Modulo Documentación Comercial y Contable

I UNIDAD: EL COMERCIO, EL COMERCIANTE Y
ACTOS DE COMERCIO
ANTECEDENTES HISTRICOS DEL COMERCIO
Hace muchos aos el comercio no exista porque tampoco exista el dinero; sin
embargo, las necesidades ms apremiantes como son la alimentacin, el vestido y la
habitacin, si existan en los seres humanos, por lo tanto la falta de dinero como medio
de cambio, y la falta de mercados, en donde abastecerse de productos, dieron por
resultados que las personas empezaran a cambiar entre s unos bienes por otros
dando lugar as a la operacin llamada trueque.
Actualmente una operacin trueque es cuando se adquiere la propiedad de un bien y
se entrega otro en pago de su valor, o cuando ms de la mitad del valor del bien
adquirido se paga mediante la entrega de otro bien y la menor parte se paga en
efectivo.
Segn constancias que existen de la antigedad fueron los Persas, Hebreos, Hinds,
rabes, Fenicios, Griegos y Romanos, los que destacaron en la prctica de
actividades comerciales.
Los persas impulsaron notablemente el comercio en Asia, establecieron

vas de comunicacin ms seguras hacia los mercados que iban conquistando.
Los fenicios se caracterizaron por la instalacin de fbricas y

acondicionamientos de puertos martimos, reglamentaron la actividad comercial
mediante tratados que originaron a la celebracin de las operaciones a crdito
tan usuales en nuestro tiempo.
Los griegos quienes comenzaron a generalizar el uso de la moneda

acuada para facilitar la realizacin de las transacciones comerciales.
Los Romanos caracterizado por sus conocimientos y organizacin del

Derecho, alcanzaron una legislacin destacada en la rama del Derecho
Mercantil, siendo los precursores de las instalaciones de ferias y mercados,
sistema que ha perdurado hasta la poca actual.
En el descubrimiento de Amrica, el comercio Europeo tom gran auge, ya que los
navegantes espaoles, holandeses y portugueses, abrieron rutas martimas desde
Europa hasta el continente Americano siendo Francia en donde se redacto la primera
Legislacin Mercantil en 1673 durante la monarqua de Luis XIV aunque estaba
incorporada al derecho Civil.
Actualmente el Derecho Mercantil constituye
sustantividad propia que es el comercio.
una
rama
independiente
con
El derecho mercantil tuvo origen consuetudinario, las formas o costumbre como se

celebraban los actos de comercio, as como su repeticin dieron lugar a la formacin
de leyes mercantiles.
CONCEPTO DE COMERCIO
Definicin: El Comercio es una actividad de intercambio y aproximacin con
propsito de lucro.
R.M.N 762- 90-ED, R.M.N 687-91-ED, R.M. N 490-94-ED

REVALIDADO R.D.N 0869 -2006-ED
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El Comercio abarca la actividad de aproximacin o intermediacin con propsito de

lucro, actividad que realizan en forma habitual o profesional las personas o
instituciones llamadas comerciantes.
La Legislacin Mercantil enumera la serie de actos de comercio que llevan el propsito
de lucro y que forman, en conjunto, lo que se llama Comercio.
La palabra comercio, en su acepcin ms amplia, significa: trato o relacin entre dos o
ms personas; en su acepcin ms estricta se toma como negociacin que se realiza
comprando, vendiendo o cambiando.
Para los juristas, en cambio, el comercio es, no solo esa rama de la industria que en el
lenguaje econmico significa poner la materia ya til al alcance de quienes hayan de
aprovecharla, sino tambin aquella otra rama que en el mismo lenguaje econmico
tiene por objeto hacer til la materia bruta.
En el lenguaje jurdico, el comercio es pues, transformacin e intermediacin con fines
de lucro.
El derecho comercial se puede definir como un conjunto de normas destinadas a regir
las relaciones jurdicas que se derivan del comercio y a resolver los conflictos que
surjan entre comerciantes, en ocasin de los actos que en el comercio realizan.
CLASIFICACIN DEL COMERCIO

Atendiendo a las diferentes circunstancias en que se realiza, el Comercio se clasifica
de la manera siguiente:
a) Comercio Interior, es el que se realiza entre personas fsicas o morales que
residen dentro de un mismo pas.
b) Comercio Exterior, es el realizado entre personas que viven en distintos
pases, quedando dentro de este grupo el Comercio Internacional, que es el
que se realiza entre los gobiernos de diferentes naciones.
c) Comercio Terrestre, esta actividad se rige por una rama del mismo Derecho
Mercantil denominada Derecho Mercantil Terrestre.
d) Comercio Martimo, esta actividad tambin tiene una rama especial por la cual
se rige dentro del Cdigo de Comercio, rama que se denomina Derecho
Mercantil Martimo.
e) Comercio al por mayor o al mayoreo, es el que se realiza en gran escala
siempre entre fabricantes y distribuidores, quienes despus revendern los
productos a los consumidores.
f) Comercio al por menor o al menudeo, generalmente consiste en la venta de
los productos al consumidor.
g) Comercio por cuenta propia, es el que realizan los comerciantes cuando son
propietario de los productos que venden, por haberlos adquiridos para tal fin.
h) Comercio en comisin o por cuenta ajena, es el que realizan los
comisionistas o consignatarios, que se dedican a vender productos que no son
de su propiedad, sino que se los han encomendado en comisin o en
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consignacin, por cuyas operaciones de venta reciben una comisin

previamente establecida entre comisionistas y comitente.
SUJETOS DE DERECHO MERCANTIL

Al definir al derecho mercantil, afirmamos que es la rama del derecho privado que
regula, entre otros aspectos, a los comerciantes; sin embargo, como lo sealamos, el
derecho mercantil se ha ampliado a tal grado que no slo regula a los comerciantes
sino tambin a otras personas que de algn modo intervienen en un acto de comercio.
El trmino "sujetos de derecho mercantil" se refiere a todas aquellas personas
que por alguna razn intervienen en un acto de comercio (independientemente
de que sean comerciantes o no) y que, por lo tanto, se les aplica el derecho mercantil.
Esta definicin atiende a un criterio formal pues depende de lo que la ley considere
como acto de comercio.
CONCEPTO DE COMERCIANTE
Son comerciantes, para los efectos del Cdigo de Comercio:
1) Los que, teniendo capacidad legal para ejercer el comercio, se dedican a l
habitualmente.
2) Las compaas mercantiles o industriales que se constituyeren con arreglo al
Cdigo.
Definicin legal de comerciante. La ley reputa comerciantes a todos los individuos
que, teniendo capacidad legal para contratar, se han inscrito en la matricula de
comerciantes y ejercen de cuenta propia actos de comercio, haciendo de ellos su
profesin habitual.
Las personas o sociedades mercantiles que se dedican en forma constante y habitual
a la celebracin de actos de comercio reciben el nombre de comerciantes.
CLASIFICACIN DEL COMERCIANTE
El Cdigo de Comercio reconoce como comerciantes a las personas o instituciones
que a continuacin se mencionan:
a) Las personas que teniendo capacidad legal para ejercer el comercio, hacen de
l su ocupacin ordinaria y habitual.
b) Las sociedades mercantiles constituidas con arreglo a las leyes mercantiles,
(sociedades mercantiles).
c) Las sociedades extranjeras o las agencias y sucursales de stas que, dentro
del territorio nacional, realicen actos de comercio.
Quienes en forma accidental ejecutan actos de comercio, aun no siendo comerciantes,
quedarn sujetos a las leyes mercantiles en lo que a dicha operacin se refiere.
CAPACIDAD PARA EJERCER EL COMERCIO

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Pueden ejercer el comercio los mayores de 18 aos y los menores de edad legalmente
emancipados que tengan la libre disposicin de sus bienes.
REPRESENTACIN DE INCAPACES PARA EJERCICIO DEL COMERCIO
Los menores de 18 aos que no hayan sido emancipados y los incapacitados podrn
continuar por medio de sus tutores, el comercio que hubieren ejercido sus padres o
sus causantes. Si los guardadores carecieren de capacidad legal para comerciar, o
tuvieren alguna incompatibilidad, estarn obligados a nombrar uno o ms factores que
renan las condiciones legales, quienes les suplirn en el ejercicio del comercio, con
consentimiento del consejo de familia.
IMPEDIDOS PARA EJERCER EL COMERCIO

No podrn ejercer el comercio, ni tener cargo ni intervencin directa, administrativa o
econmica, en compaas mercantiles o industriales:
1)
Los sentenciados a pena de interdiccin civil, mientras no hayan cumplido sus

condenas o sido amnistiados o indultados.
2)
Los declarados en quiebra, mientras no hayan obtenido rehabilitacin; o estn

autorizados, en virtud de un convenio aceptado en junta general de acreedores y
aprobado por la autoridad judicial, para continuar al frente de su establecimiento;
entendindose en tal caso limitada la habilitacin a lo expresado en el convenio.
3)
Los que, por leyes y resoluciones especiales, no puedan comerciar.

INCOMPATIBILIDADES PARA EJERCER EL COMERCIO
No podrn ejercer la profesin mercantil por s ni por otro, ni tener cargo ni

intervencin directa, administrativa o econmica, en sociedades mercantiles o
industriales, dentro de los lmites de los departamentos, provincias o pueblos en que
desempeen sus funciones:
1) Los magistrados, jueces y funcionarios del Ministerio Fiscal en servicio activo.
Esta disposicin no ser aplicable a los Jueces de Paz, ni a los que
accidentalmente desempeen funciones judiciales o fiscales.
2) Los jefes polticos o militares de departamentos, provincias o plazas.
3) Los empleados en la recaudacin y administracin de fondos del Estado,
nombrados por el Gobierno.
Exceptundose los que administren o recauden por contrato y sus
representantes.
4) Los agentes de cambio y corredores de comercio, de cualquier clase que sean.
5) Los que por leyes y disposiciones especiales no puedan comerciar en
determinado territorio.
EJERCICIO DEL COMERCIO POR EXTRANJEROS
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Los extranjeros y las compaas constituidas en el extranjero, podrn ejercer el

comercio en el Per: con sujecin a las leyes de su pas, en lo que se refiera a su
capacidad para contratar, y a las disposiciones del Cdigo, en todo cuanto concierna a
la creacin de sus establecimientos dentro del territorio peruano, a sus operaciones
mercantiles y a la jurisdiccin de los tribunales de la Nacin.
ACTOS DE COMERCIO
La materia mercantil, de acuerdo con el sistema de nuestro Cdigo de Comercio, esta

delimitada en razn de los actos de comercio, aunque estos no constituyan su nico
contenido. Y por esto es fundamental para el estudio de nuestra materia la nocin del
acto de comercio.
Esto no quiere significar que el acto de comercio absorba por completo al Derecho
Mercantil. Significa sencillamente que el acotamiento del Derecho Mercantil se realiza
por medio de los actos de comercio, porque son ellos los que reclaman un tratamiento
distinto al de los actos sometidos al Derecho Civil
DEFINICIN DE LOS ACTOS DE COMERCIO.
Antes de abordar lo que es el acto de comercio es importante recordar que como tal,
no es otra cosa que un acto jurdico, por lo que se mencionar brevemente lo que es el
Acto Jurdico, para posteriormente entrar de lleno a la materia que nos ocupa.
El acto jurdico es la exteriorizacin de la voluntad para producir consecuencias de
derecho estando presente el ser humano para producirlas.
De lo anterior, se concluye que el acto de comercio no es otra cosa que un acto
jurdico enfocado en el mbito mercantil. Para lo cual distintos autores nos dan su
opinin al respecto. Felipe de J. Tena (1977) dice que:
El acto de comercio sern los actos que pertenecen a dicha industria y
habrn de consistir en operaciones de interposicin o mediacin, por las
que se adquiere de una persona para transmitirlo a otra, un bien en donde
se ve que el concepto de interposicin son dos operaciones diversas: una
inicial de adquisicin y otra final de enajenacin, siendo tan comercial la
una como la otra, puesto que ambas se hayan ligadas entre s por un
vnculo lgico, estrechsimo por la unidad del propio intento econmico. Se
infiere que el acto de comercio es ante todo un acto jurdico, ya que para
adquirir y enajenar necesita el comerciante entrar con otras personas en
relaciones de derecho. (Vanse figuras 1 y 2)
Figura 1
CONCEPTO DE INTERPOSICIN
2
OPERACIONES

FINAL DE ENAJENACIN
INICIAL DE ADQUISICIN
OPERACIN COMERCIAL
INTENTO ECONMICO
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Figura 2
Otra definicin es la de Rocco (citado por Acosta Romero):

Define como todo acto que realiza o facilita a una interposicin en el
cambio; de modo que se efecte un cambio indirecto por persona
interpuesta, el cual tiene por objeto no slo mercancas, (Vase figura 3)
sino tambin tratndose de empresas, tiene por objetos los resultados de
trabajo, en vista de otros bienes econmicos o de dinero; o en lo que
concierne a los seguros, su objeto es un riesgo individual, por un lado y
una cuota de un riesgo colectivo por el otro. (Vase figura 4)
Figura 3
ACTO DE COMERCIO
ACTO QUE REALIZA O
FACILITA
UNA INTERPOSICIN EN
EL CAMBIO
DOS SUPUESTOS
Supuesto
FiguraFABRICANTE
4
Citado por Acosta Romero
PERSONA
INTERPUESTA
CONSUMIDOR
FINAL

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Estos actos jurdicos se encuentran expresamente reglamentados, de manera

enunciativa, en la regulacin mercantil; as como en otro tipo de leyes que sin ser
mercantiles, contemplan tal tipo de normas, a mencionar: Cdigo de Comercio, Ley
General de Sociedades Mercantiles.
Se podra definir al acto de comercio como el regido por las leyes mercantiles y
juzgado por los tribunales con arreglo a ellas, o los que ejecutan los comerciantes.
Otros consideran que los actos de comercio son actos jurdicos que producen efectos
en el campo del Derecho Mercantil. Sin embargo, nosotros los analizaremos segn
criterios objetivos y subjetivos.
CLASIFICACIN DE LOS ACTOS DE COMERCIO.
1. ACTOS ABSOLUTOS
Los actos absolutamente comerciales que integran la primera categora son estos:
Las compras y ventas de porciones, acciones y obligaciones de las sociedades

mercantiles.
Los contratos relativos a las obligaciones del Estado u otros ttulos de crdito
corrientes en el comercio.
Los depsitos por causa de comercio.
Los cheques, las letras de cambio o remesas de dinero de una plaza a otra,
entre toda clase de personas.
Los valores u otros ttulos a la orden o al portador, y las obligaciones de los
comerciantes, a no ser que se pruebe que se derivan de una causa extraa al
comercio y
Todos los contratos relativos al comercio martimo y a la navegacin interior y

exterior.
Se denominan de esta manera en virtud de ser siempre mercantiles y se subdividen en

atencin al sujeto que los realiza; al objeto en torno al cual se realizan y la forma que
para determinados actos exige la ley. En este orden de ideas, tenemos:

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1.1. Actos de comercio absolutos por el sujeto.

Forman parte de esta categora los que se refiere a las operaciones bancarias,
como por ejemplo los diversos depsitos bancarios: de ahorro; en cuenta de
cheques; de dinero que puede ser regular o irregular, a la vista, a plazo o con
previo aviso; de ttulos, que puede ser igualmente regular o irregular, simples o
de custodia o de depsitos de ttulos en administracin, descuento de crdito
en libros; crdito confirmado, y fideicomiso.
Asimismo, se incluyen en esta clasificacin a los depsitos en almacenes
generales, en virtud de que el sujeto que los recibe es una institucin auxiliar
de crdito, a ms de que sus operaciones se encentran documentadas con
ttulo de crdito, como son los certificados de depsito y bonos e prenda,
operaciones que son siempre mercantiles.
Por ltimo, tenemos a las fianzas otorgadas por instituciones autorizadas que
sern siempre mercantiles para todas las partes que intervengan, ya sea como
beneficiarias, solicitantes, fiadoras, contrafiadoras u obligadas solidarias,
excepcin hecha de la garanta hipotecaria.
1.2. Actos de Comercio Absolutos por el objeto.
La mercantilidad de estos actos se deriva del objeto sobre el que recae la
voluntad de las partes, por lo que en esta categora se comprenden a las
negociaciones sobre cosas mercantiles, esto es, buques, empresas, ttulos de
crdito, patentes y marcas, el nombre comercial, el emblema, el rtulo y dems
signos distintivos de mercancas o del establecimiento, las partes sociales, las
cartas de porte, la pliza de fletamento, la pliza de seguros, etc.
Igualmente se comprenden todos los contratos relativos a la navegacin,
interior y exterior y, por ltimo, las operaciones sobre petrleo y gas.
1.3. Actos de Comercio Absolutos por la Forma.
Existen actos acerca de los cuales la ley exige determinada forma para
calificarlos de mercantiles, por lo que en esta clasificacin se comprenden los
actos constitutivos de las sociedades mercantiles, ya que si una sociedad se
constituye en forma distinta a como la ley lo exige, no ser mercantil, ni los
actos que intervienen en su constitucin son de comercio.
Asimismo, se comprenden los derechos incorporados en los ttulos de crdito,
ya que si los mismos no renen las menciones literales que la Ley exige. Se
incluyen las operaciones de crdito: apertura de crdito, que es un contrato en
virtud del cual una de las partes, llamada acreditante, se obliga a poner a
disposicin de la otra, denominada acreditada, una suma de dinero, o a
contraer por cuenta de ste una obligacin para que el mismo haga uso del
crdito concedido en la forma y trminos pactados quedando obligada, a su
vez, a restituir al acreditante las sumas de que disponga, o a cubrirlo
oportunamente por el importante de la obligacin que contrajo, y en todo caso a
pagar los intereses, comisiones, gastos y otras prestaciones que se estipulen,
cuenta corriente, que es un contrato conmutativo, por medio del cual los
crditos derivados de las remesas recprocas de las partes se anotan como
partidas de abono o de cargo en una cuenta y solo el saldo que resulte a la
clausura de la cuenta constituye un crdito exigible y disponible; carta de
crdito; y crditos refaccionarios y de habilitacin y avo, que son contratos
mediante los cuales el acreditado queda obligado a invertir el importe del
crdito, precisamente en los bienes que especifica la ley. (Vase figura 7)
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Figura 7
Actos de Comercio Absolutos
La Ley califica la mercantilidad del acto:
1. En atencin al SUJETO
Ej. Sector Financiero (sujeto)
2. En atencin al OBJETO
Ej. Giro comercial de la negociacin (objeto
social)
3. En atencin a la FORMA
Ej. Constitucin de una Sociedad Mercantil
ante fedatario pblico (forma escrita)
2. ACTOS DE COMERCIO RELATIVOS

Su relatividad estriba en que sern mercantiles si el fin que persigue el sujeto es el de
especular o de participar en el mercado; se encuentran comprendidas en esta
categora las adquisiciones y enajenaciones de bienes muebles e inmuebles, los
alquileres y bienes muebles, ya que si el nimo de los sujetos no es el de especular
con los mismos, los contratos sern de naturaleza civil.
Ahora las empresas de abastecimiento, de construcciones y trabajos pblicos y
privados, de manufacturas, de transporte de personas o cosas por tierra o por agua,
de turismo de libreras, editoriales, y tipografas, de comisiones, de agencias de
oficinas de negocios comerciales y establecimientos de ventas en almoneda, de
espectculos pblicos y de seguros. Por su participacin en el mercado se les atribuye
la mercantilidad, ya que por s mismos esos actos no son mercantiles.
Igualmente, participan de una mercantilidad relativas las enajenaciones de productos
agrcolas, ganaderos, y pisccolas, ya que las mismas dependen de que los
agricultores, ganaderos y pescadores tengan un establecimiento fijo donde expender
los productos de sus fincas. (Vase figura 8)
Figura 8
ACTOS DE COMERCIO RELATIVOS
Atiende a la finalidad
especular o participar en el
mercado
Ej. Compra venta de bienes inmuebles
3. ACTOS QUE DIMANAN DE EMPRESAS.

Empresas de abastecimientos y suministros; de construcciones y trabajos pblicos y
privados; de fabricas y manufacturas; de transporte de personas o cosas por tierra o
por agua, y de turismo; editoriales y tipogrficas; de comisiones, de agencias, de
oficinas de negocios comerciales y establecimientos de venta en publica almoneda; de
espectculos pblicos, y de seguros.

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AUXILIARES DEL COMERCIO
Son auxiliares del Comercio aquellas personas que de alguna forma colaboran con el
comerciante para obtener un mejor desempeo en el ejercicio de su actividad
mercantil.
CLASIFICACIN DE LOS AUXILIARES DEL COMERCIO
a)
Independientes:
Corredores. Con su intervencin se proponen y ajustan los

actos, contratos y convenios y certifican hechos mercantiles.
Comisionistas. Ejecutan actos de comercio en representacin y

por cuenta de los comitentes.
b)
Dependientes:
Factores. Son los que tienen la direccin de una empresa o

estn autorizadas para contratar respecto a todos los negocios
concernientes a dicha empresa.
Dependientes. Son quienes desempean alguna labor

especfica dentro de una negociacin mercantil.
Otros auxiliares del Comercio son los Contadores Pblicos, Licenciados en
Administracin, publicistas, Licenciado en Relaciones Pblicas e Industriales, etc.
(corredor de bienes, comisionista).

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Agentes Auxiliares
del Comercio
Factores: personas que
dirigen una empresa
mediante sueldo.
1.
2.
3.
4.
1. Presidentes
2. Gerentes
3. Directores
4. Administradores
Corredores: Agentes
reconocidos por la ley
para servir de
intermediarios en ciertas
operaciones mercantiles.
Dependientes:
empleados
subalternos que
perciben sueldos
Auxiliares: hacen labor

de profesionistas,
mediante honorarios.
Comisionistas:
Personas que ejercen
actos de comercio
comprando y
vendiendo por cuenta
de terceras personas.
Notarios: Personas que

tienen fe pblica y que la
ley reconoce para autorizar
algunos actos mercantiles.
Cajeros
Tenedores de Libros
Mecangrafos
Cobradores
Contadores
Pblicos: que
conocen la
ciencia contable
Agentes Aduanales:
Personas con amplio
conocimiento en
materia aduanal.
TALLER N 01
ACTIVIDAD APLICATIVA
Objetivos
- Aplicar los conocimientos Bsicos adquiridos en clases acerca de los conceptos de
Comercio
- Reconoce la clasificacin del Comercio, y los Actos de Comercio.
Orientaciones
En grupos de 5 alumnos, durante 15 minutos los alumnos discuten y resuelven las
interrogantes planteadas y elaboran el informe correspondiente (conclusin)
Una vez concluido se organiza un plenario para socializar los trabajos de cada grupo,
llegando a conclusiones generales.
Autoevaluacin
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1) Quines son los sujetos de Derecho Mercantil?

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2) D la definicin de Comerciante
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3) En que se clasifican los comerciantes?
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4) Quienes no pueden ejercer el Comercio
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5) Explique en que consiste el Acto de Comercio Relativo
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6) En que consiste los Actos que Dimanan de Empresas.
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7) Que son los Actos de Comercio?
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8) Quines son los Auxiliares del Comercio?
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DERECHOS, OBLIGACIONES Y PRCTICAS COMUNES A TODOS LOS

COMERCIANTES
1. DERECHOS DEL COMERCIANTE.
Los principales derechos que tiene el comerciante por el hecho de serlo son:
A. CONCURSO MERCANTIL
En caso de insolvencia, un comerciante puede obtener la declaracin de
concurso mercantil con la finalidad de acordar un plan que permita al comerciante
obtener la quita o espera de sus acreedores.
La ventaja del concurso mercantil es que representa una oportunidad para que el
comerciante negocie con sus acreedores para poder salir de la insolvencia; fuera del
concurso mercantil, el deudor insolvente debe liquidar sus bienes para repartir el valor
obtenido entre sus acreedores.
B. EXCLUSIVIDAD EN CIERTAS ACTIVIDADES ECONMICAS
Para poder realizar determinadas actividades, particularmente las de carcter
financiero, es necesario tener la calidad de comerciante, como son el caso de las
instituciones de seguros, las instituciones de fianzas y las instituciones de crdito por
mencionar a algunos.
C. AGREMIACIN.
Los comerciantes pueden agremiarse para la defensa de sus intereses. En los ltimos
aos, la agremiacin ha cobrado una posicin estratgica en la economa del pas
pues es a travs de los gremios de comerciantes que es posible defender la actividad
comercial nacional frente a prcticas desleales de productores extranjeros. Por esta
razn,
2. OBLIGACIONES COMUNES DE LOS COMERCIANTES
Artculo 16. Todos los comerciantes, por el hecho de serlo, estn obligados:
I. A la publicacin, por medio de la prensa, de la calidad mercantil con sus
circunstancias esenciales, y, en su oportunidad, de las modificaciones que
se adopten;
II. A la inscripcin en el registro Pblico del Consumidor, de los documentos
cuyo tenor y autenticidad deben hacerse notorios;
III. A mantener un sistema de contabilidad y,
IV. A la conservacin de la correspondencia que tenga relacin con el giro del
comerciante.
DEL REGISTRO MERCANTIL

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COMPOSICIN DEL REGISTRO MERCANTIL

Se abrir en todas las capitales de departamento y provincias litorales, un Registro
Mercantil compuesto de dos libros independientes, en los que se inscribirn:
1) Los comerciantes particulares.
2) Las sociedades.
En las provincias litorales y en los departamentos donde se considere conveniente, por
haber un servicio de navegacin, el Registro comprender un tercer libro, destinado a
la inscripcin de los buques.
La inscripcin en el Registro Mercantil ser potestativa para los comerciantes
particulares, y obligatoria para las sociedades que se constituyan con arreglo a este
Cdigo o a las leyes especiales, y para los buques.
El comerciante no matriculado no podr pedir la inscripcin de ningn documento en el
Registro mercantil, ni aprovecharse de sus efectos legales.
DATOS PARA LA INSCRIPCIN Y ACTOS INSCRIBIBLES
En la hoja de inscripcin de cada comerciante o sociedad se anotarn:
1) Su nombre, razn social o ttulo.
2) La clase de comercio u operaciones a que se dedique.
3) La fecha en que deba comenzar o haya comenzado sus operaciones.
4) El domicilio Fiscal.
5) Las escrituras de constitucin de sociedad mercantil, cualquiera que sea su objeto o
denominacin; as como las de modificacin, rescisin o disolucin de las mismas
sociedades.
6) Los poderes generales, y la revocacin de los mismos, si las hubiere, dado a los
gerentes, factores, dependientes y cualesquiera otros mandatarios.
7) Los ttulos de propiedad industrial, patentes de invencin y marcas de fbrica, en la
forma y modo que establezcan las leyes.
DE LOS LIBROS Y DE LA CONTABILIDAD DEL COMERCIO

Los comerciantes estn obligados a llevar registro de todas sus operaciones cuando
menos:
1)
2)
3)
4)
Un libro de inventarios y balances.

Un libro diario.
Un libro mayor.
Los dems libros que ordenen las leyes especiales.
Las sociedades y compaas llevarn tambin un libro o libros de actas, en las que
constarn todos los acuerdos que se refieran a la marcha y operaciones sociales,
tomados por las junta generales y los consejos de administracin.
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AUXILIO CONTABLE
"Los comerciantes debern llevar sus libros de contabilidad con la intervencin de
contadores titulados pblicos o mercantiles."
Obligacin de guardar la correspondencia. Los comerciantes estn obligados a

guardar toda la correspondencia que reciben relacionada con su operaciones o giro,
anotando la fecha en que fueron recibidos las cartas y los telegramas. Esta anotacin
se hace al reverso de los mismo, as como si fueron contestado o no. Respecto a la
correspondencia que envan, debern dejar copia de las cartas y telegramas que
hayan remitido, con las que irn formando un archivo al que recurrirn en caso
necesario.
3. OBLIGACIONES FISCALES DEL COMERCIANTE
El Estado tiene la obligacin de cubrir los gastos pblicos, proporcionar ciertos

servicios a los habitantes y cuidar de su bienestar y seguridad, para lo cual requiere de
recursos econmicos, los cuales obtiene de las siguientes fuentes: Impuestos,
Derechos, Productos y Aprovechamiento.
Impuestos son las prestaciones en dinero en especie que establece la ley

con carcter general y obligatorio a cargo de personas fsicas y morales
para cubrir los gastos pblicos.
Derechos son las contraprestaciones establecidas por el Poder Pblico,

conforme a la Ley, en pago de un servicio.
Productos son los ingresos que percibe el Estado provenientes de

actividades que no corresponden al desarrollo de sus funciones propias de
derecho pblico o por la explotacin de sus bienes patrimoniales.
Aprovechamientos son los ingresos obtenidos por el cobro de recargos,

multas y los dems ingresos de derecho no calificables como impuestos,
derechos o productos.
TRIBUTACIN
Es el conjunto de obligaciones que deben realizar los ciudadanos y las empresas, se
trata de prestaciones pecuniarias y en excepcionales casos en especie, que son
grabados sobre las rentas, propiedades, mercancas o servicios con la finalidad de que
El estado cuente con, los recursos necesarios y la sostenibilidad para el desarrollo de
las actividades que realizan como defensa, salud, educacin, transporte, vivienda,
comunicacin, etc.
TRIBUTO
Los 'tributos'' son ingresos pblicos de Derecho pblico que consisten en
prestaciones pecuniarias obligatorias, impuestas unilateralmente, exigidas por una

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administracin pblica como consecuencia de la realizacin del hecho imponible al

que la ley vincule en el deber de contribuir. Su fin primordial es el de obtener los
ingresos necesarios para el sostenimiento del gasto pblico, sin perjuicio de su
posibilidad de vinculacin a otros fines.
CLASIFICACIN DE LOS TRIBUTOS
El trmino genrico tributo comprende:
a) Impuesto: Es el tributo cuyo cumplimiento no origina una contraprestacin directa
en favor del contribuyente por parte del Estado.
b) Contribucin: Es el tributo cuya obligacin tiene como hecho generador beneficios
derivados de la realizacin de obras pblicas o de actividades estatales.
c) Tasa: Es el tributo cuya obligacin tiene como hecho generador la prestacin
efectiva por el Estado de un servicio pblico individualizado en el contribuyente.
Las Tasas, entre otras, pueden ser:
1. Arbitrios: son tasas que se pagan por la prestacin o mantenimiento de un
servicio pblico.
2. Derechos: son tasas que se pagan por la prestacin de un servicio adm
inistrativo pblico o el uso o aprovechamiento de bienes pblicos.
3. Licencias: son tasas que gravan la obtencin de autorizaciones especficas para
la realizacin de actividades de provecho particular sujetas a control o fiscalizacin.
CONCEPTO DE LA OBLIGACION TRIBUTARIA

La obligacin tributaria, que es de derecho pblico, es el vnculo entre el acreedor y el
deudor tributario, establecido por ley, que tiene por objeto el cumplimiento de la
prestacin tributaria, siendo exigible coactivamente.
Es el VINCULO JURDICO existente entre dos sujetos; el sujeto activo que es el
Estado y el sujeto pasivo que es el responsable obligado al ingreso del impuesto, es
decir, el contribuyente que es el responsable del agregado del impuesto.
EXIGIBILIDAD DE LA OBLIGACION TRIBUTARIA
La obligacin tributaria es exigible:
1. Cuando deba ser determinada por el deudor tributario, desde el da siguiente al
vencimiento del plazo fijado por Ley o reglamento y, a falta de este plazo, a
partir del dcimo sexto da del mes siguiente al nacimiento de la obligacin.
Tratndose de tributos administrados por la SUNAT, desde el da siguiente al
vencimiento del plazo fijado.
2. Cuando deba ser determinada por la Administracin Tributaria, desde el da
siguiente al vencimiento del plazo para el pago que figure en la resolucin que

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contenga la determinacin de la deuda tributaria. A falta de este plazo, a partir

del dcimo sexto da siguiente al de su notificacin.
ACREEDOR TRIBUTARIO
Acreedor tributario es aqul en favor del cual debe realizarse la prestacin tributaria.
El Gobierno Central, los Gobiernos Regionales y los Gobiernos Locales, son
acreedores de la obligacin tributaria, as como las entidades de derecho pblico con
personera jurdica propia, cuando la ley les asigne esa calidad expresamente.
CONCURRENCIA DE ACREEDORES
Cuando varias entidades pblicas sean acreedores tributarios de un mismo deudor y la
suma no alcance a cubrir la totalidad de la deuda tributaria, el Gobierno Central, los
Gobiernos Regionales, los Gobiernos Locales y las entidades de derecho pblico con
personera jurdica propia concurrirn en forma proporcional a sus respectivas
acreencias.
DEUDOR TRIBUTARIO
Deudor tributario es la persona obligada al cumplimiento de la prestacin tributaria
como contribuyente o responsable.
CONTRIBUYENTE
Contribuyente es aqul que realiza, o respecto del cual se produce el hecho
generador de la obligacin tributaria.
RESPONSABLE
Responsable es aqul que, sin tener la condicin de contribuyente, debe cumplir la
obligacin atribuida a ste.
AGENTES DE RETENCION O PERCEPCION
En defecto de la ley, mediante Decreto Supremo, pueden ser designados agentes de
retencin o percepcin los sujetos que, por razn de su actividad, funcin o posicin
contractual estn en posibilidad de retener o percibir tributos y entregarlos al acreedor
tributario.
Adicionalmente la Administracin Tributaria podr designar como agente de retencin
o percepcin a los sujetos que considere que se encuentran en disposicin para
efectuar la retencin o percepcin de tributos.
TRANSMISION DE LA OBLIGACION TRIBUTARIA
La obligacin tributaria se transmite a los sucesores y dems adquirentes a ttulo
universal.
En caso de herencia la responsabilidad est limitada al valor de los bienes y derechos
que se reciba.
EXTINCION DE LA OBLIGACION TRIBUTARIA

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La obligacin tributaria se extingue por los siguientes medios:

1.
2.
3.
4.
5.
Pago.
Compensacin.
Condonacin.
Consolidacin.
Resolucin de la Administracin Tributaria sobre deudas de cobranza dudosa o
de recuperacin onerosa.
6. Otros que se establezcan por leyes especiales.
Las deudas de cobranza dudosa son aqullas que constan en las respectivas
Resoluciones u rdenes de Pago y respecto de las cuales se han agotado todas las
acciones contempladas en el Procedimiento de Cobranza Coactiva, siempre que sea
posible ejercerlas.
Las deudas de recuperacin onerosa son las siguientes:
a. Aqullas que constan en las respectivas Resoluciones u rdenes de Pago y
cuyos montos no justifican su cobranza.
b. Aquellas que han sido autoliquidadas por el deudor tributario y cuyo saldo no
justifique la emisin de la resolucin u orden de pago del acto respectivo,
siempre que no se trate de deudas que estn incluidas en un aplazamiento y/o
fraccionamiento de carcter general o particular.
COMPENSACION, CONDONACION Y CONSOLIDACION

COMPENSACION
La deuda tributaria podr compensarse total o parcialmente con los crditos por
tributos, sanciones, intereses y otros conceptos pagados en exceso o indebidamente,
que correspondan a perodos no prescritos, que sean administrados por el mismo
rgano administrador y cuya recaudacin constituya ingreso de una misma entidad.
CONDONACION
La deuda tributaria slo podr ser condonada por norma expresa con rango de Ley.
Excepcionalmente, los Gobiernos Locales podrn condonar, con carcter general, el
inters moratorio y las sanciones, respecto de los tributos que administren.
CONSOLIDACION
La deuda tributaria se extinguir por consolidacin cuando el acreedor de la obligacin
tributaria se convierta en deudor de la misma como consecuencia de la transmisin de
bienes o derechos que son objeto del tributo.
PRESCRIPCION
PLAZOS DE PRESCRIPCION

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La accin de la Administracin Tributaria para determinar la deuda tributaria,

as como la accin para exigir su pago y aplicar sanciones prescribe a los cuatro (4)
aos, y a los seis (6) aos para quienes no hayan presentado la declaracin
respectiva.
Dichas acciones prescriben a los diez (10) aos cuando el Agente de retencin
o percepcin no ha pagado el tributo retenido o percibido.
La accin para efectuar la compensacin o para solicitar la devolucin
prescribe a los cuatro (4) aos.
DECLARACION DE LA PRESCRIPCION
La prescripcin slo puede ser declarada a pedido del deudor tributario. La
prescripcin puede oponerse en cualquier estado del procedimiento administrativo o
judicial.
PAGO VOLUNTARIO DE LA OBLIGACION PRESCRITA
El pago voluntario de la obligacin prescrita no da derecho a solicitar la devolucin de
lo pagado.
TALLER N 02
Objetivos
- Aplicar los conocimientos Bsicos adquiridos en clases acerca de los Derechos y
Obligaciones del Comerciante.
- Aplicar los conocimientos adquiridos acerca de Tributacin.
Orientaciones
Autoevaluacin
1) Explique cules son los derechos del comerciante
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
2) Enuncie las obligaciones del comerciante
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
3) En que consiste la obligacin de llevar una contabilidad adecuada
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_____________________________________________________________________
4) Explique las Clasificacin de los Tributos, defina cada una de las clases y
mencione algunos ejemplos
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
5) Cul es el concepto de la Obligacin Tributaria?
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
6) Qu es el Deudor Tributario? Mencione y explique los tipos de Deudor
Tributario.
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
7) Mencione y explique cada uno de los medios por el cual se extingue la
Obligacin Tributaria.
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
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8) Hable acerca de los Plazos de Prescripcin de la Deuda Tributaria. Y Cundo
se suspende dicha prescripcin
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
II UNIDAD: DOCUMENTACIN MERCANTIL

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La complejidad de las actividades econmicas, han hecho que los simples acuerdos
verbales queden obsoletos, por la constancia escrita de los pactos o acuerdos
celebrados.
El mundo moderno de los negocios exige que cualquier paso que se d en el campo
mercantil se sustente a travs de documentos con firmas de funcionarios calificados
de la empresa. Donde toda emisin y recepcin de documentos de diversas ndoles
podrn respaldar las transacciones econmicas y financieras.
DOCUMENTOS COMERCIALES
Son los comprobantes que se utilizan en las diversas operaciones comerciales y
financieras emitidas por los comerciantes, y/o Empresas Mercantiles.
CONCEPTO
Los documentos comerciales son todos los comprobantes extendidos por escrito en
los que se deja constancia de las operaciones que se realizan en la actividad
mercantil, de acuerdo con los usos y costumbres generalizadas y las disposiciones de
la ley.
La misin que cumplen los documentos comerciales es de suma importancia,
conforme surge de lo siguiente:
En ellos queda precisada la relacin jurdica entre las partes que intervienen en
una determinada operacin, o sea sus derechos y obligaciones.
Por lo tanto, constituyen un medio de prueba para demostrar la realizacin de
los actos de comercio
Constituyen tambin el elemento fundamental para la contabilizacin de dichas
operaciones.
Permiten el control de las operaciones practicadas por la empresa o el
comerciante y la comprobacin de los asientos de contabilidad
Estos documentos mercantiles se envan al Departamento de Contabilidad donde

los contadores y auxiliares de contabilidad toman de ellos los datos necesarios para
efectuar los asientos en los libros. Cuanto ms grande sea la empresa mayor ser la
necesidad del empleo de documentos. Si se trata de una gran empresa de ventas por
departamentos, habr en ella muchos dependientes atendiendo a la venta en los
distintos lugares en que se divide; al mismo tiempo cierto nmero de compradores
estar adquiriendo mercancas del mercado local, nacional o internacional. En todos
los departamentos de venta se estar recibiendo dinero en pago de las ventas
efectuadas, el cual se entrega en caja y luego se enva a depositar al banco; a su vez
se hacen desembolsos bajo la responsabilidad del tesorero. Tratndose de una
organizacin de la clase que hemos descrito, sera imposible que llevase a cabo sus
operaciones sin emplear una gran cantidad de documentos de naturaleza mercantil.

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Los documentos intercambiados por las empresas que intervienen en una transaccin
mercantil facilitan la conclusin de est, informan al contador o auxiliar de contabilidad
respecto a las secuencias de las operaciones y sirven de autorizacin para hacer la
anotacin de los libros de contabilidad.
En conclusin, podemos decir que entra dentro de la idea de documentacin
mercantil toda constancia escrita de una transaccin comercial o de un aspecto
de ella que pueda utilizarse para:
a)
b)
Certificar las anotaciones en los libros de contabilidad.

Probar un hecho desde el punto de vista legal.
Con respecto a lo dicho en segundo trmino conviene observar que los libros de
contabilidad son tan slo un medio de prueba, y aunque en ciertos casos puede
convertirse en elemento fundamental para decidir un fallo, nunca servirn para destruir
la evidencia surgida de un comprobante escrito y revestido de las caractersticas
legales: puede decirse entonces que an los libros de contabilidad pierden valor sino
estn apoyados en un archivo de documentos bien organizado.
UTILIDADES:
Son tiles por lo siguiente:
-
Dejan constancia de las diversas operaciones mercantiles realizadas.

Constituyen la base del registro contable de las operaciones efectuadas.
IMPORTANCIA DE LA DOCUMENTACIN MERCANTIL

La importancia de la documentacin mercantil es tal que ha creado normas especiales
de carcter tcnico y disposiciones legales para impresin, archivo y conservacin de
los distintos documentos que se utilizan en las operaciones mercantiles. An los
formularios de simple orden interno para tramitacin entre dependencias de una
misma empresa constituyen elementos probatorios que permiten seguir el curso de un
lote de mercancas, identificar un envo de dinero o exigir el cumplimiento de una
norma o disposicin interna cualquiera como pudiera ser la de reclamar al
Departamento de Compras, haciendo mencin de la fecha y nmero de una solicitud
de compras, el que un pedido no se hubiera recibido dentro del plazo establecido.
Sirven para contabilizar las operaciones realizadas.

Constituyen medios de prueba de tos actos realizados en una transaccin.
Sirve para conocer al propietario de los bienes, derechos y valores.
Constituye el orden y la organizacin de las empresas.
CLASIFICACIN DE LOS DOCUMENTOS COMERCIALES

Se clasifican en:
EXTERNOS

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INTERNOS
De Uso Interno
De Uso Externo
Los comprobantes externos son aquellos que son emitidos por personas y entidades
fuera de la empresa y luego recibidos y conservados para su registro contable y
archivamiento. Ej.: facturas de compras, recibos de pagos efectuados, etc.
Los comprobantes internos son los documentos emitidos en la empresa que pueden
entregarse a terceros o circular en la misma empresa. Ej.: facturas de ventas, recibos
por cobranzas, presupuestos, vales.
Por otra parte, no solamente se registran los documentos comerciales: los
instrumentos pblicos (escrituras, hipotecas) y privados (Contratos de arrendamiento,
depsito) y cualquier comprobante que sea respaldo de una registracin contable, es
fuente de informacin (Planillas de sueldos, informes).
OBLIGADOS A EMITIR DOCUMENTOS COMERCIALES:
Quienes comercializan cosas muebles.

Quienes comercializan o prestan servicios.
Quienes se dedican a la locacin de bienes.
CONSERVACIN:
Los documentos comerciales deben ser conservados por diez aos contados desde la
fecha de emisin del documento.
COMPROBANTES DE PAGO
LEGISLACIN
Ley Marco de Comprobantes de Pago Decreto

Ley N 25632.
Reglamento de Comprobantes de Pago

Resolucin de Superintendencia N00799/SUNAT y modificatorias
QU ES UN COMPROBANTE DE PAGO?
El Comprobante de Pago es un documento que acredita la transferencia de bienes, la
entrega en uso o la prestacin de servicios.
El comprobante de pago es un documento formal que avala una relacin comercial o
de transferencia en cuanto a bienes y servicios se refiere.
Base Legal: Artculo 1de la Resolucin de Superintendencia N007-99/SUNAT

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Slo se considerar que existe Comprobante de Pago si su impresin y/o importacin

ha sido autorizada por SUNAT. La inobservancia de lo indicado acarrear
configuracin de Infraccin prevista en los numerales 1, 4, 8, y 15 del artculo N 174
del Cdigo Tributario:
No emitir o no otorgar CP/Documentos Complementarios (distintos a guas de

remisin)
Transportar bienes y/o pasajeros sin el correspondiente comprobante de pago,

gua de remisin, manifiesto de pasajeros y/u otro documento previsto por las
normas para sustentar el traslado.
Remitir bienes sin el comprobante de pago, gua de remisin y/u otro

documento previsto por las normas para sustentar la remisin.
No sustentar la posesin de bienes, mediante los comprobantes de pago u otro

documento previsto por las normas sobre la materia, que permitan sustentar
costo o gasto, que acrediten su adquisicin.
OBLIGADOS A EMITIR COMPROBANTES DE PAGO
Personas Naturales o Personas Jurdicas que presten servicios (gratuito u

oneroso)
PN o PJ que realicen transferencia de bienes (gratuito u oneroso)
PN o PJ que adquieran productos primarios (productor/acopiador)
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FINALIDAD DE LOS COMPROBANTES DE PAGO

PARA LOS CONTRIBUYENTES
PARA LOS CONSUMIDORES

FINALES
Acreditar propiedad del bien
Tener una constancia del pago
efectuado y poder presentar un
reclamo
Participar
del
Sorteo
de
Comprobantes de Pago
Sustentar la posesin de sus Bienes

Contabilizar
adquisiciones
en
Registro de Compras
Sustentar costo o gasto para efecto
IMPORTANCIA DE EMISIN Y ENTREGA

EL COMPROBANTE DE PAGO PRUEBA LA POSESIN DE UN BIEN Y PUEDE
SERVIR DE CONSTANCIA FRENTE A TERCEROS.
Por ejemplo, si el bien es robado, al

hacer la denuncia o reclamarlo se
presentar el comprobante de pago.
En caso de que la mercadera tenga

defectos o esta malograda, con el
comprobante de pago se puede pedir
el cambio o devolucin.
EVITAR UNA ACCIN ILEGAL QUE NOS AFECTA A TODOS.

Cuando una persona vende un bien o presta un servicio y no da comprobante de
pago se queda con el impuesto (IGV) que est incluido en el precio de dicho bien
o servicio. Por ejemplo:
Si nos venden una radio a S/.100.00.
La radio en realidad nos cuesta S/. 84.75 y

pagamos
adicionalmente
S/.15.25
por
concepto de IGV que debe ser entregado al
Estado.
Si el vendedor no nos entrega comprobante,

se estara quedando con nuestros S/.15.25,
en vez de entregarlos al Estado.
Cuando una persona vende un bien o presta un servicio y no da Comprobante
de Pago oculta sus operaciones, no anotndolas en sus libros contables y no
pagando el impuesto que le corresponde.
TIPOS DE COMPROBANTES DE PAGO

1.
2.
3.
4.
Facturas
Boleta de Venta
Recibo de Honorarios
Liquidaciones de Compra
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5. Tickets o cintas emitidas por Mquina Registradora

Tambin se consideran comprobantes de pago a:
6. Los documentos autorizados en el numeral 6 del artculo 4 del RCP.
7. Otros documentos que por su contenido y sistema de emisin permitan un
adecuado control tributario y se encuentren expresamente autorizados, de
manera previa, por la SUNAT.
Otros documentos autorizados que permitirn sustentar gasto o costo y ejercer el
Crdito Fiscal, siempre que se identifique al adquirente y se discrimine el impuesto
8. Boletos de transporte areo regular y no regular
9. Documentos emitidos por el Sistema Financiero
10. Documentos emitidos por AFP, EPS, SCTR
11. Recibos de luz, agua y telfono, gas natural
12. Plizas emitidas por la bolsa de valores
13. Cartas de Porte areo y Conocimiento de Embarque
14. Plizas de adjudicacin en caso de remates
15. Certificado de pago de Regalas emitidos por Per Petro.
16. Empresas del sistema de tarjetas de crdito
17. Boletos de viaje
18. Documentos emitidos por sociedades irregulares
19. Concesiones por el servicio de revisiones tcnicas
20. Recibos de Arrendamiento o subarrendamiento.
21. Documentos emitidos por la Iglesia Catlica, por el arrendamiento de sus
bienes inmuebles.
22. Boletos emitidos por el servicio de transporte urbano de pasajeros y ferroviario
pblico.
23. Boletos o entradas de espectculos pblicos.
24. Recibos por el pago de la Tarifa por uso de Agua superficial con fines agrarios.
25. Etiquetas autoadhesivas emitidas por CORPAC TUUA.
26. Documentos emitidos por COFOPRI.
TALLER N 03
Objetivos
- Aplicar los conocimientos Bsicos adquiridos en clases acerca de Documentos
Comerciales
- Identifica las importancias, Objetivos y caractersticas de los Comprobantes de
pagos, y Analizar los Tipos de Comprobantes de Pago
Orientaciones

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Autoevaluacin
1) Para qu sirven los Comprobantes de Pago?
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2) A partir de qu monto estoy obligado a emitir Comprobantes de Pago?
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3) Si ya no realiz actividades que debo hacer con mis Comprobantes de Pago?
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4) Si cambio mi direccin (domicilio fiscal), podr seguir utilizando los
Comprobantes de Pago?
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5) Cul cree usted que es la importancia de los comprobantes de Pago?
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6) Los comprobantes de pago a partir del 16 de agosto de 2013, deben incluir

como informacin necesariamente impresa, el dato de la provincia?
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7) Los comprobantes de pago impresos hasta el 15 de agosto de 2013 no
emitidos, deben incluir como informacin necesariamente impresa, el dato de la
provincia y el distrito?
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FACTURA
Una factura es un documento que respalda la realizacin de una operacin
econmica, que por lo general, se trata de una compraventa. En otras palabras, una
factura es el documento a travs del cual una persona que vende puede rendir
cuentas, de forma instrumentalizada, al contrato de compraventa comercial.
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Es el comprobante de pago que sustenta gastos / costos y detalla en forma clara los
bienes e importes de los mismos, por lo general, es utilizado en transacciones entre
empresas o personas que necesitan sustentar el pago del IGV en sus adquisiciones, a
fin de utilizar el denominado "crdito fiscal", as como gasto o costo para efecto
tributario.
La factura adems reemplaza a la boleta en las transacciones de una organizacin o
negocio, para efectos impositivos; estas son vlidas para los organismos fiscalizadores
dada la completa informacin que dan de cada transaccin, como un registro detallado
de cada compra y venta.
La factura representa para el adquiriente la prueba de propiedad de los bienes o

servicios comprados, desde el punto de vista contable esto permite:
Registrar en los libros el motivo del ingreso de efectivo o la constancia de una

cuenta por cobrar para el vendedor.
Establecer la causa de un desembolso de efectivo o cheque que respalda el

nacimiento de una obligacin, para el comprador.
Se utiliza para fines estadsticos y para el control del movimiento de las

mercaderas y cuentas por cobrar.
SE EMITIRN CUANDO:
1. En las operaciones entre empresas o personas que necesitan acreditar costo o

gasto para efecto tributario, sustentar el pago del IGV por la operacin
efectuada y poder ejercer, de esta manera, el derecho al crdito fiscal.
2. El comprador lo solicite para sustentar gasto o costo
3. En operaciones con sujetos del Nuevo Rgimen nico Simplificado
4. En la operaciones de exportacin.
REQUISITOS DE LAS FACTURAS:
INFORMACIN IMPRESA
INFORMACIN NO
NECESARIAMENTE IMPRESA
Datos de identificacin del obligado:

Apellidos y nombres, o denominacin
o
Apellidos y nombres, denominacin o o razn social del adquiriente o
usuario
razn social
o
Adems deben consignar su nombre
comercial si lo tuvieran.
o
Direccin del domicilio fiscal y del
establecimiento donde est localizado el
punto de emisin.
o
Nmero de RUC
Denominacin del Comprobante:
FACTURA
Nmero de RUC del adquiriente o

usuario

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Numeracin:
Serie y nmero correlativo
Datos de la imprenta
impresin:
Nmero de RUC
Fecha de impresin
que
Bien vendido o cedido en uso,

descripcin o tipo de servicio prestado,
indicando la cantidad, unidad de medida,
nmero de serie y/o nmero de motor.
realizo
la Precios unitarios de los bienes

vendidos o importe de la cesin de
servicios prestados
Nmero de autorizacin de impresin Valor de la venta o importe del servicio

otorgado por la SUNAT: que debe estar junto prestado, sin incluir los tributos que
afectan la operacin ni otros cargos.
con los datos de la empresa grfica
Destino del original y las copias:
En el original: ADQUIRIENTE O USUARIO

En la primera copia: EMISOR
En la segunda copia: SUNAT
En las copias se consignar la leyenda
COPIA SIN DERECHO A CRDITO
FISCAL DEL IGV
Monto discriminado de los tributos

que gravan la operacin y otros
cargos adicionales, indicando el
nombre del tributo y/o concepto y la
tasa correspondiente.
Nmero de la gua de remisin u otro

documento
relacionado
con
la
operacin.
Fecha de emisin
Cdigo de autorizacin emitido por el
Sistema de Control de rdenes de
Pedido (SCOP), en la venta de
combustibles lquidos y otros productos
derivados de los hidrocarburos.

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BOLETA DE VENTA
Es el comprobante de pago que se emiten en operaciones con consumidores o
usuarios finales, y que no permite ejercer el derecho al crdito fiscal, ni sustentar
gasto o costo para efecto tributario.
CASOS EN LOS CUALES SE EMITIRN BOLETAS DE VENTA:
En las operaciones con consumidores o usuarios finales.

En operaciones realizadas por los sujetos del Nuevo Rgimen nico
Simplificado, incluso en las de exportacin que puedan efectuar dichos sujetos.
Las boletas de venta no permitirn ejercer derecho al crdito fiscal ni podrn sustentar
costo y gasto para efecto tributario, salvo en los casos que la Ley lo permita y se debe
identificar al adquiriente o usuario con su Nmero de RUC, as como sus apellidos y
nombres o razn social.
Requisitos de las boletas de Venta
INFORMACIN IMPRESA
INFORMACIN NO NECESARIAMENTE
IMPRESA
Datos de identificacin del obligado:
Bien vendido o cedido en uso, tipo de

servicio prestado, nmero de serie y/o nmero
Apellidos y nombres, o denominacin o de motor si se trata de un bien identificable.
razn social
punto de emisin.
Nmero de RUC.
BOLETA DE VENTA
Numeracin
Fecha de emisin
Datos de la imprenta que realizo la impresin:
Importe de la venta o del servicio prestado.
Nmero de RUC
Fecha de impresin
Cuando el importe de la boleta de venta

supere los S/. 700.00, ser obligatorio
consignar los datos de identificacin del
adquiriente o usuario:
Apellidos y nombres
Nmero de documento de identidad
Nmero de autorizacin de impresin otorgado

por la SUNAT: que debe estar junto con los datos
de la empresa grfica
En el original: EMISOR
En la primera copia: ADQUIRIENTE O
USUARIO

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RECIBO POR HONORARIOS

Es el comprobante de pago utilizado por aquellas personas que se dedican en forma
individual al ejercicio de cualquier profesin, arte, ciencia u oficio, por ejemplo:
mdicos, abogados, gasfiteros, artistas, albailes.
Casos en los cuales se emitirn recibos por honorarios:
Por la prestacin de servicios a travs del ejercicio individual de cualquier

profesin, arte, ciencia u oficio.
Por todo servicio que genere rentas de cuarta categora, salvo los casos en
que exista excepcin de emitir el recibo por honorarios .
Requisitos de los recibos por honorarios:

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INFORMACIN IMPRESA
Datos de identificacin del obligado
INFORMACIN NO
NECESARIAMENTE IMPRESA
Apellidos y nombres, o denominacin
o razn social del adquiriente o
usuario.
Apellidos y nombres
Direccin del establecimiento donde est En caso el cliente o usuario no requiera

ubicado el punto de emisin
sustentar costo o gasto, se debe
consignar SIN RUC
Nmero de RUC
Descripcin o tipo de servicio prestado
RECIBO POR HONORARIOS

Numeracin
Monto de los honorarios
Datos de la imprenta que realizo la impresin: Monto discriminado de:
Nmero de RUC
Fecha de impresin
Los tributos que

operacin (tasa)
Aporte obligatorio del Sistema

Nacional de Pensiones (SNP) O
AL Sistema Privado de Pensiones
(SPP),
indicando
la
tasa
correspondiente.
graven
la
Nmero de autorizacin de impresin Importe neto recibido por el servicio

otorgado por la SUNAT: que debe estar junto prestado,
expresado
numrica
y
literalmente.
En el original: USUARIO
En la primera copia: EMISOR
Fecha de emisin

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LIQUIDACIONES DE COMPRA
Es el comprobante utilizado por las empresas que realizan adquisiciones a personas
naturales productoras y/o acopiadoras de productos primarios derivados de la
actividad agropecuaria, pesca artesanal, extraccin de madera, de productos
silvestres, minera aurfera artesanal, artesana y desperdicios y desechos metlicos y
no metlicos, desechos de papel y desperdicios de caucho que no cuentan con
nmero de RUC;
Tal es el caso de las empresas que realizan compras pequeos mineros, artesanos o
agricultores los que, por encontrarse en lugares muy alejados a los centros urbanos,
se ven imposibilitados de obtener su nmero de RUC y as poder emitir sus
comprobantes de pago.
SE EMITIRN POR LAS ADQUISICIONES DE:

_ Productos primarios, derivados de la actividad agropecuaria
_ Pesca artesanal
_ Productos silvestres
_ Artesana y desperdicios
Siempre que estas personas no otorguen comprobantes de pago por carecer de
nmero de RUC.
Podrn ser empleadas para sustentar gasto o costo para efecto tributario. Asimismo es
preciso sealar que permitirn ejercer el derecho al crdito fiscal y debe considerarse
que el impuesto deber ser retenido y pagado por el comprador, quien queda
designado como agente de retencin.
REQUISITOS DE LA LIQUIDACIN DE COMPRA
INFORMACIN IMPRESA
IMPRESA
Datos de identificacin del comprador

Datos de identificacin del vendedor
Apellidos y nombres, denominacin o
Apellidos y nombres
razn social
Domicilio del vendedor y lugar donde
realiz la operacin
Nmero del documento de identidad
punto de emisin.
Nmero de RUC
Producto comprado, indicando la cantidad y

unidad de medida
LIQUIDACIN DE COMPRA
Numeracin
Precios unitarios e los productos comprados

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Datos de la imprenta que realizo la impresin: Valor de venta de los productos comprados
Nmero de RUC
Fecha de impresin
Nmero de autorizacin de impresin Monto discriminado del tributo que grave la

otorgado por la SUNAT: que debe estar junto operacin, indicando la tasa la tasa que
corresponde
Importe total de la compra, expresado

numrica y literalmente
En el original: COMPRADOR
En la primera copia: VENDEDOR
En las copias se consignar la leyenda
COPIA SIN DERECHO A CRDITO
FISCAL DEL IGV
Fecha de emisin

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TICKETS O CINTAS DE MQUINAS REGISTRADORAS

El ticket es un comprobante de pago emitido por mquinas registradoras. Cuando ste es
emitido en operaciones con consumidores o usuarios finales, no permite ejercer el
derecho a crdito fiscal ni sustentar gasto o costo para efecto tributario.
Cuando el comprador requiera sustentar crdito fiscal costo o gasto para efecto tributario
deber: Identificar al adquiriente o usuario con su nmero de RUC, apellidos y nombres o
denominacin o razn social, discriminando el monto del tributo que grava la operacin.
SE EMITIR EN OPERACIONES CON CONSUMIDORES FINALES.
En las operaciones con consumidores finales, en este caso no se tendr derecho a

ejercer crdito fiscal ni sustentar gasto o costo para efecto tributario.
En operaciones realizadas por los sujetos del Rgimen nico Simplificado
Estos comprobantes permitirn ejercer el derecho al crdito fiscal, sustentar gasto o costo
para efecto tributario, siempre que contengan:
El nmero de RUC, apellidos y nombres o denominacin o razn social del

adquiriente o usuario
Se emitan en original y una copia, adems de cinta testigo.
Se discrimine el impuesto que grava la operacin.
Requisitos del ticket o cinta emitida por mquina registradora:

INFORMACIN IMPRESA
Datos de identificacin del emisor
Apellidos y nombres, denominacin o razn social
Adems deben consignar su nombre comercial si lo tuvieran.
Direccin del establecimiento en el cual se emite el ticket
Nmero de RUC
Numeracin correlativa y autogenerada por la mquina registradora
Nmero de serie de fabricacin de la mquina registradora
Bien vendido, servicio prestado y/o cdigo que lo identifique
Importe de la venta o del servicio prestado
Fecha y hora de emisin
Debe ser emitido como mnimo en original y cinta testigo.
Para que este documento sirva para ejercer derecho a crdito fiscal
o sustentar costo o gasto para efecto tributario, debe ser emitido en
original y una copia, adems de la cinta testigo y deben contener:
El nmero de RUC, apellidos y nombres o denominacin o razn
social del adquiriente o usuario
Se discrimine el monto del impuesto

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JURISPRUDENCIA
(Observancia Obligatoria)
Las facturas, recibos por honorarios, boletas de venta, liquidaciones de compra o cintas
emitidas por mquinas registradoras, deben contener, entre otros requisitos, como
informacin impresa, la direccin completa del establecimiento en el cual se emiten, esto
es, incluyendo, el distrito y provincia.
En atencin a la Resolucin de Superintendencia N 245-2013/SUNAT considerar los
siguientes:
Los CDP impresos a partir del 16 de agosto de 2013 podrn no incluir el dato de la
provincia. Tratndose de tickets o cintas emitidas por mquinas registradoras la
informacin del distrito podr consignarse de manera abreviada, siempre que
permita su plena identificacin.
Respecto de los CDP no emitidos que se tiene en stock, se considerar como

comprobante de pago siempre que se consigne mediante algn medio
mecanizado o computarizado la informacin referida al distrito y la provincia.
Se deroga el requisito relacionado a consignar el nombre, denominacin o razn

social de la imprenta en los comprobantes y guas.

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TALLER N 04
Objetivos
- Aplicar los conocimientos Bsicos adquiridos en clases acerca de Facturas, Boletas de
Venta, Recibos por Honorarios, Liquidacin de Compras.
- Identifica las Caractersticas de cada uno de los Comprobantes de pago mencionados,
Orientaciones
Autoevaluacin
1) Mencione cuales son los datos e informacin que debe contener una Factura?
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________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
2) Qu es la Boleta de Venta y en qu casos se emiten?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
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3) Los tickets, sustentan gasto tributario y permiten ejercer el derecho al Crdito
Fiscal?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
4) Quines pueden emitir Liquidaciones de Compra?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
5) Las Liquidaciones de Compra, Permiten ejercer el derecho al crdito fiscal?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
6) En qu casos se emiten los Recibos por Honorarios?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
7) Los Recibos por Honorarios, tienen algn efecto tributario? Y En qu momento
debe emitirse los Recibos por Honorarios?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
8) Qu es la Jurisprudencia?
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_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________

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GUAS DE REMISIN
Las Guas de Remisin son documentos que sustentan el traslado de bienes entre
distintas direcciones, existen distintas modalidades y aspectos relevantes, que se
detallan en el siguiente cuadro:
TRANSPORTE PRIVADO
TRANSPORTE PBLICO
El transporte de los bienes es realizado por el El servicio de transporte es prestado por terceros
propietario o poseedor
Se debe emitir:
Se deben emitir:
GUA DE REMISIN TRANSPORTISTA
GUA DE REMISIN REMITENTE
GUA DE REMISIN REMITENTE

Las guas de remisin y documentos que sustentan el traslado DEBEN SER EMITIDOS EN FORMA
PREVIA AL TRASLADO DE BIENES.
Se considera que no existe gua de remisin, cuando:
El remitente o transportista tenga la condicin de NO HABIDO a la fecha de inicio del traslado.

El documento no se haya impreso con las formalidades de autorizacin establecidas
REQUISITOS DE LA DIRECCIN DEL PUNTO DE PARTIDA Y LLEGADA:
La direccin debe contener en forma especfica:
Tipo de Va (Avenida, jirn, calle, etc.) y nombre de la va

Nmero e interior
Zona (Urbanizacin, conjunto habitacional, asentamiento humano, asociacin, etc.)
Distrito, provincia y departamento.
RECUERDE
LOS TRASLADOS DE LOS BIENES COMPRENDIDOS EN EL SISTEMA DE
DETRACCIONES, deben estar sustentados, con:
La Gua de remisin que corresponda.

El documento que acredite el depsito en el Banco de la Nacin, conforme las
normas del Sistema de Detracciones.
TRASLADO DE BIENES POR IMPORTACIN

En este caso no ser necesario consignar en la gua de remisin emitida por el remitente
los datos de los bienes transportados, en tanto se tengan los siguientes documentos:
Declaracin nica de Aduanas.

En la gua de remisin debe consignarse el nmero de la Declaracin nica de
Aduanas.
La Gua de remisin que corresponda.
El documento que acredite el depsito en el Banco de la Nacin, conforme las
normas del Sistema de Detracciones.
GUA DE REMISIN DEL TRANSPORTISTA

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Es el documento que emite el transportista para sustentar el traslado de bienes a solicitud

de terceros.
El transportista es quien emite la gua de remisin, antes de iniciar el traslado de bienes,
por cada remitente y por cada unidad de transporte. Tambin se emitir la gua de
remisin correspondiente, inclusive cuando se subcontrate el servicio, para lo cual deber
sealar los datos de la empresa sub-contratante (RUC, nombre y apellido o razn social).
La gua de remisin transportista debe contener la siguiente informacin:
INFORMACIN IMPRESA
IMPRESA
Datos de identificacin del transportista:
Distrito y departamento del punto de partida
Se debe consignar el nombre comercial si lo tuvieran. En caso que el punto de emisin coincida con el punto de
Domicilio fiscal y del establecimiento donde est partida no se requiere consignar este dato.
localizado el punto de emisin. Podr consignarse la
totalidad de direcciones de los establecimientos que
posee el contribuyente.
Nmero de RUC
Nmero de Registro otorgado por el Ministerio de Distrito y departamento del punto de llegada
Transportes y Comunicaciones
En el caso que por lo menos uno de los vehculos del
transportistas, propios o tomados en arrendamiento
financiero tuviera una capacidad de carga til mayor a
dos toneladas mtricas (2TM)
Denominacin del documento:
GUA DE REMISIN -TRANSPORTISTA
Datos de identificacin de la unidad de transporte y

del conductor:
Marca y nmero de placa del vehculo
Nmero de la constancia de Inscripcin del
vehculo o Certificado Vehicular expedido por el
Ministerio de Transportes y Comunicaciones.
Nmero de licencia de conducir
Numeracin
Cuando corresponda la emisin de la gua de

remisin remitente, se consignar el nmero y serie de
la misma o comprobante de pago, que puedan sustentar
el traslado de los bienes.

Nmero de RUC
Fecha de impresin
Fecha de inicio del traslado
Nmero de autorizacin de impresin otorgado por Transporte subcontratado

la SUNAT: que debe estar junto con los datos de la En este caso el tercero debe emitir la gua de remisin
empresa grfica
transportista, consignando:
Los requisitos impresos y no necesariamente impresos
Indicar que se trata de traslado en unidades
subcontratadas
Nmero de RUC, nombres y apellidos o denominacin
o razn social de la empresa de transporte que realiza
la subcontratacin.
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En el original: REMITENTE
En la primera copia: TRANSPORTISTA
En la segunda copia: DESTINATARIO
En la tercera copia: SUNAT
Se describir d talladamente el bien cuando los

bienes trasladados sean de propiedad o estn en
posesin de sujetos no obligados a emitir guas de
remisin, comprobantes de pago, sujetos del nuevo
RUS o emitan recibos por honorarios
Datos de identificacin del remitente
Nmero de RUC, salvo que no est obligado a
tenerlo, en cuyo caso deber consignar el tipo y
nmero de documento de identidad.
Datos de identificacin del destinatario
Nmero de RUC, salvo que no est obligado a
tenerlo, en cuyo caso deber consignar el tipo y
nmero de documento de identidad.
Cuando el remitente y el destinatario coincidan, se
consigna la frase. "EL REMITENTE."
EXCEPCIONES EN LA EMISIN DE LA GUA DE REMISIN REMITENTE Y

TRANSPORTISTA

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CUANDO EL TRASLADO SE REALIZA POR TRANSPORTE INTERPROVINCIAL

REGULAR DE PASAJEROS
El traslado ser sustentado:
Con boleta de venta (si es realizado por un consumidor final)

Con factura (cuando los bienes son enviados por sujetos que desean sustentar
crdito fiscal, costo o gasto)
VENTA A CONSUMIDORES FINALES, por medio de INTERNET, TELFONO,

TELEFAX O SIMILARESFONO, TELEFAX O SIMILARES
El traslado ser sustentado con:
El comprobante de pago emitido por el vendedor y

El traslado se debe realizar en vehculos no motorizados o bicimotos, motonetas,
motocicletas, triciclos, motorizados, cuatrimotos o similares.
GUA DE REMISIN DEL REMITENTE

Es el documento que emite el Remitente para sustentar el traslado de bienes con motivo
de su compra o venta y la prestacin de servicios que involucran o no la transformacin
de bienes, cesin en uso, consignaciones y remisiones entre establecimientos de una
misma empresa y otros.
Por remitente se entiende al propietario o poseedor de los bienes al inicio del traslado, al
prestador de servicios, como: servicios de mantenimiento, reparacin de bienes, entre
otros; a la agencia de aduanas, al almacn aduanero, tanto en el caso del traslado de
mercanca nacional como de mercanca extranjera; al consignador.
La gua de remisin remitente debe contener la siguiente informacin:
INFORMACIN IMPRESA
IMPRESA
Datos de identificacin del remitente:

Direccin del punto de partida:
Excepto si el mismo coincide con el
Se debe consignar el nombre comercial si lo
punto de emisin del documento
tuvieran.
Domicilio fiscal y del establecimiento donde est
localizado el punto de emisin. Podr consignarse
la totalidad de direcciones de los establecimientos
que posee el contribuyente.
Nmero de RUC
GUA DE REMISIN-REMITENTE
Direccin del punto de llegada
Numeracin
Fecha de emisin del Comprobante de

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Retencin
Motivo del traslado:
Datos de identificacin del destinatario

Apellidos y nombres, denominacin o
razn social
Nmero de RUC, salvo que no est
obligado a tenerlo, en cuyo caso se
deber consignar el tipo y nmero de
documento de identidad.
En caso el destinatario sea el mismo
remitente
se
consignar:
EL
REMITENTE
Venta
Compra
Devolucin
Consignacin
Importacin
Exportacin
Venta sujeta a confirmacin

Traslado
entre
establecimientos
de la misma empresa
Traslado de bienes para
transformacin
Recojo de bienes
Traslado
por
emisor
itinerante
Traslado zona primaria
Venta
con
entrega
a
terceros
Otras no incluida en los
puntos anteriores.

Nmero de RUC
Fecha de impresin
Datos de identificacin de la unidad de

transporte y conductor
Marca y nmero de placa
Nmero de licencia de conducir
Nmero de autorizacin de impresin otorgado por la Datos del bien transportado

SUNAT: que debe estar junto con los datos de la empresa
Descripcin detallada
grfica
Cantidad y peso total
Unidad de medida
En el original: DESTINATARIO
En la primera copia: REMITENTE
Fecha de inicio del traslado

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RECUERDE
La Gua de remisin de remitente debe contener:
EL CDIGO DE AUTORIZACIN EMITIDO POR EL SISTEMA DE CONTROL DE RDENES DE PEDIDO (SCOP),
como requisito no necesariamente impreso, en la venta de combustibles lquidos y otros productos derivados de los
hidrocarburos.
EN EL TRASLADO DE MERCANCIA EXTRANJERA DESDE EL PUERTO O AEROPUERTO HASTA EL ALMACN
ADUANERO, CONFORME A LA LEY GENERAL DE ADUANAS, la gua de remisin remitente debe contener en
sustitucin de la informacin no necesariamente impresa:
Fecha y hora de salida del puerto o aeropuerto

Nmero de RUC, apellidos y nombres o denominacin o razn social del transportista que presta el servicio,
cuando corresponda.
Cdigo del puerto o aeropuerto de embarque
Nmero del contenedor
Nmero del precinto, cuando corresponda
Nmero de bultos o pallets, cuando corresponda
Nmero de manifiesto de carga
No ser necesario consignar los datos de identificacin de la unidad de transporte y del conductor, cuando:
El traslado se realice bajo la modalidad de transporte pblico, debiendo indicar el nmero de RUC y nombres y
apellidos o denominacin o razn social del transportista.
El traslado de encomiendas postales, debiendo indicarse el nmero de RUC y nombres y apellidos o
denominacin o razn social del concesionario postal.
EXCEPCIONES EN LA EMISIN DE GUA DE REMISIN REMITENTE

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No ser exigible la emisin de la Gua de Remisin Remitente en los siguientes casos:

SI EL COMPRADOR SE ENCARGA DE REALIZAR EL TRASLADO DE LOS
BIENES
El traslado ser sustentado con el original de la factura y el vendedor debe consignar
en dicho documento:
Las direcciones detalladas del punto de partida y de llegada.

No existe obligacin de Gua de remisin remitente.
SI EL VENDEDOR SE ENCARGA DE REALIZAR EL TRASLADO

El original y la copia SUNAT de la factura sustentan el traslado y se debe indicar lo
siguiente:
Marca y placa del vehculo
Numero de licencia de conducir
Direccin del punto de partida y llegada, indicadas de manera especfica.
SI EL TRASLADO ES REALIZADO POR CONSUMIDORES FINALES
En este caso los traslados sern sustentados con:
Boleta de venta
Tickets emitidos por mquinas registradoras
SI LA COMPRA SE REALIZA CON LIQUIDACIN DE COMPRA

El traslado ser sustentado por el remitente con la liquidacin de compra que debe
contener la siguiente informacin:
Marca y placa del vehculo

Numero de licencia de conducir
Direccin del punto de partida y llegada, indicadas de manera especfica.
NOTAS DE CRDITO
Es emitida por los sujetos del Rgimen Especial y General del Impuesto a la Renta, y por
las personas naturales generadoras de segunda y cuarta categora, con motivo de
anulaciones, descuentos o bonificaciones, devoluciones y otros. En el caso de descuentos
o bonificaciones slo podrn modificar comprobantes de pago que otorguen derecho a
Crdito Fiscal o sustenten gasto o costo para efecto tributario. Tratndose de operaciones
con consumidores finales, los descuentos o bonificaciones debern constar en el mismo
comprobante de pago. El adquirente o usuario, o quien reciba la nota de crdito a nombre
de stos, deber consignar en ella su nombre y apellido, su documento de identidad, la
fecha de recepcin y, de ser el caso, el sello de la empresa.
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Se excepta al vendedor, la emisin de la Nota de Crdito por la devolucin de un

producto originalmente transferido, cuanto ste asume la obligacin del canje de
productos por otros de la misma naturaleza, en aplicacin de clusulas de garanta de
calidad o de caducidad contenidas en contratos de compraventa o en dispositivos legales
que establezcan que dicha obligacin.
Se emitirn por anulaciones, descuentos, bonificaciones, devoluciones y otros.

Debern contener los mismos requisitos de los CP que modifican.
El usuario o quien reciba la nota, deber consignar en ella su nombre y apellido,
documento de identidad, fecha de recepcin y sello de la empresa de ser el caso.
Ejemplo Nota Crdito

La empresa Silvio Sabina SAC efectu la venta de 500 bolsas de cemento con fecha 15
de agosto a su cliente Empresa Constructora SA por un precio total de S/.20,000.00
(incluido IGV).
De la revisin de la mercadera recibida Empresa Constructora SA detecta 25 bolsas
vencidas por lo cual efecta la devolucin de estas. En ese sentido el proveedor Silvio
Sabina SAC procede a emitir y otorgar la Nota de Crdito que corresponde por un precio
total de S/. 1,000.00 (incluido IGV) con el fin de reducir el monto total de la operacin
producto de la devolucin de mercadera vencida.

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NOTAS DE DBITO
Es emitida por los sujetos del Rgimen General y del Rgimen Especial del Impuesto a la
Renta para recuperar costos o gastos incurridos por el vendedor con posterioridad a la
emisin de la factura o boleta de venta, como intereses por mora u otros.
Excepcionalmente, el adquirente o usuario puede emitir una nota de dbito como
documento sustentatorios de penalidades impuestas por incumplimiento contractual del
proveedor, segn conste en el respectivo contrato.
Se emitirn para recuperar costos o gastos incurridos, posteriores a la emisin del CP

(moras, etc.)
Debern contener los mismos requisitos y caractersticas delos comprobantes de
pago en relacin a los cuales se emitan.
Slo podrn ser emitidas al mismo adquirente o usuario para modificar comprobantes
de pago otorgados con anterioridad.
Numeral 2 Art. 10 del Reglamento de Comprobantes de Pago
Notas de Dbito
Ejemplo de Nota de Dbito:

La empresa Pepe Gordillo SA efectu la venta de diversos bienes por un precio total de
S/. 5,000.00 a su cliente Coco Delgadillo EIRL emitiendo y otorgndose la Factura 001R.M.N 762- 90-ED, R.M.N 687-91-ED, R.M. N 490-94-ED
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250 del 05/01/2014. Posteriormente, con fecha 08/01/2014 producto de la revisin de la

Orden de Compra la empresa Pepe Gordillo SA detecta que el precio unitario de los
bienes debi ser mayor habindose cometido un error al momento de la facturacin inicial.
En ese sentido, al ser el precio total mayor al originalmente consignado en la factura,
procede a emitir y otorgar la Nota de Dbito 001-005 por la diferencia de precio a su favor.
DECLARACIN DE BAJA DE DOCUMENTOS

A partir de la declaratoria de baja de los documentos estos dejan de existir como tales.
Si en caso se usaran luego de haber sido dados de baja se configurara la comisin de las
infracciones siguientes, segn corresponda:
No emitir o no otorgar CP/Documentos Complementarios (distintos a guas de

remisin).
Transportar bienes y/o pasajeros sin el correspondiente comprobante de pago,
gua de remisin, manifiesto de pasajeros y/u otro documento previsto por las
normas para sustentar el traslado.
Remitir bienes sin el comprobante de pago, gua de remisin y/u otro documento
previsto por las normas para sustentar la remisin.
No sustentar la posesin de bienes, mediante los comprobantes de pago u otro
documento previsto por las normas sobre la materia, que permitan sustentar costo
o gasto, que acrediten su adquisicin.
OBLIGACIONES PARA LA EMISIN Y ARCHIVO
La 2da copia de las Facturas, Nota de Dbito, Nota de Crdito se entregar con el
original al usuario, quien deber mantenerla en un archivo clasificado por
proveedor y ordenado cronolgicamente.
Al cierre de las operaciones del da, los usuarios de mquinas registradoras

debern efectuar una liquidacin por cada una de las mquinas, la cual deber
contener el total de ventas del da, el total de rectificaciones, anulaciones,
cancelaciones y el gran total.
Las cintas testigo debern archivarse por cada una de las mquinas registradoras
de manera cronolgica.
Las copias de los CP, notas de crdito y notas de dbito correspondientes a la

SUNAT, sern entregadas a sta cuando lo solicite, la que dejar constancia de tal
hecho.
REQUISITOS PARA SOLICITAR AUTORIZACIN DE IMPRESIN

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MONTO MNIMO PARA LA EMISIN OBLIGATORIA DE COMPROBANTES

DE PAGO
En operaciones con consumidores finales que no exceda de S/ 5.00, la obligacin

de entregar Comprobante de Pago es facultativa, pero si el comprador lo solicita
se le deber entregar.
Se debe emitir una boleta al final del da sumando estos importes menores y llevar
un control de estas operaciones.
INFRACCIONES Y ACTA DE RECONOCIMIENTO

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INFRACCIONES RELACIONADAS CON LA EMISIN DE COMPROBANTES DE

PAGO
Las infracciones vinculadas a al entrega de comprobantes de pago se encuentran
establecidas en los numerales 1, 2 y 3 del Cdigo Tributario, estas infracciones
son sancionadas con cierre del establecimiento o con multas, dependiendo del Rgimen
Tributario en el que se encuentre el contribuyente. Las multas mencionadas tienen como
referencia la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) o los ingresos mensuales:
BASE LEGAL (CDIGO
TRIBUTARIO)
Numeral
1
No emitir y/o no
otorgar
comprobantes de
pago o documentos
complementarios a
stos, distintos a la
gua de remisin.
Numeral 2
Emitir y/u otorgar
documentos que no
renen los
requisitos y
caractersticas para
ser considerados
como
comprobantes de
pago o como
Artculo
documentos
174
complementarios a
gua de remisin.
Numeral
3
Emitir y/u otorgar
comprobantes de
pago o documentos
complementarios a
gua de remisin,
que
no
correspondan
al
rgimen del deudor
tributario o al tipo
de
operacin
realizada o a la
modalidad
de
emisin autorizada
a la que se hubiese
Rgimen General
del Impuesto a la
Renta
Cierre
50% de la UIT o
cierre
50% de la UIT o
cierre
Rgimen Especial
del Impuesto a la
Renta y Cuarta
Categora
Cierre
Nuevo Rgimen nico

Simplificado (NRUS)
Cierre
0.3% de cuatro veces el lmite

mximo de los ingresos
25% de la UIT o cierre
brutos mensuales de cada
categora o cierre.
0.3% de cuatro veces el lmite

mximo de los ingresos
25% de la UIT o cierre brutos mensuales de cada
categora o cierre.

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acogido el deudor
tributario
de conformidad con
las
leyes,
reglamentos
o
Resolucin
de
Superintendencia
de la SUNAT.
Para el ejercicio 2015 la UIT equivale a S/. 3,850.Si el contribuyente ha incurrido en alguna de las siguientes infracciones puede presentar
el Acta de Reconocimiento ante SUNAT:
BASE LEGAL
(CDIGO
TRIBUTARIO)
SUPUESTOS COMPRENDIDOS EN LA INFRACCION
Emitir y/u otorgar documentos que no renen los requisitos y caractersticas

Numeral
para ser considerados como comprobantes de pago o como documentos
2
complementarios a stos, distintos a la gua de remisin.
Artculo
174
Emitir y/u otorgar comprobantes de pago o documentos complementarios a

stos, distintos a la gua de remisin, que no correspondan al rgimen del
Numeral
deudor tributario o al tipo de operacin realizada o a la modalidad de emisin
3
autorizada o a la que se hubiera acogido el deudor tributario de conformidad
con las leyes, reglamentos o Resolucin de Superintendencia de la SUNAT.
ACTA DE RECONOCIMIENTO
La presentacin del Acta de Reconocimiento Formulario N 0880 "Acta de
Reconocimiento, evita la aplicacin de la sancin de multa en los casos de las
infracciones previstas en los numerales 2 y 3 del Art. 174 del Cdigo Tributario, siempre
y cuando se trate de la primera infraccin cometida o detectada a partir del 6 de julio de
2012.
El Acta de Reconocimiento podr ser presentada de manera inmediata al fedatario
fiscalizador, luego de haberse producido la intervencin donde se ha detectado la
infraccin o, en su defecto, en las Mesas de Partes de las Intendencias, Oficinas Zonales
o Centros de Servicios al Contribuyente pertenecientes a la jurisdiccin en que se realiz
la intervencin o del domicilio fiscal del contribuyente, en un plazo mximo de 05 das
hbiles contados a partir del da siguiente de la intervencin.
Cuando el contribuyente no presente el Acta de Reconocimiento o la presente fuera del
plazo antes indicado la SUNAT le emitir la Resolucin de Multa correspondiente segn
su rgimen tributario.
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Para efecto de la presentacin del Acta de Reconocimiento, se tendr en cuenta lo

siguiente:
PRESENTACIN DEL ACTA DE RECONOCIMIENTO
Deber consignarse toda la informacin requerida por sta
Ser suscrita/firmada por el deudor tributario, su representante legal acreditado en el
Ruc o por Apoderado
Ser presentada al Fedatario Fiscalizador al concluir la intervencin, a partir del
mismo da y hasta el quinto da hbil siguiente de levantada el Acta Probatoria
respectiva, en la mesa de partes de la Intendencia, Oficina Zonal o Centro de
Servicios al Contribuyente pertenecientes a la jurisdiccin en que se realiz la
intervencin o del domicilio fiscal del deudor tributario.
Si el Acta de Reconocimiento es presentada al Fedatario Fiscalizador, el deudor
tributario o representante legal acreditado en el RUC deber exhibir su documento de
identidad original.
Si el Acta de Reconocimiento se presenta en la Mesa de Partes de los lugares
antes sealados, se deber adjuntar copia simple del documento de identidad del
deudor tributario o su representante legal inscrito en el RUC.
En caso que el Acta de Reconocimiento sea suscrita/firmada por el apoderado, adjuntar
copia simple de su documento de identidad y poder especfico con firma legalizada
notarialmente que acredite que se encuentra autorizado (por el deudor tributario o su
representante legal inscrito en el RUC) a suscribir la referida Acta.
Es oportuno recordar que si el Acta de Reconocimiento no se encuentra suscrita/firmada
por quien corresponde o si no se ha consignado la informacin completa que requiere se
tendr por no presentada. Del mismo modo si se presenta vencido el plazo de cinco (5)
das hbiles siguientes al de levantamiento del Acta Probatoria, se tendr por no
presentada.

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RGIMEN DE GRADUALIDAD
A las infracciones vinculadas a la entrega emisin y/u otorgamiento de comprobantes de
pago, previstas en los numerales 1, 2 y 3 del artculo 174 del Cdigo Tributario, se les
aplica criterios de gradualidad de las sanciones, conforme establece la Resolucin de
Superintendencia
N 063-2007/SUNAT
modificada
por
la Resolucin
de
Superintendencia N 195-2012/SUNAT.
La aplicacin gradual de las sanciones depende del CRITERIO DE FRECUENCIA
FRECUENCIA
Consiste en el nmero de oportunidades en que el infractor incurre en una misma
infraccin a partir del 06.07.2012
Para el caso de las infracciones del artculo 174 numeral 3, el nmero de
oportunidades en que el infractor incurre en una misma infraccin se computar a
partir del 24.07.2012
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PRIMERA OPORTUNIDAD
Las infracciones se considerarn cometidas o detectadas en una primera
oportunidad,
Cuando no existan con anterioridad infracciones con la misma tipificacin que
cuenten con sancin firme y consentida en el caso de la infraccin del numeral 1 del
artculo174 del Cdigo Tributario o cuando no exista con anterioridad infracciones con
la misma tipificacin que cuenten con sancin firme y consentida o una infraccin
reconocida mediante Acta de Reconocimiento tratndose de las infracciones
tipificadas en los numerales 2 y 3 del citado artculo.
Al presentar el Acta de Reconocimiento Formulario N 0880 "Acta de Reconocimiento, en
la primera oportunidad de haber incurrido en las infracciones de los numerales 2 y 3 del
artculo 174 del Cdigo Tributario, se evita la aplicacin de sanciones. En este caso a
partir de la segunda oportunidad se aplicarn las sanciones conforme el Cdigo Tributario
y el Rgimen de gradualidad de corresponder.
Las sanciones respecto de las infracciones de los numerales 1, 2 y 3 del artculo 174 del
Cdigo Tributario, tienen una aplicacin gradual que se puede verificar en los Anexo A2 Anexo B2 de la
Resolucin de Superintendencia N 063-2007/SUNAT modificada por la Resolucin de
Superintendencia N 195-2012/SUNAT.
Se perdern los beneficios de la gradualidad aplicables a la sancin por la infraccin
acogida al Rgimen si por causa imputable al infractor, no es posible que se proceda a
ejecutar el cierre del local. En este caso, se aplicar la multa que sustituye al cierre, la que
no gozar de la gradualidad establecida en el Anexo B.
TALLER N 05
Objetivos
- Aplicar los conocimientos Bsicos adquiridos en clases acerca de Documentos y
Comprobantes Comerciales
- Distingue los procedimientos a seguir con la emisin de los Comprobantes de Pago, as
como las Infracciones y Actas de Reconocimiento.
Orientaciones
1) Qu es una Gua de Remisin y Cundo se usa o se emite?
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2) Qu relacin tiene una factura con la gua de remisin?
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3)
Con respecto a las Guas de Remisin realizar un resumen cuando se trata de

transporte Privado y Pblicos
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4) Dnde se sustentan los traslados de bienes por importacin?
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5)
Qu es la Gua de Remisin Transportista? Mencione sus principales

Caractersticas
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6)
Qu es la Gua de Remisin Remitente? Mencione sus principales

Caractersticas
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7) Qu debe contener la Gua de remisin de remitente?
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8)
Explique en qu casos se emite una Nota de Crdito y una Nota de Dbito.

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9) Explique que es el Acta de Reconocimiento y el Rgimen de Gradualidad
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COMPROBANTES DE PAGO ELECTRNICOS

RECIBO POR HONORARIO ELECTRNICO
QU ES EL RECIBO POR HONORARIOS ELECTRNICO?
Es el tipo de comprobante de pago denominado RECIBO POR HONORARIOS, emitido
desde la pgina web de la SUNAT, ingresando al ambiente de SUNAT OPERACIONES
EN LNEA - SOL, siendo necesario para ello contar con cdigo de usuario y clave de
acceso, conocida como CLAVE SOL.
Se le denomina RECIBO POR HONORARIOS ELECTRNICO porque se emite desde el
portal web de la SUNAT y de manera gratuita.
CARACTERISTICAS
Es emitido por personas naturales independientes al prestar servicios

profesionales, o de arte, ciencia u oficio.
La calidad de emisor electrnico se obtiene con la emisin de primer recibo por
honorario electrnico.
Otorga al adquiriente la posibilidad de deducir gasto para efectos tributarios
cuando corresponde.
Tiene serie alfanumrica y su numeracin se genera automticamente por el
sistema.
CONDICIONES PARA EMITIRLOS
Contar con cdigo de usuario y Clave SOL activa

Tener la condicin de HABIDO en el RUC
Encontrarse en estado ACTIVO en la Ficha RUC
Tener afectacin a renta de cuarta categora en la ficha RUC
Otorgamiento - Reversin Conservacin

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Se considera otorgado:
OTORGAMIENTO
REVERSIN
CONSERVACIN
Con el envo al correo electrnico del usuario o

con la entrega de una representacin impresa si
el usuario no tiene Clave SOL.
Con su emisin, si el usuario tiene Clave SOL.
En todos los casos se debe otorgar en el momento en

que se perciba la retribucin y por el monto de la misma,
en el caso de servicios gratuitos se otorgar al culminar
el servicio.
Opera cuando se consign informacin errnea
respecto de los datos del usuario, la descripcin del
servicio o el tipo de renta: Art. 33 del T.U.O. de la Ley
del Impuesto a la Renta
El usuario que no cuenta con clave SOL, que en
aplicacin del numeral 7 del artculo 87 del Cdigo
Tributario, deba conservar los recibos por honorarios
electrnicos y las notas de crdito electrnicas, cumplir
con la referida obligacin conservando aquellos que se
le hubieran remitido por correo electrnico o la
representacin impresa de los recibos por honorarios
electrnicos y notas de crdito electrnicas que se le
hubieran otorgado.
OBLIGADOS DESDE EL 1 DE OCTUBRE DE 2014

Los sujetos perceptores de rentas de cuarta categora que, de conformidad con el
Reglamento de Comprobantes de Pago, deban emitir recibos por honorarios por los
servicios que brinden a entidades de la Administracin Pblica, han sido designados
emisores electrnicos de manera obligatoria desde el 01 de octubre de 2014.
OBLIGADOS DESDE EL 1 DE ENERO DE 2015
Los perceptores de renta de cuarta categora que, de conformidad con el Reglamento
de Comprobantes de Pago, deban emitir recibos por honorarios por los servicios que
brinden a las personas, empresas y entidades que sean agentes de retencin de
rentas de cuarta categora*, han sido designados emisores electrnicos de manera
obligatoria a partir del 01 de enero de 2015.
*Contribuyentes pertenecientes al Rgimen General.
IMPORTANTE: Adquirir la calidad de emisor electrnico obliga a llevar el Libro de
Ingresos y Gastos de manera electrnica, por lo que, en caso emitas recibos por
honorarios fsicos a contribuyentes sujetos al RER, Nuevo RUS (NRUS) o personas
naturales sin negocio, debers registrarlos en tu libro electrnico dentro de los 10 das
hbiles del mes siguiente de su emisin.
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COMPROBANTES ELECTRNICOS NEGOCIOS

SISTEMA DE EMISIN ELECTRNICA (SEE)
Conformado por
SEE DEL CONTRIBUYENTE
Resolucin de Superintendencia N 0972012/SUNAT y modificatorias
SEE - PORTAL.
Resolucin de Superintendencia N 1882010-SUNAT y modificatorias
SEE DEL CONTRIBUYENTE

Resolucin de Superintendencia N 097-2012/SUNAT y modificatorias
CONCEPTO
El Sistema de Emisin Electrnica, desarrollado desde los sistemas del contribuyente, es
el medio de emisin electrnica de la factura electrnica, la boleta de venta electrnica y
las notas electrnicas (crdito y dbito) desarrollado por el emisor electrnico y la SUNAT,
conforme lo establece el artculo 1 de la Resolucin de Superintendencia N 0972012/SUNAT y modificatorias.
CARACTERSTICAS
Es asignado a los contribuyentes que determine la SUNAT, o se obtiene presentando

por SOL la solicitud de autorizacin para incorporarse al Sistema.
La calidad de emisor electrnico en este Sistema se obtiene a partir del da

calendario siguiente de notificada la resolucin que resuelve la solicitud de
incorporacin al SEE del contribuyente o en la fecha que seale la Resolucin de
SUNAT que dispuso su incorporacin obligatoria al SEE.
Es obligatorio pasar el proceso de homologacin.
La calidad de emisor electrnico tiene carcter definitivo, por lo que dicha condicin
no se pierde bajo ninguna circunstancia.
COMPROBANTES QUE SE PUEDEN EMITIR DESDE ESTE SISTEMA:
FACTURA ELECTRNICA
QU ES LA FACTURA ELECTRNICA EMITIDA DESDE LOS SISTEMAS DEL
CONTRIBUYENTE?
Es el tipo de comprobante de pago denominado FACTURA, emitido a travs del sistema
de emisin electrnica desarrollado desde los sistemas del contribuyente.
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Mediante el Sistema de Emisin Electrnica desde los sistemas desarrollados por el

contribuyente, se emiten tambin las Notas de Dbito y Crdito vinculadas a la Factura
Electrnica desde el Contribuyente.
CARACTERSTICAS
La emisin se realiza desde los sistemas desarrollados por el contribuyente, por lo

que no necesita ingresar a la web de la SUNAT.
Es un documento electrnico que tiene todos los efectos tributarios del tipo de
comprobante de pago FACTURA (sustenta costo, gasto, crdito fiscal para efectos
tributarios).
La serie es alfanumrica de cuatro dgitos comenzando con la letra F.
La numeracin es correlativa, comienza en 1 y es independiente a la numeracin de
la factura fsica.
Se emite a favor del adquiriente que cuente con RUC, salvo en el caso de las
facturas electrnicas emitidas a sujetos no domiciliados por las operaciones de
exportacin.
No se puede utilizar para sustentar el traslado de bienes.
La autenticidad de los documentos electrnicos emitidos desde los sistemas del
contribuyente se puede consultar en el portal web de la SUNAT.
CONDICIONES PARA INCORPORARSE EL SISTEMA DE EMISIN ELECTRNICA

1. Presentar la solicitud de autorizacin para incorporarse al sistema de emisin
electrnica, a travs de SUNAT operaciones en lnea - SOL opciones con clave SOL.
Al presentar la solicitud de autorizacin, las condiciones para la incorporacin sern
validadas en lnea por SUNAT Operaciones en Lnea SOL. De cumplirse con
todas, el sistema generar por ese medio (SOL) y de manera automtica la
constancia de presentacin, la que podr ser impresa.
La constancia contar con los datos proporcionados al presentar la solicitud y el
nmero de orden que se le haya asignado.
La presentacin de la solicitud de autorizacin para incorporarse al Sistema no se
admitir en tanto no se cumpla con todas las condiciones.
2. Encontrarse con la condicin de domicilio habido y en el RUC en estado activo.
3. Solicitar la emisin de factura electrnica y notas de dbito y crdito electrnicas.
4. Encontrarse afecto al impuesto a la renta de tercera categora en el RUC.
5. Realizar la declaracin jurada a travs de SUNAT operaciones en lnea - SOL
opciones con clave SOL.
6. Registrar la direccin de correo electrnico que utilizar como emisor electrnico.
7. Registrar a travs de SUNAT operaciones en lnea - SOL opciones con clave SOL, el
certificado digital que utilizar, como emisor electrnico.
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8. Realizar satisfactoriamente el proceso de homologacin

PROCESO DE HOMOLOGACIN
Proceso que permite verificar a manera de ensayo si los documentos generados por el
contribuyente son enviados, cuando corresponda, a travs del servicio web y si cumpliran
con lo requerido para tener la calidad de comprobantes de pago electrnicos, notas
electrnicas, resumen diario y comunicacin de baja.
El proceso de homologacin deber ser efectuado dentro de los veinticinco (25) das
calendarios siguientes contados desde la presentacin de la solicitud de autorizacin para
incorporarse al Sistema de Emisin Electrnico. En caso no se cumpliera con el mismo en
el citado lapso, se dar por no cumplida dicha condicin.
EMISIN CONSTANCIA DE RECEPCIN - CONSERVACIN - OTORGAMIENTO
EMISIN
El emisor electrnico debe consignar su nmero de RUC (no debe estar de baja) y estar
afecto a renta de tercera categora
La numeracin de la factura electrnica no debe haber sido utilizada anteriormente
La factura debe contar con el formato digital y con la informacin obligatoria requerida, y
ser remitida a la SUNAT observando los aspectos tcnicos y el plazo mximo de siete
das calendario contados desde el da siguiente de su emisin.
No es obligatorio que primero se enve el ejemplar de la factura (y sus
correspondientes notas de crdito y dbito asociadas) a la SUNAT antes de enviarla al
cliente. Sin embargo, debe tener en cuenta que si el ejemplar es rechazado por la
SUNAT, no tendr validez tributaria, por lo que se recomienda, que en la medida que la
operatividad lo permita, enviar primero el comprobante a la SUNAT para la validacin.
Cabe sealar que estos rechazos deben ser mnimos o no existir, considerando que
antes de ser autorizados como emisores electrnicos, el contribuyente emisor ha
sometido a evaluacin, los archivos electrnicos que est generando y es su
responsabilidad mantener estas condiciones a futuro.
CONSTANCIA DE RECEPCIN
La constancia de recepcin de la factura electrnica ser remitida por la SUNAT con los
siguientes estados:
Aceptada.- Cumple las condiciones de emisin
Rechazada.- No cumple con alguno de los requisitos de emisin, en este caso tambin
se le comunica al adquiriente.
El rechazo tambin se le comunicar al adquirente o usuario, a travs del buzn
electrnico a que se refiere el inciso d) del artculo 1 de la Resolucin de
Superintendencia N 014-2008-SUNAT y normas modificatorias, que se ha emitido una
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CDR - Factura y nota con ese estado respecto de un documento en el que aparece
como adquirente o usuario, salvo que sea no domiciliado, se haya consignado un
nmero de RUC no vlido o sea un sujeto que no cuente con clave SOL.
La CDR - Factura, contar por lo menos, con el estado, la numeracin del documento a
que se refiere, el motivo del rechazo, la firma digital de la SUNAT y la hora en que se
recibi el aludido documento.
CONSERVACIN
El emisor electrnico deber almacenar, archivar y conservar las constancias de rechazo
que emita y reciba, as como los resmenes diarios y las comunicaciones de baja. El
almacenamiento puede ser realizado en medios magnticos, pticos, entre otros.
El adquirente o usuario no electrnico deber almacenar, archivar y conservar la
representacin impresa o, de ser el caso, el comprobante de pago electrnico o la nota
electrnica.
Durante un ao contado desde la emisin el emisor debe dar acceso solo al adquiriente
mediante una pgina web, a los comprobantes electrnicos que le haya emitido.
OTORGAMIENTO
Se considera otorgada la factura cuando sean entregadas o puestas a disposicin del
adquiriente o usuario mediante medios electrnicos. Es el emisor el que define el medio
de entrega.
El emisor electrnico deber definir una forma de autenticacin que garantice que slo el
adquirente o usuario podr acceder a su informacin.
NOTA DE CRDITO Y NOTA DE DBITO ELECTRNICA

NOTA DE CRDITO ELECTRNICA:
Concepto
Se emitir nicamente respecto de la factura electrnica que cuente con una Constancia
de recepcin del Resumen Diario CDR Factura y nota con estado de aceptada o la
boleta de venta electrnica, que haya sido otorgada al mismo adquiriente o usuario con
anterioridad.
Caractersticas:
- Puede modificar una o ms facturas electrnicas o boletas de venta electrnicas,
segn corresponda.
- Excepcionalmente se puede emitir hasta el dcimo quinto da hbil de emitido el
comprobante de pago electrnico para anular factura electrnica y/o boleta de venta
electrnica en los que se consign un sujeto distinto al adquiriente o para corregir en
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los referidos comprobantes de pago electrnicos una descripcin que no corresponde

al bien vendido o cedido en uso o al tipo de servicio prestado.
NOTA DE DBITO ELECTRNICA:

Concepto
Se emitir nicamente respecto de la factura electrnica que cuente con una Constancia
de recepcin del Resumen Diario CDR Factura y nota con estado de aceptada o la
boleta de venta electrnica, que hayan sido otorgadas al mismo adquirente o usuario con
anterioridad.
Caractersticas
Una nota de dbito electrnica puede modificar una o ms facturas electrnicas o boletas
de venta electrnicas, segn sea el caso.
NOTAS ELECTRNICAS EMITIDAS RESPECTO DE COMPROBANTES DE PAGO NO

EMITIDOS EN EL SISTEMA
El emisor electrnico puede optar por emitir una nota de crdito electrnica
respecto de:
Una factura emitida en formato impreso o importado por imprenta autorizada, una
factura emitida por SEE de facturas en SUNAT Operaciones en Lnea o un ticket o
cinta emitido por mquina registradora.
Una boleta de venta emitida en formato impreso o importado por imprenta

autorizada o un ticket o cinta emitida por mquina registradora.
Los documentos autorizados contemplados en el Reglamento de Comprobantes de

Pago, siempre que hayan sido emitidos en los casos en que puede emitirse una
factura electrnica o una boleta de venta electrnica.
El emisor electrnico puede optar por emitir una nota de dbito electrnica
respecto de:
Una factura emitida en formato impreso o importado por imprenta autorizada o a

travs del SEE de facturas en SUNAT Operaciones en Lnea
Una boleta de venta emitida en formato impreso o importado por imprenta

autorizada, siempre que dicho comprobante de pago haya sido emitido en los casos
en que puede emitirse una boleta de venta electrnica
TALLER N 06
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Objetivos
- Aplicar los conocimientos Bsicos adquiridos en clases acerca de los Comprobantes
Electrnicos.
- Distingue los procedimientos a seguir con la emisin de los Comprobantes de Pago
Electrnicos.
Orientaciones
1. En qu casos se debe emitir una nota de crdito electrnica?

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2. Es posible seguir emitiendo recibos por honorarios y/o notas de crdito fsicos si
ya soy emisor electrnico?
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3. El sistema permite realizar consultas de los comprobantes de pago electrnicos
emitidos?
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4. Qu se puede hacer ante la prdida del recibo por honorario y/o nota de crdito
electrnica?
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5. Cmo debe proceder el agente de retencin respecto de la variacin del
porcentaje de retencin de cuarta categora, si el recibo fue emitido en diciembre
del 2014 consignando 10% de retencin y el pago se realizar en el 2015
debiendo aplicar 8%?
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6. Qu sistemas forman parte del Sistema de Emisin Electrnica de comprobantes
de pago?
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7. Puedo anular un recibo por honorario electrnico
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III UNIDAD: TITULO VALORES
PRINCIPIOS CAMBIARIOS
Siendo la principal caracterstica de los ttulos valores el estar destinados a la circulacin.
Reglas bsicas, conocidos como los principios cambiarlos. Estos son:
Incorporacin,
Literalidad
Formalidad
Circulacin
Autonoma
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INCORPORACIN
Porque los derechos contenidos en el titulo valor v ste misino se encuentran fusionados.
Esto es. Documento v derecho constituyen una unidad, por lo que si alguien transfiere el
ttulo valor tambin est transfiriendo los derechos que ste contiene.
Los ttulos valores incorporan solamente derechos patrimoniales, esto es, de contenido
econmico. Puede ser el pago de una suma de dinero (una letra de cambio), entrega de
mercaderas (un certificado de depsito), o derechos de participacin (una accin).
LITERALIDAD
Significa que para determinar el contenido y alcances del ttulo valor solamente podr
recurrirse a lo que se haya expresado en el ttulo mismo o en una hoja adherida a ste.
De esta manera, ni acreedor ni deudor podrn alegar cuestiones que no emanen
literalmente de lo manifestado en el titulo valor.
Es frecuente como veremos ms adelante- que, con posterioridad a la emisin del ttulo
valor, se realicen posteriores anotaciones al mismo.
Cmo debe adherirse una hoja al ttulo valor?
En primer lugar, la hoja debe pegarse al documento utilizando cualquier material
adhesivo. Luego, para que la hoja adherida tenga plena eficacia cambiara, quien firme
primero la hoja adherida deber hacerlo de tal modo que su firma comprenda tanto a esta
hoja corno al ttulo valor.
FORMALIDAD
Significa que los ttulos valores, para ser considerados como tales. Adems de incorporar
derechos y estar destinados a la circulacin, debern reunir los requisitos formales
esenciales que exija la ley para cada tipo especial de ttulo valor
CIRCULACIN
Todo ttulo valor, para ser tal, debe estar destinado a la circulacin. Esto significa que son
emitidos para que puedan ser transferidos libremente, o sea de persona a persona.
AUTONOMA
Supongamos que "A" gira una letra de cambio sealando como beneficiario a B" y ste lo
transfiere a ''C" y a su vez ste a "D", y por ltimo llega a manos de "E", de tal manera que
el ltimo tenedor es "E". Por el principio de autonoma de los ttulos valores, las relaciones
cambiaras existentes entre A-B. C-D y E son independientes las unas da las otras, es
decir. "E" ser considerado como el actual titular del ttulo valor sin importar quines
hayan sido los titulares anteriores.
SUJETOS INTERVINIENTES EN LOS TTULOS VALORES
El Girador
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El Girado o librado
El Aceptante
El Tenedor
El Endosante
En Endosatario
Los Garantes
REQUISITOS FORMALES ESENCIALES DE LOS TTULOS VALORES

Estos requisitos formales esenciales pueden ser de carcter general, es decir comunes a
todos los ttulos valores, como la inclusin del importe, la firma de los intervinientes, etc., o
de carcter particular, es decir, especficos a cada ttulo valor, como la indicacin "cheque
de pago diferido" para este tipo especial de cheque [, o la denominacin de pagar para
dicho ttulo valor.
IMPORTE DEL TTULO VALOR
Corno deber expresarse el importe del ttulo valor?
El importe del ttulo valor podr expresarse en nmeros, en letras o en cdigos o de todas
o algunas de escs maneras, aunque es preferible que se exprese en letras porque de
este modo habra menos posibilidades de error o disconformidad cuando se coloque el
importe del ttulo valor.
Qu sucede si en el ttulo valor se sealan dos montos distintos?
En el caso de que en el ttulo valor aparecieran dos o ms importes distintos. Deber
prevalecer el que represente una suma menor, ya sea que est expresado en nmeros,
letras o cdigos.
Finalmente, en caso de que el importe del ttulo valor s hubiere expresado en dos
unidades monetarias distintas, deber prevalecer el monto sealado en moneda nacional.
Sin embargo, si ninguna de las unidades monetarias expresadas fuera moneda nacional
(dlar americano y ven japons, por ejemplo), el documento no tendra eficacia cambiara.
IDENTIFICACIN DE LOS SUJETOS INTERVINIENTES EN UN TTULO VALOR:

FIRMA Y DOCUMENTO OFICIAL DE IDENTIDAD
Otro requisito formal esencial inherente a todo ttulo valor es la correcta identificacin de
los sujetos intervinientes en l. Para ello, quien emita, acepte, endose o participe de algn
otro modo en la vida de un ttulo valor deber colocar, adems de su nombre completo
(nombre y apellidos), su nmero de documento oficial de identidad y firma. De esta
manera se estara evitando cualquier posibilidad de homonimia. Si se tratase de una
persona jurdica, deber consignarse la denominacin o razn social de sta, su
documento oficial de identidad (en este caso. su nmero de R.U.C.) y el nombre de sus
representantes que intervienen en el tirulo.
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CAVALI ICLV S.A.

CAVALI ICLV S.A. es una sociedad annima cuya Finalidad es la compensacin y
liquidacin de valores, teniendo como objeto exclusivo el registro, la custodia, la
compensacin, la liquidacin y la transferencia de los ttulos valores representados por
anotaciones en cuenta.
DERECHOS QUE CONFIERE EL TTULO VALOR

Un ttulo valor otorga a su titular no slo el derecho de exigir el pago de la prestacin
contenida en el ttulo (que es el derecho principal), sino tambin le otorga otros derechos,
llamados accesorios. En este sentido, derechos accesorios son aquellos que no derivan
de la emisin del ttulo valor sino ms bien de la circulacin de ste.
CLASIFICACIN DE LOS TTULOS VALORES
Clasificacin de los ttulos valores es aquella que los distingue en:
A. AL PORTADOR
B. A LA ORDEN Y
C. NOMINATIVOS.
TTULOS VALORES AL PORTADOR

El ttulo valor al portador es aqul en el que el tenedor acredita la titularidad del ttulo con
su simple posesin. En otras palabras, un ttulo valor ser al portador cuando en l no sea
necesario que figure el nombre de El tomador o beneficiario, es decir, cuando carece de la
indicacin expresa de a quien se va hacer el pago del importe sealado en el ttulo,
porque se considerar que dicho rol lo asumir quien simplemente posea o detente el
ttulo valor.
Por lo tanto, el deudor estar obligado a pagar el importe estipulado en el ttulo valor a
quien lo detente o posea.
Ahora bien. Esta clase de ttulos valores deben contener la clusula "al portador", pues
ser mediante esta estipulacin que se podr calificar al poseedor del ttulo como su
legtimo beneficiario.
Qu debe hacer el tenedor de un ttulo valor al portador para exigir el pago del
importe contenido en el ttulo?
Para poder exigir al deudor el pago de la prestacin contenida en el ttulo, el tenedor de
un ttulo valor al portador deber nicamente identificarse. Posterior mente, una vez que
el obligado efecte el pago, el tomador -en el mismo ttulo o en un documento apartepodr colocar su nombre, el nmero de su documento oficial de identidad y firma, a fin de
dar fe de la cancelacin de la obligacin contenida en el ttulo, sin que ello le genere
obligacin cambiarla alguna.
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Cmo se transfieren los ttulos valores al portador?

Como ya hemos anotado, la transferencia de los ttulos valores al portador opera con la
simple entrega o tradicin. Por lo tanto, un ttulo valor al portador no podr ser transferido
mediante endoso ni mediante cesin de derechos, que constituyen los medios por los que
se transfieren los ttulos valores a la orden y nominativos, respectivamente.
TTULOS VALORES A LA ORDEN

Ttulo valor a la orden es aquel que se caracteriza por llevar insera la clusula "a la
orden", en la cual se seala el nombre del tomador o beneficiario del ttulo valor. Debe
tenerse presente que esta es la nota caracterstica de los ttulos valores a la orden, en tal
grado que, de no poseer esta clusula, el ttulo no podra ser considerado como uno a la
orden.
Cmo se transfieren los ttulos valores a la orden?
Los ttulos valores a la orden se transfieren mediante endoso y su consiguiente entrega
por parte del enajenante del Ttulo (llamado endosante) al adquirente del ttulo valor
(llamado endosatario). No obstante, podr prescindirse de la entrega del ttulo valor si
entre endosante y endosatario, ambas empresas de) sistema financiero, existiera
previamente un pacto de truncamiento.
El pacto de truncamiento es el acuerdo adoptado por los bancos que tiene como una de
sus finalidades evitar la entrega fsica al endosatario del ttulo valor endosado a su favor,
reimplantndolo por otra formalidad mecnica o electrnica, de lo que se deber'
mantener constancia fehaciente.
TTULOS VALORES NOMINATIVOS

Ttulo valor nominativo es aquel que se expide a favor de una persona determinada, quien
asume la calidad de titular (tomador o beneficiario) de dicho ttulo valor. Se diferencia de
los ttulos valores a la orden porque los nominativos no llevan la clusula "a la orden"; sin
embargo, el hecho de que el ttulo valor nominativo por error lleve esa clusula, no lo
convierte en ttulo a la orden.
Cmo se transfiere un ttulo valor nominativo?
Los ttulos valores nominativos se transfieren nicamente por cesin de derechos, la
misma que puede constar en el mismo ttulo o en un documento apae.
Basta, pues, el acuerdo de partes para que la Transferencia del Ttulo valor nominativo
sea vlida. Sin embargo, para que sta tenga eficacia frente a terceros y frente al emisor,
la cesin de derechos deber ser comunicada a este ltimo para su anotacin en la
matrcula respectiva o su inscripcin en una Institucin de Compensacin y Liquidacin de
Valores.

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La diferencia fundamental entre el ttulo Valor a la Orden y el Nominativo radica en la

insercin de la clusula "a la orden", la misma que permite distinguir a los ttulos valores a
la orden de los nominativos. Es precisamente la inclusin de esta clusula la que genera
que el mecanismo para su transferencia sea tambin distinto, pues como sabemos, los
ttulos valores a la orden se transfieren mediante endoso y los ttulos valores nominativos
mediante cesin.
TRANSFERENCIA DE LOS TTULOS VALORES

Dependiendo de la naturaleza del ttulo valor, stos pueden ser transferidos mediante su
simple entrega, endoso o cesin. As, hemos dicho que los ttulos valores al portador (un
cheque o un papel comercia] al portador, por ejemplo) se transfieren con su simple
entrega.
EL ENDOSO DE LOS TTULOS VALORES A LA ORDEN
El endoso es la forma de transmisin propia de los ttulos valores a la orden, que consiste
en una declaracin contenida en el mismo ttulo, suscrita por su actual tenedor (llamado
endosante), tendente a transmitirlo a otra persona (denominada endosatario). Mediante el
endoso, el endosante transfiere ntegramente los derechos derivados del ttulo valor por lo
que no sera posible que mediante endoso se transfiera parcialmente el ttulo. Asimismo,
el endoso no puede estar sujeto a condiciones, plazos o cargo alguno, por ello es que se
seala que el endoso no est sujeto a modalidad alguna.
Ahora bien. Para que el endoso sea realizado vlidamente. Deber constar en el reverso
del ttulo o en una hoja adherida a ste, indicndose la siguiente informacin:
El nombre del endosatario (es decir, de la persona que adquirir el ttulo valor
El nombre, documento de identidad y firma del endsame (o sea, quien transfiere
el ttulo).
La clase de endoso (si es en propiedad, en fideicomiso, en procuracin o en
garanta).
La fecha del endoso.
ENDOSO EN BLANCO
ENDOSO AL PORTADOR
El endoso en blanco es aqul en el que no

se seala el nombre de persona
determinada para asumir la condicin de
endosatario. Generalmente, en el endoso
en blanco slo se consignan los dalos de
identidad y la firma del endosante, siendo
el tenedor del ttulo valor quien completa el
endoso con su nombre. Esto ltimo es
necesario para ejercitar los derechos
derivados del ttulo, es decir, para poder
exigir el pago de la deuda, el endosatario
S, si es posible endosar un titul valor a la

orden mediante la clusula al portador". Sin
embargo, debe quedar claro que el endoso
al portador no transforma el ttulo valor a la
orden en uno al portador, sino que
simplemente le confiere los mismos efectos
de un endoso efectuado en blanco [ver
040]. Esto es as porque de lo contrario el
endosatario no tendra la posibilidad de
llenar la letra con su nombre o el de otra
persona, o endosarla "nuevamente.

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deber completar el endoso, consignando

su nombre y el nmero de su documento
oficial de identidad.
CLASES DE ENDOSO
Cuntas clases de endoso existen?
Endoso en propiedad
Endoso en fideicomiso
Endoso en procuracin o cobranza
Endoso en garanta
ENDOSO EN PROPIEDAD
El endoso en propiedad, tambin conocido como pleno, propio o absoluto. Es aqul que
transfiere todos los derechos inherentes al ttulo valor. Esto es, la transferencia es
absoluta, sin ninguna restriccin.
En el acto de endoso podr consignarse expresamente que el endoso es en propiedad o,
simplemente, efectuarlo sin sealar que el endoso es de esta clase, pues a falta de
indicacin en contrario se presume que el endoso es propiedad.
ENDOSO EN FIDEICOMISO
Para entender lo que es el endoso en fideicomiso de un ttulo valor a la orden. Resulta
obvio que primero debemos explicar en qu consiste el fideicomiso.
Pues bien el fideicomiso es un contrato por el cual una persona (llamada
fideicomitente) se obliga a transferir la propiedad fiduciaria de determinados bienes a
otra (llamada fiduciario), para que ste los administre por un tiempo, a fin de que con el
producto de dicha actividad se cumpla determinada finalidad a favor del fideicomitente o
de terceras personas (fideicomisarios).
Cualquier persona puede recibir un endoso en fideicomiso?
No. porque en el Per solamente las empresas del sistema financiero autorizadas para
actuar como fiduciarios en los contratos de fideicomiso pueden, a su vez. Tener la calidad
de endosatarios en fideicomiso. Dichas empresa; son las siguientes:
COFIDE,
las empresas de operaciones mltiples (empresas bancarias, empresas
financieras, las cajas municipales de ahorro y crdito, las cajas municipales de
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crdito popular, las EDPYME, las cooperativas de ahorro y crdito autorizadas

para captar recursos del pblico y las cajas rurales de ahorro y crdito),
Las empresas de servicios fiduciarios y
Las empresas de seguros y reaseguros.
En consecuencia, una persona natural no puede asumir la condicin de endosatario en

fideicomiso.
ENDOSO EN PROCURACIN
En el endoso en procuracin no se transfiere la titularidad del ttulo valor, pero s se otorga
un mandato al endosatario para que realice las gestiones propias de su cobro. Por ello,
esta clase de endoso se otorga cuando el endosante no puede o no quiere ocuparse de
las diligencias de aceptacin, cobro y/o protesto del ttulo valor, por lo que opta por
endosarlo en procuracin a otra persona para que ste, actuando en nombre y
representacin del endosante, realice dichas gestiones. Ahora bien, para que el endoso
en procuracin se efecte vlidamente, deber consignarse en el acto de endoso la
clusula "en procuracin", "en cobranza". "en canje" u otra similar.
ENDOSO EN GARANTA
En el endoso en garanta al igual que el endoso en procuracin, no existe transferencia de
la titularidad del ttulo valor, cosa que como hemos visto- si sucede en el endoso en
propiedad. El endoso en garanta es una afectacin asimilable al derecho real de prenda,
caracterizndose por otorgar al endosatario la facultad de cobrar la obligacin contenida
en el ttulo valor o recibir lo que un endosatario en propiedad pague por la adquisicin del
documento cambiario. Se entiende que esta clase de endoso garantiza una deuda que el
tenedor del ttulo (el endosante en garanta) tenga con el endosatario, quien mediante
este endoso obtiene el privilegio de cobrarse dicha deuda cuando el obligado principal del
ttulo valor efecte el pago.
Qu derechos adquiere el endosatario en garanta?
Como ya hemos dicho, el endosatario en garanta recibe el ttulo valor como acreedor
prendario. Por lo tanto del endosatario adquiere un derecho sobre el crdito cambiario y
no la titularidad plena del ttulo valor. En ese sentido, el endoso en garanta realizado en
su favor, otorga al endosatario el privilegio de exigir ser pretendo en el pago del ttulo,
quedando habitado para ejercer codos los derechos que aseguren su crdito. Por ello al
vencimiento del ttulo valor, el endosatario en garata podr cobrarse con el impone de
este y entregar la diferencia, s. es que la hubiera, al endosante.
TALLER N 07
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Objetivos
- Reforzar los conocimientos adquiridos acerca de los Ttulos Valores.
- Analizar las principales Caractersticas de los Ttulos Valores.
Orientaciones
Autoevaluacin
1. Siempre los ttulos valores se representan mediante documentos (ttulos fsicos)?
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2. Cmo deben identificarse las personas que intervienen en un ttulo valor?
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3. Siempre los ttulos valores se representan mediante documentos (ttulos fsicos)?
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4. Todos los ttulos valores se pueden desmaterializar?
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5. Cmo se efecta la desmaterializacin de los ttulos valores?

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6. Cundo se considera alterado un ttulo valor?
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7. Qu es un ttulo valor al portador?

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8. Qu diferencias existen entre un ttulo valor a la orden y uno nominativo?
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9. Cmo se transfieren los ttulos valores?
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10. Qu es y cmo se efecta el endoso?
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CLUSULAS EN LOS TITULOS VALORES

CLUSULA "NO NEGOCIABLE
S. Es posible que el emisor o cualquier tenedor incluyan en un ttulo valor a la orden la
clusula no negociable, intransferible, no a la orden u otra equivalente. La misma que
conllevara que el titulo valor slo sea transferible en la forma y con los efectos de la
cesin de derechos. Es decir esta clusula no tiene por finalidad evitar que se transfiera el
titulo valor a la orden sino otorgar a su transferencia los efectos de la cesin de derechos
y no del endoso. Esto significa que quien coloque la clusula se liberar de tos
responsabilidad cambiara frente a los sucesivos tenedores del ttulo valor. Pudiendo
exigrsele que va accin de regreso pague el importe sealado en el documento
cambiario.
CESIN DE DERECHOS DE LOS TTULOS VALORES NOMINATIVOS
Cmo debe efectuarse la cesin de derechos?
La cesin de derecho, es el contrato celebrado entre el tenedor transferente del ttulo
valor (denominado cdeme) y el adquirente del mismo ('llamado cesionario mediante el
cual este ltimo adquiere la titularidad del ttulo valor nominativo (una accin, un
certificado de suscripcin preferente. ele.). Como ya hemos referido anteriormente. La
cesin de derechos es la forma de transferencia de los ttulos valores nominativos. As
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como el endoso lo es para los ttulos valores a la orden y la entrega para los ttulos
valores al portador.
CLUSULAS ESPECIALES DE LOS TTULOS VALORES
Las clusulas especiales son aquellos acuerdos asumidos por los sujetos cambiarlos que
se incorporan al ttulo valor, mediante las cuales stos aceptan someterse a situaciones
excepcionales que, de ordinario, no se derivaran de un documento cambiario.
La clusula de prrroga,
La clusula de pago en moneda extranjera
La clusula sobre pago de intereses y reajustes,
La clusula de liberacin del protesto,
La clusula de pago con cargo en cuenta bancaria.
La clusula de venia extrajudicial
La clusula de sometimiento a leves y tribunales,
LAS GARANTAS DE LOS TTULOS VALORES
Las garantas tienen en el trfico comercial actual una importancia determinante. Debido
a que facilitan el acceso al crdito y la movilizacin de capitales, pues mediante ellas se
otorga al acreedor la seguridad de cobrar efectivamente el importe que se le adeuda, en
la medida que si su deudor incumpliera con pagarle, el acreedor podr hacerse cobro
ejecutando precisamente la garanta otorgada en respaldo del cumplimiento de la deuda.
Las garantas pueden ser personales o reales. Sern personales cuando todo el
patrimonio de la persona que ofrece la garanta respalda el cumplimiento de una
obligacin; es el caso de la fianza y del aval. Por otro lado, las garantas sern reales
cuando el cumplimiento de la obligacin se encuentra garantizada con un bien
determinado; es el caso de la hipoteca, la prenda y la anticresis.
GARANTAS PERSONALES
Son aquellas que se constituyen sobre todo el patrimonio del sujeto que las otorga. Esto
es la totalidad del patrimonio del garante es el que asegura el cumplimiento de la
obligacin asumida por el deudor, y no un bien en especfico, como sucede con las
garantas reales.
Las garantas personales se caracterizan igualmente por asegurar siempre el
cumplimiento de obligaciones ajenas, es decir, deudas de un sujeto diferente ' aquel que
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las otorga. En consecuencia, una misma persona, que es la obligada principal. No podr
otorgar una garanta personal de su propia deuda.
En qu consiste el aval? Cules son sus caractersticas?
El aval es una garanta personal que importa la constitucin de una garanta objetiva,
autnoma, tpicamente cambiaria y abstracta:
a) Es Objetiva.- Porque se pretende nica y exclusivamente asegurar el pago de la
obligacin cambiaria, vinculando al ttulo valor a una persona por lo general de
reconocida solvencia econmica para brindar confianza a los .adquirentes en la
circulacin del ttulo;
b) Es Autnoma.- Porque a diferencia de las garantas reales que se hacen exigibles
slo en caso de incumplimiento de la obligacin asumida por el deudor cambiarlo,
en el aval ocurre cosa distinta, por cuanto la obligacin del avalista es principal y
se encuentra en el mismo grado respecto del avalado, de tal suerte, que el tenedor
de un ttulo valor avalado puede dirigirse indistintamente contra el deudor o el
avalista;
c) Es Tpicamente Cambiara.- Porque slo se puede concebir el aval en relacin
con ttulos valores, sea que se trate de ttulos de contenido crediticio, de tradicin
o representativos de mercaderas;
d) Es Abstracta.- Porque se. Independiza de la causa que le dio origen, o sea, de la
relacin jurdica fundamental.
Cmo debe avalarse un ttulo valor?
En primer lugar, el aval debe constar ya sea en el anverso o en el reverso del ttulo valor
avalado o en la hoja adherida a l. Por lo tanto, no puede constituirse un aval mediante un
documento que se encuentre separado al ttulo valor. En segundo lugar, deber incluirse
la clusula "por aval" o "aval".
FIANZA
La Fianza es un contrato por el cual una persona, llamada fiador, se obliga frente al
acreedor a cumplir una obligacin ajena, en caso de que no sea cumplida por el deudor
afianzado. En otras palabras, la fianza es una garanta personal constituida por un tercero
(el fiador) en retuerzo de una deuda asumida por otra persona (el deudor. De esta
manera, el patrimonio de una persona distinta del deudor va a respaldar tambin la
operacin de crdito contrada por ste. Por ello, la obligacin asumida por el fiador es
accesoria y subordinada de la principal que garantiza.
GARANTAS REALES
Las garantas reales son aquellas afectaciones que recaen sobre un bien determinado
que tienen por finalidad asegurar al acreedor el cumplimiento de obligaciones propias o
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ajenas. Las garantas personales se diferencian de las reales en que las primeras afectan
la totalidad del patrimonio del garante, mientras que las segunda? afectan solamente un
bien determinado. Asimismo, las garantas personales se constituyen solamente sobre
deudas ajenas, mientras que las reales pueden constituirse tambin sobre deudas
propias.
Una vez puesta la clusula de prrroga, sta puede quedar sin efectos?
Para qu sirven y cules son las garantas que pueden presentarse tratndose de
ttulos valores?
En qu consiste una garanta personal? Cules pueden otorgarse tratndose de
ttulos valores?
En qu consiste la fianza?
Qu responsabilidad asume quien afianza un ttulo valor?
Qu debemos entender por prescripcin y caducidad tratndose de ttulos

valores?
LETRA DE CAMBIO
La letra de cambio es aquel lenlo valor emitido por una persona, mediante el cual se
ordena a otra pagar incondicionalmente a un tercero una determinada suma de dinero, en
el lugar y plazo que el documento cambiario indique. Por lo tanto, la relacin cambiara
originada por la letra de cambio requiere de una persona que emita eI ttulo valor (el
librador), de alguien que efecte el pago (el aceptante) y de otro que reciba el pago (el
tenedor).
La letra de cambio constituye un ttulo valor a la orden, caracterizndose por ser
abstracto, formal y sujeto a protesto. Es un ttulo valor a la orden porque lleva insera la
clusula ''a la orden", en la cual se seala el nombre del tomador o beneficiario, es decir la
persona a quien debe pagrsele la suma de dinero sealada en la letra de cambio. Siendo
un ttulo valor a la orden, su transferencia proceder mediante endoso [ver 032]. La letra
de cambio tambin es abstracta, porque en el xito del ttulo no se expresa la causa que
origin su emisin o aceptacin.
SUJETOS INTERVINIENTES
En una letra de cambio es indispensable que participen el girador, el aceptante y el
tenedor.

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El librador o girador: que es la persona que emite la letra de cambio

redactndola y ponindola en circulacin, asumiendo la obligacin de responder
solidariamente por su falta de pago.
El librado o. girado: que es la persona sealada en la letra de cambio para

aceptar y pagarla.
El aceptante: que en el girado u otra persona (interviniente) que ha manifestado

su voluntad de efectuar el pago ordenado en el ttulo valor. Una vez aceptada la
letra de cambio, el girado o interviniente se convierte en obligado principal.
El beneficiario o tomador: que es la persona que recibe la letra de cambio y a

quien debe pagarse su impone. Se le llama tambin tenedor, portador o titular.
El endosante: que es lodo beneficiario que transfiere la letra de cambio va

endoso.
El endosatario: que es la persona que ha recibido la letra de cambio por endoso,

constituyndose de esta manera en el nuevo beneficiario del ttulo valor.
El garante: que es; cualquier persona, menos el girado, ajeno o no a la relacin

cambiara, que garantiza en todo o parte el pago de la letra de cambio.
El interviniente: que en el tercero que. en defecto del girado, acepta o paga la

letra de cambio.
REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Qu informacin debe contener toda letra de cambio para que sta sea vlida?
Toda letra de cambio debe contener la 'siguiente informacin:
La denominacin "letra de cambio este es un requisito formal esencial. Debido a

que la inclusin de esta denominacin permitir a las partes tener absoluta
seguridad de que estn interviniendo en dicho titulo valor y no en otro.
El lugar y fecha de giro. Eso es. en qu localidad v momento el girador emite la

letra de cambio. La indicacin del lugar es un requisito formal pero no esencial, lo
que significa que puede prescindirse de ste. En cuyo caso se considera girado la
letra de cambio en el domicilio del girador.
En cambio, la fecha de giro es un requisito esencial de este ttulo valor. habida

cuenta que tiene mucha importancia, pues es en virtud de su determinacin que se
podr establecer su fecha de vencimiento, especialmente aquellas pagaderas a
cierto plazo desde su giro y de las letras a la vista. En consecuencia, la ausencia
de la fecha de giro en el ttulo acarreara la prdida de su eficacia cambiarla.
La orden incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o una

cantidad determinable de ste. Debe indicarse el impone del ttulo valor, o sea. la
cantidad de dinero que deber ser pasado al beneficiario de la letra. Se dice que la
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orden de pago debe ser incondicional porque la letra de cambio no admite la

posibilidad de que el pago se encuentre condicionado o supeditado a la realizacin
de un acto o hecho futuro e incierto.
El nombre y nmero del documento oficial de identidad de la persona cuyo cargo

se gira es otro requisito formal esencial de la letra de cambio. Esto es. debe
individualizarse e identificarse al airado, a fin de permitir que el tenedor del
documento pueda presentar a ste la letra para su aceptacin. Si el airado es una
persona natural, el documento oficial de identidad ser su DNI, mientras que si el
airado fuera una persona jurdica, el documento oficial de identidad ser su
nmero de RUC.
El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago. Esto

es, deber sealarse el nombre completo de la persona a quien deber pagarse la
suma de dinero consignada en la letra de cambio. haciendo uso de la clusula "a
la orden", o, simplemente, sealando el nombre y apellido de sta, sin necesidad
de utilizar dicho clusula. En uno u otro caso, debe entenderse que el ttulo valor
es a la orden y, por lo tanto, transmisible mediante endoso. Por otro lado. No es
posible girar la letra al portador o en forma nominativa. O el nombre, el nmero
del documento oficial de identidad y la firma de la persona que gira la letra de
cambio. Estos son requisitos formales esenciales, ya que es absolutamente
necesario que el girador se identifique plenamente.
La indicacin tanto del vencimiento como del lugar de pago. Es decir a partir de
qu momento y en qu lugar el beneficiario de la letra de cambio podr exigir el
cumplimiento de la obligacin. Estos no son requisitos esenciales, por lo que
pueden faltar en la letra de cambio sin hacerle perder su mrito cambiario. As. si
en la letra no se indicara la fecha De vencimiento, deber entenderse que es una
letra a la vista, por lo que podr ser presentada a cobro desde el mismo da de su
giro.
FORMAS DE GIRO
El girador puede librar una letra de cambio de cuatro formas. Estas son:
i) a la orden del propio girador o de un tercero;
ii) a cargo de tercera persona;
iii) a cargo del propio girador; y.
iv) por cuenta de un tercero.
Una letra de cambio puede ser girada a la orden del propio girador o girada a la orden de
un tercero. En el primer caso. Que es el ms usual, el girador se designa como
beneficiario del ttulo valor. Para ello. Se podr reiterar el nombre del girador como la
persona a quien deber hacerse el pago, o podr sustitursele por la clusula de "m
mismo" u oir equivalente. En el segundo caso, o sea, cuando el ttulo valor ha sido girado
a la orden de un tercero, el girador nombra a una tercera persona como la beneficiara, es
decir que e) aceptante deber pagarle a este tercero el impone de] mulo valor.

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La letra de cambio girada a cargo de tercera persona es aquella en la que el librador

designa a una tercera persona, distinta a el y al beneficiario, para que desempee el
papel de girado, debiendo presentrsele en este el titulo valor para .su aceptacin. Una
vez que esta acepte la letra se convertir en el obligado principal.
La letra de cambio girada a cargo del propio girador es aquella en la que el propio girador
se obliga a pagar su impone. Es decir, quien emite el ttulo valor es a su vez el aceptante
de la letra de cambio, resultando innecesario que vuelva a firmarla en esta ltima
condicin.
La letra de cambio girada por cuenta de un tercero es aquella en la que el librador emite la
letra de cambio en representacin de un tercero. Esto es, quien emite el ttulo valor lo
hace siguiendo las directivas de una tercera persona, cuyo nombre debe figurar en el
documento cambiario. De esta manera, d represntame que emite la letra se libera de
cualquier responsabilidad u obligacin por la falla de pago o aceptacin de la letra de
cambio, no pudiendo ser demandado por el tenedor para exigirle el pago de la obligacin
en va de regreso, esto en razn de que es el representado quien debe asumir las
responsabilidades propias de] girador.
VENCIMIENTO
El tenedor podr exigir al aceptante el pago de la suma de dinero sealada en la letra de
cambio desde su fecha de vencimiento. Ahora bien. Dicha fecha depender de cmo el
girador haya sealado que proceder el vencimiento del ttulo valor, pudiendo optar por
alguna de estas cuatro modalidades:
a)
b)
c)
d)
a fecha fija:
a la vista;
a cierto plazo desde la aceptacin; y,
a cierto plazo desde su giro.
Una letra de cambio girada a fecha fija es aquella en la que se seala, expresa e
indubitablemente en el texto del tirulo valor, un da determinado para que sea exigible, por
lo que dicha letra de cambio vencer el da sealado en su propio texto. Por ejemplo, que
el girador haya emitido la letra de cambio sealando que vencer el 23 de marzo.
Una letra de cambio girada a la vista es aquella que vence el da de su presentacin para
su pago. Este tipo de vencimiento faculta al tenedor a presentar el ttulo valor para su
paso en cualquier momento, desde el mismo da de su giro inclusive y durante el plazo
que a) efecto se hubiere sealado en el documento (plazo voluntario) o, en su defecto,
dentro de un plazo no mayor a un ao desde la fecha de misin (plazo legal). Las letras
de cambio pagaderas a la vista pueden o no estar aceptadas antes de su presentacin a
cobro.
En este ltimo caso. es decir cuando no estn aceptadas, se entiende que el tenedor
podr exigir simultneamente su aceptacin y pago.
La letra de cambio girada a cierto plazo desde la aceptacin, conocida tambin como letra
de cambio a determinado tiempo vista o a cierto plazo vista, es aquella que vence cuando
se ha cumplido el plazo sealado por el librador para su vencimiento, contado desde que
la letra de cambio ha sido aceptada. Esto es, una vez que el girado ha aceptado la letra
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de cambio, el tenedor deber esperar hasta el cumplimiento del plazo previsto por el
librador para exigir el pago del ttulo valor. Por lo tanto, el aceptante deber consignar en
la letra de cambio la fecha de aceptacin, a fin de que el tenedor pueda hacer el cmputo
correspondiente.
Por ltimo, la letra de cambio girada a cierto plazo desde su giro, es aquella que vence
luego de transcurrido el plazo sealado por el girador para tal efecto, computado desde la
fecha de emisin del ttulo valor. As por ejemplo, si el librador de una letra de cambio
emitida el 01 de julio seala que la letra vencer a tres das de su emisin, dicho ttulo
valor vencer el 4 de dicho mes.
PAGAR
El pagar es un ttulo valor utilizado frecuentemente en las operaciones de crdito, en
virtud del cual una persona (denominada emitente o librador), se obliga a pasar a oir
persona (tomador o beneficiario) una cantidad de dinero en una o unas fechas
determinadas. A diferencia de la letra de cambio, en este ttulo valor siempre es el
emitente del pagar quien asume la condicin de obligado principal, es decir quien debe
pagar el impone al tomador.
Por ello, en el pagar intervienen necesariamente dos sujetos:
El emitiente, librador o girador, quien asume la calidad de obligado principal.

El beneficiario o tenedor, que es la persona que podr exigir la prestacin
contenida en el ttulo valor.
Asimismo, pueden intervenir, de ser el caso:
Un endosante, que es iodo beneficiario que transfiere el pagar va endoso.

Un endosatario, que es la persona que ha recibido el pagar por endoso,
constituyndose de esta manera en el nuevo beneficiario del ttulo.
Un garante, que es cualquier persona, menos el girador, que garantiza en todo o
parte el pago del pagar.

El pagar debe contener la siguiente informacin:
La denominacin de "pagar."; por lo que no se aceptarn denominaciones

equivalentes.
La indicacin del lugar y fecha de emisin. La indicacin de la fecha de emisin es

necesaria y esencial, es decir no puede faltar en el ttulo valor, pues evita cualquier
duda o confusin respecto a la oportunidad del pago, sobre todo tratndose de
pagars cuyo vencimiento es a la vista o a cierto plazo desde su emisin].
La promesa incondicional de pagar una cantidad de dinero o una cantidad

determinable de ste. conforme a los sistemas de actualizacin o reajuste de
capital legalmente admitidos. Asimismo, deber sealarse si el pago de la cantidad
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sealada en el pagar consta de un pago nico o de pagos fraccionados, o sea,

por amadas.
El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago. Es

decir, debe sealarse a favor de quien se emite el ttulo valor. beneficiario que
podr transferir el documento mediante el endoso o mantenerlo en su poder y
reclamar el pago en la oportunidad debida.
La indicacin de su vencimiento nico o de los vencimientos parciales. Con este

requisito se busca determinar la clase de vencimiento aplicado al pagar, es decir,
si es a la vista. a fecha(s) fija(s') o a cierto plazo(s) desde su emisin, segn se
trate de pago nico o en armadas.
La indicacin del lugar de pago y en el caso de pago con cargo en una cuenta de
una empresa del sistema financiero nacional la forma como ha de efectuarse ste.
Este requisito, al igual de lo que sucede en la letra de cambio, no es esencial, por
lo que en caso de faltar dicha indicacin se tendr como lugar de pago la sealada
junio al nombre del emteme o, en su defecto, el domicilio real de ste.
El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma del emitente,

quien tiene la calidad de obligado principal. Estos requisitos permitirn al
beneficiario original o, sobre todo. a un eventual endosatario identificar quin debe
asumir la responsabilidad del pago del ttulo valor.
CHEQUE
Los sujetos que intervienen necesariamente en un cheque son:
El emisor o girador: es la persona que gira I cheque, debiendo para ello ser titular
de una cuenta corriente bancaria que cuente con fondos suficientes para cubrir el
impone sealado en el ttulo valor. El emisor ser, a su vez, el obligado principal al
pago del cheque, no teniendo efecto alguna cualquier clusula que pretenda
liberarlo de dicha responsabilidad.
El girado: que es el banco o empresa del sistema financiero que, descontando de
los fondos constituidos en la cuenta corriente JO la que es titular el emisor, debe
efectuar el pago del importe del cheque a su tenedor.
El tenedor, beneficiario o titular: es decir a favor de quien se emite el cheque el
mismo que se dirigir al banco para cobrar el importe sealado en el ttulo valor. Si
el cheque hubiera sido emitido al portador, se considerar beneficiario a su
portador o poseedor.
Qu requisitos deben reunirse anees de emitir un cheque?
El cheque, como todos los dems ttulos valores, es un documento formal porque su
emisin debe observar determinados requisitos legales. En tal sentido, a la par de sus
requisitos formales esenciales, existen otros requerimientos que deben cumplirse antes
de su emisin.
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As. En primer lugar, es imprescindible que los cheques se emitan en formularios

impresos, desglosables de talonarios numerados en serie o con claves u otros signos de
identificacin y seguridad. Dichos talonarios pueden ser proporcionados por el banco o
pueden ser impresos por los propios clientes. Si son proporcionados por EI banco. Este
los entregar a sus clientes contra la firma de un recibo. Si los clientes deciden imprimir
por su cuenta y responsabilidad para su propio uso los talonarios desglosables de
cheques, podrn hacerlo siempre que sean autorizados previamente por el banco
respectivo y en las condiciones que acuerden.
En segundo lugar, como condicin previa de la misin del cheque, el girador o emitente
deber contar con fondos disponibles en su cuenta corriente bancaria, Ya sea Por
depsitos constituidos en ella o por tener autorizacin del banco para sobregirarse.
Qu informacin debe contener el cheque?
Los requisitos, formales esenciales del cheque, es decir, lo que este ttulo valor debe
contener necesariamente para que el documento tenga plenos efectos cambiarlos, son los
siguientes:
El nmero o cdigo de identificacin que le corresponda. El nmero de orden o

cdigo de identificacin es un dato de gran importancia porque adems de
identificar los cheques que se emiten, sirve para que el banco pueda registrar las
chequeras que entrega a los clientes, y poder saber si los cheques presentados
pertenecen o no a la chequera provista al emitente.
La indicacin del lugar y fecha de emisin. De la i fecha de emisin permite

computar el plazo de presentacin del cheque, que es de treinta das, que como
hemos visto es igualmente su plazo para el trmite de protesto.
La orden pura y simple de pagar una determinada suma de dinero expresada ya

sea en nmeros, en letras o de ambas formas.
El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la indicacin

que se hace al peinador.
El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite e] cheque porque los
formularios que cada banco entrega slo sirven para emitir cheque a carpo de
ese banco y no de otro.
El nombre v firma del emitente quien tiene la calidad de obligado principal. La

firma del emitente debe coincidir con la registrada en el banco. De all la obligacin
previa del emitente de registrar su forma y la obligacin posterior de mantenerla
actualizada. Esa firma registrada es la Que el banco tiene la obligacin de cotejar
cada vez que se presenta un cheque al cobro.
GIRO DEL CHEQUE

Los cheques pueden ser ttulos valores a la orden o a! portador. En ese sentido. El
cheque podr girarse en cualquiera de las siguientes maneras:

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En favor de determinada persona, con la clusula "a la orden" o sin ella.

Debindose sealar el nombre de la persona o personas en cuyo favor se emite el
cheque.
El cheque puede emitirse a la orden del propio girador o de un tercero. Si se emite
a la orden de] propio emitente. Ello deber constar en el ttulo valor. Se podr
prescindir de la indicacin del nombre del emitente beneficiario. Incluyndose la
clusula "a mi mismo" u otra equivalente. Con ello. e] emitente tendr la posibilidad
de cobrarlo en la ventanilla del banco si necesita dinero en efectivo de modo
inmediato, endosarlo a un tercero con el cual tenga negocios, o endosarlo y
depositarlo en su cuenta en otro banco.
En favor de determinada persona, con la clusula "no a la orden, ni transferible",
"no negociable" u otra equivalente [ver l69. Igualmente al caso anterior, deber
sealarse el nombre de la persona o personas en cuyo favor se emite el cheque.
Al portador. debiendo incluirse en el ttulo Valor !a clusula "al portador", la misma
que legitimar como beneficiario a cualquiera que lo presente al banco. Ahora
bien, debe tenerse presente que si se emite un cheque a la orden de determinada
persona que adems lleva insera la clusula "al portador", el cheque deber
considerar como emitido a la orden de la persona indicada en el y no como titulo
valor al portador.
Puede girarse un cheque a favor de dos o ms personas?

S es posible emitir cheques a favor de dos o ms personas. Es decir, a una pluralidad de
beneficiarios. Para ello buscar que los nombre; de las personas a favor de quienes se
gir el cheque se encuentran unidos por la conjuncin "y". En este caso el pago o endoso
de! cheque deber encenderse cos (odas ellas. Si los nombres de los beneficiarios se
encuentran enlazados con las clusulas ''y/o" u "o", cualquiera de ellos o todos Juncos
podrn cobrarlo o endosarlo.
Si se presentan en el caso que los nombres de los beneficiarios no se hallaran
vinculados con las conjunciones descritas, para cobrar el titulo valor as como para
endosarlo se requiere la concurrencia de todos los beneficiarios sealados en est.
CLASES DE CHEQUE
Adems del cheque ordinario, existen otras clases de cheques denominados especiales,
en razn de que conservan caractersticas propias que los diferencian del cheque
ordinario. Estos cheques especiales son utilizables de acuerdo necesidades y propsitos
especiales, as:
El cheque: cruzado, que slo podr ser cobrado a travs de una institucin
bancaria.
El cheque para abono en cuenta, que slo puede ser cobrado mediante el abono
en la cuenca corriente del beneficiario del cheque.
El cheque intransferible, en el que se prohbe su libre circulacin.
El cheque certificado, en el que el banco girado da la de la existencia de fondos
en la cuenta corriente del emitente.
El cheque de gerencia, en el que el es el emitente es el propio banco girado una
plaza distinta al de emisin
El cheque garantizado en el que el banco girado garantiza la provisin de fondos
del emitente.
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El cheque de viajero es aquel que emite un banco a favor de una persona para
que sta pueda cobrarlo en el extranjero en las oficinas del banco o sus afiliadas.
El cheque de pago diferido en el que su cobro procede transcurrido un tiempo de
su emisin.
CHEQUE CRUZADO
E] cheque cruzado es el ttulo valor a la orden que presenta en el anverso dos lneas
paralelas, que pueden ir de arriba a abajo o en forma oblicua. Tiene por finalidad asegurar
el efectivo pago del cheque a su beneficiario mediante el cobro que realice una institucin
bancaria. Esto es. Mediante el cruzamiento del cheque se dispone que sea un banco
cualquiera (cruzamiento general) o un banco determinado (cruzamiento especial) quien
cobre al banco girado el importe del cheque.
El banco procurador a su vez deber abonar en la cuenta del beneficiario el importe del
cheque o pasrselo en efectivo a ste.
Cuntas clases de cruzamiento existen?
Existen dos clases de cruzamiento: el general y el especia!. Es general cuando no
contiene, entre las dos lneas paralelas, designacin alguna o lleva inserta solamente la
mencin banco. una denominacin equivalente.
El cruzamiento ser considerado especial, si entre las lneas paralelas se indica el nombre
del banco que debe efectuar el cobro del cheque.
Quin asume la obligacin de pagar un cheque cruzado?
Sea en e) caso de! Cheque con cruzamiento genera) o especia], el impone del titulo valor
deber ser pagado por el banco que tenga la calidad de girado. Ahora bien. el cheque con
cruzamiento genera) .slo podr ser pagado por el banco girado a otro banco (que puede
ser cualquiera) o a su propio cliente.
El cheque con cruzamiento especia) slo puede ser pagado por el banco girado a) banco
designado. Excepcionalmente. si el banco girado es el mismo banco designado en el
cruzamiento, el cliente podr cobrar directamente el cheque cruzado. Por otro lado, el
banco mencionado en el cruzamiento puede recurrir a otro banco para el cobro del
cheque, mediante el endoso en procuracin.
Cmo se transfiere el cheque cruzado?
El cheque cruzado se transfiere por endoso, lo cual significa que es libremente
negociable, salvo que presente, una clusula que limite o impida su transferencia.
Sin embargo cabe advenir que e) endosatario deber efectuar su cobro solamente
mediante cualquier banco (cruzamiento general) o un banco determinado (cruzamiento
especial).
CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA
El cheque para abono en cuenta es aquel que lleva la clusula "para abono en cuenta",
"para acreditar en cuenta", "para ser depositado en cuenta de...." u otra equivalente, y que
puede ser colocada por el girador o cualquier tenedor en el anverso del ttulo valor, puesto
que si se colocar en el reverso, no surtira el efecto deseado. Asimismo, cabe agregar
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que no es necesario que la citada clusula o mencin se coloque riere barras paralelas
ni que se firme.
Tiene por funcin evitar el pago en dinero efectivo, A cal erecto, no slo se requiere la
actuacin de un banco para la gestin de cobro que puede ser el mismo banco girado,
sino que necesariamente el beneficiario debe tener cuenta corriente bancaria.
Que efectos surte la clusula para abono en cuenta insertada en un cheque?
Como ya hemos indicado la clusula para abono en cuenta u otra equivalente tiene por
finalidad impedir el pago en efectivo del titulo valor del cual solo podr ser cancelado
mediante el registro del abono en la cuenta corriente del beneficiario. La emisin de este
tipo de cheque presupone que el beneficiario del mismo tiene una cuenta corriente en un
banco, de modo que su pago se har por medio de un debito en la cuenta del eminente y
un abono en la cuenta del beneficiario.
Si el beneficiario no tuviera cuenta abierta en un banco, no podr cobrarse este tipo
especial de cheque.
CHEQUE INTRASFERIBLE
Se considera intransferible al cheque que lleve la clusula intransferible No negociable
no a la orden u otra equivalente. La insercin de dicha clusula tiene por finalidad
prohibir totalmente su transferencia a terceros. En tal sentido la prestacin contenida en el
solo quedar satisfecha de las siguientes maneras.
Pagado nicamente a la persona en cuyo favor se emiti o, acreditndolo, a pedido de la
persona en cuyo favor se emiti, en una cuenta corriente u otra cuenta de la que sea su
titular.
La clusula tiene e) carcter de irrevocable, una vez puesta no puede invalidarse con
tarjaduras. Pues de efectuarse dichas tachaduras se anularan los efectos cambiarios del
ttulo valor.
Qu ocurre si se endosa un cheque que contenga la clusula intransferible?
Como sabemos la clusula "intransferible" tiene por finalidad prohibir terminantemente la
circulacin del cheque, es decir, que ste sea endosado. Pero si a pesar de esta
prohibicin, e) cheque es endosado, ste se considerar no hecho; salvo que fuera
efectuado a favor de bancos y nicamente para el efecto de su cobro (es decir, se admite
solamente e] endoso en procuracin o cobranza)
CHEQUE CERTIFICADO
Pueden los bancos certificar la existencia de fondos disponibles en la cuenta del
emitente o girador?
S. La certificacin es una declaracin del banco girado, en la cual ste hace saber que el
cheque en el que ha sido puesta tiene suficiente provisin de fondos con los que se har
efectiva la obligacin, si su presentacin ocurre dentro del plazo fijado para la vigencia de
la certificacin.
Entonces, la certificacin efectuada por el banco, es una aceptacin?
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La certificacin realizada por el banco no es una aceptacin, pues el banco no asume el

carcter de obligado directo v principal con respecto de) cheque.
Tampoco es un aval. Pues el banco no garantiza el pago. Slo hace saber que pagar
con fondos depositados por el girador o con crdito abierto en cuenta corriente a su favor.
En realidad ?e trata de una prestacin del banco comprendida dentro del servicio que le
brinda al emitente como consecuencia y en cumplimiento del contrato de cuenta corriente,
dado que el banco no est obligado a prestar este servicio a tercero? no ctenles..
Qu efectos surte dicha certificacin?
A travs de la certificacin que realiza el banco, se verifica la existencia de fondos
disponibles con referencia a un cheque siempre que no se haya extinguido el plazo para
su presentacin a] pago. Cargando al mismo tiempo en la respectiva cuenta comente
girada la suma necesaria para su pago. La certificacin de. Los fondos del emitente evitan
que stos sean objeto de embargo o de cualquier otra medida que pueda ordenarse
contra la cuenta corriente de este porque dichos fondos se transfieren a otra cuenta
general donde no pueden ser objeto de medida alguna que afecte al titular de la cuenta
corriente. Se constituye un patrimonio de afectacin lo cual evitar que dichos fondos
formen parte de la mesa concursal es que el titular de la cuenta. En consecuencia la
esencia de la obligacin que contrae el banco girado es la de Transferir los fondos
necesarios para la atencin del cheque de la cuenta corriente del emitente a una cuenta
general que responder por el pago del cheque.
CHEQUE DE GERENCIA
Cheque de gerencia es aquel cheque emitido por un banco a su propio cargo. Esto es
girado y el girador son el mismo banco, siendo pagadero en cualquiera de sus sucursales
u oficinas en el pas o el exterior.
La utilidad que ofrece el cheque de gerencia consiste en darle a cualquier beneficiario
seguridad plena sobre el pago, pues al estad girado a cargo de un banco tiene la garanta
de este volvindose innecesario indagar sobre la solvencia de quien lo entrega en pago.
Pueden transferirse los cheques de gerencia?
S, los cheques de gerencia son libremente negociables o transferibles, salvo que lleven
inserta la clusula no negociable.
Sin embargo, los cheques giro no pueden emitirse en favor de la propia empresa emisora
o al portador, por lo que se concluye que necesariamente son ttulos valores a la orden.
CHEQUE GIRO
El cheque giro es un ttulo valor emitido en favor de una persona determinada y que lleva
la clusula "cheque giro" o "giro bancario" en un lugar destacado o visible del mismo ttulo
valor. Su utilizacin permite facilitar el pago a personas que se encuentran ubicadas en
plazas o localidades distintas a la del emitente.
Quines pueden emitir cheques giro?
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Solamente pueden emitir cheques giro las empresas del Sistema Financiero Nacional
autorizadas a realizar transferencias de fondos y/o emitir giros girando cheques a su
propio cargo. Por lo tanto, estos cheques no podrn ser emitidos por personas naturales o
empresas no autorizadas.
Cules son las caractersticas del cheque giro?
El cheque giro es un ttulo valor cuya caracterstica fundamental es su intransferibilidad
sin necesidad de contar con la clusula de "no transferencia" A diferencias de otras clases
de cheques, el cheque giro slo puede hacerse efectivo por la persona indicada en el
ttulo valor.
En cuanto al lugar de pago, stos sern pagaderos slo en las oficinas o sucursales de la
empresa emisora.
Que ocurre si el cheque giro no es presentado para su pago por el beneficiario?
En caso de que el beneficiario no presentara al cheque para su pago. La empresa
emisora reembolsar su importe solo a peticin de la misma persona que solicito su
emisin y cuando haya devuelto el original del titulo valor.
CHEQUE GARANTIZADO
Que es un cheque garantizado
Es el cheque a la orden que lleva impresa la clusula cheque garantizado emitido por los
bancos en formatos especiales y en papel de seguridad.
Cuales son las caractersticas de un cheque garantizado
Desde incluirse en el cheque la mencin cheque garantizado para saber que se trata de
un cheque de esa naturaleza, asimismo se deber indicar la cantidad mxima por la que
el cheque puede ser emitido, importe que tambin puede presentarse impreso en el
mismo titulo valor. Es un titulo valor a la orden, por lo tanto debe sealarse el nombre del
beneficiario. No es posible emitir cheques garantizados al portador. Cabe agregar que
mediante la emisin de un cheque esta naturaleza, el banco se convierte en garante del
pago del titulo valor, esto es el banco se encarga de garantizar la existencia de fondos de
titular de la cuenta con los cuales efectuar el pago del cheque girado.
Qu efectos surte la garanta otorgada por el banco?
La garanta que otorga el banco surte los mismos efectos cambiarios que el aval, es decir,
el banco queda obligado de igual modo que el emitenie, procediendo contra e] banco la
accin cambiara directa Como el banco garantiza el pago del cheque, mantendr en
calidad de depsito los fondos del emitente o le otorgar autorizacin para sobregirarse.
Pero en ambos casos, los fondos del emitente servirn exclusivamente para el pago de
estos cheques.
CHEQUE DE VIAJERO

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Utilizado por las personas que viajan a oros pases con la finalidad de evitar los riesgos
de prdida o robo de dinero en efectivo.
Estos cheques facilitan a los turistas la disponibilidad de dinero en cualquier parte del
mundo, en que existan agencias, sucursales o bancos corresponsales de la entidad
emisora.
Quin est facultado para emitir cheques de viajero?
Slo podrn emitir cheque"; de viajero las empresas del Sistema Financiero Nacional
autorizadas. La emisin de dichos cheque? se efecta a cargo de la propia empresa por
ser papado por ella o por los corresponsales que consigne en el ttulo valor, en el pas o
en el extranjero.
Que formalidades debe cumplir un cheque de viajero?
Debe expedirse en papel de seguridad, llevar impresos el numero y serie que le
corresponda, el domicilio de la empresa emisora y el valor monetario representado por el
titulo.
Qu caractersticas especiales presenta el cheque de viajero?
No requiere de una cuenta corriente vinculada. En este tipo de cheques el beneficiario
paga en efectivo los formularios que le provee el banco es decir provee de fondos al
banco girado para que ste a su vez efectu el pago al beneficiario.
El girador v al girado es el mismo sujeto. El emisor del cheque es el mismo banco girado,
que lo emite contra s mismo.
Requiera de doble firma. El tomador o beneficiario debe colocar des firmas para poder
cobrarlo o entregarlo en pago. Una primera firma que coloca cuando le son provistos los
cheques, ante los funcionarios del banco que luego firmaran en representacin del
mismo como emitentes; la segunda firma, la coloca en el rnomento de cobrar o de
entregar en pago el cheque. Este requisito de la doble firma es un mecanismo de
segundad creado para proteger este ttulo de robos, falsificaciones y adulteraciones.
Los cheques llevan impresa la cantidad. Los cheques que provee el banco llevan impresa
la cantidad en nmeros y letras y la unidad monetaria. El tomador o beneficiario slo debe
colocar su segunda firma sin tener que integrar eses datos.
Es posible endosarlo?
S, es posible. El cheque de viajero como todo ttulo valor a la orden se transfiere por
endoso, sin embargo, es necesario que quien reciba un cheque de viajero endosado,
adems de verificar la identidad personal del tomador, se cerciore de que la firma del
endoso que ser estampada en su presencia, guarde conformidad con la que, segn
aparezca del mismo ttulo, hubiere sido puesta al tiempo de su emisin.
CHEQUE DE PAGO DIFERIDO
Qu debemos entender por cheque de pago diferido?
El cheque de paso diferido es un ttulo valor a la orden que es emitido condicionando su
pago al transcurso del plazo sealado en el mismo ttulo, el cual no puede ser mayor de
treinta das contados desde su emisin, fecha en que el emitente debe tener fondos
suficientes.
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Esto significa que slo puede ser presentado para su pago al banco girado a partir de la
fecha indicada para el efecto y hasta treinta das posteriores a esta.
Qu formalidades deber observarse en la emisin de un cheque de pago diferido?
Entre las formalidades que exige la ley, est la inclusin de la clusula cheque de pago
diferido en forma destacada, as como la fecha desde que procede ser presentado para
su paso, precedido por la clusula pguese desde el ...
Es importante que se incluyan tales clusulas pues constituyen requisitos esenciales,
siendo que su ausencia evitara considerar al cheque como uno de pago diferido.
CIRCULACIN DEL CHEQUE
Cmo se transfiere el cheque? A favor de qu personas puede endosarse ste?
El cheque se transfiere mediante el endoso, tenga o no la clusula a la orden, salvo
disposiciones legales en contrario o las correspondientes a los cheques especiales.
El endoso se efecta a favor del endosatario que es un tercero ajeno a la relacin
cambiara, pero tambin puede realizarse a favor del emitente (o girador) o de cualquier
obligado. Estas personas a su vez pueden endosar nuevamente el cheque.
Cules son los efectos del endoso de un cheque al portador?
El endoso puesto en un cheque al portador convierte al endosante en responsable en va
de regreso, es decir, permite a quien recibe el cheque accionar cambiariamente coma el
endosante en caso de que ste fuera rechazado.
Ahora bien. Debe tenerse presente que la constancia de pago recibido del banco girado
colocada por el ltimo tenedor en el mismo ttulo valor, no tiene la calidad ni surte los
efectos del endoso.
PAGO DEL CHEQUE
Desde cundo puede pagarse el cheque?
El cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin, aunque tuviera fecha
postdatada. En este sentido, se considera cheque postdatado a aquel que consigna una
fecha posterior a la verdadera en la cual se emite, de tal modo que. Si es presentado al
banco girado en una fecha anterior a la fecha en la que supuestamente es emitido, sta
deber tenerse por no puesta, considerndose como fecha de emisin el da de su
primera presentacin a cobro.
La nica excepcin que se establece, a lo anteriormente sealado, es la del cheque de
pago diferido el cual. Se pagar a partir dla tedia sealada en el titulo valor, la misma
que no puede exceder desde los treinta das de su emisin.
Quienes participan en un certificado bancario?
En un certificado bancario necesariamente participan dos sujetos:
El emisor
El beneficiario o tenedor
Adicionalmente pueden participar:
El garante
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El endosante
El endosatario

Qu informacin debe contener un certificado bancario?
La denominacin de certificado bancario y la indicacin de si se trata de un titulo
valor expresado en moneda extranjera o moneda nacional.
El lugar y fecha de emisin
Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador
La indicacin del importe que representan
El plazo de vigencia del titulo valor o su fecha de vencimiento
el lugar de pago
Las condiciones para su redencin anticipada.
El nombre de la empresa emisora y la firma de su representada
TTULO DE CRDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE
Qu es el ttulo de crdito hipotecario negociable?
El ttulo de crdito hipotecario negociable es otro Ululo valor que facilita la obtencin de
financiamiento, mediante la garanta hipotecaria que este titulo representa. Efectivamente,
el titulo de crdito hipotecario es un ttulo valor a la orden que es emitido por Registros
Pblicos a solicitud del propietario de un inmueble inscrito, incorporando desde su emisin
una garanta hipotecaria sobre dicho inmueble De esta manera. El propietario del
inmueble podr, a fin de acceder a un prstamo endosar el certificado hipotecario
negociable en seal de garanta.
En qu caso Registros Pblicos expide el ttulo de crdito hipotecario negociable?
Para que Registros Pblicos expida este ttulo valor, se requiere de solicitud expresa (a
travs de escritura pblica) del propietario del inmueble inscrito. Recibida la solicitud, el
registrador pblico, luego de constatar la inexistencia de cargas o gravmenes, expide el
ttulo valor, usando para ello un formulario aprobado por la Superintendencia Nacional de
Registros Pblicos.
Una vez expedido el ttulo, el registrador anotar el gravamen hipotecario, el mismo que
estar constituido por el valor total del bien gravado, segn la valorizacin de perito que
debe ser insertada en la escritura pblica. Este gravamen hipotecario otorgar a su
tenedor un derecho preferente y exclusivo, en respaldo del crdito que se seale en el
mismo documento en el acto de su primer endoso.
Qu informacin debe contener el ttulo de crdito hipotecario negociable?
El ttulo de crdito hipotecario negociable necesariamente deber contener:
La denominacin de ttulo de crdito hipotecario negociable y el nmero que le
corresponde.
El lugar v fecha de su emisin,
El nombre v nmero del documento oficial de identidad del propietario que
constituye el gravamen hipotecario
La descripcin resumida del bien afectado con el gravamen hipotecario.
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El monto de la valorizacin que ser el impone hasta por el cual se constituye el

gravamen hipotecario
La fecha de la escritura pblica.
El nombre y fuma del registrador.
VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHOS DE PARTICIPACIN
ACCIN
Qu es una accin?
Anteriormente hemos mencionado que los ttulos valores no solamente sirven para poder
exigir el paso de una suma de dinero como sucede con la letra de cambio o pagar'), sino
tambin pueden tener Otras finalidades econmicas, como acreditar la propiedad o
derecho preferente sobre determinado bien (certificado de depsito y warrant, o la
participacin social en una empresa accin pertenece precisamente a este ltimo grupo,
habida cuenta que es un titulo valor nominativo que representa derechos do participacin
de una sociedad de capitales (saciedad annima o comandita por acciones), esto es .
una parte alcuota del capital social de dichas empresas.
Las acciones se caracterizan por ser creadas en el pacto social o posteriormente por
aumento de capital, por ser emitidas una ve/, que halla sido suscritas y pagadas en por lo
menos el veinticinco por ciento de su valor nominal, por ser indivisibles; por transferirse
mediante cesin de derechos; y, por estar representadas mediante certificados fsicos o
mediante anotacin en cuenta.
Que informacin deben contener los certificados de acciones
Los certificados de acciones, ya sean provisionales o definitivos, debern
La denominacin de la sociedad emisora.
El monto del capital y el valor nominal de cada accin.
Las acciones que representa el certificado
El monto desembolsado o la indicacin de estar totalmente pagada.
Los gravmenes o cargas Que se puedan haber establecido sobre la accin.
Cualquier limitacin a su transmisibilidad.
La fecha de emisin y nmero de certificado.
Cmo se transfieren las acciones representadas por certificados fsicos?
Siendo ttulos valores normativos la transferencia de las acciones representadas por
ttulos fsicos o certificados se transfieren mediante cesin de derechos. Por lo tanto la
transferencia de acciones representadas por certificados opera en virtud del mero acuerdo
entre el cedente y el cesionario. Sin embarco.
Para que dicha transferencia sea oponible a (creeros y, fundamentalmente. a la sociedad
emisora, es decir para que esta reconozca a) nuevo titular como accionista con lodos los
derechos y obligaciones inherentes a l.i) calidad. la cesin deber inscribiese en la
matrcula de acciones de la Sociedad.
Corno se transfiere las acciones desmaterializadas o representadas por
anotaciones en cuenta?
El caso de la transferencia de acciones desmaterializadas o representadas por
anotaciones en cuenta es sustancialmente diferente a la transferencia de acciones
representadas por certificados fsicos.

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CERTIFICADOS DE PARTICIPACIN EN FONDOS MUTUOS DE INVERSIN EN

VALORES Y EN FONDOS DE INVERSIN
Qu es el fondo mutuo de inversin en valores?
El fondo mutuo est constituido por un patrimonio integrado por aportes de personas
naturales y jurdicas, destinados a su inversin en valores negociados en ofertas pblicas.
Dicho fondo es administrado por una sociedad administradora de fondos mutuos de
inversin en valores, que acta por cuenta y riesgo de los partcipes del fondo.
El patrimonio de] fondo mutuo est dividido en cuotas de caractersticas iguales
representadas por certificados de participacin, emitidos por las sociedades
administradoras de dichos fondos, los mismos que pueden estar representados por ttulos
o mediante anotaciones en cuenta, siempre y cuando cuenten con la autorizacin de la
autoridad competente.
Los fondos mutuos deben estar inscritos en el Registro de CONASEV, correspondiendo a
esta institucin proceder a su inscripcin, as como autorizar su traspaso a otra sociedad
administradora y ejercer su control y supervisin. Para los fines de la inscripcin de cada
fondo mutuo en el Registro, la sociedad administradora presentar a CONASEV el
reglamento interno del fondo, el modelo del contrato entre ella y los partcipes, as como
e) proyecto del prospecto de colocacin.
Qu informacin deben contener los cerificados de participacin en fondos
mutuos?
Los certificados de participaciones expresarn obligatoriamente:
La denominacin del Fondo.
La denominacin de la Administradora, su domicilio y datos de inscripcin en el
Registro Mercantil.
La especificacin del Fondo de Capital Fijo o Capital Variable. En caso de Fondos
de Capital Fijo, indicacin del monto del capital en circulacin.
El valor nominal de cada cuota o participacin.
La cantidad de cuotas o participaciones que representa el certificado y su nmero
correlativo.
El nombre del titulo valor del certificado.
Los datos relativos a la inscripcin del Fondo y la Administradora en el Registro.
La fecha de emisin.
La firma de uno o varios de los Directores de la Administradora.
Qu es el fondo de inversin?
Fondo de inversin es un patrimonio integrado por aportes de personas naturales v
jurdicas para su inversin en valores v dems activos, bajo a Gestin de una sociedad
annima denominada Sociedad Administradora de Fondos de Inversin. Por cuenta y
riego de los partcipes del fondo.
Estos fondos tambin pueden ser administrados por las Sociedades Administracin de
Fondos Mutuos de inversin en valores a las que se refiere la Ley del Mercado de
Valores.
Los Fondos de Inversin son de capital cerrado. Se caracterizan porque su nmero de
cuotas es fijo. Dichas cuotas no son susceptibles de rescate, reembolso o de incremento
en su valor por nuevas aportaciones. No obstante, la Asamblea General de Partcipes
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podr excepcionalmente acordar que se efecten nuevas aportaciones o se aumente el

nmero de cuotas.
Los Fondos de Inversin deben inscribirse en CONASEV. A tal efecto el representante de
los organizadores deber presentar a dicha institucin el Reglamento Interno y Prospecta
de Colocacin, as' como el modelo de contrato a suscribir con los partcipes.
En qu consisten los certificados de participacin en fondos de inversin?
Al igual que los certificados de participacin en fondos mutuos, los certificados de
participacin en fondos de inversin son valores mobiliarios de emisin masiva,
nominativos y pasibles de representarse por ttulos fsicos o anotaciones en cuenta.
Respecto de un misino fondo, pueden emitirse cuotas agrupadas en clases con distinto
contenido de derechos. Asimismo, pueden ser colocados por oferta pblica o privada.
Qu informacin deben contener los certificados de participacin en fondos de
inversin?
Cuando el certificado de participacin se represente mediante ttulos expresar
obligatoriamente lo simiente:
El nombre del fondo:
EL nombre del titular titulares:
El nombre y sello de la sociedad administradora, as como datos de inscripcin en
el registro publico
La fecha y nmero de la Resolucin que autoriza el funcionamiento de la sociedad
administradora. En la que inscribe el reglamento interno inicial de cada fondo y de
su certificado.
El valor nominal de cada cuota
El numero total de las cuotas en que se divide el patrimonio del fondo.
El numero de cuotas que representa
La especificacin de los derechos de las cuotas agrupadas en clases as como las
clases de emisin. Cuando exista tal distincin.
La firma y sello de un miembro del directorio de la sociedad administradora y de su
representante legal, y
La numeracin correlativa coincidente con la de la matriz del talonario de donde
los certificados de participacin son expedidos. En la matriz constar la fecha, el
nmero de cuotas que comprend y la clase de emisin a que pertenece, cuando
sea e) caso. Adems del nombre, documento de identidad firma del participe o su
representante.
FUENTES CONSULTADAS
Bibliografa:
1. RAMREZ VALENZUELA, Alejandro. Introduccin al Derecho Mercantil y Fiscal.
Mxico, Edit. Limusa, 1986. 217 Pgs.
2. DOMNGUEZ CORONA, Thala. Documentacin Teora y Prctica.
4
Edicin. Mxico, Edit. Mc Graw Hill, 2001. 269 Pgs.
3. CARRILLO ZALCE, Ignacio. Prcticas Comerciales y Documentacin.
24
Edicin. Mxico, D.F. Edit. Banca y Comercio, S.A. de C.V., 1995.
414 Pgs.
Pginas Web:
1. http://www.unamosapuntes.com/code6/dermercantil1.html
2. http://www.lafacu.com/apuntes/contabilidad/letradecambio/default.htm
3. http://ciberconta.unizar.es/LECCION/der021/100.HTM
4. www.todalaley.com
Pgina 98
5. http://www.condusef.gob.mx/aspectos_contratos/contratos/contrato_arrendamiento
.htm
6. http://www.nodo50.org/sindpitagoras/EL-CT.htm
7. http://www.cadeco.org/CAMARA/VARIOS/documentos/compra_y_venta.htm
8. http://www.monografias.com/trabajos7/legem/legem.shtml#ele
9. http://www.myownbusiness.org/espanol/s3
10. http://www.arrancar.com/financiacion/prestamo.html
11. www.siem.gob.mx
12. www.imss.gob.mx
13. http://www.unla.edu.mx/iusunla/actualidad/AFORE1.htm
14. http://www.profuturognp.com.mx/Profuturo/PgnpRegistro?option=3

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Modulo Documentación Comercial y Contable

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I UNIDAD: EL COMERCIO, EL COMERCIANTE Y

Los persas impulsaron notablemente el comercio en Asia, establecieron

Los fenicios se caracterizaron por la instalacin de fbricas y

Los griegos quienes comenzaron a generalizar el uso de la moneda

Los Romanos caracterizado por sus conocimientos y organizacin del

El derecho mercantil tuvo origen consuetudinario, las formas o costumbre como se

R.M.N 762- 90-ED, R.M.N 687-91-ED, R.M. N 490-94-ED

El Comercio abarca la actividad de aproximacin o intermediacin con propsito de

CLASIFICACIN DEL COMERCIO

consignacin, por cuyas operaciones de venta reciben una comisin

SUJETOS DE DERECHO MERCANTIL

CAPACIDAD PARA EJERCER EL COMERCIO

R.M.N 762- 90-ED, R.M.N 687-91-ED, R.M. N 490-94-ED

IMPEDIDOS PARA EJERCER EL COMERCIO

Los sentenciados a pena de interdiccin civil, mientras no hayan cumplido sus

Los declarados en quiebra, mientras no hayan obtenido rehabilitacin; o estn

Los que, por leyes y resoluciones especiales, no puedan comerciar.

No podrn ejercer la profesin mercantil por s ni por otro, ni tener cargo ni

Los extranjeros y las compaas constituidas en el extranjero, podrn ejercer el

La materia mercantil, de acuerdo con el sistema de nuestro Cdigo de Comercio, esta

DEFINICIN DE LOS ACTOS DE COMERCIO.

R.M.N 762- 90-ED, R.M.N 687-91-ED, R.M. N 490-94-ED

Otra definicin es la de Rocco (citado por Acosta Romero):

Citado por Acosta Romero

R.M.N 762- 90-ED, R.M.N 687-91-ED, R.M. N 490-94-ED

Estos actos jurdicos se encuentran expresamente reglamentados, de manera

CLASIFICACIN DE LOS ACTOS DE COMERCIO.

Las compras y ventas de porciones, acciones y obligaciones de las sociedades

Los depsitos por causa de comercio.

Todos los contratos relativos al comercio martimo y a la navegacin interior y

Se denominan de esta manera en virtud de ser siempre mercantiles y se subdividen en

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1.1. Actos de comercio absolutos por el sujeto.

2. ACTOS DE COMERCIO RELATIVOS

3. ACTOS QUE DIMANAN DE EMPRESAS.

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AUXILIARES DEL COMERCIO

Corredores. Con su intervencin se proponen y ajustan los

Comisionistas. Ejecutan actos de comercio en representacin y

Factores. Son los que tienen la direccin de una empresa o

Dependientes. Son quienes desempean alguna labor

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Auxiliares: hacen labor

Notarios: Personas que

1) Quines son los sujetos de Derecho Mercantil?

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DERECHOS, OBLIGACIONES Y PRCTICAS COMUNES A TODOS LOS

DEL REGISTRO MERCANTIL

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COMPOSICIN DEL REGISTRO MERCANTIL

DE LOS LIBROS Y DE LA CONTABILIDAD DEL COMERCIO

Un libro de inventarios y balances.

Obligacin de guardar la correspondencia. Los comerciantes estn obligados a

3. OBLIGACIONES FISCALES DEL COMERCIANTE

El Estado tiene la obligacin de cubrir los gastos pblicos, proporcionar ciertos

Impuestos son las prestaciones en dinero en especie que establece la ley

Derechos son las contraprestaciones establecidas por el Poder Pblico,

Productos son los ingresos que percibe el Estado provenientes de

Aprovechamientos son los ingresos obtenidos por el cobro de recargos,

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administracin pblica como consecuencia de la realizacin del hecho imponible al

CONCEPTO DE LA OBLIGACION TRIBUTARIA

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contenga la determinacin de la deuda tributaria. A falta de este plazo, a partir