Anda di halaman 1dari 9

CAPITULO N 01

ASPECTOS GENERALES DE LOS PROYECTOS


1.

CONCEPTO
Hay muchas definiciones sobre lo que es un proyecto dentro de las cuales tenemos:
Un conjunto de antecedentes que permiten estimar las ventajas y desventajas econmicas de
asignar ciertos recursos para la produccin de un bien o servicio.
Un pensamiento o plan para llevar a cabo algo o ejecutar una accin y que se materializa en una
maqueta o en un documento.
Es la formalizacin de una idea de negocio que tiene por objetivo encontrar una solucin inteligente
al planteamiento de un problema que tiende a resolver una necesidad humana.
En todo caso:
Un proyecto se transforma en un elemento de juicio, que en base a un anlisis de las ventajas y
desventajas de asignar recursos para ejecutar una actividad, nos permite tomar una mejor decisin.

2.

ORIGEN DE LOS PROYECTOS

Un proyecto no es ni ms ni menos que la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento


de un problema tendiente a resolver, entre tantas, una necesidad humana.
Un proyecto surge como respuesta a una IDEA que busca, ya sea la solucin de un problema
(reemplazo de tecnologa obsoleta, abandono de una lnea de produccin) o la forma para
aprovechar una oportunidad de negocio, que por lo general corresponde a la solucin de un
problema de terceros (demanda insatisfecha de algn producto, sustitucin de importaciones,
aprovechamiento de recursos naturales, etc.)
Los proyectos se originan por el afn del hombre de satisfacer sus necesidades en todos sus
aspectos (alimentacin, salud, educacin, vivienda, defensa, cultura, etc), las cuales afloran o se
determinan de 2 maneras
Diagnstico: Anlisis de la realidad que permite determinar las necesidades
requerimientos de la poblacin.
Anhelos : Captacin de los deseos de la poblacin por tener o conseguir algo.

y/o

Una vez determinada las necesidades, se generan las ideas para solucionar estas necesidades, y
estas ideas se convierten en el punto inicial de partida de los proyectos.
DIAGNSTICO
NECESIDAD
ANHELO

IDEA

PROYECTO

(Problema)

Dentro de las necesidades que generan Proyectos tenemos:


Sustitucin de Importaciones: causa principal de origen de proyectos para pases en desarrollo
Aprovechamiento de riquezas naturales: camu camu, maca.
Ampliaciones de planta: cuando la demanda ha crecido.
Requerimiento de capital: Prestamos en la Banca Formal
Satisfacer demandas insatisfechas: cubrir un vaco en el mercado
Fomentar Inversiones: cartera de proyectos
Reemplazamiento de tecnologa: cambio de maquinaria y equipos por desgaste fsico u
obsolencia.
Lanzamiento de un nuevo producto: Hay que demostrar su viabilidad comercial, tcnica y
econmica.
Combatir la pobreza: Proyectos Sociales: Generacin de Empleo, Proyectos Educativos, de
vivienda,..etc.
Etc,..etc.

3. VIABILIDAD DE UN PROYECTO
La viabilidad de un Proyecto determina la posibilidad de llevar a cabo un proyecto y para lo cual
hay que realizar hasta 5 estudios o anlisis.
Si se llegara a una conclusin negativa en cualquiera de estos estudios determinara que el
proyecto no se ejecute. Por razones estratgicas, humanitarias o sociales podran hacer
recomendable una opcin que no sea viable econmica o financieramente.
Estos 5 anlisis son:
a) Viabilidad Comercial: Si el mercado es sensible al bien o servicio que genera un proyecto:
Demanda y Aceptabilidad por el bien o servicio en el mercado.
b) Viabilidad Tcnica: Si es posible producir el bien con las caractersticas deseadas y la
calidad adecuada; tiene que ver con la existencia de tecnologa adecuada, disponibilidad de
recursos,etc.
c) Viabilidad Legal: Ver si no hay restricciones de carcter legal que impedirn su
funcionamiento haciendo no recomendable su ejecucin.
d) Viabilidad Organizacional: Capacidad Administrativa para emprender tanto la ejecucin
como la operacin del proyecto.
e) Viabilidad Econmica: Este anlisis determina en ltimo lugar la aprobacin o rechazo del
Proyecto, mide la rentabilidad que retorna a la inversin; todo medido en unidades
monetarias.
Por lo general el estudio de Preinversin se centra en la viabilidad econmica y toma como
referencia nicamente el resto de anlisis.
4. CLASIFICACIN DE LOS PROYECTOS
Se clasifican de acuerdo a criterios como:
a) Por el Fin u Objetivo
i) Proyectos Econmicos: Rentabilidad sobre recursos Invertidos
ii)
Proyecto Sociales: Satisfacer necesidades, a lo ms cubriendo costos
operativos.
b) Por el Sector o Actividad Econmica
. Proyectos Mineros
. Proyecto de Salud
. Proyectos Industriales
. Proyectos Agroindustriales
. Proyectos Agrcolas
. Proyectos de Infraestructura
. Proyectos de Vivienda
. Proyectos de Educacin
c) Por el uso Final de Producto
1. Proyectos de Bienes de consumo Final
2. Proyectos de Bienes Intermedios
3. Proyecto de Bienes de Capital
d) Por su naturaleza
1. Proyecto de Produccin de Bienes
2. Proyecto de Produccin de Servicios
e) Por su Flujo de Caja
1. Proyectos convencionales
2. Proyectos no Convencionales
f) Por la relacin entre los proyectos
1.
Proyectos Alternativos: Proyectos que forman parte de un paquete y que a veces
son excluyentes entre si
2.
Proyectos Complementarios: Cuando los bienes y servicios producidos por uno de
ellos es necesario para el desarrollo del otro.
3. Proyectos Independientes: Proyectos que no tienen relacin entre si.
5. LIMITACIONES AL DESARROLLO DE LOS PROYECTOS
En proyecto se trabaja fundamentalmente con informacin proyectada en base a una data
histrica, asumiendo que el comportamiento de las variables del entorno en el futuro ser el
mismo que en el pasado, lo que no siempre es cierto.
Es por eso que es un imposible hacer una prediccin perfecta y las variables del entorno se
constituyen en limitaciones al desarrollo de Proyectos, ya que no se pueden incorporarlos a estos.

Dentro de estas variables del entorno que se constituyen en limitantes al desarrollo del Proyecto
tenemos:
a)

La inestabilidad de la naturaleza: Es difcil prever, terremotos, sequas,


inundaciones que pueden hacer no viable un proyecto.
b)
Los cambios de las polticas Econmicas: Las polticas arancelarias, el tipo de
cambio, los impuestos, los cambios de Gobierno.
Por Ejm: El tipo de cambio afectara cuando un proyecto trabaja con insumos importados
c)
Las Relaciones Internacionales: Ejm: La crisis del Golfo Prsico que hizo
subir el Petrleo, la crisis Asitica, el efecto Tequila, etc.
d)
El Avasallante cambio Tecnolgico: La aparicin de productos sustitutos ms
baratos, de maquinaria y equipos con mayor rendimiento, etc.
6. CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
Todo Proyecto desde el ms simple hasta el ms complejo presenta 3 fases bien definidas durante
su ciclo de vida:

Fase de Pre Inversin

Fase de Inversin

Fase de Post Inversin


Estas Fases a su vez estn constituidas por una serie de etapas intermedias interdependientes, las
que a medida que se avanzan, se apoyan en informaciones cada vez ms detalladas y valederas.
a) Fase de Pre Inversin
Comprende el conjunto de actividades que se inicia desde la identificacin de la idea o
concepcin del Proyecto hasta que se tienen los elementos de juicio suficientes para tomar la
decisin de inversin.
Esta Fase comprende netamente estudios como:

El Perfil

El Estudio de Prefactibilidad

El Estudio de Factibilidad
Todo proyecto en la Fase de Pre Inversin no necesariamente tiene que pasar por las 3
etapas anteriores, ello esta relacionado al monto de la inversin, tanto para financiar los
estudios como para la ejecucin del proyecto, al grado de dificultad de la Ingeniera de
procesamiento, y en general al riesgo de la actividad del proyecto. Proyectos pequeos
pueden requerir de solo una de las etapas antes mencionadas.
Cualquiera de estos 3 niveles de estudio contiene 3 bloques bien definidos:
- Bloque Mercado: Balance oferta- demanda, comercializacin.
- Bloque Tcnico: Factibilidad Tcnica.
- Bloque Econmico Financiero: Inversin, costos, ingresos, evaluacin.etc.
i)

El Perfil: Estudio Preliminar


Es el estudio ms elemental con que se inicia un proyecto
Es un trabajo de escritorio fundamentalmente
Se prepara con informacin gruesa fcilmente disponible y al alcance de la mano
No requiere mucho tiempo ni demanda gran inversin
Permite la asignacin de recursos para la elaboracin de estudios de mayor
profundidad y costos.
Sirve como elemento complementario a las gestiones de Financiamiento (para
empresas pequeas)
Es de bajo costo- Tiempo
Reduce sustancialmente la incertidumbre inicial que puede rodear el proyecto
Si es poco viable, se podr descartar el proyecto.
Decisiones
1. Profundizar la Idea
2. Ejecutar la Inversin : Micro y Pequea empresa
3. Abandonar

Estructura de un Perfil
A. Informacin General
1. Identificacin del Proyecto
: Nombre y sector
2. Objetivo del Proyecto
: Que persigue
3. Justificacin del Proyecto
: Sealar razones por las cuales se considera
importante promover el proyecto: significativo empleo de mano de obra,
aprovechamiento de recursos naturales, sustitucin de importacionesetc.
4. Tipo de empresa
5. Inversionistas Potenciales
6. Grado de Implementacin
7. Cronograma de Implementacin
8. Informacin de la Unidad que Perfila.
B. Informacin Especfica
1. Mercado
Definicin del Producto
rea de influencia
Demanda
Oferta
Demanda Insatisfecha
Estrategia Comercial
2. Aspectos Tcnicos
Tamao
Localizacin
Ingeniera
- Proceso tcnico
- Requerimientos
3. Aspectos Econmicos Financieros
Inversin
Financiamiento
Ingresos
Costos
Rentabilidad Bruta
VAN- TIR
ii)

Estudio de PreFactibilidad: Estudio Preliminar de Factibilidad o Anteproyecto definitivo.

Es ms amplio y sistemtico que el perfil

Requiere de ms estudios e investigaciones de campo y


gabinete

Requiere ms costo y tiempo.

Se trabaja fundamentalmente con informacin de


fuentes secundarias

Permite la asignacin de recursos para estudios de


mayor profundidad

En proyectos de poca envergadura o de tecnologa muy


sencilla, puede darse el caso que el estudio de prefactibilidad produzca resultados
suficientes no solo para tomar la decisin, sino tambin para iniciar de inmediato las
labores conducentes a ejecutar la inversin.
Decisiones
1.
Profundizar
2.
Ejecutar : Proyectos de poca envergadura o de tecnologa muy sencilla
3.
Rechazar
4.
Postergar : Segn un anlisis de momento optimo de inicio.

La variabilidad del estudio se estima en 35 %

iii)

Estudio de Factibilidad : Anteproyecto Definitivo


Conjunto de informaciones y anlisis que permite tomar la decisin final de realizar o
no el negocio.
Requiere de estudios e investigaciones de campo mucho mas profundos.
Se trabaja fundamentalmente con informacin de fuentes primarias obtenida a travs
de: encuestas, censos y trabajo directo de campo, cotizaciones a proveedores.
Requiere ms costo y tiempo
A nivel de Factibilidad se debe hacer o especificar:
Cotizaciones a Proveedores
Caractersticas tcnicas de cada equipo
Productividad de cada equipo
A nivel de mercado:
Se trabaja a nivel de encuestas a empresas y consumidores
Se debe segmentar la poblacin
Debe definirse la estrategia de mercadeo: como voy a llegar al cliente final
distribucin propia o uso de los canales de distribucin ya existentes; que
segmentos del mercadeo voy a atender, que publicidad voy a elegir.
Decisiones

Se ejecuta

Se rechaza

Postergacin: anlisis de momento optimo


La variabilidad del estudio se estima en 15%

Relacin Certidumbre - Costo Tiempo


Certidumbre
100

Perfil
Prefactibilidad
Factibilidad

60

Costo/tiempo

no se puede
llegar al 100%
de certidumbre

Relacin Incertidumbre Costo Tiempo

No100
se puede llegar al
Incertidumbre al
%
0% de incertidumbre

Costo/tiempo

Costo Beneficio de los Estudios


Los beneficios producidos por los estudios estn sujetos a la ley de rendimientos decrecientes.
Inicialmente pequeos costos en estudios breves (perfil) reducirn sustancialmente las
incertidumbres existentes en torno a las inversiones proyectadas. A medida que se realizan ms
estudios y de mayor profundidad, sus costos se elevan pero en cambio la incertidumbre acerca
de las inversiones disminuye en proporciones cada vez menor, llega el momento en que
estudios ms profundos y costosos aaden muy poca informacin adicional y reducen
minimamente la incertidumbre.
La incertidumbre no se puede eliminar totalmente casi nunca, porque en proyectos se trabaja
con proyecciones (demanda, oferta, costos, ingresos...) y estos por muy bien elaborados que se
encuentren en ningn caso pueden considerarse absolutamente confiables al 100%; siempre
habr incertidumbre y riesgo ya que la presencia de imprevistos en el futuro es imposible de
eliminar por completo.
Hay elementos o factores (imprevistos) que no los podemos incorporar a los proyectos y por lo
tanto su ocurrencia puede hacer fallar un proyecto considerado bueno; elementos tales como:

Inestabilidad de la naturaleza

Cambio de las polticas econmicas

Relaciones Internacionales

Cambios Tecnolgicos.

b) Fase de inversin
Comprende la implementacin del proyecto en base a la decisin tomada en la fase anterior.
Comprende una serie de actividades o sub fases o etapas tales como:
i)
Financiamiento: conjunto de acciones, trmites y dems
actividades destinadas a la obtencin de los fondos necesarios para financiar la inversin:
Por lo general se refiere a la obtencin de prstamos.
ii)
Estudios Definitivos: Llamados tambin Estudios de
ingeniera y es el conjunto de estudios detallados para la construccin, montaje y puesta en
marcha del proyecto.
Generalmente se refiere a estudios de diseo de Ingeniera que se concretan en los planos
de estructuras, planos de instalaciones elctricas, instalaciones sanitarias, documentos
elaborados por Arquitectos, Ingenieros Civiles, Elctricos, Civiles y Sanitarios y que son
requeridos para la Licencia de Construccin.
Estos estudios se realizan despus de la fase de Pre- Inversin en razn de su elevado costo
ya que podran resultar intiles en caso de que el estudio salga no factible.
Otra razn es que deben estar lo ms actualizados posibles al momento de ser ejecutados.

iii)
Ejecucin y Montaje : Comprende al conjunto de
actividades para la implementacin de la nueva unidad productiva, tales como la compra del
terreno, la construccin fsica (edificacin) la compra e instalacin de maquinarias y
equipos, instalaciones varias, contratacin y capacitacin de personal, implementacin de
los instrumentos legales y organismos administrativos necesarios para la operacin del
proyecto.
iv)
Puesta en Marcha: denominado tambin Etapa de
Prueba; consiste en el conjunto de actividades u operaciones iniciales del proyecto a
manera de ensayo, que se realiza con el objeto de observar las deficiencias, defectos, etc,
que deben ser corregidos antes de iniciar la operacin normal.
C.

7.

Fase de Post Inversin: Operacin.


Es aquella etapa en la que el proyecto de Inversin se convierte en una unidad de
produccin de bienes y servicios.
En esta fase el proyecto entra en produccin inicindose la corriente de ingresos por la venta
del bien o servicio, los que deben cubrir satisfactoriamente a los costos y gastos en que sea
necesario incurrir.
Esta fase se inicia cuando la empresa entra a producir hasta el momento que termine la vida
til del proyecto.
La determinacin de la vida til del proyecto puede determinarse por el periodo de
absolecencia del activo fijo ms importante (maquinaria y equipo), el periodo de
amortizacin del prstamo,etc.

ESTRUCTURA DE LOS ESTUDIOS DE PRE INVERSIN


Todo estudio de Pre inversin desde el ms elemental hasta el ms profundo presenta o contiene lo
siguiente:
a) Mercado: Responde a las siguientes interrogantes:
Que producir?
A quin, donde y como colocar la produccin?
A que precios vender?
Se define el bien o servicio, el rea de estudio, se analiza la situacin actual y tendencias futuras
de la oferta y la demanda del bien y/o servicio a producir y finalmente se plantea su estrategia
comercial.
b) Tamao: Responde a la interrogante
Cuanto producir?

c)
d)

e)

f)

Se determina la capacidad de produccin o procesamiento de la planta del proyecto (bienes y/o


servicios): capacidad instalada.
Localizacin: Responde a la interrogante:
Donde producir?
Se determina la ubicacin fsica de la planta del proyecto.
Ingeniera: Responde fundamentalmente a las interrogantes:
Como producir? : Procedimientos
Con qu producir? : Requerimientos
Se debe de determinar el proceso productivo a usar y los medios necesarios para cumplir con el
plan de produccin.
Organizacin y Administracin: responde a las interrogantes
Quienes y como instalaran el proyecto?
Quienes y como lo operaran?
Se determina el tipo de empresa, su estructura orgnica, plan y programa de desarrollo del
proyecto, sistemas de evaluacin y control, funciones del personal, relaciones jerrquicas,
sistemas de instruccin, informacin y coordinacin, as como todo lo relacionado con la
administracin del proyecto durante su ejecucin.
Marco Legal: responde a la interrogante:
Como afectan o benefician los aspectos legales al Proyecto?
Se hace un anlisis de aquellos dispositivos legales que tendrn incidencias sobre el proyecto
tanto en su ejecucin como en su operacin.

g) Inversiones: responde a la interrogante


Cuanto costara instalar el proyecto?.
Se determina el valor de los recursos reales y financieros que es necesario asignar a travs del
tiempo a la implementacin del proyecto, as como a posibles reposiciones durante el horizonte
de vida del proyecto.
h) Financiamiento : responde a la interrogante:
De donde, cuanto y en que condiciones se obtendrn los fondos para el proyecto?
Se determina las fuentes y usos de los recursos financieros necesarios durante el horizonte del
proyecto, tanto para la instalacin como para su funcionamiento: Estructura Financiera,
condiciones de la Financiacin, Servicios de la deuda.
i) Costos e ingresos: responde a la interrogante:
Cuanto costara producir y que beneficios producir?
Se determina el valor de los recursos reales y financieros necesarios a travs del tiempo, para
producir a partir del momento que queda instalado y en funcionamiento la planta, as como el
valor de los beneficios generados por el proyecto durante su operacin normal.
j) Evaluacin: responde a la interrogante:
Cuan bueno es el proyecto?
Se justifica realizarlo?
Se determina la rentabilidad del proyecto mediante la comparacin de los costos y beneficios
actualizados a lo largo del horizonte del proyecto.
k) Anlisis de Sensibilidad: responde a la interrogante:
Cmo vara el valor del proyecto ante la variacin de algunas de sus variables?
Como afecta al proyecto la variacin de alguna de las variables ms relevantes del proyecto?
8.

ETAPAS DE UN ESTUDIO DE PRE INVERSIN


Todo estudio de Pre inversin tiene 2 etapas bien definidas:

Formulacin
Se define las
caractersticas del proy.
que tengan efecto en el
flujo de ingresos y egresos
del proyecto

Mercado
Tamao
Localizacin
Ingeniera
Administracin y organizacin
Marco Legal
Inversiones

Base de datos
Estos captulos nos dan la
informacin que sustenta el
proyecto.

Se sistematiza la informacin y
se proyecta
10

Financiamiento
Costos e Ingresos: Flujo de caja

Evaluacin Empresarial
Evaluacin
(Valorar el proyecto)

Evaluacin

Social

Evaluacin Ambiental

Econmica
Financiera
Mide el valor que tiene el proyecto para
la sociedad, efectos econmicos que
producir el proyecto para la sociedad:
generacin de fuentes de trabajo,
ahorro, ingresos de divisas, etc.

OTRO ENFOQUE
FORMULACIN
Premisas
Sistematizacin y proyeccin de la
Base de datos : informacin que sustenta
informacin
el proyecto
Ingresos
Ventas

Mercado
Tecnologa**

Egresos
Costos y
Gastos

*
**

Gestin

EVALUACIN
Decisin

Estructura de la
Inversin y
Financiamiento

Costos e ingresos
Proyectado: Flujo de
caja

Anlisis
de
Rentabilidad

VAN
TIR
RBC

* Nos justifica los Ingresos


* * Nos justifica los Egresos
La clave del negocio esta en la premisa o informacin que se maneja;
Si hay mala informacin => se estar alterando costos y la proyeccin y evaluacin ser mala.
El trabajo fundamental del profesional que hace proyectos esta en buscar adecuada informacin
para la parte de premisas o sea la base de datos.

11