Anda di halaman 1dari 139

Manual de Riesgo de Crdito

del Fondo MIVIVIENDA S.A.

FONDO MIVIVIENDA S.A.

MANUAL DE RIESGO DE CREDITO

27/09/2013

Pgina 1 de 139

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 2 de 139

REGISTRO DE CAMBIOS Y REVISIONES

Fecha

Descripcin del cambio o revisin

Versin

Manual de Polticas de Riesgo Crediticio


aprobado por acuerdo de Directorio en sesin
N31-2009 de fecha 11.11.2009.
Actualizacin aprobada por Acuerdo N02-02CR2010.

01

O.R

02

O.R

15.09.2010

Actualizacin aprobada
Directorio N02-19D-2010

de

03

O.R

31.03.2011

Actualizacin en aplicacin de la Ley 26702 y


modificatorias, Resolucin SBS N11356-2008 y
modificatorias, Resolucin SBS N14354 y
modificatorias, Resolucin SBS N445-2000 y
modificatorias.
Manual de Riesgo de Crdito, aprobado
mediante acuerdo de Directorio N01-27D-2011,
adoptado en sesin N27-2011 de fecha
22.12.2011.

04

O.R

05

O.R

06

O.R

07

G.R

08

G.R

11.11.2009
17.02.2010

22.12.2011

26.11.2012

27.09.2013

17.03.2014

por

Acuerdo

El Manual de Riesgo de Crdito, recoge las


recomendaciones efectuadas por la Comisin de
Visita SBS, Resolucin SBS N3780-2011 y
Resolucin SBS N 8425-2011.
Manual de Riesgo de Crdito, modificado
mediante acuerdo de Directorio N06-25D-2013,
adoptado en sesin N25-2013 de fecha
27.09.2013
Manual de Riesgo de Crdito, modificado
mediante acuerdo de Directorio N01-27D-2014,
adoptado en sesin N07-2014 de fecha
17.03.2014

Responsable

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 3 de 139

INDICE

1. INTRODUCCION .................................................................................................... 5
2. OBJETIVO ............................................................................................................ 5
3. BASE LEGAL ......................................................................................................... 5
4. ALCANCE ............................................................................................................. 6
5. VIGENCIA ............................................................................................................ 6
6. DEROGATORIAS Y/O MODIFICATORIAS ................................................................... 6
7. DEFINICIONES ..................................................................................................... 6
8. DISPOSICIONES GENERALES ................................................................................. 9
9. POLITICAS ..........................................................................................................14
10. EVALUACIN DEL RIESGO DE CREDITO ................................................................16
11. MITIGACION Y TRATAMIENTO DEL RIESGO DE CREDITO ........................................19
12. SEGUIMIENTO DE RIESGO DE CREDITO ...............................................................23
13. SISTEMA DE ALERTAS TEMPRANAS ......................................................................25
14. METODOLOGIA DE EVALUACIN DEL FIDEICOMISO COFIDE ...................................26
15. PROVISIONES....................................................................................................38
ANEXO 1- FORMATOS ..................................................................................................
A PROPUESTA DE CRDITO - F-1A .............................................................................41
B. PROPUESTA DE CRDITO - F-1B .............................................................................43
C. POSICION GRUPO ECONOMICO - F-2 ......................................................................44
D. ANALISIS DE RIESGOS (MODELO) ..........................................................................45
E. METODIZADO DE ESTADOS FINANCIEROS ...............................................................52
F. EXPOSICION MAXIMA DEL FMV S.A. - F-3 ................................................................54
G. MODELO DE CARTA DE LA IFI AL FMV .....................................................................55
H. REQUISITOS PARA EL OTORGAMIENTO DE UNA LINEA DE CREDITO DEL FMV ..............56
ANEXO 2 - METODOLOGIA - RATING INTERNO DEL FMV S.A. .........................................59
ANEXO 3 - METODOLGIA CLASIFICACIN Y PROVISIO FIDEICOMISO COFIDE ............75
ANEXO 4 - METODOLOGIA - PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL ...................................85
ANEXO 5 - METODOLOGIA - CLASIFICACIN Y PROVISIN CARTERA ADJUDICADA

116

ANEXO 6 - METODOLOGIA ENTIDADES TECNICAS ...................................................... 124

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 4 de 139

ANEXO 7 - AUTONOMIA DEL JEFE DE RIESGOS .......................................................... 125


ANEXO 8 - CONTROL DE LINEAS:ALERTA AUTOMATICA............................................... 126
ANEXO 9 - CONTROL DE LINEAS:INFORME DE LNEAS DE CREDITO ............................. 127
ANEXO 10 - CALCULO DE PROVISIONES CRITERIO UNIFORME ..................................... 135
ANEXO 11 - FIANZAS SOLIDARIAS Y CARTAS FIANZAS ............................................... 136
ANEXO 12 - ESTADOS FINANCIEROS ENTIDAES TECNICAS ......................................... 138

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 5 de 139

1. INTRODUCCION
La Alta Direccin de FMV S.A. considera que en el actual entorno econmico, cada vez ms
complejo y competitivo, el elemento Riesgo constituye un aspecto fundamental a tener en
cuenta en el desarrollo de la actividad del Fondo y, consecuentemente de las distintas reas
que la integran.
Asimismo, el presente Manual, se ha elaborado en cumplimiento con lo dispuesto por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS) a travs del artculo 18 del
Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos (Resolucin SBS N 037-2008) que establece
que la Unidad de Riesgos deber participar en el diseo y permanente adecuacin de los
manuales de gestin de riesgos y dems normas internas que tengan por objeto definir las
responsabilidades de las unidades de negocios y sus funcionarios en el control de riesgos
de la empresa.
Destacamos la importancia que adquiere este Manual por el completo conocimiento que
proporciona a los involucrados acerca de las polticas de riesgos establecidas para los
procesos de crditos, por lo que deber considerarse como un documento de uso interno y
de propiedad del FMV S.A.

2. OBJETIVO
El presente Manual tiene como objetivo dar a conocer los Lineamientos, Polticas,
Procedimientos y Metodologas de Riesgo de Crdito, con el fin de poder garantizar el
correcto funcionamiento del Sistema de Gestin de Riesgo de Crdito.

3. BASE LEGAL
a. Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
b. Ley N 28579, Ley de conversin del Fondo Hipotecario de la Vivienda Fondo
MIVIVIENDA a Fondo MIVIVIENDA S.A.
c. Resolucin SBS N895-98, Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema
Financiero y sus modificatorias.
d. Resolucin SBS N445-2000, Normas Especiales sobre Vinculacin y Grupo
Econmico y sus modificatorias.
e. Resolucin SBS N041-2005, Aprueban Reglamento para la Administracin del
Riesgo Cambiario Crediticio y modifican el Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero.
f.

Circular SBS NB-2145-2005, Disposiciones Complementarias


Administracin del Riesgo Cambiario Crediticio y sus modificatorias.

sobre

la

g. Resolucin SBS N 980-2006, Aprueban Reglamento del Fondo MIVIVIENDA S.A. y


modifican Captulo III del Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor
y la Exigencia de Provisiones, as como el Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 6 de 139

h. Resolucin SBS N037-2008, Aprueban el Reglamento de la Gestin Integral de


Riesgos.
i.

Resolucin SBS N11356-2008, Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del


Deudor y la exigencia de Provisiones y sus modificatorias.

j.

Resolucin SBS N14354-2009, Aprueban el Reglamento para el Requerimiento de


Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito y modifican el Manual de Contabilidad
para las Empresas del Sistema Financiero.

k. Resolucin SBS N3780-2011, Reglamento de Gestin de Riesgo de Crdito.


l.

Resolucin SBS N8425-2011, Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio


Efectivo Adicional.

4. ALCANCE
El presente Manual es de observancia obligatoria para todas las unidades orgnicas del
FMV S.A. involucradas.
El Manual de Riesgo de Crdito, ser de aplicacin para todas las operaciones realizadas
y/o otorgadas, directa o indirectamente, administradas y/o garantizadas por el FMV S.A.

5. VIGENCIA
Este Manual es vlido a partir de la fecha de su aprobacin y publicacin. La informacin
del Manual se actualizar en base a los cambios y mejoras en las polticas de
administracin de riesgo de crdito considerando a la vez las exigencias normativas de la
SBS.

6. DEROGATORIAS Y/O MODIFICATORIAS


El presente Manual deja sin efecto el Manual de Riesgo de Crdito aprobado por Acuerdo
de Directorio N01-27D-2011 del 22.12.2011; as como las disposiciones que se opongan
total o parcialmente a lo dispuesto en este documento.

7. DEFINICIONES

a. Centrales de Riesgos SBS: Es un sistema integrado de registro de riesgos


financieros, crediticios, comerciales y de seguros, a cargo de la SBS, el mismo que
cuenta con informacin consolidada y clasificada sobre los deudores de las
empresas.
Se registra en la Central de Riesgos, los riesgos por endeudamientos financieros y
crediticios en el pas y en el exterior, los riesgos comerciales en el pas, los riesgos
vinculados con el seguro de crdito y otros riesgos de seguro, dentro de los lmites
que determine la SBS. (Art. 158 Ley 26702).

b. Centrales de Riesgos Privada: Tiene por objeto proporcionar al pblico


informacin sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las empresas de
los sistemas financieros y de seguros y sobre el uso indebido del cheque.(Art. 160
Ley 26702).

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 7 de 139

La Superintendencia podr transferir total o parcialmente al sector privado, la central


de riesgos a que se refiere el artculo 158 de la Ley 26702.
c. Clasificadoras de Riesgo: Son responsables por la clasificacin de las empresas
del sistema financiero y de seguros que realice. Los directores, gerentes,
funcionarios, asesores, representantes y miembros del Comit de clasificacin de
las empresas clasificadoras que intervengan en un proceso de clasificacin asumen
responsabilidad por su participacin.
La SBS establecer las sanciones correspondientes al amparo del artculo 361 de
la Ley N26702 que resulten aplicables. La empresa clasificadora asume
responsabilidad solidaria con los responsables.
d. Clasificacin de Empresas: Se denomina clasificacin de empresas al proceso de
evaluacin realizado de acuerdo a la metodologa previamente presentada a la
SBS, cuyo resultado expresa una opinin de las empresas clasificadoras sobre la
capacidad de las empresas de los sistemas financiero y de seguros para administrar
los riesgos que enfrentan, con la finalidad de cumplir sus obligaciones con los
ahorristas y con los asegurados, respectivamente.
e. CMAC: Caja Municipal de Ahorro y Crdito.
f.

CRAC: Caja Rural de Ahorro y Crdito.

g. Crditos Hipotecarios para Vivienda: Son aquellos crditos destinados a personas


naturales para la adquisicin, construccin y mejoramiento, siempre que, en uno y
otros casos, tales crditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente
inscritas. Se incluyen tambin en esta categora a los crditos para la adquisicin o
construccin de vivienda propia que a la fecha de la operacin, por tratarse de bienes
futuros, bienes en proceso de independizacin o bienes en proceso de inscripcin de
dominio, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que derive del
crdito otorgado.
h. EDPYME: Entidades de Desarrollo para la Pequea y Micro Empresa.
i.

Entidad Financiera Especializada en Colocacin de Crditos MIVIVIENDA: IFI que


hace uso activo y continuo de la lnea de crdito por ms del 70% de la misma y/o
cumple con les requisitos sobre la materia establecidos en el presente manual.

j.

Estado de una lnea: La lnea puede ser ratificada, ampliada, modificada, suspendida
y cancelada. Asimismo el estado de una lnea de crdito puede ser: vigente (dentro del
plazo y condiciones autorizadas); vencida (plazo ha caducado) y excedida (el saldo
dispuesto presenta excesos por encima del lmite).

k. Exposicin Mxima: A partir de la lnea global se establece la exposicin mxima para


las Inversiones, Crditos Directos y Contingentes.
l.

Evaluacin Global: Se evaluar en forma conjunta la lnea de inversin, lnea de


crdito y lnea contingente.

m. FMV S.A: FONDO MIVIVIENDA S.A.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 8 de 139

n. Garanta: Contrato en virtud del cual una persona natural o jurdica afecta todo o parte
de su patrimonio en respaldo del debido y puntual cumplimiento de determinadas
obligaciones (de cargo del constituyente o de terceras personas), y se concede al
acreedor los derechos de persecucin, preferencia y ejecucin de la garanta en caso
que las obligaciones garantizadas fuesen incumplidas. Constituye una segunda fuente
de pago que tiene por finalidad asegurar la recuperacin del crdito ante el riesgo de
que la capacidad de pago del cliente se vea afectada.
o. Grupo Econmico: Entindase por grupo econmico al conjunto de personas
jurdicas, nacionales o extranjeras, conformado al menos por dos personas jurdicas,
cuando alguna de ellas ejerce control sobre la o las dems, o cuando el control sobre
las personas jurdicas corresponde a una o varias personas naturales que actan como
una unidad de decisin.
p. Hipoteca: Es la afectacin de un inmueble en garanta del cumplimiento de cualquier
obligacin, propia o de un tercero. La garanta no determina la desposesin y otorga al
acreedor los derechos de persecucin, preferencia y veta judicial del bien hipotecado.
Son requisitos para la validez de la garanta que afecte el bien el propietario o quien
est autorizado para ese efecto conforme a ley; que la garanta asegure el
cumplimiento de una obligacin determinada o determinable y que el gravamen de la
garanta sea de cantidad determinada o determinable y se inscriba en el registro de la
propiedad inmueble.
q. IFNB: Instituciones financieras no bancarias.
r.

IFI: Institucin financiera intermediaria.

s. Lnea Global: Es el techo de exposicin de riesgo mximo a alcanzar con una IFI.
t.

Linea de Crdito: Es el monto mximo de endeudamiento por producto a alcanzar por


un cliente durante un perodo determinado.

u. Metodizado: Modelo utilizado por el FMV S.A que permite la posibilidad de transferir,
comparar y analizar los estados financieros de una empresa en diferentes perodos,
con el fin de ver su evolucin en el tiempo.
v. Operacin Refinanciada: Se considera como operacin refinanciada al crdito o
financiamiento directo, cualquiera sea su modalidad, respecto del cual se producen
variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en la
capacidad de pago del deudor.
w. Operacin Reestructurada: Se considera como operacin reestructurada al crdito o
financiamiento directo, cualquiera sea su modalidad, sujeto a la reprogramacin de
pagos aprobada en el proceso de reestructuracin, de concurso ordinario o preventivo,
segn sea el caso, conforme a la Ley General del Sistema Concursal aprobada
mediante la Ley N 27809.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 9 de 139

x. Patrimonio Efectivo: El patrimonio efectivo de las empresas podr ser destinado a


cubrir riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Ser determinado
sumando el patrimonio bsico y el patrimonio suplementario, segn el procedimiento
sealado en el Artculo 184 de la Ley 26702.
y. Percentil: Es una medida de posicin, o sea que ocupa un lugar respecto a 100 as: el
P50 representa la mitad exactamente 50 valores estn por debajo y 50 por encima. El
percentil 50 es igual a la mediana.
z. Provisin Genrica: Son aquellas provisiones que se constituyen de manera
preventiva, con relacin a crditos directos e indirectos, de deudores clasificado en
categora normal.
aa. Provisin Especfica: Las provisiones especficas son aquellas que se constituyen
con relacin a crditos directos e indirectos, respecto de los cuales se ha identificado
un riesgo superior al normal. (Problema Potencial (1), Deficiente (2), Dudoso (3)
Prdida (4)).
bb. Rating: Es un trmino ingls que se puede traducir por clasificacin y que en economa
y finanzas se utiliza preferentemente para clasificar las sociedades por su solvencia
financiera.
cc. Regla Pro cclica: Medida regulada por la SBS, que hace que a la tasa de provisin
correspondiente a la categora de riesgo normal se aada un componente adicional.
dd. Riesgo de Crdito: La posibilidad de prdidas por la incapacidad o falta de voluntad
de los deudores, contrapartes, o terceros obligados, para cumplir sus obligaciones
contractuales registradas dentro o fuera del balance.
ee. Riesgo Cambiario Crediticio: Posibilidad de afrontar prdidas derivadas de
incumplimiento de los deudores en el pago de sus obligaciones crediticias producto de
descalces entre sus exposiciones netas en moneda extranjera.
ff. Riesgo nico: Se entiende por vinculacin por riesgo nico a la relacin entre dos o
ms personas naturales y/o jurdicas donde la situacin financiera o econmica de una
persona repercute en la otra u otras personas, de tal manera, que cuando una de stas
tuviese problemas financieros o econmicos, la otra u otras personas se podran
encontrar con dificultades para atender sus obligaciones.
gg. Score: Puntuacin o calificacin que recibe la Institucin financiera.

8. DISPOSICIONES GENERALES
8.1. Responsabilidad
El FMV es responsable de efectuar una gestin de riesgo de crdito adecuada a su
tamao y a la complejidad de sus operaciones y servicios.
8.1.1.

Directorio

Es responsabilidad del Directorio:


a.

Aprobar y revisar peridicamente la estrategia, objetivos y lineamientos para


la gestin del riesgo de crdito.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 10 de
139

b.

Aprobar y revisar peridicamente las polticas y procedimientos para la


gestin de riesgos de crdito.

c.

Establecer y revisar peridicamente la estructura organizacional necesaria


para la gestin del riesgo de crdito.

8.1.2.

Gerencia General

a.

Es responsabilidad de la Gerencia General la implementacin de la Gestin


de Riesgo de Crdito conforme a las disposiciones aprobadas por el
Directorio. Para el cumplimiento de sus responsabilidades, la Gerencia podr
constituir los Comits pertinentes.

b.

La Gerencia General propondr el Plan Estratgico del FMV al Directorio, el


cual deber incluir un detalle de los niveles de apetito y tolerancia al riesgo o
hacer referencia los documentos en los que se desarrolle este aspecto. Dicho
Plan deber ser consistente con los niveles de apetito y tolerancia al riesgo
aprobados por el Directorio.

8.1.3.
a.

Gerencias

Los Gerentes de las unidades tienen la responsabilidad de asegurar la


consistencia entre las operaciones y los niveles de tolerancia al riesgo
aplicables a su mbito de accin, as como asumir ante el gerente de nivel
inmediato superior, los resultados de la gestin de riesgos correspondiente a
su unidad.

8.1.4.

Comit de Riesgos

a.

El Directorio podr crear los Comits de riesgos especializados que considere


necesarios conforme a lo dispuesto por el artculo 13 del Reglamento de
Gestin Integral de Riesgos. En tanto no se disponga la creacin de un
Comit de Riesgo de Crdito, el Comit de Riesgos, o quien realice esta
funcin, ser responsable y asumir las funciones detalladas en el
reglamento de gestin de riesgos de crdito.

b.

El Comit de Riesgo de Crdito o quien haga sus veces deber reunirse por
lo menos una vez al mes, y todos los acuerdos que se tomen debern constar
en actas, las cuales se encontrarn a disposicin de la SBS. El Gerente
General y el Jefe de la Unidad de Riesgos de Crdito, o quien realice esta
funcin, debern ser miembros de este Comit.

8.1.5.
a.

Gerencia de Riesgos

Conforme a lo dispuesto por el artculo 17 del Reglamento de Gestin


Integral de Riesgos, el FMV podr contar con unidades especializadas en la
gestin de riesgos especficos. En tanto no se disponga la creacin de una
Unidad de Riesgos de Crdito, sus responsabilidades sern asumidas por la
Gerencia de Riesgos. La Gerencia de Riesgos es independiente de la Unidad
de Negocios, de Inversiones, u otras unidades que formen parte del proceso
de evaluacin y originacin de operaciones expuestas a riesgos de crdito.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 11 de
139

b.

Al Jefe de la Oficina de Riesgos se le reconoce la autonoma que le compete


a su funcin de decisin directa sobre los riesgos que evala y cuenta
funcionalmente con el derecho de veto en operaciones sujetas a diferentes
riesgos que tenga que evaluar y decidir sobre las mismas; en cumplimiento al
numeral 1 del Acuerdo de Directorio N 02-23D-2011 (Anexo 6).

c.

El Jefe de la Oficina de Riesgos elevar al Comit de Riesgos aquellas


situaciones que a su discrecin se requiere de una decisin colegiada y no
individual del mismo. Ello no enervar en ningn caso lo dispuesto en el
numeral anterior del presente acuerdo; en cumplimiento al numeral 2 del
Acuerdo de Directorio N 02-23D-2011(Anexo 6).

d.

Se podr apelar a instancia superior las decisiones de la Jefe de la Oficina de


Riesgos, con el debido fundamento tcnico; siendo el Comit de Riesgos y/o
Directorio las instancias finales de decisin; para lo cual el rea que objeta la
decisin deber alcanzar los fundamentos tcnicos a la Gerencia de Riesgos
para su revisin y opinin (Anexo 6).

8.1.6.

Funcionarios y profesionales idneos.

a.

Los funcionarios responsables de las Unidades involucradas en la realizacin


de operaciones sujetas a riesgo de crdito y los profesionales que las
conformen, incluyendo la Unidad de Riesgos de Crdito o quin realice esta
funcin, debern tener, segn corresponda, adecuada formacin,
conocimiento y experiencia en temas especializados de gestin de riesgo de
crdito. Asimismo, la Gerencia General deber velar por la idoneidad tica de
estos funcionarios.

b.

El FMV, cuando realice operaciones crediticias complejas deber contar con


funcionarios especializados en las particularidades de dichas operaciones.

8.1.7.
a.

El sistema de incentivos por rendimiento de los empleados involucrados en la


gestin del riesgo de crdito, cuando el FMV cuente con este mecanismo,
deber contemplar la calidad del conjunto de exposiciones afectas a riesgo de
crdito y no slo parmetros basados en metas de aprobacin o realizacin
de operaciones. Este principio deber aplicarse igualmente al personal del
Directorio y la Gerencia General involucrado en dicha gestin.

8.1.8.
a.

Sistemas de informacin y herramientas informticas adecuadas.

El FMV deber contar con herramientas informticas de apoyo adecuadas


para la evaluacin crediticia.

8.1.9.
a.

Sistema de incentivos del personal.

Formalizacin de las exposiciones afectas a riesgo de crdito.

El proceso de formalizacin de las exposiciones afectas a riesgo de crdito


comprende, entre otras acciones, el desembolso, registro y emisin de estas
exposiciones de acuerdo con las condiciones aprobadas. Esta funcin es
realizada por una unidad independiente de la Unidad de Negocios, de
Inversiones u otras unidades que realicen funciones similares. Asimismo, el
FMV, deber contar con procedimientos de verificacin de la documentacin
y evaluacin de la adecuacin de la misma, as como el examen previo del
cumplimiento de las condiciones dispuestas en el proceso de aprobacin.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.
8.1.10.
a.

Reportes de riesgos y remisin de informacin al Directorio.

La Unidad de Riesgos de Crdito, o quien cumpla dicha funcin, deber


elaborar al menos trimestralmente un reporte de la exposicin al riesgo de
crdito del FMV, el cual deber ser presentado ante el Comit de Riesgos,
quien a su vez deber remitirlo al Directorio. Dicho reporte deber recoger los
aspectos ms relevantes del seguimiento de las exposiciones afectas a riesgo
de crdito a nivel individual y a nivel de portafolio, as como lo sealado en los
artculos 14 y 37 de la Resolucin SBS N3780-2011 - Reglamento de
Gestin de Riesgos de Crdito.

8.1.11.
a.

Pgina 12 de
139

Control de las exposiciones afectas al riesgo de crdito.

El FMV deber disponer de los sistemas de control de las condiciones


contractuales, los lmites y condiciones establecidos internamente y los
lmites regulatorios, as como adoptar medidas necesarias para respetar
dichos lmites durante periodos continuos de sus operaciones.

8.2. Funciones
8.2.1.

Funciones del Comit de Riesgos de Crdito o quien cumpla dicha


funcin.

a.

Proponer al Directorio para su aprobacin, los objetivos, lineamientos,


polticas y procedimientos para la gestin de riesgo de crdito, as como las
modificaciones que se realicen a stos.

b.

Proponer al Directorio para su aprobacin, el grado de exposicin al riesgo y


de tolerancia al riesgo de crdito que el FMV est dispuesta a asumir en el
desarrollo del negocio. Estos parmetros incluyen lmites especficos para
exposiciones de manera individual o agregada.

c.

Proponer al Directorio para su aprobacin, los mecanismos para la


implementacin de acciones correctivas propuestos por la Gerencia de
Riesgos, en caso existan desviaciones con respecto a los grados de
exposicin y a los niveles de tolerancia al riesgo de crdito asumidos.

d.

Proponer al Directorio para su aprobacin, los manuales para la


administracin de riesgos de crdito, incluyendo las metodologas para
identificar, medir, tratar, controlar y reportar el riesgo de crdito, as como sus
posibles modificaciones.

e.

Proponer al Directorio para su aprobacin, los modelos, parmetros y


escenarios que se utilizarn para la medicin y control del riesgo de crdito
que proponga la Gerencia de Riesgos.

f.

Analizar y elevar al Directorio, los informes emitidos por la Unidad de


Riesgos, as como, informar al Directorio sobre las acciones correctivas y
mejoras implementadas.

8.2.2.

Funciones de la Unidad de Riesgos de Crdito o quien cumpla


dicha funcin.

Las principales funciones que deber desempear la Unidad de Riesgos de


Crdito o quien cumpla dicha funcin, sobre las cuales deber informar al Comit
de Riesgos de Crdito, al Comit de Riesgos o al Directorio:

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 13 de
139

a.

Proponer las polticas, lmites, metodologas, modelos y parmetros para


identificar, medir, tratar, controlar y reportar el riesgo de crdito, as como sus
modificaciones.

b.

Monitorear el riesgo de crdito y el mantenimiento de ste dentro del nivel de


tolerancia de la empresa.

c.

Vigilar el cumplimiento de los lmites regulatorios e internos establecidos.

d.

Realizar un seguimiento especfico de la informacin relativa a:


1.

La exposicin al riesgo de crdito, su incidencia e impacto en los


resultados y solvencia de la empresa. Este informe deber incluir un
anlisis de sensibilidad y pruebas bajo diferentes escenarios,
incluyendo condiciones extremas.

2.

Las desviaciones que se presenten con respecto al nivel de tolerancia


al riesgo de crdito y los grados de exposicin establecidos, incluyendo
las causas que originan tales desviaciones.

3.

Las operaciones afectas a riesgo de crdito aprobadas con opinin no


favorable de cualquier unidad o miembro de Comit.

4.

Las lneas de crdito, verificando que las lneas estn debidamente


aprobadas dentro de facultades delegadas. De observarse
incumplimiento, se deber requerir a la Gerencia Comercial que
efecte las gestiones correspondientes ante la IFI para la
regularizacin correspondiente y/o de ser necesario se proceder a la
suspensin de la lnea crediticia otorgada.

5.

Las excepciones aplicadas a las polticas crediticias.

6.

Las propuestas de acciones correctivas necesarias, segn sea el caso.

7.

El cumplimiento de las normativas referidas a la administracin de los


riesgos cambiario crediticio, de sobreendeudamiento minorista, y riesgo
pas, de aplicar.

e.

Verificar que el clculo de los requerimientos de capital por riesgo de crdito


se ajuste a las disposiciones aplicables; as como verificar que el clculo de
requerimiento de patrimonio efectivo adicional por riesgo de crdito se ajuste
a las disposiciones vigentes.

f.

Analizar el impacto que la toma de riesgos de crdito asumida por la empresa


tiene sobre el grado o nivel de suficiencia de capital.

g.

Efectuar la clasificacin regulatoria de los deudores y el clculo de las


provisiones requeridas.

h.

Efectuar las clasificaciones derivadas del sistema de clasificaciones internas,


si las hubiere.

i.

Opinar sobre la incidencia en el riesgo de crdito que afrontara el FMV por la


aplicacin de la propuesta de Plan Estratgico, as como de la propuesta de
introduccin de nuevos productos.

j.

Controlar que el proceso de aprobacin de exposiciones afectas al riesgo de


crdito se lleve a cabo de acuerdo con los parmetros establecidos en las
polticas y procedimientos de la empresa.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

k.

Pgina 14 de
139

Realizar la clasificacin regulatoria y el anlisis de las operaciones


refinanciadas.

9. POLTICAS
9.1. Polticas
El FMV cuenta con polticas respecto a la realizacin de operaciones afectas a riesgo de
crdito. Dichas polticas establecen niveles de apetito y tolerancia al riesgo de crdito en el
segmento de mercado de construccin en el que el FMV participa. Los niveles de apetito y
tolerancia al riesgo se materializan en indicadores cuantificables y son sujetos de revisin
en funcin de los resultados y de los cambios en el entorno del riesgo.
9.1.1.

Polticas Generales

Las polticas y procedimientos crediticios incorporan los siguientes niveles de


apetito y tolerancia al riesgo:
a.

Se evaluar en forma conjunta la lnea de crdito y el lmite de inversin y se


determinar su nivel de lnea global.

b.

Al determinar la lnea global o techo de exposicin mxima de riesgo a


alcanzar con una IFI se establecern los lmites por lnea de crdito y lmite
de inversin; evitando concentraciones excesivas en relacin a la totalidad de
recursos del FMV S.A.

c.

A partir de la lnea global y establecido los lmites por lnea de crdito, se


establecer la lnea por producto.

d.

A partir de la lnea global, se establecer la exposicin mxima para los


crditos e inversiones.

e.

El lmite mximo de colocacin est determinado por la metodologa


establecida en el presente manual.

f.

La exposicin mxima se establecer segn la clasificacin y porcentaje por


categora de riesgo, segn metodologa de evaluacin.

9.1.2.

Polticas Especficas

a.

Se ha establecido como criterio de riesgo de crdito, la evaluacin de


antecedentes, que es la revisin de toda la informacin institucional de la IFI;
la evaluacin cuantitativa, que es el anlisis dinmico y comparativo de los
estados financieros de la IFI, as como informacin normada que
peridicamente remiten a la SBS; y la evaluacin cualitativa, que es el
anlisis de aspectos complementarios.

b.

Las Lneas de Crdito sern formuladas por la Gerencia Comercial, revisadas


y propuestas por la Gerencia de Riesgos, y aprobadas por el Comit de
Riesgos y/o Directorio del FMV S.A, y/o el Jefe de la Oficina de Riesgos
segn facultades delegadas por el Directorio. Estas lneas de crdito estarn
sujetas a los parmetros establecidos en el presente Manual normativo.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 15 de
139

c.

Las lneas de crdito podrn ser ratificadas, ampliadas, modificadas,


suspendidas o canceladas, por decisin del Comit de Riesgos y/o Directorio
y/o el Jefe de la Oficina de Riesgos segn facultades delegadas por el
Directorio sin tener la obligacin de dar previo aviso a las entidades
financieras.

d.

La asignacin especfica, as como la ratificacin, ampliacin, modificacin,


suspensin o cancelacin de las lneas de crdito, se otorgarn en base a la
evolucin de los resultados de cada IFI, as como la evolucin de la demanda
de los productos del FMV y las oportunidades de oferta inmobiliaria que
desarrolle el mercado. Esta revisin la realizar el Comit de Riesgos y/o
Directorio y/o el Jefe de la Oficina de Riesgos segn facultades delegadas por
el Directorio, a travs de los informes de Criterios Trimestrales, emitidos por
la Gerencia de Riesgos.

e.

Las principales causas a considerar para la modificacin, suspensin o


cancelacin, de las lneas de crdito a considerar son: cuando las entidades
presenten deterioro en su clasificacin de riesgo, en su situacin econmicafinanciera, en la calidad de su cartera, en la calidad de su cartera de crditos
hipotecarios MIVIVIENDA, por el incumplimiento de sus obligaciones con los
producto MIVIVIENDA y/o el incumplimiento del levantamiento de las
observaciones realizadas por el FMV S.A. en la visitas de revisin de cartera.

f.

Las Lneas de Crditos para la colocacin de Crditos MIVIVIENDA sern


revisados por el Comit de Riesgos y/o Directorio, y/o el Jefe de la Oficina de
Riesgos segn facultades delegadas por el Directorio como mnimo una vez
al ao, a travs de la evaluacin de los criterios financieros de todas las IFIs
que disponen de lneas crediticias con el FMV, decidiendo, en el caso de las
IFI que incumplen alguno de los criterios, Mantener Vigentes, Modificar,
Suspender o Cancelar sus lneas de crdito.

g.

En ningn caso se excedern los lmites o exposiciones mximas


establecidas por la S.B.S; Salvo disposicin expresa del Directorio del FMV,
previa aprobacin de la S.B.S.

h.

En el caso de los productos suspendidos, el monto de la lnea de crdito


corresponder a los saldos de las colocaciones de los Prstamos a IFI,
desembolsados para el otorgamiento de dichos crditos.

i.

Las lneas de crdito, antes de su aprobacin debern contar con la opinin y


recomendacin de la Gerencia de Riesgos, responsable en el FMV del
anlisis de riesgo de crdito, segn los criterios de elegibilidad establecidos.

j.

Para determinar el nivel total de riesgo nico con el Fondo, se debe sumar la
exposicin mxima de todo el riesgo nico con el FMV. Se adjuntar a la
propuesta de crdito la posicin del riesgo nico con el FMV.

k.

No se debern otorgar crditos a solicitantes que no estn debidamente


identificados en lo que se refiere a su actividad y/o sus accionistas y/o
Directorio.

l.

Se ha establecido como poltica evaluar la viabilidad de financiar operaciones


a deudores clasificados en categoras Normal o CPP; cuya equivalencia de
clasificacin est establecida en la Metodologa de Clasificacin y Provisin.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 16 de
139

m.

Ningn funcionario de la Gerencia Comercial y/o de la Gerencia de Riesgos


podr evaluar y/o revisar lneas de crdito respectivamente, a una IFI con las
que tenga cualquier tipo de relacin familiar o comercial que pueda
comprometer su independencia de juicio en la evaluacin y/o revisin de las
lneas de crdito.

n.

Toda propuesta de crdito se fundamenta en el buen conocimiento del cliente,


por lo que es recomendable (siempre que se trate del inicio del relaciones
crediticias con la IFI), que la Gerencia Comercial realice una visita a la IFI
previamente a la presentacin de las lneas de crdito al Comit de Riesgos
y/o Comit de Directorio.

o.

La formulacin de la propuesta de crdito, la elaboracin del metodizado de


los estados financieros y el anlisis econmico financiero comercial
corresponde a la Gerencia Comercial.

p.

La revisin de la propuesta de crdito y su anlisis de riesgo de crdito


corresponde a la Gerencia de Riesgos.

9.1.3.

Excepciones

a.

Excepcionalmente, se podrn aprobar lneas de crdito y/o ampliaciones de


lneas de crdito a las IFI, aun cuando no se cumpla con lo establecido en las
polticas de gestin de lneas de crditos, debiendo estar las excepciones
debidamente sustentadas y documentadas. En ningn caso se deber
aprobar lneas de crdito fuera de los lmites establecidos por normativa SBS.

b.

El Comit de Riesgos y/o el Jefe de la Oficina de Riesgos tiene las facultades


para aprobar las excepciones por incumplimiento de alguno de los criterios de
riesgo crediticio iguales o menores al promedio del sistema, establecidos para
las IFI, dando cuenta al Directorio.

9.1.4.

Adicionalmente, las polticas y


incorporan los siguientes aspectos:

procedimientos

crediticios

a.

Procedimientos a seguir para la evaluacin, otorgamiento, seguimiento,


control y recuperacin de exposiciones afectas a riesgo de crdito.

b.

Los niveles de autonoma para la aprobacin, modificacin, renovacin y


refinanciacin de las exposiciones afectas a riesgo de crdito.

c.

Las metodologas para la asignacin de las clasificaciones internas de riesgo


de la contraparte y de la exposicin (rating), en caso corresponda.

d.

Los criterios bajo los cuales se requerir garantas reales o personales para
el otorgamiento de una facilidad crediticia, as como los procedimientos para
la constitucin, valorizacin, monitoreo, administracin y ejecucin de las
garantas.

e.

Medidas para la administracin del riesgo cambiario crediticio y del riesgo de


sobreendeudamiento minorista, en caso corresponda.

f.

Procedimientos para gestionar activos riesgosos, que incluya su pronta


identificacin, monitoreo y recuperacin de estos activos as como la
constitucin de provisiones adicionales.

g.

El proceso de aprobacin de las excepciones a las polticas crediticias y su


reporte peridico a instancias superiores.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 17 de
139

Es importante manifestar, que los Manuales normativos internos se revisan peridicamente,


segn la estrategia, polticas y procedimientos que defina el Directorio.
9.2. Mercado objetivo y nuevos productos
El FMV estable al sector de intermediacin financiera y al sector construccin de vivienda
como mercado objetivo e identifica el perfil aceptable de clientes, contrapartes y de
productos a ofrecer.
El FMV al ofrecer nuevos tipos de productos crediticios deber asegurarse previamente
que cuentan con la capacidad de identificar y evaluar todos los factores de riesgo
asociados a dichos productos, as como su adecuado seguimiento.
9.3. Criterios de aceptacin de riesgo
El FMV incluye dentro de sus polticas y procedimientos crediticios la definicin de criterios
de aceptacin de riesgo para asegurar que las exposiciones afectas a riesgo de crdito a
nivel individual y a nivel de portafolio sean consistentes con su estrategia de negocio. Los
criterios de aceptacin de riesgo son utilizados como herramienta de seleccin para
identificar clientes y contrapartes potenciales dentro del sector construccin y estn
expresados en la metodologa de evaluacin.
9.4. Lmites de concentracin de riesgo de crdito
Como parte de sus polticas y procedimientos, el FMV incluye al menos los siguientes
lmites internos de concentracin de riesgo de crdito, que debern constituir atenuantes
de riesgo de crdito, de ser el caso:
a.

Lmites por contraparte, a nivel individual y por grupo econmico,


considerando la vinculacin por riesgo nico. El lmite mximo de colocacin
est determinado por la metodologa establecida en el presente manual.

b.

Lmites por sectores econmicos, de acuerdo a la lnea de negocio del FMV,


est concentrado en el sector de intermediacin financiera y el sector
construccin de vivienda. De acuerdo a la dinmica del mercado, se efectuar
semestralmente un estudio, a efectos de conocer los porcentajes de
colocacin por ubicacin geogrfica. Asimismo se determinarn otros factores
de riesgo comunes que impacten al total de exposiciones de riesgo de crdito

Los lmites de concentracin de riesgo debern considerar todas las exposiciones afectas
a riesgo de crdito. Cualquier excepcin a los lmites internos deber ser aprobada por el
Directorio.

10. EVALUACIN DE RIESGO DE CRDITO


10.1.

Proceso de aprobacin

El proceso de aprobacin incluye el conjunto de criterios y procedimientos establecidos


por el FMV para decidir si acepta o no el riesgo de crdito de una contraparte o de una
operacin afecta a riesgo de crdito. En este proceso se analiza los principales factores de
riesgo y principalmente la capacidad de pago de la contraparte como fuente primaria de
cumplimiento de sus obligaciones crediticias. La capacidad de pago deber encontrarse
adecuadamente sustentada en el expediente de crdito.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 18 de
139

En este sentido, el FMV cuenta con metodologas de evaluacin crediticia que permiten la
cuantificacin del riesgo de crdito de sus deudores y contrapartes a fin de determinar si
cumplen con los niveles de apetito y tolerancia al riesgo fijados.
10.2.

Consideraciones en la evaluacin previa a la aprobacin crediticia

El FMV toma en cuenta las siguientes consideraciones en la evaluacin crediticia:

No Minorista
a.

El otorgamiento del crdito est determinado por la fortaleza financiera,


clasificacin de riesgos, criterios econmicos financieros y antecedentes
crediticios.

b.

La evaluacin del solicitante para el otorgamiento del crdito a deudores no


minoristas debe considerar su entorno econmico, la capacidad de hacer
frente a sus obligaciones ante variaciones cambiarias o de su entorno
comercial, poltico o regulatorio, el tipo de garantas que respalda el crdito, la
calidad de la direccin de la empresa y las clasificaciones asignadas por las
dems empresas del sistema financiero.

c.

Se deber consultar todas las fuentes de conocimiento de la reputacin y de


la posicin crediticia de la contraparte, as como la de sus accionistas y
administracin, en caso se trate de personas jurdicas.

d.

Se deber tener en cuenta el total de exposiciones afectas al riesgo de crdito


con una misma contraparte considerando la vinculacin por riesgo nico.

e.

Se ha establecido como poltica evaluar la viabilidad de financiar operaciones


a deudores clasificados en categoras Normal o CPP.

f.

Se ha establecido las condiciones necesarias para que la evaluacin de las


inversiones se efecte mediante el anlisis de la calidad crediticia del emisor
y del instrumento (incluyendo la de los activos subyacentes como en
instrumentos estructurados o titulizados), sin depender exclusivamente de las
clasificaciones externas de riesgo; lo cual se ha considerado en el Manual de
Mercado y Liquidez.

Minorista
g.

Para evaluar el otorgamiento de crditos a deudores minoristas, se analizar


la capacidad de pago en base a los ingresos del solicitante, su patrimonio
neto, el importe de sus diversas obligaciones, y el monto de las cuotas
asumidas para con la empresa; as como las clasificaciones crediticias
asignadas por las otras empresas del sistema financiero.

h.

Se deber consultar todas las fuentes de conocimiento de la reputacin y de


la posicin crediticia de la contraparte, as como la de sus accionistas y
administracin, en caso se trate de personas jurdicas.

i.

En el caso de deudores minoristas, si los hubiere, se deber tomar en cuenta


lo dispuesto por el Reglamento para la Administracin del Riesgo de Sobre
Endeudamiento de Deudores Minoristas.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

10.3.

10.4.

Pgina 19 de
139

Principios de aprobacin de exposiciones crediticias


a.

El FMV ha establecido niveles de toma de decisiones para la aprobacin,


modificacin, renovacin y refinanciacin de las exposiciones afectas a riesgo
de crdito. Estos niveles de delegacin o autonomas, es por Comit de
Riesgos o por Comit de Directorio, y/o Jefe de la Oficina de Riesgos los
cuales se establecen segn las caractersticas de la operacin, el monto, y/o
la clasificacin del deudor.

b.

La aprobacin de operaciones sujetas a riesgo de crdito quedan


evidenciadas mediante la firma en Actas, de los respectivos miembros del
Comit de Riesgos o Comit de Directorio con autoridad suficiente, de
acuerdo con los niveles de delegacin establecidos, incluyendo las opiniones
desfavorables que puedan haberse producido.

c.

Cualquier autonoma concedida a una unidad de negocios deber ser


explcita, acotada y condicionada, y su ejercicio deber ser objeto de un
control permanente.

d.

Las exposiciones sustanciales que afecten el perfil de riesgo del FMV


debern ser aprobadas por Comit de Riesgos de Crdito y/o Jefe de la
Oficina de Riesgos.

e.

Deber evitarse que personal que presente conflicto de intereses participe en


los procesos de toma de decisiones. En particular, las operaciones con
vinculados de acuerdo con el artculo 202 de la Ley General requieren la
aprobacin del Directorio, o en su defecto del mximo rgano con autonoma
crediticia, evitando la participacin de los miembros que presenten conflictos
de inters.
Clasificaciones internas de riesgo de crdito

El FMV emplea un sistema interno para la clasificacin del riesgo de crdito, utilizado en la
gestin crediticia y que es independiente de las clasificaciones regulatorias, est inserto en
el Manual de Riesgo de Crdito y cuenta con procedimientos que permiten la asignacin
razonable de los riesgos en cada categora dentro del sistema de clasificacin utilizado. La
clasificacin interna es valida por un (1) ao; luego de la cual se revisar la clasificacin.
Estos procedimientos, as como cualquier cambio significativo en ellos, son aprobados por
el Comit de Riesgos de Crdito o quien haga sus veces.
Existe consistencia entre los criterios empleados para determinar las clasificaciones de
riesgo, las polticas y la normativa interna del FMV relacionada al otorgamiento y gestin
de crditos, as como un grado razonable de coherencia con las clasificaciones
regulatorias.

11. MITIGACION Y TRATAMIENTO DEL RIESGO DE CRDITO


11.1.

Procedimientos para garantas

El FMV cuenta con procedimientos internos para la adecuada administracin de las


garantas otorgadas en respaldo de los financiamientos concedidos, con el objetivo de
asegurar que stas sean en todo momento un mitigador efectivo del riesgo de crdito
asumido. En ese sentido, dichos procedimientos abarca los procesos relacionados con la
constitucin, mitigacin, registro, custodia, valorizacin, seguimiento, cobertura mediante
plizas de seguros, cancelacin y/o ejecucin de tales garantas.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 20 de
139

El FMV cuenta con el personal, la infraestructura fsica y recursos logsticos e informticos


suficientes para la implementacin de los mencionados procedimientos.
La Resolucin Ministerial N102-2012-VIVIENDA, del 31.05.2012, aprueba el reglamento
operativo para acceder al Bono Familiar Habitacional-BFH, para las modalidades de
aplicacin de construccin en sitio propio y mejoramiento de vivienda, la cual en su
artculo 23.4 establece el tratamiento de garantas a efectos de tramitar el desembolso
correspondiente a los proyectos con cdigo vigente y sin observaciones, que al Entidad
Tcnica (ET) debe presentar la solicitud de desembolso al FMV adjuntando alguna de las
siguientes garantas:
a.

Carta Fianza: Emitida por una Entidad del Sistema Financiero y de Seguros
(ESFS o IFI), autorizada por la SBS y debe tener como mnimo calificacin de
riesgo no menor de C. esta garanta es de carcter irrevocable,
incondicional y de realizacin automtica a favor del FMV, debiendo ser
emitida en forma solidaria y sin beneficio de excusin. El FMV administra las
cartas fianzas.
a.1 Las ESFS, con clasificacin de riesgo global C emisoras de garantas,
deben ser clientes activos del FMV con lneas de crdito vigentes;
a.2 Las ESFS con clasificacin de riesgo menor a B (B-, C+) slo podrn
disponer hasta el 50% de la lnea de crdito otorgada, para efectos de
responsabilidad crediticia por las garantas emitidas.
a.3 Podrn acceder al 50% restante de su lnea de crdito para efectos de
emisin de cartas fianzas s mejoran su clasificacin de riesgo global igual o
superior a B.
a.4 Estas deben tener una situacin financiera y econmica que cumpla los
criterios de riesgos por el FMV.

b.

Fianza Solidaria otorgada por una ESFS: Es aquella otorgada en el marco de


un convenio de traslado de recursos suscrito entre una ESFS y el FMV, la
ESFS debe tener como mnimo una calificacin de Riesgo B+.

Es de precisar, que el proceso est bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.


11.2.

Valorizacin, actualizacin y conservacin de la informacin sobre las


garantas

La valoracin de garantas se rige por los principios dispuestos en el Reglamento para la


Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones. Dicho valor ser
asignado antes de la celebracin de las operaciones. Si el valor de la garanta se
encuentra significativamente ligado a la situacin financiera de un tercero, el riesgo de
contraparte de este tercero deber ser analizado como si se tratara de un deudor principal.
Asimismo, los tipos de garanta aceptados por el FMV y los mtodos para calcular los
valores asignados a los mismos se encuentran detallados en los manuales del FMV.
El FMV deber mantener permanentemente actualizado el valor de las garantas conforme
a lo dispuesto en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la
Exigencia de Provisiones. Asimismo, debern conservar la informacin histrica de la
valorizacin de las garantas procurando disponer de informacin completa a travs del
ciclo econmico.
Es de precisar, que el proceso est bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

11.3.

Pgina 21 de
139

Transferencia y adquisicin de cartera de crditos

El FMV deber disponer de polticas y procedimientos claramente definidos en materia de


transferencia y de adquisicin de cartera de crditos y la transferencia en dominio
fiduciario, que contemplan lo sealado por el Reglamento de transferencia y adquisicin
de cartera crediticia y el Reglamento del fideicomiso y de las empresas de los servicios
fiduciarios.
En este sentido, el FMV contar con procedimientos para el manejo operativo, el
tratamiento contable, la valorizacin y el reporte de informacin de estas operaciones.
En lo que respecta a las titulizaciones, el FMV deber disponer de procesos de
seguimiento del riesgo de crdito de las carteras titulizadas y de los bonos de titulizacin
coherentes con el grado de riesgo que mantengan en las operaciones respectivas
(mejoradores, compromisos de reemplazo, lneas de liquidez, otros.).
Es de precisar, que el proceso est bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.
11.4.

Clientes con elevado riesgo de crdito

El FMV ha establecido criterios que identifican a los clientes con elevado riesgo de crdito
y ha definido las acciones para monitorear sus exposiciones. Para estos clientes se ha
implementado un modo de gestin diferente del habitual, como resultado del incremento
en el riesgo de crdito. En tal sentido, el FMV cuenta con una unidad de recuperaciones
especializada.
Como parte de los procedimientos de gestin del riesgo de crdito deber incluirse la
revisin peridica de las exposiciones de clientes y contrapartes con elevado riesgo de
crdito que deber contener como mnimo lo siguiente:
a. Reportes de obligaciones vencidas.
b. Documentacin legal del cliente.
c. Situacin de las garantas, si hubieren.
d. Estrategia de disminucin del riesgo o de recuperacin del prstamo.
e. Polticas de constitucin de provisiones o reservas.
El FMV deber contar con acciones correctivas para minimizar las prdidas que pudieran
resultar de estas exposiciones, que definan cursos de accin alternativos y fechas
mximas, las mismas que debern quedar documentadas.
Es de precisar, que el proceso est bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.
11.5.

Procedimientos para la recuperacin y cobranza de crditos

El FMV ha establecido polticas y procedimientos para la cobranza y recuperacin de


crditos, as como tambin la estructura necesaria para dicha labor. Para ello, cuenta con
personal especializado en la cobranza y recuperacin de crditos, con la infraestructura
fsica y recursos logsticos suficientes para desarrollar apropiadamente sus funciones e
implementar como mnimo procedimientos en torno a los procesos judiciales iniciados por
las empresas, la transferencia de cartera de crditos en cobranza, y el castigo de crditos
incobrables.
Es de precisar, que el proceso est bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.
11.6.

Pgina 22 de
139

Procesos judiciales
a. Se debern establecer polticas respecto a las asesoras externas que manejen
los crditos en cobranza judicial, que incluyan la seleccin, operatividad, control
y seguimiento de stas.
b. Se deber mantener un registro ordenado de expedientes de crditos en
cobranza judicial, de los informes de seguimiento de la unidad responsable
sobre el avance de los juicios, y de la labor desarrollada por las asesoras
externas. Asimismo, se debern establecer polticas de reactivacin de cuentas
en cobranza judicial (transacciones extra judiciales y judiciales).
c. La existencia de crditos registrados como vencidos por ms de noventa (90)
das calendario, de acuerdo al Manual de Contabilidad para las Empresas del
Sistema Financiero, sin proceso judicial de cobranza, deber estar justificada
por razones tcnicas, legales y de materialidad, las mismas que debern ser
informadas al Directorio cuatrimestralmente y estar a disposicin de la
Superintendencia.
Es de precisar, que el proceso est bajo responsabilidad de la Gerencia de
Operaciones y la Gerencia Legal.

11.7.

Almacenamiento de la informacin de recuperaciones

El FMV deber disponer de sistemas informticos adecuados para el almacenamiento y


consulta de la informacin histrica de recuperaciones, as como del costo de las
recuperaciones registrando por separado el costo de la ejecucin y seguimiento de los
procesos judiciales.
Tratndose de las recuperaciones mediante adjudicacin, bienes en dacin de pago y
recuperacin de bienes entregados en arrendamiento financiero debern contar con un
registro que permita acumular dicha informacin, incluyendo entre otros, la prdida o
ganancia obtenida de las ventas o colocaciones y el tiempo de tenencia de los bienes, de
tal manera que la empresa construya una base de indicadores para la adecuada gestin
de los bienes adjudicados y recuperados.
Es de precisar, que el proceso est bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones y
la Gerencia Legal.
11.8.

Poltica de castigo de crditos incobrables

El Directorio podr proceder al castigo de un crdito ntegramente provisionado y que


corresponda a un deudor clasificado como Prdida, cuando exista evidencia real y
comprobable de su irrecuperabilidad, que deber ser sustentada en un informe legal, o
cuando el monto del crdito no justifique iniciar accin judicial o arbitral. Las polticas y
procedimientos relativos a los castigos se regirn de acuerdo con lo normado en el
Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones.
El FMV deber establecer polticas de reactivacin de crditos castigados, incluyendo el
tratamiento contable y el criterio para la clasificacin de la cuenta reactivada, as como
polticas de ventas de cartera de crditos castigados.
Es de precisar, que el proceso est bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones y
la Gerencia Legal.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 23 de
139

12. SEGUIMIENTO DEL RIESGO DE CRDITO


12.1.

Seguimiento individual del riesgo de crdito


12.1.1.

General

Identificar seales de alerta temprana, tanto cuantitativas como cualitativas, que


indiquen una evolucin negativa del deudor o del mercado en el que opera para
anticipar los riesgos asociados a los deudores, contrapartes o terceros asociados
a las exposiciones afectas a riesgo de crdito. Asimismo, efectuar un seguimiento
de la evolucin del nivel de cobertura (relacin prstamo/garanta) proporcionado
por las tcnicas de mitigacin de riesgo de crdito.
a.

Realizar informes peridicos de seguimiento, al menos de manera trimestral,


en los que se incluya las alertas encontradas y se muestre la proporcin y
evolucin de clientes y contrapartes con elevado riesgo de crdito.

b.

Realizar anlisis retrospectivos peridicos del conjunto de exposiciones


afectas a riesgo de crdito (determinacin de causa de crditos fallidos a
travs de revisin muestral), con el fin de identificar debilidades en el proceso
crediticio o amenazas externas.

c.

Monitorear el grado de actualizacin de las revisiones de las clasificaciones


internas y regulatorias y de la valorizacin de las garantas. Asimismo, se
deber monitorear el cumplimiento y la evolucin de los covenant financieros
cuando corresponda.

d.

Evaluar la consistencia de la clasificacin regulatoria respecto de la


clasificacin interna y las seales de alerta temprana identificadas.

e.

Definir criterios prudenciales para identificar y reportar exposiciones


crediticias en problemas, que aseguren que sean revisadas regularmente, as
como constituir provisiones cuando ocurra un deterioro de los crditos, valor
de sus inversiones y dems exposiciones sujetas a riesgo de crdito. Una vez
que estas exposiciones hayan sido identificadas, las empresas debern
preparar una lista que ser monitoreada por la Unidad de Riesgo de Crdito y
presentada al Directorio regularmente. La estimacin del deterioro en dichas
exposiciones deber considerar lo dispuesto en el Reglamento para la
Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, el
Reglamento de Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las
Empresas del Sistema Financieros y dems normas que sobre el tema
apruebe la Superintendencia.

12.1.2.

Especifico

a.

En caso la IFI incumpla con alguno de los criterios de evaluacin establecidos


por el FMV, el Directorio del FMV. y/o Comit de Riesgos y/o Jefe de la
Oficina de Riesgos, deber definir las acciones a tomar con el cliente:
Mantener Vigentes, Modificar, Suspender o Cancelar sus lneas de crdito.

b.

Una vez aprobada la lnea de crdito se deber cumplir que la Tasa de mora
de la cartera de productos MIVIVIENDA, conforme se vaya colocando, no
deber superar el promedio de la cartera de crditos hipotecarios
MIVIVIENDA del sistema al que pertenezca dicha entidad.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 24 de
139

c.

Una vez aprobada la lnea de crdito, la IFI deber enviar informacin


mensual al FMV, respecto del nivel de las colocaciones que va realizando,
as como de la calidad de la cartera que se vaya colocando.

d.

Es de precisar que en caso la IFI colocara los recursos asignados a travs de


las lneas de crdito en un plazo menor a 12 meses, y de solicitar la IFI una
ampliacin de sus lneas, se realizar una visita de revisin de cartera de
modo que, de resultar positivo el resultado de dicha evaluacin, se proceder
a realizar una ampliacin de la lnea otorgada, segn la metodologa de
asignacin ordinaria.

e.

Verificar que la IFI cumpla los requisitos aprobados por el Comit de Riesgos
y/o Comit de Directorio.

f.

El rea Comercial, encargada de enviar la informacin por escrito a los


clientes, acerca de las lneas de crdito que puedan habrseles autorizado
internamente, deber utilizar, en todos los casos, el modelo de carta que se
adjunta en anexo.

12.2.

Seguimiento a nivel portafolio


a.

Medir, evaluar y efectuar seguimiento a su concentracin por tipo de


exposicin sujeta a riesgo de crdito, por vinculacin por riesgo nico, sector
econmico, ubicacin geogrfica, clasificacin regulatoria, clasificacin
interna, exposicin al riesgo cambiario crediticio, al riesgo de
sobreendeudamiento minorista y al riesgo pas, de aplicar este ultimo.

b.

Medir y efectuar seguimiento a la rentabilidad de los diferentes productos


comparndolo con el riesgo de calidad de cartera.

c.

Efectuar un seguimiento especfico de la evolucin de los montos, as como


del grado de utilizacin de las lneas disponibles en las diferentes
exposiciones afectas a riesgo de crdito.

12.3.

Seguimiento del riesgo de crdito de las operaciones con instrumentos


financieros derivados

El FMV S.A. opera con productos financieros derivados para cubrir riesgo cambiario, cuyo
procedimiento est en el Manual de Riesgo de Mercado.
12.4.

Pruebas de estrs

El FMV deber desarrollar, por lo menos anualmente, anlisis de estrs para la evaluacin
del riesgo de crdito y la capacidad de respuesta de las empresas ante escenarios
adversos. Los escenarios de estrs debern abarcar cambios en el entorno
macroeconmico y microeconmico que puedan afectar de manera significativa la calidad
crediticia de los activos de las empresas. Para ello el FMV deber definir un escenario
base y al menos dos escenarios adversos, tipo peor escenario, sobre la base de los
siguientes supuestos:
a.

Una desaceleracin significativa de la actividad econmica local y mundial.

b.

Deterioro de sectores especficos de la actividad econmica a los que est


expuesta la empresa.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.
c.

Una modificacin significativa en


commodities) y/o tasas de inters.

los

d.

Deterioro en las condiciones de liquidez.

e.

Incremento en el riesgo cambiario crediticio.

f.

Fenmenos naturales recurrentes.

precios

Pgina 25 de
139

de mercado (incluye

Los escenarios de estrs debern tener en cuenta situaciones adversas que se hayan
producido en los mercados locales o internacionales, en perodos que abarquen uno o
ms ciclos econmicos.
El resultado del anlisis de estrs deber permitir cuantificar el impacto sobre la calidad
del conjunto de exposiciones afectas a riesgo de crdito, los ingresos y la solvencia de las
empresas. Alternativamente, las empresas que no dispusiesen de los recursos internos
para la elaboracin de escenarios macroeconmicos propios, podrn efectuar
simulaciones de migraciones desfavorables entre clasificaciones regulatorias y/o internas,
basndose en evoluciones histricas.
Estos resultados debern ser reportados al Comit de Riesgos, que deber participar de
forma activa en la evaluacin de los mismos y determinar su impacto sobre el perfil de
riesgo de la empresa.
Se deber incorporar un plan de accin ante cada escenario presentado que incluya un
anlisis de la capacidad actual y potencial que tendra el FMV (en cuanto a resultados y
patrimonio) para cubrir las prdidas que se generaran bajo cada escenario de estrs, las
variaciones netas en los niveles de provisiones, as como los cambios que se
contemplaran en las polticas de crecimiento, en los criterios de aceptacin de riesgo y en
el planeamiento de capital.

13. SISTEMA DE ALERTAS TEMPRANAS


Los procedimientos para la deteccin temprana del riesgo de crdito tienen como principal
objetivo la identificacin oportuna de los deudores y contrapartes cuyas exposiciones
crediticias muestren seales de un incremento en el riesgo con el objeto de tomar medidas
preventivas.
El FMV deber establecer procedimientos que incluyan la participacin activa de las
unidades de negocios en la identificacin y reporte de las seales de alerta. Asimismo, el
FMV ha definido los criterios e indicadores cualitativos y cuantitativos a partir de los cuales
se deber efectuar una revisin de la clasificacin regulatoria y/o interna del deudor o
contraparte.
13.1.

Seales de Alerta

Las seales de alerta para la evaluacin y el seguimiento, estn contemplados en la


metodologa de evaluacin como criterios para evaluacin y seguimiento.
13.2.

Otras seales de alerta

En los informes de visita a las IFIs, se establecen alertas de comportamiento de cartera.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

13.3.

Pgina 26 de
139

Control de Lneas de Crdito


a.

Se ha establecido un control de lneas de crdito.

b.

Se ha establecido como alerta de seguimiento, que las utilizaciones de las


lneas de crdito mayores al 70%, sean comunicadas por alerta automtica
va correo electrnico a las reas involucradas (Anexo 7).

c.

Se ha establecido como alerta de seguimiento automtico, que las


utilizaciones de las lneas de crdito mayores al 100% deben contar con la
autorizacin slo de la Jefe de la Oficina de Riesgos.

d.

Se informa mensualmente sobre el Control de las Lneas de Crdito (Anexo


8).

e.

La Gerencia de Riesgos, como medida de control de riesgos, es la encargada


de alimentar el sistema de lneas de crdito, mediante la ampliacin,
reduccin, suspensin cancelacin de Lneas de Crdito.

f.

En el caso de las lneas disponibles no utilizadas, el FMV establece un


seguimiento mensual de Lneas de Crdito y de Criterios Econmicos
Financieros, bajo las cuales dichas lneas son reducidas, bloqueadas o
canceladas.

14. METODOLOGA DE EVALUACIN FIDEICOMISO COFIDE


14.1.

14.2.

Lmite de Exposicin Global (LEG)


14.1.1.

El lmite de exposicin global es el lmite mximo de exposicin por IFI.

14.1.2.

En ningn caso el lmite de exposicin global deber exceder dos


veces el patrimonio efectivo del FMV.

14.1.3.

En ningn caso el lmite de exposicin global deber exceder 10 veces


el patrimonio efectivo de la IFI.

Modelo General de Clculo del LEG

LIMITE DE EXPOSICION
GLOBAL (LEG) =

Mnimo=(Min
Mnimo=(Patrimonio
Exposicin P.E IFI: P.E Ajuste % por Ajuste x %
Efectivo IFI*10:
por Tamao
FMV),
Clasificacin Ratio de
Patrimonio Efectivo
del PE
(Exposicin de Riesgo Capital Global
FMV*2.0)
P:E)

Ajuste x
Mnimo=( por
Ajuste % x Ajuste x %
% aplicado
CAC
Especializada
Clasificacin,
Ratio Global )

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.3.

Pgina 27 de
139

Clculo del Lmite de Exposicin Global (LEG) - Ejemplos de


aplicacin:
Cuadro N1
CLASIFICACIN

TAMAO

Cuadros de
Variables y
Ponderadores
para el LEG

8,000,000,000
6,000,000,000
4,000,000,000
2,000,000,000
1,000,000,000
800,000,000
600,000,000
400,000,000
200,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000

RATIOS

IFIs - TODAS
BANCOS Y FINANCIERAS MICROFINANCIERAS
CAC
ESPECIALIZADAS
OTRAS
BANCOS Y FINANCIERAS MICROFINANCIERAS
Patrimonio Efectivo
Clasificacin Ajuste % Clasificacin Ajuste % Clasificacin Ajuste % Clasificacin Ajuste % Clasificacin Ajuste % Ratio Global Ajuste % Ratio Global Ajuste
8,999,999,999 1.5 1 7,500,000,000
A+
100%
A+
100%
A+
85%
A+
140%
A+
100%
20
100%
20
100%
7,999,999,999
2
FALSO
A
95%
A
85%
A
80%
A
135%
A
95%
19
100%
19
100%
5,999,999,999
3
FALSO
A90%
A80%
A75%
A130%
A90%
18
100%
18
100%
3,999,999,999
4
FALSO
B+
85%
B+
75%
B+
70%
B+
125%
B+
85%
17
100%
17
95%
1,999,999,999
5
FALSO
B
80%
B
70%
B
65%
B
120%
B
80%
16
100%
16
90%
999,000,000
6
FALSO
B75%
B65%
B60%
B115%
B75%
15
100%
15
85%
799,999,999
7
FALSO
C+
70%
C+
60%
C+
55%
C+
110%
C+
70%
14
100%
14
80%
599,999,999
8
FALSO
C
65%
C
55%
C
50%
C
105%
C
65%
13
95%
13
75%
399,999,999 0.3 9 1,500,000,000
12
90%
12
70%
199,999,999
FALSO
11
85%
11
65%
99,999,999
FALSO
79,999,999
FALSO
59,999,999
FALSO
39,999,999 0.06 10
300,000,000
19,999,999 0.03 11
145,000,000
14,999,999
FALSO
9,999,999
FALSO

14.4.

Cuadro de Variables y Ponderadores para el LEG (Cuadro N2):


14.4.1.

Por tamao de patrimonio efectivo, se establece una escala de


exposicin para todas las IFI.

14.4.2.

Por clasificacin de riesgo, se establece una escala segmentada por:

14.4.3.

Bancos y Financieras.
Micro Financieras.
Cooperativas de Ahorro y Crdito (CAC).
Especializadas.
Otras.

Por ratios de riesgo global, se establece una escala segmentada por:


Bancos y Financieras.
Micro Financieras.
Cuadro N2

TAMAO
IFIs - TODAS
8.000.000.000
6.000.000.000
4.000.000.000
2.000.000.000
1.000.000.000
800.000.000
600.000.000
400.000.000
200.000.000
100.000.000
80.000.000
60.000.000
40.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000

Patrimonio Efectivo
1,5 1
7.500.000.000
8.999.999.999
7.999.999.999
2
FALSO
5.999.999.999
3
FALSO
3.999.999.999
4
FALSO
1.999.999.999
5
FALSO
999.000.000
6
FALSO
799.999.999
7
FALSO
599.999.999
8
FALSO
399.999.999
0,3 9
1.500.000.000
199.999.999
FALSO
99.999.999
FALSO
79.999.999
FALSO
59.999.999
FALSO
39.999.999 0,06 10
300.000.000
19.999.999 0,03 11
145.000.000
14.999.999
FALSO
9.999.999
FALSO

CLASIFICACIN
BANCOS Y FINANCIERAS
Clasificacin Ajuste %
A+
100%
A
95%
A90%
B+
85%
B
80%
B75%
C+
70%
C
65%

MICROFINANCIERAS
CAC
Clasificacin Ajuste % Clasificacin Ajuste %
A+
100%
A+
85%
A
85%
A
80%
A80%
A75%
B+
75%
B+
70%
B
70%
B
65%
B65%
B60%
C+
60%
C+
55%
C
55%
C
50%

RATIOS
ESPECIALIZADAS
Clasificacin Ajuste %
A+
140%
A
135%
A130%
B+
125%
B
120%
B115%
C+
110%
C
105%

OTRAS
Clasificacin Ajuste %
A+
100%
A
95%
A90%
B+
85%
B
80%
B75%
C+
70%
C
65%

BANCOS Y FINANCIERAS
Ratio Global
Ajuste %
20
100%
19
100%
18
100%
17
100%
16
100%
15
100%
14
100%
13
95%
12
90%
11
85%

MICROFINANCIERAS
Ratio Global Ajuste %
20
100%
19
100%
18
100%
17
95%
16
90%
15
85%
14
80%
13
75%
12
70%
11
65%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.5.

Pgina 28 de
139

Precisiones Importantes
14.5.1.

El Lmite de exposicin global:

Operativamente se determina segn el modelo general de clculo y se tiene en


cuenta las variables y ponderadores.
Se establecer el lmite de exposicin global a alcanzar con una IFI y se
determinar los lmites y sub limites por lnea de crdito y lnea de inversin.
14.5.2.

Tamao

El tamao se determina por el Patrimonio Efectivo de la IFI.


El tamao es un factor para determinar el lmite de exposicin global; la cual se
muestra segn escala en el cuadro N2.
14.5.3.

Clasificacin de Riesgo

La clasificacin de riesgo por fortaleza financiera de la IFI es asignada por


Clasificadora de Riesgos, de las (2) clasificaciones asignadas, se toma la de
mayor riesgo.
En el caso no tenga clasificacin la IFI, por no aplicar, la clasificacin ser
otorgada por la Gerencia de Riesgos.
Para la admisin del riesgo, la clasificacin mnima de riesgos de una IFI ser
C, por clasificacin de riesgo por clasificacin interna.
La Clasificacin de Riesgo es un factor para determinar el lmite de exposicin
global; la cual se puede apreciar segn segmento en el cuadro N2.
14.5.4.

Ratio de Capital Global

Este indicador considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos


y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo de crdito, riesgo de
mercado y riesgo operacional), de acuerdo con los requerimientos de Basilea
II.
El ratio mnimo debe ser mayor al regulatorio del 10%.
14.5.5.

Criterios de Riesgos

Las IFI debern mantener durante los ltimos tres meses (3 meses) antes de
su evaluacin crediticia criterios de riesgos (solvencia, liquidez, calidad,
rentabilidad y otros) dentro de los parmetros establecidos en el Manual de
Riesgo de Crdito.
En caso la IFI incumpla dichos criterios, la Gerencia de Riesgos y/o el Comit
de Riesgos y/o el Directorio determinarn la ampliacin, reduccin, suspensin
de la lnea de Crdito, y/o la aplicacin de la clusula dcimo tercera del
Convenio de Canalizacin de Recursos.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.5.6.

Pgina 29 de
139

IFI Especializada en Productos MIVIVIENDA

La IFI Especializada, es aquella IFI cuya finalidad principal es la colocacin de


crditos hipotecarios e Inmobiliarios; cuya verificacin ser efectuada por la
Gerencia de Riesgos y para cuyos efectos elaborar un Informe Tcnico, el
cual ser puesto a consideracin del Comit de Riesgos y/o Directorio.
14.5.7.

Formalizacin de Garantas del Prestatario Final

En caso de Bien Terminado, la IFI deber tener Formalizada la Garanta


hipotecarias del Prestatario Final; caso contrario la Gerencia de Operaciones
deber establecer, en coordinacin con la IFI, cronograma de cumplimiento de
formalizacin hasta cubrir el dficit de garantas; la cual deber elevarla a
consideracin de la Gerencia de Riesgos y/o Comit de Riesgos y/o Directorio
para su aprobacin.
En caso de Bien Futuro, la IFI deber tener 100% de Formalizacin de
Garantas, bajo el siguiente esquema de garantas:
i.
ii.
iii.
iv.
v.

Garanta Hipotecaria.
Carta Fianza.
Certificado de Participacin.
Depsitos.
Fianza Solidaria, el cual deber representar mximo el 20% de la
composicin; para lo cual la IFI deber solicitar la Declaracin de
Bienes del avalista y/o afianzador.

Toda la informacin establecida en prrafo precedente, la IFI lo remitir


mensualmente al FMV a efecto de su verificacin por la Gerencia de
Operaciones y de su validacin por la Gerencia de Riesgos.
Las IFI que desarrollan proyectos inmobiliarios para vivienda, debern tener
constituida la hipoteca matriz.
14.5.8.

Cambios en las condiciones de las Lneas

Cualquier cambio en las condiciones de una lnea de crdito, la IFI debe


solicitarlo de manera explcita va carta a la Gerencia General y debe contar
con la autorizacin y aprobacin del Comit de Riesgos y/o Directorio y/o
Gerencia de Riesgos.
14.5.9.

Desviaciones en los lmites y medidas correctivas para la


exposicin

En el caso de detectar desviaciones a los controles de lmites establecidos, la


Gerencia de Operaciones y/o la Gerencia Comercial reportaran los hechos a la
Gerencia de Riesgos y/o el Comit de Riesgos y/o el Directorio con la finalidad
que se determine la ampliacin, reduccin, suspensin de la lnea de Crdito,
y/o la aplicacin de la clusula dcimo tercera del Convenio de Canalizacin de
Recursos.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.5.10.

Pgina 30 de
139

Control de Lmites

El control de los lmites establecidos a las lneas de crdito y lneas de


inversin lo deber efectuar en forma diaria la Gerencia de Operaciones
emitiendo el Estatus por IFI y/o Riesgo nico y/o Producto, evitando que se
trasgreda los lmites establecidos.
Los lmites establecidos deben estar incorporados en los sistemas SAOC y SIR
de admisin de lneas de crdito y lneas de inversin, de forma tal que no sea
posible excederlos.
En tanto no se tenga un sistema en lnea, la Gerencia de Operaciones deber
efectuar un cuadre diario, el cual deber ser remitido a la Gerencia de Riesgos
para su verificacin.
14.5.11.

Sub Lmite de Lneas de Crdito

Una vez establecido el lmite de exposicin global (LEG), se establecer el


sub lmite operativo de lnea de crdito; teniendo en cuenta las polticas,
procedimientos y criterios establecidos en el Manual de Riesgo de Crdito.
14.5.12.

Sub Lmite de Inversiones

Una vez establecido el lmite de exposicin global (LEG), se establecer el


sub lmite operativo de Inversin a partir del 30% del LEG.
Es de precisar, que estas son operaciones sin respaldo de garantas
basndose nicamente en el riesgo de contraparte por la clasificacin de
riesgo de las IFI. Se admitir nicamente a aquellas IFIs con clasificacin
por Fortaleza Financiera de A+, A y A-.
14.5.13.

Informacin Mnima

No se evaluar a las IFI que no cumpla con enviar la informacin mnima


requerida.
14.5.14.

Lnea Mnima

La lnea de crdito inicial ser mnimo de S/.1,000,000, por cada entidad


financiera.
14.5.15.

IFI con inicio de actividad mayor a 1 ao

Una IFI con inicio de actividad mayor a 1 ao ser elegible para canalizar
los recursos del FMV, siempre y cuando califique como recomendable en
funcin a los criterios de evaluacin establecidos por el FMV y cumpla con
las siguientes caractersticas:
a.

No estar bajo rgimen de vigilancia de la SBS ni bajo cualquier


otro rgimen de sancin o plan de saneamiento financiero
exigido por el referido rgano de control o por alguna otra
entidad de supervisin legalmente reconocida.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.5.16.

Pgina 31 de
139

b.

No tener pendiente ninguna accin judicial o extrajudicial de


carcter contencioso con el FMV.

c.

Tener como mnimo un ao de funcionamiento en el mercado


financiero nacional.

d.

Estar sujeta a la supervisin y vigilancia de la SBS, directa o


indirectamente.

IFI con menos de un ao


Una IFI con menos de un ao de funcionamiento en el mercado
financiero nacional, se le podr evaluar en caso cumplan con las
alternativas siguientes:
a.

La entidad debe contar con el respaldo accionario de un grupo


econmico de reconocido prestigio nacional y/o internacional
medido a travs del Rating Nacional y/o Internacional de su
deuda. Dicha clasificacin de riesgos debe ser por lo menos
Grado de Inversin. En este caso, la entidad podr ser
evaluada bajo los dems criterios establecidos.

b.

De no contarse con el respaldo accionario descrito, se deber


evaluar la experiencia de la plana gerencial, a partir de los
siguientes parmetros:

La Gerencia General y las gerencias de lnea


relacionadas a los temas de crditos y riesgos, deben
ser ocupadas por profesionales de primer nivel,
tomndose como referencia el numeral 2 del artculo
134 de la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia
de Banca y Seguros, Ley N 26702 y sus
modificatorias, la cual dispone como un medio de
proteccin al ahorrista, supervisar que las empresas del
sistema financiero se encuentren debidamente
organizadas, as como administradas por personal
idneo.

La entidad debe contar con licencia de funcionamiento


otorgada por la SBS, Plan Estratgico Institucional,
Visin, Misin, Manual de Polticas de Crdito, Manual
de Riesgos, Manual de Organizacin y Funciones, as
como documentos internos que demuestren el
desarrollo tecnolgico y comercial necesario para llevar
adelante el trabajo.

De registrar colocaciones de crdito, la tasa de


morosidad de dicha cartera deber ser no mayor al
promedio de la tasa de morosidad de la cartera de las
entidades de su sector o grupo especfico.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.2.

Pgina 32 de
139

La lnea de crdito a proponer para su aprobacin al


Comit de Riesgos, debe referirse a los productos
vigentes del FMV. Asimismo, el monto inicial concedido
de la lnea de crdito ser como mximo hasta 1.00 vez
el patrimonio efectivo de la entidad.

Especfica
14.2.1.

Evaluacin de Antecedentes

Se efectuar la revisin de toda la informacin institucional de la IFI:

14.2.2.

a.

Descripcin del negocio.

b.

Resea de la informacin institucional.

c.

Memoria institucional.

d.

Informes de Auditoria Interna (si hubiesen).

e.

Informes de Auditoria Externa (si hubiesen).

f.

Estructura accionarial.

g.

Directorio.

h.

Principales Ejecutivos de la Administracin.

i.

Clasificaciones de Riesgos Dictmenes y detalles.

j.

Verificacin en Centrales de Riesgo (SBS, Centrales de


Riesgos, entre otras) de la situacin crediticia en el Sistema
Financiero de la Entidad solicitante as como de sus Directores
y principales Ejecutivos.

Evaluacin de Cuantitativa

Anlisis dinmico y comparativo de los EEFF de la IFI, as como informacin


normada que peridicamente remiten a la SBS, segn los siguientes criterios:
Liquidez
Ratios de liquidez (disponible / obligaciones)
Limites de Liquidez establecidos por las SBS en MN y ME
Comparacin contra promedios del Sistema
Calidad de Activos
Indicadores:
Cartera alto riesgo / colocaciones brutas
Cartera hipotecaria pesada /colocaciones hipotecarias
Cartera hipotecaria MIVIVIENDA pesada / colocaciones
hipotecarias MIVIVIENDA
Tendencia de las colocaciones
Concentracin de la cartera de colocaciones

Rentabilidad
Utilidad neta acumulada
Margen operacional neto acumulado
ROE
ROA
ROS
Medidas ajustadas al riesgo
Comparacin contra promedios del Sistema

Composicin de la cartera de colocaciones

Apalancamiento

Clasificacin de la cartera de colocaciones


Indicadores de cartera alto riesgo y cartera pesada
Niveles de cobertura de provisiones
Comparacin contra promedios del Sistema

Solvencia
Indicadores de compromiso patrimonial
Estructura de fondeo
Estructura de colocaciones por tipo de moneda y
exposicin al riesgo cambiario y riesgo cambiario
crediticio
Lneas de financiamiento vigente con otras
Comparacin contra promedios del Sistema

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 33 de
139

14.2.3.
Evaluacin de Cualitativa
Anlisis de aspectos complementarios:
a.

Informes de evaluacin de empresas clasificadoras de riesgos.

b.

Anlisis FODA.

c.

Situacin y desempeo de los crditos MIVIVIENDA.

d.

Resultados de visitas anuales de auditora de cartera


MIVIVIENDA.

e.

Revisin de los proyectos habitacionales que se ejecutarn con


los fondos solicitados. Evaluacin conjunta con la Gerencia
Negocios Inmobiliarios y la Gerencia Comercial del FONDO
MIVIVIENDA.

f.

Revisin y aplicacin de las polticas de riesgos de crdito


generales del FONDO MIVIVIENDA.

g.

Revisin y aplicacin de las polticas de gestin de lneas de


crdito y lmites de inversin del FONDO MIVIVIENDA para la
determinacin de la tolerancia mxima al riesgo y el sub lmite
para inversiones.

Anlisis de Proyectos

14.3.

a.

Producto/s MIVIVIENDA que se ofrecern.

b.

Nmero de Unidades Habitacionales de cada tipo.

c.

Precio promedio por Unidad de Vivienda

d.

Localizacin geogrfica.

e.

Promotora/Constructora, sus antecedentes y experiencia.

Informacin Mnima Requerida para Evaluacin

Toda evaluacin de una IFI depende bsicamente de la informacin que se tenga de la


misma. Ante ello, la documentacin mnima obligatoria con la que se debe contar al
momento de realizar una evaluacin es la siguiente (Vase tambin Anexo 1- Formatos H):
a.

Carta de la Entidad dirigida al Gerente General del FMV,


(Vase Anexo 1- Formatos - G), especificando la lnea de
crdito y monto a solicitar.

b.

Memoria Institucional conteniendo Estados Financieros


Auditados y Anexos de los dos ltimos perodos de cierre.

c.

Estados Financieros de los tres meses anteriores


(consecutivos) disponibles a la fecha de evaluacin. Los
Estados Financieros de fecha mas reciente no deben tener
una antigedad mayor a tres meses.

d.

Anexo 5 Informe de Clasificacin de Deudores y Provisiones


de Crditos Hipotecarios financiados por el FMV y el detalle de
clasificacin de deudores de la cartera pesada de los ltimos 3
ltimos meses.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.4.

Pgina 34 de
139

e.

Detalle de Fuentes de Fondeo de la Institucin (Entidad,


descripcin, monto, plazos, entre otros).

f.

Resumen de la composicin accionaria, Directorio y plana


gerencial actualizada de la institucin, segn anexo informe
comercial.

g.

Relacin de proyectos habitacionales (ubicacin, nmero


aproximado de viviendas, precio promedio, principales
caractersticas de la vivienda, otros.) y constructores con los
que se espera trabajar en los siguientes meses.

h.

Clasificaciones de riesgos otorgadas.


clasificacin (en caso los hubiera).

Entidad,

fecha,

Propuesta de Crdito
a.

Todas las lneas de crdito, debern ser evaluadas segn


modelo de Informe de Riesgos del presente manual.

b.

La presentacin de las lneas de crdito a Directorio del FMV


y/o el Comit de Riesgos debern estar sustentadas mediante
el uso de la Propuesta de Crdito.

c.

La
Informacin
Financiera
deber
ser
actualizada,
considerando necesariamente los periodos de cierre de dos
ejercicios anteriores y Estados Financieros de situacin con un
mximo de tres meses de antigedad de la fecha de
evaluacin.

d.

A la Propuesta de Crdito se debe adjuntar la posicin por


Riesgo nico en caso que la IFI forme parte de un Riesgo
nico.

e.

La propuesta de crdito es el instrumento que se elabora con la


finalidad de solicitar la aprobacin de un determinado nivel de
riesgo para una IFI. La propuesta de crdito se encuentra
conformada por:
1.

Formato de Propuesta de Crdito (F1a y F1b) (Vase


Anexo 1 a y b.)

2.

Formato de Posicin Grupo Econmico (F2) (Vase


Anexo 1 c)

3.

Anlisis de riesgos (Vase Anexo 1 d)

4.

Estados Financieros Metodizados (Ver Anexo 1 e)

5.

Cuadro de Lmite Mximo a alcanzar con el cliente


(Vase Anexo 1 f)

6.

Cualquier otra informacin que se considere importante


para la toma de decisiones de crdito.

7.

El formato de propuesta de crdito (F1) debe consignar


la siguiente informacin:

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.5.

Pgina 35 de
139

8.

Informacin bsica de la empresa: Nombre, actividad,


Accionista principal, Director, Gerente General, otros.

9.

Informacin crediticia: Ratings Agencias de Riesgo,


Ratings Interno, clasificacin del FMV y SBS, indicando
a que fecha corresponde.

10.

Solicitud de Lnea: Tipo de


Ampliacin, Ratificacin).

11.

Situacin de Lneas y Lneas Propuestas: Monto de


lneas vigentes, utilizacin, saldo, monto de lneas
propuesto y lmite a Alcanzar.

12.

Exposicin Mxima del FMV; as como el incremento


mximo del Lmite Total.

13.

Concentracin de la IFI en FMV.

14.

Sustento de la no utilizacin de lneas (de ser el caso).

15.

Criterios Trimestrales.

16.

Factores a Considerar: Puntos Positivos, Puntos


Negativos y Recomendacin

17.

Evolucin de los principales criterios: Resumen


Financiero, ndices Financieros y Calidad de Cartera.

Propuesta (Nueva,

Anlisis de Riesgos
a.

El Anlisis de Riesgos de las IFI, debe estar sustentada con


toda la documentacin anteriormente requerida, siendo
responsabilidad de la Gerencia de Riesgos su elaboracin.

b.

El anlisis contiene 8 reas, de las cuales las 3 primeras


corresponden a aspectos cualitativos y las 5 restantes a
aspectos cuantitativos, los mismos que se detallan a
continuacin:
Aspectos Cualitativos:
a.1 Desarrollo de Actividades y Mercado: Se evala la
posicin de colocaciones y captaciones de la IFI en el sistema
(sub sistema). Por otro lado, deber indicarse los factores ms
relevantes de la empresa (inicio de actividades, n de agencias,
% participacin en sistema (subsistema), entre otros.).
a.2 Accionistas / Directores / Gerencia: Se evala la
capacidad financiera de los accionistas y la capacidad
gerencial de los directivos, basados en su desarrollo
profesional y la experiencia obtenida en la direccin de otras
empresa, as como tambin su record crediticio en Centrales de
Riesgo.
a.3 Fuentes de Fondeo: Se evala la capacidad de la
empresa para obtener fondos que le permitan un
desenvolvimiento financiero normal que le asegure poder
afrontar el crecimiento del negocio.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 36 de
139

Aspectos Cuantitativos
b.1 Exposicin Mxima: Se indica el monto mximo que
podra asumir el FMV con la IFI.
b.2 Liquidez: Se evala los niveles de liquidez de la empresa
que sustentan su capacidad de pago en el corto plazo.
b.3 Calidad de Activos: Se evala la calidad de activos que
sustenta la liquidez de la IFI.
b.4 Solvencia: Se evala la capacidad de la empresa para
mantenerse en el negocio a mediano y largo plazo. Se trata de
evaluar la viabilidad de la empresa en el futuro, as como su
capacidad para sobrevivir a situaciones de recesin econmica
y presin competitiva.
b.5 Rentabilidad: Se evala la capacidad de la empresa para
generar rentabilidad en sus operaciones, incluso en fases
recesivas de la economa o de incremento de la presin
competitiva.
14.6.

Criterios e indicadores de evaluacin y seguimiento

Los criterios de evaluacin y seguimiento tienen como finalidad determinar si una IFI es
elegible o no para canalizar los recursos del FMV; y apreciar su comportamiento en el
tiempo, para lo cual se consideran cuatro reas de valoracin: Liquidez, Calidad de
Activos, Solvencia y Rentabilidad.
La evaluacin y seguimiento se realiza de manera mensual en el caso de Bancos,
Financieras, Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito,
Edpymes, Cooperativas de Ahorro y Crdito, Administradoras Hipotecarias, Empresas de
Seguros y otras instituciones.
Para el caso de las Cooperativas de Ahorro y Crdito CAC, la elaboracin de los criterios
mensuales, se efectuar en funcin de la informacin estadstica disponible de la SBS y
de la informacin disponible de la FENACREP; solicitando adicionalmente informacin
mensual de sus estados financieros a las Cooperativas con productos y lneas vigentes en
el FMV.
Cabe indicar que las propuestas de crdito que se ingresan a Comit de Riesgos, incluyen
la evaluacin de criterios trimestrales.
Se debe distinguir 2 situaciones:
o Evaluacin de criterios trimestrales a IFI que solicitan la aprobacin, modificacin o
ampliacin de lneas de crdito de productos del FMV.
o Evaluacin de criterios trimestrales a IFI que mantienen lneas de crdito vigentes.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

14.7.

Pgina 37 de
139

Evaluacin de criterios trimestrales a IFI que solicitan la aprobacin,


modificacin o ampliacin de lneas de crdito de productos del FMV.

Luego de realizar la evaluacin respectiva, la conclusin del anlisis de situacin


econmico - financiera podr ser:
a.

RECOMENDABLE: Cuando la IFI mantiene durante los tres


meses anteriores disponibles a la fecha de evaluacin, todos
los indicadores seleccionados dentro de los rangos
establecidos para su respectivo subsistema.

b.

APRECIACIN GENERAL: Esta apreciacin general se


presenta cuando la IFI no cumple con mantener durante los
tres meses anteriores disponibles a la fecha de evaluacin, uno
o ms indicadores seleccionados dentro de los rangos
establecidos para su respectivo subsistema.
En este caso, el otorgamiento de lnea de crdito o ampliacin
de lnea de crdito se realizar a criterio del Directorio del FMV
y/o el rgano en el que el Directorio delegue dicha facultad.

14.8.

Evaluacin de criterios trimestrales a IFI que mantienen lneas de crdito


vigentes.

A continuacin describimos los parmetros utilizados en la definicin de las


recomendaciones de OR respecto a las IFI que incumplen con los criterios de evaluacin
establecidos por el FMV:
a.

IFI (Bancos) con utilizacin de lneas mayor a 5%, es decir


aquellas IFI que se encuentren impulsando los productos del
FMV, se recomienda MANTENER VIGENTES sus lneas y
otorgar un plazo de 4 meses para adecuar sus cifras a los
criterios mnimos establecidos por el FMV.
Adicionalmente, en el caso de Bancos que cuenten con menos
de 3 aos en el mercado, que incumplan nicamente los
indicadores de rentabilidad y siempre que la prdida neta
acumulada (ltimos 12 meses), no represente ms del 10% de
su patrimonio, se recomienda MANTENER VIGENTES sus
lneas.
De no cumplir con la adecuacin de sus cifras a los criterios
establecidos por el FMV en el plazo sealado, se proceder a
elevar el caso al Directorio y/o el rgano en el que el Directorio
delegue dicha facultad, a fin decidir si se MANTIENE,
MODIFICA, SUSPENDE o CANCELA la lnea de crdito.

b.

IFI (No Bancos) con utilizacin de lneas mayor a 5%, es decir


IFI que se encuentren impulsando los productos del FMV, se
recomienda MANTENER VIGENTES las lneas y otorgar un
plazo de 2 meses para adecuar sus cifras a los criterios
mnimos establecidos por el FMV.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 38 de
139

Adicionalmente, en el caso de IFI (No Bancos) que cuenten con


menos de 3 aos en el mercado, que incumplan nicamente
los indicadores de rentabilidad y siempre que la prdida neta
acumulada (ltimos 12 meses), no represente ms del 10% de
su patrimonio, se recomienda MANTENER VIGENTES sus
lneas.
De no cumplir con la adecuacin de sus cifras a los criterios
establecidos por el FMV en el plazo sealado, se proceder a
elevar el caso al Directorio y/o el rgano en el que el Directorio
delegue dicha facultad, a fin decidir si se MANTIENE,
MODIFICA, SUSPENDE o CANCELA la lnea de crdito.

14.9.

c.

IFI con utilizacin de Lnea(s) igual a 0% o menor o igual (<=) a


5% y que hayan sido aprobadas en los ltimos 12 meses, se
recomienda
SUSPENDER,
considerando
que
podra
encontrarse en un periodo de desarrollo e implementacin de
los mdulos para el desembolso de los productos del FMV. El
levantamiento de la suspensin podr ser revisado por el
Directorio y/o el rgano en el que el Directorio delegue dicha
facultad, una vez que la IFI adecue sus cifras a los criterios
establecidos por el FMV.

d.

IFI con utilizacin de Lnea(s) igual a 0% o menor o igual (<=) a


5% y que hayan sido aprobadas en un fecha anterior a los
ltimos 12 meses, se recomienda CANCELAR, considerando
que un plazo de 12 meses podra ser suficiente para el
desarrollo e implementacin de los mdulos para el
desembolso de nuestros productos y que pasado este tiempo
podra denotar falta de inters en ello.

Criterios Financieros

Los criterios financieros presentados a continuacin sern aplicados para la evaluacin,


aprobacin, modificacin, control y seguimiento de las lneas de crditos con recursos del
FMV, y debern ser incluidos en los Informes de situacin econmico financiera
proporcionada por la unidad o entidad responsable de la elaboracin del anlisis de
situacin econmico financiera. Estos indicadores debern ser cumplidos como mnimo
durante los tres ltimos perodos de evaluacin.
1. Liquidez:
a.

Bancos
Ratio de Liquidez Ajustada SBS (*) MN > 8%.
Ratio de Liquidez Ajustada SBS (*) ME > 20%.
(*) Activos lquidos (ajustados por recursos prestados) / Pasivos de corto
plazo (ajustados por recursos prestados).

b.

Empresas financieras, Cajas Municipales y Cajas Rurales


Ratio de liquidez en MN > 8%
Ratio de liquidez en ME > 20%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.
c.

Edpymes

d.

Pgina 39 de
139

No aplicable

Cooperativas de ahorro y crdito


Ratio de Liquidez Ajustada (*) MN > 8%.
Ratio de Liquidez Ajustada (*) ME > 20%.

2. Calidad de Activos:
a)

Cartera Alto Riesgo (*) / Colocaciones brutas <= 8%.

(*) Cartera Alto Riesgo: Incluye cartera refinanciada, reestructurada, vencida y en


cobranza judicial.

b) Cartera hipotecaria pesada (*)/ Colocaciones hipotecarias <= 10%.


(*) Cartera Pesada: Incluye cartera calificada como deficiente, dudoso y prdida.

c) Cartera hipotecaria MIVIVIENDA


hipotecarias MIVIVIENDA <=2.5%.

pesada

(*)

Colocaciones

(*) Cartera Pesada: Incluye cartera calificada como deficiente, dudoso y prdida.

3. Rentabilidad :
a) Utilidad neta acumulada en 12 meses (+- REI) > 0
b) Margen operacional neto acumulado en 12 meses > 0
4. Solvencia :
a) Cobertura de provisiones (*) >= Promedio del Subsistema
b) Ratio de Compromiso patrimonial (**) <= 75%
c) Ratio Tolerancia a Prdidas (***) > 0
(*)Cobertura de provisiones = Provisiones constituidas / cartera alto riesgo
(**) (Cartera refinanciada + reestructurada + vencidos + cartera judicial provisiones) /
Patrimonio.
(***) Patrimonio / Activos.
Indica que porcentaje de sus activos puede perder una empresa sin afectar su
solvencia.
Nota.
En el caso de Bancos, Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales, Edpymes y
Administradora Hipotecaria los ratios se compararn contra el promedio del sistema.
En el caso de Cooperativas, los ratios se compararn contra el promedio de los 10
primeros en el ranking de activos.

15. PROVISIONES
a. Las provisiones se calcularn de acuerdo a los requerimientos establecidos en la
Resolucin SBS N11356-2008 y modificatorias; y de acuerdo a las recomendaciones
efectuadas por la Comisin de Visita SBS.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 40 de
139

b. El FMV deber cumplir con la exigencia de la SBS establecida en la Resolucin SBS


N11356-2008, referente a la constitucin de provisiones Genricas y Especificas. El
FMV S.A. est obligada normativamente a efectuar provisiones cambiarias crediticias
en tanto no se cumpla con lo establecido en la Resolucin SBS N41-2005 (ver Manual
de Riesgo Cambiario Crediticio) En cuanto a las provisiones Procclicas, No Aplica para
el FMV S A.
c. La Gerencia de Riesgos efectuar el clculo de las provisiones y determinar la
clasificacin de riesgo del deudor de acuerdo a los lineamientos de la SBS y de
acuerdo a las recomendaciones efectuadas por la Comisin de Visita SBS. (Ver anexo
Metodologa para la Clasificacin y Provisin Fideicomiso Cofide y Metodologa para
Clasificacin y Provisin cartera adjudicada y/o entregada en pago de obligaciones al
FMV y otras IFIs).
d. La Gerencia de Operaciones (GO), el rea de Contabilidad y la Oficina de Tecnologa e
Informacin (OTI) proveern a la Gerencia de Riesgos, los datos necesarios para el
clculo de provisiones.
e. La Gerencia de Riesgos enviar al rea de Contabilidad la relacin de provisiones por
cliente, a fin que procedan con el registro contable pertinente.
f.

El rea de Contabilidad es la encargada de realizar el registro contable de las


provisiones, incidencia en anexos y reportes a la SBS.

16. FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS


Se efectuar el control y seguimiento de los riesgos de crdito de los fideicomisos
inmobiliarios.
a. Revisin del reporte de control histrico de comportamiento; a ser remitidas por la
Gerencia de Proyectos Sociales e Inmobiliarios a la Gerencia de Riesgos.
b. Revisin del reporte de control de avance de obra versus presupuesto aprobado, a ser
remitidas por la Gerencia de Proyectos Sociales e Inmobiliarios a la Gerencia de
Riesgos.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

A. PROPUESTA DE CRDITO - F-1A

Pgina 41 de
139

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 42 de
139

Gerencia Comercial
FMV S.A.
F-1a

PROPUESTA DE CRDITO N 01-2011


04 de Noviembre del 2011

FECHA:
NOMBRE
Tipo de Empresa:
Accionista Princip.
Presidente Direct.
Gerente General

BANCO
Banco
Accionista
Accionista
Accionista

92.24%

RATING AGENCIAS DE RIESGO


Clasificadora
Apoyo & Asociados
Pacific Credit Rating

Calificacin
A+
A+

1955
Lima
Marzo de 2007
261
0

FECHA DE CONSTITUCION:
SEDE CENTRAL
CLIENTE DESDE:
N de Oficinas Nacional
N de Oficinas Extranjero
CLASIFICACION FMV S.A.

Fecha
Sep-11
Sep-11

Inf. Financiera
Jun-11
Jun-11

RATING INTERNO
Fecha:

Normal

---

SOLICITUD DE LINEA
NUEVA (

TIPO DE PROPUESTA:

AMPLIACION ( X )

RATIFICACION (

SITUACION DE LAS LINEAS A 30/09/11 (MILES S/.)


PRODUCTO

Monto Lnea
277,000
40,000
20,824
59,235
397,059

NCM y/o CME


TP S/.
MH
MVT
TP US$ (expresado en Soles)
SUB TOTAL CREDITOS
SALDOS A LA VISTA
DEPOSITOS A PLAZO
VALORES
SUB TOTAL INVERSIONES
TOTAL

415,049
415,049
812,108

Colocacin
228,055
20,824
59,235
308,114
167,818
167,818
475,932

Disponible
48,945
40,000
88,945
247,231
247,231
336,176

% Utilizacin

Solicitado

82.33%
0.00%
100.00%
100.00%
0.00%
77.60%

300,000

Propuesto
Comercial
280,000

300,000

280,000

557,000
40,000
20,824
59,235
677,059

40.43%

- 245,000

170,049

40.43%
58.60%

300,000

- 245,000
35,000

847,108

Limite a Alcanzar

170,049

Comentarios Gerencia Comercial:


* Se propone la reduccin de la lnea de inversin en S/. 245MM, a fin de destinarlos a la ampliacIn de la lnea de crdito para el financiamiento de NCMV
* Se propone la ampliacin de la lnea para el financiamiento NCMV en S/. 280MM, de S/.277MM a s/.557MM
Patrimonio Efectivo FMV (S/. M)

Exposicin Mxima del FMV (S/. M)

Incremento Maximo del Limite Total (S/. M)

2,915,097

874,529

27,421

CONCENTRACION DE COLOCACIONES POR IFI (EXPOSICION TOTAL DEL FMV)

13.46%

Sustento de No Utilizacin de Lneas


El Banco viene utilizando la lnea NCMV dinmicamente, mientras que TP S/. no ha efectuado desembolso desde su otorgamiento.
CRITERIOS TRIMESTRALES
Liquidez
MES

> 8%
IFI
35.75%
32.33%
31.37%

Ago-11
Jul-11
Jun-11

MES

Ago-11
Jul-11
Jun-11

SUBSISTEMA
40.89%
37.88%
36.13%

Cartera hip. pesada/coloc.


Hipotecarias
< 10%
IFI
SUBSISTEMA
2.84%
2.81%
2.96%
2.85%
2.94%
2.92%

IFI
46.23%
47.15%
47.10%

/ coloc. brutas

< 8%
IFI
2.22%
2.18%
2.19%

Calidad de Activos
Cartera hip. MIVIVIENDA critica/coloc. Hip.
(1)
MIVIVIENDA
< 2.5%
IFI
SUBSISTEMA
1.14%
2.09%
0.45%
1.82%
0.48%
1.89%

Utilidad neta acumulada


(en miles de S/.)
< 75%
>0
IFI
SUBSISTEMA
IFI
SUBSISTEMA
Ago-11
-17.28%
-7.75%
1,064,649
4,114,425
Jul-11
-17.50%
-7.85%
1,067,011
4,081,414
Jun-11
-17.69%
-7.89%
1,070,980
4,024,714
(1) Informacin obtenida del Anexo 5, datos a Agosto 2011, ltima informacin disponible.
Ratio compromiso patrimonial

Cartera alto riesgo

> 20%
SUBSISTEMA
46.55%
48.97%
51.57%

Solvencia
MES

Calidad de Activos

ME

MN

SUBSISTEMA
2.60%
2.57%
2.57%

Cobertura de Provisiones
Criterio: > prom. Subsistema
IFI
SUBSISTEMA
187.94%
144.68%
189.15%
145.04%
187.86%
144.55%

Rentabilidad
Margen Operacional Neto acumulado (en miles de S/.)
IFI
1,574,544
1,579,416
1,583,750

>0
SUBSISTEMA
6,076,024
6,088,820
6,044,360

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

B. PROPUESTA DE CRDITO - F-1B

Pgina 43 de
139

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 44 de
139

Gerencia Comercial
FMV S.A.
F-1b
FACTORES A CONSIDERAR

Fortalezas:
1. Respaldo del Grupo (Accionistas y Fundadores).
2. Banco cuenta con altos indicadores de proteccin de cartera como consecuencia del mantenimiento de
una
conservadora poltica de provisiones.(191.29% contra 145.60% del subsistema - sep11)
3. El Banco lidera dentro del sistema peruano en cuanto a eficiencia en costos y prudencia en gestin de riesgos de su
cartera crediticia.
4. El Banco es el segundo banco ms grande del Per segn nivel de activos.
5. El Banco obtuvo en Septiembre 2011 la clasificacin de A+ (Apoyo & Asociados y Pacific Credit Rating); que corresponde
a instituciones con una slida fortaleza financiera.
Debilidades:
1. Los bancos grandes, enfrentarn una intensa competencia de parte de nuevos actores internacionales que ingresarn en
un futuro al mercado peruano.
2. La IFI refleja una concentracin relativamente alta en la cartera de crditos corporativos, grandes y mediana empresa
que representan el 66.04% respecto a los otros tipo de crdito, sin embargo posee una elevada calidad crediticia.
RECOMENDACIN GERENCIA COMERCIAL
Es importante mencionar que la poltica referida a los criterios de evaluacin de Situacin Econmico-Financiera determina a
una IFI como Recomendable cuando la IFI cumple con mantener durante los tres meses anteriores disponibles a la fecha de
evaluacin, todos los indicadores seleccionados dentro de los limites establecidos.
Considerando la amplia trayectoria del Banco en el sistema financiero nacional, los ingresos financieros crecientes as como
el impulso que estiman darle a nuestros productos NCMV a travs de los nuevos proyectos que vienen gestionando, es que
nuestra recomendacin para las lneas solicitadas es favorable de acuerdo al siguiente detalle:
- Ampliacin de la lnea NCMV y/o CME de S/. 277 MM a S/. 557 MM ( S/. 280 MM de incremento)
- Para atender el requerimiento de ampliacin de lnea, se necesita la reduccin de la lnea de inversin por
un monto de S/.245.00 MM, y destinar este monto al otorgamiento de lneas de crdito para los productos
NCMV. Con esta reduccin, la lnea de inversin pasara de S/. 415.049M a S/. 170.049M.
RECOMENDACION DE RIESGOS

EVOLUCION DE PRINCIPALES CRITERIOS (miles de S/.)


CUENTAS
Dic-09

RESUMEN FINANCIERO
Disponible
Cartera de Crditos Neto
Cartera alto riesgo (Ref. y Reest. + Atrasados)
Provisiones
Total Activo
Obligaciones con el Pblico
Adeudos y Obligaciones Financieras
Total Pasivo
Capital Social
Total Patrimonio
INDICADORES FINANCIEROS
Disponible / Obligaciones
Liquidez MN
Liquidez ME
cartera atrasada/colocaciones
cartera deteriorada/colocaciones
Compromiso Patrimonial
Ratio de Capital Global
ROA
ROE
ROS (rentabilidad sobre las ventas)

Dic-10

4,852,902
19,652,925
500,070
-872,137
30,047,143
20,727,629
2,835,716
27,159,467
1,471,243
2,887,676

9,990,656
23,845,072
576,436
-1,049,373
37,784,601
25,485,007
5,685,178
34,400,686
1,843,427
3,383,915

9,330,122
27,998,408
644,148
-1,232,191
43,544,701
28,905,471
7,909,510
40,156,271
1,944,232
3,388,431

23.41%
0.20
0.47
1.04%
2.38%
-12.88%
13.32
0.03
0.36
0.34

39.20%
0.36
0.44
1.04%
2.27%
-13.98%
13.32
0.03
0.37
0.39

32.28%
0.36
0.40
1.05%
2.16%
-17.35%
13.80
0.03
0.32
0.34

5,734,925

Estructura por Moneda (miles de S/.)


CAPTACION
COLOCACIONES

MN
54.32%
49.08%

VPR
ELABORADO POR

REVISADO POR

Sep-11

AUTORIZADO POR

10,314,187

ME
45.68%
50.92%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 45 de
139

C. POSICION RIESGO NICO - F-2


FMV S.A
S.A
FMV

OFICINA
DEComercial
RIESGOS
OFICINA
Gerencia
DE
RIESGOS

F-2

PROPUESTA DE CRDITO N01-2011


POSICIN RIESGO NICO: 30.09.11
TOTAL RIESGO NICO AL 30/09/11 (MILES S/.)
PRODUCTO
NCM/CME
MH
TP S/.
ET
MVT
TP US$ (expresado en Soles)
SUB TOTAL CREDITOS
SALDOS A LA VISTA
DEPOSITOS A PLAZO
VALORES
SUB TOTAL INVERSIONES
TOTAL

Monto Lnea
281,000
20,824
55,000
0
67,233
124
424,181
0
415,049
0
415,049
839,230

Colocacin
228,055
0
22,185
59,235
7,998
0
317,473
0
167,818
0
167,818
485,291

Disponible
48,945
20,824
32,815
0
0
0
102,584
0
247,231
0
247,231
349,815

% Utilizacin
81.2%
0.0%
40.3%
#DIV/0!
11.9%
0.0%
74.8%
#DIV/0!
40.4%
40.4%
57.8%

CONCENTRACION DE COLOCACIONES POR RIESGO NICO

Propuesto
280,000
0
0
0
0
0
280,000
0
-245,000
0
-245,000
35,000

Limite a Alcanzar
561,000
20,824
55,000
0
67,233
124
704,181
0
170,049
0
170,049
874,230

874,529

EMPRESA Banco
PRODUCTO
NCM/CME
MH
TP S/.
ET
MVT
TP US$ (expresado en Soles)
SUB TOTAL CREDITOS
SALDOS A LA VISTA
DEPOSITOS A PLAZO
VALORES
SUB TOTAL INVERSIONES
TOTAL

Monto Lnea
277,000
20,824
40,000

Disponible
48,945
20,824
19,176
0
0

% Utilizacin
82.3%
0.0%
100.0%
100.0%
0.0%

Propuesto
280000

59,235

Colocacin
228,055
0
20,824
59,235
0

397,059

308,114

88,945

77.6%

280,000

415,049

167,818

247,231

40.4%

-245,000

0
0
0

415,049

167,818

247,231

-245,000

812,108

475,932

336,176

58.6%

35,000

Monto Lnea
4,000

Colocacin

Disponible

% Utilizacin
0.00%

Propuesto

15,000
0
7,998
124
27,122

1,361

13,639

9.07%

Limite a Alcanzar
557,000
20,824
40,000
0
59,235
0
677,059
0
170,049
0
170,049
847,108

EMPRESA Subsidiaria
PRODUCTO
NCM/CME
MH
TP S/.
ET
MVT
TP US$ (expresado en Soles)
SUB TOTAL CREDITOS
SALDOS A LA VISTA
DEPOSITOS A PLAZO
VALORES
SUB TOTAL INVERSIONES
TOTAL

7,998
9,359

34.51%

Limite a Alcanzar
4,000
0
15,000
0
7,998
124
27,122
0
0
0
0

34.51%

27,122

100.00%
13,639

27,122

9,359

13,639

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 46 de
139

D. ANALISIS DE RIESGOS (Modelo)


DESARROLLO DE ACTIVIDADES Y MERCADO
El Banco fue creado en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el ao 1995 se llev a cabo la
privatizacin del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo, (En julio de 1998 el Estado transfiri sus
acciones (19.12% del accionariado) bajo el mecanismo de Oferta Publica de Valores.
El Banco realiza todas las actividades de la banca mltiple: banca personal, banca corporativa, banca
empresarial y banca de inversin. En el 2007 se cre la Fundacin para las microfinanzas. A septiembre 2011
cuenta con 261 agencias a nivel nacional y con 4,704 empleados.

En el cuadro que se muestra a continuacin, se observa que a setiembre 2011 el 26.66% de la cartera
de crditos se encuentra en el sector de Industria Manufacturera, seguido del sector Comercio con
23.73%, seguido de Actividades Inmobiliarias, Empresas y de Alquiler y Transporte, Almacenamiento y
Comunicadoras con 10.71% y con 10.35% respectivamente.
set-2011

Sector Econmico

set-2010

S/. M

S/. M

Industria Manufacturera
Comercio
Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Construccin
Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicutura
Electricidad, Gas y Agua
Minera
Otros

5,671
5,046
2,278
2,200
970
836
776
744
2,743

26.66%
23.73%
10.71%
10.35%
4.56%
3.93%
3.65%
3.50%
12.90%

4,464
3,997
1,464
2,117
597
564
666
572
2,287

26.52%
23.75%
8.70%
12.58%
3.55%
3.35%
3.96%
3.40%
14.19%

TOTAL CREDITOS

21,269

100,00% 16,830

100,00%

Fuente: SBS

Podemos sealar que el Banco se mantiene como segunda entidad financiera ms importante del pas,
respecto a su participacin de mercado en colocaciones brutas, a diciembre 2009 participaba en 23.44%
pasando a 24.55% en diciembre 2010 y para septiembre 2011 participa con 24.53%.

dic-2009
Participacin
de
Colocaciones en %
23.44%
Ranking en Colocaciones
Vigentes de la Banca 2/15
Mltiple

dic-2010

set-2011

24.55%

24.53%

2/15

2/15

Fuente: SBS

Asimismo, en cuanto a las colocaciones de los Productos del Fondo MIVIVIENDA, el Banco slo ha
colocado crditos dentro del marco MIVIVIENDA, teniendo hasta el mes de octubre 2011 8,959 crditos
representando el 13.50% de participacin con relacin a las IFI que colocan los productos del Fondo
MIVIVIENDA.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 47 de
139

Colocaciones del Banco de los productos del Fondo MIVIVIENDA


Nmero de crditos.

Ao
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Total Por
Producto

Cobertura
de Riesgo PBP

MIHOGAR

260
531
78
77

91
295
55

946

441

Total por
Total Ao
%
MIVIVIENDA Nuevo Crdito
Ao BBVA
Tradicional
MIVIVIENDA
por Total IFI Participacin
Continental
49
143
34.27%
49
128
128
405
31.60%
226
226
1,409
16.04%
526
3,585
14.67%
526
907
907
6,847
13.25%
1,209
1,209
8,221
14.71%
1,471
9,449
15.57%
1,471
691
951
5,749
16.54%
622
3,396
18.32%
4,469
8.35%
373
251
4,810
7.96%
383
876
876
8,443
10.38%
1,238
1,238
9,421
13.14%
5,207

2,365

8,959

66,347

13.50%

Elaborado: GC

Sin embargo, en el presente ao el promedio mensual de sus colocaciones es de 124 crditos, siendo su
comportamiento mensual el siguiente:

Colocaciones del Banco 2011


160
140
120
100

124
96

N Crditos 80

132

155
148

106

106

119

138

60
40
20

Meses

Ag
os
to
Se
pt
ie
m
br
e
O
ct
ub
re

Ju
lio

Ju
ni
o

Ab
ril
M
ay
o

Fe
br
er
o
M
ar
zo

En
er
o

114

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 48 de
139

A continuacin se muestra los Proyectos dentro del marco de los productos del Fondo MIVIVIENDA:

Promotor

Proyecto

Distrito

Monto de
Inversin $

Unidades
del proyecto

580

16,729,144

1,043

Programa Techo Propio

486,901,582

11812

Imagina

Concepto Pacific

San Miguel

13,909,078

228

Paz Centenario S.A.

Las Torres

Ate

29,550,662

700

Los Portales S.A.

Villas de la Pradera

Chimbote

5,601,333

183

Piura

6,589,409

218

Callao

75,014,893

1,350

Clasem SAC
San Gabriel
Chiclayo
44,660,705
Lder Ingeniera y Construccin Paseo Sol de Santa
Grupo Lidercorp
Clara 2 Etapa
Ate
21,098,000
Lder Ingeniera y Construccin Kampu Daniel
Grupo Lidercorp
Alcides Carrin
Ate
30,167,688
San Martn de
Westem Construction
San Diego
Porres
16,633,160

1,280

Los Portales S.A


Villas del Sol
Constructores Interamericanos
SAC
Villa del Sol

220
1,100
360

Besco

Villa Santa Clara

Ate

20,410,000

544

GMVBS S.A.

Parque Central

Cercado Lima

84,480,000

2,112

Arteco

Paseo Vistamar

San Miguel

9,267,135

174

Miranda Constructores S.A.

Alameda del Rimac


Rimac
85,872,701
Valle
verde
2da
Enacorp S.A.
Etapa
Comas
7,083,303
Lider Ingeniera y Construccin
San Martn de
Grupo Lidercorp
San Diego de Alcal Porras
19,834,371
Los Portales S.A.

Villa del Sol de Piura

Piura

TOTAL

Tipo de Vivienda
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA

1,500
220

Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito

Con respecto a su Clasificacin de Riesgos, la Clasificadora de Apoyo & Asociados con fecha Septiembre
de 2011 y con informacin financiera no auditada al 31 de Junio del 2011, otorg la clasificacin A+ en
Fortaleza Financiera, que corresponde a instituciones con una slida fortaleza financiera cmo resultado
de su poltica de riesgo.
La Clasificadora de Riesgos Pacific Credit Rating con fecha 27 de Septiembre de 2011 y con informacin
financiera a junio del 2011, otorg la clasificacin en Fortaleza Financiera de A+, lo cual la caracteriza
como una entidad que posee una estructura financiera y econmica slida y cuenta con la ms alta
capacidad de pago de sus obligaciones en los trminos y plazos pactados, la cual no se vera afectada ante
posibles cambios en la Entidad, en la industria a la que pertenece o en la economa.

ACCIONISTAS / DIRECTORES / GERENCIA


El Banco est compuesto por el Grupo (accionistas fundadores) el cual es uno de los mayores grupos
financieros a nivel mundial.
ACCIONISTAS

Accionistas
Accionistas
Accionistas

92.24%
0.40%
7.36%

TOTAL

100.00%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 49 de
139

El Banco y sus subsidiarias conforman el Conglomerado Mixto Banco. Las subsidiarias del Banco son las
siguientes empresas:
Empresa

Rubro

Banco
Bolsa S.A.
SAF
Otros Inmuebles y Recuperaciones

Banco
Soc. Agente de Bolsa
Soc. Fondos Mutuos
Soc. Inmobiliaria

l Sociedad Titulizadora S.A.

Soc. Titulizadora

Directores y Principales Ejecutivos


Cargo
Presidente
Primer Vice-presidente
Segundo Vice-presidente
Director Gerente General
Director
Director
Director
Gerente de Finanzas
Gerente de Riesgos
Gerente de Innovacin y Desarrollo
Auditor General
Director
Director

Nombre

FUENTES DE FONDEO

El Banco, adems de fondearse de los fondos que


capta, tambin toma deuda con diferentes Adeudos
y
Obligaciones Saldo Capital
entidades, las mismas que se detallan en el cuadro Financieras
(Miles De S/.) - Jun11
adjunto.
5,380,039
Instituciones Financieros Internacionales
Tiene saldos de deudas con organismos
internacionales, tales como, Banco Interamericano
de Desarrollo BID, Corporacin Andina de
Fomento CAF, International Finance Corporation
IFC Cooperacin Interamericana de Inversiones
especficas.

Organismos Financieras del exterior


Programa MIVIVIENDA MiHogar
COFIDE
Gastos devengados por pagar
Total

1,660,396
273,255
30,000
32,598
7,376,288

CII; esto ltimos crditos no cuentan con garantas

Entre las instituciones financieras del exterior figuran el Deutsche Bank, Sumitomo Bank, WEST LB, Credit
Suisse, JP Morgan Chase Bank, Wells Fargo Bank, Prstamo Sindicado, Standard Chartered, Banco
Espaol de Crdito, Bank of America, Commerzbank, New York, Toronto Dominion Bank, HSBC Bank PLC,
Bank of Nova Scotia, Fift Thrid Bank, entre otros menores.
Los prstamos suscritos con algunas instituciones Financieras del Exterior y Organismos de Financiamiento
Internacional contienen clusulas de cumplimiento y otras condiciones especficas, las cuales la Gerencia
del Banco considera haber cumplido en su totalidad entre el 30 de Junio 2011 y 31 de Diciembre 2010.
Con relacin a la trayectoria con el FMV, las primeras lneas de crdito del Banco, fueron aprobadas en
Marzo de 2007 en Sesin de Directorio N 5.
En Sesin N 17-2009 del Comit de Riesgo realizado el 25.11.09 se aprob lnea de crdito destinada al
financiamiento de Nuevo Crdito MIVIVIENDA (NCM) por S/. 56 MM pasando de S/. 44 MM a S/. 100 MM y
una lnea para Techo Propio por S/. 36 MM pasando de S/. 4 MM a S/. 40 MM.
En Sesin N16 2010 del comit de riesgos realizado el 21.10.10 se aprob lnea de crdito de destinada
al financiamiento de NCM y/o CME por S/. 200.41 MM.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 50 de
139

En la ltima carta enviada por el Banco, en octubre de 2011, solicita la ampliacin de lnea del Nuevo
Crdito MIVIVIENDA por un monto de S/. 300 MM.

EXPOSICIN MAXIMA

La Exposicin Mxima Considerando las Polticas Generales y Polticas de Gestin de Lneas de Crdito y
Lmites de Inversin para canalizacin de recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. que podra asumir el Banco
al 30.09.11, asciende a S/.874,529 MM y el Incremento Mximo del Lmite Total asciende a S/. 27,421 MM.,
en el cual se considera el incremento de lnea para el NCMV por S/. 280 MM. y la reduccin de la lnea de
inversin en S/.245 MM.

LIQUIDEZ

La entidad cumple con los lmites establecidos por la SBS (en MN > 8% y en ME > 20%).
En el periodo dic. 2009 a dic. 2010, la liquidez en MN muestra un incremento, pasando de 36.42% a
48.22%, y a sept. 2011 disminuye a 36.62%, por el contrario, su liquidez en ME tiene un
comportamiento creciente en el mismo periodo, pasando de 43.73% en dic. 2009 a 47.37% en dic.
2010 y a sept. 2011 a 48.06%; esto se refleja en las captaciones del Pblico, a septiembre 2011 las
colocaciones en MN representan 54.32% y en ME el 45.68%.
Por otro lado, con respecto al indicador Disponible/Obligaciones, muestra un aumento, pasando de
23.41% a dic. 2009 a 39.20% a dic. 2010, y a Septiembre 2011 se reduce a 32.28%.

CALIDAD DE ACTIVOS

A agosto 2011 la entidad cumple con el indicador Cartera de alto riesgo/colocaciones Brutas < 10%. En
el periodo diciembre 2010/septiembre 2011 ste indicador disminuy, pasando de 2.27% a 2.16%, y se
encuentra por debajo del promedio del sistema (2.58% a sept. 11). Al respecto, es importante mencionar
que la cartera alto riesgo (en el periodo sealado), creci 11.75% mientras que las colocaciones brutas
crecieron 17.46%. Igualmente cabe mencionar que el crecimiento de la cartera alto riesgo ha ido
acompaado de un incremento de sus provisiones en 17.42%.
Respecto al ratio de Cartera hipotecaria crtica (deficiente, dudoso y prdida) / Colocaciones hipotecarias,
cumple con los lmites establecidos y se encuentran por encima del promedio del sistema. Al mes de Agosto
2011 ste ratio fue 2.84% en comparacin con el promedio del sistema, el cual fue 2.81%.
Para agosto 2011 el indicador de Cartera hipotecaria MIVIVIENDA critica / colocaciones Hipotecarias
MIVIVIENDA cumple con los lmites establecidos, siendo este 1.14%, encontrndose por debajo del
promedio del subsistema (2.09%). Cabe sealar que ste indicador ha sido ajustado mediante la
desalineacin de clasificacin de clientes.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 51 de
139

Evolucin de cartera deteriorada/coloc. Brutas


(Criterio < 8%)

2.57%
2.19%

2.60%

2.57%
2.18%

Jun-11

2.22%

Jul-11
IFI

Ago-11

SUBSISTEMA

El ratio de Cobertura de Provisiones, a agosto 2011 alcanza 187.94%, el mismo que se encuentra por encima del
promedio del Subsistema (144.68%) cumpliendo con el indicador y cubriendo adecuadamente la cartera
deteriorada.
Con relacin a sus colocaciones, el Banco registra una tendencia creciente en sus colocaciones segn se
observa en el cuadro que se muestra a continuacin, es as que el crecimiento en el periodo dic. 2009 a dic.
2010 fue de 20.79% y en el periodo de dic. 2010 a sept. 2011 el crecimiento fue de 17.46%
Evolucin de Colocaciones en S/.M
29 793 503
20.79%

25 364 606

17.46%

20 999 689

dic.2009

dic.2010

set.2011

En el cuadro adjunto se puede observar que a sept. 2011 existe una concentracin de los crditos Medianas
Empresas respecto al total de colocaciones brutas. Esta participacin es de 25.52%, seguida de los Grandes
Empresas con 22.08%. y los hipotecarios para viviendas con 18.99%.
Estructura de la cartera por tipo de crdito (S/.M)
Tipo de Crdito
Set -11
Corporativos
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeas Empresas
Microempresas
Hipotecarios para Vivienda
Consumo Revolvente
Consumo No Revolvente
TOTAL
Fuente SBS

5,494
6,577
7,604
1,345
248
5,656
871
1,996
29,791

18.44%
22.08%
25.52%
4.51%
0.83%
18.99%
2.92%
6.70%
100.00%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 52 de
139

SOLVENCIA

El ratio de compromiso patrimonial, a agosto 2011 (-17.28%), cumple con los lmites establecidos y
se encuentra por debajo del promedio del sistema (-7.75%), aunque presenta una reduccin
respecto a dic10 (-13.98%), debido a que las provisiones han crecido en menor proporcin que la
cartera deteriorada (refinanciados, reestructurados y atrasados).
Por otro lado, los recursos propios mantienen un comportamiento variable durante el periodo de
anlisis, es as que, a dic. 2009 representaban 9.61% del total de activos, a dic. 2010 8.96% y a
sept.2011 est en 7.78%, encontrndose por debajo del promedio del sistema (9.62% a sept.11).
A septiembre 2011, las fuentes de fondeo se constituyen principalmente por obligaciones con el
pblico representando un 66.38% del total de activos, de los cuales alrededor de 31.14%
corresponden a depsitos a plazo y 18.78% a los depsitos a la vista. Los adeudos y obligaciones
financieras representan el 18.16% del total de sus activos el cual se ha visto incrementado respecto
a dic. 2009 en 100.48%.
Segn informacin de la SBS, el patrimonio efectivo de la Entidad al 30.09.10 es de S/. 4, 027,237.
RENTABILIDAD

A septiembre 2011 los ingresos financieros del Banco aumentaron en 22.89% con respecto a dic. 2010,
ello principalmente como consecuencia del incremento en su nivel de colocaciones brutas.
El margen financiero neto, mostr en el periodo dic.09/dic.10 un incremento en su participacin respecto
a los ingresos financieros, pasando de 62.92% a 70.08%, y a sept. 2011 disminuy a 61.32%. Ello
debido al incremento de gastos financieros sobre sus ingresos.
Asimismo, se increment la participacin de los trabajadores durante dic. 2009/2010, sin embargo
disminuy a septiembre 2011, por lo cual el ROS de la empresa pas de 33.59% en dic.2009 a 39.10%
en dic.10, y en septiembre 2011 disminuy a 34.28%.
Para el periodo dic.2009/2010, el ROE muestra una disminucin, pasando de 36.54% a 33.70% esto debido
a que su patrimonio neto est creciendo en mayor proporcin que la utilidad neta (33.36% en septiembre
2011),
Asimismo, para el periodo en anlisis, el ROA no presenta variacin debido a que se mantuvo de dic. 2009 a
dic. 2010 en 2.95% y a sept. 2011 disminuy en 2.69%. Sin embargo, se encuentra por encima del promedio
del subsistema (2.27% a sept.11).

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 53 de
139

METODIZADO DE ESTADOS FINANCIEROS


Evolucin Principales Cuentas de los Estados Financieros
( Expresado en miles de nuevos soles )

Banco
Activo
Disponible

Dic-09

Monto

(%)

4 852 902

Fondos Interbancarios
Inversiones e Ingresos no devengados
Cartera de crditos neto
Vigentes

Dic-10
1/

16.15%

Monto

Sep-11

(%)

1/

9 990 656

26.44%

Monto

Variacin

(%) 1/

9 330 122

21.43%

dic-09/dic-10

dic-10/sep-11

Abs.

Rel.

Abs.

Rel.

5 137 754

105.87%

( 660 534)

-6.61%

49 000

0.16%

40 000

0.11%

117 000

0.27%

( 9 000)

-18.37%

77 000

192.50%

3 892 344

12.95%

2 257 105

5.97%

4 029 332

9.25%

(1 635 239)

-42.01%

1 772 227

78.52%

19 652 925

65.41%

23 845 072

63.11%

27 998 408

64.30%

4 192 147

21.33%

4 153 336

17.42%

20 499 619

68.22%

24 788 169

65.60%

29 149 356

66.94%

4 288 550

20.92%

4 361 186

17.59%

Refinanciados y Reestructurados

282 683

0.94%

311 801

0.83%

332 416

0.76%

29 118

10.30%

20 616

6.61%

Atrasados

217 387

0.72%

264 635

0.70%

311 731

0.72%

47 248

21.73%

47 096

17.80%

Provisiones

( 872 137)

2.90%

(1 049 373)

2.78%

(1 232 191)

2.83%

177 236

20.32%

182 818

17.42%

Intereses y Comisiones no Devengados

( 474 627)

-1.58%

( 470 160)

-1.24%

( 562 904)

-1.29%

( 4 467)

-0.94%

92 744

19.73%

Cuentas por cobrar

378 604

1.26%

362 323

0.96%

472 981

1.09%

( 16 281)

-4.30%

110 658

30.54%

Rendimientos Devengados

185 597

0.62%

193 506

0.51%

220 829

0.51%

7 909

4.26%

27 323

14.12%

Bienes realizables recibidos en pago, adjudicados y


fuera de uso

4 754

0.02%

9 472

0.03%

6 358

0.01%

4 718

99.25%

( 3 114)

-32.87%

Activo fijo neto

388 581

1.29%

447 023

1.18%

557 234

1.28%

58 442

15.04%

110 211

24.65%

Otros activos

642 436

2.14%

639 443

1.69%

812 437

1.87%

( 2 993)

-0.47%

172 994

27.05%

30 047 143

100%

37 784 601

100%

43 544 701

100%

7 737 458

25.75%

5 760 100

15.24%
13.42%

Total Activo
Pasivo

Obligaciones con el pblico

20 727 629

68.98%

25 485 007

67.45%

28 905 471

66.38%

4 757 378

22.95%

3 420 464

Depsitos a la Vista

6 311 406

21.01%

7 620 792

20.17%

8 175 894

18.78%

1 309 386

20.75%

555 103

7.28%

Depsitos de Ahorros

5 197 986

17.30%

5 940 556

15.72%

6 701 978

15.39%

742 570

14.29%

761 422

12.82%

Depsitos a Plazo

8 930 514

29.72%

11 553 854

30.58%

13 559 836

31.14%

2 623 340

29.38%

2 005 982

17.36%

25 740

0.09%

27 573

0.07%

33 489

0.08%

1 833

7.12%

5 916

21.46%
26.89%

Depsitos Restringidos
Otras Obligaciones

261 983

0.87%

342 233

0.91%

434 274

1.00%

80 250

30.63%

92 042

Depsitos Sist. Financieros y Org. Internac.

619 816

2.06%

372 408

0.99%

514 288

1.18%

( 247 408)

-39.92%

141 881

38.10%

Fondos Interbancarios

635 180

2.11%

479 743

1.27%

112 865

0.26%

( 155 437)

-24.47%

( 366 878)

-76.47%

2 849 462

100.48%

2 224 332

39.13%

Adeudos y Obligaciones Financieras

2 835 716

9.44%

5 685 178

15.05%

7 909 510

18.16%

Obligaciones en circulacin no subordinadas

582 421

1.94%

696 467

1.84%

773 821

1.78%

Cuentar por pagar

569 354

1.89%

590 755

1.56%

646 193

1.48%

21 401

3.76%

55 439

9.38%

48 824

0.16%

61 194

0.16%

111 672

0.26%

12 370

25.34%

50 477

82.49%

610 266

2.03%

515 472

1.36%

658 691

1.51%

( 94 794)

-15.53%

143 218

27.78%

71 816

0.24%

55 500

0.15%

57 322

0.13%

( 16 316)

-22.72%

1 822

3.28%

458 445

1.53%

458 964

1.21%

466 437

1.07%

27 159 467

90.39%

34 400 686

91.04%

40 156 271

92.22%

7 241 219

26.66%

5 755 584

16.73%

1 471 243

4.90%

1 843 427

4.88%

1 944 232

4.46%

372 184

25.30%

100 805

5.47%

Intereses y otros gastos devengados


Otros pasivos
Provisiones por crd. Contingentes
Obligaciones en circulacin subordinadas
Total Pasivo
Patrimonio

Capital Social
Capital Adicional y Ajustes al Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados

Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

Ingresos financieros
Gastos financieros
Margen financiero bruto
Provisiones para incobrabilidad de crditos
Margen financiero neto
Ingresos por servicios financieros
Gastos por servicios financieros
Margen operacional
Gastos administrativos
Margen operacional neto
Provisiones, depreciacin y amortizacin
Otros ingresos y gastos

1.39%

508 640

1.35%

609 365

1.40%

91 571

21.96%

100 725

19.80%

71 853

0.24%

24 601

0.07%

20 832

0.05%

( 47 252)

-65.76%

( 3 768)

-15.32%

927 511

3.09%

1 007 247

2.67%

814 002

1.87%

79 736

8.60%

( 193 245)

2 887 676

9.61%

3 383 915

8.96%

3 388 431

7.78%

496 239

17.18%

4 516

0.13%

30 047 143

100%

37 784 601

100%

43 544 701

100%

7 737 458

25.75%

5 760 100

15.24%

Dic-09

Estado de Ganancias y Prdidas

417 069

Resultados no realizados
Resultados Netos del Ejercicio

Monto

Dic-10

(%)

2/

Monto

Sep-11

(%)

2/

Monto

Variacin

(%)

2/

dic-09 / dic-10

dic-10 / sep-11

Rel.

Rel.

2 761 023

100%

2 576 377

100%

2 374 528

100%

-6.69%

22.89%

699 176

25.32%

493 164

19.14%

710 439

29.92%

-29.46%

92.08%

2 061 847

74.68%

2 083 213

80.86%

1 664 089

70.08%

1.04%

6.51%

324 636

11.76%

277 620

10.78%

208 097

8.76%

-14.48%

-0.06%

1 737 211

62.92%

1 805 593

70.08%

1 455 992

61.32%

3.94%

7.52%

514 869

18.65%

579 891

22.51%

486 471

20.49%

12.63%

11.85%
13.60%

45 525

1.65%

53 328

2.07%

45 434

1.91%

17.14%

2 206 555

79.92%

2 332 156

90.52%

1 897 029

79.89%

5.69%

8.46%

735 781

26.65%

809 741

31.43%

728 981

30.70%

10.05%

20.04%

1 470 774

53.27%

1 522 415

59.09%

1 168 048

49.19%

3.51%

2.30%

142 894

5.18%

147 234

5.71%

112 921

4.76%

3.04%

2.26%

18 150

0.66%

29 608

1.15%

28 560

1.20%

63.13%

28.61%

1 346 030

48.75%

1 404 789

54.53%

1 083 687

45.64%

4.37%

2.86%

52 384

1.90%

49 891

1.94%

Impuesto a la renta

366 135

13.26%

347 652

13.49%

269 685

11.36%

-5.05%

3.43%

Utilidad Neta

927 511

33.59%

1 007 247

39.10%

814 002

34.28%

8.60%

7.75%

Utilidad antes de participaciones e impuestos


Participacin de trabajadores

-4.76%

-19.19%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 54 de
139

Evolucin Principales Indicadores Financieros


Banco
Indicadores

Dic-09

Dic-10

Sep-11

Prom Sist.
Sep-11

Liquidez
Disponible/Obligaciones

23.41%

39.20%

32.28%

31.60%

Ratio de Liquidez M.N.

36.42%

48.22%

36.62%

40.91%

Ratio de Liquidez M.E.

43.73%

47.37%

48.06%

48.20%

1.04%

1.04%

1.05%

1.57%

401.19%

396.54%

395.27%

241.05%

2.38%

2.27%

2.16%

2.58%

-174.40%

-182.04%

-191.29%

-145.60%

-12.88%

-13.98%

-17.35%

-7.88%

9.61%

8.96%

7.78%

9.62%

13.32

14.07

13.07

13.42

ROE

36.54%

33.70%

33.36%

24.22%

ROA

2.95%

2.95%

2.69%

2.27%

ROS

33.59%

39.10%

34.28%

26.98%

Ing. financieros/ Colocaciones brutas

13.15%

10.16%

7.97%

9.77%

Participacin de mercado

23.44%

24.55%

24.53%

100.00%

263.90%

241.37%

214.88%

167.66%

26.65%

31.43%

30.70%

41.61%

Calidad de activos
Cartera atrasada/ Colocaciones brutas
% Cobertura cart. atrasada
Cartera deteriorada / Colocaciones
% Cobertura cart. deteriorada
Solvencia
Compromiso Patrimonial 1/
Recursos propios (patrimonio total) / Total activos
Ratio de Capital Global 2/
Rentabilidad 3/

Eficiencia
Margen financiero bruto/Costos operativos 4/
Gasto administrativos/ingresos financieros
Fuente: Estadsticas SBS
1/ (Cart Atrasada + Cart Refinan y Reestruct - Provisiones) / Patrimonio
2/ (Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo crediticio + Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado + Requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo operacional) / patrimonio efectivo. Segn Decreto Legislativo 1028 que entr en vigencia en jul09 ley SBS N 26702
3/ Datos anualizados
4/ Costos operativos = Gastos Administ. + Gastos por Serv. Financieros

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 55 de
139

F. EXPOSICION MAXIMA DEL FMV S.A. - F-3

EXPOSICION MAXIMA DEL FMV (EN MILES DE SOLES)


AL 30/09/2011
Banco
Patrimonio
Efectivo IFI (1)

3 veces Pat.
Efectivo IFI
(I)

30% Pat. Efectivo


del FMV
( II )

Mnimo I Y II
(a)

% Categora de
Riesgo
(b)

4,027,237

12,081,712

874,529

874,529

100%

Exposicin
Mxima FMV
(A)= (a)*(b)

Exposicin Total
(B)

Lmite Total
(C)

Disponible
(C)-(B)

Disponible
Maximo a
Utilizar (A)-(B)

(*) Incremento
Maximo del
Limite Total
(A)- (C)

874,529

475,932

847,108

371,176

398,597

27,421

Patrimonio
Efectivo FMV

2,915,097
CLASIFICACION
DE RIESGO

A+

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 56 de
139

G. MODELO DE CARTA DE LA ENTIDAD DIRIGIDA AL GERENTE GENERAL


DEL FMV S.A.
Lima,

de

2,011_

Seor
Gerente General
Fondo MIVIVIENDA S.A.
Presente.-

De mi mayor consideracin:
Tengo el agrado de dirigir la presente para saludarlo y a la vez solicitarle se sirva evaluar a
(NOMBRE DE LA ENTIDAD) para el otorgamiento de (INDICAR EL TIPO DE LNEA DE
CRDITO A SOLICITAR) por un monto de S/. (
).
Para tal efecto, adjunto le remitimos documentacin econmica-financiera de nuestra
Entidad para su respectiva evaluacin.
Sin otro particular, y agradeciendo la atencin a la presente, quedo de usted
Atentamente,

Gerente General
(Nombre de la entidad)

Adjunto:

Documentacin solicitada segn hoja de requisitos para el otorgamiento de una lnea de crdito del
FMV S.A.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 57 de
139

H. REQUISITOS PARA EL OTORGAMIENTO DE UNA LINEA DE CREDITO


DEL FMV S.A.
(BANCOS, CMACS, CRACS, EDPYMES, FINANCIERAS,
ADMINISTRADORAS HIPOTECARIAS)
REQUISITOS PARA EL OTORGAMIENTO Y/O AMPLIACION DE LNEA
DE CRDITO DEL FMV S.A.
1. Envo de Carta de la EF dirigida al Gerente General del Fondo MIVIVIENDA SA.,
especificando la lnea de crdito (Nuevo Crdito MIVIVIENDA, Crdito MIVIVIENDA
Estandarizado, Nuevo esquema Techo Propio), indicando el monto en S/. a solicitar. (Link a
Modelo Adjunto).
2. Adjuntar la siguiente informacin para efectuar la evaluacin de situacin econmica financiera de la EF:
A. Informacin enviada peridicamente a SBS:
1. Anexo 5 Informe de Clasificacin de Deudores y Provisiones, correspondiente a
los doce ltimos meses y el detalle de clasificacin de deudores de los ltimos 3
meses (para fines de desalineamiento de la cartera).(Link b, c modelo adjunto).
2. Detalle de Fuentes de Fondeo de la Institucin (Entidad, descripcin, monto,
plazos, entre otros).
3. Informe de Gestin de los ltimos tres meses (en caso lo hubiera).
B. Informacin Institucional (ltimas versiones disponibles)
1. Memoria Institucional conteniendo Estados Financieros Auditados y Anexos de los
dos ltimos perodos de cierre.
2. EEFF, el ltimo disponible, con detalle de las principales cuentas.
3. Resumen de la composicin accionaria, Directorio y plana Gerencial actualizada de
la institucin (Link d -Formato adjunto).
4. En caso cuenten con lneas de crdito con el FMV que no estn siendo utilizadas,
explicar el motivo del no uso.
C. Informacin Adicional
1. Relacin de proyectos habitacionales que dispongan en cartera o en proceso
(ubicacin, nmero aproximado de viviendas, precio promedio, principales
caractersticas de la vivienda, etc.) (Link e Modelo adjunto).
2. Entidades constructoras con los que se espera trabajar en los
siguientes meses, para cada tipo de producto.
3. Clasificaciones de riesgos otorgadas. Entidad, fecha, clasificacin (en
caso los hubiera).
4. Llenado de Formulario para Registro de Clientes 002-SPLAFMV
(Link f - Formato adjunto).

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 58 de
139

I. MODELO DE CARTA DEL FMV S A DIRIGIDA AL GERENTE GENERAL


DE LA IFI POR APROBACIN DE SUS LNEAS
Decenio de las personas con discapacidad en el Per
Ao del Centenario de Machu Picchu para el Mundo
San Isidro, .. de .. de 2011
CARTA N

- 2011- FMV/OR

Seor

Gerente General
Empresa Financiera .
Direccin..
De nuestra especial consideracin:
Tenemos el agrado de dirigirnos a travs suyo a vuestra apreciada Institucin para hacerles de
conocimiento que por Acuerdo de Comit de Riesgos del Fondo Mivivienda S.A. N....-.CR2011, de fecha se han aprobado las siguientes facilidades crediticias a vuestro
favor:
1. Ampliacin de lnea de crdito para desembolso del producto Nuevo Crdito Mivivienda
y/o Crdito Mivivienda Estandarizado, pasando de S/. ..,.. Millones a S/. ..,.. Millones
(.millones y 00/100 nuevos soles).
La tasa aplicable a los recursos ser de: ,% T.E.A.
2. Ampliacin de lnea de crdito para desembolso del producto Crdito Complementario
techo Propio, pasando de S/. ..,.. Millones a S/. ..,.. Millones (.millones y
00/100 nuevos soles).
La tasa aplicable a los recursos ser de: ,% T.E.A.
Cabe sealar que los montos y/o condicione(s) y/o tasa(s) aplicables de esta(s) lnea(s)
crediticia(s) podr(n) ser mantenida(s) y/o modificada(s) y/o suspendida(s) y/o cancelada(s) en
cualquier oportunidad por el Fondo MIVIVIENDA S.A, de acuerdo a la evaluacin mensual que
efectuamos de la informacin financiera, crediticia e institucional de vuestra apreciada Entidad
Financiera y/o a las condiciones prevalecientes en el mercado nacional e internacional,
medida que no generar responsabilidad alguna para el Fondo MIVIVIENDA S.A.
Esperamos que las facilidades crediticias otorgadas sean una oportunidad para establecer
relaciones comerciales altamente satisfactorias para nuestras Instituciones y nuestros clientes
y para el objetivo de brindar acceso a la vivienda digna de ms peruanos.
Sin otro particular, quedamos de Usted.
Atentamente,
Javier Rojas Chang
Gerente General
FMV/GC
CC: OR

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 59 de
139

ANEXO 2
IMPLEMENTACIN DEL RATING INTERNO A TRAVS DEL MODELO
CAMEL PARA EMPRESAS MICROFINANCIERAS QUE NO CUENTEN CON
CLASIFICACIN DE RIESGO

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 60 de
139

INDICE
1. Introduccin

2. Captulo I Aspectos Generales

1. Metodologa de Rating Interno para CMAC, CRAC, EDPYME y CAC.


1.1 Objetivo
2. Marco Terico

5
5
5

2.1 Modelo Camel

3. CAPITULO II - METODOLOGIA DEL CLCULO

1. Descripcin del modelo

1.1 Sistema de calificacin de los Indicador y las variables

12

1.2 Calificacin Global

13

2. Ratings Interno
2.1Interpretacin del ratings interno
2.1.1 Rating Interno A+
2.1.2 Rating Interno A
2.1.3 Rating Interno B+
2.1.4 Rating Interno B
2.1.5 Rating Interno C+
2.1.6 Rating Interno C
2.1.7 Rating Interno D
3. Metodologa de Calibracin
4. CAPITULO III - APLICACIN PRCTICA

14
14
14
15
15
15
15
16
16
16
18

1. Niveles de Acceso

18

2. Procedimiento Prctico

18

5. GLOSARIO DE TERMINOS

22

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 61 de
139

INTRODUCCION

En los captulos siguientes desarrollaremos el sustento terico y el desarrollo practico de


nuestro modelo de Ratings Interno del FMV S.A. para las IFIs.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 62 de
139

CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
1. Metodologa de Ratings Interno para CMAC, CRAC, EDPYME y CAC
1.1 Objetivo
El objetivo del desarrollo de esta metodologa es permitir al FMV S.A. el contar con
herramientas que nos permitan la asignacin de una clasificacin de riesgos de las
IFNB, CMAC, CRAC, EDPYME y CAC, con la finalidad de hacer una mejor
asignacin de sus recursos.
Debe subrayarse que la herramienta de Ratings y sus resultados no sustituyen el
criterio del buen Analista de Crdito o de Riesgo, si no ms bien complementa su
evaluacin y anlisis.
2. Marco Terico
Un ratings interno es un mtodo, por el cual la entidad ordena sus clientes o
carteras significativas de clientes, en funcin de la calidad crediticia y en la calidad
de gestin en la generacin de rentabilidad. Los ratings se basan en modelos
internos que combinan elementos cualitativos e informacin financiera y econmica
cuantitativa.
Para el desarrollo del Ratings interno del FMV S.A. utilizaremos el Modelo CAMEL,
este modelo nos va permitir identificar las variables idneas en la construccin de
nuestro ratings interno.
2.1 Modelo Camel
Un marco para analizar la salud de instituciones financieras individuales, es aquel
que se centra en el seguimiento de cinco componentes: capital (C), calidad del
activo (A), liquidez (L), rentabilidad (R) y gestin (G) que, evaluados en conjunto,
logran reflejar la situacin al interior de una entidad financiera.
El modelo CAMEL aporta una metodologa de identificacin de variables de corte
microeconmico, que caracterizan la condicin de las instituciones financieras en
un momento dado. Siendo sta, una de las metodologas ms recientes y
mundialmente utilizadas en la actualidad, su estudio y aplicacin son coherentes
con temas involucrados dentro de las reas de investigacin econmica,
especialmente en el de la economa financiera.
Para explicar el porqu de la seleccin de estas variables, a continuacin se
justifica su importancia individual. La agrupacin de estas variables se convierte en
un indicador integral para medir la vulnerabilidad de una institucin financiera en
particular.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 63 de
139

1. Capital: Entidades Financieras capitalizadas tienen mayor capacidad de hacer


frente a perturbaciones que afecten sus balances. Esta afirmacin implica la
posibilidad de disponer de fondos propios en momentos de iliquidez, para as
garantizar un normal funcionamiento en el instante de responder a los depositantes
en caso de retiros masivos (excepto Edpymes). En la normatividad bancaria
existen requerimientos mnimos de capital para estas Instituciones con el fin de
evitar IFI insolventes que terminen en la quiebra perjudicando ahorristas y
aumentando la incertidumbre del sistema.
2. Calidad de Activos: Los principales activos a tener en cuenta en un banco son los
prstamos y es fundamental evaluar su composicin, concentracin, plazos y
vencimientos, y as determinar la posibilidad para responder a los pasivos
(depsitos) y obtener ganancias. Los activos de los bancos estn agrupados por
categoras lo que permite tener una perspectiva ms clara de su composicin. As,
por ejemplo la cartera se divide en comercial, grandes empresas, medianas
empresas, pequeas empresas, MES, consumo, y Vivienda, dependiendo del tipo
de cliente que se tiene. Igualmente se cataloga segn su estado, ya sea vigente,
vencida o judicial, conforme a los plazos y a las garantas que estos prstamos
presentan (admisibles u otras garantas).
3. Rentabilidad: Es el objetivo final de cualquier institucin financiera. Las utilidades
reflejan la eficiencia de la misma y proporcionan recursos para aumentar el capital
y as permitir el continuo crecimiento. Por el contrario, las prdidas, ganancias
insuficientes, o las ganancias excesivas generadas por una fuente inestable,
constituyen una amenaza para la empresa.
Para el caso especfico de Las IFI privadas, los accionistas esperan los mayores
niveles de rentabilidad, siempre y cuando los administradores no incurran en altos
riesgos que en el corto plazo generen elevadas ganancias, pero que en el mediano
y largo resulten ser prstamos incobrables, y por lo tanto, prdidas para la
institucin.
4. Liquidez: A pesar de ser uno de los objetivos principales de cualquier empresa, en
el caso de las instituciones financieras, esta variable toma mayor importancia,
debido a que constantemente atienden demandas de efectivo por parte de sus
clientes. La necesidad de liquidez de los depositantes suele aumentar en pocas
anteriores a las crisis, desencadenando corridas que debilitan la entidad, incluso
hasta su quiebra.
5. Gestin: La permanencia de las instituciones dentro del sector, sin duda alguna,
depende en gran medida de la forma como stas han sido dirigidas y de las
polticas que se hayan implementado a travs del tiempo. La administracin se
convierte en eje fundamental que, de llevarse a cabo correctamente, permite
alcanzar mayores niveles de eficiencia, sostenibilidad y crecimiento.
El clculo individual de las variables del modelo CAMEL no debe implicar un
anlisis separado, pues el comportamiento de unas puede repercutir en otras. Esto
se visualiza claramente en una situacin donde, por ejemplo, una deficiente
administracin conlleva a una inadecuada composicin de activos (prstamos
riesgosos, concentracin de prstamos, entre otros), lo que a su vez erosiona el
capital, perjudica la liquidez y termina traducindose en menores ganancias, o
prdidas.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 64 de
139

La importancia del CAMEL radica en la combinacin de todos estos factores, para


finalmente otorgar una calificacin a cada IFI, que para nuestro modelo oscila entre
cero y veinte, donde cero es la peor situacin y veinte la mejor.
En la actualidad, la Superintendencia de Banca, seguros y AFP (SBS) emite
peridicamente indicadores de este tipo aunque de forma separada, y sin una
integracin que logre establecer una sola calificacin de las instituciones. Sin duda,
es til llevar el seguimiento separado de ciertos indicadores claves, ya que de all
se pueden detectar falencias especficas; pero la implementacin de esta
metodologa complementa las decisiones en materia de poltica econmica, al
proporcionar una visin ms clara y completa de todos y cada uno de las IFI
sujetas a evaluacin.
CAPITULO II
METODOLOGIA DEL CLCULO

1. Descripcin del modelo


Como ya se indic, la metodologa CAMEL evala la solidez financiera de las
empresas con base en indicadores cuantitativos y la calidad de gestin en base a
indicadores cualitativos, contemplando cinco reas: capital adecuado(C), calidad
del activo (A), capacidad de gestin (M), rentabilidad (E) y situacin de liquidez (L).
Con el propsito de evitar que las calificaciones estn influenciadas por el resultado
puntual de un mes, se tomar como base de datos los resultados histricos de los
ltimos 3 aos.
Para aplicar dicha metodologa se definieron las siguientes variables cuantitativas y
cualitativas, para los aos 2006, 2007 y 2008. La informacin la obtuvimos de los
archivos Excel publicados en los boletines estadsticos de la SBS, tanto para
CMAC, Cracs y Edpymes, siendo la direccin Web la siguiente:
http://www.sbs.gob.pe/PortalSBs/Estadistica/index.htm .
Debemos indicar que dicha fuente no es la nica, pero si es la ms confiable que
podemos obtener en el mercado, ya que la SBS es el ente regulador de las
Entidades Financieras y todas ellas le reportan obligatoriamente segn un mismo
esquema o formato.
Variables cuantitativas
1. Capital: Para evaluar a las entidades en esta materia se tomaron los siguientes
indicadores:
1.a) Palanca global

1.b)Compromiso patrimonial =

Activos y crditos ponderados por riesgo de crdito


Patrimonio efectivo
Cartera (Ref. + Reest. + Atrs.) Provisiones
Patrimonio

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

1.c) Recursos propios =

Pgina 65 de
139

Capital Soc. + Reservas + Perdidas y gan. del ejercicio


Activos Totales

2. Calidad de activos: Se consideraron los siguientes indicadores:


2.a) Cartera atrasada
2.b)Cartera deteriorada

2.c) Provisiones 1
2.d)Provisiones 2

Cartera atrasada
Colocaciones brutas

Cartera (atrasada + ref. + reest.)


Colocaciones brutas
=

Cartera atrasada
Provisiones

Cartera deteriorada
Provisiones

3. Rentabilidad: Se consider el ROE y ROA


3.a) ROE
3.b) ROA

Utilidad neta anualizada


Patrimonio promedio

=
=

Utilidad neta anualizada


Activo promedio

4. Liquidez: Los indicador para CMACs y CRACs son diferentes a los considerados para
EDPYMES, esto debido a que las EDPYMES no captan depsitos del pblico.
PARA LAS CMAC Y CRAC
4.a) Indicador Liq. MN (ME)

Disponible MN (ME)
Obligaciones con el pblico MN (ME)

Variables cualitativas
5.

Indicador 1

Gastos de administracin
Crditos totales

6.

Indicador 2

Gastos de operacin
Margen financiero total

7.

Indicador 3

Crditos directos
Nmero de oficinas

La calificacin para cada uno de los indicadores se otorgar en un rango de cero a


veinte (0 - 20), siendo (0) la ms baja y veinte (20) la mxima posible.
Los pesos de cada uno de los indicador dentro de cada variable es el mismo para
los tres sistemas bajo anlisis, peso (1), los pesos de las variables tanto para
CMAC, CRAC y EDPYME son como se muestran a continuacin:

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 66 de
139

Pesos de variables para las CMAC y CRAC


Ponderacin V. Cuantitativa

Ponderacin V. Cualitativa

Solvencia

Calidad de activos

Liquidez

1.5

Rentabilidad y Eficiencia

Gastos de adm x cred. Totales

Gastos ope x margen financ.

Cred. Direc x N de ofic

Para asignar los pesos a las variables para CMAC y CRAC se consider el nivel
de importancia e impacto que tienen las variables en la generacin de rentabilidad.
Es fundamental que la institucin cuente con un nivel de solvencia fuerte capaz de
afrontar las ms severas turbulencias financieras, es por eso que se le asigna un
peso de 2.
La calidad de activos refleja la gestin en la colocacin y seguimiento de la cartera
crediticia, una mala gestin crediticia traera fuertes impactos en el patrimonio de la
empresa como en sus estados financieros registrando prdidas que pueden
ocasionar la quiebra, tambin se le asigna un peso de 2.
El nivel de liquidez es importante pero en menor medida ya que las fuentes de
fondeo de las CRAC y CMAC no dependen de fondos del pblico, pero aun as,
sigue siendo importante por la capacidad de afrontar sus obligaciones con el
pblico a corto plazo. Por tal motivo se le asigna un peso de 1.5.
A la variable rentabilidad se le asign el peso de 1 por ser una consecuencia del
desempeo de las dems variables, ya que una buena gestin de las dems
variables generara buenos niveles de rentabilidad.
Pesos de variables EDPYME
Ponderacin V. Cuantitativa

Ponderacin V. Cualitativa

Solvencia

Calidad de activos

Liquidez

0.5

Rentabilidad y Eficiencia

Gastos de adm x cred. Totales

Gastos ope x margen financ.

Cred. Direc x N de ofic

En la asignacin de pesos de las EDPYME encontramos una diferencia en la


variable Liquidez (peso 0.5), est diferencia se da bsicamente por que las
EDPYME no reciben captaciones del pblico por no estar autorizadas por la SBS.
1.1

Sistema de calificacin de los Indicadores y las variables


Para el clculo de los indicadores de las variables, tanto cuantitativas como
cualitativas, se extrajo la data de los boletines estadsticos SBS, siendo la
direccin Web la siguiente:
http://www.sbs.gob.pe/PortalSBs/Estadistica/index.htm

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 67 de
139

Dicha informacin corresponde a los aos 2006, 2007 y 2008 tanto para CMAC,
CRACs como EDPYMEs. Cabe indicar que estos indicadores se almacenaron en
una base de datos Excel para luego calcular los percentiles que se muestran a
continuacin:
20

17

13

10

12.5%

25%

37.5%

50%

62.5%

75%

87.5%

Percentil
1
=PERCENTIL($Y$4:$AK$53;R65)

El objetivo de calcular los percentiles es escalonar nuestra base de datos de modo


discreto en funcin del comportamiento histrico de los ltimos tres aos de los
sistemas bajo anlisis.
Se consideraron siete rangos por ser de amplitudes ms acotadas, esto permite
recoger con una mayor precisin las variaciones de los indicadores. La calificacin
que obtiene cada indicador est en funcin de la escala que ocupe el valor del
indicador en el mes de anlisis, segn esto el indicador puede obtener un puntaje
de 20 si se encuentra por debajo del percentil 12.5 o por encima del percentil 87.5
segn sea el caso.
Por ejemplo:
S estamos calificando a la cartera deteriorada, esta obtendr una calificacin de
20, siempre que se encuentre por debajo del percentil 12.5%, en cambio s
estamos calificando su nivel de liquidez, obtendr una calificacin de 20, si su
indicador se encuentra por encima del percentil 87.5%. Este mismo procedimiento
se sigue para todos los indicador.
Con la calificacin de los indicadores se obtiene el promedio simple para lograr la
calificacin de la variable. El siguiente cuadro muestra la forma de clculo del
puntaje de las variables que intervienen en el modelo.
1. Solvencia

2. Calidad de activos

3. Liquidez

Promedio (R1 + R2 + R3)


R1 Puntaje
R2 Puntaje
R3 Puntaje
Promedio (R1 + R2 + R3 +R4)
R1 Puntaje
R2 Puntaje
R3 Puntaje
R4 Puntaje

Promedio (R1 + R2 + R3)


R1 Puntaje
R2 Puntaje
R3 Puntaje

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

4. Rentabilidad

Promedio (R1 + R2)


R1 Puntaje
R2 Puntaje

5. Gestin

Promedio (R1 + R2 + R3)


R1 Puntaje
R2 Puntaje
R3 Puntaje

Pgina 68 de
139

1.2 Calificacin Global


La calificacin global para nuestro modelo se obtiene como el promedio aritmtico
de las variables cuantitativas y cualitativas multiplicados por sus respectivos pesos
que para nuestro modelo es de 80 y 20%.
Hemos considerado pesos de 80% y 20% para las variables cuantitativas y
cualitativas respectivamente, debido al mayor acceso a los datos histricos de las
variables cuantitativas y al limitado acceso a variables cualitativas que expliquen e
influyan de manera ms eficiente en el comportamiento y desempeo de las
instituciones financieras bajo anlisis.
CG =

Promedio (Cx% + Ax% + Lx% + Rx%) * 80% + Promedio (Gx%) * 20%

Donde:
CG
C
A
L
R
G
%

= Calificacin Global
= Capital
= Calidad de activos
= Liquidez
= Rentabilidad
= Gestin
= Ponderacin o peso que se le haya asignado a la variable.

La puntuacin obtenida en cada uno de los criterios, es el resultado de los


componentes del mtodo CAMEL, siendo importante mencionar que no existe un
factor de ponderacin por importancia entre los criterios. Es as, que se otorga una
ponderacin de 80% a la variable cuantitativa, por ser el indicador con el que ms
se trabaja, de acuerdo a las polticas del FMV.
2. Ratings Interno
La calificacin global es un adecuado nivel de referencia para medir el riesgo y la
capacidad de gestin en la generacin de recursos de las CMAC, CRAC y
EDPYME. La calificaciones a las IFNB para nuestro modelo se agrupan en 7
niveles de riesgo, identificados por letras (A+, A, B+, B, C+, C, D, E), luego la
calificacin mxima que lograra obtener una Entidad se divide entre el nmero de
niveles de riesgos (7), dando como resultado intervalos de 2.85 aproximadamente
cada uno.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 69 de
139

Puntuacin
Ratings

Clase

<17.1 - 20]

A+

<14.2 - 17.1]

<11.4 - 14.2]

B+

<8.6 - 11.4]

<5.8 - 8.6]

C+

<2.9 - 5.8]

[0 - 2.9]

2.1 Interpretacin del ratings interno


2.1 .1 Ratings Interno A+
Corresponde a Instituciones con slida fortaleza financiera. Esta categora agrupa a
las principales Instituciones del Sistema Financiero, es decir, aquellas que cuentas
con un slido reconocimiento en el mercado por su liderazgo, solidez en sus
principales indicadores financieros y un entorno muy estable para el desarrollo de
su negocio, tienen muy bajo nivel de riesgo debido a la calidad de gestin que
poseen, tanto en sus variables cuantitativas como cualitativas. Son lderes en su
mercado, disponen de una Gerencia experimentada con alta capacidad para
afrontar y gestionar exitosamente en circunstancias de turbulencia financiera local o
mundial.
2.1.2 Ratings Interno A
Corresponde a Instituciones con slida fortaleza financiera, con algunas leves
debilidades, las cuales, por la buena gestin de la Alta Direccin hace que tengan
un nivel de riesgo bajo. Las prcticas de administracin de gestin de riesgos son
satisfactorias en relacin al tamao de la institucin. En consecuencia, podemos
decir, que las entidades con esta calificacin tienen bajo nivel de riesgos.
2.1.3 Ratings Interno B+
Corresponde a instituciones financieras con buena fortaleza financiera. Son
entidades con adecuado nivel de negocio, que cuentan con buen resultado en sus
principales indicadores financieros y un entorno estable para el desarrollo de su
negocio. Las entidades que poseen esta categora se encuentran
fundamentalmente sanas con algunas debilidades, sin embargo estas debilidades
no son muy preocupantes debido a la buena gestin de su alta direccin. Por lo
tanto estas instituciones presentan un nivel de riesgo medio bajo.
2.1.4 Ratings Interno B
Son instituciones con buena fortaleza financiera, que tienen buen nivel de negocio
e indicadores financieros acordes al promedio del sistema. Las entidades de este
grupo presentan en uno o ms componentes de riesgos debilidades financieras o
debilidades en su gestin. La alta direccin puede carecer de la capacidad o
disposicin para corregir las debilidades en un horizonte de tiempo apropiado.
Segn esto las entidades que pertenecen a este grupo tienen un nivel de riesgos
medio.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 70 de
139

2.1.5 Ratings Interno C+


Corresponde a instituciones financieras con fortaleza financiera, pero que pueden
manifestar ciertas deficiencias por estar limitadas por uno o ms de los siguientes
factores: nivel de negocio vulnerable, debilidad en sus indicadores financieros o un
entorno inestable para el desarrollo de su negocio, as como problemas en la
gestin financiera y administrativa de la institucin. Los problemas y deficiencias
que presentan, pueden estar, no adecuadamente conducidos o resueltos por la alta
direccin, esto genera que presenten un nivel de riesgo medio alto.
Estas entidades requieren una supervisin cercana, pudiendo concretarse estas en
acciones formales de corto plazo.
2.1.6 Ratings Interno C
Corresponde a instituciones con dbil fortaleza financiera, la que requiere
constantemente apoyo de fuentes externas a la institucin, o que requerir de esta
asistencia en un plazo relativamente corto de tiempo. Estas instituciones pueden
contener alguno de los siguientes elementos: un cuestionable valor del negocio,
algunos indicadores financieros comprometidos seriamente, o el hecho de enfrentar
un entorno de negocio muy inestable.
Con frecuencia estas entidades presentan deficientes prcticas de administracin
de riesgos en relacin a su tamao, complejidad de operaciones y perfil de riesgos.
Requiere probablemente alguna asistencia financiera o de otro tipo. Segn esto su
nivel de riesgo es alto.
2.1.7 Ratings Interno D
Corresponde a instituciones que enfrentan serios problemas, no pudiendo cumplir
con sus compromisos en la forma en que han sido pactados, encontrndose
imposibilitados de poder continuar con normalidad con sus operaciones. Tambin
se encuentran en esta categora las instituciones que no cuentan con informacin
suficiente o considerada como no vlida, ni representativa, no permitiendo emitir
una opinin. Por lo tanto su nivel de riesgo es muy alto.
3. Metodologa de Calibracin
Para calibrar nuestro modelo y poder determinar el grado de precisin de nuestro
Ratings, creamos un cuadro comparativo entre el ratings que obtuvimos de las
IFNB que cuentan con calificacin de riesgo y el rating que le asign la calificadora
ya sea Equilibrium, Class & Asociados o Apoyo & Asociados, PCR y Asoc., entre
otras.
Los resultados obtenidos mostraron gran aproximacin a los resultados obtenidos
por las clasificadoras, esto se reflej en la consistencia en los niveles de Ratings
asignados a las IFNB bajo anlisis.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 71 de
139

CAPITULO III
APLICACIN PRCTICA
1. Niveles de Acceso
El nivel de acceso de los usuarios a la herramienta ratings interno est determinado
nica y exclusivamente por el Jefe del rea.
El jefe del rea tendr conocimiento de las claves de acceso, estas claves son para
permitir: Ingreso al archivo, acceso para modificar la base de datos y acceso a
modificar las hojas de clculo.
2. Procedimiento Prctico
La pantalla inicial que nos muestra el archivo Ratings Interno MIVIVIENDA es
como se muestra en el cuadro adjunto.
Antes de actualizar la data del mes correspondiente debemos colocar la fecha en la
celda G2, luego seleccionamos el rango que vamos a actualizar para hacer el
cambio de mes respectivo, ver cuatro 1.
Cuadro N1

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 72 de
139

Luego de actualizar los datos, haga clic en el botn ExporData. Esta macro
enviara la data actualizada a la base de datos que tenemos en la pestaa
siguiente. Para actualizar la base de datos se le pedir ingresar la clave de usuario
correspondiente para mayor seguridad.
Una vez ingresada la data del nuevo mes, automticamente la calificacin de la fila
54 corresponder al ltimo mes actualizado, ver cuadro 2.

Cuadro N2

Este procedimiento se realiza para todas las variables bajo anlisis y las podemos
diferencias por los colores: amarillo, verde, azul, naranja y celeste.
Las hojas de pestaas rojas correspondientes a los Score de CMAC, CRAC y
EDPYME se actualizan automticamente al actualizar todas las bases de datos.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 73 de
139

En estas hojas de Score encontramos la calificacin global de las entidades


financieras, como tambin su ratings correspondiente. Ver cuadro 3.

Cuadro N3

Como paso final se actualiza la hoja correspondiente al score histrico, esta


actualizacin se ejecuta arrastrando las frmulas para el mes que se actualizo. Una
vez actualizado este cuadro podemos escoger de la lista desplegable la IFI que
queramos analizar, ver cuadro 4.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Cuadro N4

IFIIFIIFIIFIIFIIFIIFIIFIIFIFIIFIIFI

Pgina 74 de
139

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

ANEXO 3
METODOLGIA
CALCULO DE PROVISIONES

Pgina 75 de
139

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 76 de
139

METODOLOGA PARA LA CLASIFICACIN Y CLCULO DE PROVISIONES


FIDEICOMISO COFIDE
La presente metodologa se alcanza en funcin a los requerimientos de provisin de la SBS a
travs de la Resolucin SBS N11356-2008 y modificatorias y de acuerdo a las
recomendaciones efectuadas por la Comisin de Visita SBS. A continuacin se proceder a
describir la Metodologa propuesta y presentar los clculos de soporte correspondientes.
Antes de proceder a explicar la metodologa a aplicar, es importante mencionar que el Fondo
MIVIVIENDA destina sus fondos a las IFI quienes a su vez otorgan crditos a personas
naturales a fin de financiar la adquisicin de viviendas.
1. Definiciones
a. Cartera Vendida 2007: Parte de la cartera de crditos MIVIVIENDA en dlares fue
vendida a los Bancos que desembolsaron esos crditos; de los cuales se vendi slo el
Tramo No Concesional (TNC) y se mantiene el saldo del Tramo Concesional (TC).
El Tramo No Concesional (TNC) vendido mantiene la cobertura de riesgo crediticio
(CRC) por lo que el FMV debe responder por la parte cubierta del saldo insoluto de la
deuda.
b. Crditos Hipotecarios otorgados con recursos del Fondo a la fecha de entrada en
vigencia de la Resolucin SBS 11356-2008: Los crditos hipotecarios que a la fecha
de entrada en vigencia de la Resolucin SBS 11356-2008, hayan sido otorgados con
recursos del FMV, no darn lugar a la constitucin de provisiones por la parte que
cuente con cobertura de dicho Fondo.
c. Crditos Hipotecarios: Que a la fecha de entrada en vigencia de la Resolucin SBS
11356-2008 y modificatorias, hayan sido otorgados con recursos del FMV, no darn
lugar a la constitucin de provisiones por parte de la IFI, por la parte que cuente con
cobertura de dicho Fondo.
d. Factor de Cobertura: El factor de cobertura es un dato que dependiendo del producto
puede ser constante o variable en el tiempo.
e. Garanta Sub Prestatario: Toda vez que garantiza al Sub Prestatario como cliente de
la IFI, deber tomarse en cuenta como garanta del Fondo para efectos de clculo de
provisiones.
f.

Monto de la Provisin: El monto de la provisin por crdito desembolsado


depende de los siguientes factores:
Monto del Prstamo.
S tiene garanta hipotecaria constituida.
S pertenece al grupo de crditos cuyo Tramo No Concesional (TNC) fue vendido.
Factor de cobertura.
Clasificacin del deudor.

g. Provisiones: Las provisiones que realizar el FMV, ser para todos los crditos
desembolsados que estn vigentes para el periodo que se est procesando.
h. Provisin parte no cubierta por la Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC): Debe
provisionar de acuerdo a la categora de riesgo de la IFI.
i.

Provisin parte cubierta por la Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC): Debe


provisionar de acuerdo al riesgo de los deudores de los crditos hipotecarios
(metodologa que estimar el FMV y que deber contar con el visto bueno de la SBS).

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

j.

Pgina 77 de
139

Riesgo Crediticio con las IFI: El FMV tiene una exposicin a riesgo crediticio con las
IFI por la fraccin de los recursos canalizados que no cuentan con la Cobertura de
Riesgo Crediticio (CRC).

k. Riesgo Crediticio con los Sub Prestatarios: El FMV a travs del CRC, asume una
fraccin del riesgo crediticio de los deudores con crditos MIVIVIENDA; de esta
manera, para todas las exposiciones que cuenten con la cobertura de Riesgo Crediticio
(CRC), el monto a provisionar por el FMV debe estar de acuerdo a la clasificacin
asignada por la IFI al deudor.
l.

Tipo de Crdito: Las Empresas del Sistema Financiero, son consideradas como tipo
de crdito Corporativo.
Los crditos Corporativos son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que han
registrado un nivel de ventas anuales mayor a S/. 200 millones en los dos (2) ltimos
aos, de acuerdo a los estados financieros anuales auditados ms recientes del
deudor. Si el deudor no cuenta con estados financieros auditados, los crditos no
podrn ser considerados en esta categora.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor disminuyen a un nivel no mayor a S/.
200 millones durante dos (2) aos consecutivos, los crditos debern reclasificarse
como crditos a grandes empresas.
Adicionalmente, se considerarn como corporativos a los crditos soberanos, a los
crditos concedidos a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector
pblico, a intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, a los
patrimonios autnomos de seguro de crdito y a fondos de garanta constituidos
conforme a ley.

2. Clasificacin
RIESGO CREDITICIO IFI: La clasificacin se efecta teniendo en cuenta el tipo de riesgo
crediticio.
Clasificacin por Riesgo Crediticio con las IFI: El FMV tiene una exposicin a riesgo
crediticio con las IFI por la fraccin de los recursos canalizados que no cuentan con la
Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC).
Por lo que es razonable que los crditos Sin Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC) y la porcin
No cubierta con garantas con CRC de los crditos con cobertura crediticia (CRC) se califique
en funcin a la clasificacin de riesgo de la IFI, Utilizando la siguiente tabla:
TABLA 1

TABLA 2

IFI CON CLASIFICACION DE


RIESGO

IFI CON CLASIFICACION DE


RIESGO

A+

NORMAL

B-

CPP

NORMAL

C+

CPP

A-

NORMAL

CPP

B+

NORMAL

C-

CPP

NORMAL

N.C.

CPP

Todas las colocaciones a las IFI con Clasificacin de Riesgo entre A+, A, A-, B+ y B, se
consideran como riesgo NORMAL.
Todas las colocaciones a las IFI con Clasificacin de Riesgo entre B-, C+, C, C- y NC, se
consideran como riesgo en PROBLEMA POTENCIAL.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 78 de
139

Riesgo Crediticio con los Sub Prestatarios: El FMV a travs de la Cobertura de Riesgo
Crediticio (CRC), asume una fraccin del riesgo crediticio de los deudores con crditos
MIVIVIENDA.
Por la porcin cubierta con garanta con Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC), la provisin se
calcula en funcin a la clasificacin que otorga la IFI al Sub Prestatario. Al respecto es
importante mencionar, que el FMV calcula las provisiones dando por sentado que la
clasificacin otorgada por la IFI al Sub Prestatario es correcta y est de acuerdo a la tabla de
clasificacin establecida por la SBS:
Categora de Riesgo
Categora con Problemas Potenciales
Categora Deficiente
Categora Dudoso
Categora Prdida

Tabla 1
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%

Tabla 2
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%

Para cada desembolso la clasificacin del deudor se obtiene del RCC a travs del DNI y solo
para aquellas cuentas definidas para los productos ofrecidos por el FMV.
La clasificacin del subprestatario en el Fideicomiso COFIDE, se efecta por el
reconocimiento de la clasificacin de riesgos reportada en el RCC, que fue asignada por
las IFIs a los subprestatarios; en merito a lo recomendado por la Comisin de Visita SBS (ver
anexo 10).
Es de precisar, la Uniformidad de recoger la clasificacin de riesgo del sub prestatario del
RCC; segn recomendacin de la Comisin de Visita SBS.
Es de precisar, que los Sub Prestatarios nuevos no se provisionan al no contar con
clasificacin de riesgo reportada en el mes de desembolso; segn recomendacin de la
Comisin de Visita SBS (*).
(*): Prrafo modificado mediante Acuerdo de Directorio N 01-07D-2014, celebrado en la
Sesin N 07-2014 de fecha 17 de marzo del 2014, el cual debe decir:
Para sub prestatarios nuevos cuyas IFI no hayan informado su clasificacin de
riesgos en el Registro Consolidado de Deudores (RCD) y por consiguiente no se
encuentre informada su clasificacin de riesgos en el Registro Consolidado de
Clientes (RCC), se considerar la clasificacin Normal de default.
La clasificacin de los sub prestatarios antes indicada deber ser luego corregida o
ratificada en el ejercicio mensual siguiente de acuerdo a la clasificacin individual
que se halla registrado en el Registro Consolidado de Clientes (RCC).
Para sub prestarios nuevos cuyas IFI hayan informado su clasificacin de riesgo en
el Registro Consolidado de Deudores (RCD) y por consiguiente se encuentre
informada su clasificacin de riesgo en el Registro Consolidado de Clientes (RCC),
se registrar la clasificacin reportada.
Es de precisar, que la Clasificacin del deudor IFI en base a clasificacin por fortaleza
financiera emitida por clasificadoras de riesgo.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 79 de
139

3. Provisin
3.1 Provisin Genrica
Las provisiones genricas son aquellas que se constituyen, de manera preventiva, sobre
los crditos directos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos
indirectos de deudores clasificados en categora Normal.
La tasa mnima de provisin genrica que el FMV debe constituir sobre los crditos
directos, clasificados en categora Normal para los Crditos Corporativos es la siguiente:
Tipo de Crdito
Crditos Corporativos

Tasa de Provisiones
0.70%

3.2 Provisin Especfica


Las provisiones especficas son aquellas que se constituyen sobre los crditos directos y
la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos de deudores a los
que se ha clasificado en una categora de mayor riesgo que la categora Normal.
Las tasas mnimas de provisiones especficas que el FMV debe constituir sobre los
crditos directos de deudores clasificados en una categora de mayor riesgo que la Normal
son las siguientes:
Categora de Riesgo
Categora con Problemas Potenciales
Categora Deficiente
Categora Dudoso
Categora Prdida

Tabla 1
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%

Tabla 2
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%

La hipoteca, toda vez que garantiza al sub prestatario de la IFI, se deber tomar en cuenta
como garanta del FMV para efectos de clculo de provisiones. Es por ello, que el FMV
debe constituir provisiones, considerando porcentajes no menores a los sealados en la
Tabla 1 y Tabla 2.
3.3 Provisiones Prociclicas
Las empresas debern constituir las provisiones procclicas para la cartera en Categora
Normal, cuando la Superintendencia emitir una Circular indicando a las empresas la
activacin de la regla procclica.
De acuerdo a comunicacin SBS va mail de fecha 23.11.10, se nos informa que el FMV
no se encuentra obligado a reportar las provisiones prociclicas en el Anexo 5 A.
3.4 Tratamiento de crditos con ms de noventa (90) das de atraso
Cuando el deudor posea algn crdito con un atraso mayor a noventa (90) das, la
empresa deber realizar la mejor estimacin de la prdida que esperara tener por cada
operacin que posee el deudor. La estimacin de este porcentaje de prdida esperada
(PESP) para cada operacin se realizar teniendo en cuenta la coyuntura econmica
actual y la condicin de la operacin, incluyendo el valor de la(s) garanta(s), la modalidad
de crdito, el sector econmico del deudor y la finalidad de la operacin, entre otros.
La empresa deber constituir como provisiones especficas el monto que resulte mayor
entre la PESP estimada y el tratamiento general indicado anteriormente.
4. CALCULO DE PROVISIONES
4.1. Proceso de clculo de provisiones:

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 80 de
139

4.1.1. El proceso de prstamo se inicia cuando el subprestatario presenta una


solicitud de prstamo hipotecario por uno de los productos del Fondo
MIVIVIENDA a una institucin financiera (IFI) y es aceptada.
4.1.2. Cuando la IFI ha aprobado y desembolsado el prstamo, la IFI enva la
informacin del desembolso a COFIDE (nmero de DNI del subprestatario,
monto del prstamo y el plazo correspondiente).
4.1.3. COFIDE enva al FMV la informacin sobre los desembolsos, saldos y
cobranzas registrados.
4.1.4. Las provisiones que realizar el FMV sern por todos los crditos
desembolsados que estn vigentes para el periodo que se est procesando.
4.1.5. El monto de la provisin por crdito desembolsado depende del Monto del
prstamo; Si tiene la garanta hipotecaria constituida; Factor de cobertura;
Clasificacin del deudor; Si pertenece al grupo de crditos cuyo Tramo No
Concesional (TNC) fue vendido.
Parte de la cartera de crditos MIVIVIENDA en dlares fue vendida a los bancos que
desembolsaron esos crditos, de los cuales se vendi solo el tramo no concesional
(TNC) y se mantiene el saldo del tramo concesional (TC). Estos crditos mantienen la
cobertura de riesgos (seguro CRC) por tanto el FMV debe responder sobre el saldo de
la deuda.

4.1.6. Se necesita consolidar los datos, es decir para todos los crditos
desembolsados se debe saber si tiene la garanta constituida, clasificacin IFI,
cartera convertida, saldos, desembolsos, si est vigente, su factor de cobertura.
Para la actualizacin de la clasificacin del subprestatario se requiere
informacin del RCC
4.1.7. Con la informacin ya consolidada se procede a calcular la provisin en funcin
a los factores de cobertura siguientes:
FACTOR DE COBERTURA
PROGRAMA
MIVIVIENDA TRADICIONAL

CRC
El fondo otorgar una cobertura de Riesgo Crediticio a favor de la IFI
segn el siguiente detalle:
a) Un tercio (1/3) del Prstamo en forma subordinada.
b) Dos tercios (2/3) del Prstamo en forma PROPORCIONAL.

1. Hasta el primer semestre de 2005:


a) Viviendas hasta 8 mil dlares, 100% coberturado.
b) Viviendas de 8 a 12 mil dlares, dos tercios (2/3) proporcional o un
tercio (1/3) subordinado, a eleccin de la IFI.
2. Desde el segundo semestre de 2005, segn el ao vigencia del
crdito:
a) 1 2: 100%
TECHO PROPIO
b) 3 4: 90%
c) 5 6: 80%
d) 7 8: 70%
e) 9 10: 60%
f) 11 12: 50%
g) 13 14: 40%
h) 15 30: 1/3 subordinado.
Un tercio (1/3) de la prdida o un tercio (1/3) del saldo insoluto, el que
CREDITO MIVIVIENDA ESTANDARIZADO
resulte menor.
1. Primeros 8 aos, un tercio (1/3) del saldo insoluto del prstamo en
forma subordinada.
MIHOGAR
2. Luego del ao 8, un sexto (1/6) del saldo insoluto del prstamo de
forma subordinada
El Fondo asumir el 100% del Saldo Insoluto del Prstamo en forma
ENTIDADES TECNICAS
subordinada.
El Fondo otorgar una Cobertura de Riesgo Crediticio a favor de la IFI
segn el siguiente detalle:
a) Una tercera parte (1/3) del Prstamo en forma subordinada, si la
NUEVO CREDITO MIVIVIENDA
CRC es solicitada dentro de los primeros ocho aos de vigencia del
prstamo.
b) Luego el octavo ao, el Fondo asumir una sexta parte (1/6) del
saldo insoluto del prstamo en forma subordinada.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 81 de
139

4.2. Metodologa de clculo de provisiones:


a. El saldo de capital de cada desembolso se divide en Saldo de
Capital Con Garanta Hipotecaria y Saldo de Capital Sin Garanta
Hipotecaria.
b. El saldo de Capital Con Garanta Hipotecaria de cada desembolso
se divide en Saldo de Capital Con Garanta Hipotecaria Con
Cobertura de Riesgo Crediticio y Saldo de Capital Con Garanta
Hipotecaria Sin Cobertura de Riesgo Crediticio.
c. El clculo de las provisiones se efecta considerando la
clasificacin de la IFI y la clasificacin del Sub Prestatario.
d. La parte de la provisin correspondiente al Saldo de Capital Con
Garanta Hipotecaria Con Cobertura de Riesgo Crediticio, se
calcula como el producto del Saldo de Capital Con Garanta
Hipotecaria Con Cobertura de Riesgo Crediticio x el Factor de
Cobertura x la Tasa SBS de acuerdo a la Clasificacin del Sub
Prestatario.

e. La parte de la provisin correspondiente al Saldo de Capital Con


Garanta Hipotecaria Sin Cobertura de Riesgo Crediticio, se calcula
como el producto del Saldo de Capital Con Garanta Hipotecaria
Sin Cobertura de Riesgo Crediticio x Tasa SBS de acuerdo a la
Clasificacin de la IFI.
f. La parte de la provisin correspondiente al Saldo de Capital Sin
Garanta Hipotecaria, se calcula como el producto del Saldo de
Capital Sin Garanta Hipotecaria x Tasa SBS de acuerdo a la
Clasificacin de la IFI.
4.3. Para los crditos de la Cartera Convertida, la provisin debe efectuarse sobre el
saldo total de la deuda y no solo sobre el saldo del Tramo Concesional (TC), nico
dato con el que se cuenta para estos crditos, debido a que estos crditos
mantienen la cobertura de riesgos, seguro CRC, por tanto el FMV debe responder
sobre el saldo de la deuda.
Al no contar con el saldo Tramo No Concesional (TNC), se estima su valor como
cuatro veces el saldo Tramo Concesional (TC), esta estimacin se genera debido a
que el saldo TC es aproximadamente el 20% del saldo de la deuda.
No se calcula el monto SIN_CRC de los crditos que tienen garanta formalizada.
Para los crditos con Garanta, los saldos SIN_CRC y CON_CRC sern:

Monto SIN_CRC = 0.00

Monto CON_CRC = Factor_de_Cobertura x (5 x Saldo TC)


Para los crditos sin Garanta, los saldos SIN_CRC y CON_CRC sern:

Monto SIN_CRC = 100% x Saldo TC

Monto CON_CRC = 0.00


4.4. Por ltimo, la provisin por desembolso es la suma de las provisiones calculadas
por clasificacin en cada rubro.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 82 de
139

4.5. Para los meses en los que NO se cuente con la informacin de COFIDE al
momento del cierre, o cuando el rea de Contabilidad del FMV S.A. no est en
disposicin de registrar la informacin real de saldos de colocacin, de se utilizar
un esquema de proporciones en funcin a los datos del ltimo mes que haya
emitido el reporte con datos reales y los datos estimados del mes del que se quiere
calcular la provisin.

Si no se cuenta con la informacin de COFIDE al momento del cierre


Supongamos que se tienen los siguientes datos reales para el mes X y para el producto CME
PRODUCTO CME
Datos Reales
ltimo mes
A
SALDO_EQUIV
23,010,496.02

SALDO_EQUIV
100%

B
SIN_CRC
CLASIF
19,867,178.12 Normal
CPP

FACTOR_1
B/A *100%

C
MTO_TOT_PROM
18,142,111.04
1,725,067.08

Clculo de Factores
CLASIF
FACTOR_2
Normal
C1/A*100%
CPP
C2/A*100%

Factores
SIN_CRC
MTO_TOT_PROM
FACTOR_1
CLASIF
FACTOR_2
86.3396% Normal
78.8428%
CPP
7.4969%

SALDO_EQUIV
100%

D
CON_CRC
3,050,388.95
58,980.49
0
0
33,948.46

FACTOR_3
D1/A*100%
D2/A*100%
D3/A*100%
D4/A*100%
D5/A*100%

CON_CRC
FACTOR_3
13.2565%
0.2563%
0.0000%
0.0000%
0.1475%

CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Prdida

CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Prdida

CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Prdida

Para calcular la provision del mes; se multiplicaran los factores antes calculados por los
saldos estimados por la Oficina de Contabilidad

Mi Vivienda Tradicional
Techo Propio
CME
Mi Hogar
Nuevo Mi Vivienda
Total

Datos Estimados por Contabilidad


US$
*Equivl. S/.
233,352,614.16
664,354,892.51
2,407,267.32
6,853,490.06

235,759,881.48

671,208,382.57

S/.
77,391,720.60
48,179,672.97
22,823,024.12
210,866,860.96
191,834,848.85
551,096,127.50

Con estos datos calculados, se realiza la estimacin de provisiones para el mes. Se


toma las proporciones halladas y se multiplica por los saldos calculados y los saldos
estimados por la Oficina de Contabilidad.
Clculo Sin_CRC
SALDO_EQUIV
22,823,024.12

FACTOR_1
86.3396%

Clculo Con_CRC
FACTOR_3
13.2565%
0.2563%
0.0000%
0.0000%
0.1475%

CON_CRC
3,025,536.72
58,499.96
0.00
0.00
33,671.87

SIN_CRC
CLASIF
19,705,315.57 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Prdida

CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Prdida

El monto total de provisiones del producto CME, ser la suma de A+B


Provisin
A
B
Total

211,510.75
57,775.63
269,286.38

TASA PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1
B

FACTOR_2
MTO_TOT_PROM TASA PROV MTO PROV
78.8428%
17,994,303.01
0.007 125,960.12
7.4969%
1,711,012.55
0.05
85,550.63
0.25
0.00
0.6
0.00
1
0.00
A
211,510.75
MTO PROV
21,178.76
2,925.00
0.00
0.00
33,671.87
57,775.63

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 83 de
139

En los datos estimados para el producto MIVIVIENDA


TRADICIONAL no se hace la separacin entre la cartera convertida
y los demas crditos. Para calcular estos datos tambien se usa los
datos de cmo se distribuyeron esos montos en el mes X.

Cartera No Vendida
Cartera Vendida

US$
175,129,946.59
60,925,360.85
236,055,307.44

%
74.19%
25.81%
100.00%

Con estos porcentajes se calculan los montos de la parte vendida y


la no vendida para los datos estimados.

Cartera No Vendida
Cartera Vendida

Cartera No Vendida
Cartera Vendida

%
74.19%
25.81%
US$
173,124,812.56
60,227,801.60
233,352,614.16

Equivl. S/.
492,886,341.36
171,468,551.15
664,354,892.51

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 84 de
139

REPORTE DE PROVISIONES
A Enero 2011
PRODUCTO

SALDO

SALDO_EQUIV
21,408,268.13

SIN_CRC
CLASIF
16,730,852.57 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

MTOTOT_PROM
16,314,395.90
416,456.67
-

TASA_PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1

200,093,912.12

190,098,011.31 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

179,041,372.93
11,056,638.38
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

436,611,603.58

327,540,653.12 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

317,690,306.21
9,850,346.91
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

69,005,235.62

47,888,141.66 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

42,904,584.37
4,983,557.29
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

54,259,931.88

150,408,531.17

17,388,598.38 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

17,388,598.38
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

217,039,727.52

601,634,124.69

CME MN

MH MN

157,507,793.50
MV ME

MV MN

MV_CONVER_TC ME

MV_CONVER_TNC ME

745,410,459.63
24,472,830.12
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

6,185,820.87

4,358,501.19 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

3,881,295.01
477,206.18
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

80,362,376.73

78,562,798.03 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

58,341,978.11
20,220,819.92
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

TP MN

1,737,224,557.90
Fecha del Reporte
T.C.
Consideraciones

0.007
0.05
0.25
0.6
1

769,883,289.75 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

TP ME

TOTALES

773,148,809.68
NMIV MN

2,231,537.11

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

1,452,450,846.02

09/02/2011 21:06
2.772
Se estima el saldo TNC de la cartera convertida como el saldo TCx4.
No se provisiona SIN CRC para el TNC de la cartera convertida.

MTO_PROV
114,200.85
20,822.84
135,023.69
1,253,289.65
552,831.97
1,806,121.62
2,223,831.32
492,517.28
2,716,348.60
300,332.16
249,177.86
549,510.02
121,720.01
121,720.01
5,217,873.36
1,223,641.64
6,441,515.00
27,169.05
23,860.47
51,029.52
408,394.33
1,011,041.43
1,419,435.76

CON_CRC
4,417,907.18
49,907.64
100,458.99
21,229.73
87,912.02

CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

TASA_PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1

9,529,188.41
33,865.99
98,420.49
190,243.18
144,182.74

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

102,009,270.77
1,754,470.87
1,420,422.52
1,635,222.16
2,251,564.14

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

19,721,574.24
407,484.68
284,802.56
192,229.20
511,003.27

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

41,776,381.25
339,084.72
489,274.42
734,761.70
1,000,475.50

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

167,105,524.98
1,356,338.90
1,957,097.68
2,939,046.82
4,001,901.99

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

2,947,581.92
223,483.35
73,118.72
21,335.94

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

1,702,397.52
38,591.67
30,364.30
30,585.42
25,380.77

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

1,674,333.76
43,987.63
37,289.99
32,470.34
11,497.00

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

13,240,704.22

373,453,667.05

MTO_PROV
30,925.33
2,495.39
25,114.75
12,737.84
87,912.02
159,185.33
66,704.38
1,693.30
24,605.13
114,145.92
144,182.74
351,331.47
714,064.90
87,723.53
355,105.63
981,133.31
2,251,564.20
4,389,591.57
138,051.13
20,374.26
71,200.64
115,337.50
511,003.25
855,966.78
292,434.75
16,954.24
122,318.62
440,857.02
1,000,475.50
1,873,040.13
1,169,738.98
67,816.98
489,274.46
1,763,428.09
4,001,901.99
7,492,160.50
20,633.06
11,174.19
43,871.23
21,335.94
97,014.42
11,916.77
1,929.58
7,591.08
18,351.25
25,380.77
65,169.45
11,720.38
2,199.37
9,322.49
19,482.20
11,497.00
54,221.44

15,337,681.09

PROVISIN

294,209.02

2,157,453.09

7,105,940.17

1,405,476.80

1,994,760.14

7,492,160.50

6,538,529.42

116,198.97

Dic-10
PROVISIN

FACTOR 1
78.15135943%

FACTOR 2
76.20605181%
1.94530761%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

FACTOR 3
20.63645293%
0.23312320%
0.46925322%
0.09916605%
0.41064517%

95.00439534%

89.47867081%
5.52572453%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

4.76235799%
0.01692505%
0.04918715%
0.09507694%
0.07205753%

75.01876964%

72.76268052%
2.25608912%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

23.36384785%
0.40183789%
0.32532862%
0.37452558%
0.51569040%

69.39783805%

62.17583924%
7.22199881%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

28.57982306%
0.59051270%
0.41272601%
0.27857191%
0.74052826%

11.56091230%

11.56091230%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

27.77527373%
0.22544248%
0.32529699%
0.48851066%
0.66517204%

0.00000000%

0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

27.77527373%
0.22544248%
0.32529699%
0.48851066%
0.66517204%

99.57763371%

96.41228833%
3.16534538%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

0.38124380%
0.02890561%
0.00000000%
0.00945726%
0.00275962%

70.45954415%

62.74502754%
7.71451661%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

27.52096376%
0.62387305%
0.49086941%
0.49444398%
0.41030564%

97.76067014%

72.59862199%
25.16204814%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%

2.08347964%
0.05473659%
0.04640230%
0.04040490%
0.01430644%

286,048.51

2,152,073.28

7,365,808.55

1,474,185.24

2,059,918.70

7,741,610.88

5,921,228.81

119,504.59

1,473,657.20

1,387,230.15

28,578,385.31

28,507,608.71
Distribucin del Saldo MV US$
US$

Cartera NO vendida
Cartera vendida

157,507,793.50

74.377620%

54,259,931.88
211,767,725.38

25.622380%
100.000000%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 85 de
139

REPORTE DE PROVISIONES
A Febrero 2011
PRODUCTO

SALDO

SALDO_EQUIV
21,322,110.09

SIN_CRC
CLASIF
16,663,518.89 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

MTOTOT_PROM
16,248,738.26
414,780.63
-

TASA_PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1

199,046,397.41

189,102,826.30 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

178,104,070.69
10,998,755.61
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

433,212,600.91

324,990,763.14 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

315,217,100.76
9,773,662.38
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

68,219,608.62

47,342,933.51 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

42,416,114.19
4,926,819.32
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

53,779,317.90

149,237,607.18

17,253,228.89 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

17,253,228.89
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

215,117,271.62

596,950,428.74

CME MN

MH MN

156,112,648.98
MV ME

MV MN

MV_CONVER_TC ME

MV_CONVER_TNC ME

809,869,185.50
26,589,096.97
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

6,135,308.99

4,322,910.75 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

3,849,601.32
473,309.43
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

85,464,218.01

83,550,392.25 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

62,045,844.57
21,504,547.68
-

0.007
0.05
0.25
0.6
1

TP MN

1,802,644,036.64
Fecha del Reporte
T.C.
Consideraciones

0.007
0.05
0.25
0.6
1

836,458,282.48 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

TP ME

TOTALES

840,006,185.42
NMIV MN

2,210,922.16

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

1,519,684,856.20

05/03/2011_04:45 p.m.
2.775
Se estima el saldo TNC de la cartera convertida como el saldo TCx4.
No se provisiona SIN CRC para el TNC de la cartera convertida.

MTO_PROV
113,741.17
20,739.03
134,480.20
1,246,728.49
549,937.78
1,796,666.28
2,206,519.71
488,683.12
2,695,202.82
296,912.80
246,340.97
543,253.77
120,772.60
120,772.60
5,669,084.30
1,329,454.85
6,998,539.15
26,947.21
23,665.47
50,612.68
434,320.91
1,075,227.38
1,509,548.30

CON_CRC
4,400,127.21
49,706.79
100,054.69
21,144.29
87,558.22

CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

TASA_PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1

9,479,302.01
33,688.70
97,905.25
189,247.23
143,427.92

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

101,215,132.96
1,740,812.39
1,409,364.59
1,622,492.02
2,234,035.81

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

19,497,043.44
402,845.46
281,560.07
190,040.67
505,185.48

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

41,451,153.90
336,444.96
485,465.44
729,041.62
992,686.84

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

165,804,615.61
1,345,779.86
1,941,861.76
2,916,166.46
3,970,747.35

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

3,202,471.52
242,808.88
79,441.59
23,180.95

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

1,688,496.16
38,276.54
30,116.35
30,335.67
25,173.52

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

1,780,629.58
46,780.20
39,657.36
34,531.73
12,226.89

Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0.007
0.05
0.25
0.6
1

13,849,075.79

370,948,765.94

MTO_PROV
30,800.89
2,485.34
25,013.67
12,686.58
87,558.22
158,544.69
66,355.11
1,684.43
24,476.31
113,548.34
143,427.92
349,492.12
708,505.93
87,040.62
352,341.15
973,495.21
2,234,035.81
4,355,418.72
136,479.30
20,142.27
70,390.02
114,024.40
505,185.48
846,221.47
290,158.08
16,822.25
121,366.36
437,424.97
992,686.84
1,858,458.49
1,160,632.31
67,288.99
485,465.44
1,749,699.88
3,970,747.35
7,433,833.97
22,417.30
12,140.44
47,664.96
23,180.95
105,403.65
11,819.47
1,913.83
7,529.09
18,201.40
25,173.52
64,637.31
12,464.41
2,339.01
9,914.34
20,719.04
12,226.89
57,663.68

15,229,674.12

PROVISIN

Enero_2011
PROVISIN

293,024.89

294,209.02

2,146,158.40

2,157,453.09

7,050,621.55

7,105,940.17

1,389,475.24

1,405,476.80

1,979,231.10

1,994,760.14

7,433,833.97

7,492,160.50

7,103,942.80

6,538,529.42

115,249.99

116,198.97

1,567,211.98

1,473,657.20

29,078,749.91

28,578,385.31

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 86 de
139

METODOLOGA PARA EL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL


1. DEFINICIONES
1.1. Definiciones
Crditos directos: Representa los financiamientos que, bajo cualquier modalidad, las
empresas del sistema financiero otorguen a sus clientes, originando a cargo de stos la
obligacin de entregar una suma de dinero determinada, en uno o varios actos,
comprendiendo inclusive las obligaciones derivadas de refinanciaciones y
reestructuraciones de crditos o deudas existentes.
Factor de conversin crediticia marginal: Ponderador que se utiliza para convertir
exposiciones contingentes en exposiciones equivalentes a riego de crdito para fines del
clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico. Este refleja el
incremento en el Factor de Conversin Crediticia (FCC) contemplado en el Reglamento
para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito por efecto de una
contraccin econmica.
Ley General: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de
la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702 y sus normas modificatorias.
a. Macro regin: Agrupacin de departamentos segn su cercana geogrfica para fines
de la presente norma.
b. Requerimiento mnimo de patrimonio efectivo: Lmite global que establece la Ley
General en el artculo 199 y en la Vigsima Cuarta Disposicin Transitoria.
c.

Riesgo por concentracin: Aquel riesgo que se genera como consecuencia de que una
significativa proporcin de la cartera crediticia se encuentre asignada a un mismo
individuo, sector econmico o regin geogrfica.

d. Riesgo por concentracin de mercado: Riesgo de una interrupcin o incorrecto


funcionamiento del sistema financiero y/o sus servicios debido a problemas en una
empresa o varias, y cuyas consecuencias pueden extenderse hasta impactar el sector
real.
e. Sector econmico: Agrupacin de actividades econmicas segn la Clasificacin
Industrial Internacional Uniforme (CIIU) para fines de la presente norma.
f.

Superintendencia: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de


Fondos de Pensiones.

1.2. Suficiencia de patrimonio efectivo


De acuerdo con el artculo 199 de la Ley General, el FMV debe contar con un nivel de
patrimonio efectivo por encima del lmite global establecido en dicha Ley, anticipando
posibles fluctuaciones negativas del ciclo econmico y en funcin al perfil de riesgo de su
negocio.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 87 de
139

Para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las empresas debern contar con
un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de
riesgo, el cual deber seguir los lineamientos que establezca la Superintendencia. Este
nivel de patrimonio efectivo deber ser como mnimo el obtenido de la metodologa
descrita en el presente Reglamento, caso contrario se aplicar lo establecido en el artculo
218 de la Ley General.
1.3. Clculo del requerimiento de patrimonio efectivo adicional
El requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes
componentes:
a. Ciclo econmico
b. Riesgo por concentracin
c. Riesgo por concentracin de mercado
d. Riesgo por tasa de inters en el libro bancario (banking book)
e. Otros riesgos
En los siguientes artculos se describen las metodologas para el requerimiento de
patrimonio efectivo adicional segn los componentes mencionados.
1.4. Informacin a remitir a la Superintendencia
El FMV presentar a la Superintendencia, va SUCAVE, los reportes que se indican a
continuacin, de conformidad con sus correspondientes notas metodolgicas:
Reporte N 4-A1 Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional por el Ciclo
Econmico Empresas que aplican Mtodo Estndar
Reporte N 4-B1 Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentracin
Crediticia - Riesgo por Concentracin Individual
Reporte N 4-B2 Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentracin
Crediticia - Riesgo por Concentracin Sectorial
Reporte N 4-B3 Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentracin
Crediticia - Riesgo por Concentracin Regional
Reporte N 4-C - Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Tasa de Inters en
el Libro Bancario (Banking Book)
Reporte N 4-D - Resumen Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional
2. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR EL CICLO ECONMICO
2.1. Fuentes de riesgo por las que se requiere patrimonio efectivo
Existen dos fuentes de riesgo por las que se establece el requerimiento de patrimonio
efectivo por el ciclo econmico:
a. Exposiciones directas: Los portafolios de las empresas suelen incrementar sus
prdidas en pocas de recesin. Por esto, resulta necesario que acumulen patrimonio
efectivo en pocas de expansin econmica para cubrir las prdidas no esperadas de
dichos portafolios.
b. Exposiciones contingentes: En pocas de recesin, los agentes econmicos emplean
una mayor proporcin del componente no utilizado de sus lneas de crdito. Por esto,

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 88 de
139

resulta necesario que las empresas acumulen patrimonio efectivo en pocas de


expansin econmica para cubrir las prdidas no esperadas de dichas exposiciones.
2.2. Exposiciones contingentes sujetas al clculo del requerimiento de patrimonio
efectivo por el ciclo econmico
Todas las empresas debern emplear un factor de conversin crediticia marginal igual a
5% para convertir en exposiciones directas las exposiciones contingentes sujetas al
clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por ciclo econmico. Las exposiciones
contingentes sujetas al clculo son todas las exposiciones por lneas de crdito de
consumo, a microempresas y a pequeas empresas no utilizadas; as como los crditos
de consumo, a microempresas y a pequeas empresas concedidos no desembolsados.
2.3. Metodologas para el clculo de patrimonio efectivo por el ciclo econmico
Existen tres metodologas que podrn ser utilizadas por las empresas para el clculo del
requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico, de acuerdo con los tres
mtodos existentes para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
crdito segn el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de
Crdito. El Mtodo Estndar es la que aplicar el FMV.
3. MTODO ESTNDAR
3.1. Aplicabilidad
Esta metodologa ser aplicada por el FMV ya que se encuentra utilizando el mtodo
estndar para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito.
3.2. Clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico
El requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico posee dos componentes.
Para el primer componente, el FMV utilizar las exposiciones definidas en el Reglamento
para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito y reportadas a la
Superintendencia mediante el Reporte 2-A1. Estas exposiciones sern multiplicadas por
ponderadores de riesgo marginales para reflejar el aumento en los activos ponderados por
riesgo de crdito (APRC - obtenidos mediante el Reporte 2-A1) en una situacin de estrs.
Los ponderadores marginales de estrs se encuentran en el Reporte 4-A1. El
requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico segn el primer componente
es igual a la multiplicacin del lmite global establecido en la Ley General por el aumento
en el APRC producto de los ponderadores de estrs.
El segundo componente se obtiene de las exposiciones contingentes que mantiene la
empresa. El FMV deber multiplicar las exposiciones contingentes a las que se refiere el
artculo 7 del presente Reglamento por el factor de conversin crediticia marginal
establecido en el mismo artculo. Este resultado ser multiplicando por el ponderador
marginal de estrs, segn el tipo de exposicin, y por el lmite global establecido en la Ley
General.
El requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico es igual a la suma de los
requerimientos calculados para los dos componentes.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

4. ACTIVACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL


EFECTIVO POR EL CICLO ECONMICO

REQUERIMIENTO

Pgina 89 de
139

DE

PATRIMONIO

4.1. Regla de activacin y desactivacin del requerimiento de patrimonio efectivo por


el ciclo econmico
La regla de activacin y desactivacin del requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo
econmico es la misma que activa y desactiva el componente procclico de las provisiones
de acuerdo con el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la
Exigencia de Provisiones vigente.
4.2. Acumulacin del patrimonio efectivo por el ciclo econmico cuando la regla est
activada
Cuando la regla se encuentre activada, el FMV deber mantener patrimonio efectivo
superior al mnimo establecido por el lmite global, por el monto obtenido al aplicar la
metodologa de requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico que le
corresponda. Sin embargo, el FMV podr acceder al beneficio de slo tener que cumplir
con el 75% del requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico, siempre que
se comprometa a capitalizar, como mnimo, el 50% de las utilidades generadas en el
ejercicio. El acuerdo que contiene el compromiso de capitalizacin deber ser enviado a la
Superintendencia.
Cualquier reduccin por debajo del nivel exigido por la metodologa requerir autorizacin
de la Superintendencia y estar sujeto a la aprobacin previa de un plan que contenga las
acciones para volver a acumular el capital utilizado.
Si se incumple el plan antes mencionado, la Superintendencia podr suspender o restringir
determinadas operaciones de las empresas, o aplicar otras medidas para las que se
encuentra facultada de acuerdo con la normativa vigente.
Si como producto de la supervisin ejercida por la Superintendencia se determinara que el
FMV posee debilidades relevantes en su gobierno corporativo o en la gestin de sus
riesgos, como medida de carcter prudencial la Superintendencia podr suspender el uso
del beneficio a que hace referencia el primer prrafo de este artculo. En este caso, el FMV
deber constituir la totalidad del patrimonio efectivo por ciclo econmico, an cuando
cuente con un acuerdo de capitalizacin que cumpla con los requisitos sealados en el
presente artculo.
4.3. Desacumulacin del patrimonio efectivo por el ciclo econmico cuando la regla
est desactivada
Cuando el componente cclico se encuentre desactivado, el FMV deber haber agotado el
saldo de provisiones procclicas acumulado mientras la regla estuvo activa antes de
reducir el saldo de patrimonio efectivo acumulado por el ciclo econmico.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 90 de
139

Una vez consumidas las provisiones procclicas, el FMV podr reducir en 60% el
patrimonio efectivo acumulado segn la regla del ciclo econmico sealada en el artculo
9. Si el FMV se hubiere acogido al beneficio de acumular como mnimo 75% del
patrimonio efectivo requerido, slo podr desacumular un porcentaje tal que le permita
mantener el 40% del patrimonio efectivo que debi acumular por el ciclo econmico el
ltimo mes en que la regla estuvo activa.
Para hacer uso del 40% del patrimonio efectivo restante, el FMV deber obtener la
autorizacin de la Superintendencia. Para solicitar dicha autorizacin, el FMV deber
presentar a la Superintendencia un plan en el que sustente los motivos que la conducen a
pedir el permiso y describa las acciones a adoptar para incrementar su patrimonio efectivo
para el momento en el que el componente se vuelva a activar.
La Superintendencia tiene la facultad de suspender al FMV por la desacumulacin de
patrimonio efectivo por el ciclo econmico cuando la regla est desactivada, en caso la
empresa destine el mismo para propsitos distintos a aquellos para los que fue creado,
como la expansin de las exposiciones directas de la empresa. En este caso, la
Superintendencia aplicar, adicionalmente, las sanciones que correspondan, de
conformidad con el Reglamento de Sanciones vigente.
4.4. Frecuencia de actualizacin del clculo del requerimiento de patrimonio efectivo
por el ciclo econmico
El FMV deber calcular su requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo econmico de
forma mensual mientras la regla se encuentre activada. Cuando la regla se encuentre
desactivada, el FMV seguir reportando el monto de patrimonio efectivo por el ciclo
econmico acumulado el ltimo mes en que la regla estuvo activada.
El FMV reportar mensualmente el saldo de patrimonio efectivo por el ciclo econmico que
mantiene al final de cada mes en el Reporte 4-D.
5. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO DE CONCENTRACIN
5.1. Tipos de concentracin
Se distinguen dos tipos de concentracin:
(i) Concentracin individual: Se encuentra relacionada con la distribucin de la cartera de
la empresa entre deudores individuales.
(ii) Concentracin sectorial: Se encuentra relacionada con la distribucin de la cartera de la
empresa entre los distintos (a) sectores econmicos y (b) regiones geogrficas.
5.2. Alcance del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin aplica a la cartera de
crditos directos de las empresas.
5.3. Requerimientos mximos por cada tipo de concentracin
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin se calcula
multiplicando los porcentajes determinados segn el nivel de concentracin individual y
sectorial por el patrimonio efectivo mnimo requerido segn el Reglamento para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 91 de
139

Los porcentajes mximos que se le requerir al FMV si su cartera se encuentra


completamente concentrada en un tipo especfico de concentracin se detallan en el
siguiente cuadro:
Sectorial

Individual

20%
4%

Sector Econmico

Regional

16%

4%

5.4. Exposiciones sujetas al clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por


riesgo de concentracin
(i) Concentracin individual: para el clculo del requerimiento por concentracin individual
se deben considerar slo los crditos directos de los 20 principales deudores de la
empresa aplicando el criterio de riesgo nico de conformidad con lo dispuesto en el
artculo 203 de la Ley General y en las Normas Especiales sobre Vinculacin y Grupo
Econmico.
(ii) Concentracin sectorial: para el clculo del requerimiento por concentracin regional y
por sector econmico se considerarn todos los crditos directos.
5.5. Lmites mnimos para encontrarse sujeto al requerimiento de patrimonio efectivo
por riesgo de concentracin individual
Para que el FMV se encuentre sujeta al requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
concentracin individual, los crditos directos de los 20 principales deudores de la
empresa aplicando el criterio de riesgo nico deben representar ms del 5% de los
crditos directos totales de la empresa.
5.6. Clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin
individual
Para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin
individual, el FMV slo debe considerar los crditos directos correspondientes a sus 20
principales deudores aplicando el criterio de riesgo nico.
El saldo de estos crditos se dividir entre el patrimonio efectivo del FMV para determinar
el indicador que se usar en el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por este
riesgo. El FMV obtendr la tasa para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por
concentracin individual empleando el indicador mencionado, y teniendo en cuenta el
porcentaje mximo correspondiente al tipo de concentracin crediticia individual
determinado en el artculo 21. En el Reporte 4-B1 se indica la frmula para calcular la
tasa que aplicar la empresa por concentracin individual.
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin individual ser igual a
la multiplicacin de la tasa calculada anteriormente por el requerimiento de patrimonio
efectivo obtenido segn el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crdito.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 92 de
139

5.7. Clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin


segn sector econmico
Para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin segn
sector econmico, el FMV debe calcular el indicador de concentracin de los crditos
directos de la empresa, segmentados en 19 sectores econmicos (incluido el segmento
hipotecario para vivienda) ms el segmento de consumo, que se detallan en el Anexo 1. El
clculo del indicador de concentracin segn sector econmico se detalla en el Reporte 4B2.
El FMV obtendr la tasa para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por
concentracin segn sector econmico empleando el indicador de concentracin calculado
y teniendo en cuenta el porcentaje mximo correspondiente al tipo de concentracin segn
sector econmico determinado en el artculo 16. En el Reporte 4-B2 se indica la frmula
para calcular la tasa que aplicar la empresa por concentracin segn sector econmico.
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentracin segn sector
econmico es igual a la multiplicacin de la tasa calculada anteriormente por el
requerimiento de patrimonio efectivo obtenido segn el Reglamento para el Requerimiento
de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito.
5.8. Clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin
regional
Para determinar el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin
regional se debe calcular el indicador de concentracin de los crditos directos del FMV
segmentados en las 8 macro regiones que se presentan en el Anexo 2. Este indicador
estar ajustado por la poblacin de cada macro regin, as como por la contribucin de
cada regin a la produccin nacional.
El FMV obtendr la tasa para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por
concentracin regional empleando este indicador y teniendo en cuenta el porcentaje
mximo correspondiente al tipo de concentracin regional determinado en el artculo 16.
En el Reporte 4-B3 se indica las frmulas para calcular el indicador de concentracin y la
tasa que aplicar la empresa por concentracin regional.
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentracin regional es igual a la
multiplicacin de la tasa calculada anteriormente por el requerimiento de patrimonio
efectivo obtenido segn el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crdito.
5.9. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin es igual a la suma del
requerimiento correspondiente a la concentracin individual, del requerimiento
correspondiente a la concentracin en sectores econmicos y del requerimiento
correspondiente a la concentracin regional.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 93 de
139

5.10. Frecuencia de actualizacin del clculo del requerimiento de patrimonio


efectivo por riesgo de concentracin
El clculo de las tasas para obtener el requerimiento por concentracin descrito en los
artculos 19 al 21se realizar en los meses de junio y diciembre. Para el clculo de la
concentracin regional, el ajuste de la poblacin y de la participacin a la produccin
nacional por macro regin lo realizar la Superintendencia cada 5 aos.
El clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin se
realizar de forma mensual.
6. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO POR CONCENTRACIN
DE MERCADO
6.1. Naturaleza del riesgo por concentracin de mercado
El riesgo por concentracin de mercado se origina debido a que los problemas que
podran afectar a una empresa tambin pueden generar efectos negativos en otra
empresa, en el sistema o en algn instrumento financiero en particular.
6.2. Determinacin del riesgo por concentracin de mercado
El FMV realizar una evaluacin anual para determinar si deben mantener patrimonio
efectivo por riesgo por concentracin de mercado. La evaluacin tendr como principal
consideracin aspectos relacionados al tamao relativo de cada empresa sobre el sistema
financiero. Para determinar el indicador de tamao relativo, las empresas calcularn el
porcentaje de sus activos con relacin al PBI, y determinarn el porcentaje de
requerimiento de patrimonio efectivo que se les requerir por este riesgo, segn la
metodologa indicada en el Anexo 3. Este porcentaje se multiplicar por el requerimiento
mnimo de patrimonio efectivo exigido por riesgo de crdito, de mercado y operacional,
para determinar el monto de patrimonio efectivo adicional. El indicador se calcular una
vez al ao, y el porcentaje de requerimiento de capital que resulte del clculo se aplicar
mensualmente durante los siguientes 12 meses.
En el caso que el indicador de tamao no capture ciertos efectos originados por la
concentracin de mercado, y estos efectos pudieran ser capturados por indicadores de
interconexin de la empresa con otras del sistema financiero o por indicadores que reflejen
la capacidad de sustitucin de funciones o servicios que brinda la empresa, la
Superintendencia podr requerir patrimonio efectivo por concentracin de mercado
utilizando indicadores adicionales que crea conveniente.
6.3. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentracin de mercado
Las empresas que requieren mantener patrimonio efectivo adicional por riesgo por
concentracin de mercado segn la metodologa indicada en el Anexo 3, debern informar
en el Reporte 4-D el porcentaje que deben utilizar para calcular el patrimonio efectivo
adicional por este riesgo.
7. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO DE TASA DE INTERS
EN EL LIBRO BANCARIO (BANKING BOOK)
7.1. Riesgo de tasa de inters en el libro bancario (banking book)

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 94 de
139

El riesgo de tasa de inters en el libro bancario (banking book) es la posibilidad de


prdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de inters que afecta las utilidades y el
valor patrimonial de la empresa. Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones
fuera de balance, que no forman parte de la cartera de negociacin definida en el
Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Mercado. Puede
provenir de cuatro fuentes:
Riesgo de reprecio: posibilidad de prdidas derivadas de las diferencias en los
plazos de vencimiento o de reprecio entre los activos, pasivos y posiciones
fuera de balance de la empresa.
Riesgo de base: posibilidad de prdidas derivadas de la correlacin imperfecta
existente entre las tasas de inters de posiciones activas y pasivas con
similares caractersticas de reprecio.
Riesgo de la curva de rendimiento: posibilidad de prdidas derivadas de la
correlacin imperfecta entre las tasas de inters asociadas a distintos plazos,
que provocan cambios en la curva de rendimiento.
Riesgo de opciones: posibilidad de prdidas derivadas del ejercicio de opciones
explcitas o implcitas presentes en las posiciones activas o pasivas.
7.2. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de tasa de inters en el libro
bancario (banking book)
El FMV deber emplear modelos de medicin de riesgo de tasa de inters en el libro
bancario (banking book) a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). Para tal
efecto se deber emplear la metodologa establecida en el Anexo N 7 Medicin del
Riesgo de Tasa de Inters del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema
Financiero.
Si el ratio Valor patrimonial en riesgo / Patrimonio efectivo es superior a 15%, el
requerimiento de patrimonio efectivo ser igual al VPR menos el monto que represente el
15% del patrimonio efectivo. Si el ratio es inferior o igual a 15%, el requerimiento ser
cero. La siguiente frmula resume el clculo de patrimonio efectivo adicional que se
requerir por riesgo de tasa de inters en el libro bancario (banking book).
Donde:

K tasa de inters de libro bancario (banking book) = Max [ 0, VPR 15%*PE t-1]

K tasa de inters de libro bancario (banking book)= Requerimiento de patrimonio efectivo en nuevos soles
VPR
= Valor patrimonial en riesgo en nuevos soles que proviene del Anexo 7 del Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero
PE t-1
= Patrimonio efectivo del mes anterior
El clculo de este requerimiento se deber realizar de forma mensual, para lo cual se debe
emplear el Reporte 4-C.
8. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR OTROS RIESGOS
8.1. Propensin al riesgo
El FMV deber mantener niveles de patrimonio efectivo acorde con su propensin al
riesgo de crdito. Se espera que el requerimiento de patrimonio efectivo pueda absorber
holgadamente las prdidas por el incumplimiento de sus exposiciones crediticias.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 95 de
139

Si la propensin al riesgo de crdito del FMV aumenta a un ritmo tal que las prdidas
promedio histricas por incumplimiento se acercan al monto de requerimiento patrimonial
por riesgo de crdito calculado de acuerdo con lo establecido en el Reglamento para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito, se entiende que dicho
requerimiento patrimonial es insuficiente dado el perfil de riesgo de la empresa. En estos
casos, la empresa deber mantener patrimonio adicional por concepto de propensin al
riesgo.
8.2. Requerimiento de patrimonio efectivo por propensin al riesgo
Para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por propensin al riesgo, el FMV
deber comparar, al cierre del mes de marzo de cada ao, el ratio que resulte de dividir el
gasto anual en provisiones especficas entre el requerimiento de patrimonio efectivo
obtenido segn el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
de Crdito, obtenido para cada uno de los ltimos 5 aos. Si la mediana del ratio calculado
para los ltimos 5 aos supera el 75%, la empresa deber constituir patrimonio efectivo
adicional por su mayor propensin al riesgo. En el Anexo 4 se detalla la metodologa para
calcular el porcentaje de requerimiento de patrimonio efectivo por este riesgo.
S el FMV requiere mantener patrimonio efectivo adicional por propensin al riesgo segn
la metodologa indicada en el Anexo 4, debern informar mensualmente en el Reporte 4-D
el porcentaje que deben utilizar para calcular el patrimonio efectivo adicional por este
riesgo.
Para fines del clculo referido en el presente artculo, el requerimiento de patrimonio
efectivo a aplicar a los activos ponderados por riesgo de crdito ser de diez por ciento
(10%), inclusive para los periodos anteriores a julio 2011.
9. DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS
9.1. Uso de provisiones voluntarias para disminuir requerimiento de patrimonio
efectivo adicional
S el FMV cuenta con provisiones genricas voluntarias no incluidas como patrimonio
efectivo de Nivel 2, podrn utilizar dichas provisiones para disminuir el requerimiento de
patrimonio efectivo adicional de los componentes no cclicos (riesgo por concentracin,
riesgo por concentracin de mercado, riesgo de tasa de inters en el banking book y otros
riesgos). El requerimiento de patrimonio efectivo por ciclo econmico en ningn caso
podr ser compensado con provisiones voluntarias.
Las provisiones procclicas no podrn ser consideradas como provisiones voluntarias. Las
empresas que utilicen las provisiones voluntarias para disminuir el requerimiento de
patrimonio efectivo adicional de los componentes no cclicos no podrn usar dichas
provisiones para netear las exposiciones al momento de calcular los activos ponderados
por riesgo de crdito.
9.2. Plazo de adecuacin
Al entrar en vigencia el Reglamento de Patrimonio Efectivo Adicional, el FMV tendr un
plazo de cinco (5) aos para adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado.
Esta adecuacin se realizar de acuerdo al siguiente cronograma.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Ao de Adecuacin
Julio-2012
Julio-2013
Julio-2014
Julio-2015
Julio-2016

Pgina 96 de
139

Porcentaje del Patrimonio


Efectivo Adicional Exigido
40%
55%
70%
85%
100%

El FMV podr acceder al beneficio de slo tener que cumplir con el 75% del requerimiento
de patrimonio efectivo por el ciclo econmico calculado en cada periodo de adecuacin de
acuerdo con lo contemplado en el artculo 11 del presente reglamento. En este caso, el
FMV deber calcular el total del requerimiento adicional considerando el beneficio de
capitalizacin y multiplicarlo por el porcentaje estipulado en el cronograma para el ao
correspondiente.
En las ocasiones en que se active el componente cclico, el FMV dispondr de un ao
para alcanzar el nivel de requerimiento de patrimonio efectivo adicional por ciclo
econmico resultante de la aplicacin de la metodologa descrita en este Reglamento.
Estos plazos slo aplican para las empresas que no se encuentran dentro de un plan de
adecuacin. Las empresas que cuenten con un plan adecuarn su nivel de patrimonio
efectivo de acuerdo con lo establecido en dicho plan.
NOTA: Se ha incorporado en la Seccin II Infracciones Graves del Anexo 2 Infracciones
Especficas del Sistema Financiero y de las Empresas de Servicios Complementarios y
Conexos del Reglamento de Sanciones aprobado por la Resolucin SBS N 816-2005 y
sus normas modificatorias, lo siguiente:
35B) Reducir el patrimonio efectivo por el ciclo econmico acumulado, cuando la regla est
desactivada, para fines distintos a aquellos para los que fue creado.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 97 de
139

Anexo 1
Sectores econmicos establecidos para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo de concentracin

Sector econmico
1 Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicultura
2 Pesca

DIVISIN (CIIU)
01 y 02
05

3 Minera

10 a 14

4 Alimentos, bebidas y tabaco

15 y 16

5 Textiles y cueros

17 a 19

6 Fab. de sustancias y prod. qumicos

24

7 Madera y papel, caucho y plstico

20 a 22 y 25

8 Fab. de prods. minerales no metlicos


9 Fab. de metales
10 Resto de manufactura
11 Electricidad, Gas y Agua
12 Construccin
13 Comercio
14 Hoteles y Restaurantes

26
27 y 28
23 y 29 a 37
40 y 41
45
50 a 52
55

15 Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones

60 a 64

16 Intermediacin Financiera

65 a 67

17 Activid. Inmob. empresariales y de alq.

70 a 74

18 Otros no minoristas
19 Hipotecario para vivienda
Consumo

75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 98 de
139

Anexo 2
Macro regiones establecidas para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
de concentracin
Macro Regin

Departamentos

1 Apurmac - Cusco - Madre de Dios

Apurmac, Cusco, Madre de Dios

2 Ayacucho - Huancavelica - Ica

Ayacucho, Huancavelica, Ica

3 Nor - Centro

ncash, Hunuco, Junn, Pasco

4 Nor - Oriente

Amazonas, Cajamarca, San Martn

5 Norte

La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes

6 Selva

Loreto, Ucayali

7 Sur Andina

Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna

8 Lima - Callao

Lima, Callao

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 99 de
139

Anexo 3
Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentracin de mercado
Tamao: La importancia relativa de un agente dentro del mercado lo hace ms relevante
desde la perspectiva sistmica. En este sentido, si una institucin financiera es muy importante
en la provisin de servicios financieros (muchos activos o pasivos), problemas en dicha
institucin podran generar un impacto muy grande en el sistema financiero y en la economa.
El indicador seleccionado, debido a que relaciona el tamao de la institucin financiera con la
actividad econmica, es el de activos sobre PBI, medido en trminos nominales.
Indicador de tamao = Activos / PBI
Activos: corresponde al activo promedio anual de la Forma A en millones de nuevos
soles. Se usar el promedio del valor obtenido en los ltimos 5 aos.
PBI: corresponde al PBI anual publicado por el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) en millones de nuevos soles. Se usar el PBI promedio de los ltimos 5 aos.
La frmula que se usar para determinar la carga de patrimonio efectivo adicional (en trminos
porcentuales) se presenta a continuacin, y aplicar para aquellas empresas cuyo ratio
Activos/PBI supere el valor de 3%:

act i

act
a acti
K % por concentracin de mercado =
e SF
6 PBI

Donde:

e = base de los logaritmos naturales


acti/PBI = indicador de tamao descrito anteriormente.
acti/actSF = indicador de la participacin de la empresa en el sistema financiero. Para
el clculo del indicador se usar el promedio anual de los activos de la empresa y el
promedio anual de los activos del sistema financiero.
a = parmetro que cambia segn la clasificacin de riesgo que posea la empresa:

Clasificacin

C o ms

Valor de a

1.50

1.75

2.00

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 100 de
139

Anexo 4
Requerimiento de patrimonio efectivo por propensin al riesgo

Aos ordenados
del ms reciente
(ao 1) al ms
lejano (ao 5)

Gastos en
provisiones
especficas (valor
contable al cierre
del ao)
(1)

Activos
ponderados por
riesgo de crdito
(promedio de los
12 meses del
ao)
(2)

Requerimiento
de patrimonio
efectivo por
riesgo de
crdito1/
(3)=(2)*0.1

Ratio de gastos en
provisiones
especficas sobre
requerimiento
patrimonial por
riesgo de crdito
(4)=(1)/(3)

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5

Indicador de propensin al riesgo2/


Factor de requerimiento adicional por propensin al riesgo3/

Mediana columna
(4)
K%

Requerimiento adicional por propensin al riesgo4/


1/ Por simplicidad, incluso para los aos anteriores al 2011 el requerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de crdito ser calculado como el 10% de los activos ponderados por riesgo
de crdito.
2/ Corresponde a la mediana de la columna 4 del cuadro.
3/ Si el ratio de propensin al riesgo es menor a 75%, el factor de requerimiento adicional es 0.
De no ser as, ser el resultado de la siguiente frmula: K%= (Ratio de propensin al riesgo 75%)*25%
4/ El requerimiento de patrimonio efectivo por propensin al riesgo ser igual a la multiplicacin
del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito obtenido segn el Reglamento
para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito por el siguiente factor
(K%).
En el caso que no se cuente con informacin de 5 aos se emplear la informacin de los aos
de operacin completos (enero-diciembre).

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 101 de
139

ANEXO A
MODIFICACIONES AL MANUAL DE CONTABILIDAD PARA LAS EMPRESAS DEL SISTEMA
FINANCIERO
Modifquese el Captulo V Informacin Complementaria del Manual de Contabilidad para las
Empresas del Sistema Financiero, conforme a lo siguiente:








Incorprense los siguientes Reportes y sus correspondientes notas metodolgicas:


Reporte N 4-A1 Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional por el Ciclo
Econmico Empresas que aplican Mtodo Estndar
Reporte N 4-B1 Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentracin
Crediticia - Riesgo por Concentracin Individual
Reporte N 4-B2 Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentracin
Crediticia - Riesgo por Concentracin Sectorial
Reporte N 4-B3 Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentracin
Crediticia - Riesgo por Concentracin Regional
Reporte N 4-C - Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Tasa de Inters
en el Libro Bancario (Banking Book)
Reporte N 4-D - Resumen Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional,conforme a
los formatos que se adjuntan.

Estos reportes debern ser remitidos mensualmente por medio del Submdulo de Captura y
Validacin Externa SUCAVE, en un plazo que no exceda de quince (15) das calendario de
concluido el mes a que corresponde la informacin. General, conforme al formato que se
adjunta.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 102 de
139

REPORTE N 4-A1
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL POR EL CICLO ECONMICO EMPRESAS QUE
APLICAN MTODO ESTNDAR
Al.de.de.
Empresa:

Soberanas
Entidades del Sector Pblico
Bancos Multilaterales de
Desarrollo
Empresas del Sistema Financiero
Intermediarios de Valores
Crditos Hipotecarios para
Vivienda
Consumo No Revolvente
Consumo Revolvente
Corporativas
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeas Empresas
Microempresas
Accionariales
Derivados crediticios
Otras
Total

Exposiciones
directas ajustadas
Exposicione ms exposiciones
Exposiciones
s
equivalentes a
APR
directas
Ponderadores
contingente riesgo de crdito marginal
ajustadas
s
de exposiciones
(4)
(1)
(2)
contingentes
(3) = (1)*100% +
(2)*5%
0%
12%
0%
0%
0%
15%
35%
55%
12%
25%
30%
35%
40%
0%
0%
0%

Requerimien
to de capital
adicional (5)

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 103 de
139

NOTAS:
1. Obtener las exposiciones directas ajustadas tomando en cuenta el importe de la
columna Total Exposiciones Ajustadas del Reporte 2-A1-III del Manual de
Contabilidad, menos las exposiciones contingentes y exposiciones con derivados y
riesgo de contraparte del mismo reporte.
2. Obtener las exposiciones contingentes de consumo, a microempresas y a pequeas
empresas, de las siguientes cuentas:
3. Revolventes: 72050603000000 + 72050303010000
4. No revolventes: 72050303020000 + 72050307030000 + 7205.07 (parte
correspondiente).
5. Pequea empresa: 72050613000000 + 72050313000000 + 7205.07 (parte
correspondiente)
6. Microempresa: 72050602000000 +72050302000000 + 7205.07 (parte correspondiente)
7. Las exposiciones contingentes se multiplicarn por 5% para hallar su equivalente
crediticio. Las exposiciones directas ajustadas se multiplican por 100%.
8. El APR marginal se obtiene multiplicando la columna (3) por los ponderadores.
9. El requerimiento adicional por el ciclo econmico ser igual a la multiplicacin del APR
marginal por el lmite global.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 104 de
139

REPORTE N 4-A2
ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO DE CRDITO DE STRESS EMPRESAS QUE APLICAN MTODO IRB
Al.de.de.
Empresa:
Tipo de
Exposicion
I/

Medianas Empresas

Grandes Empresas

Corporativas

Intermediarios de
Valores

Empresas del Sistema


Financiero

Bancos Multilaterales
de Desarrollo

Entidades del Sector


Pblico

Soberanas

Grados de Calificacin
II/

B
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5

GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5

GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5

GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5

GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5

GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5

GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5

GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5

GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION

Nmero de
Deudores u
Operaciones
III/

PD
IV/

1.1.1
1.2.1
1.3.1
1.4.1
1.5.1

1.N.1
1.N+1.1
2.1.1
2.2.1
2.3.1
2.4.1
2.5.1

2.N.1
2.N+1.1
3.1.1
3.2.1
3.3.1
3.4.1
3.5.1

3.N.1
3.N+1.1
4.1.1
4.2.1
4.3.1
4.4.1
4.5.1

4.N.1
4.N+1.1
5.1.1
5.2.1
5.3.1
5.4.1
5.5.1

5.N.1
5.N+1.1
6.1.1
6.2.1
6.3.1
6.4.1
6.5.1

6.N.1
6.N+1.1
7.1.1
7.2.1
7.3.1
7.4.1
7.5.1

7.N.1
7.N+1.1
8.1.1
8.2.1
8.3.1
8.4.1
8.5.1

8.N.1
8.N+1.1

1.1.2
1.2.2
1.3.2
1.4.2
1.5.2

1.N.2
1.N+1.2
2.1.2
2.2.2
2.3.2
2.4.2
2.5.2

2.N.2
2.N+1.2
3.1.2
3.2.2
3.3.2
3.4.2
3.5.2

3.N.2
3.N+1.2
4.1.2
4.2.2
4.3.2
4.4.2
4.5.2

4.N.2
4.N+1.2
5.1.2
5.2.2
5.3.2
5.4.2
5.5.2

5.N.2
5.N+1.2
6.1.2
6.2.2
6.3.2
6.4.2
6.5.2

6.N.2
6.N+1.2
7.1.2
7.2.2
7.3.2
7.4.2
7.5.2

7.N.2
7.N+1.2
8.1.2
8.2.2
8.3.2
8.4.2
8.5.2

8.N.2
8.N+1.2

Exposicin
Original pre
FCC
V/

Distribucin de los saldos de acuerdo con su Factor de Conversin


Crediticia (FCC) VI/

]25% 50%] ]50% 75%] ]75% 100%[

100%

Exposicin
luego de
FCC
VII/

Exposicin
Reasignacin de riesgo crediticio por cobertura de derivados luego de
Ajuste por
Ajuste por
aplicar FCC,
de crdito y garantas personales VIII/
RCC de la volatilidad de
derivados de
exposicin (E la exposicin
crdito y
x Hrcc)
(E x He)
Exposiciones Exposiciones
garantas
Total de
Total de
X/
XI/
con derivados con garantas
personales
salidas
entradas
de crdito
personales
IX/

Distribucin de la EAD de acuerdo con el LGD de las exposiciones XIII/


EAD
XII/

0%

]0% 10%] ]10% 25%] ]25% 40%] ]40% 60%] ]60% 100%[

100%

Activos y
Vencimiento Requerimiento de
contingentes
efectivo
patrimonio
Prdidas Provisiones
ponderados por
efectivo por
ponderado
esperadas admisibles
riesgo de
por EAD
riesgo de crdito
XVII/
XVIII/
crdito
XIV/
XV/
XVI/

0%

]0% 25%]

10

11

12

13 = 11+12

14

15= 10-13+14

16 = 15xHrcc

17 = 15xHe

18 = 15+16+17

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28 = (27 / lmite
global) * factor de
ajuste

29

30

1.1.3
1.2.3
1.3.3
1.4.3
1.5.3

1.N.3
1.N+1.3
2.1.3
2.2.3
2.3.3
2.4.3
2.5.3

2.N.3
2.N+1.3
3.1.3
3.2.3
3.3.3
3.4.3
3.5.3

3.N.3
3.N+1.3
4.1.3
4.2.3
4.3.3
4.4.3
4.5.3

4.N.3
4.N+1.3
5.1.3
5.2.3
5.3.3
5.4.3
5.5.3

5.N.3
5.N+1.3
6.1.3
6.2.3
6.3.3
6.4.3
6.5.3

6.N.3
6.N+1.3
7.1.3
7.2.3
7.3.3
7.4.3
7.5.3

7.N.3
7.N+1.3
8.1.3
8.2.3
8.3.3
8.4.3
8.5.3

8.N.3
8.N+1.3

1.1.4
1.2.4
1.3.4
1.4.4
1.5.4

1.N.4
1.N+1.4
2.1.4
2.2.4
2.3.4
2.4.4
2.5.4

2.N.4
2.N+1.4
3.1.4
3.2.4
3.3.4
3.4.4
3.5.4

3.N.4
3.N+1.4
4.1.4
4.2.4
4.3.4
4.4.4
4.5.4

4.N.4
4.N+1.4
5.1.4
5.2.4
5.3.4
5.4.4
5.5.4

5.N.4
5.N+1.4
6.1.4
6.2.4
6.3.4
6.4.4
6.5.4

6.N.4
6.N+1.4
7.1.4
7.2.4
7.3.4
7.4.4
7.5.4

7.N.4
7.N+1.4
8.1.4
8.2.4
8.3.4
8.4.4
8.5.4

8.N.4
8.N+1.4

1.1.5
1.2.5
1.3.5
1.4.5
1.5.5

1.N.5
1.N+1.5
2.1.5
2.2.5
2.3.5
2.4.5
2.5.5

2.N.5
2.N+1.5
3.1.5
3.2.5
3.3.5
3.4.5
3.5.5

3.N.5
3.N+1.5
4.1.5
4.2.5
4.3.5
4.4.5
4.5.5

4.N.5
4.N+1.5
5.1.5
5.2.5
5.3.5
5.4.5
5.5.5

5.N.5
5.N+1.5
6.1.5
6.2.5
6.3.5
6.4.5
6.5.5

6.N.5
6.N+1.5
7.1.5
7.2.5
7.3.5
7.4.5
7.5.5

7.N.5
7.N+1.5
8.1.5
8.2.5
8.3.5
8.4.5
8.5.5

8.N.5
8.N+1.5

1.1.6
1.2.6
1.3.6
1.4.6
1.5.6

1.N.6
1.N+1.6
2.1.6
2.2.6
2.3.6
2.4.6
2.5.6

2.N.6
2.N+1.6
3.1.6
3.2.6
3.3.6
3.4.6
3.5.6

3.N.6
3.N+1.6
4.1.6
4.2.6
4.3.6
4.4.6
4.5.6

4.N.6
4.N+1.6
5.1.6
5.2.6
5.3.6
5.4.6
5.5.6

5.N.6
5.N+1.6
6.1.6
6.2.6
6.3.6
6.4.6
6.5.6

6.N.6
6.N+1.6
7.1.6
7.2.6
7.3.6
7.4.6
7.5.6

7.N.6
7.N+1.6
8.1.6
8.2.6
8.3.6
8.4.6
8.5.6

8.N.6
8.N+1.6

1.1.7
1.2.7
1.3.7
1.4.7
1.5.7

1.N.7
1.N+1.7
2.1.7
2.2.7
2.3.7
2.4.7
2.5.7

2.N.7
2.N+1.7
3.1.7
3.2.7
3.3.7
3.4.7
3.5.7

3.N.7
3.N+1.7
4.1.7
4.2.7
4.3.7
4.4.7
4.5.7

4.N.7
4.N+1.7
5.1.7
5.2.7
5.3.7
5.4.7
5.5.7

5.N.7
5.N+1.7
6.1.7
6.2.7
6.3.7
6.4.7
6.5.7

6.N.7
6.N+1.7
7.1.7
7.2.7
7.3.7
7.4.7
7.5.7

7.N.7
7.N+1.7
8.1.7
8.2.7
8.3.7
8.4.7
8.5.7

8.N.7
8.N+1.7

1.1.8
1.2.8
1.3.8
1.4.8
1.5.8

1.N.8
1.N+1.8
2.1.8
2.2.8
2.3.8
2.4.8
2.5.8

2.N.8
2.N+1.8
3.1.8
3.2.8
3.3.8
3.4.8
3.5.8

3.N.8
3.N+1.8
4.1.8
4.2.8
4.3.8
4.4.8
4.5.8

4.N.8
4.N+1.8
5.1.8
5.2.8
5.3.8
5.4.8
5.5.8

5.N.8
5.N+1.8
6.1.8
6.2.8
6.3.8
6.4.8
6.5.8

6.N.8
6.N+1.8
7.1.8
7.2.8
7.3.8
7.4.8
7.5.8

7.N.8
7.N+1.8
8.1.8
8.2.8
8.3.8
8.4.8
8.5.8

8.N.8
8.N+1.8

1.1.9
1.2.9
1.3.9
1.4.9
1.5.9

1.N.9
1.N+1.9
2.1.9
2.2.9
2.3.9
2.4.9
2.5.9

2.N.9
2.N+1.9
3.1.9
3.2.9
3.3.9
3.4.9
3.5.9

3.N.9
3.N+1.9
4.1.9
4.2.9
4.3.9
4.4.9
4.5.9

4.N.9
4.N+1.9
5.1.9
5.2.9
5.3.9
5.4.9
5.5.9

5.N.9
5.N+1.9
6.1.9
6.2.9
6.3.9
6.4.9
6.5.9

6.N.9
6.N+1.9
7.1.9
7.2.9
7.3.9
7.4.9
7.5.9

7.N.9
7.N+1.9
8.1.9
8.2.9
8.3.9
8.4.9
8.5.9

8.N.9
8.N+1.9

1.1.10
1.2.10
1.3.10
1.4.10
1.5.10

1.N.10
1.N+1.10
2.1.10
2.2.10
2.3.10
2.4.10
2.5.10

2.N.10
2.N+1.10
3.1.10
3.2.10
3.3.10
3.4.10
3.5.10

3.N.10
3.N+1.10
4.1.10
4.2.10
4.3.10
4.4.10
4.5.10

4.N.10
4.N+1.10
5.1.10
5.2.10
5.3.10
5.4.10
5.5.10

5.N.10
5.N+1.10
6.1.10
6.2.10
6.3.10
6.4.10
6.5.10

6.N.10
6.N+1.10
7.1.10
7.2.10
7.3.10
7.4.10
7.5.10

7.N.10
7.N+1.10
8.1.10
8.2.10
8.3.10
8.4.10
8.5.10

8.N.10
8.N+1.10

1.1.11
1.2.11
1.3.11
1.4.11
1.5.11

1.N.11
1.N+1.11
2.1.11
2.2.11
2.3.11
2.4.11
2.5.11

2.N.11
2.N+1.11
3.1.11
3.2.11
3.3.11
3.4.11
3.5.11

3.N.11
3.N+1.11
4.1.11
4.2.11
4.3.11
4.4.11
4.5.11

4.N.11
4.N+1.11
5.1.11
5.2.11
5.3.11
5.4.11
5.5.11

5.N.11
5.N+1.11
6.1.11
6.2.11
6.3.11
6.4.11
6.5.11

6.N.11
6.N+1.11
7.1.11
7.2.11
7.3.11
7.4.11
7.5.11

7.N.11
7.N+1.11
8.1.11
8.2.11
8.3.11
8.4.11
8.5.11

8.N.11
8.N+1.11

1.1.12
1.2.12
1.3.12
1.4.12
1.5.12

1.N.12
1.N+1.12
2.1.12
2.2.12
2.3.12
2.4.12
2.5.12

2.N.12
2.N+1.12
3.1.12
3.2.12
3.3.12
3.4.12
3.5.12

3.N.12
3.N+1.12
4.1.12
4.2.12
4.3.12
4.4.12
4.5.12

4.N.12
4.N+1.12
5.1.12
5.2.12
5.3.12
5.4.12
5.5.12

5.N.12
5.N+1.12
6.1.12
6.2.12
6.3.12
6.4.12
6.5.12

6.N.12
6.N+1.12
7.1.12
7.2.12
7.3.12
7.4.12
7.5.12

7.N.12
7.N+1.12
8.1.12
8.2.12
8.3.12
8.4.12
8.5.12

8.N.12
8.N+1.12

1.1.13
1.2.13
1.3.13
1.4.13
1.5.13

1.N.13
1.N+1.13
2.1.13
2.2.13
2.3.13
2.4.13
2.5.13

2.N.13
2.N+1.13
3.1.13
3.2.13
3.3.13
3.4.13
3.5.13

3.N.13
3.N+1.13
4.1.13
4.2.13
4.3.13
4.4.13
4.5.13

4.N.13
4.N+1.13
5.1.13
5.2.13
5.3.13
5.4.13
5.5.13

5.N.13
5.N+1.13
6.1.13
6.2.13
6.3.13
6.4.13
6.5.13

6.N.13
6.N+1.13
7.1.13
7.2.13
7.3.13
7.4.13
7.5.13

7.N.13
7.N+1.13
8.1.13
8.2.13
8.3.13
8.4.13
8.5.13

8.N.13
8.N+1.13

1.1.14
1.2.14
1.3.14
1.4.14
1.5.14

1.N.14
1.N+1.14
2.1.14
2.2.14
2.3.14
2.4.14
2.5.14

2.N.14
2.N+1.14
3.1.14
3.2.14
3.3.14
3.4.14
3.5.14

3.N.14
3.N+1.14
4.1.14
4.2.14
4.3.14
4.4.14
4.5.14

4.N.14
4.N+1.14
5.1.14
5.2.14
5.3.14
5.4.14
5.5.14

5.N.14
5.N+1.14
6.1.14
6.2.14
6.3.14
6.4.14
6.5.14

6.N.14
6.N+1.14
7.1.14
7.2.14
7.3.14
7.4.14
7.5.14

7.N.14
7.N+1.14
8.1.14
8.2.14
8.3.14
8.4.14
8.5.14

8.N.14
8.N+1.14

1.1.15
1.2.15
1.3.15
1.4.15
1.5.15

1.N.15
1.N+1.15
2.1.15
2.2.15
2.3.15
2.4.15
2.5.15

2.N.15
2.N+1.15
3.1.15
3.2.15
3.3.15
3.4.15
3.5.15

3.N.15
3.N+1.15
4.1.15
4.2.15
4.3.15
4.4.15
4.5.15

4.N.15
4.N+1.15
5.1.15
5.2.15
5.3.15
5.4.15
5.5.15

5.N.15
5.N+1.15
6.1.15
6.2.15
6.3.15
6.4.15
6.5.15

6.N.15
6.N+1.15
7.1.15
7.2.15
7.3.15
7.4.15
7.5.15

7.N.15
7.N+1.15
8.1.15
8.2.15
8.3.15
8.4.15
8.5.15

8.N.15
8.N+1.15

1.1.16
1.2.16
1.3.16
1.4.16
1.5.16

1.N.16
1.N+1.16
2.1.16
2.2.16
2.3.16
2.4.16
2.5.16

2.N.16
2.N+1.16
3.1.16
3.2.16
3.3.16
3.4.16
3.5.16

3.N.16
3.N+1.16
4.1.16
4.2.16
4.3.16
4.4.16
4.5.16

4.N.16
4.N+1.16
5.1.16
5.2.16
5.3.16
5.4.16
5.5.16

5.N.16
5.N+1.16
6.1.16
6.2.16
6.3.16
6.4.16
6.5.16

6.N.16
6.N+1.16
7.1.16
7.2.16
7.3.16
7.4.16
7.5.16

7.N.16
7.N+1.16
8.1.16
8.2.16
8.3.16
8.4.16
8.5.16

8.N.16
8.N+1.16

1.1.17
1.2.17
1.3.17
1.4.17
1.5.17

1.N.17
1.N+1.17
2.1.17
2.2.17
2.3.17
2.4.17
2.5.17

2.N.17
2.N+1.17
3.1.17
3.2.17
3.3.17
3.4.17
3.5.17

3.N.17
3.N+1.17
4.1.17
4.2.17
4.3.17
4.4.17
4.5.17

4.N.17
4.N+1.17
5.1.17
5.2.17
5.3.17
5.4.17
5.5.17

5.N.17
5.N+1.17
6.1.17
6.2.17
6.3.17
6.4.17
6.5.17

6.N.17
6.N+1.17
7.1.17
7.2.17
7.3.17
7.4.17
7.5.17

7.N.17
7.N+1.17
8.1.17
8.2.17
8.3.17
8.4.17
8.5.17

8.N.17
8.N+1.17

1.1.18
1.2.18
1.3.18
1.4.18
1.5.18

1.N.18
1.N+1.18
2.1.18
2.2.18
2.3.18
2.4.18
2.5.18

2.N.18
2.N+1.18
3.1.18
3.2.18
3.3.18
3.4.18
3.5.18

3.N.18
3.N+1.18
4.1.18
4.2.18
4.3.18
4.4.18
4.5.18

4.N.18
4.N+1.18
5.1.18
5.2.18
5.3.18
5.4.18
5.5.18

5.N.18
5.N+1.18
6.1.18
6.2.18
6.3.18
6.4.18
6.5.18

6.N.18
6.N+1.18
7.1.18
7.2.18
7.3.18
7.4.18
7.5.18

7.N.18
7.N+1.18
8.1.18
8.2.18
8.3.18
8.4.18
8.5.18

8.N.18
8.N+1.18

1.1.19
1.2.19
1.3.19
1.4.19
1.5.19

1.N.19
1.N+1.19
2.1.19
2.2.19
2.3.19
2.4.19
2.5.19

2.N.19
2.N+1.19
3.1.19
3.2.19
3.3.19
3.4.19
3.5.19

3.N.19
3.N+1.19
4.1.19
4.2.19
4.3.19
4.4.19
4.5.19

4.N.19
4.N+1.19
5.1.19
5.2.19
5.3.19
5.4.19
5.5.19

5.N.19
5.N+1.19
6.1.19
6.2.19
6.3.19
6.4.19
6.5.19

6.N.19
6.N+1.19
7.1.19
7.2.19
7.3.19
7.4.19
7.5.19

7.N.19
7.N+1.19
8.1.19
8.2.19
8.3.19
8.4.19
8.5.19

8.N.19
8.N+1.19

1.1.20
1.2.20
1.3.20
1.4.20
1.5.20

1.N.20
1.N+1.20
2.1.20
2.2.20
2.3.20
2.4.20
2.5.20

2.N.20
2.N+1.20
3.1.20
3.2.20
3.3.20
3.4.20
3.5.20

3.N.20
3.N+1.20
4.1.20
4.2.20
4.3.20
4.4.20
4.5.20

4.N.20
4.N+1.20
5.1.20
5.2.20
5.3.20
5.4.20
5.5.20

5.N.20
5.N+1.20
6.1.20
6.2.20
6.3.20
6.4.20
6.5.20

6.N.20
6.N+1.20
7.1.20
7.2.20
7.3.20
7.4.20
7.5.20

7.N.20
7.N+1.20
8.1.20
8.2.20
8.3.20
8.4.20
8.5.20

8.N.20
8.N+1.20

1.1.21
1.2.21
1.3.21
1.4.21
1.5.21

1.N.21
1.N+1.21
2.1.21
2.2.21
2.3.21
2.4.21
2.5.21

2.N.21
2.N+1.21
3.1.21
3.2.21
3.3.21
3.4.21
3.5.21

3.N.21
3.N+1.21
4.1.21
4.2.21
4.3.21
4.4.21
4.5.21

4.N.21
4.N+1.21
5.1.21
5.2.21
5.3.21
5.4.21
5.5.21

5.N.21
5.N+1.21
6.1.21
6.2.21
6.3.21
6.4.21
6.5.21

6.N.21
6.N+1.21
7.1.21
7.2.21
7.3.21
7.4.21
7.5.21

7.N.21
7.N+1.21
8.1.21
8.2.21
8.3.21
8.4.21
8.5.21

8.N.21
8.N+1.21

1.1.22
1.2.22
1.3.22
1.4.22
1.5.22

1.N.22
1.N+1.22
2.1.22
2.2.22
2.3.22
2.4.22
2.5.22

2.N.22
2.N+1.22
3.1.22
3.2.22
3.3.22
3.4.22
3.5.22

3.N.22
3.N+1.22
4.1.22
4.2.22
4.3.22
4.4.22
4.5.22

4.N.22
4.N+1.22
5.1.22
5.2.22
5.3.22
5.4.22
5.5.22

5.N.22
5.N+1.22
6.1.22
6.2.22
6.3.22
6.4.22
6.5.22

6.N.22
6.N+1.22
7.1.22
7.2.22
7.3.22
7.4.22
7.5.22

7.N.22
7.N+1.22
8.1.22
8.2.22
8.3.22
8.4.22
8.5.22

8.N.22
8.N+1.22

1.1.23
1.2.23
1.3.23
1.4.23
1.5.23

1.N.23
1.N+1.23
2.1.23
2.2.23
2.3.23
2.4.23
2.5.23

2.N.23
2.N+1.23
3.1.23
3.2.23
3.3.23
3.4.23
3.5.23

3.N.23
3.N+1.23
4.1.23
4.2.23
4.3.23
4.4.23
4.5.23

4.N.23
4.N+1.23
5.1.23
5.2.23
5.3.23
5.4.23
5.5.23

5.N.23
5.N+1.23
6.1.23
6.2.23
6.3.23
6.4.23
6.5.23

6.N.23
6.N+1.23
7.1.23
7.2.23
7.3.23
7.4.23
7.5.23

7.N.23
7.N+1.23
8.1.23
8.2.23
8.3.23
8.4.23
8.5.23

8.N.23
8.N+1.23

1.1.24
1.2.24
1.3.24
1.4.24
1.5.24

1.N.24
1.N+1.24
2.1.24
2.2.24
2.3.24
2.4.24
2.5.24

2.N.24
2.N+1.24
3.1.24
3.2.24
3.3.24
3.4.24
3.5.24

3.N.24
3.N+1.24
4.1.24
4.2.24
4.3.24
4.4.24
4.5.24

4.N.24
4.N+1.24
5.1.24
5.2.24
5.3.24
5.4.24
5.5.24

5.N.24
5.N+1.24
6.1.24
6.2.24
6.3.24
6.4.24
6.5.24

6.N.24
6.N+1.24
7.1.24
7.2.24
7.3.24
7.4.24
7.5.24

7.N.24
7.N+1.24
8.1.24
8.2.24
8.3.24
8.4.24
8.5.24

8.N.24
8.N+1.24

1.1.25
1.2.25
1.3.25
1.4.25
1.5.25

1.N.25
1.N+1.25
2.1.25
2.2.25
2.3.25
2.4.25
2.5.25

2.N.25
2.N+1.25
3.1.25
3.2.25
3.3.25
3.4.25
3.5.25

3.N.25
3.N+1.25
4.1.25
4.2.25
4.3.25
4.4.25
4.5.25

4.N.25
4.N+1.25
5.1.25
5.2.25
5.3.25
5.4.25
5.5.25

5.N.25
5.N+1.25
6.1.25
6.2.25
6.3.25
6.4.25
6.5.25

6.N.25
6.N+1.25
7.1.25
7.2.25
7.3.25
7.4.25
7.5.25

7.N.25
7.N+1.25
8.1.25
8.2.25
8.3.25
8.4.25
8.5.25

8.N.25
8.N+1.25

1.1.26
1.2.26
1.3.26
1.4.26
1.5.26

1.N.26
1.N+1.26
2.1.26
2.2.26
2.3.26
2.4.26
2.5.26

2.N.26
2.N+1.26
3.1.26
3.2.26
3.3.26
3.4.26
3.5.26

3.N.26
3.N+1.26
4.1.26
4.2.26
4.3.26
4.4.26
4.5.26

4.N.26
4.N+1.26
5.1.26
5.2.26
5.3.26
5.4.26
5.5.26

5.N.26
5.N+1.26
6.1.26
6.2.26
6.3.26
6.4.26
6.5.26

6.N.26
6.N+1.26
7.1.26
7.2.26
7.3.26
7.4.26
7.5.26

7.N.26
7.N+1.26
8.1.26
8.2.26
8.3.26
8.4.26
8.5.26

8.N.26
8.N+1.26

1.1.27
1.2.27
1.3.27
1.4.27
1.5.27

1.N.27
1.N+1.27
2.1.27
2.2.27
2.3.27
2.4.27
2.5.27

2.N.27
2.N+1.27
3.1.27
3.2.27
3.3.27
3.4.27
3.5.27

3.N.27
3.N+1.27
4.1.27
4.2.27
4.3.27
4.4.27
4.5.27

4.N.27
4.N+1.27
5.1.27
5.2.27
5.3.27
5.4.27
5.5.27

5.N.27
5.N+1.27
6.1.27
6.2.27
6.3.27
6.4.27
6.5.27

6.N.27
6.N+1.27
7.1.27
7.2.27
7.3.27
7.4.27
7.5.27

7.N.27
7.N+1.27
8.1.27
8.2.27
8.3.27
8.4.27
8.5.27

8.N.27
8.N+1.27

1.1.28
1.2.28
1.3.28
1.4.28
1.5.28

1.N.28
1.N+1.28
2.1.28
2.2.28
2.3.28
2.4.28
2.5.28

2.N.28
2.N+1.28
3.1.28
3.2.28
3.3.28
3.4.28
3.5.28

3.N.28
3.N+1.28
4.1.28
4.2.28
4.3.28
4.4.28
4.5.28

4.N.28
4.N+1.28
5.1.28
5.2.28
5.3.28
5.4.28
5.5.28

5.N.28
5.N+1.28
6.1.28
6.2.28
6.3.28
6.4.28
6.5.28

6.N.28
6.N+1.28
7.1.28
7.2.28
7.3.28
7.4.28
7.5.28

7.N.28
7.N+1.28
8.1.28
8.2.28
8.3.28
8.4.28
8.5.28

8.N.28
8.N+1.28

1.1.29
1.2.29
1.3.29
1.4.29
1.5.29

1.N.29
1.N+1.29
2.1.29
2.2.29
2.3.29
2.4.29
2.5.29

2.N.29
2.N+1.29
3.1.29
3.2.29
3.3.29
3.4.29
3.5.29

3.N.29
3.N+1.29
4.1.29
4.2.29
4.3.29
4.4.29
4.5.29

4.N.29
4.N+1.29
5.1.29
5.2.29
5.3.29
5.4.29
5.5.29

5.N.29
5.N+1.29
6.1.29
6.2.29
6.3.29
6.4.29
6.5.29

6.N.29
6.N+1.29
7.1.29
7.2.29
7.3.29
7.4.29
7.5.29

7.N.29
7.N+1.29
8.1.29
8.2.29
8.3.29
8.4.29
8.5.29

8.N.29
8.N+1.29

1.1.30
1.2.30
1.3.30
1.4.30
1.5.30

1.N.30
1.N+1.30
2.1.30
2.2.30
2.3.30
2.4.30
2.5.30

2.N.30
2.N+1.30
3.1.30
3.2.30
3.3.30
3.4.30
3.5.30

3.N.30
3.N+1.30
4.1.30
4.2.30
4.3.30
4.4.30
4.5.30

4.N.30
4.N+1.30
5.1.30
5.2.30
5.3.30
5.4.30
5.5.30

5.N.30
5.N+1.30
6.1.30
6.2.30
6.3.30
6.4.30
6.5.30

6.N.30
6.N+1.30
7.1.30
7.2.30
7.3.30
7.4.30
7.5.30

7.N.30
7.N+1.30
8.1.30
8.2.30
8.3.30
8.4.30
8.5.30

8.N.30
8.N+1.30

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Tipo de
Exposicion
I/

Accionariales

Consumo Revolvente

Consumo No
Revolvente

Crditos Hipotecarios
para Vivienda

Microempresas

Pequeas Empresas

Grados de Calificacin
II/

B
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5

CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5

CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5

CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5

CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5

CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5

CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION

Exposicin
Original pre
FCC
V/

Distribucin de los saldos de acuerdo con su Factor de Conversin


Crediticia (FCC) VI/

Exposicin
Reasignacin de riesgo crediticio por cobertura de derivados luego de
Ajuste por
Ajuste por
aplicar FCC,
de crdito y garantas personales VIII/
RCC de la volatilidad de
derivados de
exposicin (E la exposicin
crdito y
x Hrcc)
(E x He)
Exposiciones Exposiciones
garantas
Total de
Total de
X/
XI/
con derivados con garantas
personales
salidas
entradas
de crdito
personales
IX/

Nmero de
Deudores u
Operaciones
III/

PD
IV/

10

11

12

13 = 11+12

14

15= 10-13+14

16 = 15xHrcc

9.1.1
9.2.1
9.3.1
9.4.1
9.5.1

9.N.1
9.N+1.1
10.1.1
10.2.1
10.3.1
10.4.1
10.5.1

10.N.1
10.N+1.1
11.1.1
11.2.1
11.3.1
11.4.1
11.5.1

11.N.1
11.N+1.1
12.1.1
12.2.1
12.3.1
12.4.1
12.5.1

12.N.1
12.N+1.1
13.1.1
13.2.1
13.3.1
13.4.1
13.5.1

13.N.1
13.N+1.1
14.1.1
14.2.1
14.3.1
14.4.1
14.5.1

14.N.1
14.N+1.1

9.1.2
9.2.2
9.3.2
9.4.2
9.5.2

9.N.2
9.N+1.2
10.1.2
10.2.2
10.3.2
10.4.2
10.5.2

10.N.2
10.N+1.2
11.1.2
11.2.2
11.3.2
11.4.2
11.5.2

11.N.2
11.N+1.2
12.1.2
12.2.2
12.3.2
12.4.2
12.5.2

12.N.2
12.N+1.2
13.1.2
13.2.2
13.3.2
13.4.2
13.5.2

13.N.2
13.N+1.2
14.1.2
14.2.2
14.3.2
14.4.2
14.5.2

14.N.2
14.N+1.2

9.1.3
9.2.3
9.3.3
9.4.3
9.5.3

9.N.3
9.N+1.3
10.1.3
10.2.3
10.3.3
10.4.3
10.5.3

10.N.3
10.N+1.3
11.1.3
11.2.3
11.3.3
11.4.3
11.5.3

11.N.3
11.N+1.3
12.1.3
12.2.3
12.3.3
12.4.3
12.5.3

12.N.3
12.N+1.3
13.1.3
13.2.3
13.3.3
13.4.3
13.5.3

13.N.3
13.N+1.3
14.1.3
14.2.3
14.3.3
14.4.3
14.5.3

14.N.3
14.N+1.3

9.1.4
9.2.4
9.3.4
9.4.4
9.5.4

9.N.4
9.N+1.4
10.1.4
10.2.4
10.3.4
10.4.4
10.5.4

10.N.4
10.N+1.4
11.1.4
11.2.4
11.3.4
11.4.4
11.5.4

11.N.4
11.N+1.4
12.1.4
12.2.4
12.3.4
12.4.4
12.5.4

12.N.4
12.N+1.4
13.1.4
13.2.4
13.3.4
13.4.4
13.5.4

13.N.4
13.N+1.4
14.1.4
14.2.4
14.3.4
14.4.4
14.5.4

14.N.4
14.N+1.4

9.1.5
9.2.5
9.3.5
9.4.5
9.5.5

9.N.5
9.N+1.5
10.1.5
10.2.5
10.3.5
10.4.5
10.5.5

10.N.5
10.N+1.5
11.1.5
11.2.5
11.3.5
11.4.5
11.5.5

11.N.5
11.N+1.5
12.1.5
12.2.5
12.3.5
12.4.5
12.5.5

12.N.5
12.N+1.5
13.1.5
13.2.5
13.3.5
13.4.5
13.5.5

13.N.5
13.N+1.5
14.1.5
14.2.5
14.3.5
14.4.5
14.5.5

14.N.5
14.N+1.5

9.1.6
9.2.6
9.3.6
9.4.6
9.5.6

9.N.6
9.N+1.6
10.1.6
10.2.6
10.3.6
10.4.6
10.5.6

10.N.6
10.N+1.6
11.1.6
11.2.6
11.3.6
11.4.6
11.5.6

11.N.6
11.N+1.6
12.1.6
12.2.6
12.3.6
12.4.6
12.5.6

12.N.6
12.N+1.6
13.1.6
13.2.6
13.3.6
13.4.6
13.5.6

13.N.6
13.N+1.6
14.1.6
14.2.6
14.3.6
14.4.6
14.5.6

14.N.6
14.N+1.6

9.1.7
9.2.7
9.3.7
9.4.7
9.5.7

9.N.7
9.N+1.7
10.1.7
10.2.7
10.3.7
10.4.7
10.5.7

10.N.7
10.N+1.7
11.1.7
11.2.7
11.3.7
11.4.7
11.5.7

11.N.7
11.N+1.7
12.1.7
12.2.7
12.3.7
12.4.7
12.5.7

12.N.7
12.N+1.7
13.1.7
13.2.7
13.3.7
13.4.7
13.5.7

13.N.7
13.N+1.7
14.1.7
14.2.7
14.3.7
14.4.7
14.5.7

14.N.7
14.N+1.7

9.1.8
9.2.8
9.3.8
9.4.8
9.5.8

9.N.8
9.N+1.8
10.1.8
10.2.8
10.3.8
10.4.8
10.5.8

10.N.8
10.N+1.8
11.1.8
11.2.8
11.3.8
11.4.8
11.5.8

11.N.8
11.N+1.8
12.1.8
12.2.8
12.3.8
12.4.8
12.5.8

12.N.8
12.N+1.8
13.1.8
13.2.8
13.3.8
13.4.8
13.5.8

13.N.8
13.N+1.8
14.1.8
14.2.8
14.3.8
14.4.8
14.5.8

14.N.8
14.N+1.8

9.1.9
9.2.9
9.3.9
9.4.9
9.5.9

9.N.9
9.N+1.9
10.1.9
10.2.9
10.3.9
10.4.9
10.5.9

10.N.9
10.N+1.9
11.1.9
11.2.9
11.3.9
11.4.9
11.5.9

11.N.9
11.N+1.9
12.1.9
12.2.9
12.3.9
12.4.9
12.5.9

12.N.9
12.N+1.9
13.1.9
13.2.9
13.3.9
13.4.9
13.5.9

13.N.9
13.N+1.9
14.1.9
14.2.9
14.3.9
14.4.9
14.5.9

14.N.9
14.N+1.9

9.1.10
9.2.10
9.3.10
9.4.10
9.5.10

9.N.10
9.N+1.10
10.1.10
10.2.10
10.3.10
10.4.10
10.5.10

10.N.10
10.N+1.10
11.1.10
11.2.10
11.3.10
11.4.10
11.5.10

11.N.10
11.N+1.10
12.1.10
12.2.10
12.3.10
12.4.10
12.5.10

12.N.10
12.N+1.10
13.1.10
13.2.10
13.3.10
13.4.10
13.5.10

13.N.10
13.N+1.10
14.1.10
14.2.10
14.3.10
14.4.10
14.5.10

14.N.10
14.N+1.10

9.1.11
9.2.11
9.3.11
9.4.11
9.5.11

9.N.11
9.N+1.11
10.1.11
10.2.11
10.3.11
10.4.11
10.5.11

10.N.11
10.N+1.11
11.1.11
11.2.11
11.3.11
11.4.11
11.5.11

11.N.11
11.N+1.11
12.1.11
12.2.11
12.3.11
12.4.11
12.5.11

12.N.11
12.N+1.11
13.1.11
13.2.11
13.3.11
13.4.11
13.5.11

13.N.11
13.N+1.11
14.1.11
14.2.11
14.3.11
14.4.11
14.5.11

14.N.11
14.N+1.11

9.1.12
9.2.12
9.3.12
9.4.12
9.5.12

9.N.12
9.N+1.12
10.1.12
10.2.12
10.3.12
10.4.12
10.5.12

10.N.12
10.N+1.12
11.1.12
11.2.12
11.3.12
11.4.12
11.5.12

11.N.12
11.N+1.12
12.1.12
12.2.12
12.3.12
12.4.12
12.5.12

12.N.12
12.N+1.12
13.1.12
13.2.12
13.3.12
13.4.12
13.5.12

13.N.12
13.N+1.12
14.1.12
14.2.12
14.3.12
14.4.12
14.5.12

14.N.12
14.N+1.12

9.1.13
9.2.13
9.3.13
9.4.13
9.5.13

9.N.13
9.N+1.13
10.1.13
10.2.13
10.3.13
10.4.13
10.5.13

10.N.13
10.N+1.13
11.1.13
11.2.13
11.3.13
11.4.13
11.5.13

11.N.13
11.N+1.13
12.1.13
12.2.13
12.3.13
12.4.13
12.5.13

12.N.13
12.N+1.13
13.1.13
13.2.13
13.3.13
13.4.13
13.5.13

13.N.13
13.N+1.13
14.1.13
14.2.13
14.3.13
14.4.13
14.5.13

14.N.13
14.N+1.13

9.1.14
9.2.14
9.3.14
9.4.14
9.5.14

9.N.14
9.N+1.14
10.1.14
10.2.14
10.3.14
10.4.14
10.5.14

10.N.14
10.N+1.14
11.1.14
11.2.14
11.3.14
11.4.14
11.5.14

11.N.14
11.N+1.14
12.1.14
12.2.14
12.3.14
12.4.14
12.5.14

12.N.14
12.N+1.14
13.1.14
13.2.14
13.3.14
13.4.14
13.5.14

13.N.14
13.N+1.14
14.1.14
14.2.14
14.3.14
14.4.14
14.5.14

14.N.14
14.N+1.14

9.1.15
9.2.15
9.3.15
9.4.15
9.5.15

9.N.15
9.N+1.15
10.1.15
10.2.15
10.3.15
10.4.15
10.5.15

10.N.15
10.N+1.15
11.1.15
11.2.15
11.3.15
11.4.15
11.5.15

11.N.15
11.N+1.15
12.1.15
12.2.15
12.3.15
12.4.15
12.5.15

12.N.15
12.N+1.15
13.1.15
13.2.15
13.3.15
13.4.15
13.5.15

13.N.15
13.N+1.15
14.1.15
14.2.15
14.3.15
14.4.15
14.5.15

14.N.15
14.N+1.15

9.1.16
9.2.16
9.3.16
9.4.16
9.5.16

9.N.16
9.N+1.16
10.1.16
10.2.16
10.3.16
10.4.16
10.5.16

10.N.16
10.N+1.16
11.1.16
11.2.16
11.3.16
11.4.16
11.5.16

11.N.16
11.N+1.16
12.1.16
12.2.16
12.3.16
12.4.16
12.5.16

12.N.16
12.N+1.16
13.1.16
13.2.16
13.3.16
13.4.16
13.5.16

13.N.16
13.N+1.16
14.1.16
14.2.16
14.3.16
14.4.16
14.5.16

14.N.16
14.N+1.16

0%

]0% 25%] ]25% 50%] ]50% 75%] ]75% 100%[

100%

Exposicin
luego de
FCC
VII/

Pgina 105 de
139

Distribucin de la EAD de acuerdo con el LGD de las exposiciones XIII/


EAD
XII/

0%

17 = 15xHe

18 = 15+16+17

19

20

21

22

23

24

25

9.1.17
9.2.17
9.3.17
9.4.17
9.5.17

9.N.17
9.N+1.17
10.1.17
10.2.17
10.3.17
10.4.17
10.5.17

10.N.17
10.N+1.17
11.1.17
11.2.17
11.3.17
11.4.17
11.5.17

11.N.17
11.N+1.17
12.1.17
12.2.17
12.3.17
12.4.17
12.5.17

12.N.17
12.N+1.17
13.1.17
13.2.17
13.3.17
13.4.17
13.5.17

13.N.17
13.N+1.17
14.1.17
14.2.17
14.3.17
14.4.17
14.5.17

14.N.17
14.N+1.17

9.1.18
9.2.18
9.3.18
9.4.18
9.5.18

9.N.18
9.N+1.18
10.1.18
10.2.18
10.3.18
10.4.18
10.5.18

10.N.18
10.N+1.18
11.1.18
11.2.18
11.3.18
11.4.18
11.5.18

11.N.18
11.N+1.18
12.1.18
12.2.18
12.3.18
12.4.18
12.5.18

12.N.18
12.N+1.18
13.1.18
13.2.18
13.3.18
13.4.18
13.5.18

13.N.18
13.N+1.18
14.1.18
14.2.18
14.3.18
14.4.18
14.5.18

14.N.18
14.N+1.18

9.1.19
9.2.19
9.3.19
9.4.19
9.5.19

9.N.19
9.N+1.19
10.1.19
10.2.19
10.3.19
10.4.19
10.5.19

10.N.19
10.N+1.19
11.1.19
11.2.19
11.3.19
11.4.19
11.5.19

11.N.19
11.N+1.19
12.1.19
12.2.19
12.3.19
12.4.19
12.5.19

12.N.19
12.N+1.19
13.1.19
13.2.19
13.3.19
13.4.19
13.5.19

13.N.19
13.N+1.19
14.1.19
14.2.19
14.3.19
14.4.19
14.5.19

14.N.19
14.N+1.19

9.1.20
9.2.20
9.3.20
9.4.20
9.5.20

9.N.20
9.N+1.20
10.1.20
10.2.20
10.3.20
10.4.20
10.5.20

10.N.20
10.N+1.20
11.1.20
11.2.20
11.3.20
11.4.20
11.5.20

11.N.20
11.N+1.20
12.1.20
12.2.20
12.3.20
12.4.20
12.5.20

12.N.20
12.N+1.20
13.1.20
13.2.20
13.3.20
13.4.20
13.5.20

13.N.20
13.N+1.20
14.1.20
14.2.20
14.3.20
14.4.20
14.5.20

14.N.20
14.N+1.20

9.1.21
9.2.21
9.3.21
9.4.21
9.5.21

9.N.21
9.N+1.21
10.1.21
10.2.21
10.3.21
10.4.21
10.5.21

10.N.21
10.N+1.21
11.1.21
11.2.21
11.3.21
11.4.21
11.5.21

11.N.21
11.N+1.21
12.1.21
12.2.21
12.3.21
12.4.21
12.5.21

12.N.21
12.N+1.21
13.1.21
13.2.21
13.3.21
13.4.21
13.5.21

13.N.21
13.N+1.21
14.1.21
14.2.21
14.3.21
14.4.21
14.5.21

14.N.21
14.N+1.21

9.1.22
9.2.22
9.3.22
9.4.22
9.5.22

9.N.22
9.N+1.22
10.1.22
10.2.22
10.3.22
10.4.22
10.5.22

10.N.22
10.N+1.22
11.1.22
11.2.22
11.3.22
11.4.22
11.5.22

11.N.22
11.N+1.22
12.1.22
12.2.22
12.3.22
12.4.22
12.5.22

12.N.22
12.N+1.22
13.1.22
13.2.22
13.3.22
13.4.22
13.5.22

13.N.22
13.N+1.22
14.1.22
14.2.22
14.3.22
14.4.22
14.5.22

14.N.22
14.N+1.22

9.1.23
9.2.23
9.3.23
9.4.23
9.5.23

9.N.23
9.N+1.23
10.1.23
10.2.23
10.3.23
10.4.23
10.5.23

10.N.23
10.N+1.23
11.1.23
11.2.23
11.3.23
11.4.23
11.5.23

11.N.23
11.N+1.23
12.1.23
12.2.23
12.3.23
12.4.23
12.5.23

12.N.23
12.N+1.23
13.1.23
13.2.23
13.3.23
13.4.23
13.5.23

13.N.23
13.N+1.23
14.1.23
14.2.23
14.3.23
14.4.23
14.5.23

14.N.23
14.N+1.23

9.1.24
9.2.24
9.3.24
9.4.24
9.5.24

9.N.24
9.N+1.24
10.1.24
10.2.24
10.3.24
10.4.24
10.5.24

10.N.24
10.N+1.24
11.1.24
11.2.24
11.3.24
11.4.24
11.5.24

11.N.24
11.N+1.24
12.1.24
12.2.24
12.3.24
12.4.24
12.5.24

12.N.24
12.N+1.24
13.1.24
13.2.24
13.3.24
13.4.24
13.5.24

13.N.24
13.N+1.24
14.1.24
14.2.24
14.3.24
14.4.24
14.5.24

14.N.24
14.N+1.24

9.1.25
9.2.25
9.3.25
9.4.25
9.5.25

9.N.25
9.N+1.25
10.1.25
10.2.25
10.3.25
10.4.25
10.5.25

10.N.25
10.N+1.25
11.1.25
11.2.25
11.3.25
11.4.25
11.5.25

11.N.25
11.N+1.25
12.1.25
12.2.25
12.3.25
12.4.25
12.5.25

12.N.25
12.N+1.25
13.1.25
13.2.25
13.3.25
13.4.25
13.5.25

13.N.25
13.N+1.25
14.1.25
14.2.25
14.3.25
14.4.25
14.5.25

14.N.25
14.N+1.25

]0% 10%] ]10% 25%] ]25% 40%] ]40% 60%] ]60% 100%[

100%

Activos y
Vencimiento Requerimiento de
contingentes
efectivo
patrimonio
Prdidas Provisiones
ponderados por
ponderado
esperadas admisibles
efectivo por
riesgo de
por EAD riesgo de crdito
XVII/
XVIII/
crdito
XIV/
XV/
XVI/

26

27

28 = (27 / lmite
global) * factor de
ajuste

29

30

9.1.27
9.2.27
9.3.27
9.4.27
9.5.27

9.N.27
9.N+1.27
10.1.27
10.2.27
10.3.27
10.4.27
10.5.27

10.N.27
10.N+1.27
11.1.27
11.2.27
11.3.27
11.4.27
11.5.27

11.N.27
11.N+1.27
12.1.27
12.2.27
12.3.27
12.4.27
12.5.27

12.N.27
12.N+1.27
13.1.27
13.2.27
13.3.27
13.4.27
13.5.27

13.N.27
13.N+1.27
14.1.27
14.2.27
14.3.27
14.4.27
14.5.27

14.N.27
14.N+1.27

9.1.28
9.2.28
9.3.28
9.4.28
9.5.28

9.N.28
9.N+1.28
10.1.28
10.2.28
10.3.28
10.4.28
10.5.28

10.N.28
10.N+1.28
11.1.28
11.2.28
11.3.28
11.4.28
11.5.28

11.N.28
11.N+1.28
12.1.28
12.2.28
12.3.28
12.4.28
12.5.28

12.N.28
12.N+1.28
13.1.28
13.2.28
13.3.28
13.4.28
13.5.28

13.N.28
13.N+1.28
14.1.28
14.2.28
14.3.28
14.4.28
14.5.28

14.N.28
14.N+1.28

9.1.29
9.2.29
9.3.29
9.4.29
9.5.29

9.N.29
9.N+1.29
10.1.29
10.2.29
10.3.29
10.4.29
10.5.29

10.N.29
10.N+1.29
11.1.29
11.2.29
11.3.29
11.4.29
11.5.29

11.N.29
11.N+1.29
12.1.29
12.2.29
12.3.29
12.4.29
12.5.29

12.N.29
12.N+1.29
13.1.29
13.2.29
13.3.29
13.4.29
13.5.29

13.N.29
13.N+1.29
14.1.29
14.2.29
14.3.29
14.4.29
14.5.29

14.N.29
14.N+1.29

9.1.30
9.2.30
9.3.30
9.4.30
9.5.30

9.N.30
9.N+1.30
10.1.30
10.2.30
10.3.30
10.4.30
10.5.30

10.N.30
10.N+1.30
11.1.30
11.2.30
11.3.30
11.4.30
11.5.30

11.N.30
11.N+1.30
12.1.30
12.2.30
12.3.30
12.4.30
12.5.30

12.N.30
12.N+1.30
13.1.30
13.2.30
13.3.30
13.4.30
13.5.30

13.N.30
13.N+1.30

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 106 de
139

RESUMEN DE EXPOSICIONES BAJO MTODOS BASADOS EN CALIFICACIONES INTERNAS

Distribucion por tipos de


exposiciones

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

Soberanas
Entidades del Sector Pblico
Bancos Multilaterales de Desarrollo
Empresas del Sistema Financiero
Intermediarios de Valores
Crditos Hipotecarios para Vivienda
Consumo No Revolvente
Consumo Revolvente
Corporativas
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeas Empresas
Microempresas
Accionariales
Otras

Tipo de
modelo
XIX/

r.1.1
r.2.1
r.3.1
r.4.1
r.5.1
r.6.1
r.7.1
r.8.1
r.9.1
r.10.1
r.11.1
r.12.1
r.13.1
r.14.1

16 Exposiciones en incumplimiento
17 Total

r.17.1

Exposicin luego Reasignacin de riesgo crediticio por cobertura brindada por proveedores de proteccin en el
mtodo estndar XXIII/
de aplicar FCC,
Exposicin Exposicin
derivados de
Original pre luego de
crdito y
Entidades
Bancos
Empresas
IntermeFCC
FCC
Estado
Otros
garantas
del Sector Multilaterales del Sistema diaros de
Total
XX/
XXI/
Peruano Soberanos
personales
Pblico de Desarrollo Financiero
Valores
XXII/

EAD
XXIV/

Requerimiento
de patrimonio
efectivo por
riesgo de
crdito
XXV/

r.1.2
r.2.2
r.3.2
r.4.2
r.5.2
r.6.2
r.7.2
r.8.2
r.9.2
r.10.2
r.11.2
r.12.2
r.13.2
r.14.2

r.1.3
r.2.3
r.3.3
r.4.3
r.5.3
r.6.3
r.7.3
r.8.3
r.9.3
r.10.3
r.11.3
r.12.3
r.13.3
r.14.3

r.1.4
r.2.4
r.3.4
r.4.4
r.5.4
r.6.4
r.7.4
r.8.4
r.9.4
r.10.4
r.11.4
r.12.4
r.13.4
r.14.4

r.1.5
r.2.5
r.3.5
r.4.5
r.5.5
r.6.5
r.7.5
r.8.5
r.9.5
r.10.5
r.11.5
r.12.5
r.13.5
r.14.5

r.1.6
r.2.6
r.3.6
r.4.6
r.5.6
r.6.6
r.7.6
r.8.6
r.9.6
r.10.6
r.11.6
r.12.6
r.13.6
r.14.6

r.1.7
r.2.7
r.3.7
r.4.7
r.5.7
r.6.7
r.7.7
r.8.7
r.9.7
r.10.7
r.11.7
r.12.7
r.13.7
r.14.7

r.1.8
r.2.8
r.3.8
r.4.8
r.5.8
r.6.8
r.7.8
r.8.8
r.9.8
r.10.8
r.11.8
r.12.8
r.13.8
r.14.8

r.1.9
r.2.9
r.3.9
r.4.9
r.5.9
r.6.9
r.7.9
r.8.9
r.9.9
r.10.9
r.11.9
r.12.9
r.13.9
r.14.9

r.1.10
r.2.10
r.3.10
r.4.10
r.5.10
r.6.10
r.7.10
r.8.10
r.9.10
r.10.10
r.11.10
r.12.10
r.13.10
r.14.10

r.1.11
r.2.11
r.3.11
r.4.11
r.5.11
r.6.11
r.7.11
r.8.11
r.9.11
r.10.11
r.11.11
r.12.11
r.13.11
r.14.11

r.1.12
r.2.12
r.3.12
r.4.12
r.5.12
r.6.12
r.7.12
r.8.12
r.9.12
r.10.12
r.11.12
r.12.12
r.13.12
r.14.12

r.1.13
r.2.13
r.3.13
r.4.13
r.5.13
r.6.13
r.7.13
r.8.13
r.9.13
r.10.13
r.11.13
r.12.13
r.13.13
r.14.13

r.15.2
r.16.2

r.15.3
r.16.3

r.15.4
r.16.4

r.15.5
r.16.5

r.15.6
r.16.6

r.15.7
r.16.7

r.15.8
r.16.8

r.15.9
r.16.9

r.15.10
r.16.10

r.15.11
r.16.11

r.15.12
r.16.12

r.15.13

r.17.2

r.17.3

r.17.4

r.17.5

r.17.6

r.17.7

r.17.8

r.17.9

r.17.10

r.17.11

r.17.12

r.17.13

r.17.3 = r.17.4 + r.17.11

Factor ajuste a
Lmite global

GERENTE GENERAL

CONTADOR GENERAL

ELABORADO POR

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 107 de
138

REPORTE N 4-B1
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO POR CONCENTRACIN CREDITICIA - RIESGO
POR CONCENTRACIN INDIVIDUAL
Al.de.de.
Expresado en nuevos soles
Empresa:.

Principales clientes

Crditos
directos
(1)

Patrimonio
efectivo
(2)

Ratio
(1) / (2)

Requerimiento Requerimiento
de PE (%)
de PE (S/.)

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Total

Notas:
1. Registrar los crditos directos de los 20 principales deudores de la empresa aplicando
el criterio de riesgo nico, as como el total de dichas exposiciones. Las empresas
debern considerar sus exposiciones brutas, es decir sin descontar las provisiones
constituidas. Asimismo, no debern computarse los intereses devengados, los diferidos
ni los cobrados por anticipado. Tratndose de arrendamientos financieros, no debern
considerarse los intereses no devengados.
2. Registrar el patrimonio efectivo de la empresa correspondiente al mes anterior a la
fecha de reporte.
3. Calcular el porcentaje de patrimonio efectivo que representan los crditos directos de
los 20 principales deudores aplicando el criterio de riesgo nico.
4. Calcular el requerimiento de patrimonio efectivo (en porcentaje) K(%) como el valor
mnimo entre el 0.01 del Ratio calculado en el numeral 3 y el cuatro por ciento (4%) a
que se refiere el artculo 21 del Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo adicional (fue modificado por Fe de erratas del 02.08.11).
5. Calcular el requerimiento de patrimonio efectivo (en nuevos soles) multiplicando el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito obtenido segn el
Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito por el
porcentaje hallado en el numeral 4.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 108 de
139

6.
REPORTE N 4-B2
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO POR CONCENTRACIN CREDITICIA - RIESGO
POR CONCENTRACIN SECTORIAL
Al.de.de.
Expresado en nuevos soles
Empresa:.

Sector econmico

Crditos directos 1/.


(1)

Participacin
Participacin
en el total de
al cuadrado 3/.
19 sectores 2/.
(2)^2
(2) = (1)/A

1 Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicultura


2 Pesca
3 Minera
4 Alimentos, bebidas y tabaco
5
6
7
8
9
10
11
12

Textiles y cueros
Fab. de sustancias y prod. qumicos
Madera y papel, caucho y plstico
Fab, de prods. minerales no metlicos
Fab. de metales
Resto de manufactura
Electricidad, Gas y Agua
Construccin

13 Comercio
14 Hoteles y Restaurantes
15 Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
16 Intermediacin Financiera
17 Activid Inmob. empresariales y de alq.
18 Otros no minoristas
19 Hipotecario para vivienda
Total exposiciones 19 sectores
Coeficiente de concentracin 19 sectores

A
C = 1/B 4/.

Exposiciones directas consumo

D 5/.

Exposiciones totales

E 6/.

Coeficiente de concentracin consumo


Coeficiente de concentracin ajustado
Requerimiento de PE por riesgo de crdito
Requerimiento de PE por concentracin sectorial

F = 10.4
G = redondear(C*(A/E)+F*(D/E),0) 7/.
H
H*(0.16*(19 - G)/18) 8/.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 109 de
139

Notas:
1. Agregar los crditos directos de la empresa en 19 sectores de acuerdo con lo
especificado en la siguiente tabla y registrarlas en la columna (1).
Sector econmico
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19

Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicultura


Pesca
Minera
Alimentos, bebidas y tabaco
Textiles y cueros
Fab. de sustancias y prod. qumicos
Madera y papel, caucho y plstico
Fab, de prods. minerales no metlicos
Fab. de metales
Resto de manufactura
Electricidad, Gas y Agua
Construccin
Comercio
Hoteles y Restaurantes
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Intermediacin Financiera
Actividades Inmob, empresariales y de alq.
Otros no minoristas
Hipotecario para vivienda

DIVISIN (CIIU)
01 y 02
05
10 a 14
15 y 16
17 a 19
24
20 a 22 y 25
26
27 y 28
23 y 29 a 37
40 y 41
45
50 a 52
55
60 a 64
65 a 67
70 a 74
75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99

2. Para cada uno de los 19 sectores, calcular su participacin en el total de exposiciones


de estos sectores y registrar dichos valores en la columna (2).
3. Elevar al cuadrado la participacin de cada uno de los 19 sectores, registrar dichos
valores en la columna participacin al cuadrado y registrar el agregado de los mismos
en la celda B.
4. Calcular el coeficiente de concentracin obteniendo la inversa del valor de la celda B y
registrarlo en la celda C.
5. Registrar los crditos directos correspondientes a los crditos de consumo en la celda
D.
6. Registrar el total de crditos directos en la celda E (suma de todos los sectores
econmicos, incluyendo los crditos de consumo e hipotecarios)
7. Empleando los valores de las celdas A, C y D y el coeficiente de concentracin de los
crditos de consumo, calcular el coeficiente de concentracin ajustado (CCa),
redondearlo a cero decimales y registrarlo en la celda G.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 110 de
139

8. El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentracin sectorial ser igual


a la multiplicacin del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito
obtenido segn el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crdito (celda H) por el siguiente factor (K%):

Donde CCa es el coeficiente de concentracin ajustado registrado en la celda G.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 111 de
138

REPORTE N 4-B3
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO POR CONCENTRACIN CREDITICIA - RIESGO POR CONCENTRACIN REGIONAL
Al.de.de.
Expresado en nuevos soles
Empresa:.

Macro Regin

Crditos
Directos 1/.
(1)

1
2
3
4
5
6
7
8

Crditos
Participacin Distribucin
Participacin al
directos
por macro
del Valor
cuadrado (2)^2
ajustados
regin en el
agregado
ajustada por
por
total de
bruto por
macro regin
Produccin 4/.
Poblacin 2/. Crditos 3/. macro regin
(6) = ((4)^2)*(1-(5))
(2)
(3)=(1)/(2)
(4) = (3)/A
(5)
6.3%
3.5%
6.4%
5.0%
12.1%
8.9%
9.2%
4.8%
16.8%
12.1%
4.9%
3.0%
10.4%
10.5%
34.0%
52.3%
100.0%
A
100.0%
B

Distribucin
de la
poblacin por

Apurmac - Cusco - Madre de Dios


Ayacucho - Huancavelica - Ica
Nor - Centro
Nor - Oriente
Norte
Selva
Sur Andina
Lima - Callao
Total
Coeficiente de concentracin 8 macro regionesC = redondear(1/B,0) 5/.
Requerimiento de PE por riesgo de crdito
D
Requerimiento de PE por concentracin regionalD*(0.04*(8 - C)/7) 6/.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 112 de
139

Notas:
1.Agregar los crditos directos de la empresa en 8 macro regiones, de acuerdo con lo especificado en la siguiente tabla, y registrarlas en la columna (1).
Macro Regin
1
2
3
4
5
6
7
8

Apurmac - Cusco - Madre de Dios


Ayacucho - Huancavelica - Ica
Nor - Centro
Nor - Oriente
Norte
Selva
Sur Andina
Lima - Callao

Departamentos
Apurmac, Cusco, Madre de Dios
Ayacucho, Huancavelica, Ica
ncash, Hunuco, Junn, Pasco
Amazonas, Cajamarca, San Martn
La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes
Loreto, Ucayali
Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna
Lima, Callao

Para efectos del clculo de este requerimiento se deber considerar la ubicacin del domicilio fiscal del cliente o el lugar donde se desarrollan las
actividades econmicas de ste
2.Ajustar las crditos directos por la poblacin, para lo cual se dividirn los crditos en cada macro regin entre el porcentaje de poblacin que habita en cada macro-regin
(columna 2)
3.Para cada una de las 8 macro regiones, calcular su participacin en el total de crditos directos usando la informacin de la columna (3) y registrar dichas participaciones en la
columna (4)
4.Elevar al cuadrado la participacin de cada una de las 8 macro regiones y multiplicarla por 1 menos el valor indicado en la columna (5), registrar dichos valores en la columna
(6) y registrar el agregado de los mismos en la celda B.
5.Calcular el coeficiente de concentracin obteniendo la inversa del valor de la celda B, redondearlo a cero decimales y registrarlo en la celda C.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 113 de
139

6.El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentracin crediticia regional ser igual a la multiplicacin del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
crdito obtenido segn el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito (celda D) por el siguiente factor (K%):

Donde CC es el coeficiente de concentracin registrado en la celda C.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 114 de
138

REPORTE N 4-C
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO DE TASA DE INTERS EN EL LIBRO
BANCARIO (BANKING BOOK)
Al.de.de.
Expresado en nuevos soles
Empresa:.

Concepto

Monto (S/.)

Valor patrimonial en riesgo

Patrimonio efectivo del mes anterior

Valor patrimonial en riesgo / Patrimonio efectivo (en %)


Requerimiento de PE por riesgo de tasa de inters en el libro bancario
(banking book)

C =A/B
D = MAX (0,A
15%*B)

Notas:
1. En la celda A la empresa debe registrar el Valor patrimonial en riesgo de acuerdo con
la informacin reportada en el Anexo N 7 "Medicin del riesgo de tasa de inters" del
Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero.
2. En la celda B, la empresa debe registrar el patrimonio efectivo total del mes anterior al
de la fecha de reporte, de acuerdo con la informacin reportada en el Reporte N 3
Patrimonio efectivo
3. En la celda C se debe registrar el porcentaje del patrimonio efectivo que representa el
valor patrimonial en riesgo.
4. En la celda D se debe registrar el requerimiento de patrimonio efectivo de la empresa
por riesgo de tasa de inters en el libro bancario (banking book), que sera igual al valor
patrimonial en riesgo menos el 15% del patrimonio efectivo del mes anterior, cuando el
ratio valor patrimonial en riesgo/patrimonio efectivo supere el 15%, y cero en otro caso.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 115 de
139

REPORTE N 4-D
RESUMEN DEL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL
Al.de.de.
Expresado en nuevos soles
Empresa:.
Componente

Porcentaje (K%)

Requerimiento de patrimonio
efectivo mnimo por riesgo de crdito
Requerimiento de patrimonio
efectivo mnimo por riesgo de crdito,
mercado y operacional
Requerimiento de patrimonio efectivo
adicional componente cclico
f. Ciclo econmico
Requerimiento de patrimonio efectivo
adicional componente no cclico
g. Riesgo por concentracin
h.
i.

Riesgo por concentracin de


mercado
Riesgo por tasa de inters en el
libro bancario (banking book)

j. Otros riesgos
Provisiones voluntarias aplicables para
disminuir requerimiento no cclico
Total requerimiento de patrimonio
efectivo adicional componente no
cclico
Total requerimiento de patrimonio
efectivo adicional
Total requerimiento de patrimonio
efectivo
Patrimonio efectivo (PE)
PE adicional / PE
Supervit (dficit) global de
patrimonio efectivo

Monto (S/.)
A
B

E= D*A

G=F*B
H

J=I*A
K
L=Max (0,
E+G+H+J-K)
M=Suma(C+L)
N=B+M
O
M/O
P=O-N

Notas:
1. En las celdas A y B, la empresa reportar el nivel de patrimonio mnimo requerido
por riesgo de crdito y por riesgo de crdito, mercado y operacional, segn lo
indicado en el Reporte 2D.
2. En la celda C, la empresa reportar el requerimiento de patrimonio efectivo por ciclo
econmico. Cuando se desactive la regla para el requerimiento de patrimonio
efectivo por ciclo econmico, la empresa reportar en la celda C el saldo de
patrimonio efectivo que mantenga luego de su utilizacin.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 116 de
139

3. En las celdas D, F e I, la empresa reportar los porcentajes calculados segn las


metodologas descritas en el en Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo Adicional, sus anexos y reportes respectivos.
4. En las celdas E, G, H y J, la empresa reportar el monto de requerimiento mnimo
por cada componente del patrimonio efectivo adicional, el que deber coincidir con
los montos reportados en los reportes 4A, 4B y 4C.
5. En la celda K, la empresa reportar el saldo de provisiones genricas voluntarias no
incluidas como patrimonio efectivo de Nivel 2, que usar para disminuir el
requerimiento de patrimonio efectivo adicional de los componentes no cclicos.
6. En la fila total requerimiento de patrimonio efectivo (celda N), la empresa reportar
el requerimiento total de patrimonio efectivo, el cual es igual a la suma del
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito, mercado y operacional
(B) ms el total de requerimiento de patrimonio efectivo adicional (M).
7. En la fila Patrimonio Efectivo (PE), la empresa reportar el total de patrimonio
efectivo a que se refiere el artculo 184 de la Ley General, el cual es informado en
el Reporte 3.
8. En la fila PE adicional / PE, la empresa dividir el requerimiento total de patrimonio
efectivo adicional entre el total de patrimonio efectivo.
9. En la fila Supervit (dficit) global de patrimonio efectivo, la empresa calcular la
diferencia entre el patrimonio efectivo que posee (celda O) y su requerimiento global
del patrimonio efectivo (celda N).

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 117 de
139

METODOLOGIA PARA CLASIFICACIN Y PROVISIN


CARTERA ADJUDICADA Y/O ENTREGADA EN PAGO DE OBLIGACIONES AL FMV
S.A. Y OTRAS IFIS
1. CLASIFICACIN CREDITICIA DEL DEUDOR
La clasificacin y clculo de provisiones de la cartera adquirida en forma de pago (Por
ejemplo: Coneminsa) y otras IFIs, se efectuar de acuerdo a lo normado por la
resolucin SBS N11356-2008 y modificatorias.
1.1. Criterios Generales
a. La clasificacin crediticia del deudor est determinada principalmente por la
capacidad de pago del deudor, a travs de su flujo de caja y el grado de
cumplimiento de sus obligaciones. Asimismo, debe tomarse en consideracin su
solvencia, las clasificaciones crediticias asignadas por otras empresas del sistema
financiero, as como su historial crediticio, entre otros elementos prudenciales.
b. En caso que el deudor tenga varios crditos en el FMV, su clasificacin ser la
correspondiente a la categora de mayor riesgo, a menos que el saldo en dichos
crditos sea menor a S/. 100.00 (Cien Nuevos Soles) o al uno por ciento (1%) del
total de la deuda con la empresa (con un tope mximo de tres (3) Unidades
Impositivas Tributarias (UIT)), el que resulte mayor. La empresa primero consolidar
la clasificacin correspondiente al deudor por modalidad de crdito aplicando el
criterio sealado anteriormente; luego consolidar las distintas modalidades por tipo
de crdito, aplicando el mismo criterio.
c. En caso el deudor tenga crditos en dos o ms empresas del sistema financiero o,
en general, en cualquier patrimonio que deba reportar el Anexo N 6 Reporte
Crediticio de Deudores- RCD, el deudor ser clasificado a la categora de mayor
riesgo que le haya sido asignada por cualquiera de las entidades cuyas acreencias
representen un mnimo del veinte por ciento (20%) en el sistema. La revisin de la
clasificacin as efectuada se designar en los prrafos subsiguientes, como
alineamiento. Slo se permitir un nivel de discrepancia con respecto a esta
categora.
d. El FMV deber efectuar el procedimiento del alineamiento en forma mensual,
considerando la clasificacin del deudor en base a la ltima informacin disponible
remitida por esta Superintendencia a travs del Reporte Crediticio Consolidado
RCC. La entidad deber reportar igualmente la clasificacin sin alineamiento en el
campo asignado en el Reporte Crediticio de Deudores RCD.
e. Para fines de los literales c) y d) se considerar a los crditos directos y a los
crditos indirectos, excepto los crditos no desembolsados y las lneas no
utilizadas.
f.

Para efecto del alineamiento se deber considerar a:


I. Las carteras de crditos mantenidas por empresas del sistema financiero,
incluidas las carteras castigadas que mantengan las empresas del sistema
financiero y las carteras de crditos de las empresas del sistema financiero
en liquidacin.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 118 de
139

II. Las carteras de crditos que hayan sido transferidas mediante fideicomiso u
otro contrato similar, siempre y cuando la empresa del sistema financiero
transferente mantenga el riesgo de dicha cartera.
III. Las carteras de crditos transferidas que conforme el Reglamento de
transferencia y adquisicin de cartera se encuentren obligados a seguir
reportando en el RCD.
1.2. Crditos de Deudores No Minoristas
a. Para clasificar a los deudores de la cartera de crditos no minoristas se deber
tener en cuenta primordialmente el flujo de caja del deudor, lo que tambin incluye
el conocimiento del endeudamiento global de la empresa deudora con terceros
acreedores, del pas y del exterior, y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas
deudas.
b. Asimismo, expresamente se deber considerar los posibles efectos de los riesgos
financieros relacionados a los descalces en moneda, plazos y tasas de inters de
los estados financieros de la empresa deudora y que pueden repercutir en su
capacidad de pago, incluyendo a las operaciones con instrumentos financieros
derivados.
c. Al evaluar el flujo de caja, se deber tener presente el grado de sensibilidad frente a
variaciones en el entorno econmico y regulatorio en el que se desenvuelve la
empresa deudora, as como el grado de vulnerabilidad a cambios en la composicin
y calidad de su cartera de clientes y proveedores y en sus relaciones contractuales
con ellos. Se considerar adicionalmente para la clasificacin, la calidad de gestin
de la empresa deudora y sus sistemas de informacin.
d. El incumplimiento del deudor en el pago de su deuda en los plazos pactados
presume una situacin de flujo de caja inadecuado.
1.3. Crditos de Deudores Minoristas
a. Tratndose de la clasificacin crediticia de los deudores minoristas, se tomar en
cuenta principalmente su capacidad de pago medida en funcin de su grado de
cumplimiento, reflejado en el nmero de das de atraso, as como en la clasificacin
de los deudores en las otras empresas del sistema financiero, en caso de aplicacin
del alineamiento.
b. Para los deudores minoristas, slo se efectuar el alineamiento cuando la
clasificacin en la entidad cuyas acreencias representen un mnimo del veinte por
ciento (20%) en el sistema sea de Dudoso o Prdida.
c. Para el clculo del alineamiento de los deudores minoristas no se tomar en cuenta
la informacin crediticia del deudor con ms de mil ochocientos (1,800) das de
atraso.
d. En caso que la empresa otorgue financiamientos a deudores minoristas que
anteriormente formaron parte de la cartera que haya castigado o transferido con la
clasificacin crediticia de Prdida, antes de la expiracin de un plazo de dos (2)
aos, contados desde la fecha de castigo o transferencia, se deber constituir una
provisin del cien por ciento (100 %) durante un (1) ao.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 119 de
139

1.4. Responsabilidad de la clasificacin


a. La clasificacin crediticia del deudor es responsabilidad de la Unidad de Riesgos.
b. La unidad de Riesgos deber elaborar trimestralmente el listado de los deudores no
minoristas que hayan sido reclasificados a una mejor categora, debiendo indicar las
clasificaciones inicial y final. Dicho listado deber ser informado al Directorio y estar
a disposicin de la Superintendencia.
1.5. Revisin de la clasificacin crediticia del deudor
a. La revisin de la clasificacin crediticia del deudor es responsabilidad de la Unidad
de Auditora Interna.
b. Los resultados de dicha revisin debern ser reportados al Directorio, rgano
equivalente o Comit delegado, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de la
Gestin Integral de Riesgos. El Directorio u rgano equivalente deber emitir
pronunciamiento al respecto, sealando su conformidad o la adopcin de medidas
correctivas, debiendo dicho pronunciamiento constar en actas.
1.6. Periodicidad de la clasificacin de Deudores No Minoristas
a. La clasificacin de los deudores no minoristas debe realizarse por lo menos de
manera mensual. Los factores cualitativos y aquellos derivados de la informacin
financiera debern ser evaluados al menos una vez al ao o cuando se produzcan
hechos o eventos que puedan afectar la calidad crediticia del deudor.
b. Para los crditos de deudores clasificados como CPP, Deficiente y Dudoso, as
como para los refinanciados y reestructurados, la evaluacin de los factores
cualitativos y financieros deber realizarse al menos semestralmente.
1.7. Periodicidad de la clasificacin de Deudores Minoristas
a. La clasificacin de los deudores minoristas ser efectuada por lo menos de manera
mensual.
1.8. Cobertura y periodicidad de la revisin de la clasificacin de Deudores No
Minoristas
a. La Unidad de Auditora Interna deber revisar la clasificacin de una muestra
representativa de la cartera de crditos de deudores no minoristas, cuando menos
cuatrimestralmente o segn lo fijado en su plan anual conforme con el Reglamento
de Auditora Interna, pudiendo variar la composicin de la muestra en cada revisin.
La metodologa para la determinacin de la muestra representativa deber estar
debidamente documentada y permanecer en todo momento a disposicin de la
Superintendencia. Este rgano de control podr requerir modificaciones a dicha
metodologa.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 120 de
139

b. La metodologa para la determinacin de la muestra representativa deber


considerar
entre otros criterios: las mayores exposiciones individuales, los
deudores que hubiesen sido objeto de alertas, los deudores que tuviesen atrasos
ocasionales de manera repetida y los deudores que hubiesen mejorado su
clasificacin durante el ltimo ao. Deber incluir asimismo a deudores de crditos
refinanciados y reestructurados, de crditos otorgados a las personas vinculadas a
la propia empresa del sistema financiero, y a los deudores reclasificados por la
empresa o por la Superintendencia.
c. En el caso de grupos econmicos o de la presuncin de riesgo nico a que se
refiere el artculo 203 de la Ley General, la revisin se efectuar tomndolos como
un solo cliente.
1.9. Cobertura y periodicidad de la revisin de la clasificacin de Deudores
Minoristas
a. Para la revisin de la clasificacin de los deudores minoristas, se deber
implementar controles automatizados permanentes. Asimismo, se deber utilizar
anlisis de integridad de datos y realizar anlisis de muestras representativas, como
procedimientos de revisin, por lo menos una vez al ao.
b. En el caso de grupos econmicos o de la presuncin de riesgo nico a que se
refiere el artculo 203 de la Ley General, la revisin se efectuar tomndolos como
un solo cliente.
1.10. Presentacin de la informacin
a. El resultado de la clasificacin deber informarse mensualmente a la SBS en un
plazo no mayor de quince (15) das calendario, contados desde el cierre del mes a
que corresponde la informacin de evaluacin y clasificacin del deudor, utilizando
para el efecto el Anexo N 5 Informe de Clasificacin de los Deudores de la Cartera
de Crditos y el Anexo N 6 Reporte Crediticio de Deudores- RCD vigentes.
1.11. Operaciones Refinanciadas y/o Reprogramadas
a. Al momento de firmarse el contrato de refinanciacin o de aprobarse la
reprogramacin de pagos, segn corresponda a un crdito refinanciado o
reestructurado, la clasificacin de riesgo de los deudores deber mantenerse en sus
categoras originales, con excepcin de los deudores clasificados como Normal que
debern ser reclasificados como Con Problemas Potenciales.
b. Posteriormente, la clasificacin crediticia de los deudores refinanciados o
reestructurados podr ser mejorada en una categora, cada dos (2) trimestres,
siempre que el deudor haya efectuado pagos puntuales de las cuotas pactadas, y
se encuentre cumpliendo las metas del plan de refinanciacin. Si, por el contrario, el
deudor presenta atrasos en el pago de las cuotas pactadas o incumplimientos de
las metas acordadas o deterioro en su capacidad de pago de acuerdo con el
Captulo II del presente Reglamento, la empresa supervisada deber proceder a
reclasificar al deudor, inmediatamente, en una categora de mayor riesgo.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 121 de
139

c. En caso que alguna refinanciacin o reestructuracin contemplase un perodo de


gracia, los criterios sealados en el prrafo anterior respecto a la mejora en la
clasificacin crediticia del deudor se aplicarn a partir de la conclusin de dicho
perodo de gracia.
2. PROVISIONES
2.1 Tratamiento general
a. Las tasas mnimas de provisiones genricas que el FMV debe constituir sobre los
crditos directos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos
indirectos, clasificados en categora Normal son las siguientes:

Tipos de crdito
Crditos corporativos
Crditos a grandes empresas
Crditos a medianas empresas
Crditos a pequeas empresas
Crditos a microempresas
Crditos de consumo revolventes
Crditos de consumo no-revolventes
Crditos hipotecarios para vivienda

Tasas de
Provisiones
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%

b. Las tasas mnimas de provisiones especficas que el FMV debe constituir sobre los
crditos directos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos
indirectos, de deudores clasificados en una categora de mayor riesgo que la
Normal son las siguientes:
Categora de Riesgo
Categora
con
Potenciales
Categora Deficiente
Categora Dudoso
Categora Prdida

Tabla 1
Problemas 5.00%
25.00%
60.00%
100.00%

Tabla 2

Tabla 3

2.50%
12.50%
30.00%
60.00%

1.25%
6.25%
15.00%
30.00%

c. En caso que los crditos cuenten con garantas preferidas autoliquidables


sealadas en el numeral 3.12 del Captulo IV de la Resolucin 11356-2008, el FMV
constituir provisiones especficas por la porcin cubierta, considerando un
porcentaje no menor al 1%.
d. En caso que los crditos corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas,
a pequeas empresas, a microempresas o hipotecarios para vivienda cuenten con
garantas preferidas de muy rpida realizacin, de acuerdo a lo dispuesto en el
numeral 3.11 del Captulo IV de la Resolucin 11356-2008, el FMV constituir
provisiones considerando porcentajes no menores a los sealados en la Tabla 3,
por la porcin cubierta. Asimismo, en caso dichos crditos cuenten con garantas
preferidas, de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 3.10 del Captulo IV de la
Resolucin 11356-2008, el FMV constituir provisiones considerando porcentajes
no menores a los sealados en la Tabla 2, por la porcin cubierta.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 122 de
139

e. Para los crditos de consumo pignoraticios que cuenten con las garantas preferidas
definidas en el inciso h) del numeral 3.10.3 del Captulo IV, la empresa constituir
provisiones considerando porcentajes no menores a los sealados en la Tabla 2,
por la porcin cubierta.
f.

El FMV deber constituir provisiones por la porcin no cubierta por garantas


preferidas autoliquidables, garantas preferidas de muy rpida realizacin, garantas
preferidas, segn corresponda al tipo de crdito, considerando porcentajes no
menores a los sealados en la Tabla 1.

g. Para efecto de provisiones, los crditos bajo la modalidad de arrendamiento


financiero y capitalizacin inmobiliaria, excepto los crditos de consumo, sern
considerados como crditos con garantas, debindose tomar en cuenta la calidad
de los bienes dados en arrendamiento financiero y capitalizacin inmobiliaria, as
como la valuacin de los mismos, conforme a lo sealado en el numeral 3 del
Captulo IV.
h. Para los crditos que cuenten con la responsabilidad subsidiaria de los gobiernos
centrales y sus agencias, bancos centrales, Fondo Monetario Internacional, Banco
Central Europeo, Banco de pagos Internacionales, bancos multilaterales de
desarrollo listados en el artculo 16 del Reglamento para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito, empresas del sistema financiero o del
sistema de seguros del pas y del exterior, as como otras entidades con Riesgo II
de acuerdo con el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crdito, instrumentada en (i) cartas fianzas solidarias, (ii) avales, (iii)
aceptaciones bancarias, iv) plizas de caucin, v) seguro de crdito a la exportacin
para financiamientos pre y post embarque, (vi) cartas de crdito, cartas de crdito
stand by o garantas similares, siempre que sean irrevocables con documentos
negociados sin discrepancias, (vii) derivados crediticios (nicamente total return
swap y credit default swap); o que cuente con cobertura de seguro de crdito
extendida por un patrimonio autnomo de seguro de crdito; o con cobertura de un
fondo de garanta constituido por Ley, o con la cobertura de riesgo del Fondo
MIVIVIENDA S.A., el requerimiento de provisiones corresponder a la clasificacin
crediticia de quien brinde la proteccin crediticia, por el monto cubierto,
independientemente de la clasificacin del deudor y el tipo de crdito del deudor
original. Para la clasificacin crediticia de las contrapartes que brinden la proteccin
crediticia se deber usar los criterios sealados en el Captulo II de la Resolucin
11356-2008.
i.

Cuando los deudores, independientemente del tipo de crdito y de la garanta con


que cuenten, permanezcan clasificados en la categora dudoso por ms de 36
meses o en la categora prdida por ms de 24 meses, debern constituir
provisiones de acuerdo a las tasas sealadas en la Tabla 1. Dicho criterio no se
aplicar a los deudores cuya clasificacin crediticia obedece a la aplicacin del
procedimiento del alineamiento.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

j.

Pgina 123 de
139

Asimismo, para los crditos de consumo no-revolventes que cuenten con contratos
referidos a convenio de descuento por planilla de remuneraciones, la empresa
podr constituir las provisiones de acuerdo a los porcentajes sealados en la Tabla
3 del presente numeral, siempre y cuando dichos convenios se consideren
elegibles, para lo cual debern cumplir con las siguientes condiciones:





El empleador que efecta el descuento debe encontrarse en clasificacin


Normal al menos por los ltimos 3 meses o ser instituciones del sector
pblico cuyo presupuesto dependa directamente del tesoro pblico. De no
contar el empleador con clasificacin crediticia, la institucin financiera
deber evaluarlo y otorgarle una clasificacin;
En el convenio se estipula que la empresa del sistema financiero tiene
primera preferencia de pago frente a otros acreedores o cuente con
garanta del empleador;
El convenio o la operativa implementada para el mismo, asegura que la
relacin cuota/ingreso mxima admisible para el otorgamiento de los
crditos no representa ms del 30%, considerando el ingreso neto
mensual (sueldo bruto menos descuentos de ley, descuentos ordenados
judicialmente y cualquier otro descuento con mejor prelacin que la
empresa) del trabajador; y,
El Comit de riesgos u rgano que cumpla dicha funcin aprueba su
condicin de elegible, confirmando que el convenio correspondiente
cumple con las 3 condiciones sealadas anteriormente.

Adicionalmente, para que los crditos otorgados en el marco de dichos convenios


elegibles puedan acogerse a este tratamiento preferencial, debern encontrarse al
da en sus pagos.
Las empresas debern remitir a la Superintendencia copia de los convenios
elegibles conforme con las condiciones sealadas, as como cualquier modificacin
posterior que se produzca en los trminos inicialmente pactados, en el plazo de
cinco (5) das posteriores a su suscripcin.
2.2 Tratamiento de crditos con ms de (90) das de atraso
a. Cuando el deudor posea algn crdito con un atraso mayor a noventa (90) das, la
empresa deber realizar la mejor estimacin de la prdida que esperara tener por
cada operacin que posee el deudor. La estimacin de este porcentaje de prdida
esperada (PESP) para cada operacin se realizar teniendo en cuenta la coyuntura
econmica actual y la condicin de la operacin, incluyendo el valor de la(s)
garanta(s), la modalidad de crdito, el sector econmico del deudor y la finalidad de
la operacin, entre otros.
b. Para los crditos a pequeas empresas, crditos a microempresas y crditos de
consumo (revolventes y no revolventes), el clculo de la PESP estimada podr
realizarse de acuerdo a las tasas de provisiones contempladas en el numeral 2.1.
del presente Captulo, salvo que la empresa se encuentre autorizada a emplear
mtodos basados en calificaciones internas para el clculo del requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo de crdito correspondiente a dichas carteras, en cuyo
caso aplicar lo dispuesto en el prrafo anterior.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 124 de
139

c. El FMV deber constituir como provisiones especficas el monto que resulte mayor
entre la PESP estimada y el tratamiento general indicado en el numeral 2.1.
2.3 Rgimen General de Provisiones Procclicas
a. Toda IFI deber constituir las provisiones procclicas de la categora Normal de
acuerdo al Anexo I Rgimen General de Provisiones Procclicas. Cabe indicar, no
obstante, que el FMV S.A. no aplica a provisiones procclicas.
2.4 Constitucin de provisiones
a. El FMV debe constituir las provisiones genricas y especficas sobre los crditos
directos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos.
Tambin provisiones cambiarias crediticias en la medida que no se cumpla con lo
establecido con la Res. SBS N041-2005.
b. Las provisiones constituidas se registrarn conforme a las disposiciones contenidas
en el Manual de Contabilidad.
c. Cuando las provisiones constituidas resulten menores a las requeridas, el Directorio
del FMV deber informar a la SBS, conjuntamente con el reporte mensual del
patrimonio efectivo, las razones del referido incumplimiento. Dicha diferencia ser
detrada, inmediatamente, del patrimonio efectivo, de acuerdo a lo dispuesto en la
Ley General.
d. En caso resulte procedente reclasificar un crdito hacia una categora de menor
riesgo como resultado de una mejora en la capacidad de pago del deudor, el FMV
deber reasignar el monto producto de la reversin de provisiones para la
constitucin de otras provisiones, comenzando primero por las categoras de mayor
riesgo.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 125 de
139

ANEXO N 6
METODOLOGIA PARA ANLISIS DE RIESGO DE CRDITO
ENTIDADES TECNICAS (ET)
1. Antecedentes
De acuerdo a la Resolucin Ministerial N102-2012-VIVIENDA, en su artculo 30.
Requisitos de inscripcin en el registro de Entidades Tcnicas; numeral 30.1 los
expedientes se presentan al FMV deben contener la siguiente documentacin;
inciso b, Personas jurdicas, numeral b.7 establece que las Entidades Tcnicas
deben presentar, entre otros, estados Financieros aprobados, como mnimo del
ltimo ejercicio fiscal, para el clculo de los ratios financieros que el FMV determine.
2. Documentos para el anlisis de Estados Financieros
Estados Financieros de los dos ltimos periodos de la Entidad Tcnica.
Informacin Comercial de Central de Riesgos.
Informacin Comercial de la Central de Riesgos SBS.
Informacin de SUNAT.
3. Anlisis de Estados Financieros
Estados Financieros en formato pre establecido (Anexo 12).
Ratios econmicos financieros en formato pre establecido (Anexo 12).
4. Conclusin y recomendacin

Memorando de conclusin y recomendacin

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

ANEXO N 7
AUTONOMIA DEL JEFE DE RIESGOS

Pgina 126 de
139

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

ANEXO N 8
CONTROL DE LNEAS: ALERTA AUTOMTICA

Pgina 127 de
139

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 128 de
139

ANEXO N 9
INFORME DE LINEAS DE CREDITO
INFORME N
A

- 2012 - FMV/OR

Eduardo Mendoza
Gerente de Operaciones
Gustavo Gonzalez de Otoya
Gerente Comercial

DE

Carlos Zapata Paulini


Jefe de la Oficina de Riesgos

ASUNTO

Lneas de crdito al 30.09.12

FECHA

29 de Octubre de 2012

Es grato dirigirme a Usted, a fin de remitirle el presente informe de lneas de crdito al mes
de Setiembre de 2012.
Asimismo, adjunto al presente informe, encontrar los siguientes anexos con la informacin
descrita a continuacin:
a) Anexo 1:
b)
c)
d)
e)
f)

Anexo 2:
Anexo 3:
Anexo 4:
Anexo 5:
Anexo 6:

Cuadro Lneas + Exposicin Total Setiembre -12, el cual incluye el detalle de


lneas, su utilizacin, saldo disponible, exposicin mxima, entre otros.
Agrupa las IFI con Lneas 0% Utilizadas o sin utilizacin (NCM y/o CME + TP)
Agrupa las IFI con Lneas Utilizadas (NCM y/o CME + TP) > 0% < = 20%.
Agrupa las IFI con Lneas Utilizadas (NCM y/o CME + TP) > 20% < = 70%
Agrupa las IFI con Lneas Utilizadas (NCM y/o CME + TP) > 70%
Cuadro de Exposicin Total FMV S.A. a Setiembre -12, el cual incluye monto de
colocaciones crediticias, fianzas solidarias y cartas fianza.

I. Utilizacin de lneas de Crdito (NCM y/o CME + TP + MC)


A continuacin se presenta un cuadro comparativo respecto al nivel de utilizacin de lneas
de Productos Vigentes del FMV S.A. para los meses de Agosto y Setiembre 2012:
SUBSISTEM A

Ago-12

Sep-12

Utilizacin (%)

Utilizacin (%)

NCM y/o
CME

TP

NCM y/o
CME

TP

Variacin
Ago-12 Set-12
NCM y/o
CM E

TP

BANCOS

74.97%

21.20%

77.98%

21.49%

4.01%

1.35%

CMAC

21.93%

10.14%

22.84%

10.95%

4.14%

8.06%

CRAC

35.47%

25.43%

40.35%

26.66%

13.78%

4.86%

EDPYM E

75.62%

0.00%

77.15%

0.00%

2.02%

FINANCIERA

64.19%

68.92%

63.73%

68.42%

-0.71%

-0.73%

CAC

37.78%

69.17%

40.70%

68.86%

7.74%

-0.45%

24.07%

71.81%

ADM INISTRADORA HIPOTECARIA

TOTAL

84.86%

68.99%

87.76%

3.42%

24.49%

4.09%

1.73%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 129 de
139

Fuente: Cuadro Colocaciones (Elaboracin Propia), Recuperaciones (GF), Patrimonio


Efectivo (SBS), Pasivos(SBS), Clasificacin de Riesgos (Elaboracin Propia), Fianza
Solidaria (GF), Inversiones (Riesgo de Mercado).
De acuerdo a lo sealado en el cuadro anterior, existe un aumento en el mes de Setiembre
en la utilizacin de la lnea del producto NCM y/o CME de 4.09% y aumento en la utilizacin
del producto TP en 1.73%.
La disminucin en la utilizacin del producto Nuevo Crdito Mivivienda en Financieras de 0.71% se debe principalmente a la disminucin en la utilizacin de Financiera TFC.
El aumento en la utilizacin del producto Nuevo Crdito Mivivienda en CRAC de 13.78% se
debe a la utilizacin principalmente de la lnea de Crac Seor de Luren y CRAC Credinka.
El aumento en la utilizacin del producto Nuevo Crdito Mivivienda en CAC de 7.74% se
debe al incremento en la utilizacin de CAC Prestasur.
El producto MICONSTRUCCION registra lneas por un monto total de S/.18,963M y una
utilizacin de s/.1.35MM (7.11%).
II. Lneas de Crdito revisadas en Comit de Riesgos
a)

Nuevas Lneas de Crdito

En el mes de Septiembre de 2012 no se otorgaron nuevas lneas de crdito para canalizar


recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A
b)

Renovaciones y/o Ampliaciones y/o Rebalanceo de Lneas de Crdito

En el mes de Septiembre de 2012 no se otorgaron ampliaciones de lneas de crdito para


canalizar recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A.
c)

Cancelacin y/o Suspensiones de Lneas de Crdito

En el mes de septiembre de 2012 se cancel lnea de crdito.


CMAC Paita
Acuerdo adoptado N 01-12OR-2012, de fecha 26 de julio 2012, mediante la cual la Jefatura
de Riesgos haciendo uso de la discrecionalidad otorgada en Directorio en Sesin N23 con
Acuerdo N 2-23D-2011, acuerda aprobar lo siguiente:
Aprobacin Cancelar las Lneas de Crdito de CMAC Paita.
III. Utilizacin de lneas de Crdito por Producto (NCM y/o CME + TP + MC)
En los grficos presentados a continuacin, puede observar la concentracin de las IFI,
segn la utilizacin de sus lneas de crdito por producto.
Producto: Nuevo Crdito MIVIVIENDA y/o Crdito MIVIVIENDA Estandarizado

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 130 de
139

NCM y/o CME


Nro IFIS

20
12

12
5

0
0%

>0% <=20%

>20% =70%

>70%

Producto: Nuevo Esquema de Financiamiento Complementario al BFH -Techo Propio


T ECHO PROPIO
Nro IFIS

17

20
10

0
0%

> 0% <= 20%

>20% =70%

>70%

Producto: MICONSTRUCCION
MICONST RUCCION
Nro IFIS

20

10
4

>0% <=20%

>20% =70%

>70%

0
0%

IV. IFIs con utilizacin de lneas superior al 70%


En el siguiente cuadro se muestran las IFIs que tienen una utilizacin de lneas de crdito
mayor al 70% (por producto), mostrando as la necesidad de iniciar las coordinaciones
respectivas a fin de renovar sus lneas de crdito a tiempo.
Es de precisar que se cuenta con una alerta automtica de control de lneas, la cual se
activa cuando la utilizacin de la lnea supera el 70%.
NCM y/o CME
ENTIDAD FINANCIERA (IFI)
Interbank
Edpyme Micasita
Banco de Crdito
Incasa
Banco Financiero

% UTILIZ.
97.42%
96.62%
93.01%
87.76%
70.07%

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

TP
ENTIDAD FINANCIERA (IFI)
Prestasur
Interbank

Pgina 131 de
139

% UTILIZ.
94.69%
79.95%

- Interbank: Tiene utilizado el 97.42% de la lnea NCMV por lo que es necesario se termine
de negociar a la brevedad el pago de Adelanto de Flujos Futuros con Interbank, ya que
estamos llegando al mximo de lnea a otorgar a una IFI la cual es el 30% de nuestro
patrimonio efectivo. En correo electrnico de fecha 24.09.12 la Gerencia de Finanzas
manifiesta que esta en proceso de negociacin con Interbank.
- Edpyme Micasita: En el Comit de Riesgos, en Sesin N 03-2012 AC-02 del 16.03.12) se
aprob ampliar la Lnea NCMV y/o CME de S/. 49,420M a S/. 59,431M. (S/. 10,011M de
incremento); sujeto a condicionamientos establecidos en la utilizacin de la lnea aprobada:
(1) A la aprobacin, la utilizacin de la lnea por S/. 928,000, se aplicar a cubrir la lnea de
crdito que est sobregirada. (2) A la aprobacin, la utilizacin de la lnea por S/. 4,549,655,
se aplicar a atender 42 operaciones de la IFI, segn relacin; cuyos integrantes podrn ser
sustituidos/reemplazados con autorizacin de la Oficina de Riesgos. (3) Atender las 56
operaciones de la IFI por un total de S/.4,532, 613, siempre y cuando se haya realizado el
incremento de capital social de la IFI por US$ 4,000,000 y est debidamente suscrito,
pagado e inscrito en Registros Pblicos. (4) Cualquier otra nueva solicitud de ampliacin de
lnea, posterior a la lnea aprobada que les comunicamos, deber tener como condicin
mnima para iniciar su evaluacin, que el incremento de capital social de la IFI por US$
4,000,000, est debidamente suscrito, pagado e inscrito en Registros Pblicos. A la fecha
tiene acuerdo de incremento de capital de US$4MM, el cual ha sido debidamente autorizado
por la SBS y se encuentra en Testimonio de Escritura Pblica e ingresado a Registros
Pblicos e inscrito el incremento de capital social en S/.10,799,998.00. Edpyme Micasita ha
solicitado ampliacin de su lnea de crdito NCMV por s/.30MM, la cual se encuentra en
evaluacin en la Oficina de Riesgos.
- BCP: Se cerr el proceso de negociacin de la operacin de pago de Adelanto de Flujos
futuros. El BCP efectu el pago el 22.08.12 por s/.188,036,933.
- Incasa: Ya tiene utilizado el 87.76%, en el Comit de Riesgos en sesin presencial N 0109CR-2012, realizada el 19 de octubre se aprob ampliar la Lnea NCMV de S/.36,000M
hasta S/.49,000M (incremento de S/.13,000M).
- Banco Financiero: Se recomienda que la Gerencia Comercial efectu las coordinaciones
correspondientes con la IFI a fin de evaluar la ampliacin de lneas.
- Prestasur: Se recomienda que la Gerencia Comercial efectu las coordinaciones
correspondientes con la IFI a fin de evaluar la ampliacin de lneas.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 132 de
139

Lneas y Colocaciones por Producto


En
el
siguiente
cuadro se observa el
total de lneas de
crdito vigentes para
el producto NCMV
y/o CME, el cual es
de S/. 3,036MM con
una utilizacin del
71.81% (S/. 2,180.4
MM), para Techo
Propio
es
de
S/.500.62 MM con
una utilizacin de
24.49%
(S/.122.6
MM)
y
para
MICONSTRUCCION
es de S/.18.96 MM
con una utilizacin de
7.11% (S/.1.35 MM)

3,000,000
2,850,000
2,700,000
2,550,000
2,400,000
2,250,000
2,100,000
1,950,000
1,800,000
1,650,000
1,500,000
1,350,000
1,200,000
1,050,000
900,000
750,000
600,000
450,000
300,000
150,000
-

Miles S/.
2,304,347

MC

1,349

TP

122,597

1,251,749

NCM y/o
CME

17,614
2,180,401

378,023

856,111

Colocacion

Disponible

V. IFIs con mayor utilizacin de sus Lneas de Crdito Totales (NCM y/o CME + TP) y
con mayor monto de colocaciones

Las IFIs que han tenido el mayor porcentaje de utilizacin de sus lneas de crdito
totales (NCMV y/o CME +TP) son las siguientes:
Lnea Total

% del FMV en
Colocaciones
Lnea de
% Utilizacin
Hipotecarias
Crdito
de Lneas
de IFI
Miles S/.

IFI

Interbank
Banco de Crdito

714,000
692,130

95.95%
91.64%

30.14%
91.64%

Disponible
Incremento
Mximo a
Mximo a
Utilizar
Utilizar Miles
Miles
S/.
S/.
900,693
20,756
900,693
71,515

Adems, las IFIS que han tenido los mayores montos de colocacin de productos
vigentes total son las siguientes:

IFI

Banco de Crdito
Interbank
Banco Continental
Financiera TFC S.A.

Colocacin
% del FMV en
Productos
Colocaciones
Vigentes
Hipotecarias
Miles
de IFI
S/.
634,297
9.85%
685,063
30.14%
351,691
6.20%
61,739
98.86%

Disponible
Mximo a
Utilizar Miles
S/.
900,693
900,693
900,693
312,996

Incremento
Mximo a
Utilizar
Miles
S/.
71,515
20,756
66,483
1,144

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 133 de
139

VI. Riesgo nico


Del anlisis efectuado, se puede apreciar que el Riesgo nico se mantiene dentro de los
lmites establecidos del 30% del Patrimonio Efectivo del FMV S.A; sin embargo es de notar
un incremento sustancial en la exposicin del BBVA, por mayor exposicin en monto
invertido superior al lmite de inversin, motivado principalmente por depsito de los
adelantos de flujos de BCP y por transferencia de fideicomisos CRC/PBP:

RIESGO UNICO
30.09.2012

Banco de Crdito

A+

Financiera Edyficar

A-

Riesgo Unico BCP

Lmite de
Inversin
MM S/.

Monto
Invertido
MM S/.

Lnea de
Crdito
Total MM
S/.

Monto
de
Crdito
Global
MM S/.

Lnea
Global
MM
S/.
(2)

Exposi
cin
Total
MM S/.
(3)

30%
Patrimonio
Efectivo
FMV
(1)

Exceso
(Dficit)
(1) - (2)
MM
S/.
Sobre la
lnea

Exceso
(Dficit)
(1) - (3)
MM
S/
Sobre lo
utlizado

25

804

746

829

753

901

72

901

757

148
759

27

810

753

838

759

901

63

141

Scotiabank Per

A+

172

443

280

615

280

901

285

620

Crediscotia

118

55

120

57

901

781

844

Riesgo Unico Scotiabank

290

55

445

282

735

338

901

166

563

Banco Continental (**)

A+

170

401

664

419

834

820

901

66

81

CRAC Nuestra Gente (*)

B+

35

25

60

17

848

364

407

205

410

690

427

895

837

901

64

Riesgo Unico BBVA

C : Clasificacin
Fuente Oficina de Riesgos
(*) s/.848MM es el MIN 30% del patrimonio efectivo del FMV 7 veces patrimonio de la IFI
(**) Se ha incrementado la exposicin por mayor utilizacin en Inversin.

VII. Fianzas

Las Fianzas Solidarias al 30.09.12, recibidas para el programa Techo Propio, se


encuentra concentrada el 90.11% en dos IFIs: Interbank 65.53% y Financiera TFC
24.58%.

Las Cartas Fianzas al 30.09.12, recibidas para el programa Techo Propio, se


encuentra concentrada el 81.05% en cuatro IFIs: CRAC Seor de Luren 25.05%,
BCP 16.27%, BBVA 5.74% y Financiera TFC 33.99%, habiendo esta ltima
registrado un incremento sustancial en cartas fianzas recibidas, pasando de
S/.5,433M dic-11 a S/.66.7MM a set-12; sobre el particular el Comit de Riesgos en
sesin presencial No 06-2012, realizada el 25 de julio acord recomendar que las
cartas fianzas y fianzas solidarias recibidas de Financiera TFC se limiten a una vez
su patrimonio, en tanto la IFI supere las debilidades encontradas.

Conclusiones y Recomendaciones
Alerta
a. CMAC Paita: La OR recomend va Memorando N105-2012-FMV/OR con fecha
23.03.2012 dirigido a Gerencia Comercial y Gerencia de Operaciones, se evale la
activacin de la Cesin de Derechos sobre la cartera de sub prstamos hasta por el
monto que adeude al FMV, segn Convenio de Canalizacin de Recursos del FMV. En
Comit de Riesgos N09-04-CR-2012 con fecha 25.04.2012 se acord activar la
clusula dcimo tercera del convenio de canalizacin de recursos de COFIDE con
CMAC Paita. Con carta N348-2012-FMV/GG del 07.05.2012 se procedi a instruir al
Factor Fiduciario COFIDE proceda con la activacin de la clusula dcimo tercera del
convenio de canalizacin de recursos de COFIDE con CMAC Paita.

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 134 de
139

A la fecha falta culminar operativamente la liquidacin y transferencia de cartera. Al


31.08.12 la Gerencia de Operaciones (GO) no reporta saldo en la posicin de CMAC
Paita. El 20.09.12 en vista de la cesin de cartera efectuada por CMAC Paita y
tomando en cuenta que el 31.08.12 la GO no reporta adeudo de CMAC Paita, EL Jefe
de la OR acord cancelar la lnea de crdito de CMAC Paita.
b. Edpyme Micasita: Se le ampli la lnea de crdito. Cualquier otra nueva solicitud de
ampliacin de lnea, posterior a la lnea aprobada que les comunicamos, deber tener
como condicin mnima para iniciar su evaluacin, que el incremento de capital social
de la IFI por US$ 4,000,000, est debidamente suscrito, pagado e inscrito en Registros
Pblicos. A la fecha tiene acuerdo de incremento de capital de us$4MM, el cual ha
sido debidamente autorizado por la SBS y se encuentra en Testimonio de Escritura
Pblica e ingresado a Registros Pblicos e ingresado a Registros Pblicos e inscrito el
incremento de capital social en S/.10,799,998.00. Edpyme Micasita ha solicitado
ampliacin de su lnea de crdito NCMV por s/.30MM, la cual se encuentra en
evaluacin en la Oficina de Riesgos.
c. Financiera TFC:
El Comit de Riesgos en su Sesin No. 06 del 25.06.12 acord:
1) Teniendo en cuenta que la posicin patrimonial, calidad de cartera y cobertura de
provisiones se encuentran debilitadas:
Ratificar la suspensin de las lneas de crdito.
Cancelacin de la lnea de inversin; la cual se encuentra actualmente suspendida.
Recomendamos que las Cartas Fianzas y Fianzas Solidarias recibidas se limiten a
una vez su patrimonio, en tanto la IFI supere las debilidades encontradas.
Que la Gerencia de Operaciones inicie y consolide un plan de ordenamiento de las
garantas hipotecarias sin constituir de los subprestatarios de la IFI.
2) Cualquier solicitud de levantamiento de suspensin y/o ampliacin de lnea a ser
solicitada por la IFI, posterior a lo aprobado en el punto 1 de la presente propuesta, se
aprueba tener como condicin mnima para su evaluacin, lo siguiente:
Fianza Solidaria de su principal accionista y/o presidente de Directorio y/o garantas
a satisfaccin de la Oficina de Riesgos del FMV.
Incrementar su patrimonio a niveles que posibiliten por lo menos un ratio de capital
global de 13.5% sostenible en el tiempo.
Sanear la cartera atrasada, pesada, criticada y alto riesgo, llevndolas a niveles
adecuados de riesgo de su segmento; las cuales deben estar a satisfaccin de la
Oficina de Riesgos del FMV.
Coberturar adecuadamente con provisiones la cartera atrasada, pesada, criticada y
alto riesgo de la IFI, de acuerdo al segmento y a satisfaccin de la Oficina de Riesgos
del FMV.
Constituir las garantas hipotecarias de los subprestatarios de la IFI dentro de los
plazos establecidos en los contratos y/o convenios.
3) La Oficina de Riesgos deber continuar con su estricto seguimiento a la IFI. De
concretarse un mayor deterioro de los indicadores de la IFI, la Oficina de Riesgos
proceder a actuar de acuerdo a lo establecido en el Convenio de Canalizacin de
Recursos de COFIDE con Financiera TFC.
Es de precisar que debido a debilidades en calidad de cartera, cobertura
provisiones y recuperacin de cartera de la IFI, por Acuerdo de Sesin de Comit
Riesgos N 02-09CR-2012, realizada el 19 de octubre, se aprob se proceda
acuerdo a lo establecido en el Inciso B de la clausula dcimo tercera del Convenio
Canalizacin de Recursos de COFIDE con Financiera TFC.

de
de
de
de

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 135 de
139

d. Clasificadora: Se reitera la recomendacin que Edpyme Micasita, Incasa y las CACs


sean evaluadas por una clasificadora de riesgo a fin de contar con una clasificacin de
riesgo global con una nota por fortaleza financiera; recomendacin que la GC debe
trasladar a las IFI. La GC deber informar a OR sobre lo actuado.
Alerta Especial
a. Interbank: Es necesario se termine de negociar a la brevedad el pago de Adelanto de
Flujos Futuros con Interbank, ya que estamos llegando al mximo de lnea a otorgar a
una IFI la cual es el 30% de nuestro patrimonio efectivo.
b. BCP: Pese al adelanto de flujos efectuado por la IFI y teniendo en cuenta sus
consumos mensuales de utilizacin de lnea, se proyecta que en cinco meses est
topando el Lmite de la Lnea.
c. BBVA: Se reitera que se mantiene un incremento sustancial en la exposicin del
BBVA, por mayor exposicin en monto invertido superior al lmite de inversin;
motivado principalmente por depsito de los adelantos de flujos de BCP y por
transferencia de fideicomisos CRC/PBP.
d. CAC Santa Mara Magdalena: El Comit de Riesgos en sesin presencial N 0309CR-2012, realizada el 19 de octubre acord se suspenda las Lneas de Crdito a la
IFI; asimismo acord citar a la brevedad posible al Presidente y Gerente General de
CAC Santa Mara Magdalena.
Sin otro particular, quedamos a vuestra disposicin para las consultas o coordinaciones que
estimen pertinentes.
Atentamente,

Carlos Zapata Paulini


Jefe de la Oficina de Riesgos
CC:

Presidencia de Directorio
GG
OPD

FMV/OR
CZ/mr
Adjunto: Anexos 1, 2, 3, 4, 5 y 6

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

ANEXO 10
CALCULO DE PROVISIONES CRITERIO UNIFORME

Pgina 136 de
139

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 137 de
139

ANEXO 11
FIANZAS SOLIDARIAS Y CARTAS FIANZAS
Decenio de las personas con discapacidad en el Per
Ao de la Integracin Nacional y el Reconocimiento de Nuestra Diversidad

San Isidro, 06 de noviembre de 2012

CARTA N

- 2012- FMV/GG

Seor
Roberto M Sala Rey
Director General Administracin
Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento
Paseo de la Repblica 3631
San Isidro
Asunto:

Fianzas Solidarias y Cartas


Programa Techo Propio BFH.

Fianzas

recibidas.

Referencia: Convenio por Encargo para la Ejecucin del Bono


Familiar Habitacional en las Modalidades de Aplicacin:
Adquisicin de Vivienda Nueva, Construccin en Sitio y
Mejoramiento de Vivienda.
De nuestra mayor consideracin:
Por medio de la presente nos dirigimos a vuestro despacho, a fin de informarle que en el
marco del convenio de la referencia, estamos remitiendo adjunto al presente el reporte de
fianzas solidarias y cartas fianzas recibidas del programa techo propio - BFH.
Sin otro particular, estamos a su disposicin, para las coordinaciones que estimen
conveniente.
Atentamente,

Gerardo Freiberg Puente


Gerente General

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 138 de
139

FMV S.A.
OFICINA DE RIESGOS

REPORTE DE FIANZAS
Al 30.09.12
(En nuevos soles)
N

Nombre de IFI

BANCOS
1 Interbank
2 Banco de Crdito
3 Banco Financiero
4 Banco Continental
5 Banco Interamericano de Finanzas
6 Scotiabank Per
7 Banco de Comercio
8 HSBC Bank Per
9 Banco Falabella Per
10 Banco de la Microempresa (Mibanco)
11 Banco Ripley
12 Citibank
13 Santander Per S.A.
14 Deutsche Bank Per
Sub Total
CMAC
15 Caja Metropolitana de Lima
16 CMAC Sullana
17 CMAC Huancayo
18 CMAC Cusco
19 CMAC Trujillo
20 CMAC Tacna
21 CMAC Piura
22 CMAC Ica
23 CMAC Paita
24 CMAC Arequipa
25 CMAC Maynas
Sub Total
CRAC
26 CRAC Seor de Luren
27 CRAC Nuestra Gente
28 CRAC Credinka
29 CRAC Prymera
30 CRAC Sipn
Sub Total
EDPYME
31 Edpyme Micasita
32 Edpyme Nueva Visin
Sub Total
FINANCIERA
33 Financiera TFC S.A.
34 Financiera Edyficar
35 Crediscotia Financiera S.A.
36 Financiera Confianza
37 Financiera CREAR
38 Amrika Financiera
Sub Total
CAC
39 CAC Santa Mara Magdalena
40 CAC Abaco
41 CAC San Martin de Porres
42 CAC Prestasur
43 CAC San Francisco
Sub Total
ADMINISTRADORA HIPOTECARIA
44 Incasa
Sub Total
TOTAL

Clasificacin
de Riesgo

(*) Patrimonio
Efectivo por IFI
(II)

Cartas
Fianzas

Fianzas
Solidarias

Total
(V=III+IV)

Patrimonio
Efectivo por IFI
/Total
(veces)

II

III

IV

VI

Responsabilidad por Recursos BFH

A
A+
AA+
A
A+
B
AAA
B+
A
A
A-

INTERBANK
2,817,759,320
1,866,485
CREDITO
8,362,687,720
31,958,870
FINANCIERO
564,896,730
4,691,423
CONTINENTAL
4,864,857,820
11,265,821
INTERAMERICANO
648,721,060DE FINANZAS
9,521,191
SCOTIABANK
3,000,914,920
5,044,849
DE COMERCIO
171,195,420
3,667,554
HSBC 498,290,210
975,101
FALABELLA
382,392,400
PER
MI BANCO
705,567,550
446,292
BANCO 189,149,250
RIPLEY
CITIBANK
567,967,850
BANCO 311,274,070
SANTANDER PERU1,541,155
DEUTSCHE
134,215,610
BANK
70,978,740

B
B
B
B
BBBC+
CB+
C+

120,332,537
212,318,653
189,029,197
217,912,491
285,283,112
92,269,968
265,789,175
91,773,189
31,525,181
CMAC AREQUIPA
380,237,340
51,959,929

138,600
2,290,640
1,118,232
4,409,625
109,917
8,067,014

C+
B+
BB
C-

74,816,830
121,158,020
43,564,630
15,521,810
10,645,180

49,196,458
49,196,458

B
C

17,672,330
39,707,320

1,386,000
1,386,000

BAA
B
B
B+

FINANCIERA
44,713,680
TFC
FINANCIERA
308,392,530
EDYFICAR
CREDISCOTIA
524,263,650
89,497,800
102,641,360
91,181,580

B
N.C.
N.C.
C+
C

52,604,335
56,478,078
38,496,060
15,874,563
8,365,849

15,259,681

66,748,506
66,748,506
196,376,718

(*) Patrimonio Efectivo por Banc, Fin, Cmac, Edpy y Crac -jl12 Incasa ago12 y Cac ma-12 Fuente Estadsticas SBS
Fuente: SBS, Fenacrep, Gerencia de Operaciones FMV

218,353,877
15,350,154
16,722,988
250,427,018
899,140
899,140
81,903,623
81,903,623
333,229,781

220,220,362
47,309,024
21,414,411
11,265,821
9,521,191
5,044,849
3,667,554
975,101
446,292
1,541,155
321,405,758

0.08
0.01
0.04
0.00
0.01
0.00
0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

138,600
2,290,640
1,118,232
4,409,625
109,917
8,067,014
49,196,458
899,140
50,095,598

0.00
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.05
0.00
0.00
0.00

0.66
0.01
0.00
0.00
0.00

1,386,000
1,386,000

0.00
0.03

148,652,129
148,652,129

3.32
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

529,606,499

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

Manual de Riesgo de Crdito


del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Pgina 139 de
139

ANEXO 12
Estados Financieros Entidades Tcnicas
DESARROLLO Y CONSTRUCCION RURAL S.A.C.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Al 31 de Diciembre del 2010 y 2011
(Expresado en Nuevos Soles)
Totales
2010
VENTAS NETAS (ingresos Operacionales)

DESARROLLO Y CONSTRUCCION RURAL S.A.C.

Totales
%

2011

ACTIVO
%

498,575.00

894,562.00

0.00

0.00

Otros Ingresos Operacionales

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre del 2010 y 2011
(Expresado en Nuevos Soles)
Totales
Totales
2010

Inversiones Financieras
Clientes (Cuentas por Cobrar Comerciales) (neto)

TOTAL INGRESOS

894,562.00 100.00

Cuentas por Cobrar a partes relacionadas

0.00 Proveedores (Ctas x Pagar Comerciales)

317,488.00

19.64 Cuentas por Pagar a partes relacionadas

0.00

0.00

0.00 Tributos por Pagar

630,500.00

1.39

6,400.00

0.40 Ctas. por pagar diversas

-202,361.00

0.00

-454,710.00

0.00

Gastos Diferidos

0.00

0.00

0.00

0.00 Otras Cuentas por Pagar

0.00

0.00

0.00

0.00

Suministros Diversos

0.00

0.00

0.00

0.00 Clientes anticipos

obras en proceso

166,190.00

33.52

313,570.00

TOT ACTIVO CORRIENTE

191,338.00

38.59

1,278,023.00

59.41

49.17

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS

-65,234.00

13.08

-76,524.00

8.55

(-) GASTOS DE VENTAS

-21,471.00

4.31

-23,541.00

2.63

ACTIVO NO CORRIENTE

-5,897.00

0.66

Otras Cuentas por Cobrar

-4,547.00

(-) Depreciacion y Amort. Acumul


Activos Intangibles (neto)

39.00 Remuneraciones por pagar

19.40 Ventas diferidas

79.06 TOTAL PASIVO CORRIENTE

0.00

0.00

0.00

306,885.90

61.90

338,811.00

-2,465.00

-0.50

-249.00

0.00

0.00

0.00

333,890.00

37.32

0.00

0.00

0.00

-8,296.00

1.66

-12,546.00

1.40

PATRIMONIO

TOT ACTIVO NO CORRIEN

21,225.00

1.31

0.00

0.00

0.00

1.29

12,525.00

0.77

2,587.00

0.52

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

165970.9

33.48

472500

29.23

21234

4.28

658741

40.75

231,851.90

46.77

1,164,991.00

72.06

0.00

0.00

0.00

61.41

338,562.00

0.00

0.00

0.00

0.00

3,241.00

0.65

12,547.00

0.78

3,241.00

0.65

12,547.00

0.78

0.00
20.94 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

0.00

Capital Social

64,000.00

12.91

64,000.00

3.96

0.00

0.00

0.00

0.00

Capital adicional

0.00

0.00

0.00

0.00

39.45

321,344.00

35.92

Resultados Acumulados

0.00

0.00

53,703.00

3.32

196,666.00

39.67

321,344.00

19.88

-58,999.80

11.83

-96,403.00

10.78

0.00

0.00

0.00

260,666.00

52.58

439,047.00

27.16

27.61

224,941.00

25.15

100.00

1,616,585.00

100.00

0.00

(-) OTROS EGRESOS

0.00

Resultados del Periodo


Reservas Legales
TOTAL PATRIMONIO
UTILIDAD (o perdida) NETA

7.19

0.00
6,413.00

196,666.00

(+) OTROS INGRESOS

(-) Impuesto a la Renta (30%)

35,647.00

0.00

41.11

Otros Activos

304,420.90

-0.02 Beneficios Sociales

0.00

0.00

0.00
20.96 Deudas a Largo Plazo

204,962.00

(+) INGRESOS FINANCIEROS

2011

PASIVO NO CORRIENTE

Inmuebles Maquinaria y Equipos (neto)

Utilidad (o perdida) Antes de Impuesto a la Renta

0.00

2.53

0.00

0.00

296,214.00

(-) GASTOS FINANCIEROS

0.00

12,564.00

0.00

50.83

0.62 Sobregiros Bancarios

6,895.00

439,852.00

UTILIDAD OPERATIVA

0.00

10,065.00

Existencias (Mercaderias)

-454,710.00

(-) DEPRECIACION

1.15

Otras Cuentas por Cobrar

40.59

UTILIDAD BRUTA

5,689.00

0.00

-202,361.00

Totales

Totales
2010

0.00

0.00

(+) INVENTARIO FINAL

COSTO DE VENTAS (Operacionales)

PASIVO Y PATRIMONIO

0.00

(-) INVENTARIO INICIAL


(-) COMPRAS

2011

PASIVO CORRIENTE

Caja/Bancos

(-) Descuentos, rebajas y Bonificaciones concedidas

498,575.00 100.00

ACTIVO CORRIENTE

137,666.20

495,758.90

TOTAL ACTIVO

100.00

1,616,585.00

100.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

495,758.90

0.00

DETERMINACION DE RATIOS FINANCIEROS Y ANALISIS


RATIOS DE

2010

Variacin
dic10dic11

Unid
Med

2011

LIQUIDEZ

Liquidez General
Prueba cida
Prueba Defensiva

0.83
0.80
0.02

1.10
1.09
0.01

veces
veces
veces

33%
37%
-65%

SOLVENCIA
(APALANCAMIENTO)

Deuda Tot respecto al Patrimonio


Deuda Largo Plazo respecto al Patrimonio
Deuda Total respecto al Activo
Deuda Largo Plazo respecto al Activo No Corr

0.90
0.01
0.47
0.01

2.68
0.03
0.73
0.04

%
%
%
%

197%
0%
54%
0%

Rotacion de Caja Bancos

4.11

4.05

dias

-1%

GESTION

Rotacion Anual de Ctas x Cob

0.03

0.35

veces

1308%

Periodo de Cobranza de Ctas. x Cob

9.07

127.77

dias

1308%

RENTABILIDAD

Rentabilidad sobre el Patrimonio (Return On Equity) ROE


Rentabilidad sobre Activos (Return On Assets) ROA

0.53
0.40

0.51
0.20

%
%

-3%
-50%

Fuente: Propia empresa


Elaboracion: OFICINA DE RIESGOS
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ACERCA DE LA SITUACION FINANCIERA
La Entidad Tcnica fue constituida 01.05.2008. Es cliente con estado de activo y habido en SUNAT.
La Entidad Tcnica Registra buenos niveles de liquidez general. Su nivel de endeudamiento sobre el patrimonio fue de 0.90% en el 2010 y 2.68% en el 2011. Cuenta con margen operativo y neto positivos. Su patrimonio es de S/. 439,047.
La Entidad Tcnica no cuenta con informacin en el sistema financiero.
La Entidad Tcnica registr cuatro omisos tributarios por renta de 3ra e IGV durante los meses de mayo y abril del 2012. La entidad tcnica present en documentos adjuntos del 24.09.12 la cancelacin de los tributos por IGV. Por otro lado, TELEFONICA MOVILES SA consideraba que el comportamiento de esta entidad es deficiente/dudoso en el
periodo 2009 y 2010. En documento adjunto del 24.09.12 se present la cancelacin de algunas de las facturas correspondientes a los aos 2009 y 2010. En documento adjunto del 09.10.12, la entidad afirma que en la constancia de presentacin figura deuda, mas no pago, en la parte de omisos tributarios por IGV debido a que la declaracin y
el pago no son simultneos. En cuanto a la situacin de deuda con TELEFONICA, afirma que est solucionado pero sufri un retraso involuntario. Sin embargo, en documento del 26.10.12 presentado por la entidad tcnica se especific la cancelacin de S/. 1,803 y S/. 2,552 correspondientes a los omisos tributarios por renta de 3era categora.
Por tro lado, a la fecha Informa del Per no le registra informacin negativa.
El representante legal y Gerente General de la Entidad Tcnica MUOZ TABOADA, ERIKA MILUSCA est clasificado normal 100%. Es contribuyente activo y habido en SUNAT. No presenta informacin en contra.