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COSTEO DIRECTO
Y PROYECCIONES*
Objetivos
Emplear costeo directo
en calculo de punto de equilibrio
y proyeccin de utilidades.

Contenidos
9.1 Costeo directo
9.2 Costos en el estado de resultados
9.3 Comparativo entre costo por absorcin y costeo directo
9.4 Costeo directo en la proyeccin de resultados
9.5 Clculo del punto de equilibrio
9.6Nivel de ventas requerido para obtener utilidad programada
9.7 Preguntas y ejercicios
9.8 Bibliografa para la unidad

____________
* Tomado del libro de Gabriel Torres Salazar Contabilidad, Costos y Presupuestos, Editorial LexisNexis, 2
edic 2006, Santiago

Contabilidad de Costos _______________________________________________ Gabriel Torres Salazar

9.1

COSTEO DIRECTO

El costeo directo es conocido tambin como costeo variable o costeo marginal se refiere a dos tipos de
costos: los relacionados con el nivel de la produccin y costos relacionados con la estructura de la empresa.
Los primeros estn integrados por el material directo, el trabajo directo y los costos de fbrica variables, de
modo que slo se incurre en ellos si existen unidades fabricadas; los segundos estn constituidos por los
gastos de fbrica fijos o constantes, es decir, por aquellos costos en los cuales se incurre por el solo hecho de
existir la organizacin.
La diferenciacin entre costos variables y constantes descrita para el costo de produccin, se aplica
igualmente para los costos de no produccin. Importa ahora si los elementos integrantes de los gastos de
comercializacin, de administracin y an los financieros fluctan con la produccin y venta.

Costeo por absorcin

Sistemas de costos
Costos fijos
Costeo directo
Costos variables

Con la distincin anterior, el enfoque del costeo directo consiste en considerar slo los conceptos
variables como integrantes del costo, mientras que los costos fijos o constantes deben imputarse como gastos
del ejercicio en que ellos ocurran y no al costo de bienes o servicios.
Ejemplos de costos fijos y variables
La tabla siguiente muestra los costos fijos y variables ms comunes, aunque un costo puede ser fijo
para una determinada empresa y variable en otra. Ah es donde radica la importancia de la clasificacin e
identificacin de cada una de las partidas, por ello se dice que el costeo directo o variable requiere estudios de
ingeniera en su fase inicial para ponerlo en practica.

Costeo variable
Ejemplos de costos fijos

Arriendos de oficina
Sueldos de administracin
Depreciaciones de edificio
tiles de oficina
Beneficios de convenios colectivos
Servicios de luz, agua, telefono

Ejemplos de costos variable

Materias primas
Mano de obra de fabrica
Depreciacin de maquinas
Comisiones de vendedores
Gastos comerciales de ventas
Costos de distribucin

9.2 COSTOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS

Segn el enfoque tradicional, los gastos de ventas y de administracin se presentan en el estado de
resultados a continuacin de la utilidad bruta (ventas menos costo de ventas), para determinar finalmente el
resultado de operacin. Esta estructura del estado de resultados cambia al aplicar el costeo directo, puesto

Contabilidad de Costos _______________________________________________ Gabriel Torres Salazar

que dichos gastos tambin se subdividen en variables y fijos. El siguiente ejemplo ilustra ambas
presentaciones:

ESTADO DE RESULTADO
(Tradicional)
M$
1.200

Ventas
Menos: Costo de ventas
* Material directo
* Mano de obra
* Costos de fbrica
Margen de Explotacin
menos: Gastos
* Comerciales y Adm.
Utilidad Operacional

200
130
250

580
620
440
180

Para el Estado de Resultado con costeo directo consideramos los costos de material y mano de
obra como variables, tambin el 36% de los Costos de fbrica y M$90 de los $440 de Gastos. Los costos fijos
seran M$190 de fbrica y M$350 de comercial y administracin.

ESTADO DE RESULTADOS
(Costeo Directo)

Ventas
Menos - Costos variables:
* Material directo
* Mano de obra
* Gastos de fabrica
* Gastos comerciales y administracin

M$
1.200
M$
$ 200
130
60
90
480
720

Margen de contribucin
Menos - Costos fijos:
* Gastos de fabrica
* Gastos comerciales y administracin

190
350
540
180

Utilidad operacional

Al restar de las ventas los costos variables se determina el margen de contribucin, es decir, la
ganancia calculada antes de considerar los costos fijos o constantes. Al dividir el margen de contribucin por
el monto de las ventas, se obtiene la razn del margen de contribucin, esto es, la ganancia por cada peso de
ventas que deber contribuir a absorber los costos fijos o constantes; como se observa a continuacin:
Margen de contribucin

720

Contabilidad de Costos _______________________________________________ Gabriel Torres Salazar

=
ventas

0,60

1.200

9.3 COMPARATIVO ENTRE EL COSTEO POR ABSORCIN Y EL COSTEO DIRECTO

Para analizar las consecuencias de la aplicacin de estos mtodos en la determinacin de los
resultados, se presenta a continuacin un ejemplo comparativo a base de la siguiente informacin:
1) Unidades

Produccin

Ventas

Perodo 1
4.000
8.000

Perodo 2
8.000
8.000

2) El precio de venta por unidad, de $110, ha permanecido inalterable durante los tres perodos.
3) El costo variable por unidad es el siguiente:
Material directo
Trabajo directo
Costos de fbrica
Gastos de comercializacin y administracin

$ 18
6
10
8

4) Los costos fijos de cada perodo son los siguientes:

Costos de fbrica
Gastos de comercializacin y administracin

$ 360.000
120.000

5) Inventario inicial de productos es 5.000 unidades a $70 c/u ($18 material, $6 mano de
obra y $46 de costos de fbrica).
6) Se emplea el mtodo FIFO para valorizar las existencias de productos terminados.
Clculos Costeo por absorcin
El costo de fabricacin por unidad, en cada perodo, es el siguiente:

Material directo
Trabajo directo
gastos de fbrica
$400.000: 4.000 unid.
440.000: 8.000 unid.

Perodo 1
$ 18
6

Perodo 2
$ 18
6

100
55
$ 79

$ 124

El costo de fbrica de cada perodo se ha determinado considerando el costo fijo de este elemento
($360.000) ms $10 de costo de fbrica variable por cada unidad fabricada.
El costo de ventas de cada perodo, de acuerdo al mtodo FIFO, es el siguiente:

5.000 unid. x $ 70
3.000 unid. x $ 124
8.000
1.000 unid. x $ 124
7.000 unid. x 79
8.000

Perodo 1
$ 350.000
372.000

Perodo 2

$ 124.000
553.000
$ 722.000

$ 677.000

El estado de resultados de cada perodo es el que se indica a continuacin:

Contabilidad de Costos _______________________________________________ Gabriel Torres Salazar

Perodo 1
Ventas
$ 960.000
Menos: Costos de ventas
722.000
Utilidad bruta
$ 238.000
Menos: Gastos de comercializacin y
administracin
184.000
Utilidad neta
$ 54.000
Los gastos de comercializacin y administracin de cada perodo se han
gasto fijo de $120.000, ms $8 de gasto variable por cada unidad vendida.

Perodo 2
$ 960.000
677.000
283.000
184.000
$ 99.000
establecido considerando el

Comparando los resultados de los dos perodos, se puede comentar lo siguiente:

a) Aun cuando el monto de las ventas de los perodos 1 y 2 es el mismo, las utilidades determinadas
son diferentes ($54.000 en el perodo 1; $ 99.000 en el perodo 2).
b) El resultado determinado en cada perodo se debe al dispar comportamiento de las unidades
fabricadas; 4.000 unidades en el perodo 1; 8.000 unidades en el perodo 2.
Clculos Costeo directo
Al aplicar el enfoque del costeo directo, tomando como base la misma informacin que sirvi para el
desarrollo segn el costeo por absorcin, el estado de resultados de cada perodo se determina as:
Perodo 1
$ 880.000

Perodo 2
$ 880.000

(144.000)
( 48.000)
( 80.000)
( 64.000)

(144.000)
( 48.000)
( 80.000)
( 64.000)

Margen de contribucin
Menos-Costos fijos
Gastos de fbrica
Gastos de comercializacin y administracin

$ 544.000

$ 544.000

(360.000)
(120.000)

(360.000)
(120.000)

Utilidad neta

$ 64.000

$ 64.000

Ventas
Menos costos variables:
Material directo
Trabajo directo
Gastos de fbrica
Gastos de comercializacin y administracin

Con base e este desarrollo, se pueden hacer los siguientes comentarios:

a) Como los costos variables por unidad y el precio de venta han sido los mismos para los dos
perodos, la razn del margen de contribucin es siempre 0,62, la cual se puede expresar tambin
diciendo que el margen de contribucin representa un 62% de la venta.
b) En los perodos 1 y 2 el margen de contribucin ha permitido absorber totalmente los gastos fijos o
constantes y dejar, adems, un remanente de $64.000 que corresponde a la utilidad.
b)

En el costeo directo existe una correlacin entre el nivel de las ventas de cada perodo y el resultado
neto correspondiente. De ah que en los perodos 1 y 2 la utilidad ha sido la misma ($64.000), por
cuanto tambin coincide el monto de las ventas (880.000), sin que haya influido en forma alguna el
nivel de la produccin de cada perodo (4.000 unidades en el perodo 1 y 8.000 unidades en el
perodo 2).

9.4 COSTEO DIRECTO EN LA PROYECCIN DE RESULTADOS

Recordemos que el costeo directo emplea una serie de expresiones tiles para efectuar clculos,
efectuar proyecciones e identificar los elementos en algunas de sus formulas, entre ellos destacan los
siguientes
V

= ventas

Contabilidad de Costos _______________________________________________ Gabriel Torres Salazar

cv
mc
cf
PE
PN

= costo variable
= margen de contribucin
= costo fijo
= punto de equilibrio
= punto de nivelacin

Una empresa que fabrica y vende un producto nico, dispone de la siguiente informacin
presupuestaria para un perodo.
Costo variable unitario:
Produccin
Ventas
Administracin
Costo fijo:
Produccin
Ventas
Administracin
Precio de venta unitario

360
210
30

$ 2.500.000
1.400.000
960.000
1.500

Adems de la produccin programada, la gerencia podra proyectar rpidamente un estado de

resultados para cualquier nivel de ventas, dentro del rango permitido por su capacidad instalada. As, por
ejemplo, si se espera vender 6.200 unidades en cierto perodo, el estado de resultados proyectado sera el
siguiente:
Ventas (6.200 unidades a $1.500)
Menos - Costos variables (6.200 unid. a $600)
Margen de contribucin
Menos - Costos fijos:
Produccin
Ventas
Administracin
Utilidad neta de operacin

$ 9.300.000
3.720.000
$ 5.580.000
$ 2.500.000
1.400.000
960.000

4.860.000
$ 720.000

9.5 CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio o punto de nivelacin se refiere al nivel de ventas que debe alcanzarse para
cubrir totalmente los costos fijos y variables, es decir, para no ganar ni perder.
Para calcular el punto de equilibrio se puede aplicar la siguiente frmula:
Costos fijos
PE

=
1 - Costos variables
Ventas

Con los antecedentes del ejemplo presentado en el apartado anterior, el punto de equilibrio resultante
es el siguiente:
4.860.000
PE

=
3.720.000
19.300.000
4.860.000

PE

=
1 - 0,40

PE

$ 8.100.000

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La frmula para el clculo del punto de equilibrio es clara, puesto que la expresin "1 - (costos
variables/ventas)" no es otra cosa que la razn del margen de contribucin, es decir, la utilidad que se obtiene
por cada peso de venta, considerando nicamente los costos variables. Por lo tanto, dicha frmula se puede
representar tambin as:

Costos fijos
PE

=
Razn margen contribucin

Puesto que el punto de equilibrio se alcanza con una venta total de $8.100.000, dividiendo esta
cantidad por el precio de venta unitario de $1.500 se determina el nmero de unidades que deben venderse
para no ganar ni perder (5.400 unidades). Tambin se puede calcular directamente el punto de equilibrio en
unidades, dividiendo los costos fijos por el margen de contribucin unitario expresado en pesos:

Costos fijos
PE

=
Margen contribucin unitario
4.860.000

PE

=
900

PE

5.400 unidades

A continuacin el estado de resultados que se obtendra considerando el punto de equilibrio calculado:

Venta (5.400 unidades a $1.500)
Menos: Costos variables (5.400 unid. a $600)
Margen contribucin
Menos: Costos fijos:
Produccin
Ventas
Administracin

$ 8.100.000
3.240.000
$ 4.860.000
$ 2.500.000
1.400.000
960.000
4.860.000
$ --------------

Utilidad neta de operacin

El nivel de ventas requerido para absorber totalmente los costos fijos y variables se puede representar
tambin por medio del recurso conocido como "grfico de punto de equilibrio" o "grfico de costo - volumen utilidad". Aplicado al ejemplo presentado anteriormente, este grfico aparecera as:
GRAFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO (MILES DE $)

Y
$14.000
Utilidad
12.000
10.000
8.000

p.e.
Costos
variables

6.000
4.000

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Costos
Fijos
X

2.000

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000
Unidades

Las ventas estn representadas por el eje horizontal OX, mientras los costos y la utilidad estn
representados por el eje vertical OY. Los costos fijos ($4.860.000), debido a que permanecen inalterables
para el rango de ventas considerado en el grfico, se han representado por una lnea horizontal. Los costos
variables, en cambio, aumentan en proporcin al nivel de las ventas. Al trazar la lnea que representa a las
ventas, el punto de equilibrio se encuentra en el punto donde se cruzan la lnea de las ventas con la lnea que
representa al costo total ($8.100.000). Hacia la derecha del punto de equilibrio se representa la utilidad que se
obtiene para distintos niveles de venta; hacia la izquierda del punto de equilibrio se representa la prdida que
resulta para distintos niveles de venta.
9.6 NIVEL DE VENTAS REQUERIDO PARA OBTENER UTILIDAD PROGRAMADA
La Gerencia puede estar interesada en conocer el monto de las ventas que requiere alcanzar para
obtener una determinada utilidad. Utilizando los mismos datos considerados en los apartados precedentes,
supngase que la direccin de la empresa desea calcular el monto de las ventas necesarios para ganar un
20% sobre el mismo.
En este caso, bastar con adecuar la frmula del punto de equilibrio, deducindose a la razn del
margen de contribucin (0,60) el tanto por uno de utilidad que se desea obtener (0,20).

Costo fijos
Venta =
Razn margen contribucin - 0,20

4.860.000
Venta =
0,60 - 0,20

Venta =

12.150.000

El estado de resultados sera, ahora, el siguiente:

Ventas (8.100 unid. a $ 1.500)
Menos: Costos variables (8.100 unid. a $ 600)
Margen de contribucin
Menos: Costos fijos:
Produccin
Ventas
Administracin

$ 12.150.000
4.860.000
$ 7.290.000
$ 2.500.000
1.400.000
960.000
4.860.000

Utilidad neta de operacin

$ 2.430.000

Como se puede observar, la utilidad neta de operacin ($ 2.430.000) representa exactamente un 20%
de la venta determinada ($ 12.150.000).
En lugar de expresar la utilidad deseada como un tanto por ciento sobre el monto de las ventas,
tambin es posible determinar el nivel de ventas que se requiere para obtener una utilidad dada en pesos. Al
plantearse el problema en estos trminos, ser necesario adecuar la frmula del punto de equilibrio,
agregndose a los costos fijos la utilidad deseada:

Contabilidad de Costos _______________________________________________ Gabriel Torres Salazar

Costos fijos + utilidad

Venta =
Razn margen contribucin

As por ejemplo, si la utilidad que se desea obtener es 600.000, la venta necesaria es la siguiente:

4.860.000 + 600.000
Venta =
0,60
=

9.100.000

El estado de resultados proyectado es el siguiente:

Ventas
Menos: Costos variables (40% s/9.100.000)
Margen de contribucin
Produccin
Ventas
Administracin

$ 9.100.000
3.640.000
$ 5.460.000
$ 2.500.000
1.400.000
960.000
4.860.000

Utilidad programada

$ 600.000

Efecto de cambios en la estructura de precio de ventas y costos

Las empresas pueden estar interesadas en conocer el efecto que tendra en los resultados un aumento
de la produccin de un bien determinado, para lo que deba reducir la produccin de otro de los bienes que
elabora.
Los cambios en los precios, son temas frecuentes en los negocios comerciales, tambin modificaciones en la
estructura de costo. En estos casos, la tcnica de costeo directo y punto de equilibrio ayudar a resolver
rpidamente la nueva posicin de equilibrio y resultados esperado. Para ello bastar efectuar las
modificaciones de cifras y valores en las frmulas mencionadas para obtener nuevos resultados. As podr
efectuar anlisis de sensibilizacin cuanta veces lo desee.
9.7 PREGUNTAS Y EJERCICIOS
Preguntas
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)

Cmo se clasifican los costos en el costeo directo?

Qu diferencia puede sealar entre costeo por absorcin y costeo directo?
En qu consiste el margen de contribucin y cmo se determina?
Los costos fijos varan segn los niveles de produccin o ventas?. Comente
En que consiste el punto de equilibrio o nivelacin?
El margen de contribucin unitario es igual a: pv-cv. Explique con un ejemplo
Los costos de no produccin tambin son parte del costeo directo. comente
El costeo por absorcin es una buena tcnica para proyectar utilidades. Comente
Para planificar utilidades se recomienda la tcnica de costeo directo?
Seale dos formulas tiles para proyectar ventas usando costeo directo

Ejercicios:

Contabilidad de Costos _______________________________________________ Gabriel Torres Salazar

1) Una empresa se dedica a la venta de su nico producto, EMPANADAS DE HORNO PARA COCKTAIL,
este producto lo vende envasado en docenas.
Para un mes de operaciones presenta los siguientes antecedentes:
Produccin del mes = 12.000 productos
Precio de venta
= $ 2500 la docena
Costo variable unit. = $ 800
Ventas del mes
= 10.000 docenas
Costos Fijos del mes = $ 7200000
Se pide:
-

Margen de contribucin
Margen de contribucin unitario
Razn de contribucin
Utilidad o perdida de la empresa
Punto de equilibrio en pesos
Punto de equilibrio en unidades
Estado de resultados
Cuanto debe vender para duplicar la utilidad

2) Una empresa que vende un juguete de madera, presenta los siguientes datos:
precio unitario
= $ 5.000
Ventas Anuales
= 2.400
costo variable unit. = $ 3.500
Costos Fijos Totales = $ 4.000.000 anuales
Se pide:
ventas en punto de nivelacin (en $ y en )
estado de resultados
grfica de punto de equilibrio
proyectar ventas para obtener utilidad de un milln
proyectar ventas para rentabilidad de 10% sobre ventas

9.8 BIBLIOGRAFIA

Torres Salazar, Gabriel. Contabilidad, Costos y Presupuestos. Edit LexisNexis, 2 edic 2006,
Santiago, Cap 15

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Contabilidad de Costos _______________________________________________ Gabriel Torres Salazar

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