Unidad 3

El Dinero y su Uso

Descripcin:
Esta unidad tiene por objetivo que los participantes del curso reconozcan los distintos
tipos de dinero existentes en la actualidad, sus diversos usos, funciones, la relevancia del
Banco Central en esta materia, as como la importancia de realizar un uso racional del
dinero en pro de resguardar la calidad de vida personal y familiar.

Aprendizaje Esperado:

Conoce los distintos tipos de dinero, servicios y productos financieros existentes en la

actualidad.

Reconoce el impacto de las decisiones respecto al uso racional del dinero en el

bienestar econmico personal y familiar.

Comprende el impacto del sobreendeudamiento en la vida personal, familiar, social y

laboral.

Temas:
1. El dinero.
2. Productos e instrumentos financieros.
3. Uso racional del dinero.
4. El sobreendeudamiento o el mal uso del crdito.

1. El dinero
Al hablar de economa, es inevitable hablar de dinero, ya que ambos conceptos estn
intrnsecamente relacionados. Todos los intercambios entre factores econmicos se llevan
a cabo mediante el dinero, como la compra y venta de bienes y servicios, las
remuneraciones laborales, el pago de impuestos, el costo de fabricacin de productos,
entre otros1.
Historia del dinero
El dinero, al igual que tantos otros fenmenos sociales, universales y econmicos, tiene su
historia, la cual nos permite comprender sus caractersticas y uso en la actualidad.
Desde tiempos remotos, el hombre ide sistemas para otorgarle valor a los bienes y
productos y poder intercambiarlos. Primero fue el trueque, intercambiando directamente
una mercanca por otra distinta, pero de igual valor. Ante el crecimiento y la complejidad
en el intercambio y comercio, las sociedades necesitaron determinar que ciertos
productos fueran aceptados como unidad de cambio y medida de valor, surgiendo de esta
forma el concepto de dinero mercanca. Algunos ejemplos fueron el ganado, la sal, el
tabaco y el cacao2.
As, es posible reconocer que el origen, configuracin y evolucin del dinero estuvo y ha
estado estrechamente vinculado a la evolucin y crecimiento del mercadeo.
Una segunda etapa del dinero es la del dinero metlico, expresado en monedas y especies
metlicas (bronce, plata y oro), con los cuales se acuaron las primeras monedas de la
humanidad.
Hoy en da, todos estamos familiarizados con los billetes y monedas, tambin conocidos
como dinero efectivo o circulante, con los cuales realizamos los intercambios econmicos
en nuestra vida cotidiana.
Armendriz, F. y otros (s/f).Promover el ahorro infantil cuenta para el futuro. Finanzas para nios, un juego!
Texto para Sexto de primaria. Banamex, Mxico.
2 Red Financiera BAC-CREDOMATIC (2008). Libro maestro de educacin financiera: Un sistema para vivir mejor. San Jos,
Costa Rica
1

En general, entenderemos como dinero a cualquier cosa que los miembros de una
comunidad estn dispuestos a aceptar para comprar o pagar deudas3.
Los billetes y monedas, ms las tarjetas (de crdito o dbito), son los elementos que
constituyen el concepto ms bsico de dinero cuando es entendido como un medio de
pago, evitando el trueque o cambio de mercancas de productos y servicios.

Definicin del Dinero

Es un conjunto de medios de intercambio comnmente aceptados por quienes
integran una sociedad y que son usados para el pago de bienes, de servicios y de
cualquier tipo de obligaciones contradas.

Massad, C. (2011). Economa para todos.

Para trabajar con sus estudiantes:

Estimado/a docente le sugerimos trabajar con sus estudiantes en la creacin de
un muestrario de monedas y billetes antiguos chilenos y/o en uno con monedas y
billetes de otros pases. De esta forma, podrn acercarse a la evolucin y la
historia de ellas, sus caractersticas, formas, figuras y tipo de metales utilizados,
su valor y personajes a los que se asocian.

Rbrica: Muestrario de Monedas y Billetes

CATEGORIA

Caja
Presentacin

La caja de presentacin es
atractiva y est bien
organizada. Los artculos
estn
cuidadosamente
asegurados a la caja. La
caja est cubierta con un
tipo de vidrio o algn otro
material transparente.
Cada artculo tiene una
etiqueta
pequea
y
ordenada, describindolo,
el nombre y apellido del
coleccionista, dnde fue
coleccionado el artculo y
la fecha en que se
coleccion.
El estudiante ha usado
informacin cientfica y/o
histrica para tratar de
clasificar y organizar los
artculos. Un gran esfuerzo
fue
puesto
en
la
clasificacin.

La caja de presentacin
es atractiva y est bien
organizada. Los artculos
estn cuidadosamente
asegurados a la caja.

La
caja
de
presentacin es en
alguna
forma
organizada.
Los
artculos estn bien
asegurados a la caja.

La
caja
de
presentacin no est
organizada
o
los
artculos no estn bien
asegurados a la base
de la caja.

Cada artculo tiene una

etiqueta que describe el
nombre y apellido del
coleccionista, dnde fue
coleccionado el artculo
y la fecha en que se
coleccion.

Cada artculo tiene

una etiqueta, pero a
algunas
les
falta
informacin.

Uno o ms artculos
no estn etiquetados.

El estudiante puso un
poco de esfuerzo en
tratar de clasificar y
organizar los artculos.
La
clasificacin/organizaci
n parece ser lgica y
estar basada en las
caractersticas de los
artculos.

El
estudiante
ha
tratado de clasificar y
organizar los artculos,
pero el mtodo para
hacerlo
parece
defectuoso.

El estudiante no ha
hecho ningn esfuerzo
para
clasificar
y
organizar los artculos.

Etiquetas

Clasificacin

de

Recuerde revisar el material complementario que se encuentran al final de cada unidad,

en donde encontrar sugerencias de actividades, videos y guas de trabajo.

Obtencin del Dinero

El dinero se obtiene por medio de un proceso de intercambio: se dan servicios (como el
trabajo) a cambio de dinero, con el que se puede adquirir productos y servicios que
satisfacen nuestras necesidades y deseos.
Para recibir dinero debemos trabajar a cambio de una remuneracin econmica o vender
algo. Saber esto ayuda a valorar ms el dinero y, en lugar de gastarlo completamente, se
pueda ahorrar una parte de l.
Las empresas productoras necesitan dinero para comprar materias primas, equipos y
recursos necesarios para el proceso de produccin; mientras que los trabajadores reciben
una remuneracin por su tiempo, conocimientos, habilidades y experiencias para el
trabajo. Con este dinero consumen o compran los bienes y servicios que se producen en el
sistema econmico, o bien ahorran una parte de l para futuras compras o invierten en
bienes durables que generan un aumento del patrimonio personal o familiar.
De esta manera, podemos observar que el dinero en la economa se desplaza a travs de 2
flujos importantes, el flujo de la produccin (que aporta dinero mediante los sueldos y
salarios de los trabajadores) y el flujo del consumo de bienes y servicios (producidos o
dispuestos en el mercado para que sean comprados mediante el dinero recibido del
proceso productivo).
Lo que se observa en el esquema del Flujo del Dinero en la Economa:

Caractersticas y funciones del dinero

El dinero debe tener una serie de caractersticas, que permiten facilitar su intercambio:

Veamos a continuacin cada una de sus caractersticas:

Aceptabilidad: la sociedad debe reconocerlo como medio de cambio.
Durabilidad: la gente no aceptar como dinero algo que se deteriore en poco
tiempo. Si no es duradero, es imposible acumular riqueza y se puede daar en los
intercambios.
Transportabilidad: si la gente ha de transportar grandes cantidades de dinero, la
mercanca utilizada debe tener un valor elevado respecto a su peso, de manera
que se pueda transportar con facilidad.
Divisibilidad: el bien elegido debe poder subdividirse en pequeas partes con
facilidad sin prdida de valor, de forma que se puedan realizar pagos pequeos. Si
no es fraccionable, se dificultan las transacciones.

 Homogeneidad: esta propiedad implica que cualquier unidad del bien en cuestin
debe ser exactamente igual a las dems, ya que, si no, los intercambios seran muy
difciles. El dinero del mismo valor tiene que tener una calidad similar.
Dificultad para producirlo: debe ser difcil de falsificar. Cualquier mercanca que no
tenga una oferta limitada no tendr un valor econmico.
Estabilidad: su valor no debe estar sujeto a fluctuaciones violentas.
Debido a que pocas mercancas podan cumplir con esta lista de requisitos y as servir
como dinero, rpidamente los metales preciosos (oro y plata) comenzaron a ser utilizados
y aceptados como medio de pago. De esta manera se evolucion hacia el dinero metlico.
Ms adelante y con el despegue de las diferentes culturas, aparecieron el dinero papel, el
dinero signo y el dinero bancario.
En la actualidad, el dinero cumple con las siguientes funciones:
Medio de cambio: en la medida que la divisin del trabajo y la especializacin
aumentan, una economa crece y prospera. Pero, al aumentar esta especializacin,
crece tambin la necesidad de intercambiar, por lo que se hace necesario un
medio de cambio que facilite estos intercambios o transacciones.
Depsito de valor: las personas necesitan almacenar su riqueza con el fin de poder
comprar bienes y servicios en el futuro. Es importante que el dinero pueda ser
ahorrado.
Medida de valor: para comercializar, es necesario poder comparar el valor de los
bienes y servicios. Utilizamos el dinero como unidad de cuenta.
De esta forma, el dinero debe servir para facilitar intercambios, acumular riqueza y medir
el valor.

El precio del dinero.

El precio del dinero se define como tasa de inters, corresponde a un porcentaje
establecido en funcin del tipo de producto transado, de sus caractersticas segn el
monto, plazo y nivel de riesgo pactado entre oferente y demandante.
Las unidades econmicas que canalizan fondos financieros hacia las instituciones
intermediarias mediante el uso de productos como cuentas de ahorro, depsitos a plazo,
compra de bonos o acciones, reciben un pago por cederlo al sistema. Este pago porcentual
se define como tasa de inters de captacin.
Las unidades econmicas que solicitan fondos, ejerciendo una demanda de dinero a las
instituciones financieras mediante la solicitud de crditos de corto o largo plazo, la venta
de acciones para financiacin de un proyecto o aumento de capital para sus empresas,
deben pagar por su uso una tasa de inters de colocacin.
Cuando la tasa de inters es alta o tiende al alza, aumenta la oferta de fondos, porque es
conveniente ceder o prestar dinero al sistema ya que los oferentes (personas y
organizaciones) obtendrn una buena rentabilidad. Lo contrario sucede cuando las tasas
son bajas, ya que desincentivan el ahorro. Las personas prefieren gastar sus rentas en otro
tipo de activos, por ejemplo, comprar metales preciosos, bienes durables, viviendas, en
general cualquier otro medio que les permita mantener su riqueza o patrimonio.
Una tasa de inters alta tiende a disminuir la demanda por crditos o las compras a plazo,
pero tambin puede desincentivar la inversin en nuevos negocios o la ampliacin de los
ya existentes.

La emisin del dinero

El Banco Central es la autoridad monetaria del pas; es el nico organismo autorizado para
emitir dinero, poniendo en circulacin una cantidad de dinero en efectivo (billetes y
monedas) adecuada a las necesidades de los agentes econmicos. Tambin debe retirar el
dinero deteriorado4.
El Banco Central de Chile manda a hacer a la Casa de Moneda las monedas y billetes que
se necesiten para el uso de los bancos, las familias, las empresas y el Gobierno, segn las
necesidades que estima para cada ao, y los guarda en sus bvedas hasta que los bancos
las necesiten.
Mientras estn guardados no constituyen dinero. Solo pasan a ser dinero cuando el Banco
Central los entrega para el uso de la economa, normalmente a travs de los bancos.

La emisin del dinero, en www.centralentuvida.cl.

Para trabajar con sus estudiantes

Estimado/a docente le sugerimos revisar los recursos que dispone Internet
para apoyarles en la interesante actividad de conocer los diferentes billetes y
monedas de nuestro pas.
El sitio web del Banco Central de Chile, dispone de un interesante recurso
web donde puede conocer cada uno de los billetes y monedas con sus elementos de
seguridad y una descripcin de stos. Analice esta presentacin con sus estudiantes y en
conjunto, busque la manera que stos puedan difundir esta informacin dentro de la
comunidad educativa.
http://www.bcentral.cl/billetes-monedas/
http://www.bcentral.cl/billetes-monedas/billetes/seguridad/flash/espanol.html

Seguridad
y descripcin
dede
cada
uno
Seguridad
y descripcin
cada
dede
loslos
billetes
uno
billetes

El trabajo de un Banco Central es muy delicado y difcil, ya que tiene la responsabilidad de

preocuparse de que haya suficiente dinero para hacer los pagos necesarios en la
economa, pero al mismo tiempo debe tratar de evitar que los precios suban o bajen
demasiado.
Tambin es prestamista de ltima instancia, es decir, es la ltima institucin a la que
pueden recurrir los bancos para obtener un prstamo que les permita enfrentar retiros
masivos de dinero.
Esta es una tarea complicada. Carlos Massad5 lo explica a travs de un ejemplo bastante
ilustrativo, en el que se usa la sal como medio de pago en tiempos del dinero mercanca:
supongamos que se usa la sal para hacer los pagos, y que se descubre que, a poca
profundidad bajo el suelo, existe una enorme mina de sal. La gente podr, con poco
trabajo, obtener grandes cantidades de sal y, por lo tanto, estar dispuesta a entregar ms
sal que antes por las otras cosas que necesita. Por ejemplo, si antes cambiaba un kilo de
sal por una chuleta de brontosaurio, ahora que le cuesta muy poco sacar ms sal habr
alguien que querr entregar dos kilos por la misma chuleta. Medido en kilos de sal, el
precio de la chuleta ha subido. Lo mismo ocurrir con los precios de otras cosas medidas
en kilos de sal. Como es muy fcil obtener sal, la escasez de la sal, comparada con la de
otras cosas, ha disminuido, y la gente podr ofrecer ms sal a cambio de las otras cosas
que desea. Por el contrario, si lo que ha ocurrido es que un temporal ha disuelto mucha de
la sal que tena la gente, habr menos sal disponible para ofrecer a cambio de otros bienes
y servicios y los compradores ofrecern menos sal por cada cosa que compran.
Como hemos sealado, el Banco Central tiene que preocuparse de que el pas disponga de
suficiente dinero para hacer los pagos, sin quedarse demasiado corto ni pasarse mucho de
largo. Si se queda corto, algunas empresas no podrn vender todo lo que haban pensado;
si sus costos no bajan, reducirn su produccin y despedirn trabajadores. Si se pasa de
largo, los precios de las cosas podran subir y habra quienes no podran comprar lo que
esperaban con el dinero que tienen. Por ejemplo, los trabajadores que tienen un sueldo
fijo, podran comprar menos que antes con su sueldo.

Massad (2011).Economa para todos (disponible en el material de lectura complementaria del aula
virtual)
5

Naturalmente, para que esto ocurra es necesario que el gasto de la comunidad disminuya
o aumente con la menor o mayor disponibilidad de dinero, ya que son estos efectos sobre
el gasto los que provocan, a su vez, efectos sobre la produccin, el empleo y los precios.
La relacin entre el gasto y el dinero es sujeto de gran discusin entre los expertos, pero
no se discute la relacin entre la tasa de inters y el gasto. Por este motivo, la gran
mayora de los economistas han dejado de dar importancia al dinero y, en cambio, toman
muy en cuenta la tasa de inters en el diseo de la poltica econmica.
La poltica econmica o monetaria comprende las decisiones de las autoridades
monetarias referidas al mercado de dinero, que modifican la cantidad de dinero o el tipo
de inters. Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, se le denomina poltica
monetaria expansiva, y cuando se aplica para reducirla, poltica monetaria restrictiva.
Para trabajar con sus estudiantes
Estimado/a docente, si quiere complementar la actividad anterior, le
sugerimos visitar virtualmente, junto a sus estudiantes, algunos de los
Bancos Centrales de otros pases. A continuacin encontrar un listado de
stos.
Nombre

Direccin

Banco Central
de Costa Rica

http://www.museosdelbancocentral.org/esp/tour-virtual.html

Banco Central
Europeo

http://www.ecb.europa.eu/ecb/premises/intro/tour/html/index.es.
html

Aula Virtual del

Banco
de
Espaa

http://aulavirtual.bde.es/wav/html/conoce/que_bde.html

Observaciones
Requiere
Quick
Time Player

Requiere
Quick
Time Player

Comente con sus estudiantes la labor que cada uno de los bancos realiza en su pas o
zona. Reflexione con ellos sobre el rol en la economa del pas. Invtelos a que realicen un
ensayo o un trabajo de investigacin sobre el Banco Central de Chile.

Tipos de dinero
En la actualidad, existen cuatro grandes categoras o tipos de dinero:
Dinero efectivo o circulante: constituido por monedas y billetes emitidos por el
Banco Central.
Dinero de papel: correspondiente a documentos reconocidos y aceptados por las
partes, por un monto definido y respaldado por los depsitos que se encuentran
en el banco.
Los montos deben hacerse efectivos en las fechas comprometidas en el
documento respectivo.
Ejemplos de este tipo de dinero son: cheques, pagars y letras.
Dinero bancario: corresponde al dinero creado por el banco a partir de los
depsitos que hacen sus ahorradores, que se convierten en nuevos depsitos, es
decir nuevo dinero.
Se distingue entre los depsitos a la vista (cuenta corriente o de ahorro), de
disposicin inmediata y sin remuneracin, y los depsitos a plazo, cuya
disponibilidad no es inmediata sino una vez finalizado el plazo convenido y que
obtienen una remuneracin o inters durante ese tiempo.
Dinero plstico (electrnico): tipo de transacciones digitales, como las
transferencias que permiten compras y ventas de bienes y servicios por internet.
Especficamente, corresponden a las tarjetas de dbito y crdito que sirven como
medio de pago, pero no constituyen dinero en s mismas.

Usos del dinero

Cuando hablamos del uso del dinero, hacemos referencia a 4 opciones principales:
Gasto: salidas o egresos de dinero por parte de una persona en particular o de una
organizacin.
Estos gastos corresponden a pagos que se realizan a partir de la compra o
adquisicin de un bien o de un servicio en particular.
Ahorro: porcentaje del ingreso que no se destina al gasto, sino que se reserva para
necesidades futuras.
Inversin: porcentaje del ingreso destinado a la adquisicin de activos fsicos o
financieros, con la finalidad de obtener un incremento en el monto inicial de
ingreso asignado a ese fin.
Donacin: contrato o proceso mediante el cual una persona transfiere a otra,
gratuitamente, una parte o la totalidad de sus bienes presentes.

2. Productos financieros
Los servicios financieros corresponden a una actividad comercial, prestadora de servicios
de intermediacin relacionados al mbito de generacin de valor a travs del dinero.
Las actividades que incluye este sector son principalmente:
Bancos e Instituciones
representaciones)

Financieras

(bancos

nacionales,

extranjeros,

Oferta y Contratacin de seguros (compaas de seguros generales, de vida, de

crdito, corredores)
Administradoras de Fondos (generales, de pensiones, mutuos, para la vivienda, de
inversin)
Mercado de valores (bolsas de comercio y de valores, corredores)
Otros Servicios Financieros (factoring, leasing, casas de cambio)
Los productos e instrumentos financieros, por otra parte, representan valor y se expresan
en una cuanta o monto de dinero.
Al comprar o contratar alguno de estos productos, es necesario tener en cuenta sus
caractersticas o atributos (plazo o tiempo de maduracin, la liquidez, el costo, la
rentabilidad y el nivel de riesgo):
Activo financiero: Es un instrumento financiero emitido por las unidades
econmicas de gasto con dficit a travs del cual stas logran financiar su
actividad. Por ejemplo, una empresa cuyo directorio o ejecutivo haya decidido
incrementar el capital.
Productos Bancarios: crditos, tarjetas de crdito, tarjetas de dbito, cuenta
corriente, cuenta vista, depsitos a plazo, cuenta de ahorro a plazo.

 Ttulo y valores del mercado de valores: acciones, bonos pblicos y privados,

fondos mutuos, fondos de inversin, fondos de pensiones, fondos de inversin de
capital extranjero y fondos para la vivienda, seguros, pagars.
Los instrumentos financieros ms conocidos son:
Lneas de crdito: crdito permanente que el banco pone a disposicin del dueo
de una cuenta corriente bancaria, para ser utilizado cuando no tiene fondos en
sta y que debe pagarse en los plazos establecidos en el contrato celebrado con la
entidad bancaria.
Por ejemplo, si se otorga una lnea de crdito por $500.000, los/as clientes/as
pueden girar cheques, realizar giros en cajeros automticos o pagar con la tarjeta
de dbito hasta por ese monto, no obstante, deber ser cubierto y devuelto el
dinero.
Las lneas de crdito generan un inters corriente mensual, slo por el monto
utilizado y por los das en que se ha hecho uso del producto en el periodo (mes).
Estos intereses son cargados una vez al mes en la respectiva cuenta corriente.
Algunas lneas de crdito tambin generan un gasto de mantencin anual.
Este sistema opera slo cuando el cliente ya no tiene ms dinero disponible en la
cuenta corriente, entonces se le traspasan fondos de esta cuenta especial o lnea
de crdito, teniendo como lmite el cupo contratado. En el caso del ejemplo, slo
va a poder usar $500.000.
Es importante considerar que en los registros del sistema financiero, el nivel de
deuda del cliente va a registrar siempre el monto total aprobado de su lnea de
crdito, independiente del uso que se haya hecho. En el caso del ejemplo, estar
registrado como deudor de $500.000, utilice o no dicho monto.
Tambin es aplicable a los crditos otorgados por casas comerciales e instituciones
financieras que permiten adquirir bienes o servicios vendidos o prestados por las
respectivas entidades u otras afiliadas al sistema.

 Tarjetas de crdito: Son tarjetas plsticas con una banda magntica y a veces con
un microchip, que permiten a su titular disponer de un crdito por medio del cual
puede adquirir bienes o servicios en establecimientos afiliados al sistema de la
respectiva tarjeta.
Sirve como medio de pago, proyectado para liberar de la carga que supone al
cliente la disposicin de efectivo en cualquier lugar, momento y circunstancia
determinada.
Sus usuarios tienen lmites con respecto a la cantidad que pueden cargar en la
cuenta, pero no se les exige que paguen el total de la deuda cada mes, sino que se
privilegia el pago de una cantidad mnima y se cobran intereses sobre el saldo
pendiente.
La mayor ventaja del sistema es la flexibilidad que da al usuario, quien puede pagar
sus saldos por completo cada mes, pagar en cuotas o el mnimo. Estas ltimas dos
modalidades tienen la desventaja de que se cobran intereses.
La tarjeta establece el pago mnimo y determina los cargos de financiamiento para
el saldo pendiente.
Tambin algunas tarjetas se pueden usar en la red de los cajeros automticos del
sistema bancario para realizar un adelanto en efectivo, por el cual se cobra un
inters pactado previamente.
Es importante tener en consideracin que, independiente de la forma de uso que
se haga de la tarjeta de crdito, hay un costo de mantencin anual.
Crdito hipotecario: es un prstamo que se hace, generalmente a largo plazo, el
cual se encuentra garantizado mediante la hipoteca del inmueble que se compra (u
otro bien raz).
Se paga en cuotas y en un plazo determinado, incluyendo el pago de los intereses
generados.

 Crdito de consumo: es el ms comn de los crditos. Es un prstamo,

generalmente de corto o mediano plazo, el cual se otorga para obtener dinero de
libre disposicin, el que debe ser restituido conjuntamente con los intereses en el
plazo o cuotas pactadas en el contrato.
La persona solicitante puede utilizar el dinero para los fines que estime
conveniente; no est sujeto a un uso en particular, como es el caso de un crdito
hipotecario o un crdito estudiantil. En general los consumidores lo utilizan para
financiar la compra de bienes de consumo o el pago de servicios.
Tarjeta de dbito: es una tarjeta que permite hacer pagos a partir de dinero que
una persona tenga en una cuenta corriente bancaria, cuenta de ahorro a la vista u
otra cuenta a la vista.
Seguros: son contratos en los que se transfiere al asegurador uno o ms riesgos a
cambio del pago de una prima.
El asegurador se obliga a indemnizar el dao que sufriere el asegurado o a
satisfacer un capital, renta u otras prestaciones.
o Seguro de desgravamen: es un seguro que paga el valor de la deuda
pendiente a la fecha de fallecimiento del deudor principal asegurado.
o Seguro de cesanta: es un seguro destinado a proteger a las personas que
quedan cesantes, permitiendo, por ejemplo, pagar sus deudas durante un
periodo que se especifica en el contrato, teniendo derecho a realizar tantos
giros como el saldo de la cuenta del afiliado le permita, mensuales y
decrecientes.
o Otros: tipos de seguros como de incendios, sismos, accidentes personales,
robo, etc.
De todas formas es necesario precisar que slo son obligatorios los seguros
de desgravamen, sismo e incendio en los crditos hipotecarios. Todos los
dems seguros son voluntarios.

 Sobregiro en cuenta corriente bancaria: corresponde a todos aquellos giros

efectuados por el cliente sin que existan fondos disponibles, ni en la cuenta
corriente ni en la lnea de crdito, constituyendo, en la prctica, crditos o
prstamos extraordinarios que el banco concede al cliente.
Pueden obedecer a una modalidad de crdito previamente acordada u originarse
por una contingencia.
Es importante tener en cuenta que los sobregiros no constituyen un derecho del
consumidor ni es una obligacin del banco cubrirlos. Es ms, extender un cheque
sin tener fondos en la cuenta constituye un delito que incluso puede llegar a
pagarse con crcel.
El crdito
La palabra crdito tiene su origen en el trmino latino creditum, que significa cosa
confiada. As, crdito en su origen significa, entre otras cosas, confiar o tener confianza.
En la vida econmica y financiera, se entiende por crdito a la confianza que tenemos en
nuestra capacidad de cumplir con un compromiso adquirido voluntariamente.
Tambin es la posibilidad real, la voluntad y solvencia de una persona para el
cumplimiento de una obligacin contrada con una institucin financiera.
En el crdito, el objeto de la transaccin es el dinero que se entrega por un periodo de
tiempo, a cambio del cual se cobra un precio a travs de inters y de comisiones.
Este pago se realiza a travs de un contrato de crdito o mediante el uso general de
documentos negociables, como las letras de cambio, pagars, cartas de crdito, facturas,
etc.
En nuestro pas, el crdito no es un tema ajeno a al realidad nacional; de hecho, el
aumento del consumo privado se ha debido fundamentalmente a la posibilidad de los
chilenos para optar al crdito.

A modo de ejemplo, hace 30 o 40 aos era impensable que las personas compraran a
crdito uniformes escolares, televisores, equipos de msica, planes vacacionales, etc.
Ahora esto ya es frecuente para satisfacer necesidades. Hoy en da el crdito ha ido
adquiriendo cada vez ms importancia para las personas y para la forma en que organizan
y proyectan sus respectivas vidas. Es una herramienta que, bien utilizada, permite mejorar
la calidad de vida.
Expresado de otra forma, con el crdito se pueden adquirir productos o servicios que en
otros tiempos eran ms difciles de obtener. Permite adelantar el consumo de bienes y
servicios que en el pasado slo se podan adquirir por la va del ahorro o simplemente
eran inalcanzables: el sueo de la casa propia, un automvil, la educacin de los hijos o el
televisor que siempre quiso tener.
En la otra cara de la moneda, si el crdito es mal utilizado, de manera irreflexiva, sin
priorizar adecuadamente las necesidades que va a satisfacer y sin medir las
responsabilidades, deberes o consecuencias que conlleva, puede generar
sobreendeudamiento, con una serie de complicaciones en mltiples dimensiones, tanto
en el mbito personal, como familiar, laboral y social.
Como vemos, el crdito no es bueno ni malo en s mismo: bien manejado es, sin duda, una
oportunidad para mejorar la calidad de vida, mientras que mal utilizado es sinnimo de
sobreendeudamiento o de sorpresas que pueden llegar a afectarnos seriamente,
originado por el desconocimiento o falta de informacin durante la contratacin.
Sus principales ventajas y problemticas son:
VENTAJAS
DESVENTAJAS
Nos otorga liquidez para consumir en un corto Falta de conocimiento financiero por parte de
plazo.
los consumidores.
Nos da la posibilidad de consumir hoy y Asimetras de informacin.
ahora.
Costos de cotizar o comparar productos
financieros.
Nos facilita el acceso al consumo de aquellas
mercancas que nos podran dar bienestar.
Complejidad de la informacin.
Disparidad de poder de negociacin.

En todos los casos, la mejor herramienta que pueden tener los consumidores es la
informacin: el conocimiento, tanto del manejo de su presupuesto familiar como de la
informacin que es necesario conocer o revisar para contratar el mejor crdito acorde a
las propias necesidades y posibilidades reales de asumir. As, esta unidad y la prxima
pretenden precisamente ser una herramienta en este sentido.
Qu informacin necesitamos conocer al cotizar o solicitar un crdito?
La nueva Ley del SERNAC N 20.555, con el fin de promover la transparencia de los
mercados y otorgar mayor informacin a los consumidores financieros, establece la CAE o
Carga Anual Equivalente, un indicador expresado en porcentaje que revela el costo de un
crdito en un perodo anual, cualquiera que sea el plazo pactado para el pago.
La CAE contempla capital, tasa de inters, plazo, gastos o cargos propios del crdito y
gastos o cargos por productos o servicios voluntariamente contratados, si los hubiere.
Uno de los factores a considerar al momento de optar por una opcin de crdito, es
analizar el problema, la solucin y el resultado:

Problema: Cmo saber qu proveedor ofrece el crdito ms barato?

Solucin: Poner atencin en la CAE: indicador expresado en porcentaje que
revela el costo de un crdito en un perodo anual, cualquiera sea el plazo
pactado para el pago.
Junto a la CAE, es fundamental observar el valor final del crdito, ya que dicho
indicador nos permitir reconocer cunto pagaremos en total una vez
finalizado el pago de las cuotas.
Adicionalmente, es importante observar y analizar el valor cuota, ya que nos
permitir identificar el valor de cada cuota durante el periodo pactado, por lo
cual sabremos si cada una ellas se adecuan o no a nuestro presupuesto.
Resultado: Escoger la entidad correcta para solicitar un crdito. En general, la
que tiene la CAE ms baja.

Por ejemplo, si usted va a elegir un crdito y le muestran el siguiente cuadro, cul

elegira?

Generalmente, las personas eligen por la tasa de inters ms baja (en este caso,
institucin N2), pudiendo equivocarse. Usted debiera escoger la entidad Financiera N 5,
Prestameunpeso, que es quien muestra la CAE ms baja.
Si bien la entidad N 5 Prestameunpeso es una de las que tiene la mayor tasa de
intereses, es quien presenta la CAE ms baja, lo cual evidencia que el valor total del
crdito ser ms bajo que en otra entidad que presente menor tasa de inters, pero una
mayor CAE.
Esto, debido a que hay gastos que no se observan en la tasa de inters, pero s en la CAE,
como lo son las comisiones y gastos notariales. En este caso, ese tipo de gastos hacen que
aquella institucin que est ofreciendo la menor tasa de inters no siempre sea la con
menor CAE. Recuerde, de todos modos, que junto con el CAE debe comparar el costo total
del crdito.
Entonces, cunto vale un crdito?
El valor total del crdito no es la cuota a pagar en un
mes, sino la suma de todas las cuotas (que
comprenden intereses) ms comisiones, los
impuestos, seguros voluntarios u obligatorios, gastos
notariales u otros permitidos por Ley.

Para trabajar con sus estudiantes

Estimado/a docente le invitamos a visitar el siguiente video que explica
brevemente lo que es la Carga Anual Equivalente o CAE.
https://www.youtube.com/watch?v=1qV3F00MAvc
Esta actividad puede trabajarla con estudiantes de educacin media o educacin de
adultos. Analice con ellos el video y plantele diferentes situaciones en que ellos debern
decidir en dnde es ms conveniente solicitar un crdito. Utilice los siguientes datos como
ejemplo:

3. Uso racional del dinero

Ser racional en el uso del dinero significa conocer el total del dinero recibido o ganado, el
destino de cada peso y si este destino justifica su uso. Por ejemplo, nadie puede dejar de
alimentarse o de vivir en condiciones que aseguren la proteccin de nuestra salud, de
modo que adquirir o intercambiar dinero por los productos y servicios que favorecen el
desarrollo de la salud del grupo familiar se justifica plenamente, porque de no hacerlo, se
pone en riesgo nuestra salud.
Al no tener conciencia de los montos que se reciben ni cul es el destino de ellos, se est
corriendo el riesgo de realizar compras irracionales que posiblemente nos lleven al sobre
endeudamiento.
Cmo saber si estoy siendo racional?
Una aconsejable prctica de evaluacin del uso racional del dinero es responder
sinceramente preguntas que nos formulemos antes de hacer una compra:
Realmente necesito hacer determinada compra? Porque no es lo mismo comprar
la fruta o verdura de la semana que papas fritas y bebida, si de alimentacin
estamos hablando.
He cotizado en el mercado? Porque si compramos lo primero que se nos cruza, es
muy posible que malgastemos nuestro dinero en vez de, por ejemplo, destinarlo al
ahorro.
Me conviene comprar en las condiciones ofrecidas? Porque en ocasiones, no se
entiende o se desconoce los alcances de un contrato y luego, nos enfrentamos a
situaciones que nos podran llevar al sobre endeudamiento.
Si en definitiva sabemos el destino de cada peso disponible, podemos decir que tenemos
un consumo racional, porque sabemos lo que estamos haciendo con nuestro dinero y
estamos asumiendo las consecuencias de nuestras decisiones.

Algunos consejos
Conforme a lo anterior, es necesario practicar los siguientes consejos en uno de los
mercados ms importante en nuestra sociedad, el mercado financiero:

Asumir racionalmente los compromisos financieros, sin dejarse tentar por

ofertones o regalos.

Cotizar contratos en distintas instituciones y en base al Costo total del Crdito y

la Carga Anual Equivalente (CAE)

Conocer que la pre-aprobacin del crdito responde a una estrategia de venta

de crditos, y como tal, es una oferta que usted puede aceptar o rechazar.

Revisar la Hoja Resumen con las principales clusulas y condiciones para saber
a qu nos estamos comprometiendo. Al leer la Hoja Resumen fijarse en la
advertencia sobre los ingresos mnimos necesarios para poder pagar el costo
total del crdito, permite ahorrar tiempo y asegurar las condiciones que
estamos comprometiendo.

Recordar que el costo informado en una cotizacin tiene una vigencia mnima
de siete das hbiles.

Considerar que si solicita un periodo de gracia para empezar a pagar su crdito,

esto significa un mayor costo total.

Consultar los gastos asociados al crdito como el impuesto de timbres y

estampillas y gastos notariales.

Saber que los seguros que se le ofrecen son voluntarios y no son requisitos
para obtener su crdito, a excepcin del seguro de desgravamen y el seguro
contra incendio para el crdito hipotecario.

Toda publicidad, promocin u oferta de un producto o servicio financiero

deber informar la CAE, el costo total, los precios, cargos, costos, comisiones y
condiciones objetivas para acceder al crdito. Esta informacin se asume como
parte del contrato.

Recordar que realizar pagos mnimos en las cuentas, slo eterniza la deuda,
aumentando tambin los intereses de ellas.

Para trabajar con sus estudiantes

Estimado/a docente, con estudiantes de 5 a 8 bsico, le sugerimos ver un video
de la serie Diego y Glot: La compra al contado y a crdito, que grafica de manera
didctica los compromisos que se adquieren, el tiempo y costo de comprar una
consola de video juegos mediante un crdito. En el proceso, el personaje de la
historia comprender la diferencia entre ambos tipos de pago, ya que el valor
final del producto vara. Despus de muchos clculos y visiones de futuro,
decidir qu es lo mejor para l y a qu est dispuesto a comprometerse.
Le sugerimos trabajar con sus estudiantes la ficha correspondiente, lo que le permitir
ahondar en los aprendizajes esperados de matemticas, como Realizar clculos que
involucren las cuatro operaciones en el contexto de la resolucin de problemas, utilizando
la calculadora en mbitos superiores a 10.000.

4. El sobreendeudamiento
Los hogares chilenos han ido endeudndose en forma creciente durante los ltimos aos.
El anlisis de la situacin financiera de los hogares que arrojaba la Encuesta Financiera de
Hogares del Banco Central (EFH) del ao 2009, permita observar que 65,9% de los
hogares tena algn tipo de deuda. La misma medicin fue realizada el ao 2011-2012, y
arroj un 68% de deuda.
Segn la EFH 2011-2012, el tipo de deuda de consumo ms extendido entre los hogares es
la deuda con casas comerciales, al que recurre cerca del 43,5% de los hogares. La mediana
del monto adeudado por este tipo de crdito alcanza los $195.000.
Las tarjetas de crdito y lneas de crdito bancarias son las deudas que siguen en
porcentaje de tenencia a las deudas con casas comerciales, con un 13,8%; el monto
adeudado mediano es de $501.000. El tercer tipo ms comn de deuda corresponde a los
prstamos de consumo bancario, con un 13,5% de los hogares que los poseen, y un monto
mediano de $1.432.000. El cuarto tipo de deuda ms comn es el crdito social (incluye
crdito con Cajas de Compensacin de Asignaciones Familiares, Cooperativas, y similares),
con un monto mediano de $519.000. De acuerdo al Instituto Nacional de la Juventud6, el
37% de los jvenes entre 18 y 29 aos tiene deudas, prstamos o crditos a su nombre.
Adicionalmente, el 90% posee deudas con casas comerciales, crditos de consumo, uso de
lnea de crdito y avances de dinero, sin considerar el crdito universitario. Finalmente, el
29% de los jvenes reporta no estar al da en el pago de sus cuotas y el 20% ya ha estado
en DICOM.
El mismo estudio identifica que slo el 46% de los jvenes que tomaron algn crdito
reconoce que antes de tomar la deuda les explicaron el sistema de cobros y que conocan
bien los intereses y gastos asociados.
Segn un estudio reciente realizado por MasterCard, un 94% de la juventud chilena -entre
18 y 30 aos- piensa que saber sobre finanzas personales es primordial para mantener sus

INJUV (2013). Endeudamiento y conocimiento del sistema financiero en jvenes.

cuentas sanas, pero slo el 8% califica su conocimiento financiero actual como muy bueno
o excelente.
Estas cifras son reflejo de un creciente proceso de inclusin financiera y bancarizacin,
donde la educacin financiera es clave para que los consumidores tomen decisiones
informadas.
De acuerdo a estas cifras, es posible reconocer que el uso indiscriminado o sin control del
crdito nos lleva al sobreendeudamiento, el cual nos lleva a serios problemas que afectan
en forma negativa nuestra calidad de vida en todos los planos7:
En el mbito individual: las personas sobreendeudadas suelen guardar su situacin
y esconderla, habiendo sentimientos de vergenza que se intentan ocultar, lo cual
conlleva un gran desgaste emocional.
La persona sobreendeudada inicialmente tiende a autoconvencerse que podr salir
solo de la situacin en que se encuentra, por lo tanto no pide ayuda.
En el mbito familiar: generalmente el sobreendeudamiento se comunica a la
familia cuando la situacin ya no se puede continuar ocultando: llegan las primeras
cartas de cobranza, llamados telefnicos o hasta incluso visitas de cobradores, que
dan cuenta de la mora. Entonces, se generan crisis dentro de la dinmica familiar, y
se tienden a agravar conflictos que ya existen o se pueden iniciar otros nuevos,
pudiendo ocasionar resentimientos.
Aparecen sentimientos de culpa, intentos de responsabilizar a otros, incluso se
puede llegar hasta la ruptura de vnculos. Asimismo, se deteriora en forma directa
los niveles de calidad de vida familiar y de satisfaccin de las necesidades bsicas,
referidas principalmente a alimentacin, vestuario y vivienda.
En el mbito laboral: una persona endeudada est presionado(a) por la necesidad
de mantener el empleo y conservar los ingresos mensuales que le permiten seguir
pagando su deuda y/o restablecer lneas de crdito. En tales circunstancias, es ms
vulnerable de sufrir abusos, pues si reclama lo pueden despedir, lo que agravara la
situacin.
7

Castaeda, Patricia el endeudamiento como problemtica social emergente: el caso de los consumidores de
Valparaso metropolitano. Fuente: http://www.ubiobio.cl/cps/ponencia/doc/p4.1.htm

Por otra parte, se ha comprobado que los/as trabajadores/as excesivamente

endeudados tienen un nivel de productividad baja y tienden a aumentar su
ausentismo laboral, cuestin razonable, si se considera que el
sobreendeudamiento es en s mismo un factor de estrs importante.
En el mbito social: si el acceso al crdito permita cierto nivel de xito y
aprobacin social, como contrapartida, ante el fracaso de la gestin financiera, el
sobreendeudamiento tiene un efecto bidireccional complejo que va desde el
medio social hacia el consumidor endeudado, y que conlleva la reprobacin social,
al no poder dar cumplimiento de las obligaciones econmicas.
Esto, puede manifestarse en una sancin implcita o explicita, que se traduce
generalmente en el aislamiento de la persona endeudada desde los mbitos social,
gremial, profesional o comercial que es desde donde se construyen gran parte de
las relaciones sociales hoy en da.
Desde la mirada del consumidor endeudado hacia el medio social, la sancin moral
impuesta por su entorno y la prdida del acceso al consumo y, por tanto, al eje
convocador y estructurador de gran parte de las relaciones sociales, lo asla
progresivamente, siendo complejo su restablecimiento: he perdido el xito, he
fracasado.
En el mbito judicial: toma plena vigencia la frase no hay plazo que no se cumpla
ni deuda que no se pague; la persona sobreendeudada puede ser demandada
judicialmente, y si no cubre la deuda, sus bienes pueden ser embargados para
posteriormente rematarlos, situacin que no hace sino agravar todas las
consecuencias ya descritas.
A modo de conclusin, podemos decir que el alto nivel o sobreendeudamiento actual de
las personas en Chile ha ido adquiriendo una dimensin preocupante, transformndose en
un problema de graves consecuencias econmicas y sociales, tanto en el mbito personal,
individual, como familiar y social, por lo que debe ser controlado, de manera tal que
permita a las personas no caer en la morosidad crnica y la insolvencia, con todas sus
secuelas negativas.

Para trabajar con sus estudiantes

Estimado/a docente, independientemente de la edad de sus estudiantes, la
asignatura en la cual est impartiendo clases o el objetivo que pretende abarcar,
le sugerimos realizar una actividad de reflexin conjunta que releve la importancia
de acceder a una educacin financiera desde temprana edad, que valoren y
comprendan que somos nosotros, los consumidores y consumidoras, ciudadana
activa y empoderada, los protagonistas de nuestra historia, que tomar mejores decisiones
de consumo y mejorar nuestro bienestar econmico nos har tener una mejor calidad de
vida.
Desde la publicidad, el avance social en cmodas cuotas, la inversin, el ahorro o la
adquisicin inmediata de bienes y servicios, se hace necesario que comprendamos la
informacin que recibimos de manera crtica, reflexiva y responsable.

En resumen
En esta unidad, recorrimos la historia del dinero, comprendiendo su evolucin histrica de
acuerdo a la complejidad de las transacciones realizadas.
Adems, revisamos las principales caractersticas y funciones del dinero, comprendiendo
finalmente el proceso de produccin y liberacin a la base de su circulacin en el
mercado, la labor del Banco Central de Chile, reconociendo su importancia en la poltica
monetaria de nuestro pas.
Ya en una segunda etapa, comprendimos los distintos tipos de dinero existentes en la
actualidad, as como los 4 principales usos que se les da. Vinculado a lo anterior, fuimos
capaces de comprender la lgica que rige el uso del dinero y los productos financieros
actuales, conociendo algunas caractersticas de los principales.
Finalmente, comprendimos la importancia de usar de forma racional el dinero,
aprendiendo algunos tips que nos permitirn reflexionar antes de tomar decisiones de
este tipo y evidenciando la complejidad del fenmeno del sobreendeudamiento en
nuestra sociedad.
Recuerde que esta unidad incluye la realizacin de una evaluacin de contenidos
sumativa, la cual est disponible en el Aula Virtual del curso.