ANHANGUERA EDUCACIONAL

FACULDADE DE CAMPINAS/SP
UNIDADE I

CURSO DE CINCIAS CONTBEIS

ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS
MATEMTICA FINANCEIRA

INGRID ALVES DOS SANTOS RA 6702287382

LUCIMAR DA SILVA MELO CARVALHO RA 6504236585
SINSIA DA SILVA LIMA RA 6787403535
MARICLIA - RA

PROF. EAD: LEONARDO T. OTSUKA

PROF. PRESENCIAL: LUCAS CORRA
CAMPINAS/SP
2014
1

SUMRIO

1.0 - INTRODUO ........................................................................... 3

2.0 - ETAPA 1 ....................................................................................... 4
3.0 - ETAPA 2 ...................................................................................... 9
4.0 - ETAPA 3 ..................................................................................... 12
5.0 - ETAPA 4 ...................................................................................... 20
6.0 CONSIDERAES FINAIS .................................................... 23
7.0 - REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

................................ 25

1.0 - INTRODUO
Esse trabalho, a Atividade Prtica Supervisionada (ATPS) tem como objetivo reconhecer e
definir problemas, visando s habilidades e competncias, pensar nas estratgias, solucionar
os desafios mudando o processo de produo, transferir e generalizar conhecimento.
E no decorrer dessa etapa vamos ver os itens mais importantes da matemtica:
Juros simples e compostos de um modo geral.
A matemtica financeira o ramo de matemtica que estuda o movimento do dinheiro ao
longo do tempo. Esta ligada tambm a questo do valor do dinheiro (juro e inflao), de
Como se trabalha como fator emprstimo, investimentos.
Veremos sobre o Capital o Valor Presente: valor o qual esta sendo usado como emprstimo ou
investimento.

2.0 - ETAPA 1
3

PASSO 1
Conceitos Fundamentais de Matemtica Financeira.
A matemtica financeira, em algumas situaes esta presente no nosso dia a dia, como por
exemplo, nos financiamentos de casa, carros, emprstimos, nas lojas atravs do credirio,
aplicao financeira, investimentos em bolsas de valores, e entre outras.
A matemtica financeira bastante utilizada pelas empresas e instituies financeiras, porem
as pessoas, (consumidores) tambm pode utilizar os mesmos conceitos para tomadas de
decises relacionadas a finanas.
E sempre se baseando nas taxas de juros. Parcelando um emprstimo, por exemplo, vamos
pagar a parcelas mensais acrescida de juros, onde a sua quitao esse valor ser superior ao
valor do inicial contrato. Esse o fator Juros. Esse juro veio dar inicio quando foi deparado
com dinheiro versos tempo.
Noes de juros simples (Lineares)
A definio de capitalizao a juros simples se concentra na aplicao direta dos conceitos
mais bsicos de matemtica. O regime de capitalizao simples uma funo linear, ou seja,
de1 grau. O valor Futuro formado pela somatria do valor principal, ou seja, de origem
com os juros.
Noes de juros compostos (Exponencial)
No regime de capitalizao composta tambm se pagam juros sobre o valor Presente PV, mas
com uma pequena e importante diferena: o valor inicial deve ser corrigido perodo a perodo.
Essas correes so sobrepostas e sucessivas por n perodos em funo de uma taxa de juros
contratada.
Qualquer operao financeira deve estar estruturada em funo do tempo e de uma taxa de
juros (remunerao). Os componentes de uma operao, seja a juros simples, sejam
compostos, tem nome.
PV: (Presente Valor): significa Valor Presente, ou seja, o valor inicial da operao.
FV: (Futuro Valor): significa Valor Futuro, o valor da operao depois dos juros, valor a ser
resgatado.
4

J - Juros: representam a remunerao do Valor Presente (PV) empregado em atividades

produtivas.
Saldo: a soma do Principal com o Juro em um determinado momento.
I: (Interest Rate): significa taxa de juros. A taxa de juros indica qual remunerao ser paga ao
dinheiro emprestado, para um determinado perodo. Ex: 1,5 % ao ms.
N: nmero de perodo na operao. o prazo, o tempo.
Parcela ou pagamento: Valor pago pelo tomador do emprstimo (ou receptor de investimento).
Temos uma ferramenta a calculadora HP12 C que auxilia na resoluo de clculos, valor
presente e valor futuro, alm de seqncia de pagamento, amortizao de emprstimos.
Sistema de amortizao Constante ( SAC) , sistema de amortizao crescente (SACRE ) ,
sistema de amortizao Frances ( PRINCE ) e noes sobre inflao.
A calculadora HP12C tambm utilizada pra resolver problemas de matemtica financeira e
gesto financeira envolvendo os parmetros N, I, PV, PMT e FV.
Ferramenta de grande importncia pra solucionar clculos financeiros.
Item importante onde facilita os clculos : N pra calcular tempo; I que calcula a taxa de
juros e o PMT que resulta as parcelas.
PASSO 2
Caso A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas foram
contradas. Deslumbrados pelo grande dia usaram de forma impulsiva recursos de
Amigos e crditos pr-aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham
Uma conta corrente conjunta h mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem
Como o terno e os sapatos de Marcelo foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem
juros no carto de crdito. O Buffet contratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25%
deste valor deveria ser pago no ato da contratao do servio, e o valor restante
deveria ser pago um ms aps a contratao. Na poca, o casal dispunha do valor da entrada,
e o restante do pagamento do Buffet foi feito por meio de um emprstimo a juros compostos,
5

concedido por um amigo de infncia do casal. O emprstimo com condies especiais (prazo
(e taxa de juros) se deu da seguinte forma: pagamento total de R$ 10.000,00 aps dez meses
de o valor ser cedido pelo amigo. Os demais servios que foram contratados para a realizao
do
casamento foi pagos de uma s vez. Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de
cheque especial de que dispunham na conta corrente, totalizando um valor
emprestado de R$ 6.893,17. Na poca, a taxa de juros do cheque especial era de
7,81% ao ms.
Segundo as informaes apresentadas, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de
R$ 19.968,17.
12 ENTER 256, 25 x
2.646,00
10.000,00
6.893.17
22.614,17

3.075,00

vestido de noiva, terno e Buffet

entrada buffet
emprstimo de amigo
emprstimo banco
valor gasto com casamento

II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de

Marcelo e Ana foram de 2, 3342% ao ms.
PV = 7.939,50 referente 75% do valor do buffer que Marcelo e Ana pegaram de
emprstimo com amigo.
7.939,50- CHS PV
10.000 - FV
10 N
I 2.3342
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao
valor emprestado de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.

7,81 ENTER 30 = 0,26 ENTER 10 x = 2,60

6.893,17 ENTER

179,22

Caso B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81%
ao ms, pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.
6.893,17 PV
7.068,14 CHS FV
10 ENTER 30 = 0, 3333
10 n
i = 0,25
J=7.068,14-6.893,17=174,97
J= R$174,97
PASSO 3
Resolver os desafios propostos no Caso A e Caso B, julgando as afirmaes apresentadas
como certas ou erradas. Os clculos realizados para tal julgamento, utilizando o emulador ou
a calculadora fsica HP-12C, devem ser devidamente registrados.
Para o desafio do Caso A:
Associar o nmero 1, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa e
certa.
Associar o nmero 8, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa e
errada.
7

Associar o nmero 2, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada e

certa.
Associar o nmero 6, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada e
errada.
Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, errada e
errada.
Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa e
errada.
Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, errada e
certa.
Associar o nmero 4, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa e
certa.
O desafio do caso A associa ao numero 3.
Para o desafio do Caso B:
Associar o nmero 5, se a afirmao estiver certa.
Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

O caso B associa ao numero 1.

3.0 - ETAPA 2
PASSO 1
Conceitos de series de pagamentos uniformes postecipados e antecipados.
Sequncia de pagamento uniforme vem que uma situao onde o emprstimo pago em
parcelas iguais e consecutivas.

E so classificadas em duas formas; a de pagamento postecipado e a de pagamento

antecipado.
O postecipado acontece quando o primeiro pagamento dado no final do primeiro perodo.
Esse pagamento ou recebimento podem ser chamados de prestao, representada pela sigla
PMT que vem do ingls Payment que significa pagamento ou recebimento.
A TIR a taxa necessria para igualar o valor de um investimento (valor presente) com os no
processo de sequncia de uniformes de pagamentos postecipado pode acontecer situaes em
que sejam adicionadas parcelas, um procedimentos comum, usamos como Ainda exemplo
financiamentos de imveis, determinando assim valor de parcelas a equivalncia de capitais e
a taxa interna de retorno (TIR) seus respectivos retornos futuros ou saldos de caixa gerados
em cada perodo.
Entre vrios investimentos, o melhor ser aquele que tiver a maior Taxa Interna de
Retorno. Matematicamente, a Taxa Interna de Retorno a taxa de juros que torna o valor
presente das entradas de caixa igual ao valor presente das sadas de caixa do projeto de
investimento.
Desta forma, a TIR a taxa de desconto que faz com que o Valor Presente Lquido (VPL)
do projeto seja zero. Um projeto atrativo quando sua TIR for maior do que o custo de
capital do projeto.
E o pagamento antecipado se refere quando o primeiro pagamento /recebimento ocorre no
instante inicial, no inicio do perodo. E as demais parcelas assumem individualmente um valor
igual.
PASSO 2
Caso A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D, para ver seus
ttulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe
exatamente as caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou
na internet e em algumas lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV
9

cobiada est anunciada por R$ 4.800,00. No passado, Marcelo compraria a TV em

doze parcelas sem juros de R$ 400,00, no carto de crdito, por impulso e sem o
cuidado de um planejamento financeiro necessrio antes de qualquer compra. Hoje,
com sua conscincia financeira evoluda, traou um plano de investimento: durante 12
meses, aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de poupana. Como a aplicao
render juros de R$ 120,00 acumulados nesses dozes meses, ao fim de um ano,
Marcelo ter juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e fazendo uma
nova pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que deseja ltima pea
(mas na caixa e com nota fiscal), com desconto de 10% para pagamento vista em
relao ao valor orado inicialmente. Com o planejamento financeiro, Marcelo
conseguiu multiplicar seu dinheiro. Com o valor exato desse dinheiro extra que
Marcelo salvou no oramento, ele conseguiu comprar tambm um novo aparelho
de DVD/Blu-ray juntamente com a TV, para complementar seu cinema em casa.
De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00.
4.800 ENTER
10 % - = 4.320,00 + 600,00 = 4.920,00
II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi de 0,
5107% ao ms.
4.200,00 PV
12 n
4.320,00 CHS FV
i = 0, 2350
10

Caso B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser
liquidada em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros
compostos que ambas combinaram de 2,8% ao ms.
A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de
R$ 2.977,99.
30.000 CHS PV
0 = FV
2,8= i
12 = n
PMT = 2.977,99
II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia
em que se der a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida
por ela ser de R$ 2.896,88.
G 7BEG
30.000 CHS PV
O = FV
2,8 = i
12= n
PMT = 2.896,88
III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro
meses da concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela
11

ser de R$ 3.253,21.

30.000 PV
2,8 - i
4=n
FV = 33.508.77
G BEG(7)
33.503,77 = PV
12 = n
2,8 = i
PMT = 3.255,21

4.0 - ETAPA 3
PASSO 1
JUROS SIMPLES
O regime de capitalizao simples representa, portanto, uma equao aritmtica, sendo que o
capital cresce de forma linear, seguindo uma reta. E no faz diferena pagar esses juros no
inicio ou no final do perodo total.
Podemos definir juros como o rendimento de uma operao financeira, valor referente ao
atraso de pagamento a uma parcela ou a quantia paga pelo emprstimo de um capital.
Nos dias de hoje, no mercado financeiro mais usado o regime de juros compostos, pois o seu
retorno seu resultado mais vantajoso mais lucrativo.
J o juro simples era utilizado nas operaes de curto prazo, mas hoje no se utiliza mais essa
taxa.
Nesse sistema de juros simples, so calculados sobe o valor da divida ou da aplicao.
12

Dessa forma, o valor dos juros igual no perodo de aplicao ou composio da divida.

JUROS COMPOSTOS
Taxa de Juros Compostos de fato a grande preocupao dos agentes financeiros.
Essa taxa (i) representa o custo de cada unidade de capital por unidade de tempo(n).
Observe que essa taxa de juros esta relacionada com o tempo da operao financeira. So os
juros de um perodo acrescidos ao capital agregados novamente ao capital.
Tal conceito tem base nos clculos da matemtica financeira, pois atravs desses clculos
podemos saber os reais percentuais de juros cobrados pelo mercado, tanto para pagamento
antecipado quanto para postecipado.
Os juros compostos so os juros aplicados sobre o valor origina do capital. E a cada perodo
os juros so sobrepostos, ferramenta muito utilizada por bancos atravs de financiamentos ou
emprstimos em longo prazo.
A capitalizao composta caracteriza-se por funo exponencial, em que o capital cresce de
forma geomtrica.
O intervalo aps o qual juros sero acrescidos ao capital e denominado perodo de
capitalizao.
Na economia de juros elevados ou economia inflacionaria indicado aplicao de
capitalizao composta, pois a aplicao simples pode ocorrer diferenas significativas
principalmente se for aplicao de mdio e longo prazo.

Formula de Regime de Capitalizao de Juros Simples calculado pelas seguintes formulas:

Fn = P x i x n
Fn > Valor Futuro no instante n ( tempo )
P> Capital Principal
13

I > taxa (que foi dividida por 100)

N > Perodo (que deve estar de acordo com a taxa de juros)

Juros compostos so os juros de um determinado perodo somados ao capital para o

clculo de novos juros nos perodos seguintes. Juros compostos so representados atravs
de um percentual.
A frmula de juros compostos pode ser escrita atravs da remunerao cobrada pelo
emprstimo de dinheiro, e o valor da dvida sempre corrigido e a taxa de juros
calculada sobre esse valor. O regime de juros compostos o mais comum no sistema
financeiro e o mais til para clculos de problemas do dia-a-dia.
O atual sistema financeiro utiliza o regime de juros compostos, pois ele oferece uma maior
rentabilidade quando comparado ao regime de juros simples, uma vez que juros compostos
incidem ms a ms, de acordo com o somatrio acumulativo do capital com o rendimento
mensal. Juros compostos so muito usados no comrcio, como em bancos. Os juros
compostos so utilizados na remunerao das cadernetas de poupana, e conhecido como
juro sobre juro.
Os juros compostos geralmente so calculados e aprendidos com a utilizao da
calculadora HP 12C, mas tambm possvel resolver seus clculos e a frmula no Excel.
Formula de Regime de Capitalizao de Juros Compostos calculado pelas seguintes
formulas:
Fn = P [1 + (i x n)]
Fn > Valor futuro no instante n (tempo)
P > Capital Principal
I > Taxa (que foi dividida por 100)
> Perodo (que deve N estar de acordo com a taxa de juros) Caso B
14

TAXAS EQUIVALENTES
Duas taxas so consideradas equivalentes, a juros compostos, se aplicadas sobre um mesmo
capital, por um perodo equivalente de tempo, gerando montantes iguais. Essas taxas no so
necessariamente proporcionais entre si.
Percebe-se, por tanto, que taxas equivalentes envolvem duas taxas referentes a perodos
distintos de capitalizao. So equivalentes quando produzem o mesmo montante no final de
determinado tempo, pela aplicao de um capital de mesmo valor.
TAXA NOMINAL E TAXA EFETIVA
Taxa nominal: quando sua unidade de tempo difere da unidade do perodo de capitalizao. A
taxa nominal no utilizada nos clculos e sim a taxa efetiva. Por conveno, a passagem da
taxa nominal para taxa efetiva ser feita de forma proporcional. A taxa nominal de juros
usada para demonstrar os efeitos da inflao no perodo analisado, tendo por base os fundos
financeiros (emprstimos).
Taxa efetiva: quando sua unidade de tempo coincide com a unidade do perodo de
capitalizao.
A TAXA INTERNA DE RETORNO (TIR)
Taxa interna de retorno aquela necessria para igualar o valor de um investimento (valor
presente) com os seus respectivos retornos futuros ou saldos de caixa. Sendo usada em anlise
de investimentos, significa a taxa de retorno de um projeto.
A TIR definida como a taxa de desconto de um investimento que torna seu valor presente
lquido nulo, ou seja, que faz com que o projeto pague o investimento inicial quando
considerado o valor do dinheiro no tempo.
Na economia brasileira h vrios tipos de taxas de juros: taxas de poupana, taxas de
emprstimos, taxas de financiamento e outras. Elas diferem de acordo com o prazo, sendo
classificados como de curto, mdio e longo prazo.
O exemplo mais comum no pas o da caderneta de poupana, pois, alm de ser isenta de
Imposto de Renda (IR), ela fcil de entender e segura na hora de receber.
15

Apesar das vrias taxas existentes, o Banco Central controla diretamente apenas a taxa de
juros do mercado de reservas bancrias. nesse mercado especfico que ele pratica a poltica
monetria e influencia as demais taxas da economia.
TAXA SELIC
A taxa de juros do mercado de reservas bancrias chamada de Sistema Especial de
Liquidao e Custdia (SELIC). Neste mercado as pessoas e firmas possuem depsitos vista
nos bancos com carteira comercial, com as quais podem efetuar pagamentos e esses bancos
possuem depsitos no Banco Central. Esses recursos, chamados de reservas bancrias, so
depositados numa espcie de conta corrente dos bancos junto ao Banco Central, denominada
conta Reservas Bancrias.
No gerenciamento dirio de liquidez, alguns bancos encontram-se em situao superavitria
enquanto outros em situao deficitria. Desse modo, durante o dia eles trocam reservas entre
si de forma a suprir necessidades opostas. Contudo, raramente o valor desse saldo zero, ou
seja, o sistema est sempre com sobras ou falta de reservas.
Nesse caso, sem a atuao do Banco Central a taxa de juros cairia ou subiria; entretanto,
devido sua posio monopolista, ele tem o poder de fixar a taxa de juros do mercado de
reservas, ou seja, vende e compra reservas a uma taxa de juros determinada.
Atualmente, a Selic identifica tambm a taxa de juros que reflete a mdia de remunerao dos
ttulos federais negociados com os bancos, no entanto, os bancos tomam dinheiro emprestado
pela Taxa Selic, porm ao emprestar para seus clientes a taxa de juros bancrios muito
maior. Isto ocorre, pois os bancos embutem seu lucro, custos operacionais e riscos de no
obter de volta o valor emprestado.
O que se observa que a Taxa Selic um importante instrumento usado pelo Banco Central
para controlar a inflao. Quando est alta, ela favorece a queda, pois desestimula o consumo,
j que os juros cobrados nos financiamentos, emprstimos e cartes de crdito ficam mais
altos. Por outro lado, quando est baixa, ela favorece o consumo, pois tomar dinheiro
emprestado ou fazer financiamentos fica mais barato, j que os juros cobrados nestas
operaes ficam menores.
PASSO 2
Caso A
16

Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A

aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de 1.389
dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0, 02987%.
4.280,87 PV CHS
n = 1389
i = 0, 2987%
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1, 2311%.
PV = 4.280,87
n = 1389 / 30 = 46,30
FV = 6481,76
i = 0,90%

III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano,

capitalizada mensalmente, de 11, 3509%.
10,81 ENTER
12
100
1+
12 yx
100 x = 11, 3509%
Caso B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao,
nesse mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do
salrio de Ana foi de 43 0937%.
Frmula => (1+in) (= (1+ir). (1+ij) logo:
in = taxa de juros nominal
ij= taxa de inflao do perodo
ir = taxa real de juros
17

Taxa nominal = 25,78%

Taxa de juros real ==? = (1+ir)
Taxa inflao = 121,03% ) = (1+ir). (1+121,03/100)
(1+0, 2578) = (1+ir). (1+1, 2103)
(1+ir) = (1+ir) = 0, 569063023
ir = 0, 569063023 - 1
ir= - 0, 430936977 logo ir = - 0 430936977.100 = - 43, 0937%.

PASSO 3
Resolver os desafios propostos no Caso A e Caso B, julgando as afirmaes apresentadas
como certa ou errada. Os clculos realizados para tal julgamento, utilizando o emulador ou a
Calculadora fsica HP-12C, devem ser devidamente registrados.
Para o desafio do Caso A:
Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa e
certa.
Associar o nmero 8, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa e
errada.
Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada e
certa.
Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, errada e
errada.
Associar o nmero 1, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, errada e
errada.
Associar o nmero 0, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa e
errada.
Associar o nmero 2, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, errada e
certa.
Associar o nmero 7, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa e
certa.
O caso A associa ao numero 5.
Para o desafio do Caso B:
Associar o nmero 0, se a afirmao estiver certa.
Associar o nmero 6, se a afirmao estiver errada.
O caso B associa ao numero 0.

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5.0 - ETAPA 4
Passo 1
EMPRSTIMO

No mercado financeiro, a divida concretizada quando um certo valor emprestado por

um certo perodo de tempo. E assim fica uma obrigao em honrar o valor tomado incluso
de juros.
Esse emprstimo se classifica em curto, mdio e longo prazo.
Curto e mdio prazo se caracterizam quando o valor tomado ser quitado at trs anos.
Longo prazo o mais estudado, pois existem vrias modalidades de restituio do valor
principal e dos juros.

CONCEITO DE AMORTIZAO

o ato de pagar as prestaes que foram geradas no ato da contratao do emprstimo.

O perodo da amortizao o intervalo de tempo existente entre duas amortizaes
sucessivas.
O prazo da amortizao o intervalo de tempo durante a qual so pagas as amortizaes.
Parcelas de amortizao so as parcelas de devoluo do principal (do capital emprestado).

19

No sistema de amortizao, os juros sero cobrados sobre o saldo devedor, usando juros
compostos, e assim, se no houver o pagamento da parcela, o saldo devedor aumentar,
calculando-se juro sobre juro.
Amortizao nada mais do que um processo que extingue dvidas atravs de pagamentos
peridicos, ou seja, uma quitao.

CLCULO DOS JUROS

Sendo: Jn = SDn-1 X i

J1
J2
J3
J4
J5
J6
J7
J8
J9
J10
J11
J12

30.000,00 x 0,0280 = R$ 840,00

27.500,00 x 0,0280 = R$ 770,00
25.000,00 x 0,0280 = R$ 700,00
22.500,00 x 0,0280 = R$ 630,00
20.000,00 x 0,0280 = R$ 560,00
17.500,00 x 0,0280 = R$ 490,00
15.000,00 x 0,0280 = R$ 420,00
12.500,00 x 0,0280 = R$ 350,00
10.000,00 x 0,0280 = R$ 280,00
7.500,00 x 0,0280 =|R$ 210,00
5.000,00 x 0,0280 = R$ 140,00
2.500,00 x 0,0280 = R$ 70,00

CALCULO DO VALOR DAS PARCELAS

Sendo: PMTn = An + Jn

PMT1
PMT2
PMT3

2.500,00 + 840,00 = R$ 3.340,00

2.500,00 + 770,00 = R$ 3.270,00
2.500,00 + 700,00 = R$ 3.200,00
20

PMT4
PMT5
PMT6
PMT7
PMT8
PMT9
PMT10
PMT11
PMT12

Ms
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2.500,00 + 630,00 = R$ 3.130,00

2.500,00 + 560,00 = R$ 3.060,00
2.500,00 + 490,00 = R$ 2.990,00
2.500,00 + 420,00 = R$ 2.920,00
2.500,00 + 350,00 = R$ 2.850,00
2.500,00 + 280,00 = R$ 2.780,00
2.500,00 + 210,00 = R$ 2.710,00
2.500,00 + 140,00 = R$ 2.640,00
2.500,00 + 70,00 = R$ 2.570,00

Saldo Dev Prestao

30.000,00
27.500,00 2.500,00
25.000,00 2.500,00
22.500,00 2.500,00
20.000,00 2.500,00
17.500,00 2.500,00
15.000,00 2.500,00
12.500,00 2.500,00
10.000,00 2.500,00
7.500,00 2.500,00
5.000,00 2.500,00
2.500,00 2.500,00
2.500,00

Juros
Amortizao
840,00
3.340,00
770,00
3.270,00
700,00
3.200,00
630,00
3.130,00
560,00
3.060,00
490,00
2.990,00
420,00
2.920,00
350,00
2.850,00
280,00
2.780,00
210,00
2.710,00
140,00
2.640,00
70,00
2.570,00

CONSIDERAES FINAIS
Com o desenvolvimento dessa atividade venho consumidores no temos total conhecimento
desses juros e assim pagamos por esse servio de modo abusivo, ilegal onde pagamos at
cinco, oito ou ate mesmo dez vezes ao valor inicia.
Mesmo os clculos serem parecidos, notamos que a diferena final grande e faz toda a
diferena principalmente para ns consumidores. Com o desenvolvimento desta ATPS o mais
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certo seria termos a alternativa de pagar sempre a menor taxa de juros possvel e o menor
prazo pra quitar a divida.
Com o decorrer ainda conhecemos os trs sistemas de amortizao do mercado, o SAC,
SACRE e o PRINCE, que no meu ponto de vista o sistema que proporciona o menor custo
no desafio exposto.
Concluir que a utilizao de juros compostos deve ser evitado ao mximo, mas aqui no Brasil
em qualquer financiamento de imveis, carro, limite de cheque especial implica a juros
compostos.

De forma simplificada, pode-se dizer que a Matemtica Financeira, o ramo da Matemtica

Aplicada que estuda o comportamento do dinheiro no tempo, a mesma busca ainda,
quantificar as transaes que ocorrem no universo financeiro levando em conta a varivel
tempo, ou seja, o valor monetrio no tempo. As principais variveis envolvidas no processo de
quantificao financeira so: a taxa de juros, o capital e o tempo.
Quando a taxa de juros incide no decorrer do tempo, sempre sobre o capital inicial, diz-se que
h um sistema de capitalizao simples (Juros simples). Quando a taxa de juros incide sobre o
capital atualizado com os juros do perodo (montante), diz-se que h um sistema de
capitalizao composta (Juros compostos). Para finalizar, ressaltam-se os Sistemas de
Amortizao, que so utilizados pra liquidar dvidas de forma que, as partes envolvidas
tenham poder satisfatrio sobre as aes integradas na negociao. As etapas e passos
mostrados nesta ATPS no concluem este assunto que amplo, entretanto um bom comeo
para iniciar um aprimoramento da matemtica financeira, da calculadora financeira (hp-12c) e
a planilha Excel que ser de suma importncia para a continuidade do curso de cincias
contbeis.
Tambm como j foi visto, a matemtica financeira garante, de fato, a obteno de resultados
mais seguros em diversas reas nas quais aplicada. Como o ambiente empresarial
caracterizado pela variabilidade e impreciso dos fatores necessrios para a apurao de seus
custos, se torna interessante o auxlio da matemtica financeira a fim de se causar a
diminuio dessas incertezas e, assim, obter decises mais coerentes.
Como explicitado, representar os custos atravs da matemtica financeira torna a soluo mais
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exata, e permite que sejam conhecidos o melhor e o pior resultado, acarretando no

conhecimento do risco que corre uma empresa. Essa informao considerada vantajosa,
visto que permite que o gestor empresarial tome decises com uma maior segurana.
Esta ATPS pode ser visto, ento, como um incentivo para uma srie de estudos futuros
envolvendo tpicos mais avanados da matemtica financeira, uma vez que foram
apresentados apenas algumas etapas e passos de seus conceitos.

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
http://matematicafinanceira.webnode.com.br/sequ%C3%AAncia%20uniforme%20de
%20capitais/
BRANCO, ANSIO COSTA CASTELO. Matemtica Financeira aplicada. So Paulo:
Pioneira Thompson, 2002.
SHINODA, CARLOS. Matemtica Financeira para usurios do Excel. So Paulo: Atlas,
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1998.
KUHNEN, OSMAR LEONARDO. Matemtica Financeira aplicada e Anlise de
Investimentos. 3. Ed. So Paulo: Atlas, 2001.
HAZZAN, SAMUEL. Matemtica Financeira. 6. ed. So Paulo: Saraiva, 2007.
GIMENES, 2012, (captulos: 2, 3, 5, 6, e 7).

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