UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS

ESPE SEDE LATACUNGA

Ingeniera en finanzas y auditora

ALUMNOS:
DAMIAN CEVALLOS
PATRICIA SALGUERO
CHRISTIAN SIGCHA
ANGEL TOMAICO
TANIA ZAPATA
CURSO:

VI NIVEL

PROFESOR: Eco. MARCO VELOZ

ASIGNATURA:
TEMA:

RESUMEN

Microfinanzas

5 C del crdito enfocado a los

microcrditos.

Uno de los principales problemas en el adecuado manejo de las finanzas de un

negocio, es sin duda asegurar el retorno de la inversin, uno de los canales por
los que se dan ms perdidas es por el exceso de cuentas incobrables o de
lenta recuperacin pues los costos derivados de estas impactan de manera
directa en las utilidades de la empresa.
Pero el crdito es el motor de las ventas, por lo que no podemos dejar de
promoverlo y otorgarlo, es decir, la solucin para reducir el nmero de cuentas
incobrables o incrementar la recuperacin de las cuentas no est en limitar o
reducir los crditos, sino en otorgarlos sobre bases slidas y bien planificadas.
El anlisis previo al otorgamiento de un crdito es todo un campo de la
administracin y planeacin financiera que en algunos casos llega a requerir un
alto grado de especializacin, sin embargo hemos tomado los puntos clave en
el proceso a fin de poder conocer de manera clara, cuales son los 5 factores
repercuten altamente en la manera de analizar un crdito.
Los principales factores que deben tomarse en cuenta, para decidir si se otorga
o no crdito, son nombrados como las cinco "C" del crdito y son los
siguientes:
CARCTER
CAPACIDAD
CONDICIONES
COLATERAL
CAPITAL
En otras palabras con el fin de sistematizar los principales aspectos que entran
en juego en el proceso de seleccin de un prestatario se suele recurrir a la
aplicacin de las 5 C del anlisis crediticio.

1. OBJETIVOS

1.1 OBJETIVO GENERAL

Explicar de manera slida y veras la importancia y repercusin que

tienen los 5 factores que se consideran al otorgar un crdito, a travs de
indagaciones y consultas con el fin de transmitir dicha informacin a la
clase y a su vez poder conocer como estas actan en el mbito de los
microcrditos.
1.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS
Investigar, entender y socializar cada una de los conceptos o aspectos
que se manejan en las 5C del crdito.
Conocer su importancia al momento de conceder un crdito en forma
general.
Indagar en cmo dichos factores actan en el mbito del microcrdito
Exponer y transmitir los resultados en clase.
2. INTRODUCCION
(Gomez, 2012)
Las 5 C's de la gestin de crdito se refieren al anlisis que una institucin de
prstamo realizar para determinar la solvencia de la empresa prestataria. El
objetivo del anlisis de las 5 Cs es de responder la pregunta final, Nos pagar
este prestatario? Las 5 Cs son carcter (historia crediticia), capacidad (flujo de
efectivo), capital, colateral y condiciones. El anlisis previo al otorgamiento de
un crdito es todo un campo de la administracin y planeacin financiera que
en algunos casos llega a requerir un alto grado de especializacin.
Pero el crdito es el motor de las ventas, por lo que no podemos dejar de
promoverlo y otorgarlo, es decir, la solucin para reducir el nmero de cuentas
incobrables o incrementar la recuperacin de las cuentas no est en limitar o
reducir los crditos, sino en otorgarlos sobre bases slidas y bien planificadas.
3. DESARROLLO
(EUMED, 2013)

El microcrdito, tambin denominado microfinanzas, consiste en la provisin de

una variedad de servicios financieros tales como depsitos, prstamos y
seguro a familias pobres que no tienen acceso a los recursos de las
instituciones financieras formales. Los prstamos son utilizados para invertir en
microempresas, as como para invertir en salud y educacin, mejorar la
vivienda o hacer frente a emergencias familiares.
Pero el microcrdito no se limita a proveer servicios financieros solamente, sino
que provee entrenamiento en el manejo del dinero, y toca aspectos tales como
liderazgo, confianza, autoestima, educacin y manejo de microempresas. Y
aunque algunos programas se interesan exclusivamente en lo concerniente al
ahorro y el crdito, otros tienen este elemento como parte de un paquete que
incluye, adems, actividades relacionadas con la salud, la planificacin familiar
o la organizacin de la produccin y distribucin de bienes.
Los programas de microcrdito son focalizados y su poblacin objetivo suele
estar conformada por gente pobre que no tiene acceso a los prstamos
institucionales de la banca comercial o de otras instituciones pblicas. Sin
embargo, estos pobres tienen la capacidad de emprender actividades que
eventualmente aumentarn su ingreso. Son los denominados pobres
emprendedores y se diferencian de aquellos pobres que no tienen capacidad
de llevar a cabo actividades econmicas debido a la carencia de habilidades
personales o al grado de indigencia en que se encuentran. Estos ltimos deben
ser asistidos preferiblemente mediante otro tipo de programas sociales. No
obstante, algunos programas de microcrdito se las han arreglado para asistir a
los extremadamente pobres (Littlefield, Murduch y Hashemi, 2003)
La incorporacin del ahorro en el sistema de microcrdito persigue varios fines.
Primero, inculcar el hbito de ahorrar en los beneficiarios, lo cual les permite
aprender a manejar su dinero y les da cierta proteccin contra eventos
inesperados; segundo, los ahorros son una fuente de recursos, ms barata que
los prstamos de la banca comercial, que permite atraer nuevos prestatarios
quienes, a su vez, proporcionan ms recursos con sus ahorros, todo lo cual
fortalece la sustentabilidad del sistema y disminuye su dependencia de

recursos externos; tercero, el financiamiento parcial de los prstamos con

ahorros de los beneficiarios aumenta la motivacin para su repago.
(comission,

2002)

microfinanciera

La

exitosa

Comisin
debe

ser

Europea

afirma

sustentable,

que

eficiente

una
y

empresa

eficaz.

La

sustentabilidad financiera depende de cinco factores:

a) Alcanzar el volumen crtico de operaciones que permita una operacin
eficiente y efectiva
b) Un diferencial satisfactorio entre la tasa activa y el costo de los fondos
c) Control de costos operativos
d) Control de pagos de principal e intereses
e) Reinversin de beneficios (tasa de capitalizacin) que permita aumentar el
patrimonio y, en consecuencia, los montos prestados
FIGURA 1: SUSTENTABILIDAD FINANCIERA

Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crdito Juventud Ecuatoriana Progresista Ltda.

Elaborado: Equipo de Trabajo.
Microcrditos

(Ltda, 2005) Son operaciones de crdito cuyo destino ser el financiamiento

de actividades productivas (capital de trabajo), de comercializacin o servicios
que mantenga el socio.
TABLA1: SEGMENTO DEL MICROCREDITO
SEGMENTO

TASA

Microcrdito Minorista: $0 - $3.000

22%

Microcrdito de Acumulacin Simple: $3.001 - $10.000

20%

Microcrdito de Acumulacin Ampliada: $10.001 - $20.000

20%

Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crdito Juventud Ecuatoriana Progresista Ltda.

Elaboracin: Equipo de Trabajo
CMO FUNCIONA EL MICROCRDITO
Han aparecido numerosas variantes del microcrdito a medida que se ha
ampliado su alcance geogrfico, su clientela y los objetivos de las
organizaciones de microfinanciamiento16. Tanto en lo que se refiere a las
condiciones del prstamo como a la naturaleza de los prestatarios, el
microcrdito es un hbrido de instrumento de desarrollo y servicio financiero.
Las organizaciones de microfinanciamiento son ms flexibles en sus
condiciones de prstamo y de reembolso que muchas instituciones formales,
pero estn ms estructuradas que los prestamistas del sector informal. El
microcrdito se propone los siguientes fines: (Organization, 2002)
Llegar a prestatarios potencialmente solventes que no renen los
criterios normales de seleccin de los prestamistas;
Llegar a prestatarios potencialmente solventes que se encuentran
geogrficamente aislados;
Ofrecer servicios afines como los de gestin financiera bsica para
aumentar la capacidad de generacin de ingresos de los prestatarios;
Utilizar los servicios financieros como instrumento de desarrollo en los
hogares;
Servir como instrumento catalizador para fomentar el espritu de
empresa en las mujeres.
Figura 2: Finalidades del Microcrdito

FUENTE:Food and Agriculture Oranization FAO

LAS 5C
Las 5 C's de la gestin de crdito se refieren al anlisis que una institucin de
prstamo realizar para determinar la solvencia de la empresa prestataria. El
objetivo del anlisis de las 5 Cs es de responder la pregunta final, Nos pagar
este prestatario? Las 5 Cs son carcter (historia crediticia), capacidad (flujo de
efectivo), capital, colateral y condiciones (Johnston, 2011)
En el mundo de los negocios, es fundamental mantener finanzas sanas, estas
se construyen sobre la base de un adecuado manejo de los recursos y una
efectiva administracin de los ingresos, dentro de este rengln precisamente es
donde la administracin de los crditos cobra un valor principal, por esto es
fundamental que todo crdito garantice ser cobrado y para ello debe de ser
correctamente analizado. (Gomez, 2012)
Los principales factores que deben tomarse en cuenta, para decidir si se otorga
o no crdito, son nombrados como las cinco "C" del crdito y son los
siguientes:
(Aguilera, 2013) (Gomez, 2012) (Littlefield, Murduch y Hashemi, 2003)
CARCTER

Son las cualidades de honorabilidad y solvencia moral que tiene el deudor para
responder a nuestro crdito. Cuando hacemos un anlisis de crdito, lo que
buscamos es de alguna manera ser capaces de predecir el futuro

comportamiento de pago de un cliente, por lo que debemos echar mano de

informacin sobre sus hbitos de pago y comportamiento, dicha informacin
tendr que hacer referencia al pasado (Como se ha comportado en
operaciones crediticias pasadas) y al presente (Como se est comportando
actualmente en relacin a sus pagos) esto nos marcar una tendencia y por
ende una probabilidad de mantener un similar comportamiento para futuros
eventos.
La evaluacin del carcter o solvencia moral de un cliente debe hacerse a partir
de elementos contundentes, medibles y verificables tales como:
Pedir Referencias Comerciales a otros proveedores con quienes tenga
crdito
Obtener un Reporte de Bur de crdito (Este puede ser tramitado por tu
propio cliente y entregarte una copia)
Verificar demandas judiciales
Obtener Referencias Bancarias (Por medio de una carta o pedirlas
directamente al banco)
CAPACIDAD
Es la habilidad y experiencia en los negocios que tenga la persona o empresa
de su administracin y resultados prcticos. Para su evaluacin se toma en
cuenta la antigedad, el crecimiento de la empresa, sus canales de
distribucin, actividades, operaciones, zona de influencia, nmero de
empleados, sucursales, etc. Los nuevos negocios ofrecen un difcil problema
para el departamento de Crdito, pues miles de establecimientos cada ao,
fallan en un gran porcentaje, debido a la falta de habilidad y experiencia para
conducir un negocio con xito.
En general de lo que se trata aqu es de saber que tanta experiencia y
estructura tiene nuestro cliente para manejar y desarrollar de la mejor forma su
negocio, recordemos que al venderle a un cliente no solo buscamos una
compra espordica sino que l tenga la capacidad de seguir comprando a
crdito y seguir pagando por mucho tiempo, ese es el objetivo de buscar una
relacin comercial exitosa.

CONDICIONES
Son los factores externos que pueden afectar la marcha de algn negocio, es
decir aquellos que no dependen de su trabajo. Los negocios en general y las
condiciones econmicas, sobre las que los individuos no tienen control, pueden
alterar el cumplimiento del pago, as como su deseo de cumplir con sus
obligaciones.
Algunos elementos a considerar son:
Ubicacin Geogrfica
Situacin Poltica y econmica de la regin
Sector (No es lo mismo el ramo de la construccin que el ramo de
papelera)
Si bien estos factores no pueden evitarse, una correcta evaluacin permite al
menos prever sus posibles efectos e incluirlos en el anlisis como riesgos
contingentes.
COLATERAL
Son todos aquellos elementos de que dispone el negocio o sus dueos, para
garantizar el cumplimiento de pago en el crdito, es decir las garantas o
apoyos colaterales; mismos que se evalan a travs de sus activos fijos, el
valor econmico y la calidad de estos.
Uno de los fundamentos del anlisis de crdito establece que no debe
otorgarse un crdito que no tenga prevista una segunda fuente de pago, a
menos que el margen de la utilidad sea muy alto, lo que permitira correr un
mayor riesgo, en caso de que el cliente no pague, algunas opciones de
colateral o segunda fuente podran ser:
- Aval
- Pagare en garanta
- Contrato prendario
- Fianza
- Seguro de crdito
- Deposito en garanta
- Garanta inmobiliaria

- Etc.
Particularmente en el tema de las garantas hay que ser muy cuidadoso, pues
no debes determinar el monto del crdito basado en el valor que tiene la
garanta que respalda el crdito, pues es una prctica poco sana ya que lo que
se pretende es que el monto del financiamiento se calcule en base a lo que el
cliente puede pagar y no a lo que le puedo embargar si no paga.
CAPITAL
Se refiere a los valores invertidos en el negocio, as como sus compromisos, es
decir, el estudio de sus finanzas, para su evaluacin se requiere del anlisis a
su situacin financiera.
El anlisis financiero detallado nos permitir conocer completamente sus
posibilidades de pago, su flujo de ingresos y egresos, as como la capacidad de
endeudamiento, para llevar a cabo un anlisis de esta ndole, es necesario
conocer algunos elementos bsicos con los que te puede asesorar tu contador
con frmulas de aplicacin prctica para que a travs de un balance, puedas
medir el flujo de liquidez, la rotacin del inventario, el tiempo promedio que
tarda en pagar, etc.
Por supuesto que no en todos los casos podremos obtener informacin
financiera, por lo que es conveniente considerar medios alternativos para
evaluar el flujo de ingresos de nuestro potencial cliente, al solicitar por ejemplo
informacin de algn estado de cuenta bancario reciente.
(Gomez, 2012) (Littlefield, Murduch y Hashemi, 2003) (Bertossi, 2012)
4. CONCLUSIONES:
Tras haber ejecutado la investigacin anteriormente realizada, as como los
recursos usados podemos concluir que:
Existen 5 factores importantes para el anlisis de otorgamiento de un
crdito o microcrdito.
El microcrdito dentro de esos factores tiene la fortaleza de poder
ofrecer una garanta fuera de lo comn
Para garantizar el pago del microcrdito se lo hace mediante el
sistema de grupo. Los prestatarios son organizados en grupos

solidarios, conformados con personas de la misma comunidad,

usualmente amigos o familiares. Cada grupo tiene un lder, posicin
de carcter rotatorio
Los programas de microcrdito son focalizados y su poblacin
objetivo suele estar conformada por gente pobre que no tiene acceso
a los prstamos institucionales de la banca comercial o de otras
instituciones pblicas.
Un buen anlisis asegura la recuperacin de un crdito, mejor que
cualquier tipo de garanta
5. RECOMENDACIONES:
Realizar un anlisis minucioso a los prospectos de crdito,
considerando los 5 factores antes mencionados , ya que pueden
proporcionarnos informacin clara y concisa
Socializar a la poblacin minorista la ventaja en cuanto a garantas
se refiere dentro de un microcrdito.
Conocer el tipo de prestatarios que el sector social y solidario nos
puede ofrecer tales como organizaciones, asociaciones, etc.
Conocer el o los estratos del mercado meta de los microcrditos u
otros servicio financieros que nos estn al alcance de los mismos
Usar los 5 factores mencionados en el correcto anlisis crediticio
para de esa manera asegurar tanto al prestamista como el
prestatario.

6. BIBLIOGRAFIA:

Aguilera, F. P. (2013). Creacin y gestin de microempresas. Madrid: CEP.

comission, E. (2002).
Cortez, J.A. & Cisneros, G. (2014). Microempresas: Indicadores econmicos
macro, ayudas gubernamentales, y anlisis Microempresarial. RETOS,
73.
Littlefield, Murduch y Hashemi. (2003). MICROFINANCE AN EFFECTIVE
STRATEGY . Perason.
MCPEC. (s.f.). Ministerio de Coordinacin de la Produccin, Empleo y
Competitividad.

7. NETGRAFIA
Mulal, G. (15 de mayo de 2011). Obtenido de
http://mulalo.gob.ec/cotopaxi/?p=76
EUMED. (ABRIL de 2013). Eumed.net. Obtenido de
http://www.eumed.net/tesis-doctorales/amc/14.html
Gomez, J. (Octubre de 2012). http://jhonyagomez.blogspot.com. Obtenido de
http://jhonyagomez.blogspot.com/2012/10/finanzas-las-5-c-delcredito.html
Johnston, E. (2011). EHOW. Obtenido de
http://www.ehowenespanol.com/resumen-5-cs-gestion-creditoinfo_331598/
Ltda, C. d. (2005). Coopjep.fin.ec. Obtenido de
https://www.coopjep.fin.ec/component/xmap/html/1?view=html
Organization, F. A. (2002). FAO Document Repository. Obtenido de
http://www.fao.org/docrep/x4400s/x4400s06.htm