RANSA COMERCIAL S.A.

Estados Financieros Anuales - Individual

Estado de Flujo de Efectivo

Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (en miles de
nuevos soles)
Cuenta
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales
Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversin)
Dividendos (no incluidos en la actividad de inversin)
Regalas
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de bienes y servicios
Remuneraciones y beneficios sociales
Tributos
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento)
Regalas
Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Operacin
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de valores e inversiones permanentes
Prestamos a vinculadas
Venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Venta de activos intangibles
Intereses
Dividendos
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por:
Compra de valores e inversiones permanentes
Prestamos otorgados a vinculadas
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Compra y desarrollo de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de sobregiros bancarios
Aumento de prestamos bancarios
Emisin de acciones o nuevos aportes
Venta de acciones en tesorera
Recursos obtenidos por emisin de valores u otras obligac. Largo plazo
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de sobregiros bancarios
Amortizacin o pago de prstamos bancarios
Amortizacin o cancelacin de valores u otras obligaciones de largo plazo
Recompra de acciones propias (acciones en tesorera)
Intereses y rendimientos
Dividendos
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad.

Notas

2005

2004

220,294

213,337

359
(144,828) (139,119)
(37,587) (36,850)
(4,193) (15,224)
(8,857)
(5,555)
(11,444)

(9,165)

13,385

7,783

735

244

18,249

11,724

(4,040)

(2,702)

(10,083)

(14,009)

(131)

(487)

4,730

(5,230)

1,347
16,700

19,970
901

8,978

(1,947)
(23,966)
(33,401)

(4,814)
(975)

(1,176)

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades

de Financiamiento
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio
Resultado por Exposicin a la Inflacin
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio
CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad (Prdida) neta del Ejercicio
Ms :
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Provisin de cuentas de cobranza dudosa
Provisin por desvalorizacin de existencias
Provisin por fluctuacin del valor de los valores e inversiones
Depreciacin del ejercicio
Provisin por prdida en el valor de uso de los activos
Amortizacin y castigo de activos intangibles
Provisin para proteccin del medio ambiente
Amortizacin de otros activos
Provisiones diversas
Prdida en venta de valores e inversiones permanentes
Prdida en venta de inversiones en inmuebles
Prdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Prdida en venta de activos intangibles
Participacin en los resultados de empresas vinculados, netas de dividendos recibidos en
efectivo
Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos
Efecto acumulado por cambios en las polticas contables
Prdida por activos monetarios no corrientes
Otros
Menos:
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes
Utilidad en venta de inversiones en inmuebles
Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Utilidad en venta de activos intangibles
Resultado por Exposicin a la Inflacin
Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos
Ganancia por pasivos monetarios no corrientes
Participacin en los resultados de empresas vinculados, netas de dividendos recibidos en
efectivo
Efecto acumulado por cambios en las polticas contables
Otros
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar a Vinculadas
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar
(Aumento) Disminucin de Activos por Instrumentos Financieros Derivados
(Aumento) Disminucin en Existencias
(Aumento) Disminucin en Gastos Pagados por Anticipado
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar a Vinculadas
Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar
Aumento (Disminucin) de Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad
de Operacin
PRINCIPALES TRANSACCIONES QUE NO GENERARON FLUJOS DE EFECTIVO EN EL
PERIODO
Ajuste de ejercicios anteriores
Bienes adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero
Compensacin de pasivos corrientes
Compensacin de pasivos no corrientes
Capitalizacin de acreencias u obligaciones
Revaluacin de activos
Aportes de capital en bienes

(10,831)

(7,552)

7,284
4,344
11,628

(4,999)
2,166
7,177
4,344

17,181

24,229

1,364

1,066

6,603

6,344

464

443

(7,177)

(18,344)

(23,390)

(510)

(620)

(5,805)

5,581

(1,096)

35

856
2,583
6,271

2,899
(210)
(1,519)

3,818

102

13,385

7,783

Firmado Digitalmente por:

Emilio Antonio Fantozzi Temple
GERENTE GENERAL

Auditado por :
PRICE WATERHOUSE COOPERS
SOCIEDAD DE AUDITORIA

CASO PRCTICO EVALUADO:

Se solicita:
Analizar el Estado de Flujo de Efectivo de la empresa Ransa Comercial S.A. por
el ejercicio 2005 y consignar los posibles puntos crticos detectados a partir de
dicho estado financiero, sustentado los motivos por los cuales consideran que
estaramos ante puntos crticos.