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FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I)

Trabajo Fin de Grado presentado por Sara Mohamed Ahmed, siendo el/la/los/las
tutor/a/es/as del mismo el/la/los/las profesores/as Jess Muoz San Miguel.

V. B. Del Tutor/a/es/as:

D.

Alumno/a:

D.

Sevilla. Mayo de 2015

Grado en Finanzas y Contabilidad/Turismo


Facultad de Turismo y Finanzas Universidad de Sevilla

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD


FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS
TRABAJO FIN DE GRADO
CURSO ACADMICO [2014-2015]

TTULO:
ANLISIS DE LOS SISTEMAS DE PRSTAMOS EN ESPAA (I)
AUTOR:
SARA MOHAMED AHMED
TUTOR:
DR. D. JESS MUOZ SAN MIGUEL
DEPARTAMENTO:
ECONOMA APLICADA I
REA DE CONOCIMIENTO:
MTODOS CUANTITATIVOS PARA LA ECONOMA Y EMPRESA
RESUMEN:
En este trabajo se analiza el Sistema Bancario Espaol. Se describir su origen y la
liberacin y transformacin desde 1962 hasta la actualidad. En particular, se observar
que en los ltimos aos, se ha producido la homogeneizacin entre todas las
entidades de crdito y ahorro y que el cliente ha ido adquiriendo mayor conocimiento
financiero, producindose el efecto mimtico. Se ver tambin que a partir de los
noventa, la banca espaola sufre importantes cambios, entre ellos, la
internacionalizacin del Sistema Bancario Espaol. Se concluir con las experiencias
del BSCH y BBVA y las razones para invertir en Amrica Latina.
PALABRAS CLAVE:
Prstamos; Crditos; Internacionalizacin;

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

NDICE
1. INTRODUCCION ...................................................................................................... 3
2. LA BANCA ESPAOLA ............................................................................................ 5
2.1. LA BANCA ESPAOLA: ORIGEN ........................................................... 5
2.2. LIBERALIZACIN Y TRANSFRORMACIN DE LA BANCA EN
ESPAA ........................................................................................................ 6
2.2.1. Cambios en la normativa .............................................................. 7
2.2.2. Mayor cultura financiera del cliente ............................................... 7
2.2.3. Aparicin de nuevos productos ..................................................... 8
2.2.4. Consecuencias de la liberalizacin ............................................... 8
2.3. EVOLUCIN DEL ENTORNO ECONMICO INTERNACIONAL ........... 10
2.4. ANLISIS DEL NEGOCIO BANCARIO .................................................. 12
2.4.1. Inversin crediticia ....................................................................... 13
2.4.2. Depsitos..................................................................................... 13
2.4.3. Recursos propios ......................................................................... 14
2.4.4. La cartera de valores .................................................................... 14
2.4.5. Oficinas bancarias ........................................................................ 14
2.4.6. Personal bancario......................................................................... 15
3. INTERNACIONALIZACIN DE LA BANCA ESPAOLA ........................................ 17
3.1. EXPERIENCIA BSCH (BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO) ... 18
3.2. CASO BBVA (BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA) .................... 21
3.3. POR QU INVERTIR EN AMRICA LATINA? ..................................... 22
4. PRSTAMOS Y CRDITOS ................................................................................... 27
4.1. CONDICIONES DE PRSTAMOS ....................................................... 27
4.1.1. El anlisis de solvencia ............................................................... 27
4.1.2. El aval ......................................................................................... 29
4.2. APERTURA DE CRDITO ..................................................................... 31
4.3. TARJETAS DE CRDITO ...................................................................... 31
4.4. EL PRESTAMO PERSONAL ................................................................. 32
4.5. MICROCRDITOS ................................................................................. 32
5. OPERATIVA BANCARIA ........................................................................................ 35
5.1. ANLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS: MRGENES
Y BENEFICIOS ............................................................................................. 35
5.2. EVOLUCIN DE LAS INSOLVENCIAS ................................................. 36
5.3. TAE ........................................................................................................ 36
5.3.1. Concepto.................................................................................... 36
5.3.2. Variables que inciden en el clculo del TAE ............................... 37
5.3.3. Variables que no inciden en el clculo del TAE .......................... 38
5.3.4. Casos particulares...................................................................... 39
6. CONCLUSIONES ................................................................................................... 41
BIBLIOGRAFA ........................................................................................................... 43
ANEXO ....................................................................................................................... 45
-I-

-II-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

CAPTULO 1
INTRODUCCIN
Desde una perspectiva externa, en este trabajo vamos a resaltar la panormica del
Sistema Financiero Espaol (SFE), concretamente, el Sistema Bancario en la
economa espaola que ha ido aumentando significativamente en los ltimos tiempos
como consecuencia del desarrollo econmico y sus necesidades de financiacin por
parte de los agentes econmicos.
Para describir este proceso de cambios de gran importancia, vamos a destacar dos
de las causas ms importantes que han influido en este hecho. En primer lugar la
liberacin del SFE a partir del 1962, pues la situacin que tena Espaa era
infradesarrollada.
La segunda causa, es la transformacin del Sistema Bancario Espaol (SBE).
Comenz una decida transformacin, evolucionando hasta llegar a una mayor eficacia
en las presentaciones de servicios, acorde con las necesidades del momento y los
beneficios del cliente.
Por lo que esto, ha conducido a que el SFE, concretamente el Sistema Bancario,
rena unos requisitos compuestos por la existencia de unos notables niveles de
competencia.
La nueva situacin se resume en la liberalizacin y desregulacin del sector
financiero, la globalizacin de la actividad bancaria, el incremento de la presin
competitiva, la innovacin tecnolgica, la innovacin financiera y la escasez de ahorro
a nivel mundial.
El impulso del sector financiero, destaca la ampliacin de los lmites de la actividad
bancaria, la aparicin de nuevos competidores, la sofisticacin de las demandas de los
clientes, la complejidad de los nuevos riesgos bancarios, el inevitable estrechamiento
del margen financiero y la incertidumbre y volatilidad de los mercados.
Para entender la internacionalizacin, es de gran importancia considerar la
transformacin del sistema bancario espaol, que se caracterizada por una rpida
transicin desde un sistema muy regulado a un amplio proceso de liberalizacin a
finales de los ochenta.
Un fundamento muy importante del proceso de internacionalizacin es la aparicin
del euro en enero de 1999. Como resultado de la entrada de Espaa en la Comunidad
Econmica Europea en 1985, la economa espaola registra una apertura econmica
sin precedentes, por lo que aumentan exportaciones e importaciones, los flujos de
inversin extranjera se multiplican y la empresa se internacionaliza.
Un aspecto relevante en esta perspectiva general y externa es la apuesta por
Amrica Latina por parte de los bancos, especialmente BSCH y BBVA.
Lo primero a tener en cuenta por los bancos espaoles es su desembarco en
Amrica Latina, ha sido el crecimiento de la poblacin y el aumento de la esperanza
de vida.
El segundo motivo, tiene relacin con el alto potencial econmico de la zona. De
acuerdo al Banco Interamericano de Desarrollo, Amrica Latina puede agrandarse en
los siguientes diez aos un 4% anual de media, ayudado por las reformas
estructurales que se han ejecutado en sus economas

-3-

Mohamed Ahmed, Sara

Otro matiz que han tenido en consideracin los bancos espaoles es su


desembarco en Amrica Latina, ha sido los pequeos valores de mercado de bancos y
empresas de la regin en comparacin con las de Espaa.
Ahora bien, desde una perspectiva ms interna, sealaremos la diferencia que hay
entre un crdito y un prstamo. A la vez que sealamos como han ido evolucionando
los conocidos microcrditos, que son como los crditos pero de una cuanta ms baja
y durante unos periodos claramente cortos.
Para la concesin de un prstamo o crdito se tiene que cumplir una serie de
condiciones, por lo que el banco fija una serie de limitaciones por el simple hecho de
que el cliente o prestatario pueda devolver el capital prestado.
As mismo, se le har un anlisis de solvencia. En varias ocasiones el solicitante de
un prstamo se ve sorprendido con que su solicitud esta denegada aunque tenga un
patrimonio muy superior a la cantidad solicitada y esto puede ser debido a muchas
causas que pueden ir desde que han detectado dificultades para afrontar el pago de
intereses y amortizaciones a una experiencia negativa de las relaciones de esa u otras
entidades con dicho cliente.
En todos los casos, antes de solicitar un crdito es aconsejable analizar la propia
solvencia para saber de antemano la respuesta del banco y para conocer las
posibilidades de cumplimiento.
Para este anlisis el banco emplear dos mtodos, que son la puntuacin del
crdito y los ratios. Este ltimo se utiliza cuando el solicitante es una empresa que no
tenga un gran volumen de negocio.
El aval es otra condicin que fijan la gran mayora de los bancos, esto significa que
una persona, familiar o amigo cercano del titular, garantiza solidariamente al banco el
cumplimiento de las obligaciones contradas por el titular del prstamo y en todos sus
trminos como tambin en sus plazos y condiciones y aceptan expresamente las
clusulas del contrato. Es decir, que se hacen cargo de del prstamo, en el caso de
que el titular no pudiese hacer frente.
En relacin a la solicitud de prstamos hay que conocer la importancia que tiene la
TAE en el sistema bancario. El cliente ha de partir de la diferencia existente entre
inters nominal e inters efectivo. El primero es el tanto por ciento que se aplica para
obtener la cantidad pagada por el cliente en cada etapa de inters. El segundo tiene
en cuenta todas las variables que tienen que ver con la determinacin de la
rentabilidad conseguida por la entidad prestamista.
El tipo de inters nominal anual se representa en el contacto como no esencial. Sin
embargo, la tasa anual equivalente consta independientemente y a efecto informativo.
La TAE solo ha de figurarse en casos en que sea obligatoria la entrega del
documento contractual. A la entidad le es obligada la entrega del contrato en las
operaciones de arrendamiento financiero, en los prstamos y crditos inferiores de
sesenta mil euros; y tambin cuando el cliente lo pida.
Finalmente, planteo los objetivos que se tiene sobre este trabajo. Y es que Espaa
desde la historia ha sido un pas lento, y con lento quiero referirme a que no ha sido
como el resto de pases europeos puesto que las liberalizaciones y desarrollos, tanto
en lo econmico como en lo social han llegado tarde. Pero cuando llegaron, lo han
hecho con mucha fuerza y se ha podido igualar la situacin a la de los pases
europeos.
La entrada en Europa ha sido vital, en un principio porque ha reducido la inflacin y
segundo por las normativas dedicadas a la banca especialmente.
Se ha logrado la homogeneizacin entre todas las entidades de crdito y ahorro y
adems el cliente ha ido adquiriendo mayor conocimiento financiero, producindose el
efecto mimtico.
-4-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

CAPTULO 2
LA BANCA ESPAOLA

2.1

LA BANCA ESPAOLA: ORIGEN

Empecemos hablando del origen de la banca, aunque es difcil fijar los inicios de la
banca o del fenmeno bancario, en cierto modo, encontramos banqueros o similares
desde la antigedad.
Fueron los conocidos trapezites, entre los que cabe destacar a los de la ciudad de
Atenas, cuya fama proviene de ser los primeros en iniciar el clculo del inters.
En Roma, a los banqueros se les llam argentarius y su negocio tenda a
localizarse al norte del Foro en unos locales llamados tabernas argentarias. En estos
lugares se negociaba dinero y se hablaba de prstamos y reembolsos. Los argentari
se encargaron bsicamente del cambio de monedas de todas las partes del imperio,
anticiparon fondos, se ocuparon de recibir depsitos y, sobre todo, dieron servicios de
custodia de bienes y objetos valiosos.
Una parte de estos argentari se especializ en las actividades crediticias recibiendo
el nombre de foeneratores. Estuvieron presentes a lo largo de todos los testimonios de
tipo econmico que han llegado hasta nosotros, hacan de prestamistas cobrando un
alto inters que llamaron derecho por el uso de sus capitales. De aqu surge la palabra
usura siendo por lo general mal vistos por la sociedad.
Los orgenes de la banca son mltiples y variados, hay quien dice que estn en los
orfebres que aceptaban depsitos de metales preciosos y los movilizaban cuando
comprobaron que los flujos de entrada y salida les permitan contar con un nivel
permanente. Sin embargo, tambin hay quien dice que los orgenes se encuentran en
los cambistas, reyes de la letra de cambio, de la transferencia de dinero de un lugar a
otro y del cambio de una moneda por otra.
Y hay otros que opinan que los mismos comerciantes acaudalados empezaron a
utilizar sus propios capitales y ajenos, puesto que su posicin inspiraba confianza para
que terceras personas les cedieran caudales para su administracin. Su prestigio,
conocimiento del comercio, sus vas y oportunidades, y la importancia de su propio
patrimonio les hacan idneos para la labor.
Cansados de los riesgos excesivos del comercio de bienes, repartan su capital e
ideaban formas societarias o mancomunadas de reparto, estableciendo as los
antecedentes de la sociedad annima y del contrato de seguros.
Con el tiempo hicieron que la gente tomase prestado bajo la garanta de sus
propiedades o que pudieran adquirir instrumentos de riqueza, oro y tierras, invirtiendo
el sobrante de dinero.
El cliente, poda depositar su dinero con un tipo de inters convencido, as pues el
banco poda prestar a otros a un tipo ms alto y quedndose con la diferencia como
beneficio.
Como denominador comn sacamos que los banqueros eran gentes que procedan
de comercios.
La banca moderna tuvo lugar a partir de finales del siglo XI y principios del XIII. En
el norte de Italia, aparecieron un grupo de banqueros cristianos que haciendo caso a
las prohibiciones eclesisticas, emprendieron la valiente empresa de hacer la
competencia a los judos en asunto de dinero.
-5-

Mohamed Ahmed, Sara

Los hombres de negocios y banqueros de las ciudades de la Italia septentrional,


especialmente en Gnova, Florencia y Venecia, crearon muchas prcticas de los
sistemas financieros modernos, como por ejemplo, la contabilidad por partida doble, el
suministro de crdito por medio de pagars descontados y el crdito comercial.
2.2

LIBERALIZACIN Y TRANSFORMACIN DE LA BANCA EN ESPAA.

La importancia del Sistema Financiero Espaol (SFE) en la economa espaola ha


aumentado significativamente en los ltimos tiempos como consecuencia del
desarrollo econmico y sus necesidades de financiacin por parte de los agentes
econmicos.
Recientemente, la actividad financiera y bancaria estaba controlada y regulada en
muchos pases desarrollados. Las leyes y disposiciones de menor rango que regan
las actividades de las instituciones financieras eran muy complejas, por lo tanto hacia
difcil el desarrollo y la eficacia del sistema financiero y bancario. Esto se demuestra
con los diferentes tipos de coeficientes a que la banca estaba sometida llegando a
inmovilizar prcticamente la mitad de sus recursos en algn momento.
Los motivos que dieron lugar al proceso de liberacin y desregulacin del SFE
fueron varios, destacando el movimiento de liberacin financiera que se encuentra
dentro de una onda general de mayor libertad que afectaba a otros crculos dentro de
la poltica y la economa.
Para describir este proceso de liberacin del SFE a partir del 1962, debemos
comenzar considerando la situacin tan infradesarrollada y regulada que tena en
nuestro pas al principio de la dcada de los setenta, siendo en la segunda dcada de
los setenta cuando se inicia una nueva fase en la evolucin del SFE.
En efecto, desde finales de los aos setenta el Sistema Bancario Espaol (SBE)
comenz una decida transformacin, evolucionando hasta llegar a una mayor eficacia
en las presentaciones de servicios, ms acorde con las necesidades del momento y
los beneficios de los clientes. Esto se traduce en el inicio de un proceso de
homologacin con los pases ms avanzados, determinado por una gradual
desregulacin y liberalizacin que se manifestar a toda plenitud a partir de los finales
de la dcada de los ochenta.
Han sido numerosas medidas que las Autoridades Financieras han aplicado desde
la Ley de Bases de Ordenacin del Crdito y la Banca de 1962 hasta la actualidad.
Unas han estado promovidas directamente por la voluntad del reglamentador, pero
otras han estado forzadas por los acontecimientos o la necesidad de adaptacin a
normas de rango superior como consecuencia de la incorporacin de la CEE en
nuestro pas en el ao 1986.
Destacamos tres ejemplos al respecto: la liberacin financiera de tipos o la
normalizacin de operaciones han sido actuaciones directas de la Autoridad
Financiera. La regularizacin de los seguros de depsitos ha estado directamente
influida por la crisis bancaria, en cambio la adaptacin contable obedece las directivas
de la UE.
La actuacin del Banco de Espaa en el proceso de liberalizacin del SFE ha
tenido un papel positivo gracias a la reforma del Profesor Fuentes Quintana (1977), en
su etapa de Vicepresidente Econmico.
Sus actuaciones ms destacadas fueron entre otras, la implantacin de una poltica
monetaria realista y disciplinada en un entorno que se vea influenciada por la crisis
econmica, alta inflacin, crisis de solvencia de las instituciones financieras y ausencia
de instrumentos; Diseo de la financiacin del dficit pblico con instrumentos y tipos
de mercado; Desarrollo de las normas, procedimientos e instituciones de resolucin de
la crisis bancaria; Reforzamiento de las labores de inspeccin; apertura hacia el
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TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

exterior; Ejecucin de la poltica de tipos de cambio; Liberalizacin de tipos de inters


y reforma de los coeficientes obligatorios; Fomento de la competencia entre
instituciones; Equiparacin en la operativa de cajas y bancos; Autorizacin para la
banca extranjera.
Desde el punto de vista de los clientes, este proceso de cambios les ha producido
una inmersin en el campo financiero, as pues, en los ltimos aos su cultura
financiera ha aumentado de forma muy notable. Esto, a su vez, ha contribuido a
endurecer ms el mercado como consecuencia de sus exigencias en cuanto a precios
y calidad de servicio.
Todo ello ha conducido a que el SFE, concretamente el Sistema Bancario, rena
unos requisitos compuestos por la existencia de unos notables niveles de
competencia.
2.2.1. Cambios en la normativa
En un primer plano, hay que citar la homogeneizacin que se ha producido entre todas
las entidades de crdito y ahorro (ECA). Efectivamente, los bancos, las cajas de
ahorro y las cooperativas de crdito pueden realizar el mismo tipo de operaciones. Por
lo que el cliente, de esta manera, si est suficientemente informado, escoger la
entidad que ms le convenga, considerando a su vez el precio y el servicio prestado.
Estos tres intermediarios de carcter privado compiten entre s, prestando todos los
servicios que integran el pasaporte comunitario de las entidades de crdito, en los que
concierne a la captacin de depsitos, concesin de crditos y prstamos, gestin de
derechos de cobro, servicios de pago de transferencia, gestin de valores y medios de
pago.
Dicha homogeneizacin presenta unas consecuencias como la desaparicin de las
diferencias operativas entre bancos comerciales e industriales. Otra consecuencia es
el establecimiento de un mercado comn para bancos, cajas y cooperativas de crdito.
Y una ltima, es la presencia de bancos extranjeros que han adquirido bancos
nacionales y que operan como tales. Tambin hay que resaltar la libertad de acceso a
los mercados monetarios de agentes nuevos no bancarios.
El proceso de liberalizacin ha afectado al total del SFE, tanto en los tipos de
inters como en la expansin geogrfica. Otra consecuencia de este proceso, es la
creacin de empresas financieras y crediticias, y el establecimiento de normas que
han facilitado la libre competencia.
La Segunda Directiva Bancaria es la ms importante en la legislacin bancaria de la
Comunidad, pues crea el pasaporte comn a los bancos comunitarios, ya que permite
a cualquier institucin con licencia, operar en un pas e la UE y abrir oficinas, sin
necesidad de obtener el permiso del supervisor de dichos estados.
Esta legislacin, reduce costes y complicaciones de los bancos con sede en la
Comunidad para su expansin dentro de la UE.
2.2.2. Mayor cultura financiera del cliente
Mientras estos acontecimientos se producan, los clientes, familias, empresas e
instrucciones, mejoraban notablemente su cultura financiera.
Este mayor conocimiento e informacin influye de forma notable, esto se conoce
como efecto mimtico, que es la reaccin de los ahorradores a demandar tipos ms
altos. Los tipos de inters eran comparativamente con los actuales, ms bajos y
estables, puesto que conocan lo que pagan las entidades a sus clientes (amigos,
vecinos, compaeros).
-7-

Mohamed Ahmed, Sara

Influye tambin en este proceso la mayor agresividad de las entidades, que para
captar pasivos ofrecen nuevos producto, incorporan un mayor tipo de inters, o
vinculan operaciones de activo a las de pasivo. Adems ofrecen servicios diversos que
simplifican las gestiones propias del proceso productivo del cliente, empresas, como
son el pago de nminas, la gestin de impuestos y de la Seguridad Social, o la
prestacin de asesoras fiscales, econmicas.
El comportamiento de otras instituciones financieras ha contribuido a incrementar
este efecto mimtico, al verse obligadas para colocar sus emisiones (bonos,
obligaciones, cdulas hipotecarias) a diversificar los tipos de activos financieros y
mejorar las rentabilidades financiero-fiscales de los mismos.
El resultado, ha sido una elevacin del nivel cultural financiero de los clientes, que
ha generado un factor de poder negociador a la hora de relacionarse con las entidades
de crditos y ahorro (ECA).
2.2.3. Aparicin de nuevos productos
Un mercado financiero se considera completo cuando a cada contingencia posible le
corresponde un producto y cuando cada segmento de mercado tiene una gama de
productos que satisfacen sus necesidades, esto es, preferencias de seguridad,
liquidez, rentabilidad y plazo.
Hay dos hechos a destacar para la creacin de nuevos productos.
En primer lugar, el trmino nuevo debe entenderse restringido a la operativa de
aplicacin del producto, ya que en el negocio esas figuras existan desde hace muchos
aos. Dos de los ms antiguos instrumentos financieros que son los depsitos
bancarios y las letras de cambio, aparecieron en el siglo XIII y tres siglos despus, en
el XVI, los bonos u obligaciones, y a comienzos del XVII, las acciones. Hay que saber
que los primeros ferrocarriles britnicos de mediados del siglo XIX se financiaron, en
parte, con acciones preferentes. No sera hasta despus de un siglo, en 1966, cuando
aparece el certificado de depsito (un depsito similar a un bono u obligacin) o el
pagar de inters flotante en 1969 (un bono similar a un depsito bancario).
En este repaso histrico, se ha comenzado con saltos en el tiempo de tres siglos,
de la letra de cambio al bono, y terminado con un salto de tres aos, del certificado de
depsito al pagar de inters flotante. A partir de ese momento y, especficamente,
durante la dcada de los ochenta, la aparicin de nuevos productos crece de forma
notable. Definitivamente, se puede afirmar que sobre unas figuras financieras de larga
tradicin, los intermediarios financieros han ido aadiendo o quitando elementos de
acuerdo con las necesidades del mercado.
En segundo lugar, estos nuevos productos han sido introducidos por la banca
extranjera o por un banco nacional, en alguna u otra ocasin. Se sabe que los
productos financieros no son patentables y por tanto fciles de copiar.
2.2.4. Consecuencias de la liberalizacin
Hay que citar dos consecuencias del proceso de liberalizacin hasta 1995. La primera,
es la sobredimensin del sector, o sea, el excesivo nmero de oficinas bancarias, y
como consecuencia el volumen de empleo.
En 1995, los bancos y las cajas de ahorro tenan 910 oficinas por cada milln de
habitantes, casi el doble que la Unin Europea que contaba con 505, y el triple que en
Estados Unidos que contaba con casi 300. La aportacin del sector al PIB en 1995 se
situaba en ms del 6%, con un volumen de empleo que representaba el 2 % del total,

-8-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

mientras que en pases como el Reino Unido el porcentaje del empleo era menor
(1,8% del total) y mayor la aportacin al producto total (9%).
El exceso de oficinas deriva de que durante el proceso de liberalizacin del sector ,
se produjo antes de la libertad de expansin de sucursales (1974) y antes de la libre
determinacin de los precios del dinero ( iniciada a finales de los setenta y finalizada
en 1987) . En esta situacin, las posibilidades de expandir el negocio y aumentar la
rentabilidad estaban asociadas a la creacin de oficinas que para el conjunto de
bancos y cajas aumentaron en 18275, a un 5,4 % interanual, entre 1974 y 1995. Por
otra, el empleo en los bancos anot un importante aumento en los cinco aos
siguientes a la liberalizacin de apertura de oficinas, con 25000 nuevos trabajadores.
Este estallo de oficinas se fren en la banca a partir de los aos noventa,
registrando una reduccin de 700 oficinas entre 1992 y 1994 .El empleo de los bancos
disminuy desde 1981, reducindose en ms de 35000 personas. Ante las posibles
prdidas de posicin competitiva de las entidades bancarias, reducir el nmero de
oficinas a niveles ms moderados no era lo ms aconsejable. Adems, los obstculos
de la legislacin laboral dificultaban las disminuciones de empleo que habran exigido
los avances tecnolgicos.
En las cajas de ahorros no se ha producido el fenmeno de contencin, por la
legislacin vigente desde 1977. Al homogeneizar la operativa entre bancos y cajas les
ha sido permitido la expansin geogrfica fuera de sus antiguos lmites territoriales
desde 1989.De hecho, desde 1980 hasta 1995 , las cajas han proseguido su proceso
expansivo, con un aumento en esos quince aos de 6900 oficinas y 25000 empleados.
Esto se traduce en menores ratios de productividad para la banca espaola y mayor
peso de los costes operativos. Los crditos y depsitos por oficina se sitan en torno a
24 millones de euros frente a 133 millones en Alemania o 100 en el Reino Unido,
mientras que por empleado, los depsitos y crditos del sistema bancario espaol son
de 2,7 millones de euros frente a 4,2 en Alemania y 3,1 en el Reino Unido.
La proporcin de los costes en el volumen de negocio es ms elevada en la banca
espaola. Los gastos de explotacin representaban el 2,6 % de los activos totales
medios en nuestro pas frente a una media del 1,9 % en Europa (1995).
Durante mucho tiempo la banca espaola ha podido sostener esta situacin, ya que
el elevado nivel de sus mrgenes financieros permita mantener la rentabilidad en
valores adecuados. Estos mrgenes indicaban un nivel de prestacin de servicios
bancarios distinto, basado, en la proximidad de las oficinas y el mayor contacto directo
con la clientela. Pero aun as, se alejaba demasiado de las pautas vigentes en el
conjunto de la banca europea.
En Espaa, entre 1987 y 1995, el margen financiero sobre activos disminuy el
30%, pasando de niveles del 4,3% a menos del 3%. En la media de la banca europea
la reduccin ha sido del 5%, pasando del 2,19% al 2,08%.
En el proceso de liberalizacin del SFE se han producido dos acontecimientos
econmicos importantes. Por un lado, la profundidad de la crisis econmica a la que
las entidades bancarias saneadas tuvieron que hacer frente. Y por otro , la propia
crisis bancaria , que hizo que el capital de ms de medio centenar de bancos cambiara
la titularidad y una quinta parte aproximadamente de los depsitos bancarios se vieron
afectados.
Estas circunstancias obligaron a los agentes bancarios a sanear, reestructurar y
modernizar productos y servicios, y adaptarse a las nuevas condiciones que impona y
sigue imponiendo el mercado.
En este proceso, hay que destacar la consecuencia producida por la
desintermediacin financiera.

-9-

Mohamed Ahmed, Sara

La desintermediacin implica que ahorradores e inversores entren en relacin


directa, sin que sea necesaria la intervencin de un agente. Tambin presupone,
libertad econmica y financiera, que permita y estimule a la vez la creacin de nuevos
productos financieros a la medida de las necesidades de los agentes que participan en
el mercado ofreciendo y demandando fondos.
La desintermediacin significa menores costes, ya que desaparece el intermediario,
pero incluso en el caso de que ste se mantenga, la competencia le obligar a ajustar
a la baja el coste de su intervencin.
Ejemplos de la desintermediacin fueron, en su da, las emisiones de letras
negociables en bolsa. En la actualidad lo son, entre otros activos financieros, los
pagars de empresa y los ttulos de deuda pblica, que pueden ser adquiridos
directamente por el inversor.
La desintermediacin ha enriquecido la innovacin financiera vez, apareciendo las
cesiones de crditos y las cuotas participativas. Con esto, los intermediarios han
tratado de defender sus cuotas de mercado y evitar un perjuicio mayor de sus ingresos
y cuentas de resultados.
Definitivamente, la transformacin producida en el SFE ha sido relevante y de
signo liberalizador. Adems, permite que el Sistema Financiero Espaol pueda llevar a
cabo sus tareas bsicas como son, la asignacin eficaz de los recursos financieros y
lograr la estabilidad monetaria y financiera.
Tambin, la liberalizacin del SFE ha logrado que la transmisin de los efectos de
las polticas macroeconmicas sea ms rpida y eficiente.
2.3. EVOLUCIN DEL ENTORNO ECONMICO INTERNACIONAL

El acto ms importante de la dcada (1990-2000) en materia financiera es la creacin


de la Unin Econmica y Monetaria y su resultado: el Euro. La creacin de una
moneda nica oblig a los pases firmantes del Tratado de Maastricht, en 1994, a
cumplir unos criterios que llevase a una poltica monetaria comn y al establecimiento
de unas normas de actuacin restrictivas en la poltica monetaria, creando un fuerte
ajuste a los Estados miembros en los presupuestos pblicos.
Los pases firmantes han realizado un gran esfuerzo en la reduccin y actual
supresin del dficit pblico (fijado en el 3% del PIB) y la reduccin de niveles de
deuda pblica (fijada como objetivo a conseguir en 60% del PIB, con el fin de sanear
los Estados y crear un marco un marco de estabilidad o de baja inflacin.
Por lo que primarn los objetivos econmicos y financieros de crecimiento
sostenido y sostenible.
La estabilidad cambiar con respecto a los benchmarks o divisas referentes
internacionales, principalmente el dlar, adems se mantendrn los precios y tipos de
inters, y se sanear las cuentas pblicas.
Todo esto, para crear un nuevo tipo de gestin econmica que d respuestas a los
efectos negativos sobre el crecimiento sostenido de los ciclos econmicos, sobre los
efectos de la globalizacin y sobre la capacidad de los Estados para atender sus
compromisos actuales y futuros.
Para conseguir el objetivo de acabar con las crisis econmicas o ciclos recesivos y
en consonancia con los fuertes crecimientos, que desestabilizan las variables de la
poltica monetaria, la poltica fiscal y las variables del mercado de trabajo, los pases
principales han reducido la composicin del PIB relacionada con los sectores cclicos.
As que, los sectores agrcolas, pesqueros y ganaderos, la construccin e industria, se
sustituyen gradualmente por los sectores de servicios. Este hecho se conoce como la
servicializacin o tercializacin de la economa.
-10-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

Con estos conocimientos de lo sucedido en la ltima dcada en materia econmica,


se puede ver su influencia sobre el negocio bancario, destacando su desarrollo en las
economas de pases que hasta ahora estaban fuera del panorama econmico
internacional.
Los pases ms desarrollados buscan ahora que las economas emergentes sean
sus suministradores de materias primas y de mano de obra barata, necesaria para su
desarrollo industrial. Se convierten en pases en los que se pretende el objetivo de su
desarrollo econmico y social, mediante la creacin de una clase media, para
conseguir la salida de la pobreza de su poblacin y su transformacin en interesantes
y muy poblados mercados. A los tradicionales pases de Amrica Central , Amrica del
Sur , Asia , y Norte de frica se unen los pases relacionados con la URSS , los pases
del Este , que transitan , a partir de los noventa, hacia una economa de mercado.
Las dos vas principales de este desarrollo han sido, por un lado, las relacionadas
con la adecuacin econmica de estos pases a nivel macroeconmico y, por otro
lado, la fuerte corriente inversora hacia los mismos. Desde el punto de vista
macroeconmico, las economas emergentes adoptan el comportamiento de las
economas desarrolladas, actuando con menos xito en materia fiscal, aunque con el
compromiso de una reduccin del dficit pblicos y el estudio y renegociacin de sus
deudas pblicas.
Al respecto, se puede destacar el inters internacional de ayuda a la reduccin de
la deuda por dos vas: la condonacin y renegociacin de la deuda externa
internacional y el apoyo de salida de emisiones con mejores ratings o en otras
monedas.
Se crean asociaciones de pases con la creacin de espacios nicos de comercio
que, como en la UE, desarrollan polticas de comercio, de mercado de trabajo, de
capitales e iniciativas que formulan planteamientos de unificacin en materia
monetaria.
Estos son la NAFTA (en Norteamrica), el ASEAN (en el sureste asitico) y el
MERCOSUR (en el cono sur americano). Estos espacios de comercio se rigen con
normas de actuacin similares y se destacar las relaciones entre dichas asociaciones,
en un entorno internacional ya globalizado, en el que la mayora de los pases cumplen
con usos y normas poco reguladas en materias de comercio internacional.
En el plan bancario espaol, las entidades se han situado en el segundo puesto
inversor en Iberoamrica y en MERCOSUR.
El esfuerzo inversor espaol ha contado con un sector fundamentalmente que es el
sector bancario. Como inversor directo en bancos o en empresas industriales y como
colocador y promotor de ampliaciones de capital. Concretamente, este sector, junto al
energtico y las telecomunicaciones, se puede considerar el inversor fundamental en
la salida exterior de la empresa espaola. Analizando la inversin internacional
espaola, se puede comprobar que no slo se ha acudido a los pases afines
polticamente, sino que el desarrollo est basado en el desembarco conjunto de las
empresas de la banca y de las denominadas utilities, controladas o participadas de
forma significativa por la banca dentro de sus inversiones industriales.
De esta manera, los bancos, con los grupos fusionados BSCH y BBVA , las
empresas de telecomunicaciones , caso de telefnica ( ahora denominado Movistar ) ;
las elctricas : Endesa , Unin Fenosa e Iberdrola ; las constructoras , como Dragados
; y las petroqumicas como Repsol , entre otras, han servido no slo para consolidar
nuestra posicin internacional , sino que tambin han avanzado en otros sectores
como son el inmobiliario, hoteles, lneas areas. En general, se ha avanzado para toda
la industria espaola.

-11-

Mohamed Ahmed, Sara

No todos los efectos del desarrollo de la economa global son positivos. El peor
efecto de la globalizacin se concentr en la crisis que afect a las economas
asiticas y por efecto contagio a la economa mundial.
Tras la devolucin de la colonia inglesa Hong Kong a China, hasta entonces fue
uno de los principales centros financieros internacionales, se desata una crisis de los
mercados de divisas asiticos. Los cuales, venan operando con tipos de cambio fijo y
cuyo principal problema se produce en los mercados de renta variable. Al desplomarse
estos mercados, arrastran al principal inversor internacional que es EEUU.
Los ndices de los valores relacionados con el sector de las tecnologas de la
informacin bajan de forma acelerada, arrastrando a todos los dems y afectando a
todos los ndices internacionales.
Se produce la paradoja de que al hundirse los principales competidores de la
industria europea no slo no hubo beneficio, sino que sus perjuicios hicieron hundir la
valoracin de empresas espaolas.
Por consiguiente, el efecto arrastre afect a economas emergentes importantes
como Rusia, coincidiendo con su difcil proceso de adaptacin econmica, y como es
el de Brasil, con el hundimiento de su moneda y de sus mercados financieros.
El papel de organismos como el FMI y de pases de la UE y los EE.UU., fue
fundamental para acabar con la crisis.
2.4. ANLISIS DEL NEGOCIO BANCARIO

El negocio bancario se ha visto afectado por las tendencias econmicas sealadas


anteriormente, ya que la economa financiera est determinada por la economa real, a
pesar del fuerte crecimiento y protagonismo autnomo de los mercados financieros.
Los sistemas de financiacin y de depsito se dividen entre los mercados de
acceso directo del capital, denominados mercados financieros. A estos acuden
grandes instituciones, como el Estado y las propias empresas cotizadas. Y el de la
financiacin mediante una entidad intermediaria, o entidad de crdito y depsito, para
operar con clientes medianos o minoristas.
En los ltimos aos ha ido creciendo la prdida de protagonismo de las entidades
financieras bancarias en favor de los mercados financieros, lo que se denominada una
reduccin de la bancarizacin, medida en trminos de importancia relativa de la banca
respecto al PIB.
Este proceso de desintermediacin ha sido un camino que se ha denominado como
desintermediacin intermediada, pues la prdida de negocio ha sido gestionada por
las mismas entidades financieras tradicionales, protagonistas de esta tendencia.
Proceso que se ha producido mediante el incremento de las comisiones de gestin y
la creacin y absorcin de la mayor parte de las gestoras de fondos y agencias de
valores que operan en nuestro pas.
Hay que destacar el desarrollo de las Cajas de Ahorro, que casi superan en cuota
de mercado a los bancos en la dcada de los noventa.
Dichas entidades presentan un fuerte crecimiento en todas sus variables, pero
manteniendo muy fuerte su solvencia y controlando muy bien sus riesgos generales.
Por ello, muchas de las tendencias que sealaremos a continuacin, sern difciles de
explicar en las Cajas de Ahorro, pues su fuerte crecimiento dar tendencias siempre
positivas. A pesar de esto, la tendencia parece acabarse ya que se aprecia cierto
acercamiento a las seguidas por los bancos en los ltimos dos aos.
Mientras tanto las cooperativas de crditos mantienen su negocio y crecen de forma
leve.
-12-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

2.4.1. La inversin crediticia


En la dcada de los noventa se ha observado dos ciclos econmicos en Espaa,
traducindose en dos situaciones distintas.
Hasta 1995 la evolucin del crdito ha estado marcada por el mal momento
econmico, caracterizado por el estancamiento de la inversin y del consumo.
Coincidiendo con un fuerte incremento de la insolvencia, claramente correlacionada
con el ciclo econmico, al que se le incorpora el problema de caso Banesto, que
incrementa sosteniblemente las cifras de insolvencia entre 1993 y 1994. La bonanza
econmica de la segunda mitad de la dcada produce un fuerte incremento de las
recuperaciones de crdito que, aadido a la fuerte expansin del consumo privado,
hace de este activo bancario el ms interesante y el que ms se desarrolla en el
perodo analizado.
La reduccin de tipos de inters y una baja inflacin, produce tres efectos sobre
este tipo de activos.
El primero es que son ms atractivos los crditos concedidos, pues se reducen los
tipos. As pues se concede ms margen segn pasan los aos ya que el perodo
maduracin juega a su favor.
El segundo, es que al ser ms baratos, son ms atractivos. Se puede contrastar
que el principal motivo del incremento de compras de viviendas fue la reduccin del
precio de los prstamos, incrementando el nmero de plazos.
El tercero, es que al ser el crdito una variable monetaria, es muy sensible a la
inflacin y, si sta se reduce, esta magnitud gana en la misma proporcin.
La aparente desaceleracin que se produce en la economa denominado como
aterrizaje gradual de la economa, muestra preocupaciones ante el incremento del
negocio, el posible incremento de la morosidad e insolvencia, y la posibilidad de que
muchos espaoles se encuentren en dificultades por haber contratado prstamos
hipotecarios a tipo variable, dado que se ha entrado en un ciclo de tipos de inters al
alza.
2.4.2 Depsitos
Es la variable en la que ms ha afectado la desintermediacin bancaria, pues este tipo
de pasivos ha perdido su rentabilidad, ante la imposibilidad de dar una remuneracin
como la que estaba acostumbrada la clientela en aos anteriores, debido a la cada de
los tipos de inters.
En la dcada de 2000 se ha presenciado el fin de la guerra de los depsitos o de
las supercuentas generada a finales de los ochenta.
Se comprueba el ahorro se desplaza hacia un nuevo tipo de instrumentos
financieros, caractersticos de la innovacin financiera, estos son los fondos de
inversin y de pensiones
No obstante, en 1999 se invierte esta tendencia que marcar el principio de la
nueva dcada, por varios motivos:
El primero, es el repunte en los tipos de inters, que hace interesantes las
imposiciones a plazo y cuentas remuneradas con tipos de inters competitivos.
El segundo motivo, es el cambio de fiscalidad que favorece la vuelta del ahorro a
los balances bancarios.
El tercer motivo, es que la prdida de rentabilidad de otras opciones de inversin,
fruto de la subida de tipos y de la inestabilidad de los mercados, convierte en refugio la
renta fija y los depsitos remunerados.
-13-

Mohamed Ahmed, Sara

El cuarto y ltimo motivo, se debe a la aparicin de entidades que operan


exclusivamente en Internet, denominado como e-banking, que necesitan incorporar
negocio en el balance. Ofrecen a cambio unas condiciones imposibles de igualar por
la banca tradicional, por lo que crecen fuertemente estos pasivos.
2.4.3. Recursos propios
Los fondos propios no han sufrido diferencias fundamentales a lo largo de la dcada
de los noventa. Se ha producido un crecimiento de los mismos. Con la circular 4/91 del
Banco de Espaa, se modifican los criterios bsicos de contabilizacin. Destacamos la
evolucin en cuanto a normativa respecto a adecuacin de capital, que modifica dicho
coeficiente, dejando libertad a las entidades para llevarlo a cabo en funcin de los
riesgos calculados por el rating interno, que acabarn realizndose mediante criterios
y modelos estadsticos.
2.4.4. La cartera de valores
La inversin bancaria en valores era un componente fuerte del activo bancario,
considerndose la parte ms segura del activo. Pero al caer los tipos de inters esta
cartera, fundamentalmente compuesta de ttulos de renta fija, se ha ido reduciendo
hasta caer sus rentabilidades.
El testigo lo toma la renta variable, aunque no en la misma proporcin, pues una
buena parte de los activos se desplaza hacia los crditos dado que la renta variable, a
pesar de su gran atractivo, supone una inversin arriesgada y a corto plazo. Por tanto,
es lgico que no se incremente demasiado porcentualmente, aunque en cifras s lo
haya hecho.
Hay que destacar la importante inversin realizada con carcter permanente en
empresas industriales, en las ya mencionadas utilities, que formarn una cartera
diversificada que caracteriza el negocio bancario actual. Este tipo de inversiones, junto
a la inversin internacional, en Iberoamrica, y la creacin de bancos con operativa en
Internet y dedicados a otros negocios del e-business, sern las inversiones que
compondrn el activo bancario, junto a la inversin crediticia tradicional, en los
prximos aos.
2.4.5. Las oficinas bancarias
Las oficinas bancarias representaban la presencia de la banca en su localizacin
geogrfica y determinan la evolucin del negocio bancario, sobre todo en la banca
comercial. sta ha sido la tendencia hasta ahora. Los nuevos canales de distribucin
bancaria van a competir con el sistema tradicional de agencia que supone la reduccin
del nmero de las mismas a medio plazo.
Esto comienza con la banca electrnica, terminales de punto de venta y la
universalizacin de las tarjetas, como medio de pago cada vez ms intenso. Se parte a
finales de la dcada de los setenta y se desarrollan en los noventa.
No obstante, se han ido incorporando otros dos canales nuevos, como la banca
telefnica y la banca por Internet. Con esto se consigue desplazar la operativa
bancaria de las agencias o sucursales a las viviendas y oficinas empresariales,
rompiendo la tradicional actividad operativa bancaria de la red comercial tradicional.
Por lo que se va menospreciando dichas oficinas a una actividad meramente comercial
y modificando su diseo en planta y arquitectura interior hacia una mayor cercana y
mejor servicio al cliente, acabando con la tradicional imagen de bnker de seguridad.
En la ltima dcada de los noventa, se observa que los bancos han reducido el
nmero de oficinas. El motivo se explica por la ruptura del mbito territorial de las
cajas de ahorros, que como bien se coment en apartados anteriores fue un fruto de la
-14-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

liberalizacin permitida por el Banco de Espaa en 1988, marcando el comienzo de


una fuerte expansin geogrfica de estas entidades.
El principal factor de eleccin de las entidades financieras para un cliente medio de
la banca comercial es la proximidad geogrfica, por lo que las entidades han tenido
que hacer fuertes esfuerzos para competir en zonas geogrficas no naturales. No
obstante, la tendencia evidente es a la reduccin y especializacin de las mismas,
sobre todo si se atiende a los crecimientos de los canales alternativos y sobre todo, el
que caracteriza el comercio electrnico mediante Internet.
2.4.6. Personal bancario
Es una tendencia parecida a la anterior descrita. El motivo se encuentra en que el
mismo est claramente determinado por el nmero de oficinas, dado que la cifra de
stas es el principal demandante de empleo financiero, sobre todo en la banca
comercial.
El incremento de empleados ha sido muy inferior al incremento de negocio
bancario, traducido es en un aumento de productividad por seis motivos que se
describirn a continuacin.
En un primer plano, se reduce el nmero empleados por oficina, lo que nos lleva a
un modelo de oficinas de menos empleados y ms dotada de recursos tcnicos.
Cuando la oficina crece demasiado, se suele instalar otra cercana, procurando
segmentar el mercado de cara al cliente.
El segundo motivo, es porque se produce una reduccin de los servicios centrales,
aunque es inferior a lo que se prevea, se incorporaron muchos negocios nuevos que
requieren gestin directa de personal especializado y ubicado en dichos servicios
centrales. Su comportamiento es como personal de negocio, pero sin relacin
funcional con la tradicional red comercial.
El tercer motivo, es debido a que se produce un incremento en el uso de tecnologa,
lo que mejora los procesos y reduce la operativa bancaria.
El cuarto motivo tiene que ver con el outsourcing en la banca que poco a poco
redujo el personal bancario tanto en servicios centrales como en oficinas.
El quinto motivo es porque las fuertes reestructuraciones de plantilla se han basado
en jubilaciones anticipadas.
El ltimo motivo, se debe a la profesionalizacin bancaria que ha ido creciendo de
forma significativa, constndose en el nmero de licenciados y titulados superiores que
integran las plantillas de las entidades de crdito.
Cabe destacar el gran avance que se ha producido en esta dcada en lo que se
refiere a la estructura de personal. En primer lugar, se observa un incremento del
nmero de mujeres que, aunque todava no llegan al 30% de la plantilla, tiene un
fuerte avance, pasando del 20 al 27 %. En segundo lugar, se destaca que ha bajado la
edad media de la plantilla y existe una mayor flexibilidad laboral, sobre todo en los
bancos, con la aparicin del trabajo a tiempo parcial y la subcontratacin. Por lo que
apropia el personal a las necesidades del negocio, esto se traduce en mejoras de
horarios (con el uso de Internet), movilidad geogrfica y adecuacin de los
conocimientos requeridos a las necesidades del negocio.

-15-

Mohamed Ahmed, Sara

-16-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

CAPTULO 3
INTERNACIONALIZACIN DE LA BANCA ESPAOLA
A principios de los noventa, la banca espaola sufre cambios importantes en su
entorno competitivo. Esto se expresa en cambios en los mercados protegidos,
variaciones en el `` statu quo bancario, variaciones en los clientes que antes eran
cautivos y pocos formados, modificaciones en la limitacin de las actividades de riesgo
de la funcin bancaria, declive de los hasta entonces altos y estables mrgenes de
intermediacin y modificaciones en los circuitos de financiacin privilegiados.
La nueva situacin se resume en la liberalizacin y desregulacin del sector
financiero, la globalizacin de la actividad bancaria, el incremento de la presin
competitiva, la innovacin tecnolgica, la innovacin financiera y la escasez de ahorro
a nivel mundial.
El impulso del sector financiero, destaca la ampliacin de los lmites de la actividad
bancaria, la aparicin de nuevos competidores, la sofisticacin de las demandas de los
clientes, la complejidad de los nuevos riesgos bancarios, el inevitable estrechamiento
del margen financiero y la incertidumbre y volatilidad de los mercados.
Para entender la internacionalizacin es sustancial considerar la transformacin del
sistema bancario espaol, que se caracterizada por una rpida transicin desde un
sistema muy regulado a un amplio proceso de liberalizacin a finales de los ochenta.
Cuando se refiere a un sistema regulado, se hace referencia a un sistema sin libertad
de entrada, con escasas estructuras operativas de activo y con tipos de pasivos
fijados.
Un fundamento muy importante del proceso de internacionalizacin es la aparicin
del euro en enero de 1999. Como resultado de la entrada de Espaa en la Comunidad
Econmica Europea en 1985, la economa espaola registra una apertura econmica
sin precedentes, por lo que aumentan exportaciones e importaciones, los flujos de
inversin extranjera se multiplican y la empresa se internacionaliza.
Es muy comn la existencia de accionistas y trabajadores extranjeros y prstamos
e inversiones en divisas.
La preparacin de la banca para la incorporacin al euro provoca una necesidad
imperiosa de internacionalizacin.
El euro provoca efectos muy provechosos en la economa al reducir la inflacin,
debindose esto a las reducciones del dficit pblico, a la poltica monetaria comn de
control de la expansin de la oferta monetaria, a la moderacin salarial y la
liberalizacin econmica.
Asimismo, los tipos de inters se reducen, aumentando la inversin y el consumo.
Se propaga el mercado de las empresas a 220 millones de consumidores y
desaparecen los costes de transaccin al desaparecer las comisiones de cambios de
monedas.
Desde el punto de vista de la banca, el euro provoca cuatro costes muy
significativos. Primeramente, los bancos deben financiar los cambios informticos de
adaptacin al euro y formacin de su personal. Es un gasto extraordinario que slo se
realiza durante cuatro aos. Posteriormente al bajar los tipos de inters disminuyen los
beneficios bancarios que descienden del margen de intermediacin financiera. Por
consiguiente, aumenta la competencia de otros bancos extranjeros. Y finalmente al
ausentarse las comisiones de cambio de moneda, los bancos descuidan una fuente
importante de beneficiarios.

-17-

Mohamed Ahmed, Sara

Por estos asuntos, la necesidad de internacionalizarse aumenta mucho. La primera


pregunta a plantear, es por qu no ir a Europa. Un motivo de explicacin habita en el
tamao de los bancos espaoles. En semejanza a la banca europea son bancos
pequeos. La dimensin es importante en el contexto del euro, por ello se explican las
ltimas fusiones de bancos espaoles. Los bancos pequeos, especializados en
segmentos y nichos apropiados, pueden competir favorablemente con otros ms
grandes en el plano de economas nacionales.
Otro elemento que limita la expansin de la banca espaola en Europa es el
crecimiento limitado que tendr la poblacin europea. Al reducirse la tasa de natalidad
el crecimiento de ese mercado est muy limitado. La Unin Europea pasar de una
poblacin de 374 millones de habitantes en 1998 a 331 millones en el ao 2050,
mientras que Amrica Latina pasar de 504 millones de habitantes en 1998 a 697
millones en el 2050.
Igualmente el potencial de crecimiento econmico europeo es bajo. El crecimiento
promedio de la Unin Europea entre 1991 y 1999 fue de 2,1% y se considera que el
crecimiento futuro ser de 2%.
Actualmente, se da en Europa una disputa sobre la necesidad de realizar cambios
estructurales para acelerar ese crecimiento. Entre las medidas que se consideran ms
significantes para fomentar ms crecimiento cabe citar la movilidad geogrfica, la
flexibilizacin del mercado laboral, el relacionar salarios a productividad, la mayor
inversin en tecnologa y formacin en empresas, el dar ms premio a la creacin de
empresas y la liberalizacin de los servicios.
Otro factor que limita la expansin europea es el alto grado de bancarizacin. En
Europa el 98% de la poblacin est bancarizado con lo cual se trata de un mercado
maduro, donde los bancos slo pueden crecer a costa de robar cuota de mercado a
otro banco y no por expansin del mercado. La madurez del mercado europeo puede
verse tambin comparando el uso de las telecomunicaciones, por ejemplo si hablamos
de uso de lneas de telfono por cada 100 habitantes, Espaa tiene 41,1, Francia 57,
Alemania 56,7, Argentina 20,3, Brasil 12, Mxico 10 y Per slo 6.
La diversificacin en Europa es clara, ya que con los mismos recursos que un
banco espaol toma una participacin del % en un banco francs, podra lograr un
porcentaje mayoritario en un banco latinoamericano.
Finalmente, hay que evocar las barreras no econmicas. Por ejemplo, el idioma es
muy importante. Tambin la numerosa presencia de empresas espaolas en Amrica
Latina se convierte en un freno a la expansin europea. Asimismo, los vnculos
culturales con los pases del norte de Europa son muy dbiles.
3.1 EXPERIENCIA BSCH (BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO)
Tanto el Banco Santander como el Central Hispano han tenido antes de la fusin una
participacin muy activa en Amrica Latina. A finales de 1998, el Banco Santander
tena 6000 oficinas en 32 pases con tendencia en inspeccionar operaciones externas.
Una de las peculiaridades de este ensanchamiento por parte del Banco Santander
ha sido la de actuar en solitario y sin socios locales en sus operaciones en Amrica
Latina. Es el ao 1996 cuando empieza una expansin importante en la zona, entre
1996 y 1998, las operaciones regionales pasaron del 8% al 42% de beneficios
operacionales.
En 1998, Amrica Latina ocupaba el 27% de sus activos, el 30% de las sucursales
y el 54 % de los empleos. En los inicios del ao 2001, en el supuesto de que un
analista de banca se cuestiona la evolucin del BSCH, la respuesta es sorprendente
porque se sirve de lo que ocurra en Amrica latina. Con esto se demuestra que la
apuesta que ha hecho la banca espaola por Amrica latina es muy considerable. El
-18-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

Banco de Espaa desconfa de esta apuesta e impone a los bancos a pasar a


reservas beneficios de la regin por si surgen malas pocas.
En 1997, el Banco Santander se propaga significativamente en la zona
incorporando Argentina, Brasil, Colombia, Mxico y Venezuela. Esta participacin se
estimul por la gran participacin de su contrincante, el BBV en la regin.
En 1998, el Santander vende el 9% de su participacin en el First Union Corp y
compra el Banco Noroeste de Brasil.
A continuacin se especifica la participacin del Banco Santander Central Hispano
en la zona hacia 1999:

Pas

Banco local

% propiedad

Posicin

Argentina

Ro de la plata

51

Brasil

Santander Brasil

100

11

Noroeste

76

Chile

Santander Chile

86

Colombia

Santander Colombia 60

Mxico

Santander Mxico

71

Per

Santander Per

100

Puerto Rico

Santander Puerto
Rico

78

Uruguay

Santander Uruguay

100

Venezuela
Banco de Venezuela 98
3
Tabla 3.1 Grupo Santander Central Hispano (Banco Santander): presencia en el mercado
bancario de Amrica Latina, 1999.
Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados
(2001, pp. 128)

Pas

Banco local

% propiedad

Posicin

Argentina

Banco Torquins

100

16

Banco Galicia

10

Bolivia

Banco Santa Cruz

90

Chile

Banco Santiago

44

Mxico

Grupo Bital

Panam

Centrobanco
Hispano

100

Paraguay

Banco de Asuncin

85

Per

Bancosur

90

-19-

Mohamed Ahmed, Sara

Puerto Rico

BCH Internacional

100

Uruguay

Eurobanco

100

Tabla 3.2. Grupo Santander Central Hispano (Banco Central Hispano): presencia en el
mercado bancario de Amrica Latina, 1999.
Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados
(2001, pp. 128)

La tctica del Banco Santander ha sido buscar una presencia regional fuerte y
semejante con un control mayoritario de las entidades adquiridas. Por lo que, a las
entidades en Amrica Latina, les exige una rentabilidad mnima del 20%, aunque los
mrgenes decaern con la intensificacin de la competencia.
El progreso de su imagen corporativa es otra caracterstica relevante del banco con
una postura de sus productos que han dominado a Espaa, como la Sper Cuenta, el
Sper Depsito, la Sper Hipoteca y el Sper Crdito.
Caracterstico triunfo han tenido los sorteos para conseguir fidelizar clientes ya que
no haba tradicin en la regin con relacin a esta modalidad de primas a los clientes.
El Banco Central Hispano tena a su vez una tctica basada en lograr
participaciones mayoritarias en entidades locales, participando con socios locales que
se hagan cargo de la gestin local de las operaciones. Desde mediados de los aos
noventa comienza un codicioso plan de expansin regional en Argentina, Chile, Per,
y Paraguay.
A principios de 1999, el BCH se fusion con el Banco Santander. A partir de all se
fortific la banca minorista, corporativa y de negocios en Espaa y se acentu la
necesidad de aumentar la presencia en Latinoamrica. Por ello, se diversific la
actividad hacia otros aspectos como la banca de inversiones y la administracin de
fondos de pensiones. Hacia 1999, el Grupo BSCH tena vigorosa presencia en fondos
de pensiones en Argentina, Chile, Mxico, Per y Uruguay. La sensacin que se tiene
es que en esta actividad el Banco es lder en Amrica Latina, aprovechando la
tendencia en la zona a promover los planes privados de pensiones muy fuertes en
Chile, donde el sistema est privatizado y en Argentina, donde hay un sistema mixto,
pero cada vez con mayor corpulencia del sector privado.
En los pases en los que se observa ms probabilidad de ensanchamiento son
Mxico, donde las autoridades de banco de Mxico presididas por Guillermo Ortiz,
favorecen por primera vez en mucho tiempo la mayor participacin de la banca
extranjera en el sistema financiero mexicano, y en Brasil, donde las prximas
privatizaciones pueden prometer congruencias a la banca espaola.
No se ha tenido triunfo en la Banca de Inversin, en el corretaje de valores en los
mercados secundarios y la colocacin de los bonos emitidos por pases de Amrica
Latina para atraer financiacin internacional. Pero hay analistas que piensan que tras
la fusin, adquiere tamao considerable para lograr negocios en esta actividad.
De acuerdo a los bancos de inversin internacionales (Chase Bank, 2000), se ve al
BSCH como muy innovador y combativo en la zona, agraciado por la costumbre de
estables innovaciones en Espaa.
Por otro lado, se percibe a los bancos espaoles con ms precaucin. Se los ve
siguiendo una estrategia de banca universal aunque con gran nfasis en banca
comercial y basndose en gestores espaoles .Se cree que es atrayente establecer
bancos en toda la zona en cuanto a reparto de la zona se refiere. Por ltimo, se
observa al Banco Santander Chile como el ms triunfante de todos en Amrica Latina.
Esto viene relacionado a la circunstancia que el Banco Santander ha permanecido en
Chile desde inicios de los ochenta.

-20-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

Se remata sealando que en Amrica Latina, los bancos espaoles han avanzado
una estrategia de expansin de su actividad principal, la banca comercial, tratando de
tener presencia en la totalidad de los mercados posibles. Por otra parte, han adquirido
participaciones menores en empresas no financieras de la mano de empresas
espaolas muy activas, especialmente en el rea de telecomunicaciones y energa.
3.2. CASO BBVA (BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA)
La estrategia del BBV ha sido ganar control de gestin de las entidades integradas al
grupo, sin tener una participacin mayoritaria en la propiedad. Desde mediados de los
noventa, BBV se ha propagado mucho en Amrica Latina.
Se han hecho inversiones en nuevos mercados mediante la toma de
participaciones de bancos locales, y tonificando las posiciones en los mercados en los
que ya tena presencia. Desde 1995, admite la gestin de entidades bancarias en
Mxico y Per, un ao ms tarde en Colombia y Argentina y por ltimo Venezuela,
Brasil y Chile. Se ha desarrollado un modelo unificado de gestin de las diferentes
entidades adaptndola a las particularidades de cada sistema financiero y pas.
A finales de 1999, se fusiona BBV y Argentaria y se consolidan las actividades en
Amrica Latina donde el BBV haba tenido ms asistencia.
La unin (BBVA, 1999) se asocia como una respuesta al nuevo entorno donde la
globalizacin y la desregulacin de la economa mundial tienen ms competencia.
El grupo BBVA est presente en 37 pases, bsicamente en Europa y Amrica
Latina. Se une la presencia del Banco en Amrica Latina:

Pas

Banco local

% propiedad

Posicin

Argentina

Banco Francs

60

Corp. Bancaria Argentina

100

20

Brasil

BBV Brasil

100

14

Chile

BBV BHIF

55

Colombia

Ganadero

63

Mxico

BBV Mxico

67

Per

Continental

39

Puerto Rico

BBV Puerto Rico

100

Uruguay

Francs

58

Venezuela
Banco de Venezuela
51
1
Tabla 3.3. Grupo Bilbao Vizcaya Argentaria: Presencia en el mercado bancario de
Amrica Latina, 1999.
Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados
(2001, pp. 130)

A finales de 1999 la regin representa unos activos totales superiores a 7 billones de


pesetas y una base de 13 millones de clientes, atendidos a travs de una red de 2369
oficinas bancarias y una plantilla de 41931 empleados (BBVA, 2000).
El banco ha seguido una estrategia en los ltimos aos.
-21-

Mohamed Ahmed, Sara

En principio, preserv la calidad del riesgo, actuando tanto en la aceptacin del


riesgo como en recuperaciones. Internacionalmente se considera ms precavido al
BBVA que al BSCH.
La generacin de liquidez ha sido otra meta considerable a travs de un crecimiento
en la captacin de depsitos y ganancias en cuotas de mercado en la mayora de los
pases.
El control de costes es una cuestin complicada en un entorno de notable
crecimiento de la red de oficinas y de elevadas inversiones en tecnologas.
Finalmente, la estrategia final ha sido el incremento de ingresos por comisiones.
Otros elementos estratgicos de importancia, son los cambios en los sistemas de
informacin y el aumento de oficinas y cajeros.
En los ltimos aos, han intensificado significativamente la cuota de mercado en los
recursos de clientes. Con las campaas del Libretn han permitido fortalecer el
liderazgo en el segmento del ahorro con una cuota de mercado del 11%. En el
segmento de domiciliacin de nminas, en la dcada del 2000, el banco era lder de
mercado con una cuota del 11%.
En 1999, haba 24 oficinas de empresas, 4 oficinas de banca al por mayor, 102
oficinas de banca comercial y 16 oficinas de Credilogros (compaa especializada en
financiacin). La plantilla era de 5100 personas.
En aquel momento, en Amrica Latina, la unin entre Argentina y el BBV no
ocasion grandes impedimentos ya que no haba superposicin de negocios de estos
dos bancos. El BBV se concentr en banca comercial y fondos de pensiones,
Argentaria, lo hizo en gestin de pensiones privadas.
3.3. POR QU INVERTIR EN AMRICA LATINA?
Lo primero a tener en cuenta es el crecimiento de la poblacin y el aumento de la
esperanza de vida. Todo ello unido a la predecible reforma en los hbitos de consumo
y al incremento de los niveles de renta en consecuencia de los cambios que sufren sus
economas.
1998

2050

Argentina

36

55

Brasil

166

244

Chile

15

22

Colombia

41

72

Ecuador

12

21

Mxico

96

147

Per

25

42

Venezuela

23
42
Tabla 3.4. Poblacin
Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados
(2001, pp. 123)

La segunda apreciacin, tiene nexo con el alto potencial econmico de la zona. De


acuerdo al Banco Interamericano de Desarrollo, Amrica Latina puede agrandarse en
-22-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

los siguientes diez aos un 4% anual de media, ayudado por las reformas
estructurales que se han ejecutado en sus economas.
Este crecimiento se fundamenta en el crecimiento de la poblacin, en el aumento
de capital y en la progresin de la productividad.
Distinta causa del desembarco de la banca espaola en Amrica Latina, se debe a
que en esta zona han aumentado las inversiones de empresas espaolas fuera de
Espaa.

1986

1997

1998

Amrica Latina

0,07

0,67

2,38

Unin Europea

0,1

0,72

0,78

Otras

0,03

0,21

0,24

Total
0,2
1,6
3,4
Tabla 3.5. Inversin espaola directa internacional (porcentaje del PIB)

Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre


Prados (2001, pp. 124)
En el ao 1999 la inversin directa de Espaa en Amrica Latina simboliz casi un
50% del total, mientras en 1998 haba figurado un 22% de ese total.
Se debe examinar, que la banca espaola ha simulado el mayor riesgo y la mayor
rentabilidad de la zona. A favor de los rankings realizados por inversores
institucionales los pases de Amrica Latina tienen un riesgo intermedio.

Alemania

92

Francia

91,4

Espaa

81,7

17

Italia

81,3

18

Chile

61

29

Mxico

48,2

48

Colombia

44,1

58

Argentina

42,4

59

Per

37

60

Brasil

36,5

70

Venezuela

33,8
72
Tabla 3.6. Rating de riesgo pas 1999. Ranking
Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados
(2001, pp. 124)

Durante la dcada de los noventa, el tipo de inters real ha sido del 10%. Se valora
que proseguir en ese nivel en el futuro.

-23-

Mohamed Ahmed, Sara

Otro punto relevante que han tenido en consideracin los bancos espaoles es su
desembarco en Amrica Latina ha sido los pequeos valores de mercado de bancos y
empresas de la regin en comparacin con las de Espaa.
Esta tabla muestra el valor corriente de mercado del 1% del valor de mercado de
los considerables bancos espaoles.

Espaa

1484

Argentina

247

Chile

110

Colombia

54

Mxico

79

Per

29

Venezuela
92
Tabla 3.7. Coste aproximado del 1% del sistema financiero (en millones de dlares)

Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre


Prados (2001, pp. 125)
Otro motivo para la dicha inversin en Amrica Latina, es que los bancos y empresas
espaolas saben cmo hacer negocios en ambientes voltiles. Esto se explica por el
simple hecho de que Espaa tiene experiencia de cmo manejarse en ambientes
inestables, por el hecho de haber tenido una inflacin elevada en Espaa.
En advertencia a la bancarizacin, el porcentaje de poblacin que usa servicios
bancarios en Amrica Latina es la mitad que en Espaa.
En Espaa, el 98% de la poblacin mayor de dieciocho aos tiene cuenta bancaria,
mientras que en Argentina solo el 35%, en Brasil el 48%, en Chile el 50%, en Mxico
el 35% y en Per el 37%.
Otro componente significativo, ha sido el hecho de que en Amrica Latina los
mrgenes de beneficios bancarios son mejores que en Espaa.

Mrgenes netos de intereses


Argentina

9,2

Brasil

6,8

Chile

6,1

Colombia

8,3

Mxico

5,1

Venezuela

8,1

Alemania

1,4

Espaa

3,1

Estados Unidos

3,7

-24-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

Tabla 3.8. Estadsticas bancarias 1990-1994 promedio. (Como porcentaje de activos


totales)
Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados
(2001, pp. 125)

Finalmente, un hecho de gran relevancia es la confianza de los depositantes de


ahorros en Amrica Latina en vnculo con la solvencia de la banca espaola.

Ratios de capital 1998


Crdit Agricole Groupe

11

Deustche Bank

11,5

ABN Anro

10,5

Hypo Vereinsbank

9,5

Rabobank

11,1

BNP

10,4

Dresner

11,7

ING

10,9

SG

11,2

Commerzbank

8,7

Crdit Mutuel

11,5

Banco Santander

13,1

Paribas

Fortis

10,9

Sanpaolo IMI

11,1

Unicrdito

10,2

Credit Lyonnais

10,4

BBV

12,1
Tabla 3.9. Solvencia. Grandes bancos europeos.
Fuente: Elaboracin propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados
(2001, pp. 126)

Los factores no econmicos tambin explican el gran inters de la banca espaola en


la zona.
Aparte del idioma y cultura comn, existen otros componentes relevantes tales
como la constitucin de estrategias comunes de marketing, con campaas de
productos bancarios similares que puedan distribuirse en Espaa y Amrica Latina al
mismo tiempo.
Esto permite la comunicacin dentro del banco y fomenta el intercambio de
empleados entre las oficinas de Espaa y Amrica latina. Adems de propiciarse, la
instalacin de plataformas tecnolgicas comunes.

-25-

Mohamed Ahmed, Sara

Una de las razones que explican el xito de la banca espaola en Amrica Latina
en los noventa es la asimilacin de servicios como la domiciliacin de nminas que ha
surgido en la zona. Este xito ha sido porque no se utilizaba prcticamente en Amrica
Latina la domiciliacin de nminas por lo que la poblacin deba hacer colas a fin de
mes para pagar cuentas.
Por ltimo, otro factor importante determinado por los grandes cambios
estructurales en Amrica Latina, han sido los fondos privados de pensiones.

-26-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

CAPTULO 4
PRSTAMOS Y CRDITOS
Primeramente debemos sealar la diferencia que hay entre un crdito y un
prstamo.
En el crdito, refirindonos al crdito bancario, es un lmite de disposicin de dinero
que un banco o caja de ahorros concede al solicitante de una cuenta de crdito. En un
crdito solamente se pagan intereses por el capital dispuesto. El devengo de los
intereses se liquida generalmente por trimestres y segn el saldo que el cliente haya
dispuesto da a da. Puede ser renovado a su vencimiento tantas veces como lo
acuerden la entidad y su cliente. En una cuenta de crdito puede haber saldos
acreedores, es decir, en una cuenta de crdito puede haber alternancia de saldos.
Por otro lado, el prstamo es una cantidad fija que una entidad financiera presta a
una persona fsica o jurdica durante un perodo determinado de tiempo. En dicha
operacin se tienen que pagar intereses por todo el capital prestado. El pago de
intereses se paga por perodos mensuales, trimestrales o semestrales y generalmente
van unidos a una cuota de amortizacin.
El prstamo debe estar pagado totalmente a su vencimiento. No hay prrrogas,
pero lo que s se puede hacer es documentar, al vencimiento, un nuevo prstamo.
El importe del prstamo se ingresa en una cuenta corriente. El prstamo siempre
devenga intereses, si bien la cuenta corriente puede producir inters que siempre ser
inferior a los pactados en el prstamo.
El crdito puede ser a la vista, es decir, con la obligacin de liquidarlo cuando lo
exija el acreedor que puede ser a medio plazo si se define por perodos comprendidos
entre un ao y cinco. Tambin puede exigirlo a largo plazo, que es cuando supera los
cinco aos.
La operacin denominada prstamo bancario, puede ser de dinero de ttulos o de
firma, significando este ltimo que se avala o garantiza una obligacin contrada por el
prestatario, ante un prestamista; es decir, el Banco se convierte entonces en un
deudor subsidiario, reforzando el crdito del deudor principal.
Estas operaciones bancarias, prstamo y crdito y dentro de este ltimos, los
crditos rpidos forman parte de las operaciones activas, junto al descuento, al cual no
le dedicaremos estudio.
Los crdito al consumo, son aquellos que bajo la forma de pago aplazado,
prstamo o cualquiera facilidad de pago, se otorgan a las personas fsicas.
Estn destinados a financiar el gasto en la adquisicin de bienes o servicios para
uso personal y familiar (no profesional), por medio de una persona fsica o jurdica.
Regularmente operan en el mercado crediticio y cuya garanta no es superior ni
inferior a aquella fijada por la ley.
Se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
fsicas a travs de tarjeta de crdito, prstamo personal, apertura de crdito, crdito
revolving, crdito rpido, etc.
4.1. CONDICIONES DE PRSTAMOS
4.1.1. El anlisis de solvencia
Cuando se quiere solicitar un crdito a una entidad es importante saber los mtodos
que utilizan los bancos y cajas de ahorro para analizar la solvencia.
En varias ocasiones el solicitante de un prstamo se ve sorprendido con que su
solicitud esta denegada aunque tenga un patrimonio muy superior a la cantidad
solicitada y esto puede ser debido a muchas causas que pueden ir desde que han
detectado dificultades para afrontar el pago de intereses y amortizaciones a una
experiencia negativa de las relaciones de esa u otras entidades con dicho cliente.
-27-

Mohamed Ahmed, Sara

En todos los casos, antes de solicitar un crdito es aconsejable analizar la propia


solvencia para saber de antemano la respuesta del banco y para conocer las
posibilidades de cumplimiento.
Las entidades de crdito utilizan diversos mtodos para el anlisis de riesgos de
crditos, a continuacin expondremos los ms usuales.
Por ello, antes de exponerlos hay que saber que para una concesin rpida, se
utilizar el mtodo del credit scoring y la regla del tercio. Y para un estudio econmicofinanciero se emplear los ratios.
El mtodo de credit scoring, que significa la puntuacin del crdito, aunque se
representa como un sistema automtico de concesin de crdito, es un mtodo ms o
menos rpido. Se basa en los estudios estadsticos segn las caractersticas que el
solicitante tenga en la entidad, por lo que tiene tres fases.
La primera fase consiste en la recogida de datos y anlisis preliminar, esto es
recogida de expedientes contenciosos que hayan tenido que renovarse dando como
resultado una puntuacin.
Se acepta automticamente cuando se obtiene una puntuacin que est en la zona
alta y se rechaza automticamente si est en la zona de baja puntuacin. Si la
puntuacin corresponde a la zona intermedia se examinar de nuevo o con otros
medios.
Hay que saber que es la entidad la que fija la cuantificacin entre las zonas de
aceptacin y rechazo basndose en datos como la profesin, estado civil, edad,
categora laboral, antigedad en el trabajo, cuanta del prstamo solicitado, finalidad
del prstamo y el saldo medio que mantiene con la entidad. A dichos datos la entidad
le aplica unos coeficientes segn tcnicas estadsticas y con ellas obtiene las
diferentes puntuaciones.
Por ejemplo, en las puntuaciones sobre la profesin los que mayor puntuacin
tienen son los militares y la categora laboral alta; los que menos puntuacin tienen
son las amas de casa y la categora laboral baja. En las puntuaciones sobre el estado
civil, la que ms puntuacin tiene es estar casado y la que menos, no estar casado. Y
sobre la edad, la que ms puntuacin tiene es tener entre 40 a 50 aos; la que menos,
es tener entre 18-25 aos.
El mtodo de la regla del tercio, fija automticamente el importe mximo del
prstamo en funcin a los ingresos que percibe el solicitante, esto significa que la
anualidad mxima del prstamo es el cociente entre los ingresos anuales del
peticionario entre tres.
Si se trata de un prstamo hipotecario, el importe mximo lo fija el menor de los
limites, el de la regla del tercio o del 70-80% del valor de la vivienda.
Ahora bien, el banco o la caja de ahorros tratarn de saber los riesgos reales del
peticionario, por lo que estudiar su situacin patrimonial y financiera, y su situacin
econmica. Si el que solicita el crdito es un particular, lo que va a analizar el banco
es la generacin de ventas del trabajo y las rentas que percibe en su patrimonio.
Tambin se tendr en cuenta cual es el destino del crdito, si es al consumo, de
actividades o de inversin.
Si es un Crdito al Consumo se transcribe ntegramente al final de la gua la Ley de
Crdito al Consumo del 23 de marzo de 1995.
Si es un crdito destinado a actividades productivas, el banco tendr en cuenta a
que actividad va destinado. Estas actividades se dividen en tres: normales,
ocasionales o no normales. Las primeras hacen referencia al incremento de la
actividad a que se dedique el cliente, como desajustes de tesorera, operacin de
refinanciacin. Las actividades ocasiones, son compra de terrenos o valores en Bolsa.
-28-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

Y las ltimas, las no normales, son por ejemplo, para pagar otra obligaciones pago ya
vencido.
Si estas actividades no suponen un estudio claro y sencillo de los ingresos netos
del solicitante, la entidad optar por no utilizar el mtodo de la regla del tercio y
analizar el riesgo por otros mtodos.
El mtodo de los ratios se utiliza cuando el solicitante es una empresa que no tenga
un gran volumen de negocio. Estos ratios evaluarn la situacin financiera del cliente.
1 Ratio de la estructura financiera
R= Activo fijo neto / Recursos permanentes
Si es > 1 refleja un dficit financiero.
2 Ratio de autonoma financiera
R= Recursos ajenos / Recursos propios
Para la concesin de un crdito cuando menor sea este ratio ms garanta tiene el
cliente.
3 Ratio de cobertura del inmovilizado
R= Financiacin propia/ Recursos propios
El banco desea que ese ratio sea lo ms alto posible.
4 Ratio de tesorera
R= Disponible + Realizable a corto / Recursos ajenos a corto
El valor de este ratio debe estar en torno a la unidad.
5 Ratio de liquidez
R = Disponible + realizable a corto + existencias/ Recursos ajenos a corto
El valor de este ratio debe ser > 1.
6 Ratio de fondo de maniobra
R= Fondo de maniobra / Activo circulante
Este ratio debe ser lo mayor posible.
7 Ratio de garanta
R= Activo neto Activo ficticio / Recursos ajenos
Si este ratio es < 1 la empresa no puede hacer frente a sus deudas.
4.1.2. El aval
Cuando se solicita un prstamo o un crdito es muy habitual que el banco o caja de
ahorro pida la firma de uno o ms fiadores, y en muchos casos sin estos fiadores no
se conceder el prstamo. Algunas veces se solicita la comparecencia de los fiadores
para asegurar que las cuotas de amortizacin van a ser pagadas y con esto evitar que
el banco o caja tenga que hacerse cargo del bien hipotecado, esta situacin no la
desea ninguna entidad. As que se incorpora a la operacin la figura del avalista.
En este apartado aparte de comprender el gran favor que hace cualquier persona
fsica o jurdica que nos avale, vamos a analizar el riesgo que asume.
En todo contrato de prstamo, sea documentado en Pliza o Escritura Pblica,
existe una clusula que determinan las obligaciones del avalista y dice que los
avalistas indicados el contrato aseguran al banco el cumplimiento de las obligaciones
contradas por el titular del prstamo y tambin en sus plazos y condiciones y aceptan
-29-

Mohamed Ahmed, Sara

las clusulas del contrato, quedando el banco como notificador de la falta de pago del
deudor.
Los fiadores dan su previa conformidad cuantas prrrogas, novaciones y
modificaciones expresa o tcitas, que pudieran producirse en las obligaciones que
asume el deudor en el presente contrato y hasta el pago total de su importe y todos los
gastos que ocasione.
Lo redactado hasta ahora es lo que el avalista firma en el contrato pero realmente lo
que firma, qu es?
En primer lugar, firma la aceptacin de la responsabilidad solidaria de todas las
obligaciones contradas por el deudor y con los dems fiadores si los hubiere. En otras
palabras, dice que si es solvente tiene ms posibilidades de hacer frente el solo a toda
la deuda y gastos.
En segundo lugar, firma que acepta todas las obligaciones contradas por el deudor,
por lo que nada puede decir si stas son inaceptables, tiene que asumirlas y
responder por ellas.
En tercer lugar, el banco no tiene ninguna obligacin de comunicarse si el deudor
cumple o no cumple, aunque normalmente slo se entera que no cumple cuando el
banco le ha hace notificar que debe pagar o le ejecuta con todos los gastos que eso
conlleva.
En cuarto lugar, firma a la renuncia a los beneficios de orden, divisin y excusin
que se determinan en los artculos del Cdigo Civil, as que la entidad financiera puede
dirigirse contra un avalista y olvidarse de los dems (artculo 1144 del CC) y tiene que
pagar por un tercero (artculo 1822 del CC), as como la renuncia al beneficio de
excusin (artculo 1831) y al de la prrroga (artculo 1851), pues si la prrroga es
concedida al deudor por el acreedor sin tener el consentimiento del fiador, la fianza se
extingue. Se puede decir que se renuncia a una posible defensa puesto que tambin
renuncia al derecho de dividir la deuda entre otros fiadores.
En quinto y ltimo lugar, a la misma par que renuncia a los derechos que les
hubiera correspondido, admite expresamente cuantas obligaciones puedan venir
despus de firmado el contrato sin tener en cuenta los aos que han pasado. Adems,
admite prrrogas, novaciones y modificaciones del contrato expresas o tcitas.
Tras las contundencias de las obligaciones del avalista y la renuncia de los
derechos que contempla el contrato de adhesin que firmamos, cabe hacer una serie
de recomendaciones.
La primera recomendacin es tratar de conseguir mediante una clusula anexa que
la firma como fiadores sea mancomunada y no solidaria, as solo se responder por la
parte correspondiente.
La segunda recomendacin es que en la misma clusula anexa, tratar de dejar en
suspenso todas o algunas renuncias a las que se mencionan en el contrato.
Como ltima recomendacin, conseguir que se notifique cada cierto perodo de
tiempo la situacin del prstamo avalado.
Hay que saber que si se tiene avales en vigor, estos figuran en la Central de
Riesgos del Banco de Espaa, y si no dispone copia de documentacin de lo que ha
firmado puede pedirlo a la entidad de crdito o a la persona avalada.
En el caso de que la persona que avala cambia su relacin con la persona avalada,
puede cancelar su aval mediante notificacin notarial a la entidad de crdito, pero hay
que saber que el avalado o avalada en ese momento puede dar por finalizado el
prstamo y pedirle al deudor o al que avala la cancelacin del mismo, por lo que esta
accin se recomienda que sea previamente analizada y es conveniente
el
asesoramiento de un abogado, hay circunstancias distintas en cada caso.
-30-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

4.2. APERTURA DE CRDITO


Es aquel contrato por el cual el banco se obliga, dentro del lmite pactado, por un
perodo de tiempo determinado o indeterminado y mediante una comisin que percibe
del cliente, a poner a disposicin de ste, y a medida de sus requerimientos, sumas de
dinero o a realizar otras prestaciones que le permitan obtenerlo al cliente.
Las distintas modalidades de apertura de crdito, se clasifican segn sea la forma
que el cliente utilice este tipo de crdito.
La modularidad de apertura de crdito en cuenta corriente, el banco deposita en la
cuenta del cliente las sumas de que ste vaya disponiendo y le acredita las entregas
que efecte para ir reintegrando los fondos dispuestos, resultando as un saldo diario,
sobre el que se liquida el inters pactado.
Se puede instrumentar de dos formas, a travs de la cuenta de descubierto
unilateral, que es siempre en descubierto para el cliente.
O mediante la cuenta de descubierto recproco, que puede presentar saldo
negativo, incluso a cargo del banco, aunque en este ltimo supuesto, se suele pactar
que no se devengarn intereses a favor del cliente.
Otras modalidades son la apertura de crdito con garanta, en realidad sta puede
ser con garanta o sin ella, aunque normalmente la apertura suele venir acompaada
de una garanta de carcter personal o real
La apertura de crdito impropia o a favor de terceros, es aquella en la que el
crdito abierto por el banco no es utilizado por el cliente que da la orden, sino por un
tercero (beneficiario) designado por ste.
4.3. LAS TARJETAS DE CRDITO
Su origen tiene lugar en los Estados Unidos a comienzos del siglo veinte.
En Espaa empiezan a difundirse en la dcada de los setenta, pero su verdadera
generalizacin se produce en la dcada de los noventa. Una tarjeta de crdito conlleva
la concesin de un crdito a su titular por parte de la entidad emisora.
De una a otra categora de tarjeta variar el lmite de ese crdito, pero todas
comparten la atribucin al consumidor de un poder de disposicin en la forma que ste
decida (compras, retiradas de efectivo con cargo a esa cuenta de crdito, etc.) de la
cantidad establecida en el contrato.
El consumidor que posee una tarjeta de crdito no precisa acudir a una entidad
financiera para solicitar un prstamo cada vez que necesite dinero para adquirir un
bien o un servicio. Puede utilizar la tarjeta de crdito, bien sacando el dinero en
efectivo, bien presentando la tarjeta en el establecimiento comercial que est adherido
al sistema y firmando el documento acreditativo de haber realizado la operacin que le
presente el comerciante
Excepcionalmente puede suceder que la tarjeta autorice un exceso. Autorizacin
que las entidades pueden practicar de manera consciente y hasta determinados
lmites de descubierto.
En una primera fase las tarjetas fueron estrictamente bilaterales, esto significa que
el propio emisor era el prestador de los servicios que se pagaban con la tarjeta.
En un momento posterior, concretamente a partir de la mitad del siglo XX, se inicia
la fase de tarjetas trilaterales en la que el empresario que proporciona los bienes y
servicios no es el mismo que proporciona la tarjeta.

-31-

Mohamed Ahmed, Sara

Ahora se podra sealar la existencia de tarjetas multilaterales, en la que adems


de no coincidir la persona del emisor con la del empresario prestador de los servicios,
el emisor emite la tarjeta como concesionario o franquiciado de una marca
correspondiente a otro cuarto empresario distinto.
4.4. EL PRSTAMO PERSONAL
Es aquel en que el prestamista otorga fondos a ser cobrados en plazos establecidos
en un contrato de prstamo, a una tasa que puede ser conocida con un tipo de inters
fijo o desconocida con inters variable.
Estos fondos son de libre disposicin para el prestatario.
Normalmente, el prstamo personal se utiliza de forma puntual para ser empleado
en la adquisicin de un bien o servicio y, una vez amortizado en su totalidad, finaliza la
relacin entre el prestamista y el prestatario.
Existen varios tipos de prstamos personales.
Segn sea el tipo de inters pueden ser: de inters fijo, de inters mixto y de inters
variable.
Si se atiende al concepto de carencia se distinguen dos clases: los prstamos
personales sin carencia y los prstamos personales con carencia.
Segn las diferentes modalidades de cuotas pueden ser de cuota fija, de cuota
constante, de cuota creciente, de cuota decreciente.
En funcin del pago de la cuota se pueden distinguir cuatro tipos: mensuales,
trimestrales, semestrales y anuales.
4.5. MICROCRDITOS
A lo largo del tiempo y ms recientemente han ido apareciendo y aumentando la
concesin de los llamados crditos rpidos, que son como los crditos pero de una
cuanta ms baja y durante unos periodos claramente cortos. Los crditos rpidos han
sufrido un gran auge, de hecho en el ltimo ao han aumentado de forma considerada.
La oferta de crditos rpidos lleg a Espaa a comienzos de la dcada de los
Noventa, pero hasta hace dos o tres aos fue cuando realmente ha empezado a
crecer este sector. Concentrado en prcticamente tres compaas hasta hace un ao:
Eurocrdito, Cofidis y Mediatis, todas ellas participadas por Cetelem, la marca de
Crdito al consumo de BNP Paribas. En la actualidad se pueden contar ms de una
docena de empresas que operan en el mismo terreno.
Dadas sus caractersticas, como la inmediatez y la rapidez de tramitacin a travs
de internet o el telfono, su auge ha provocado una verdadera invasin publicitaria,
especialmente durante este ao. Una circunstancia que obliga a tomar posiciones.
El caso de Mediatis que est presente en nuestro mercado desde 1999, acaba de
iniciar su primera campaa de imagen.
He decidido investigar un poco la compaa de Vivus Finance, S.A.U, sociedad de
nacionalidad espaola, con domicilio social en Madrid, Prncipe de Vergara, 37, tico y
Nmero de Identificacin Fiscal (N.I.F.) A86521309, constituida en escritura pblica de
fecha 19 de junio de 2012 otorgada ante el Notario de Vigo D. Jos Mara Rueda
Prez con el n 999 de su protocolo, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, al
tomo 30.268, folio 46, seccin 8, hoja M-544.749, Inscripcin 1.
Los trminos y condiciones aplicables a prstamos por importe superior a 200
euros, se describen a continuacin.
-32-

TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

El que solicita el prstamo online realizar una solicitud de prstamo al prestamista


a mediante el servicio a distancia. Los demandantes deben ser persona fsica, mayor
de 21 aos y menor de 76 aos, con domicilio estable en Espaa.
El primer prstamo es de una cuanta mxima de 300 euros y es sin intereses ni
comisiones. Para sucesivos prstamos, los costes del procesamiento y trmite de la
solicitud de prstamo dependern de la cuanta, la permanencia y la cantidad de veces
en que el prestatario ha realizado la solicitud de prstamo.
El demandante del prstamo tendr indisposicin a esta advertencia, a travs del
simulador de la Pgina Web y recibir la aclaracin concreta y detallada en los
requisitos que le haga llegar el prestamista.
El reembolso del prstamo se har a travs transferencia bancaria a la cuenta
sealada del prestamista. En el supuesto suceso de que el prestatario no devolviera
el crdito en el perodo fijado, el prstamo ser trasladado a ser tramitado por el
departamento de cobros del prestamista. El prestador se notificar con el prestatario,
mediante de telfono, correo electrnico, SMS y correo postal o a travs de
cualesquiera otros que les sean convenientes.
Para poder renovar el prstamo se parte del vencimiento de este. El Prestatario
podr elegir entre su devolucin o la prolongacin del crdito online. El intervalo de
prolongacin ser como lmite de treinta das naturales. Los costes de dicha
prolongacin sern los que resultan del simulador de la pgina web y que sern
informados al Prestatario mediante el envo de las Condiciones Particulares. Una vez
terminado dicho intervalo, el Prestatario deber la cuanta total derivada del prstamo
solicitado en la cuenta bancaria del prestamista.
La sancin por impago y mora es de 1,00% diario sobre la cuanta impagada, con el
lmite mximo del 200% sobre el principal.
La TAE para el primer prstamo es del 0%. Para prstamos consecutivos la TAE
cambia en funcin de la cuanta y el tiempo.
Ahora bien, vamos a explicar cmo funciona esta compaa. Dicho funcionamiento
se encuentra detallado en su pgina web oficial.
Con el fin de que el cliente conozca cmo se llevan a cabo este tipo de operaciones
y que ventajas suponen estas a la hora de contratarlas por el cliente.
Los pasos a realizar para pedir un microcrdito Vivus son sencillos y no tienen
complejidad alguna.
El primer paso es registrarse, seleccionando plazo, cuanta y completando el
formulario. La cuanta mxima para clientes nuevos es de 300, reducindose esta
cuanta si se trata de clientes entre 21 y 24 aos. El plazo mximo para la devolucin
es de 30 das, como bien se mencion anteriormente.
El siguiente paso es identificarse y se puede hacer mediante dos formas. A travs
de la banca online, seleccionando el banco, y de manera segura y confidencial, se
comprueba los datos a travs de la herramienta Instantor. En el acto se informar si el
crdito ha sido otorgado.
La otra forma es adjuntando documentacin, como el DNI (parte delantera y
trasera), la primera hoja de la cartilla bancaria. En este caso, la entidad se pone en
contacto con el solicitante y se le comunicar la concesin del capital.
El ltimo paso es recibir el dinero. Una vez concedido el crdito, se ingresara el
dinero. Se recibir un e-mail y un SMS confirmando la concesin del crdito
Una vez concedido el crdito rpido y despus de haber hecho uso y disfrute de
dicho dinero, hay que devolverlo. La misma compaa, te explica como debes abonar
el pago y el modo de hacerlo. Se puede pagar dicho importe mediante dos vas.
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Mohamed Ahmed, Sara

La primera forma es mediante tarjeta de dbito.


La segunda forma es mediante transferencia bancaria o un ingreso en cuenta
cualquiera de los nmeros de cuenta de la compaa.
La compaa Vivus pertenece al grupo econmico internacional 4finance. Se
encuentra en 14 pases y cuenta con ms de 800 empleados que llevan trabajando
desde el ao 2008 ofreciendo miniprstamos online sin aval ni nmina.
Sus virtudes se interpretan en 4 millones de microprstamos adjudicados en el
mundo y ms de 1000 millones de euros tramitados. Estas comodidades favorables,
han logrado ser lder a nivel mundial en la adjudicacin de crditos online.

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TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

CAPTULO 5
OPERATIVA BANCARIA
5.1. ANLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS: MRGENES Y BENEFICIOS
La cuenta de resultado de las entidades financieras se ha visto influenciada por la
situacin econmica y la globalizacin econmica. Como ya se sabe, la reduccin de
los tipos de inters al pertenecer a la Unin Econmica y Monetaria, ha supuesto una
reduccin del margen principal del negocio bancario, este es el margen de
intermediacin.
Al reducirse la diferencia entre la remuneracin del pasivo y los intereses cobrados
por los crditos, las entidades han tenido que acudir al incremento de las comisiones
bancarias y del nmero de operaciones para poder compensar esta cada y seguir
logrando sus mrgenes netos de explotacin del negocio.
El aumento de la competencia derivado de la expansin de las cajas de ahorros y
del efecto, de poca repercusin de la banca internacional que ha ido entrando en
nuestro pas, supone un reto particular para la competitividad y eficiencia en un sector
que se encuentra intimidado en su negocio tradicional de base que es tomar depsitos
para conceder crditos.
Otro mecanismo que desgrava la cada del margen de intermediacin ha sido la
disminucin de las insolvencias y el perodo de maduracin de los crditos, todo ello
ocasionado por el nuevo entorno de estabilidad basada en los tipos a la baja. Estas
cuestiones de orden econmico han ayudado a la banca a realizar su reconversin de
manera sucesiva y segura.
No obstante, con la radical reduccin de tipos de inters, el cobro de comisiones
tampoco puede ser demasiado grande, ya que tarifa alta cambia impresionablemente
las TAE de los productos. Con lo que la reduccin de tarifas de las comisiones se est
haciendo notar en la actividad de la banca espaola.
Otro de los sistemas de compensacin de este perodo ha sido los beneficios
extraordinarios, si bien se estn viendo reducidos en fechas recientes, por el mismo
motivo que las comisiones cobradas.
Otro caso son los fondos de inversin, que han sufrido una cada de margen. Esto
ha sido producido por el estancamiento de la rentabilidad y las altas volatilidades de
los mercados de renta variable.
Por tanto, la banca afronta un perodo en que el estrechamiento de mrgenes y la
cada de beneficios reducen el atractivo de este negocio en el mercado nacional.
Como consecuencia se origina la salida a mercados internacionales para encontrar
mercados ms tentadores, con mayor crecimiento y menos maduros como es el caso
de los Iberoamericanos.
Asimismo, la diversificacin hacia otras actividades, tambin ayudar a conseguir
los objetivos de rentabilidad.
Estas operaciones no estn libre de riesgo, ya que actuar en otros pases con
riesgo superior y en sectores con otras estructuras de competencia, hace que las
entidades financieras entren en negocios completamente distintos donde la medicin
de riesgo econmico es ms difcil y desconocido para la banca, a pesar de ser la
mejor disyuntiva estratgica, a corto y medio plazo.

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Mohamed Ahmed, Sara

5.2. EVOLUCIN DE LAS INSOLVENCIAS


Al tratar el tema referente a los crditos, la evolucin de esta variable depende
claramente del ciclo econmico, lo que se denomina en terminologa anglosajona
como el efecto bad luck o de la mala suerte.
Hay que indicar, una vez ms, la preocupacin de las autoridades monetarias por el
doble efecto que se tiene sobre esta variable.
Estos son el gran incremento de los crditos en una poca de terica ralentizacin
econmica y las subidas de los tipos de inters, que afectarn a la capacidad de
rescate ordinario de estos activos.
5.3. TAE
5.3.1. Concepto
El usuario de servicios ha de partir de la diferencia existente entre inters nominal e
inters efectivo. El primero es el tanto por ciento que se aplica para obtener la cantidad
pagada por el cliente en cada etapa de inters. El segundo tiene en cuenta todas las
variables que tienen que ver con la determinacin de la rentabilidad conseguida por la
entidad prestamista.
El tipo de inters nominal anual se representa en el contacto como no esencial. Sin
embargo, la tasa anual equivalente consta independientemente y a efecto informativo.
La TAE solo ha de figurarse en casos en que sea obligatoria la entrega del
documento contractual. A la entidad le es obligada la entrega del contrato en las
operaciones de arrendamiento financiero, en los prstamos y crditos inferiores de
sesenta mil euros; y tambin cuando el cliente lo pida.
En el caso de que la tasa anual equivalente que aparece en el contrato no se
corresponda con el tipo nominal y comisiones firmadas, no es aplicable el artculo
1288 del Cdigo Civil, ni el artculo 10-2 de la Ley General para la Defensa de los
Consumidores y usuarios. Por lo que no se aplicar lo ms favorable al deudor sino
que gobernar el tipo de inters nominal anual y comisiones pactadas en el contrato.
La circular de 1993 seala que en el clculo de la del coste efectivo se incluirn las
comisiones y dems gastos que el cliente est obligado a pagar a la entidad como
contraprestacin del crdito recibido.
Hay algunos gastos que no se tendrn en cuenta en el clculo de la TAE. Esos
gastos son, los gastos a abonar a terceros, los gastos notariales e impuestos, los
gastos por seguros o garanta. Estos ltimos, se considerarn como tales, siempre y
cuando no sean exigidos por la entidad como condicin para conceder la prestacin.
En el caso de que en el documento contractual se verifica un tipo de efectivo
errneo, no se aplicar la regla de interpretacin acogida en el artculo 1288 del
Cdigo Civil.
La Tasa Anual Equivalente, es el tanto prestamista. Es una medida relativa de la
rentabilidad, expresada en tanto por cien, que obtiene la entidad prestamista.
Muestra el tipo de inters ideal que surgira si el cliente prestatario recibiera en la
fecha que se muestra en el contrato, el principal de la operacin, y pasado un ao,
restituye en capital y abona los intereses devengados, calculados a inters simple y
sobre la base de que el ao tiene el mismo nmero de das en el numerador y
denominador. Por lo que el prestamista, adquiere la misma rentabilidad ajustada al
calendario de ingresos y pagados pactadas en el contrato.

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TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

La novedad que posee la TAE, es su publicidad en determinados contratos, como


son los prstamos en diversas modalidades, crditos, descuentos coemrciales,
operaciones de leasing.
Para ello se aplicar para su valor, el TIR y el VAN. Ambos estn relacionados. TIR
es aquel tipo de inters que hace que el VAN sea 0. VAN, es el valor actualizado de
los rendimientos adquiridos en una inversin. A mayor VAN, mayor rentabilidad.
5.3.2. Variables que inciden en el clculo del TAE
La TAE es funcin del inters nominal anual, las comisiones y el tiempo.
El inters nominal, es el tanto por ciento que se aplica para la determinacin de la
cantidad que el cliente ha de saldar en cada liquidacin. A ms inters nominal, mayor
inters efectivo.
Las comisiones, actualmente la entidad prestamista percibe intereses y comisiones.
Desde la entrada en vigor de la Orden 3 de marzo de 1987, las comisiones son libres
en su cuanta y su concepto. Las entidades de crdito establecern unas tarifas de
comisiones y gastos repercutibles. Estas tarifas, tienen carcter de mximo, es decir,
la entidad de crdito puede recibir comisiones inferiores o no recibirlas.
Las comisiones que se apliquen, deben indicar su concepto, cuanta, fecha de
devengo y liquidacin.
Las comisiones ms usuales son la comisin de apertura, la comisin de estudio,
comisin de disponibilidad, comisin de gestin y administracin, y la comisin de
cancelacin anticipada.
La comisin de apertura, se recibe en el momento que se crea la operacin, ronda
los 0.5% y el 3%.
La comisin de estudio tambin se percibe en el momento de formalizacin.
La comisin de disponibilidad, tiene esa denominacin en las polizas bancarias, por
eso es aconsejable denominarla como comisin de no disponibilidad. Esto es as
porque en las plizas de crdito solo se devengan intereses manteniendo a
disposicin la suma pactada, por lo que es lgico que se le retribuya por ello en
concepto de disponibilidad.
La comisin de gestin y administracin, es un tanto por ciento del principal de la
operacin. Su percepcin suele coincidir con la liquidacin de intereses.
La comisin de cancelacin anticipada se produce cuando el cliente amortiza el
principal antes del vencimiento. Como compensacin al acreedor, suele establecerse
dicha comisin. Tambin se cobra esta comisin a la entidad prestamista cuando el
tipo de inters de mercado en el momento de amortizacin anticipada sea inferior al
firmado en el contrato, por lo que el cliente desear anular la operacin concertando a
un tipo ms bajo.
A mayores comisiones, mayor tasa anual equivalente. Para el clculo del coste
efectivo no importa el nombre de las comisiones sino slo sus cuantas y el momento
en las que se reciben. Una comisin se traduce en un TAE superior.
Finalmente, el tiempo es la cantidad a satisfacer en concepto de intereses. Para el
clculo de la TAE se tiene en cuenta el tiempo de una forma considerada.
En primer lugar, el fraccionamiento del perodo se refiere al hecho de que el TAE
se calcula bajo el supuesto de las cantidades reembolsadas por el prestatario a la
entidad prestamista son reinvertidas por sta al mismo tiempo de inters. Esto es el
significado del inters compuesto. No es nada raro lo mencionado, ya que el banco
reinvierte lo que un cliente le ha devuelto, prestndole a otro en condiciones similares.
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Mohamed Ahmed, Sara

1+i= (1+ik) ^k, donde i es el tipo de inters efectivo expresado en tanto por uno; ik
es el tipo de inters del perodo elegido, expresado en tanto por uno; k es el nmero
de perodos existentes en un ao.
Cuanto ms corto sea el perodo de capitalizacin, ms alto ser el inters efectivo.
En segundo lugar, nos referimos al vencimiento de la operacin. Los intereses
absolutos se satisfacen en funcin del tiempo que el cliente hace uso del dinero.
Si el prestamista recibe la misma cantidad en un prstamo a cinco meses que a
quince aos, la incidencia de la comisin ser mayor en el primer caso. En el segundo
caso, la comisin se disuelve, con una escasa importancia en la fijacin del inters
efectivo.
Para una comisin de apertura, el inters efectivo ser mayor si el principal se
devuelve en dos cuotas trimestrales iguales que si ha de sustituirse la totalidad al final
del segundo trimestre.
En definitiva, la tasa anual equivalente es mayor cuando hay varias cuotas de
amortizacin que cuando se devuelve el capital al vencimiento. Es menor cuando
mayor sea el plazo.
El divisor 360 o 365 das afecta al clculo del tiempo. Las entidades financieras
suelen valorar el importe absoluto de los intereses devengados en cada perodo
aplicando la frmula de inters simple.
Inters= capital*% intereses* das/360*100
En el numerador se tienen en cuenta el nmero de das transcurridos y en el
denominador el nmero de das que tiene el ao, que puede ser de 365 o 360, a lo
que se denomina como ao natural o ao comercial.
5.3.3. Variables que no inciden en el clculo del TAE
La TAE es el tanto prestamista y no el tanto prestatario. Por esta razn no se tiene en
cuenta para su clculo los gastos complementarios que son complacidos por el cliente
y no repercuten en beneficio de la entidad prestamista. Estos gastos son los
corretajes, honorarios notariales, entre otros.
Ha de reflejarse en el contrato que estos gastos no afectan al clculo del TAE y se
tienen que precisar uno a uno.
Para que los gastos de estudio no afecten al clculo del coste efectivo, deben ser
gastos complementarios o suplidos satisfechos a un tercero.
Es preciso ignorar para el clculo de la TAE los gastos de certificaciones para hacer
comprobaciones en el Registro de la Propiedad, pues estos disponen ndole de
suplidos satisfechos a un tercero.
El TAE prestamista, no tiene en consideracin para su clculo las subvenciones,
puesto que benefician al cliente y no afectan a la rentabilidad del prestamista.
Es atrayente establecer la diferencia entre TAE y TAEG, que significa Tasa Anual
Equivalente Global.
El primero es el tanto prestamista, mientras que el segundo es el tanto prestatario.
La TAE es una medida relativa de la rentabilidad obtenida por el acreedor, en
cambio el TAEG es una orden relativa del coste de la operacin para el deudor.
Por dicho motivo, los gastos complementarios y las subvenciones no afectan al TAE
pero si al TAEG.

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TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

La existencia de suplidos representar que el deudor ha de satisfacer importes


mayores, por lo que el TAEG ser superior al TAE, ya que la rentabilidad del
prestamista no aumenta a favor de un tercero.
En cambio, si hay subvenciones, el TAEG ser inferior y la TAE se mantendr
inalterable. Esto es porque las subvenciones producen el efecto de disminuir el coste
efectivo de la operacin para el cliente aunque no disminuya la rentabilidad obtenida
por la entidad de crdito.
La TAE es independiente del principal del contrato, porque se trata de una medida
relativa de la rentabilidad que es obtenida por la entidad de crdito. Dos contratos de
prstamos acordados en las mismas circunstancias y con distinto principal tendrn la
misma TAE.
5.3.4. Casos particulares
Hay operaciones en las que es imposible determinar el coste efectivo anual en el
momento de su creacin, debido a la indeterminacin de ciertas variables que incurren
en el clculo.
En los contratos de crdito, el TAE se tiene que calcular en base al saldo medio
dispuesto. Las comisiones de apertura u otros gastos iniciales se calcularn sobre el
lmite del crdito, aunque no haya sido totalmente dispuesto. En el supuesto de que no
haya establecimiento de plazo, se distribuirn en las liquidaciones de intereses
pertenecientes al primer ao de vigencia.
No se incluir la comisin por disponibilidad.
El coste efectivo a reflejar a efectos informativos se calcular bajo el supuesto de la
disposicin total del crdito a su concesin.
En las liquidaciones de intereses, los clculos se efectuarn sobre los saldos
medios dispuestos, puesto que se dispone de datos.
En la pliza de crdito se calcula el TAE, por tanto, como si se tratara de un
prstamo, en donde el principal es el lmite y se ignora la comisin de disponibilidad.
Para calcular el coste efectivo anual solo hay que tener en consideracin datos
ciertos. Se desconocen el importe de los saldos dispuestos cuando el contrato es
perfeccionado.
Desde un punto de vista financiero, el uso que se ha dado a las comisiones en las
liquidaciones no resulta ortodoxo. Tendra ms consecuencias, si sobre el TAE, como
tanto prestamista, se calculase las liquidaciones de intereses en base a saldos medios
dispuestos y teniendo en cuenta comisiones satisfechas por el cliente.
Otro tipo de operaciones, son las denominadas operaciones a tipo de inters
variable. Para calcular el coste efectivo anual, es importante tener conocimiento los
distintos tipos de inters que se rigen durante la vida del contrato.
El nico dato cierto es el tipo de inters vigente durante el primer perodo, los
restantes perodos son desconocidos pero susceptibles de determinacin sin un nuevo
acuerdo entre los contratantes.
Se acuerda que el tipo aplicable sea la suma de tipo de referencia ms un
diferencial, considerado como nmero de puntos porcentuales.
El tipo de referencia es un tipo de inters que dirige un cierto mercado para
concretas operaciones.

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Mohamed Ahmed, Sara

Por ejemplo, el MIBOR (Madrid Interbank Offered Rate, mercado interbancario de


Madrid) a ciento ochenta das o LIBOR (London Interbank Offered Rate, mercado
interbancario de Londres) en dlares a seis meses.
El tipo no puede ser uno publicado por la entidad de crdito.
En consecuencia, el clculo del coste efectivo a mostrar en la documentacin se
encontrar situado sobre el primer tipo aplicable.
Adems, si los perodos de inters son iguales o inferiores a un trimestre, no ser
necesario incorporar la informacin sobre el tipo efectivo.

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TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

CAPTULO 6
CONCLUSIONES
El objetivo del trabajo, como bien coment, es la evolucin del panorama del Sistema
Bancario Espaol, y como afecta esto a la operativa bancaria, al trato con el cliente, a
los productos ofrecidos por el banco y al auge de la inversin en Amrica Latina.
Como se dijo, Espaa ha sido un pas lento a lo referido a avances, por dicho
motivo ciertos desarrollos nos han venido de lleno y han cambiado la vida cotidiana de
muchos espaoles.
Un mercado de inversin y por el que apuestan los bancos espaoles son los
mercados latinoamericanos, pues se trata de pases emergentes que estn en
crecimiento y en vas de desarrollo
Adems, se ha producido dos efectos, homogeneizacin, que es normalizar todas
las entidades de crdito y ahorro. Y efecto mimtico, donde el cliente ha ido
adquiriendo mayor conocimiento financiero
Con estos objetivos sealados, se han satisfecho los objetivos en gran medida ya
que se explica y se argumenta como poco a poco el cmo Sistema Bancario ha ido
sufriendo pequeos cambios que a la larga han sido grandes transformaciones. Desde
el origen de la banca hasta su internacionalizacin.
Partiendo de esto, creo que es de gran importancia para el lector como Espaa ha
ido evolucionando hasta llegar a ser lo que es hoy.
Con la crisis actual, todos nos cuestionamos el significado de la banca y la
importancia de esta, ya que en los ltimos aos ha sido relacionada con fraude y robo.
La banca desde su origen hasta la actualidad, siempre ha tenido un objetivo que es
captar fondo de los ahorradores y canalizarlo hacia los prestatarios. A medida que
avanzan los tiempos, ms exigentes son las condiciones a la hora de solicitar un
prstamo o un crdito. A exigencias, me refiero, a los requisitos expuestos en el
anlisis de solvencia para el prestatario.
Hay que saber que la financiacin del SBE est relacionada con su modelo de
negocio. Su origen de financiacin han sido los depsitos que han ido creciendo a lo
largo del tiempo.
Las adversidades en los mercados de crditos e interbancarios han reglamentado a
las entidades espaolas a reforzar los dispositivos de financiacin.
Las implicaciones de este trabajo son dar a conocer cmo ha ido avanzando el
Sistema Bancario Espaol y las consecuencias que ha supuesto esto en los
prstamos y crditos.
Mejorar la satisfaccin del lector en cuanto a trminos bancarios y es de gran
utilidad para futuros inversores, ya que ampla sus conocimientos con relatos que
quiz desconozcan.
Mi posicin personal al respecto, es que he ampliado mis conocimientos, puesto
que hay conceptos que desconoca hasta hoy da.
Lo que ms me llam la atencin es la dcada, con la que se explica casi todo el
proyecto. Dicha dcada es la del 2000. Ha sido muy significativa para Espaa. Porque
pasa de tener la peseta a tener euros.

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Mohamed Ahmed, Sara

He aprendido la importancia que tiene tener aval, y que es lo que realmente firma
un avalista. Qu tipo de prstamos es aconsejable a la hora de solicitar alguno. El
anlisis de solvencia previo a la solicitud del prstamo.
Adems de saber que es la homogeneizacin, y su grado de importancia para las
cajas de ahorro. Asimismo, trabajar con la operativa de entidades bancarias y su
aplicacin de TAE a determinados productos.

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TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

Bibliografa

Bueno Campos, Eduardo; de la Torre Prados, Isabel (2001): Evolucin y perspectivas de la banca
espaola. Civitas Ediciones, S.L., Madrid.

Casilda Bjar, Ramn (1997): La banca espaola: anlisis y evolucin. Edicin Pirmide, S.A.,
Madrid.

Marqus Fernndez-Flores, Juan.R (1996): Crditos y prstamos: gua del usuario. Edicin
Pirmide, S.A. Madrid.
Pinto lvarez, Raquel (2013): El crdito al consumo en Espaa, Madrid (Espaa).

Prados Arrate, Jess (1975): Bancos y poltica monetaria. Guadiana de publicaciones, S.A.,
Madrid.
Snchez Snchez, Mara Paz (1993): Operaciones bancarias activas: el clculo de la tasa
anual equivalente (TAE), Cuadernos de Derecho y Comercio, 11, 273-299.
Torres Sagaz, Ignacio; De Loma Ossario Rubio, Luis (1995): La Tasa Equivalente (TAE), una
aproximacin a su significado y clculo, Cuadernos de Derecho y Comercio, 6, 289-305.

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Mohamed Ahmed, Sara

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TFG-FICO. Anlisis de los sistemas de prstamos en Espaa (I).

Anexos
He adjuntado en el disco, una carpeta Zip. Esta carpeta contiene como he ido
haciendo operaciones y problemas con Excel incluyendo la TAE.

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