha
convertido en 1.583.945 pesos. Calcular el capital inicial, sabiendo que los intereses se han pagado
semestralmente.
Resolucin:

Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
Capital final (Cf) = 1.583.945

En tasa de inters compuesto

Tiempo en aos (t) = 7

Despejando C:

Respuesta:
Redondeando la cifra resultante, el capital inicial fue de 800.000 pesos.
Ejercicio N 3
Calcular la tasa de inters compuesto anual que se ha aplicado a un capital de 1.500.000 pesos para que
al cabo de 4 aos se haya convertido en 2.360.279 pesos.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos los valores conocidos:
Capital inicial (C ) = 1.500.000
Capital final (Cf) = 2.360.279
Tiempo en aos (t) = 4
Reemplazamos con los valores conocidos:

Despejamos (1 + i)4

Redondeamos a 0,12 y multiplicamos por 100 (recuerda que i siempre se expresa como
0,12 100 = 12 %
Respuesta:
La tasa de inters compuesto anual ha sido de 12 %.

Ejercicio N 4
Digamos que pretendemos tener $2.000.000 dentro de 5 aos. Si el banco paga una tasa de 10% anual
cunto necesitamos como capital inicial?
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
Capital final (Cf) = 2.000.000

Tasa de inters compuesto

Tiempo en aos (t) = 5
Reemplazamos con los valores conocidos:

Respuesta:
Un capital inicial de $ 1.241.842,64 crecer hasta $ 2.000.000 si lo invertimos al 10% durante 5 aos.
Otro ejemplo
En general, si conocemos el capital final o valor futuro y queremos conocer el capital inicial o valor
presente: Como sabemos que si multiplicamos un valor presente ( C ) por (1 + i)t nos da el valor
futuro o capital final(Cf), podemos dividir directamente el capital final (Cf) por la tasa de inters
compuesta (1 + i)t para obtener el valor presente o actual.
Veamos un caso:
Cunto hay que invertir ahora para tener $10.000.000 dentro de 10 aos al 8% de inters?
A partir de la frmula

Reemplazamos por los valores conocidos

Respuesta:
Entonces, $ 4.631.989 invertidos al 8% durante 10 aos dan $10.000.000.

Inters compuesto
A lo mejor quieres leer primero la Introduccin al inters
Para el inters compuesto, calculamos el inters del primer periodo, lo sumamos al
total, y despuscalculamos el inters del siguiente periodo, y sigue... as:

Aqu tienes los clculos para un prstamo de 5 aos al 10%:

Ao

Prstamo
inicial

Inters

Prstamo final

0 (Ahora)

$1,000.00

($1,000.00 10% = ) $100.00

$1,100.00

$1,100.00

($1,100.00 10% = ) $110.00

$1,210.00

$1,210.00

($1,210.00 10% = ) $121.00

$1,331.00

$1,331.00

($1,331.00 10% = ) $133.10

$1,464.10

$1,464.10

($1,464.10 10% = ) $146.41

$1,610.51

$1,610.51

Como ves, es fcil calcular si vas paso a paso.

Calcula el inters (= "prstamo inicial" tasa de inters)

Suma el inters al "prstamo inicial" para calcular el "prstamo final" del ao

El "prstamo final" del ao es el "prstamo inicial" del ao siguiente

Una tarea simple, con muchos clculos. Pero hay maneras ms rpidas, siendo
listos con las matemticas.

Hagamos una frmula

Vamos a hacer una frmula para lo de arriba... empezamos mirando el primer ao:
$1,000.00 + ($1,000.00 10%) = $1,100.00

Lo podemos reescribir as:

As que sumar el 10% de inters es como multiplicar por 1.10

Nota: la tasa de inters la hemos escrito en decimal dividiendo entre 100: 10% =
10/100 = 0.10, leePorcentajes para saber ms.
As que ahora es todo en un paso:

Multiplica el "prstamo inicial" por (1 + tasa de inters) para

calcular el "prstamo final"

(Pero recuerda que primero hay que poner la tasa de inters en decimal! 0.10, no
10%)
Con un simple clculo vemos que el resultado es el mismo:
$1,000 + ($1,000 x 10%) = $1,000 + $100
= $1,100
es lo mismo que:

$1,000 1.10 = $1,100

Ahora viene la magia...

... la misma frmula vale todos los aos!

Podemos calcular el ao siguiente as: $1,100 1.10 = $1,210
Y seguimos otro ao ms: $1,210 1.10 = $1,331
etc...
As es como funciona:

De hecho podemos ir directamente desde el principio hasta el ao

5, multiplicando 5 veces:
$1,000 1.10 1.10 1.10 1.10 1.10 = $1,610.51
Pero es ms fcil escribir las multiplicaciones usando exponentes (o potencias) as:

La frmula
Hemos usado un ejemplo real, pero podemos hacerlo en general con letras en vez
de nmeros, as:

(Ves que es lo mismo? Antes tenamos PV = $1,000, r = 0.10, n = 5, y FV =

$1,610.51)
Esta es la frmula bsica para el inters compuesto.
Aprndetela, es muy til.

Ejemplos
Qu tal unos ejemplos...?
Y si el prstamo fuera de 15 aos? ... slo tienes que cambiar el valor de "n":

... y si el prstamo fuera de 5 aos, pero la tasa de inters fuera slo del 6%?
Queda as:

Has visto cmo hemos puesto

el
6% en su sitio?
... y si fuera de 20 aos al 8%? ... esa la calculas t!

Calcular "al revs" para encontrar el valor presente

Digamos que tu objetivo es tener $2,000 dentro de 5 aos. Te dan un 10% en el
banco, as que cunto tienes que poner al principio?
Es decir, conoces el valor futuro, y quieres conocer el valor presente.
Sabemos que si multiplicamos un valor presente (PV) por
futuro (FV), as que podemos volver atrs dividiendo:

(1+r)n nos da el valor

As que la frmula es:

PV = FV / (1+r)n
Y podemos calcular la respuesta del problema:
PV = $2,000 / (1+0.10)5 = $2,000 / 1.61051 = $1,241.84
O sea, $1,241.84 crecern hasta $2,000 si los invertimos al 10% durante 5 aos.
Otro ejemplo: Cunto tienes que invertir ahora para tener $10,000 dentro
de 10 aos al 8% de inters?
PV = $10,000 / (1+0.08)10 = $10,000 / 2.1589 = $4,631.93
As que $4,631.93 invertidos al 8% durante 10 aos dan $10,000

Periodos de inters compuesto

El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede ser al mes, al da,
etc. Pero si no es anual deberan decirlo!
Ejemplo: tomas prestados $1,000 durante 12 meses y dicen "1% al mes",
cunto tienes que devolver?
Slo tienes que usar la frmula del valor futuro con "n" el nmero de meses:
FV = PV (1+r)n = $1,000 (1.01)12 = $1,000 1.12683 = $1,126.83 a
devolver
Tambin se puede tener inters anual pero varias veces en el mismo ao, lo que
se llama Composicin peridica.
Por ejemplo, 6% de inters "compuesto mensualmente" no quiere decir
6% cada mes, sino 0.5% al mes (6% entre 12 meses), y se calculara as:
FV = PV (1+r/n)n = $1,000 (1 + 6%/12)12 = $1,000 (1.005)12 =
$1,000 1.06168... =$1,061.68 a devolver
Esto es lo mismo que un 6.168% durante un ao ($1,000 se han convertido
en $1,061.68).
As que ten cuidado con los significados!

TAE
Como es fcil confundirse cuando lees un anuncio (a veces lo
hacen a propsito!), se suele usar el "TAE".
TAE quiere decir "Tasa Anual Equivalente" ... te dice lo que
vas a sacar en realidad cada ao (incluyendo el compuesto,
costes, etc.)
En este anuncio parece que es 6.25%, pero en realidad es 6.335%
Aqu hay ms ejemplos:
Ejemplo 1: "1% al mes" en realidad es TAE 12.683% (si no hay costes).
Y:
Ejemplo 2: "6% de inters compuesto mensualmente" en realidad
es TAE 6.168% (si no hay costes).
Si ests buscando hacer negocios, pregunta por el TAE.

Un respiro!

Hasta ahora hemos usado (1+r)n para ir de un valor presente (PV) a un valor
futuro (FV) y al revs, adems hemos visto algunos de los trucos que te puedes
encontrar en un prstamo.
Ahora tmate un descanso antes de seguir con los dos temas siguientes:

Cmo calcular la tasa de inters si conoces el PV, el FV y el nmero de

periodos

Cmo calcular el nmero de periodos si conocemos el PV, el FV y la tasa

de inters

Calcular la tasa de inters

Puedes calcular la tasa de inters si sabes el valor presente, el valor futuro y
cuntos periodos son.
Ejemplo: tienes $1,000, y quieres tener $2,000 en 5 aos, qu tasa de
inters te hace falta?
La frmula es:

r = ( FV / PV )1/n - 1
Nota: el pequeo "1/n" es un exponente fraccionario, primero calcula 1/n y
luego salo como exponente en la calculadora.
Por ejemplo 20.2 lo calcularamos as: 2, "x^y", 0, ., 2, =
Ahora "metemos" los valores para tener el resultado:
r = ( $2,000 / $1,000 )1/5 - 1 = ( 2 )0.2 - 1 = 1.1487 - 1 = 0.1487
Y 0.1487 en porcentaje es 14.87%,
As que te hara falta una tasa de inters del 14.87% para que $1,000 se
convirtieran en $2,000 en 5 aos.
Otro ejemplo: Qu tasa de inters te hace falta para que tus $1,000 se
conviertan en $5,000 en 20 aos?
r = ( $5,000 / $1,000 )1/20 - 1 = ( 5 )0.05 - 1 = 1.0838 - 1 = 0.0838
Y 0.0838 en porcentaje es 8.38%. As que un 8.38% convertir tus $1,000
en $5,000 en 20 aos.

Calcular el nmero de periodos

Puedes calcular cuntos periodos son si sabes el valor presente, el valor futuro y la
tasa de inters.

Ejemplo: quieres saber cuntos periodos necesitas para que tus $1,000 se
conviertan en $2,000 al 10% de inters.
Esta es la frmula (nota: usa el logaritmo natural ln):

n = ln(FV / PV) / ln(1 + r)

La funcin "ln" debera de estar en tu calculadora si es de las buenas.
Tambin hay log, no las confundas.
En fin, vamos a "meter" los valores:
n = ln( $2,000 / $1,000 ) / ln( 1 + 0.10 ) = ln(2)/ln(1.10) =
0.69315/0.09531 = 7.27
Magia! Dentro de 7.27 aos tus $1,000 sern $2,000 al 10% de inters.

Otro ejemplo: Cuntos aos hacen falta para que $1,000 se hagan
$10,000 al 5% de inters?
n = ln( $10,000 / $1,000 ) / ln( 1 + 0.05 ) = ln(10)/ln(1.05) =
2.3026/0.04879 = 47.19
47 aos! Pero es que estamos hablando de multiplicar el dinero por 10, slo
al 5% de inters.

Calculadora
He hecho una Calculadora de inters compuesto que usa estas frmulas, por si te
interesa.

Resumen
La frmula bsica para el inters compuesto es:

FV = PV (1+r)n

Para calcular el valor futuro, donde:

FV = valor futuro,

PV = valor presente,

r = tasa de inters (en decimal), y

n = nmero de periodos

Y manipulando la frmula (lee Derivacin de la frmula del inters

compuesto) podemos calcular cualquier valor si sabemos los otros tres:

PV = FV / (1+r)n

Calcular el valor presente si sabemos el

valor futuro, la tasa de inters y el

nmero de periodos.

r = ( FV / PV )

1/n

-1

n = ln(FV / PV) / ln(1 +

r)

Calcular la tasa de inters si sabemos el

valor presente, el valor futuro y el
nmero de periodos.
Calcular el nmero de periodos si
sabemos el valor presente, el valor futuro
y la tasa de inters.