l RATIO de
financiacin
estable neta de
BASILEA III
MONEDA 13
La informacin cuantitativa sobre el RFEN debe seguir el formato (template) comn desarrollado por el Comit. La data ser calculada de manera consolidada, reportada
en una sola moneda, con observaciones trimestrales (fin de perodo) y mostrando los valores de los componentes del ratio, antes y despus de aplicar los factores respectivos.
14 MONEDA
CUADRO 1
FACTOR
CATEGORAS
100%
- Capital regulatorio total, excluyendo los instrumentos Tier 2 (por ejemplo, deuda subordinada) con vencimiento residual
inferior a un ao.
- Otros instrumentos de capital y pasivos con vencimiento efectivo residual igual o superior a un ao.
95%
- Depsitos (a la vista) sin plazo de vencimiento y depsitos a plazo cubiertos por el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD)
con vencimientos residuales inferiores a un ao, realizados por clientes minoristas y pequeas empresas.
90%
- Depsitos sin plazo y depsitos a plazo no cubiertos por el FSD con vencimiento residual inferior a un ao, realizados por
clientes minoristas y pequeas empresas.
50%
0%
Los depsitos de corto plazo (con vencimiento inferior a un ao) efectuados por
clientes minoristas y el financiamiento
proveniente de empresas pequeas presentan un comportamiento ms estable que el
financiamiento mayorista con similar vencimiento.
Se requiere el fondeo estable de una proporcin del crdito concedido al sector real, a
fin de garantizar la continuidad de este tipo
de intermediacin.
Los bancos pueden tratar de renovar una
parte significativa de los crditos a su vencimiento para mantener las relaciones con sus
clientes.
Ciertos activos de corto plazo (con vencimiento inferior a un ao) requieren una
menor proporcin de financiamiento
estable, debido a que los bancos podran
permitir el vencimiento sin renovacin de
parte de esos activos.
Los activos de alta calidad libres de cargas
2
(unencumbered ) que pueden ser titulizados, negociados (y fcilmente utilizados
como colateral para obtener financiamiento adicional) o vendidos en el mercado no
necesitan estar totalmente financiados con
fondeo estable.
El numerador del RFEN se construye a partir
2
En el Per,
la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS)
viene evaluando la prxima
implementacin
del RFEN
Unencumbered significa libre de restricciones legales, regulatorias, contractuales o de cualquier otro tipo que impidan al banco liquidar, vender, transferir o asignar el
activo en cuestin.
MONEDA 15
FACTOR
CATEGORAS
10%
5%
- Valores negociables que representan activos o estn garantizados por entidades soberanas, bancos centrales o bancos
multilaterales de desarrollo, con una ponderacin por riesgo de 0% bajo el Mtodo Estndar de Basilea II para el tratamiento
del riesgo de crdito.
10%
- Prstamos libres de cargas otorgados a instituciones financieras con vencimientos residuales inferiores a seis meses, cuando
estn garantizados con activos de Nivel 1.**
15%
- Valores negociables que representen activos o estn garantizados por soberanos, bancos centrales o bancos multilaterales
de desarrollo, con una ponderacin por riesgo del 20% con el Mtodo Estndar de Basilea II para el tratamiento del riesgo de
crdito.
- Prstamos corporativos y bonos con cobertura con una calificacin crediticia mnima igual o equivalente a AA-.
- Otros prstamos sin gravmenes a instituciones financieras con vencimientos residuales inferiores a seis meses.
50%
- Bonos de titulizacin de prstamos hipotecarios residenciales con una calificacin crediticia de al menos AA-.
- Prstamos corporativos con calificacin crediticia entre A+ y BBB-.
- Acciones ordinarias negociadas en mercados centralizados no emitidas por una institucin financiera ni por entidad alguna
perteneciente al mismo grupo econmico.
- Prstamos concedidos a instituciones financieras con vencimiento residual igual o superior a seis meses e inferior a un ao.
- Depsitos mantenidos en otras instituciones financieras con fines operativos.
65%
- Hipotecas para la compra de vivienda libres de cargas con vencimiento residual igual o superior a un ao.
85%
- Efectivo, ttulos y otros activos constituidos en concepto de margen inicial en contratos de derivados.
- Commodities negociados fsicamente, incluido el oro.
100%
* Ventas de instrumentos financieros, divisas o productos bsicos que se prevn liquidar dentro del ciclo de liquidacin estndar o en el perodo que sea habitual para
el intercambio o transaccin pertinente; o, que an no hayan podido liquidarse pero se espera liquidar.
** Los activos de Nivel 1 son: (i) los billetes y monedas; (ii) las reservas de encaje en el Banco Central, en la medida en que sean disponibles en perodos de estrs; y,
(iii) los ttulos negociables emitidos o garantizados por entidades soberanas, bancos centrales, entidades del sector pblico, bancos multilaterales de desarrollo, BIS,
FMI, BCE y la Comunidad Europea, bajo ciertas condiciones.
3
La implementacin del RFEN fue contemplada preliminarmente por la SBS en la prepublicacin del proyecto normativo del Reglamento para la Gestin del Riesgo de Liquidez
(publicado en marzo de 2012). Sin embargo, debido a que, en esa oportunidad, dicho indicador an se encontraba en discusin y perfeccionamiento a nivel internacional,
no fue incluido en la versin definitiva del mencionado reglamento publicado en diciembre de 2012.
16 MONEDA