ANALISIS FINANCIERO

Ing. Mg. Javier Andrs

Castro Rodrguez
Facultad de Ciencias Bsicas, Ingeniera y Arquitectura
CECAR
2015

HERRAMIENTAS
DE ANLISIS
FINANCIERO

ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

Los estados Financieros Bsicos son:
Balance general
Estado de resultados
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de cambios en la situacin financiera (origen y
aplicacin de fondos)
Estado de flujos de efectivo

BALANCE GENERAL
Es el documento contable que informa en una fecha
determinada la situacin financiera de la empresa,
presentando en forma clara el valor de sus propiedades y
derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados
de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados.
En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores
deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del
libro mayor y libros auxiliares.

El balance general se debe elaborar por lo menos

una vez al ao y con fecha a 31 de diciembre,
firmado por los responsables:
Contador
Revisor fiscal

Gerente
Cuando se trate de sociedades, debe ser
aprobado por la asamblea general.

ESTRUCTURA BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS O DE GANANCIAS Y

PERDIDAS
Es un documento complementario donde se informa
detallada y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del
ejercicio contable.

El estado de resultados est compuesto por las cuentas

nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de
ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder
exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y
sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la seccin de
ganancias y prdidas de la hoja de trabajo.

ESTRUCTURA

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO O

ESTADO DE SUPERVIT
Es el estado financiero que muestra en forma detallada
los aportes de los socios y la distribucin de las utilidades
obtenidas en un periodo, adems de la aplicacin de
las ganancias retenidas en periodos anteriores. Este
muestra por separado el patrimonio de una empresa.
Tambin muestra la diferencia entre el capital contable
(patrimonio) y el capital social (aportes de los socios),
determinando la diferencia entre el activo total y el
pasivo total, incluyendo en el pasivo los aportes de los
socios.

Estructura del estado de cambios en la

situacin financiera para sociedades
limitadas:

Estructura para sociedades annimas:

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN

FINANCIERA (ORIGEN Y APLICACIN DE
FONDOS)
Se utiliza para mostrar los cambios y las causas de
dichos cambios; por ejemplo: los movimientos y
aplicaciones de los recursos provenientes de las
operaciones y de otras fuentes.
La forma de presentacin varia segn la
necesidad de la empresa; ejemplo: Estado de
Origen y Aplicacin de Recursos

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Es el estado financiero en el que se refleja
la solvencia y estabilidad de la empresa. En
el se deducen de los datos contables, la
capacidad de la empresa, tanto para
financiar sus actividades como para
atender el pago de las obligaciones en sus
vencimientos.

NATURALEZA DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
La que da origen a los Estados Financieros es la
contabilidad, y esta se define cono el arte de registrar,
clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin
que estos sirvan a los diferentes estamentos interesados en
las operaciones de una empresa.
Los Estados Financieros se preparan para presentar un
informe peridico acerca de la situacin del negocio, los
progresos de la administracin y los resultados obtenidos
durante un periodo que se estudia. Constituyen una
combinacin de hechos registrados, convenciones
contables y juicios personales.

 a)Los hechos registrados se refieren a los datos sacados

de los registros contables, tales como la cantidad de
efectivo o el valor de las obligaciones.
b)Las convenciones contables se relacionan con ciertos
procedimientos y supuestos, tales como la forma de
valorizar los activos, la capitalizacin de ciertos gastos,
etc.
c)El juicio personal hace referencia a las decisiones que
puede tomar el contador en cuanto a utilizar tal o cual
mtodo de depreciacin o valorizacin de inventarios,
amortizar el intangible en un termino ms corto o ms
largo.

PRINCIPIOS Y
LIMITANTES DE
LOS ESTADOS
FINANCIEROS

PRINCIPIO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Existen unos principios bsicos generalmente aceptados,
los cuales abarcan las convenciones, normas y
procedimientos necesarios para delimitar las prcticas
contables desarrolladas con base en la experiencia, el
criterio y la costumbre, Los principios ms importantes son
los siguientes:
a)Los datos contables deben expresarse en trminos
de dinero, pero es conveniente presentar informacin
adicional que ilustre los efectos de la inflacin en los
Estados Financieros.

b)Toda transaccin debe ser contabilizada por partida

doble.

 c)La empresa es una entidad distinta de sus dueos.

d)Se suponen las operaciones de un negocio en

marcha.
e)Se debe partir del supuesto
Financieros son consistentes

que

los

Estados

f)Los Ingresos se reconocen cuando el proceso de

devengar esta cumplido o virtualmente cumplido y se
ha efectuado un intercambio econmico.
g)Los ingresos y los gastos deben ser razonablemente
equilibrados

h)Las partidas del balance general estn valuadas al

costo.

LIMITACIONES DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS.
a)Son informes provisionales
b)Representan el trabajo de varias partes de la empresa,
con diferentes intereses y, adicionalmente, incluyen el
criterio personal en la valuacin y presentacin de ciertos
rubros.
c) Los Estados Financieros se preparan para grupos muy
diferentes entre s. Esto implica necesariamente ciertas
restricciones y ajustes en su presentacin.
d)Los Estados Financieros no muestran ciertos factores, que,
aunque afectan la situacin financiera y los resultados de las
operaciones, no pueden expresarse monetariamente.