Sesin 2.

8: La regulacin en Per
continuacin

ndice
Regulacin del riesgo de crdito
Requerimiento de provisiones
Requerimientos de capital

Riesgo de crdito
Prdidas esperadas

Provisiones

Identificadas

Especficas

No identificadas

Genricas

Prdidas no esperadas

Requerimiento de
capital

Riesgo de crdito: deterioro de

activos
El riesgo de insolvencia de una institucin frecuentemente
deriva del deterioro de sus activos, por lo que una
adecuada gestin de activos es fundamental para el buen
desempeo de las instituciones financieras
Si se transan en el mercado

tienen un valor de mercado

Si no se transan en el mercado
generarles un valor de mercado

hay que revisarlos y

Riesgo de crdito: deterioro de

activos
Cuando los activos no se transan en el mercado, como
es el caso de los crditos, es necesario aproximar el
valor de mercado
Crditos

Valor en libros
del Crdito

Clasificacin
del Crdito

Provisiones

Provisiones

Valor de
Mercado

Regulacin sobre riesgo de crdito

La regulacin peruana exige que las entidades

bancarias clasifiquen a los clientes segn los riesgos
que representan para el cumplimiento de sus
obligaciones

El deudor debe ser evaluado al momento en que se le

otorga el crdito y posteriormente para fines
prudenciales

La Resolucin SBS N 11356-2008 establece las

clasificaciones de riesgo de los deudores y define los
criterios para asignar estas clasificaciones

Evaluacin y clasificacin del

deudor
EVALUACION PARA OTORGAR
ELCREDITO
Capacidad de pago:
Flujo de fondos (generacin de
recursos)
Antecedentes crediticios
(Comportamiento en el sistema)

CLASIFICACION PARA FINES

PRUDENCIALES (PROVISIONES)
Capacidad de pago:
Flujo de fondos (generacin de
recursos)
Cumplimiento en el pago de sus
obligaciones
Clasificaciones en el sistema,
patrimonio, tipo de garantas

Evaluacin y Clasificacin del deudor y exigencia de

provisiones (Resolucin SBS N 11356-2008)
Algunas definiciones
1.

Crditos directos: Representa los financiamientos que, bajo cualquier

modalidad, las empresas del sistema financiero otorguen a sus clientes,
originando a cargo de stos la obligacin de entregar una suma de dinero
determinada, en uno o varios actos, comprendiendo inclusive las
obligaciones derivadas de refinanciaciones y reestructuraciones de crditos
o deudas existentes.

2.

Crditos indirectos o crditos contingentes: Representan los avales, las

cartas fianza, las aceptaciones bancarias, las cartas de crdito, los crditos
aprobados no desembolsados y las lneas de crdito no utilizadas, otorgados
por las empresas del sistema financiero.

3.

Endeudamiento total en el sistema financiero: Para fines de esta norma, es

la suma de los crditos directos, avales, cartas fianza, aceptaciones
bancarias y cartas de crdito que posee un deudor en el sistema financiero,
sin incluir los crditos castigados.

4.

Exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos: Es el

resultado de multiplicar los crditos indirectos que posee un deudor en la
empresa por los factores de conversin crediticios (FCC).

TIPOS DE CREDITOS (SSFF)

(Millones de S/. y Participacin %)

Junio 2010
Comerciales

MES
(< US$ 30 mil)

Consumo

65 240
(56,1)

13 662
(11,7)

23 209
(20,0)

Hipotecarios
Total Crditos
para vivienda
14 234
(12,2)

116 346
(100,0)

Junio 2011
Corporativos

Grandes
empresas

Medianas
empresas

25 090
(17,8)

23 901
(16,9)

23 004
(16,3)

Pequeas
empresas Microempresas
Hipotecarios
Consumo
Total Crditos
[S/. 20 mil;
(< S/.20 mil)
para vivienda
S/. 300 mil]
15 578
(11,0)

8 039
(5,7)

27 713
(19,6)

18 061
(12,8)

141 384
(100,0)

Tipos de crdito (vigente a partir de julio 2010)

Tipos de crdito

Criterios en base a ventas anuales o deuda global en el SF

Crditos corporativos

PJ con ventas mayores a S/. 200 millones, segn EEFF auditados

Crditos a grandes empresas

PJ con ventas mayores a S/. 20 millones y hasta S/. 200 millones o

emisora en mercado de K

Crditos a medianas empresas

Deuda mayor a S/. 300,000 y ventas no mayor a S/. 20 millones

Crditos a pequeas empresas

Deuda entre S/. 20,000 y S/. 300,000

Crditos a microempresas

Deuda menor o igual a S/. 20,000

Crditos de consumo revolventes

PN con deuda menor a S/.300,000, a menos que deudor no posea

crditos para financiar actividad econmica

Crditos de consumo no revolventes

PN con deuda menor a S/.300,000, a menos que deudor no posea

crditos para financiar actividad econmica

Crditos hipotecarios para vivienda

No tiene rango

Exposicin equivalente a riesgo crediticio

A los crditos contingentes se les aplicar factores de
conversin crediticia, para obtener la exposicin equivalente
a riesgo crediticio, a la cual se le aplicar las tasas de
provisiones
Estos factores de conversin crediticia no se utilizan para
determinar el endeudamiento en el sistema financiero
(usado para clasificar las exposiciones)

Factores de Conversin Crediticia

Crdito indirecto

FCC (%)

Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao,

cuando el emisor sea una empresa del sistema financiero del
exterior de primer nivel

20%

Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y

no hacer

50%

Emisiones de avales, cartas de crdito de importacin y cartas

fianzas no incluidas en b), y las confirmaciones de cartas de crdito
no incluidas en el literal a), as como las aceptaciones bancarias

100%

Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no

utilizadas

0%

Otros crditos indirectos no contemplados en los literales anteriores

100%

b) Categoras de clasificacin crediticia del deudor

Criterios generales para la evaluacin y

clasificacin del deudor
Para la clasificacin de los crditos corporativos, grandes
empresas, medianas empresas:
Flujo de fondos

Cumplimiento de pagos
Sector econmico
Situacin crediticia con proveedores u otras empresas
financieras
Situacin financiera y endeudamiento

Para el resto de los crditos, los das de atraso son el

indicador que se usa en la clasificacin de riesgo del
deudor

Categoras de riesgo
Existen cinco categoras de clasificacin del
deudor (categoras de riesgo)
Normal
Con Problemas Potenciales (CPP)

Deficiente
Dudoso
Prdida

CATEGORIAS DE CLASIFICACION DEL DEUDOR

CATEGORIAS

Crditos corporativos, grandes empresas, medianas empresas

NORMAL (0)

Presenta una situacin financiera lquida, bajo nivel de endeudamiento patrimonial, genera utilidades, flujo
de caja no susceptible a empeoramiento. Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones.
Sistemas de informacin consistentes, direccin calificada, apropiados sistemas de control interno.
Pertenece a un sector de la actividad econmica o ramo de negocios que registra una tendencia creciente
y es altamente competitivo en su actividad.

CON PROBLEMAS
POTENCIALES
CPP (1)

Buena situacin financiera y de rentabilidad y moderado endeudamiento patrimonial

Adecuado flujo de caja (capital e inters), que tiende a debilitarse por ser muy sensible a modificaciones
de variables relevantes
Incumplimientos ocasionales y reducidos (Hasta 60 das mximo)

DEFICIENTE (2)

Situacin financiera dbil. Flujo de caja no le permite atender el pago de la totalidad capital ni de inters, y
proyecciones del flujo de caja no muestran mejora.
Escasa capacidad de generar utilidades
Incumplimientos mayores a 60 das y menores o iguales a 120 das

DUDOSO (3)

Flujo de caja insuficiente, no alcanza a cubrir el pago de capital ni de intereses

Situacin financiera crtica. Alto nivel de endeudamiento, obligado a vender activos
Incumplimientos mayores a 120 das y que no exceden de 365 das

PERDIDA (4)

Flujo de caja que no alcanza a cubrir los costos de produccin. Est en suspensin de pagos por
dificultades para cumplir acuerdos de reestructuracin. Estado de insolvencia decretada, obligado a vender
activos de importancia para la actividad desarrollada
Incumplimientos mayores a 365 das

CATEGORIAS DE CLASIFICACION DEL DEUDOR

CATEGORIAS

CARTERAS DE CREDITO
Pequeas empresas,
MES y consumo

NORMAL (0)

8 das

Hipotecarios para
vivienda
30das

CON PROBLEMAS
POTENCIALES CPP (1)

9 atraso 30

31 atraso 60

DEFICIENTE (2)

31 atraso 60

61 atraso 120

DUDOSO (3)

61 atraso 120

121 atraso 365

PERDIDA (4)

120 das

365 das

Banca Mltiple: Estructura de los Crditos Directos y

Contingentes segn Categora de Riesgo del Deudor
(En porcentaje)

100
95
90

3,5

3,2

3,3

2,4

2,6

90,7

93,3

94,1

93,5

94,6

94,4

Dic-06

Dic-07

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Jun-11

4,6

85
80
75
70
65
60
55
50
Normal

C.P.P.

Deficiente

Dudoso

Prdida

Alineamiento
Cuando el deudor tenga crditos en dos o ms empresas del sistema
financiero, ser clasificado a la categora de mayor riesgo que le
haya sido asignada por cualquiera de las entidades cuyas acreencias
representen un mnimo del veinte por ciento (20%) en el sistema.
Slo se permitir un nivel de discrepancia con respecto a esta
categora.
Para los deudores minoristas, slo se efectuar el alineamiento
cuando la clasificacin en la entidad cuyas acreencias representen
un mnimo del veinte por ciento (20%) en el sistema sea de Dudoso
o Prdida.
Si se otorga financiamientos a deudores minoristas que formaron
parte de la cartera que fue castigada o transferida con clasificacin
Prdida y ha pasado menos de 2 aos desde el castigo o
transferencia, se deber constituir provisin de 100 % durante un
ao.

Tasas de Provisiones
Se constituyen dos clases de provisiones:
Provisiones genricas: son aquellas que se constituyen, de
manera preventiva, sobre los crditos directos y la exposicin
equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos de
deudores clasificados en categora Normal.
Provisiones especficas :son aquellas que se constituyen sobre
los crditos directos y la exposicin equivalente a riesgo
crediticio de los crditos indirectos de deudores a los que se ha
clasificado en una categora de mayor riesgo que la categora
Normal

Las tasas de provisiones dependen del tipo de

crdito y de la garanta que respalda el crdito

Tasas de provisiones genricas desde Jul-10

21

Tipos de crditos

Componente Componente
fijo
procclico

Total

Crditos corporativos

0.70%

0.40%

1.10%

Crditos a grandes empresas

0.70%

0.45%

1.15%

Crditos a medianas empresas

1.00%

0.30%

1.30%

Crditos a pequeas empresas

1.00%

0.50%

1.50%

Crditos a MES

1.00%

0.50%

1.50%

Crditos hipotecarios para vivienda

0.70%

0.40%

1.10%

Crditos de consumo revolvente

1.00%

1.50%

2.50%

Crditos de consumo no
revolventes

1.00%

1.00%

2.00%

Provisiones especficas
Categora de Riesgo
Categora con Problemas
Potenciales

Tabla 1

Tabla 2

Tabla 3

5.00%

2.50%

1.25%

Categora Deficiente

25.00%

12.50%

6.25%

Categora Dudoso

60.00%

30.00%

15.00%

Categora Prdida

100.00%

60.00%

30.00%

Las tablas estn asociadas a las garantas que posean las

empresas por los prstamos otorgados

Garantas preferidas y autoliquidables

Garantas preferidas

Se trata de dinero o de bienes que permiten su conversin en

dinero, con el cual se puede cancelar la obligacin garantizada,
sin costos significativos;

Cuenten con documentacin legal adecuada;

No presenten obligaciones previas que pudieran disminuir su

valor o de alguna manera impedir que la empresa acreedora
adquiera clara titulacin;

Su valor est permanentemente actualizado.

Garantas Preferidas Autoliquidables

Depsitos en efectivo sujetos a garanta mobiliaria.

Derechos de carta de crdito cuando el emisor sea una empresa

del SF del exterior de primer nivel.

Garantas Preferidas de muy rpida realizacin

Primera garanta mobiliaria sobre:
Instrumentos representativos de deuda pblica externa
emitidos por el Gobierno Central o instrumentos
representativos de obligaciones del BCRP.
Instrumentos representativos de deuda emitidos por
gobiernos centrales o bancos centrales que se coticen en
mecanismos centralizados de negociacin, calificados en
grado de inversin por clasificadoras de riesgo a satisfaccin
de la SBS.
Valores mobiliarios que aparecen en listado que publica la
SBS.
Warrants de commodities transados en mecanismos
centralizados.

Dems Garantas Preferidas

Primera hipoteca sobre inmuebles.
Primera garanta mobiliaria sobre instrumentos de deuda
subordinada emitidos por las empresas del SF y SS del pas
o sobre instrumentos de deuda o de capital que se transen
en mecanismos centralizados de negociacin del
extranjero y tengan clasificacin no menor a A.
Certificados de participacin en fondos mutuos o en
fondos de inversin en categoras no menor a A.
Primera garanta mobiliaria sobre medios de transporte
terrestre, naves, aeronaves, as como sobre bienes, de fcil
realizacin, destinados a la explotacin agropecuaria,
industrial y minera.
Joyas y metales preciosos con desposesin del bien.

Crditos con garantas

Si los crditos cuentan con garantas preferidas autoliquidables (ver

reglamento), la empresa constituir provisiones especficas por la
porcin cubierta, considerando un porcentaje no menor al 1%.

Si los crditos corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas,

a pequeas empresas, a microempresas o hipotecarios para vivienda
cuentean con garantas preferidas de muy rpida realizacin (ver
reglamento) se constituir provisiones considerando porcentajes no
menores a los sealados en la Tabla 3, por la porcin cubierta.

Si los crditos cuentan con garantas preferidas (ver reglamento) se

constituir provisiones considerando porcentajes no menores a los
sealados en la Tabla 2, por la porcin cubierta.

Crditos con garantas

Para los crditos de consumo pignoraticios que cuenten con las

garantas de joyas, la empresa constituir provisiones considerando
porcentajes no menores a los sealados en la Tabla 2, por la porcin
cubierta.

Para efecto de provisiones, los crditos bajo la modalidad de

arrendamiento financiero, excepto los crditos de consumo, sern
considerados como crditos con garantas, debindose tomar en cuenta
la calidad de los bienes dados en arrendamiento y la valuacin de los
mismos

Independientemente del tipo de crdito y de la garanta que tengan,

deudores que permanezcan clasificados como dudosos por ms de 36
meses o en prdida por ms de 24 meses provisionan con Tabla 1.

Provisiones Procclicas
Res. SBS 11356-2008

En noviembre 2008, la SBS estableci la constitucin de

un excedente de provisiones en funcin del perfil de
riesgo de cada institucin y del ciclo econmico.

Se trata de un esquema de acumulacin de provisiones

durante la etapa de auge del ciclo econmico, a fin de
que sean usadas en la etapa recesiva del ciclo. El nivel de
reservas est en relacin al riesgo de cada tipo de crdito.

PRINCIPALES IDEAS
El componente variable de las tasas de provisiones se activar
siguiendo una regla que est en funcin del crecimiento anual del
PBI.
Las nuevas tasas de provisiones procclicas se aplicarn a los
crditos y contingentes normales.
Cuando se desactive la regla procclica, la tasa de provisin de los
crditos normales ser el componente fijo.
La SBS comunicar a las empresas la activacin y la desactivacin
de la regla procclica.

CMO FUNCIONA LA REGLA

Primer indicador de la regla:
La regla se activa cuando promedio de la variacin
porcentual anualizada del PBI de los ltimos 30 meses
pase de un nivel menor al 5% a uno mayor o igual a
ste.
La regla se desactiva cuando el promedio de la
variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos
30 meses pase de un nivel igual o mayor al 5% a uno
menor a este umbral.

CMO FUNCIONA LA REGLA

Segundo indicador de la regla (considerando que la

variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos
30 meses es mayor a 5%):
La regla se desactiva cuando el promedio de la variacin
porcentual anualizada del PBI de los ltimos 12 meses sea
menor en 4 puntos porcentuales que este mismo indicador
evaluado un ao antes.
La regla se vuelve activar si:
el promedio de la variacin porcentual anualizada del
PBI de los ltimos 12 meses sea mayor en 2 puntos a
este mismo indicador evaluado un ao antes, o
Si hubiesen transcurrido 18 meses desde que la regla
fue desactivada segn el segundo indicador.

PBI, PBI promedio 30 meses:

fechas en las que se cruz el umbral de 5%

Abr-98

Ago-05

Evolucin del segundo indicador de la regla

PROCESO DE ACUMULACIN DE PROVISIONES

Tipos de crdito

Inicio

Mes 2

Mes 4

Mes 6

Crditos corporativos

0.7%

0.85%

1.0%

1.1%

Crditos a grandes empresas

0.7%

0.85%

1.0%

1.15%

Crditos mediana empresa

1.0%

1.1%

1.2%

1.3%

Crditos pequea empresa

1.0%

1.2%

1.4%

1.5%

Crditos a microempresas

1.0%

1.2%

1.4%

1.5%

Crditos de consumo revolventes

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

Crditos de consumo no revolventes

1.0%

1.35%

1.7%

2.0%

Crditos hipotecarios para vivienda

0.7%

0.85%

1.0%

1.1%

Nota: cuando ocurra la desacumulacin, las provisiones no se liberan, se reasignan y las tasas no podrn ser menores
a las del componente fijo.

Requerimientos de capital

Reglamento de riesgo de crdito Resolucin

S.B.S. N 14354-2009
Existen dos metodologas para estimar el ratio de capital del
banco:
Mtodo estndar
Modelos internos

El uso de modelos internos es opcional, previa autorizacin

de la SBS, y el cumplimiento de requisitos exigentes.

Tipos de exposiciones

Soberanas
Entidades del sector pblico
Bancos multilaterales de desarrollo
Empresas del sistema financiero
Intermediarios de valores
Corporativas
Grandes empresas
Medianas empresas
Pequeas empresas
Microempresas
Crditos hipotecarios para vivienda
Consumo no revolvente
Consumo revolvente
Accionariales
Titulizacin
Otras exposiciones

Operaciones fuera de balance

Las lneas de crdito disponibles que puedan ser canceladas incondicionalmente

por la empresa en cualquier momento y sin previo aviso, o para los que se
contempla su cancelacin automtica en caso de deterioro de la solvencia del
prestatario recibirn un factor de conversin crediticia de 0%.
Las lneas de crdito disponibles con vencimiento contractual de hasta un ao, no
incluidas en el literal a), recibirn un factor de conversin crediticia de 20%.
Las lneas de crdito con vencimiento contractual mayor a un ao, no incluidas en
el literal a), recibirn un factor de conversin crediticia de 50%.
Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao, cuando el banco
emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel,
recibirn un factor de conversin crediticia de 20%.
Las cartas fianza que respalden obligaciones de hacer y no hacer recibirn un
factor de conversin crediticia de 50%.
Los avales, cartas de crdito no incluidas en el literal d), cartas fianzas no
incluidas en el literal e) y aceptaciones bancarias recibirn un factor de
conversin crediticia de 100%.
Otras operaciones contingentes no mencionadas en los literales anteriores, sin
considerar las operaciones con derivados, recibirn un factor de conversin
crediticia de 100%.

Clculo de ponderadores
Los ponderadores son valores que se van a multiplicar
a los activos que posee el banco para hallar el APR
APR = factor de ponderacin por riesgo x valor de la
exposicin
El esquema estandarizado establece ponderadores en
funcin del riesgo de cada tipo de exposicin
En algunos casos, donde la exposicin cuenta con una
calificacin externa (bono), dicha clasificacin se
utilizar para determinar el ponderador.

Categoras de clasificacin del deudor

Categoras de clasificacin del deudor
Exposicin

Riesgo I

Riesgo II

Riesgo III

Riesgo IV

Riesgo V

a) Exposiciones clasificadas soberanas, con bancos

multilaterales de desarrollo y con empresas del
sistema financiero

AAA a AA-

A+ a A-

BBB+ a BBB-

BB+ a B-

CCC+ a C

b) Exposiciones clasificadas corporativas, con grandes

empresas, con entidades del sector pblico y con
intermediarios de valores

AAA a AA-

A+ a A-

BBB+ a BBB-

BB+ a B-

CCC+ a C

c) Exposiciones no clasificadas con empresas del

sistema financiero (calificacin de fortaleza financiera)

A+

A a A-

B+ a B-

C+ a C-

d) Exposiciones en instrumentos de inversin de corto

plazo clasificados

CP-1

CP-2

CP-3

CP-4

Peor que CP-4

Ponderaciones segn riesgo

Soberanos de otros pases
Factor de ponderacin

Riesgo I
0%

Riesgo II
20%

Riesgo III
50%

Riesgo IV
Riesgo V
100%
150%

Sin clasificacin
100%

Multilaterales
Clasificacin de riesgo
Factor de ponderacin

Riesgo I Riesgo II
20%
50%

Riesgo III
50%

Riesgo IV
100%

Riesgo V
150%

Sin clasificacin
50%

Sector pblico
Clasificacin de riesgo
Factor de ponderacin para las entidades
del sector pblico que realizan actividad
empresarial
Factor de ponderacin para el resto de
entidades del sector pblico

Riesgo I
20%

Riesgo II
50%

Riesgo III
100%

Riesgo IV
100%

Riesgo V
150%

Sin clasificacin
100%

20%

50%

50%

100%

150%

100%

Riesgo I
20%

Riesgo II
20%

Riesgo III
20%

Riesgo IV
50%

Riesgo V
150%

Sin clasificacin
50%

20%

50%

50%

100%

150%

100%

Sistema financiero
Clasificacin de riesgo
Factor de ponderacin para prstamos interbancarios y
colocaciones con vencimientos originales (contractuales)
menores o iguales a 3 meses, otorgados a empresas
supervisadas por organismos similares a la Superintendencia
Factor de ponderacin para otras exposiciones

Corporativos y grandes empresas

Clasificacin de riesgo
Factor de ponderacin

Riesgo I Riesgo II Riesgo III Riesgo IV

20%
50%
100%
100%

Riesgo V
150%

Sin clasificacin
100%

Clculo de ponderadores: Mecanismo

de Transmisin
Mecanismo de transmisin que permitir que los
crditos a corporaciones y compaas de seguros
ponderen por 20% en lugar del 100% si cumplen las
siguientes condiciones.
a) Que la empresa haya emitido algn instrumento de
deuda.
b) Que dicho instrumento tenga una clasificacin de riesgo
externa equivalente a AA- o superior.
c) Que el instrumento sea de largo plazo (vencimiento a partir
de la emisin superior a un ao).
d) Que el instrumento tenga un orden de prelacin igual o
menos favorable que el crdito

Clculo de ponderadores
En el reglamento se indica los ponderadores
de riesgo para cada una de los tipos de
exposiciones sealados cuando las
exposiciones poseen clasificacin externa
Cuando las exposiciones no poseen
clasificacin externa, el ponderador es
usualmente 100% , salvo algunos casos como
las exposiciones soberanas peruanas

Ponderador soberano MN y ME
Exposicin soberana se refiere nicamente las exposiciones
con Bancos Centrales y con Gobiernos Centrales. El resto de
instituciones del estado sern tratadas como corporativos.
Las exposiciones soberanas del Per en moneda nacional,
as como las exposiciones con el Banco Central de Reserva
del Per (BCRP) en moneda nacional y extranjera reciben
un factor de ponderacin de 0%.
Otras exposiciones soberanas peruanas en moneda
extranjera recibirn un ponderador de acuerdo a la
siguiente formula:
Formula:

Ponderador soberano ME

Donde:
Part

Exposicion es en soberanos de Per en ME t

Patrimonio efectivo t 1

mximo 1

1.1
1 e ( 2 xPart

3)

,0

Ponderador soberano MN y ME

Ponderador
100.0%

75.0%

50.0%

25.0%

0.0%
0%

50%

100%

150%

200%
Participacion en el PE

45

250%

300%

350%

400%

Cambios de ponderadores respecto a

regulacin vigente hasta Junio-2010
Ley actual

Basilea II Per
Reglamento RC

Crditos Comerciales

100%

100% salvo Mec. de

Transmisin (20%)

Leasing

50%

60% hasta Julio 2011, 80%

hasta Julio de 2012, y 100%
en adelante.

Instrumentos de Deuda

100%

Segn clasificacin externa

Consumo revolvente
Consumo no revolvente
MES

100%

100%

Hipotecario

50%

50%, hasta la porcin

garantizada

Acciones

100%

300% - 400%

Cambios de ponderadores
Ley actual:
Basilea I

Basilea II Per
Reglamento RC

Soberanos peruanos en MN y BCRP

0%

0%

Soberanos peruanos en ME

0%

Segn frmula

0% - 20%

Segn clasificacin externa

SUNAT

100%

20%

Empresas del sistema financiero

pblicas y privadas

20%

Segn clasificacin externa

Mivivienda

0%

20% stock.
Segn clasificacin externa
de la entidad para los nuevos
crditos

Resto de soberanos

Tcnicas de mitigacin de riesgo

Existen tcnicas para mitigar el riesgo de crdito
Las garantas reales mobiliarias pueden disminuir el
tamao de la exposicin.
Basilea I

Basilea II

APR

EXP

APR
GAR

EXP
GAR

GAR
AJUST

Las garantas personales pueden reducir el

ponderador si es que el garante posee un nivel de
riesgo menor.

Tcnicas de mitigacin de riesgo

Cuando se poseen garantas reales financieras, la
exposicin se ajusta segn la siguiente frmula:

E* = max { 0, [ E x ( 1+ He +Hrcc) C x ( 1 Hc Hfx ) ]}

Donde:
E* = la exposicin luego de mitigacin
E = valor de la exposicin
He= ajuste de volatilidad para la exposicin (Art. 38 reglamento)
Hrcc= ajuste por riesgo cambiario crediticio (2.5%)
C = valor del colateral
Hc= ajuste de volatilidad para el colateral (Art. 38 reglamento)
Hfx=ajuste por descalce de monedas de la exposicin y el colateral
(8.5%)

Tcnicas de mitigacin de riesgo

Correccin por actualizacin a precio de mercado y reposicin de mrgenes no diarias
Cuando el perodo transcurrido entre la reposicin de mrgenes o la actualizacin de activos a precios de
mercado sea superior al mnimo, el descuento de la garanta real mobiliaria por volatilidad (Hc) y el
incremento del valor de la exposicin (He) debern recalcularse de acuerdo con la siguiente frmula:

H10

NR

TM 1
10

Donde:
H = ajuste recalculado
H10 = ajuste dado el perodo de mantenimiento mnimo indicado en el Artculo 38
TM = perodo de mantenimiento mnimo dado el tipo de operacin, considerando lo sealado
en el Artculo 39 (10 das para las exposiciones contempladas en Artculo 38)
NR = Nmero efectivo de das hbiles entre dos reposiciones de mrgenes o dos
valorizaciones de activos consecutivas

Ajustes supervisores
Vencimiento

a) Depsitos en efectivo en moneda nacional y moneda extranjera constituidos en la empresa prestamista y

sujetos a garanta mobiliaria constituida conforme a Ley.
a1) Cuando los depsitos del literal a) no se encuentran inscritos
b) Derechos de carta de crdito, cartas de crdito stand by u otras similares, siempre que sean irrevocables,
con documentos negociados sin discrepancias, pendientes de cobro del banco emisor cuando ste sea una
empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel, en la medida que la empresa opte por no
considerarla a efectos de la sustitucin de contraparte crediticia
c) Oro en lingotes

n.a.

0%

n.a.

0.5%

n.a.

0%

n.a.
<= 1 ao
d) Instrumentos representativos de deuda soberana del Per
>1 ao y <= 5 aos
> 5 aos
<= 1 ao
e) Instrumentos representativos de deuda soberana de otros pases que tengan una clasificacin de riesgo
>1 ao y <= 5 aos
igual o mejor al Riesgo III
> 5 aos
f) Instrumentos representativos de deuda no subordinada emitidos por bancos multilaterales de desarrollo,
<= 1 ao
empresas del sistema financiero y del sistema de seguros que tengan una clasificacin de riesgo igual o mejor >1 ao y <= 5 aos
a Riesgo III
> 5 aos
g) Instrumentos representativos de deuda emitidos por empresas distintas de las sealadas en el literal f), que
<= 1 ao
tengan cotizacin en algn mecanismo centralizado de negociacin del extranjero, cuya clasificacin
>1 ao y <= 5 aos
corresponda cmo mximo al Riesgo III
> 5 aos
<= 1 ao
h) Instrumentos representativos de deuda emitidos por empresas distintas de las sealadas en el literal f), con
>1 ao y <= 5 aos
clasificacin de riesgo en el mercado local que corresponda como mximo al Riesgo II;
> 5 aos
i) Acciones y deuda convertible emitidas por personas jurdicas distintas del deudor incluidas en un ndice
adecuadamente diversificado segn lo establecido en el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio
n.a.
Efectivo por Riesgo de Mercado
j) Acciones y deuda convertible emitidas por personas jurdicas distintas del deudor que no estn incluidas en
n.a.
un ndice adecuadamente diversificado, pero que estn listadas en las bolsas donde cotizan dichos ndices
j1) Acciones listadas en el ndice INCA
n.a.
k) Warrants de commodities que sean transados en mecanismos centralizados de negociacin o cuya
n.a.
negociacin en mercados secundarios sea frecuente
l) Certificados de Participacin en Fondos Mutuos que tengan cotizacin en algn mecanismo centralizado de
n.a.
negociacin y que cuenten con clasificacin de riesgo que corresponda como mximo al Riesgo II
m) Certificados de Participacin en Fondos de Inversin cuya clasificacin de riesgo corresponda al Riesgo I

n.a.

n) Fideicomiso en garanta sobre los activos sealados en el Artculo 36

n.a.

Riesgo I

Riesgo II

Riesgo III

Sin consid.
clasificacin

Tipo de Exposiciones o garantas reales mobiliarias

15%
0.5%
2%
4%
0.5%
2%
4%
1%
4%
8%
1%
4%
8%
1%
4%
8%

1%
3%
6%
2%
6%
12%
2%
6%
12%
2%
6%
12%

2%
6%
12%
2%
6%
12%
15%
15%
15%

15%
25%
25%
25%
15%

25%

25%
25%

Ajuste por desfase de plazos de

vencimiento
Un desfase de plazos de vencimiento tiene lugar cuando el plazo de
vencimiento residual de una proteccin es inferior al de la exposicin
cubierta
Se reconocer mitigantes de riesgo de crdito que tengan desfases de
vencimiento con la exposicin que cubren, slo si el mitigante de riesgo
tiene plazo de vencimiento contractual mayor a un ao sin considerar
perodos de gracia.
Asimismo, no se podrn utilizar mitigantes de riesgo de crdito con
desfases de vencimiento si el vencimiento residual de la proteccin sea
inferior o igual a 3 meses
Pa = P x
Pa
P
T
t

=
=
=
=

t 0.25
T 0.25

valor de la proteccin crediticia ajustado por desfases de plazos de vencimiento

proteccin crediticia
min (5, plazo de vencimiento residual de la exposicin) expresado en aos
min (T, plazo de vencimiento residual del acuerdo de proteccin crediticia)
expresado en aos

Mtodo comprehensivo
Ejercicio
Banco A compra un bono en S/.100 (en efectivo) a un empresa
calificada AAA y recibe una garanta en efectivo de S/. 70.
Calcule la exposicin ajustada luego de mitigantes:
E* = max {0, [E x (1 + He) C x (1 Hc Hfx)]}
E* = max {0, [100 x (1 + 0) 70 x (1 0 0)]} = S/.30
Donde:
E* = La exposicin ajustada luego de mitigantes (S/.30)
E = Exposicin antes de mitigantes (S/.100)
He = Haircut apropiado a la exposicin (Este haircut no es relevante porque la empresa emisora
esta prestando efectivo).
C = Valor del colateral recibido (S/.70)
Hc = Haircut apropiado para el colateral (0)
Hfx = Haircut apropiado para el descalce entre el colateral y la exposicin (0)

Calcule el requerimiento de capital por esta exposicin:

AAA = riesgo I, ponderador: 20%
APR = 20%*30 = 6
Capital mnimo requerido: 10% del APR = 0.6

Mtodo comprehensivo
Ejercicio 2
Banco A presta S/.1.000 (en efectivo) a un empresa no calificada
por 5aos y recibe como garantas obligaciones empresariales
calificadas con AA con un plazo restante de 3 aos.
Valor de mercado de las garantas: S/.800
Garantas son evaluadas diariamente y el periodo de tenencia es 20
das

Cul es el capital mnimo requerido?

Garantas: riesgo I (AA), plazo entre 1 y 5 aos, por lo que el ajuste (Hc) es de 4%
Como el periodo de tenencia es 20 das, tengo que ajustar el (Hc)
Tambin hay que hacer ajuste por desfase de plazos
No hay descalce de monedas
No hay riesgo cambiario crediticio
No hay ajuste al valor de la exposicin porque es un prstamo en efectivo

Mtodo comprehensivo
Ejercicio 2
Nr=1
Tm = 20
H ajustado= 5.7%

H10

NR

TM
10

El ajuste por descalce

de plazos es: 57.9%

HFX = 0% (garanta y prstamo en la misma moneda)

Valor del crdito: E = S/.1.000
Valor de mercado de la garanta: C =S/. 800

Mtodo comprehensivo
Ejercicio 2 (Solucin)
E* = Max (0, E (1 + HE) - C (1 - HC - HFX))
= S/. 1.000 * (1 + 0) - 800 * (1 - 0,057 - 0)*0.579

= S/. 1.000 - 437

= S/. 563
Activos ponderados por riesgo (APR)
= S/. 563 * 100% = 563

Requisito de capital = S/. 563 * 10% = S/. 56.3